Обзоры рынков

Пара USD/CAD формирует минимум, - TD Securities

Аналитики из TD Securities полагают, что пара USD/CAD продолжает показывать признаки попыток стабилизироваться после продолжающейся распродажи, которая наблюдалась несколько прошлых недель: «Краткосрочные модели отражают возможное формирование относительного минимума за последние два дня, так как пара выросла от зоны около 1,0720, образовав двойное дно.
Внутридневная картина должны быть более конструктивной выше 1,0745, для дальнейшего движения к зоне ниже 1,08, и сейчас это может происходить. Достаточно сильное сопротивление для более сильного восстановления пары USD/CAD через зону ниже 1,0800, и более широкий тренд остаётся медвежьим по целому ряду таймфреймов, - что обычно ограничивает возможности для противотрендовой коррекции».

По материалам ДЦ FX Euroclub

Обзор азиатской сессии: Австралийский доллар упал

Были опубликованы следующие данные:

03:00 Австралия Речь помощника главы РБА Ф. Лоу

Австралийский доллар упал против доллара США после того, как сегодня Бюро ресурсов и энергетики снизило прогноз для цен на железную руду на $5 до $105 за тонну в этом году и на $6 до $97 за тонну в 2015 году. Напомним, Австралия является крупнейшим в мире экспортером железной руды.

Уровень волатильности в паре USD/JPY продолжает оставаться на рекордном минимуме. Для усиления ценового колебания "нужно увидеть какую-то перспективу изменения траектории денежно-кредитной политики в США", заявила старший валютный аналитик National Australia Bank Ltd. Эмма Лоусон. "Мы не ожидаем ослабления доллара, но равным образом не ожидаем и роста до появления сигналов о переменах", - добавила она. Признаки неравномерного восстановления экономики США могут привести к более длительному сохранению процентных ставок Федеральной резервной системы на практически нулевом уровне.

Вчера был опубликован индекс потребительского доверия в США. В июне показатель достиг 85,2 пункта (максимального значения с января 2008 года) с 82,2 пункта месяцем ранее, превзойдя консенсус-прогноз.

Помимо этого, сегодня будут представлены данные по ВВП США. Многие аналитики ждут, что экономика США упадет в первом квартале на 1,7%, - больше, чем первоначальное значение показателя, опубликованное 29 мая (-1%).


EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.3600-10

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.6970-85

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y101.85-95

В 10:00 GMT в Британии выйдет индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников за июнь. В 12:30 GMT США заявит об изменении заказов на товары долгосрочного пользования за май, представит окончательные данные по изменению объема ВВП за 1 квартал и выпустит ценовой дефлятор за 1 квартал.

По материалам teletrade.ru

Мнение JPMorgan по паре EUR/JPY

Томас Энтон, валютный стратег JPMorgan отмечает, что восстановление EUR/JPY в перспективе выглядит довольно ограниченным. «Восстановление EUR/JPY может быть ограничено Y139.92 и Y140.69 (38,2% отката/недельная линия тренда). В случае развития негативного сценария падение пары может продолжиться до Y135.55 (38,2% отката) и 134.36 (C = A). Прорыв последней отметки откроет путь к минимуму на $137.70» - говорит аналитик JPMorgan.

По материалам teletrade.ru

Мнение Western Union Business Solutions по паре NZD/USD

Пара NZD/USD "стабилизировалась после наблюдавшегося накануне отступления", отмечает Крис Хантер из Western Union Business Solutions. Новозеландский доллар отступил на фоне несколько более позитивных, чем ожидалось, данных из США, комментариях представителя ФРС Плоссера и сохраняющихся опасений по поводу ситуации в Ираке, говорит эксперт. Хантер считает, что сопротивление находится на $0,8700, а поддержка - на $0,8660. Позднее в течение дня выйдут данные по ВВП США за 1-й квартал, но они вряд ли окажут большое влияние на рынок, если только не будут содержать каких-то больших неожиданностей, отмечает он.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: евро вырос против американской валюты

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

03:00 Австралия Речь помощника главы РБА Ф. Лоу

06:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Июль 8.5 8.6 8.9

06:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Май 1.72 1.77

10:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным КБП Июнь 16 25 4

Курс евро умеренно вырос против доллара, получив поддержку от немецких данных. Ввиду пустого экономического календаря еврозоны внимание игроков сосредоточено на американских релизах, среди которых заказы на товары длительного пользования и PMI в сфере услуг. Однако последнее время евро был довольно устойчив к сюрпризам от макростатистики, двигаясь под ритм, задаваемый цетробанками.

Что касается отчета института GfK, то он показал: июльский индекс потребительского доверия для Германии умеренно вырос, превысив при этом оценки экспертов. Это связано с принятым Европейским центральным банком решением по ставкам. Согласно отчету, индикатор потребительской уверенности увеличится до 8,9 пункта в июле, по сравнению с июньским показателем на уровне 8,6 пункта, который был пересмотрен в сторону повышения от 8,5 пункта в июне. Эксперты ожидали, что показатель будет на уровне 8,6 пункта. В GfK сообщили: принятые в этом месяце меры ЕЦБ сыграли ключевую роль в стимулировании потребительского климата. «Снижение ключевой процентной ставки ЕЦБ до 0,15% и внедрение негативной ставки по банковским депозитам, размещенным в центральном банке, предоставили важный импульс потребительскому климату Германии и были важным фактором для роста индикатора в этом месяце», отмечалось в пресс-релизе GfK. Хотя решение ЕЦБ и подверглось критике в некоторых кругах в Германии за чрезмерное бремя, возложенное на вкладчиков, индикатор GfK показывает, что это может предоставить дополнительный импульс для крупнейшей экономики Европы. Данные также показали: индикатор экономических ожиданий вырос до 46,2 пунктов, достигнув самого высокого уровня за три года. Суб-индекс «готовность покупать» также увеличился до 53,2 пункта с 49,5 в мае, а показатель ожидаемого дохода незначительно снизился. Между тем, в GfK сказали, что кризисы в Ираке, Сирии и Украине продолжают «быть непредсказуемым фактором риска для экономики». Эксперты отмечают, что усиление напряженности в этих странах, скорее всего, повлияет на экономические настроения в Германии.

Фунт немного снизился против доллара, обновив при этом вчерашний минимум. Обновив многолетние максимумы на прошлой неделе, цена скорректировалась вниз, после чего в зоне $1.6955/50 обрела сильную поддержку. Недавние комментарии главы Банка Англии Марка Карни и других членов MPC несколько ослабили ожидания раннего повышения ставки, что спровоцировало распродажи фунта. По мнению аналитиков, в краткосрочной перспективе пара GBP/USD может остаться в диапазоне, учитывая заявления Карни и Бина о том, что время повышения ставки будет зависеть от маккростатистики, и данный процесс будет носить поступательный характер.

Небольшое влияние на сегодняшние торги оказал отчет по Британии, который показал: индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников неожиданно (и в то же время резко) снизился в июне, достигнув при этом уровня 4 пункта, по сравнению с 16 мае. Эксперты ожидали, что показатель поднимется до отметки 25 пунктов.

Курс швейцарского франка незначительно вырос против доллара США после выхода положительных данных по Швейцарии, но позже вернулся в область открытия. После достаточно слабого для частного потребления первого квартала при росте всего на 1,2% в годовом исчислении, индикатор потребления от UBS ускорил свои темпы во втором квартале. Об этом было сказано в отчете, представленном банком UBS AG. Согласно этим данным, майский индекс потребительской активности вырос до уровня 1,77 пункта, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за предыдущий месяц на отметке 1,68 пункта (первоначально сообщалось о 1,72 пункта). Эксперты отмечают, что такому улучшению помогли хорошие показатели розничного бизнеса. Тем не менее, более слабые показатели по числу регистраций новых автомобилей умерили увеличение общего индекса. Стоит отметить, что суб-индекс розничных продаж, который является одним из пяти суб-показателей, используемых в расчете индикатора потребления UBS, поднялся на 16 пунктов в мае, достигнув самого высокого уровня с января 2011 года. Несмотря на то, что номинальные розничные доходы упали на 1,3% в апреле по сравнению с предыдущим месяцем, условия для ведения бизнеса, кажется, несколько улучшились в мае. Что касается регистраций новых автомобилей, то они незначительно уменьшились в мае - на 5 процентов по сравнению с предыдущим месяцем (с учетом сезонных колебаний). Это знаменует продолжение негативной тенденции, которая зародилась в начале года (число новых зарегистрированных автомобилей за первые пять месяцев этого года уменьшилось примерно на 6 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).


EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3615

GBP/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.6958

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y101.85

По материалам teletrade.ru

Среда: итоги дня на рынке Форекс

В течение вчерашней сессии на рынке Форекс доллар США снизился по отношению к большинству валют после выхода слабых данных по ВВП и заказам на товары длительного пользования.

Экономика США существенно сократилась в первом квартале, почти втрое превысив первоначальные оценки и зафиксировав самый резкий спад со времен завершения рецессии. Министерство торговли заявило: с учетом сезонных колебаний валовой внутренний продукт снизился на 2,9% в первые три месяца этого года. Это был самый быстрый темп снижения, начиная с первого квартала 2009 года, когда экономика сократилась на 5,9%. Напомним, согласно ранним оценкам сокращение в 1-м квартале было на уровне 1,0%. Эксперты ожидали, что ВВП снизится менее существенно - на 1,7%.

Такой пересмотр был связан с новыми данными по торговле, потребительским расходам и более слабыми показателями по экспорту, чем предполагалось ранее. Инвестиции в жилье - в том числе расходы на жилищное строительство, благоустройство и комиссии брокеров - снизились на 4,2% в первом квартале (пересмотрено с -​​5%). Отскок на рынке жилья, который является важным фактором экономического роста, приостановился в конце 2013 года на фоне аномальной температуры и роста ипотечных ставок.

Министерство торговли сообщило: объем заказов на товары длительно пользования заметно уменьшился в прошлом месяце, что было связано с падением расходом на оборону. Согласно данным, спрос на товары длительного пользования сократился с учетом сезонных колебаний на 1,0% с апреля, зафиксировав первое снижение за четыре месяца. Экономисты прогнозировали 0,1-процентное уменьшение показателя после роста на 0,6% в предыдущем месяце.

За исключением транспортного сегмента заказы на товары длительного пользования снизились более скромно - на 0,1%. Без учета оборонного сектора, заказы выросли на 0,6%. Новые заказы на автомобили и запчасти, а также высокие деловые расходы в значительной степени возглавляли повышение. В мае заказы на оборонные капитальные товары снизились на 31,4%.

Между тем, заказы на необоронные капитальные товары, за исключением воздушных судов, выросли на 0,7% в мае, компенсировав при этом апрельское снижение.

Поддержку евро ранее оказали данные по Германии. Отчет института GfK показал: июльский индекс потребительского доверия для Германии умеренно вырос, превысив при этом оценки экспертов. Это связано с принятым Европейским центральным банком решением по ставкам. Согласно отчету, индикатор потребительской уверенности увеличится до 8,9 пункта в июле, по сравнению с июньским показателем на уровне 8,6 пункта, который был пересмотрен в сторону повышения от 8,5 пункта в июне. Эксперты ожидали, что показатель будет на уровне 8,6 пункта.

В GfK сообщили: принятые в этом месяце меры ЕЦБ сыграли ключевую роль в стимулировании потребительского климата. «Снижение ключевой процентной ставки ЕЦБ до 0,15% и внедрение негативной ставки по банковским депозитам, размещенным в центральном банке, предоставили важный импульс потребительскому климату Германии и были важным фактором для роста индикатора в этом месяце», отмечалось в пресс-релизе GfK. Хотя решение ЕЦБ и подверглось критике в некоторых кругах в Германии за чрезмерное бремя, возложенное на вкладчиков, индикатор GfK показывает, что это может предоставить дополнительный импульс для крупнейшей экономики Европы.

Данные также показали: индикатор экономических ожиданий вырос до 46,2 пунктов, достигнув самого высокого уровня за три года. Суб-индекс «готовность покупать» также увеличился до 53,2 пункта с 49,5 в мае, а показатель ожидаемого дохода незначительно снизился. Между тем, в GfK сказали, что кризисы в Ираке, Сирии и Украине продолжают «быть непредсказуемым фактором риска для экономики». Эксперты отмечают, что усиление напряженности в этих странах, скорее всего, повлияет на экономические настроения в Германии.

Фунт немного снизился против доллара, оставаясь под давлением недавних комментариев главы Банка Англии Марка Карни и других членов MPC, которые несколько ослабили ожидания раннего повышения ставки, чем спровоцировали продажу фунта. По мнению аналитиков, в краткосрочной перспективе пара GBP/USD может остаться в диапазоне, учитывая заявления Карни и Бина о том, что время повышения ставки будет зависеть от маккростатистики, и данный процесс будет носить поступательный характер. Вчерашний показатель роста розничных продаж в Великобритании замедлился в июне в связи с падением продаж одежды и несмотря на ожидания, согласно которым Чемпионат мира по футболу заставит покупателей расстаться со своими деньгами. Об этом свидетельствуют результаты опроса Конфедерации британской промышленности (CBI), опубликованные в среду.

Рассчитываемый CBI индекс объема розничных продаж в июне составил +4 против +16 в мае. Индекс рассчитывается вычитанием числа компаний, сообщивших, что продажи были ниже по сравнению с предыдущим годом, из числа тех, кто заявил о том, что продажи выросли.

Тем не менее, прогнозы компаний розничной торговли были позитивны: подындекс, отражающий число тех, кто ожидает роста продаж в июле, составил +17.

Барри Уильямс, который в CBI возглавляет группу, отвечающую за расчет индекса, а также является старшим вице-президентом Asda, говорит: доверие потребителей остается высоким, но результаты опроса показали, что "медленный рост зарплат продолжает оказывать давление на готовность потребителей тратить деньги".

Курс швейцарского франка значительно вырос против доллара США после выхода положительных данных по Швейцарии и слабых данных по ВВП и заказам на товары длительного пользования в США. После достаточно слабого для частного потребления первого квартала при росте всего на 1,2% в годовом исчислении, индикатор потребления от UBS ускорил свои темпы во втором квартале. Об этом было сказано в отчете, представленном банком UBS AG. Согласно этим данным, майский индекс потребительской активности вырос до уровня 1,77 пункта, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за предыдущий месяц на отметке 1,68 пункта (первоначально сообщалось о 1,72 пункта). Эксперты отмечают, что такому улучшению помогли хорошие показатели розничного бизнеса. Тем не менее, более слабые показатели по числу регистраций новых автомобилей умерили увеличение общего индекса. Стоит отметить, что суб-индекс розничных продаж, который является одним из пяти суб-показателей, используемых в расчете индикатора потребления UBS, поднялся на 16 пунктов в мае, достигнув самого высокого уровня с января 2011 года. Несмотря на то, что номинальные розничные доходы упали на 1,3% в апреле по сравнению с предыдущим месяцем, условия для ведения бизнеса, кажется, несколько улучшились в мае. Что касается регистраций новых автомобилей, то они незначительно уменьшились в мае - на 5 процентов по сравнению с предыдущим месяцем (с учетом сезонных колебаний). Это знаменует продолжение негативной тенденции, которая зародилась в начале года (число новых зарегистрированных автомобилей за первые пять месяцев этого года уменьшилось примерно на 6 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).

По материалам teletrade.ru

Обзор основных мировых финансовых рынков за 25 июня

Вчерашний позитив на фондовых рынках, навеянный перемирием, в четверг весь испарился в связи с тем, что ополченцы продолжают вести военные действия на юго-востоке Украины. В ответ на известия о том, что был сбит вертолет с девятью военными, Петр Порошенко заявил, что вынужден будет отменить «режим тишины» в случае повторения инцидентов. В итоге, индексы вновь ушли в красное: Nikkei закрылся падением на 0,71%, гонконгский Hang Seng - на 0,06%, германский DAX – на 0,71%, а британский FTSE - 0,79%. Американские DJIA и S&P все же смогли выйти на положительную территорию, так как слабые данные из США убедили инвесторов, что с ужесточением ФРС торопиться не будет.

Недостаток экономических событий в Европе удерживал валютные рынки в рамках узких диапазонов, однако американский ВВП смог разбудить инвесторов. USD/JPY продолжила торговлю ниже 102,00, так как восторг вторника, подпитанный хорошими данными с рынка жилья США, продлился недолго. Свою лепту внесло и падение индекса Nikkei, а также резкий пересмотр на понижение ВВП США за 1 квартале (-2,9% против прогноза -1,7%). GBP/USD все также оставалась под небольшим давлением на разочаровании от риторики Марка Карни, однако удерживаясь выше уровня 1,6950. Негатив по паре поддержало и резкое падение индекса от CBI до минимального показателя с октября прошлого года (4 от 25 в мае), которое может означать, что активность в розничном секторе начинает замедляться. Однако американский отчет все же помог паре даже коснуться 1,70 среди дня. EUR/USD чуть укрепилась на сильных данных исследования GFK по потребительским настроениям (8,9 от 8,). Пара торговалась чуть выше 1,36 в течение всего дня, достигнув 1,3651.

Вчера цены на нефть West Texas Intermediate показали рост впервые за три дня, после того как власти дали разрешение увеличить объемы экспорта из США. Тем временем, Brent, напротив, понесла потери, так как Ирак пообещал увеличить объемы добычи. WTI с поставкой в августе подорожала на 39 центов или 0,4% до $106,42 за баррель. Brent с поставкой в августе упала на 74 цента или 0,6% до $113,72 за баррель.

Цены на медь смогли укрепиться в связи с появившимися данными о минимальном уровне запасов металла с октября 2008 года, практически проигнорировав слабые показатели из США, указывающие на вероятность спада в американской экономике. Сентябрьские цены выросли на 0,5% до $3,1615.

Тем временем, фьючерсы на золото продемонстрировали шестой день роста подряд, добравшись до отметки $1324,79 за унцию в течение дня, однако немного откатившись к закрытию. Поддержкой для металла стал слабеющий доллар и разочаровывающие данные из США.

По материалам Fxclub.org

Обзор азиатской сессии: Курс новозеландского доллара вырос против своего американского коллеги

Курс новозеландского доллара вырос против своего американского коллеги на фоне неопределенного восстановления экономики США и увеличивающейся разнице в процентных ставках Центробанков. Более значительный, чем ожидалось, пересмотр показателя ВВП США за 1-й квартал в сторону понижения, сокращение заказов на товары длительного пользования США и повышение геополитических рисков привели к росту облигаций и ослаблению доллара США до начала текущей сессии. Экономика США существенно сократилась в первом квартале, почти втрое превысив первоначальные оценки и зафиксировав самый резкий спад со времен завершения рецессии. Министерство торговли заявило: с учетом сезонных колебаний валовой внутренний продукт снизился на 2.9% в первые три месяца этого года. Это был самый быстрый темп снижения, начиная с первого квартала 2009 года, когда экономика сократилась на 5,9%. Напомним, согласно ранним оценкам сокращение в 1-м квартале было на уровне 1,0%. Эксперты ожидали, что ВВП снизится менее существенно - на 1,7%.

Помимо этого в пятницу выйдут данные по внешней торговле Новой Зеландии за май, которые выйдут согласно прогнозам экономистов должны укрепить рост новозеландской валюты. Аналитики ожидают, что положительное сальдо внешней торговли составит Nz$300 млн.

Напомним, что Резервный банк Новой Зеландии был первым центральным банком из всех развитых стран, которые начали выходит из программ рекордно-низких процентных ставок, повысив расходы по займам в этом году в три раза. В то же время учетная ставка ФРС остается около нулевого значения. В связи с этим очень многие инвесторы предпочитают работать по стратегии carry trade зарабатывая на разнице в процентных ставках - избавляются от американского доллара и покупают новозеладский.

Индекс волатильности валютного рынка от JPMorgan Chase & Со коснулся уровня 5,51%, что является самым низким значением показателя с 1992 года, на фоне проводимых политик со стороны ФРС, Банка Японии и Европейского центрального банка.


EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.3625-35

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.6980-90

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара упала к Y101.70


В 09:00 GMT состоится экономический саммит ЕС. В 09:30 GMT выйдет отчет о финансовой стабильности Банка Англии и выступит глава Банка Англии Марк Карни. В 12:30 GMT США отчитается по изменению уровня расходов и доходов населения за май и по числу первичных обращений за пособием по безработице. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит о сальдо баланса внешней торговли за май. В 23:05 GMT в Британии выйдет индикатор потребительской уверенности от GfK за июнь. В 23:30 GMT Япония представит индекс потребительских цен за май и индекс потребительских цен Токио за июнь, а также заявит об изменении объема уровня расходов домохозяйств и изменении объема розничной торговли за май.

По материалам teletrade.ru

Мнение Oversea-Chinese Banking Corporation по паре GBP/USD

Аналитики из азиатского банка Oversea-Chinese Banking Corporation считают, что несмотря на вчерашнее падение доллара, фунт по-прежнему сдерживается заявлениями Карни, опубликованными ранее, и в итоге закончил день во флэте. "Сегодня важным событием для валюты станет Отчёт по финансовой стабильности (запланированный на 09.30 GMT), и есть вероятность, что цена останется в области $1.7000. Ближайшее сопротивление ожидается на подходе к $1.7065, а поддержка - на $1.6930/60" - отмечают в Oversea-Chinese Banking Corporation.

По материалам teletrade.ru

Мнение Danske Bank по паре EUR/GBP

Аналитики Danske Bank отмечают: сигналов об улучшении ситуации в еврозоне не поступает, что позволяет инвесторам, рабатующим по паре EUR/GBP, сохранять фокус на положительной макроэкономической динамике в Великобритании. В банке обращают внимание на то, что высказывания Марка Карни были призваны смягчить ожидания ужесточения политики, однако инвесторы по-прежнему ждут повышения ставки до конца этого года. "Учитывая, что в тройке США-еврозона-Великобритания последняя смотрится лучше всех, ощущение того, что первыми ставки начнут расти в Туманном Альбионе, продолжит поддерживать фунт. Мы прогнозируем снижение курса EUR/GBP к stg0.76 в двенадцатимесячной перспективе" - заявляют в Danske Bank.

По материалам teletrade.ru

Мнение Citigroup Global Markets Japan по паре USD/JPY

Осаму Такасима, главный валютный стратег-аналитик Citigroup Global Markets Japan, заявляет, что пара USD/JPY сейчас находится в "деликатном положении", проверяя на прочность поддержку. Технические графики показывают, что если пара упадет ниже скользящей средней за 200 дней, которая сейчас находится около Y101.70, то нет никакой гарантии того, что она встретит хорошую поддержку выше Y101.

По материалам teletrade.ru

Мнение Barclays по паре AUD/USD

Аналитики британского банка Barclays считают, что в технической картине по паре AUD/USD у покупателей есть очень хорошие шансы на прорыв выше апрельских максимумов. В банке считают привлекательными покупки австралийской валюты на спадах, пока таковые ограничиваются поддержкой вблизи $0.9350 и рассчитывают на рост к $0.9525.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: евро заметно снизился против американской валюты

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

07:30 Швейцария Ежеквартальный экономический отчет от Швейцарского Национального Банка II кв

09:00 Еврозона Экономический саммит ЕС

09:30 Великобритания Отчет о финансовой стабильности Банка Англии

09:30 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

Курс фунта вырос против доллара перед выступлением главы Банка Англии Марка Карни и продолжил свое повышение после заявлений. После релиза Отчёта по финансовой стабильности, из которого стало известно, что Банк запускает меры, направленные на охлаждение в секторе ипотечного кредитования, глава ЦБ Марк Карни заявил на последующей пресс-конференции, что данные шаги помогут предотвратить развитие рисков на рынке недвижимости Британии. Марк Карни заверил, что новые меры нацелены на "то, чтобы сделать восстановление экономики длительным и устойчивым процессом" на фоне угрозы для экономики со стороны цен рынка жилья. Он добавил, что эти предложения не повлияют на текущую активность рынка жилья, но "сработают", если цены на рынке будут устойчиво расти. Данные законоположения нацелены на стимулирование ответственного кредитования и предотвращение безотвественного. Как только оно вступит в силу, домохозяйства будут получать ипотечные кредиты, только если они смогут их себе позволить, отметил Карни.

Курс доллара заметно укрепился против евро, что связано с пустым календарем по еврозоне. Несмотря на более слабый тон, пара EUR/USD пытается консолидироваться выше $1.3600 в ожидании американских данных по базовому индексу цен расходов на личное потребление и по первичным обращениями за пособием, а также выступлений представителей ФРС Лэкера и Булларда. Ожидается, что базовый индекс цен вырос в мае на 0,2% после такого же увеличения в предыдущем месяце, а число обращений поднялось до 314 тыс. с 312 тыс.

На пару также давят мягкие высказывания члена ЕЦБ Вайдмана, который ожидает, что инфляция останется существенно ниже 2%. Между тем, участники рынка продолжают анализировать комментарии главы Банка Испании и члена управляющего совета ЕЦБ Луис Мария Линде, который заявил, что ЕЦБ рассматривает возможность применения покупок активов. Однако при этом политик указал на сложность данного вопроса в силу сохранения фрагментированности финансовых рынков еврозоны. По мнению аналитиков, ЕЦБ располагает целым набором средств, но все они недостаточно хороши. Он хотел бы покупать ценные бумаги, обеспеченные активами, для реанимации банковского кредитования, однако европейский рынок ABS нельзя назвать хорошо развитым. Он мог бы покупать гособлигации еврозоны, но тут на пути ЦБ встает ряд препятствий юридического свойства, а также проблемы с ликвидностью в некоторых небольших странах-участницах еврозоны.


EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3605

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.7035

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y101.70, но потом восстановилась до Y101.80


В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит о сальдо баланса внешней торговли за май. В 23:05 GMT в Британии выйдет индикатор потребительской уверенности от GfK за июнь. В 23:30 GMT Япония представит индекс потребительских цен за май и индекс потребительских цен Токио за июнь, а также заявит об изменении объема уровня расходов домохозяйств и изменении объема розничной торговли за май.

По материалам teletrade.ru

Обзор основных мировых финансовых рынков за 26 июня

Отсутствие интересных отчетов обусловило сдержанные колебания фондовых индексов по всему миру. В итоге, Nikkei закрылся ростом на 0,2%, гонконгский Hang Seng - на 1,4%, германский DAX потерял 0,64%, а британский FTSE ушел чуть выше нулевой отметки. Американские DJIA и S&P скатились в «красное» в ответ на комментарии представителя ФРС Булларада, который заявил, что повышение ставок может произойти раньше, чем рынок ожидает.

Жизнь GBP/USD на предыдущем выступлении Карни не закончилась, так как глава Банка Англии вчера поспешно реабилитировался и отправил пару выше 1,70. В своем выступлении перед парламентом он описал две конкретные директивы, которым будет следовать регулятор. Во-первых, британские банки должны будут пройти тест на ценовую доступность, в рамках которого будет выявлено, смогут ли владельцы ипотеки «потянуть» долговое бремя, если ставка будет повышена на 300 б.п. Во-вторых, не более 15% всех ипотечных кредитов теперь могут превышать 4,5-пунктовый порог коэффициента займа к доходу, что ограничит объем рисковых ссуд. В итоге, GBP/USD добрался до максимума 1,7039, но чуть откатился к закрытию. EUR/USD весь день несла потери на слухах о том, что скоро последует дополнительное снижение ставок, причем вместо количественного смягчения. Однако после достижения минимума 1,3575 пара развернулась и вернулась в район 1,3610 на закрытии, так как слухи не нашли подтверждения в официальных источниках.

В четверг цены на нефть West Texas Intermediate скатились к двухнедельному минимуму, так как запасы нефти в США выросли, а события в Ираке пока не вредят объемам добычи. WTI с поставкой в августе упала на 67 центов или 0,6% до $105,83 за баррель. Brent с поставкой в августе потеряла 33 цента или 0,3% до $113.67 за баррель.

Фьючерсы на природный газ также последовали примеру «черного золота», скатившись к месячному минимуму, после того как стало известно, что американские запасы за последнюю неделю выросли значительнее прогнозов. Фьючерсы на актив с поставкой в июле упали на 10,4 цента или 2,3% до $4,449 за млн британских термических единиц.

Цены на медь упали, оборвав самое продолжительное ралли за последние 9 лет, так как данные проверки в Китае показали мошеннические действия при торговле золотом, что и спровоцировало опасения по поводу финансирования дальнейших сделок с другими металлами. Фьючерсы на золото также не отставали, продемонстрировав первое за последние семь сессий падение до $1306,05 за унцию.

По материалам Fxclub.org

Укрепление канадского доллара - «плохое ралли», - Morgan Stanley

С начала июня канадские доллар существенно укрепился, однако в Morgan Stanley называют этот рост «плохим ралли», учитывая, что факторы роста в Канаде неустойчивые, и что низкие производительность и экономический рост будут оказывать давление на реальные процентные ставки и иностранные инвестиции.
Отмечается, что Банк Канады говорил о критической зависимости фундаментальный факторов роста и инфляции в Канаде от планируемого роста экспорта и инвестиций. В Morgan Stanley указывают, что Канада становится более зависимой от экспорта природных ресурсов, так как крупнейший торговый партнйр, США, в увеличивающейся степени снабжается энергией изнутри страны.
Канада показывает обычные симптомы «голландской болезни», что случается когда валюта страны укрепляется сильным спросом на природные ресурсы, и укрепление валюты удушает экспорт. Симптомы — чрезмерная зависимость от экспорта природных ресурсов, недоинвестирование в промышленности, и высокий реальный эффективный обменный курс, который базируется на высокий стоимости труда.
Там говорят, что будут искать возможность для открытия коротких среднесрочных позиций по канадскому доллару в предстоящие месяцы.

По материалам ДЦ FX Euroclub

Доллар США снизился против японской йены

Доллар США снизился против японской йены , во второй половине азиатской торговой сессии до нового 5-недельного минимума 101,30. Фондовый индекс Nikkei 225 упал на 1,65%, стало основным фактором для движения пары вниз, которая в настоящее время находится на отметке 101,30 .
Падение ниже уровня поддержки 101,30 приведет пару к 101,00 , а затем к 100,80. Лишь прорыв ниже последнего уровня поддержки может спровоцировать дальнейший медвежий импульс до до 100,50 и даже 100,00.

По материалам ДЦ FX Euroclub

Мнение: эксперт JPMorgan – курс USD/JPY зависит от доходности США, но может достичь Y106.00 к концу года

Стратеги JP Morgan сохранили целевой уровень конца года для USD/JPY на 106.00, ожидая, что доходность США усилит повышательный тренд пары.

«Иена сейчас в меньшей степени зависит от Абэномики, чем от ставок США. Хотя мы все же прогнозируем, что некоторые компоненты «третьей стрелы» будут одобрены и/или внедрены в течение ближайшего года (снижение корпоративных налогов, одобрение реформы Государственного пенсионного инвестиционного фонда, успешное завершение процесса создания ТТП). Лишь одна из этих мер (реформа GPIF) может негативно сказаться на иене посредством размещения фондов в неяпонские активы», - заявили в JPMorgan.

«Таким образом, основным драйвером USD/JPY остается доходность США. И мы полагаем, что роста доходности 2-летних облигаций США до 0,9% будет достаточно, чтобы пара достигла 106 к концу года. Однако летом USD/JPY может снизиться к 100 на фоне процесса ликвидации частных пенсионных фондов, которые должны будут слиться с GPIF. Впоследствии эти средства будут реинвестированы во внешние активы», - отметили эксперты JPMorgan.

По материалам teletrade.ru

Золото умеренно растет

Цены на золото демонстрируют умеренно позитивную динамику после снижения накануне, когда инвесторы взвесили новости о неправомерных сделках с металлом при получении кредитов в КНР и признаки того, что инфляция в США ускоряется.

В ходе расследования, проводимого властями Китая, стало известно о кредитах на общую сумму 94,4 млрд юаней (15,2 млрд долларов), которые связаны с возможным неправомерным использованием золота в качестве обеспечения по кредитам с 2012 года. Согласно отчету Национального ревизионного управления Китая, проверка 25 золотообрабатывающих предприятий выявила большой объем неправомерно полученных кредитов под обеспечение золотом. Получатели кредитов использовали средства для извлечения прибыли из спрэдов по процентным ставкам и на валютном рынке. Однако управление не уточнило, какова была структура этих кредитов или что сделало их неправомерными.

У некоторых трейдеров расследование в отношении кредитов с золотом в качестве обеспечения вызывает сомнения относительно будущего подобных кредитов в Китае, сказал Эдвард Мейр, старший стратег-аналитик INTL FCStone.

Участники рынка опасаются, что "власти могут ужесточить условия указанного типа кредитования, что, в свою очередь, может ослабить импортный спрос", - добавил он.

Тем не менее, пока рано оценивать влияние результатов этого расследования на мировой рынок золота, так как детали все еще не ясны, предупредил Джим Викофф, старший аналитик Kitco.

"Мы не знаем многого об этой ситуации, - сказал он. - Ситуация развивается, но 15 млрд долларов - это немалая сумма", - заметил Вулфолк.

Однако цены на золото несколько восстановились от резкого снижения после того, как данные показали, что индекс цен расходов на личное потребление, ключевой индикатор инфляции, вырос на 1,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Это самый сильный рост за 19 месяцев.

Золото, как полагают некоторые инвесторы, удерживает свою стоимость лучше валют или казначейских облигаций, и они склонны покупать этот металл в качестве инструмента хеджирования против роста инфляции.

Стоимость августовского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла до $1323.1 за унцию.

По материалам teletrade.ru

Обзор валютного рынка за неделю

По итогам недели все основные валюты закрылись выше нулевой отметки. Наибольший рост по отношению к доллару США смог показать новозеландский доллар (+0,92%). За ним следуют канадский доллар (+0,84%), японская иена (+0,72%), швейцарский франк (+0,51%), австралийский доллар (+0,40%), евро (+0,35%) и британский фунт (+0,09%).
В начале недели давление на евро оказали слабые данные по деловой активности в еврозоне. Результаты исследований, представленные Markit Economics, выявили, что показатель активности в частном секторе еврозоны неожиданно снизился в июне, опустившись при этом до шестимесячного минимума. Согласно данным, предварительный композитный индекс деловой активности, который оценивает ситуацию в производственном секторе и в секторе услуг, упал в июне до уровня 52,8 пункта с 53,5 в мае. Хотя показатель и остался выше нейтральной отметки 50 пунктов, он, однако, оказался ниже прогноза экономистов на уровне 53,4 пункта. Тем не менее, значение индекса по итогам второго квартала в целом было самым высоким со второго квартала 2011 года. Также данные показали: индекс деловой активности в секторе услуг снизился до 52,8 в июне с 53,2 в мае. По оценкам, показатель должен был возрасти до 53,1. Между тем, производственный индекс PMI упал до 51,9 с 52,2. Ожидалось, что индекс останется без изменений.
Поддержку евро оказали данные по Германии. Отчет института GfK показал: июльский индекс потребительского доверия для Германии умеренно вырос, превысив при этом оценки экспертов. Это связано с принятым Европейским центральным банком решением по ставкам. Согласно отчету, индикатор потребительской уверенности увеличится до 8,9 пункта в июле, по сравнению с июньским показателем на уровне 8,6 пункта, который был пересмотрен в сторону повышения от 8,5 пункта в июне. Эксперты ожидали, что показатель будет на уровне 8,6 пункта.
В четверг евро снизился против доллара после выхода данных по рынку труда США и доходам и расходам американцев. Количество новых обращений за пособием по безработице немного уменьшилось на прошлой неделе, что указывает на улучшение ситуации на рынке труда.
Департамент труда заявил: с учетом сезонных колебаний число первичных заявок на пособие по безработице сократилось за неделю, завершившуюся 21 июня, на 2000 - до уровня 312 000. Экономисты прогнозировали значение данного показателя на отметке 314 тыс. Между тем, показатель за предыдущую неделю был пересмотрен в сторону повышения на 2000 - до уровня 314 000.
Еще один отчет показал, что американские потребители умерили свои расходы по итогам мая, несмотря на более высокие темпы роста доходов. Об этом было сказано в докладе Министерства торговли.
Согласно данным, с учетом сезонных колебаний объем личных расходов вырос в мае на 0,2% (в месячном выражении). Последний подъем был полностью связан с более высокими ценами и последовал за нулевым изменением в апреле. С учетом инфляции, расходы уменьшились.
Между тем, объем личных доходов повысился в мае на 0,4%. Добавим, что доходы растут уже в течение пяти месяцев подряд, но американцы используют большую долю в качестве сбережений. Экономисты ожидали, что личные расходы вырастут на 0,4%, а личные доходы - на 0,5%.
Индекс цен расходов на личное потребление, который является предпочтительным датчиком инфляции для ФРС, поднялся на 0,2% в мае с апреля. В годовом выражении показатель вырос на 1,8%. Базовый показатель повысился на 0,2% в месячном выражении, и на 1,5% годовых.
Поддержку доллару США оказали данные, согласно которым объем продаж жилья на первичном рынке существенно вырос в мае, достигнув при этом самого высокого уровня за последние шесть лет, что говорит о явном восстановлении после почти годичного спада.
Министерство торговли заявило: с учетом сезонных колебаний продажи новых домов выросли на 18,6% с апреля, достигнув годового уровня 504 тыс. единиц. Экономисты предсказывали более скромный рост - на отметке 442 тыс. единиц. По сравнению с маем прошлого года продажи новостроек повысились на 16,9%. Кроме того, в конце мая запасы домов были на уровне 4,5 месяца, по сравнению с 5,3 месяца на конец апреля.
Годовой рост цен на жилье по всей территории США замедлился в апреле, оказавшись при этом ниже прогнозов экспертов. Об этом было сказано в отчете, опубликованном S&P/Case-Shiller.
Согласно данным, индекс цен на жилье для 10 крупных городов США вырос на 10,8% годовых в апреле. Аналогичный показатель для 20 крупных городов также повысился на 10,8%, что оказалось меньше мартовского роста на уровне 12,4% и ниже средних прогнозов экспертов - на отметке 11,4%.
Индекс уверенности потребителей в США от Conference Board, который в мае вырос, в июне продолжил увеличиваться. Индекс поднялся с 82,2 в мае до 85,2 (1985=100) в июне. Майское значение индекса было пересмотрено с понижением, первоначально сообщилось 83,0. Экономисты ожидали, что индекс в апреле будет на уровне 83,6. Индекс оценки текущей ситуации вырос с 80,3 до 85,1. Индекс ожиданий вырос с 83,5 до 85,2.
Производственная активность в США в этом месяце продолжает расти, при этом наблюдается резкий рост производства. Об этом свидетельствует опубликованный в понедельник предварительный отчет по активности в производственной сфере за июнь.
Согласно представленным данным, предварительный индекс менеджеров по снабжению (PMI), рассчитываемый Markit, в июне вырос до 57,5 с окончательного майского значения 56,4. Значения индекса выше 50 указывают на рост активности.
Продажи жилья на вторичном рынке заметно выросли по итогам мая, превысив при этом ожидания, что является признаком улучшения ситуации во время важного сезона покупок.
Национальная ассоциация риэлторов сообщила: с учетом сезонных колебаний объем продаж жилья увеличился в мае на 4,9%, достигнув годового уровня в 4,89 млн. единиц. Экономисты прогнозировали снижение данного показателя до отметки 4,74 млн. единиц.
В течение сессии среды доллар США снизился по отношению к большинству валют после выхода слабых данных по ВВП и заказам на товары длительного пользования.
Экономика США существенно сократилась в первом квартале, почти втрое превысив первоначальные оценки и зафиксировав самый резкий спад со времен завершения рецессии. Министерство торговли заявило: с учетом сезонных колебаний валовой внутренний продукт снизился на 2,9% в первые три месяца этого года. Это был самый быстрый темп снижения, начиная с первого квартала 2009 года, когда экономика сократилась на 5,9%. Напомним, согласно ранним оценкам сокращение в 1-м квартале было на уровне 1,0%. Эксперты ожидали, что ВВП снизится менее существенно - на 1,7%.
Министерство торговли сообщило: объем заказов на товары длительного пользования заметно уменьшился в прошлом месяце, что было связано с падением расходом на оборону. Согласно данным, спрос на товары длительного пользования сократился с учетом сезонных колебаний на 1,0% с апреля, зафиксировав первое снижение за четыре месяца. Экономисты прогнозировали 0,1-процентное уменьшение показателя после роста на 0,6% в предыдущем месяце.

Курс фунта во вторник резко снизился против доллара, что было связано с заявлениями Карни. Глава Банка Англии Марк Карни, выступивший в Министерстве финансов, представил довольно пессимистичный прогноз, вопреки ожиданиям после того, как ранее в этом месяце он намекнул на более раннее повышение ставки. Но Карни только подчеркнул, что сроки повышения будут зависеть от данных, и что темп повышения будет иметь большее значение. Также повышение ставки будет ограниченным и постепенным. В отношении рынка труда Британии Карни признал: данные по зарплате были слабее, нежели ожидалось, несмотря на быстрый рост создания рабочих мест. Еще глава ЦБ отметил, что переход от потребления к инвестициям в британской экономике уже начался, однако сила фунта пока не подкреплена ростом конкурентоспособности.
Британский фунт в четверг вырос против доллара перед выступлением главы Банка Англии Марка Карни и продолжил свое повышение после заявлений. После релиза Отчёта по финансовой стабильности, из которого стало известно, что Банк запускает меры, направленные на охлаждение в секторе ипотечного кредитования, глава ЦБ Марк Карни заявил на последующей пресс-конференции, что данные шаги помогут предотвратить развитие рисков на рынке недвижимости Британии. Марк Карни заверил: новые меры нацелены на "то, чтобы сделать восстановление экономики длительным и устойчивым процессом" на фоне угрозы для экономики со стороны цен рынка жилья. Он добавил, что эти предложения не повлияют на текущую активность рынка жилья, но "сработают", если цены на рынке будут устойчиво расти. Данные законоположения нацелены на стимулирование ответственного кредитования и предотвращение безответ ственного. Как только оно вступит в силу, домохозяйства будут получать ипотечные кредиты, только если они смогут их себе позволить, отметил Карни.
Фунт в пятницу утратил свои позиции против доллара, полученные в ожидании данных по ВВП, так как сам отчет оказался немного слабее, чем ожидалось. Напомним, окончательные данные, представленные Статистическим управление, показали: валовой внутренний продукт повысился в первом квартале на 0,8 процента, соответствует пересмотренным данным и прогнозам экспертов. Бизнес-инвестиции выросли на 5,0 процента за квартал, по сравнению с предыдущей оценкой на уровне +​​2,7 процента, зафиксировав самые высокие темпы с первого квартала 2012 года. Это способствовало повышению ВВП на 0,4 процентных пункта. Между тем, расходы домохозяйств продолжили вносить наибольший вклад в экономический рост (+0,5 процентного пункта), в то время как некоторые другие сектора - такие, как некоммерческие организации - оказали давление на общий показатель.
Годовой рост ВВП был несколько пересмотрен в сторону понижения - до 3,0 процента с 3,1 процента, но, несмотря на это, он оставался сильнейшим с 2007 года. Большинство экономистов ожидали, что оба значения останутся неизменными (квартальный показатель и годовой), хотя некоторые прогнозировали пересмотр в сторону повышения на фоне данных по строительству за первый квартал. Тем не менее, пересмотр в сторону понижения показателей по сектору услуг как раз компенсировал более быстрый рост в сфере строительства.

Курс иены в понедельник вырос против доллара США, чему помогли данные по Японии и комментарии главы Банка Японии. Согласно опубликованным предварительным данным по индексу деловой активности в производственном секторе Японии за июнь от Markit Economics, показатель вырос до 51,1. В мае показатель был на уровне 49,9. Предварительные данные обычно основываются на 85%-90% от общего числа опрошенных представителей руководящих должностей в Японии. Данные собирались 12-19 июня. Напомним, значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности.
Что касается управляющего ЦБ Японии Куроды, то в ходе своего сегодняшнего выступления он заявил: летом уровень базовой инфляции может снизится до 1% и, вероятно, возобновит свой рост только во второй половине этого финансового года. Курода отметил, что целевой уровень инфляции в 2% может быть достигнут с помощью сокращения недозагруженности мощностей и роста инфляционных ожиданий. Не обошел без внимания глава ЦБ и недавнее повышение налога с продаж. "Влияние повышения налога с продаж будет ослабевать с лета. Однако все же нужно уделять больше времени изучению последствий повышения налога с продаж" - заявил Курода. В целом политик повторил свое недавнее выступление, где также отметил, что ЦБ готов корректировать политику, если это будет необходимо, и заверил, что целевой уровень инфляции в 2% может быть достигнут, даже если потенциальный экономический рост не увеличится.
Иена в конце недели выросла к пятинедельному максимуму против доллара США, получив поддержку от данных по инфляции. Бюро статистики сообщило: в мае потребительские цены в Японии поднялись самыми быстрыми темпами за 32 года, на 3,4% по сравнению с тем же периодом годом ранее, что соответствуем среднему прогнозу экономистов. Потребительские цены без учета продуктов питания также выросли. Вместе с тем, расходы домохозяйств снизились на 8% в год. Это случилось на фоне роста налога с продаж и более высоких коммунальных платежей, что негативно отражается на бюджетах домашних хозяйств. Общая инфляция составила 3,7%, в то время как показатель, исключающий скоропортящиеся товары и энергию, составил 2,2%. Плата за электроэнергию выросла на 11,4% в годовом выражении, а бензин подорожал на 9,6%, в то время как цены на свежие морепродукты подпрыгнули на 14,3%.

По материалам teletrade.ru

Forex: прогнозы по некоторым парам от аналитиков Credit Suisse

USD / JPY: Прорыв ниже 200-дневной средней и ценовой поддержки на 101.70/61 усилил наши негативные перспективы. Пара USDJPY наконец-то показала ясный прорыв ниже 200-дневной средней и ценовой поддержки на 101.70/61, оставив прогноз медвежьим. Мы ожидаем продолжения слабости пары в сторону более важной поддержки от нижней границы диапазона на 100.84/76.Ниже этой области, хотя нужно отметить также и движение к 100,44, целью будет 99.63/57. Ближайшее сопротивление видится на 101,52, далее на 101.75/88. Далее можно увидеть движение к 102.17/21. Стратегия: Продажа, стоп выше 102,41 с целью на 100,85.

AUD / USD: Для движения выше максимумов 2014 года на 0,9463 необходима бычья модель продолжения. Пара AUDUSD продолжает расти к недавнему максимуму на 0,9447, и мы по-прежнему настроены на прорыв здесь, чтобы увидеть возможное тестирование максимума 2014 года на 0,9463.

GBP/USD: Мы остаемся настроены на прорыв выше 1,7063 с последующим тестированием 1,7118; далее наша среднесрочная цель находится на на 1,7332. Пара GBPUSD повторила тест последнего максимума на уровне 1,7063, который снова сдержал пару на данный момент. Тем не менее, мы ожидаем возможного роста выше к сопротивлению на 1,7118. Мы допускаем возможность снижения отсюда, прежде чем пара пойдет к нашей среднесрочной цели на 1.7330/32 - на 50%-ое восстановление движения 2007/2009 годов. Мы нацелены на 1,8235. Ближайшая поддержка указывает на 1,6698, потом на 1,6952.

По материалам ДЦ FX Euroclub