Ежедневный анализ фундаментальных данных

Экономика Британии показала рост в 1 квартале на фоне увеличения инвестиций компаний

Экономика Британии показала рост в 1 квартале благодаря самому значительному увеличению бизнес-инвестиций за два года - признак, что восстановление становится все более устойчивым. ВВП Великобритании вырос на 0,8% в первом квартале, официальные данные не были пересмотрены, но цифры показали более быстрый подъем инвестиций в бизнес, чем считалось ранее.
Бизнес-инвестиции увеличились на 5,0% кв/кв по сравнению с предыдущей оценкой в 2,7% , это самые высокие темпы роста с первого квартала 2012 года. Они дали 0,4 процентных пункта росу ВВП из общих 0,8% роста в экономике в первые три месяца 2014 года. Расходы домохозяйств добавили 0,5 процентного пункта, в то время как некоторые другие сектора, такие как некоммерческих организаций выступали в качестве сопротивления.
Годовой рост ВВП был несколько пересмотрен в сторону понижения до 3,0 процента с 3,1 процента, но тем не менее остается сильнейшим с 2007 года. Большинство экономистов ожидали , что оба показателя останутся без пересмотра и +0,8% кв/кв и +3,1% г/г, хотя некоторые ожидали большой пересмотр в сторону повышения строительных данных за 1 квартал. Британская экономика все еще растет на 0,6% медленнее, чем до начала финансового кризиса .
Несмотря на слабый рост доходов, настроение домашних хозяйств является оптимистичной, По данным GfK NOP индекс потребительских настроений, показал наиболее высокий боевой дух в более чем за девять лет. Последние данные и опросы указывают на дальнейшее укрепление роста во втором квартале, а Банк Англии прогнозировал увеличение ВВП на 3,4 % в этом году.

По материалам ДЦ FX Euroclub

Экономическое доверие в Еврозоне неожиданно снизилось в июне

Экономическое доверие в Еврозоне неожиданно снизилось в июне, во главе с индексом доверия в промышленности, а напряженность в Украине и сила единой валюты препятствует усилиям Европейского центрального банка по стимулированию кредитования и роста.
Индекс потребительских настроений упал до 102 по сравнению с пересмотренным до 102,6 в мае заявила сегодня Европейская комиссия в Брюсселе . Средний прогноз экономистов 103.
«Глобальный спад в первом квартале, и геополитическая напряженность , оказывают давление на потребителей и промышленного доверия, - считает Пернилле Бомхольд Нильсен, аналитик Danske Bank в Копенгагене. - Влияние должно носить временный характер и начать исчезать, что позволяет потребительской и деловой уверенности улучшиться снова во второй половине года".
ЕЦБ ввел беспрецедентный комплекс мер, в том числе отрицательной ставки по депозитам, в этом месяце, чтобы бороться анемией роста цен и поднять спрос. Усилия ЕЦБ и лидеров Европейского Союза для стимулирования восстановления экономики были подорваны частично конфликтом в Украине.
Индекс доверия в промышленности снизился до минус 4,3 с минус 3,1 в мае, по данным сегодняшнего отчета. Настроения в сфере услуг выросло до 4,2 с 3,8. Индекс потребительского доверия упал до минус 7,5.

По материалам ДЦ FX Euroclub

Швейцария: индекс ведущих экономических индикаторов неожиданно вырос

Ведущий экономический индикатор для Швейцарии заметно вырос в июне, прервав серию из трехмесячного снижения, и указав на стабильное улучшение бизнес-перспектив. Такие данные были представлены Швейцарским экономическим институтом KOF.

Согласно отчету, июньский ведущий индекс вырос на 0,3 пункта - до 100,4 пункта, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за прошлый месяц на уровне 100,1 пункта (первоначально сообщалось о 99,8 пункта). Согласно прогнозам данный индекс должен был снизиться до отметки 99,1 пункта.

Напомним, что ведущий индекс прогнозирует развитие экономики Швейцарии примерно через шесть месяцев.

Увеличение индекса было обусловлено улучшением в производственном секторе и в банковской сфере. Тем не менее, спад в таких областях, как международная среда, розничный и строительный сектора оказали давление на общий показатель.

Последние исследования от KOF контрастирует с данными ZEW, представленными 18 июня. Они показали, что швейцарские экономические ожидания ухудшились в июне, так как финансовые аналитики взвешивали риски для ключевых экспортных рынков Европу из политического кризиса в Украине. Добавим, что Еврозона является наиболее важным экспортным направлением Швейцарии - на нее приходится около 55% продаж иностранных товаров.

Напомним, что швейцарское правительство ранее в этом месяце сократило свой прогноз по росту ВВП в этом году до 2% и до 2,6% в 2015 году, ссылаясь на хрупкое состояние восстановления мировой экономики. Швейцарский национальный банк прогнозирует расширение примерно на 2% в этом году.

По материалам teletrade.ru

Канада: цены на промтовары и на сырье неожиданно снизились в прошлом месяце

Статистическое управление Канады сообщило, что по итогам мая цены на промышленные товары и на сырье неожиданно, и в то же время, заметно снизились.

Согласно данным, индекс цен на промышленные товары упал в мае на 0,5% после -0,2% в предыдущем месяце, что в основном было связано со снижением цен на энергоносители и нефтепродукты. Индекс на сырье, тем временем, понизился на 0,4% после +0,1% в апреле, в основном из-за снижения цен на животные и продукты животного происхождения.

Из 21 основных групп, входящих в состав индекса цен на промтовары, 3 зафиксировали рост, 12 - снижение, и 6 - не изменились. Цены на энергоносители и нефтепродукты упали на -1,3%, на дизельное топливо - на 3,2%, на топливные масла - на 3,1%, и на 0,4% на автомобильный бензин. Спад индекса также был связан со снижением цен на мясо, рыбу, и молочные продукты (-0,7%).

В годовом выражении индекс цен на промышленные товары увеличился в мае на 3,4%, что последовало за ростом на 3,9% в апреле.

Что касается индекса цен на сырье, то это было его первое снижение с ноября 2013 года. Из шести основным товарных групп, три показали снижение, и три - повышение. Спад во многом был обусловлен снижением цен на животные и продукты животного происхождения (-2,9%), что отмечалось впервые с декабря 2013 года. Снижение цен на свиней (на -9,1%) во многом объяснялось уменьшением этой товарной группы. В меньшей степени, рыба, моллюски и другие продукты рыболовства (-10,5%) также внесли вклад в снижение в данной категории.

По сравнению с маем прошлого года индекс цен на сырье вырос на 7,6% после увеличения на 9,1% в апреле.

По материалам teletrade.ru

США: индекс потребительских настроений умеренно вырос

Как показали окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, в июне американские потребители чувствуют себя более оптимистично в отношении экономики, чем было зафиксировано в прошлом месяце.

Согласно данным, в июне окончательный индекс потребительских настроений вырос до уровня 82,5 по сравнению с окончательным чтением за май на уровне 81,9 и первоначальной оценкой за июнь на отметке 81,2. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти по сравнению с майским значением до отметки 82,2.

Кроме того, более детальная информация показала:

индекс 5-летних инфляционных ожиданий в июне +2,9% против +2,8% в мае

индекс 12-мес инфляционных ожиданий в июне +3,1% против +3,3% в мае

окончательный индекс ожиданий в июне 73,5 против 73,7 в мае

окончательный индекс текущих условий в июне 96,6 против 94,5 в мае

По материалам teletrade.ru

Отношение числа вакансий к числу ищущих работу выросло в Японии

Доступность рабочих мест в Японии выросла в мае до максимальноuj уровня за более чем два десятилетия, уровень безработицы снизился до 3,5%. Это является вдохновляющим признаком того, что улучшение условий на рынке труда повысит зарплаты и поддержит расходы потребителей.

Отношение числа вакансий к числу ищущих работу выросло в мае до 1,09. Это максимальный уровень с 1,10 в июне 1992 г. Медианное ожидание экономистов было 1,08, как и в апреле.

Число новых предложений по работе снизилось в мае на 1,5% к уровню апреля, и выросло на 4,0% к уровню мая прошлого года.

Уровень безработицы, с сезонной коррекцией, снизился до 3,5%. Это ниже медианной оценки экономистов 3,6%.

Уровень безработицы 3,5% стал минимальным с декабря 1997 г.

По материалам teletrade.ru

Прогноз на неделю 30 июня – 4 июля

Предстоящая неделя для некоторых активов будет короткой (в США 4 июля отмечается День Независимости, поэтому, обратите внимание, что отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США будет опубликован не в пятницу, а в четверг), но, несмотря на это она окажется достаточно интересной с точки зрения публикуемой макроэкономической статистики.

Фондовый рынок

Как ни парадоксально это прозвучит, но американские фондовые индексы на предстоящей неделе могут получить поддержку при условии публикации недостаточно сильной статистики из США. Дело в том, что рынок в последнее время растет на ожиданиях, что ФРС США еще довольно долго будет удерживать ставку на низком уровне, а усилить их могут только слабоватые американские данные. Внимание рынка будет сосредоточено на целом ряде отчетов. Уже во вторник, 1 июля, США опубликуют данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности. В среду выйдут данные по занятости в частном секторе США от ADP, которые традиционно рассматриваются как предварительный индикатор отчета NFP. Но наиболее сильных движений, пожалуй, стоит ждать 3 июля, когда будет опубликован отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США. В то же день выйдут и данные по деловой активности в сфере услуг. Итак, если данные окажутся недостаточно сильными, фьючерсы на американские фондовые индексы могут вернуться к ранее достигнутым максимумам. При отбое от поддержки 16675 интересными могут быть покупки Dow Jones с целью на уровне 16959. По S&P 500 можно ждать роста в район уровня 1958,78. А вот Nasdaq, который на прошлой неделе обновил максимум может совершить в начале недели откат в район уровня 3789,92, который может стать неплохой точкой для открытия длинных позиций, при условии, что рынок будет сохранять оптимистичный настрой.

Акции компании Tesla Motors, пока не исчерпали потенциал роста. Инновационный настрой компании делает ее акции достаточно привлекательными. Поэтому откаты (одной из целей может стать уровень $233,53) можно рассматривать как хорошую точку для открытия позиций на покупку с целью на уровне $245,70. На фоне ожиданий публикации позитивной квартальной отчетности расти могут и акции компании Apple (AAPL). Поэтому при прорыве выше уровня $92,42 можно рассматривать их покупки с первичной целью на отметке $94,50. Сохранить позитивный импульс после публикации квартального отчета на прошлой неделе могут и акции компании Nike (NKE). Привлекательным для покупок выглядит уровень $77,00 с целью на уровне $79,08.

Котировки индекса DAX30 совершили откат от ранее достигнутых максимумов, но общий тренд все еще остается восходящим. Поэтому с точки зрения технического анализа, фьючерсы могут быть привлекательными для покупок в районе уровня 9800,0. Однако, состояние европейской экономики все еще вызывает серьезные опасения и для того, что индексы начали рост потребуются дополнительные катализаторы. Возможно, что таковым станет предстоящее в четверг заседание ЕЦБ по монетарной политике. Ставку регулятор уже понизил в июне. Но на данный момент рынок ждет от регулятора расширения монетарных стимулов. Поэтому новые намеки на возможный запуск программы количественного смягчения может вызвать оптимизм и подтолкнуть индекс к возврату в район уровня 10053,5.

Товарно-сырьевой рынок

Золото последнюю неделю провело в пределах диапазона и все попытки развить укрепление успехом не увенчались. Тем не менее, на предстоящей неделе шанс на прорыв сопротивления 1321,16 может появиться. Активы вполне будет достаточно слабой статистики из США, которая подтвердит, что ставки американский регулятор будет удерживать на низком уровне еще в течение какого-то времени после полного сворачивания мер количественного стимулирования. Также на пользу желтому металлу могут пойти и результаты заседания ЕЦБ, при условии, что регулятор объявит о начале реализации QE или же назовет более-менее точные сроки ее начала. В этом случае золото может нацелиться на подъем в район уровня 1330,05 и, далее, к 1353,08.

Ситуация в Ираке особого накала не получает. Сохранение текущего положения вещей, скорее всего, позволит котировкам нефти продолжить снижение в краткосрочной перспективе. После прорыва уровня поддержки 113,00/112,90 нефть сорта Brent может нацелиться на падение к уровню 110,70.

Валютный рынок

На предстоящей неделе достаточно интересную динамику может продемонстрировать пара AUD/USD. Во вторник, 1 июля, очередное решение по монетарной политике озвучит Резервный Банк Австралии. Пара находится довольно близко к апрельскому максимуму и даже технически возможен откат к уровню 0,9320. А решение регулятора, вернее, сопроводительное заявление к нему в случае, если оно окажется недостаточно агрессивным, может ускорить снижение. Напомним, что в протоколе июньского заседания было отмечено, что темпы роста экономики, скорее всего, будут ниже, чем это ожидалось ранее. К тому же, дорогой австралийский доллар не оказывает ей поддержки. Поэтому вполне возможно, что регулятор продемонстрирует довольно мягкую риторику, чтобы надавить на национальную валюту.

Для EUR/USD на предстоящей неделе интересна будет публикация решения ЕЦБ по монетарной политике. После того, как регулятор понизил в июне ставку и намекнул на возможность запуска программы количественного смягчения, пара удерживалась на довольно низких уровнях, время от времени предпринимая попытки восстановиться. Поэтому, если Марио Драги на пресс-конференции намекнет на возможность отказа от QE, EUR,USD может нацелиться на подъем к сопротивлению 1,37.

Что понедельник нам готовит

В конце прошлой недели котировки меди продемонстрировали падение, под влиянием информации о то, что данные проверки в Китае показали мошеннические действия при торговле золотом, что и спровоцировало опасения по поводу финансирования дальнейших сделок с другими металлами. Но при этом, стоит отметить, что запасы меди достигли минимального значения за 5,5 лет, что может спровоцировать рост дефицита металла, что будет оказывать поддержку. Поэтому не исключено, что после коррекции цены возобновят рост и вернутся к отметке 3,1904.

В начале новой недели пара EUR/USD может оказаться под влиянием данных по индексу потребительских цен Е18. Ожидается небольшой рост показателя, что может стать сигналом к тому, что европейский регулятор пока воздержится от запуска дополнительных монетарных стимулов, что может оказать общеевропейской валюте краткосрочную поддержку.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Nationwide, выйдут данные по одобренным заявкам на ипотечные кредиты, по объему чистых займов частным лицам, в Германии выйдут данные по розничным продажам, с учетом сезонных поправок, в Еврозоне выйдет денежный агрегат М3, индекс потребительских цен и данные по изменению объема кредитования частного сектора, пройдет аукцион по продажам 3, 6 и 12-месячных долговых обязательств Франции. Если мы получим данные по отчету по индексу потребительских цен Еврозоны хуже прогнозов - можно ожидать преобладание “медвежьих” настроений по евро. В этой связи возможно снижение до 1.3600, 13580.
В американскую сессию в США выйдет индекс менеджеров по закупкам, выйдут данные по незавершенным сделкам по продаже жилья. В целом, в течение дня можно ожидать движение по евро/баксу в интервале 1.3680 - 1.3580.
Относительно пары фунт/бакс. На фоне отсутствия интересных отчетов первой половине дня можно ожидать развития боковой тенденции в паре фунт/бакс. В целом, сегодня фунт/бакс, по всей видимости, будет двигаться в интервале 1.7060 – 1.6980.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Предварительное значение объема промпроизводства Японии в мае составило +0.5%

Согласно опубликованным сегодня статданным, в мае промышленное производство в Японии выросло на 0,5% в прошлом месяце по сравнению с падением на 2,8% в предыдущем месяце. Тем не менее экономисты ожидали увеличения на 0,9%. Показатель вырос благодаря транспортному оборудованию (в том числе автомобилей), а также текстиля и электроники. Так объем производства транспортных средств вырос на 6,1% в годовом исчислении. Кроме того, наблюдался отскок в ожиданиях крупнейших производителей в Японии.

По материалам teletrade.ru

ВВП Канады в апреле вырос слабее прогнозов

Канадская экономика начала второй квартал на более слабой ноте, чем ожидалось, в то время как прирост в оптовой и розничной торговле и производстве был компенсирован снижением в секторах энергетики и строительства.

Валовой внутренний продукт, общая сумма товаров и услуг, произведенных в стране, поднялся на 0,1% до 1,62 трлн. канадских долларов ($ 1,52 трлн.) в апреле, такими же темпами, что и месяцем ранее. Об этом заявило Статистическое управление Канады в понедельник. Выпуск был на 2,1% выше, чем в апреле 2013 года, также как и годовые темпы в марте.

Рыночные ожидания были на уровне роста ВВП на 0,2% в апреле.

По материалам teletrade.ru

Австралия: кредитование частного сектора выросло в мае

Объемы кредитования частного сектора в Австралии выросли на 0,4 процента за месяц в мае, заявил в понедельник Резервный банк Австралии, совпав с прогнозами и ниже, чем 0,5 процента в апреле.

На ежегодной основе кредитование выросло на 4,7 процента - также в соответствии с прогнозами и выше, чем 4,6 процента в предыдущем месяце.

Кредитование жилья выросло на 0,5 процента за месяц и на 6,2 процента в годовом исчислении после роста на 0,6 процента за месяц и на 4,5 процента годовых в предыдущем месяце.

Персональные кредиты снизились на 0,3 процента за месяц и на 0,3 процента годовых после неизменного месячного значения и снижения на 0,1 процента в годовом исчислении месяцем ранее.

Бизнес-кредиты выросли на 0,2 процента за месяц и на 2,7 процента годовых после роста на 0,3 процента за месяц и на 1,0 процента годовых в апреле.

Денежная масса М3 выросла на 0,4 процентов за месяц и на 6,5 процента в годовом исчислении, замедлившись от увеличения на 0,8 процента за месяц и на 7,1 процента годовых в предыдущем месяце.

По материалам teletrade.ru

В Великобритании в мае выросли объемы кредитования

Кредитование британских домохозяйств и компаний в мае выросло, сигнализируя о том, что экономика Великобритании продолжает восстанавливаться.

По данным Банка Англии, в мае банки за вычетом погашения выдали покупателям жилья кредитов на сумму 2 млрд фунтов (3,41 млрд долларов). Это самый высокий рост за месяц с июля 2008 года.

Чистое потребительское кредитование в мае составило 2,7 млрд фунтов.

Чистый объем кредитования нефинансовых компаний достиг 3,4 млрд фунтов, и максимальный показатель за месяц с апреля 2011 года.

Кредитование бизнеса в целом увеличилось на 6,6 млрд фунтов, и это был самый высокий рост с середины 2008 года, сообщил Банк Англии.

Рост кредитования бизнеса должен показать властям, что компании намерены увеличивать наем работников и объемы инвестиций после нескольких лет осторожности. Это должно усилить рост экономики в нынешнем году.

Оживление ипотечного кредитования последовало за периодом роста цен. Банк Англии недавно предпринял меры против перегревания рынка жилья, так как существовали опасения, что британцы могут набрать кредиты, которые им будет проблематично вернуть.

В мае количество одобренных заявок на ипотечные кредиты продолжило снижаться четвертый месяц подряд, составив 61 707. Эти данные Банка Англии показывают, что ужесточение правил выдачи кредитов, возможно, дало эффект.

По материалам teletrade.ru

В США резко выросли незавершенные сделки по продаже жилья

Датчик незаконченных продаж жилья подскочил в мае - это последние данные, подтверждающие, что восстановление рынка жилья в США началось этой весной.

Национальная ассоциация риэлторов в понедельник заявила, что с учетом сезонных колебаний ее индекс, отслеживающий незавершенные продажи на вторичном рынке жилья, вырос на 6,1% в мае по сравнению с предыдущим месяцем до 103,9. Это был крупнейший ежемесячный прирост индекса с апреля 2010 года, когда продажи жилья подскочили на 9,6% в преддверии истечения очередного налогового кредита для первичных покупателей домов.

Экономисты ожидали, что незавершенные сделки по продаже жилья вырастут на более скромные 1,4% в мае. Чтение апреля было слегка пересмотрено до 97,9 от первоначальной оценки 97,8.

Продажи поднялись в месячном измерении в течение трех месяцев подряд. Но они все еще снизились на 5,2% в мае по сравнению с годом ранее.

Нынешний признак усиления сопровождает улучшение других датчиков активности рынка жилья в США после того, как они упали прошлым летом на фоне роста стоимости заимствований и снизились из-за суровой зимы. Продажи вновь построенных домов выросли с учетом сезонных колебаний на 18,6% в мае до самого высокого уровня за последние шесть лет, заявило министерство торговли. Продажи на вторичном рынке жилья выросли с учетом сезонных колебаний на 4,9%, по данным Национальной ассоциации риэлторов.

Но также остается слабость в восстановлении жилья. Продажи новостроек выросли лишь на 0,8% за первые пять месяцев 2014 года по сравнению с годом ранее, и продажи существующих домов снизились на 5% в мае по сравнению с годом ранее.

Лоуренс Юн, главный экономист Национальной ассоциации риэлторов, сказал, что продажи домов улучшаются, но были отмечены слабые темпы в первом квартале. Он ожидает, что будет на 2,8% меньше продаж на вторичном рынке жилья в 2014 году по сравнению с 2013 годом.

"Продажи должны превышать годовой темп пять миллионов домов в некоторые из предстоящих месяцев на фоне благоприятных ставок по ипотечным кредитам, роста запасов и улучшения создания рабочих мест", сказал г-н Юн в заявлении. "Тем не менее, рост продаж во втором полугодии не будет достаточным, чтобы компенсировать вялый темп в первом квартале и, вероятно, упадет ниже общего прошлогоднего уровня"

Индекс незавершенных продаж может быть своевременной мерой сбытовой деятельности, потому что он отслеживает покупку дома по уже подписанным контрактам. Продажи обычно закрываются на месяц или два позже.

Незавершенные продажи выросли в мае по сравнению с предыдущим месяцем на Северо-Востоке, Юге, Среднем Западе и Западе. Они выросли на 0,2% на Северо-Востоке по сравнению с годом ранее, но остаются ниже уровней мая 2013 в трех других регионах.

По материалам teletrade.ru

Прогноз на вторник, 1 июля

Фондовый рынок

Акции IBM находятся в нисходящем тренде с середины апреля, скатившись за это время до отметки $181,30 от максимума $199,15, зафиксированного 10 апреля текущего года. Актив на таких уровнях выглядит довольно привлекательно, и не только благодаря 10%-ной коррекции, но и благодаря текущей стратегии преобразования отдельных частей бизнеса и акценту на зонах стратегического роста, включая «облачные сервисы», аналитику больших объемов данных и многое другое. Компания уже инвестировала $7 млрд в расширение возможностей «облака», причем IBM утверждает, что 80% компаний из Fortune 500 используют именно ее сервисы. По мнению компании, она построила самый полноценный «облачный» портфель, предлагая своим клиентам технологические и бизнес-процессы в качестве цифровых услуг, а учитывая растущий спрос системы хранения, впереди у компании большое будущее. Несмотря на разочаровывающие данные по отчетности в первом квартале, акции IBM, согласно системе рэнкинга Уоррена Баффета "All-Stars: Buffett", занимают третье место среди всех технологических акций S&P 500, предлагая доходность порядка 2%. Все это дает ощущение, что актив на текущий момент недооценен и может продемонстрировать хороший рост в течение ближайшего квартала, как минимум на 3%.

Товарно-сырьевой рынок

Золото удерживалось вблизи апрельских максимумов в течение прошедшей недели, не выходя за рамки диапазона 1305,65 -1326,0. По итогам недели оно прибавило в цене около 0,2%, закрывшись на уровне 1316,02 доллара за тройскую унцию. Со вторника начнется новый месяц, а потому будет опубликован целый блок ключевой макроэкономической статистики. В центре внимания участников рынка традиционно будут находиться данные из США по индексу PMI в промышленности (1 июля, 14.00 GMT), рынку труда от ADP (2 июля, 12.15 GMT) и от Бюро трудовой статистики (3 июля, 12.30 GMT). При всей значимости данной статистики мы полагаем, что она будет оказывать умеренное влияние на настроения участников рынка. Если учитывать тот факт, что XAUUSD вчера отметила 2,5-месячный максимум на фоне скачка спроса со стороны управляющие портфелями активов, сегодня вполне реально ожидать коррекцию в район $1318 за унцию. Подобную же динамику ждем и от XAGUSD с ближайшей целью на уровне $20,80.

Валютный рынок

Три недели назад EUR/USD отметила минимум 1,3502, после того как ЕЦБ смягчил курс денежно-кредитной политики. Тем не менее, с тех пор валютная пара смогла скорректироваться выше 1,36, каждый день прошедшей недели закрываясь над указанной отметкой. Несомненно, стабилизировало позиции единой валюты понимание или надежда на то, что регулятор не пойдет на дополнительное смягчение монетарной политики в ближайшие месяцы. И только появляющиеся время от времени слухи о количественном смягчении вызывали распродажи евро. Однако подобная динамика EUR/USD не может устраивать регулятора, который уже предпринял более чем серьезную попытку воздействовать на курс национальной валюты. Конечно, велика вероятность, что центробанк не станет смягчать курс монетарной политики второй месяц подряд, однако тон Марио Драги во время пресс-конференции, запланированной на четверг в 12.30 GMT, может оказать на EUR/USD большое влияние. В отличие от Банка Англии, который вконец запутал рынки собственным противоречивым настроем, управляющий ЕЦБ может использовать свое выступление как возможность подтвердить свою готовность смягчать и далее в случае, если экономическая активность не будет восстанавливаться в ближайшее время. Если глава будет слишком мягок в своем выступлении, это ограничит потенциал роста евро и вполне может оправить пару в район недавних минимумов (1,35).

Что касается GBP/USD, рынок не спешит расставаться с длинными позициями по паре, надеясь получить дополнительные аргументы в пользу скорейшего переход в режим ужесточения Банка Англии. На текущей неделе поводов будет немало, в связи с публикацией отчетов по деловой активности в трех секторах экономики. Если PMI в обрабатывающей промышленности, сфере услуг и строительном секторе превысят прогнозы, это будет достаточно, чтобы пробить 5,5-летний максимум, зафиксированный вчера.

У USD/JPY на текущей неделе будет гораздо больше поводов для динамики, так как грядет публикация отчета по платежным ведомостям, и уровню занятости надо быть действительно сильным, чтобы не подорвать веру в доллар США окончательно. Разочарование от ВВП за 1 квартал и заказов на товары длительного пользования почти убедили инвесторов, что восстановление американской экономики остается под вопросом. Понятно, что большинство и не ожидало, что ФРС повысит ставку ранее, чем во второй половине 2015 года, однако после недавних данных шансы на повышение ставки в июне 2015 года снизились до 50% от 60% еще неделей ранее. Итак, чтобы увидеть USD/JPY выше 102,00 нам нужны уровни занятости в районе 300 тыс или даже выше, причем два месяца подрад. Чтобы пара вернулась в район 102,00 будет достаточно показать прирост рабочих мест на 220-250 тыс.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс производственной активности PMI, во Франции, Германия и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в производственном секторе. Кроме того в выйдут данные об изменении количества безработных и уровне безработицы, в Еврозоне выйдут данные по уровню безработицы. В последнее время рынок является рынком парадоксов. Еврозона продолжает разочаровывать инвесторов негативной макроэкономической статистикой, однако мы по прежнему наблюдаем развитие восходящего движения и сегодня можно ожидать роста к 1.3730. Только выход данных намного хуже прогнозов вернет евро/бакс ниже 1.3650.
В американскую сессию в США выйдет индекс деловой активности в производственном секторе, производственный индекс Института Управления Поставками, данные по расходам на строительство и изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, выступит с речью министр финансов США Джейкоба Лью. Штаты сегодня, могут преподнести приятный сюрприз – индекс ISM производственного сектора показывает рост и продолжение позитивной тенденции окажет поддержку баксу. В целом, в течение дня по паре евро/доллар можно ожидать развития боковой тенденции в интервале 1.3650 - 1.3730.
Относительно пары фунт/бакс. Сегодняшний отчет по индексу PMI производственного сектора ожидается на уровне прогнозов. На этом фоне можно ожидать развития боковой тенденции, в рамках диапазона 1.7090 – 1.7150.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

В мае зарплаты в Японии выросли, в снижение реальных зарплат увеличилось

В мае в Японии к уровню мая прошлого года:
- в целом зарплата средняя зарплата выросла на 0,8%, это третий месяц роста подряд;
- в реальном исчислении зарплата снизились на 3,6%, это 11-й месяц снижения, в апреле снижение было 3,4%;
- средняя основная зарплата на 0,2%, это первый месяц роста из последних 26;
- правительство Японии полагает, что первоначальные данные по основной зарплате вероятно будут пересмотрены со снижением;
- оплата за дополнительное время выросла на 4,0%, это 14-й месяц роста;
- бонусы и специальные выплаты выросли на 11,1%, это четвёртый месяц роста;
- общее число отработанных часов снизилось на 0,7%, это второй месяц снижения;
- число отработанных часов в дополнительное время выросло на 8,0%, это 11-й месяц снижения, но к уровню прошлого месяца показатель снизился на 0,9%.

По материалам ДЦ FX Euroclub

Резервный банк Австралии сохранил учетную ставку на уровне 2.5%

По итогам своего сегодняшнего заседания Резервный банк Австралии принял решение сохранить основную процентную ставку на рекордно низком уровне 2,5%. Кроме того, ЦБ намерен и далее удерживать "стабильность" процентных ставок на фоне угасания длившегося десятилетие бума инвестиций в горнодобывающую отрасль. В ходе своей конференции глава РБА Гленн Стивенс повторил мнение, озвученное в прошлом месяце, что "обменный курс остается высоким по историческим меркам", но на этот раз, он также добавил, что курс валюты "оказывает меньше помощи, чем мог бы, в достижении сбалансированного роста экономики".

Помимо этого управляющий центральным банком заявил, что последние данные указывают на некоторое укрепление экономики Австралии в начале года, но произошло оно в основном за счет очень сильного увеличения экспорта сырья после введения в строй новых мощностей. В целом сопроводительное заявление Гленна Стивенса было почти идентично предыдущей редакции от 3 июня, в том числе касательно перспектив, что "при нынешних показателях, наиболее разумным, конечно, будет период стабильных процентных ставок".

Напомним, что с ноября 2011 года центральный банк снижал процентную ставку восемь раз, с пикового значения 4,75%, стремясь оживить сектора, не связанные с горнодобывающей промышленностью. За последние два года сокращение инвестиций в сырьевой сектор привело к замедлению роста экономики, и безработица приблизилась к уровням, наблюдавшимся после мирового экономического кризиса.

По материалам teletrade.ru

Индекс активности в секторе крупных производителей Японии опустился до 12

Сегодня был опубликован отчет Банка Японии Tankan. Это ежеквартальный экономический обзор, публикуемый департаментом исследований и статистики Банка Японии. Обзор составляется на основе оценок более 8000 компаний, фирм и институтов по следующим экономическим параметрам: условия ведения бизнеса; производство и сбыт; спрос и предложение, уровень цен; доходы; прямые инвестиции; занятость; налоговые условия. Данный показатель обозначил резкое ухудшение деловых настроений после недавнего увеличения налога с продаж. Это ставит под угрозу мнение, согласно которому экономика преуспевает, несмотря на изменение налогов. Индекс, показывающий, что думают о нынешних экономических условиях крупные производители Японии, составил плюс 12 по сравнению с плюс 17 в опросе, проведенном в марте. Результат оказался намного хуже, чем прогноз экономистов, которые ожидали плюс 16.

Инвестиции являются одним из немногих светлых пятен в японской экономике, при этом потребление замедляется под тяжестью повышения налогов, изменения государственных расходов, а экспорт показывает небольшое улучшение. Смешанные экономические сигналы начали создавать тревожные настроения среди экономистов. Потребительские настроения показывают признаки улучшения на фоне роста постоянной работы, но расходы домохозяйств сильно сократились в мае, так как заработная плата с поправкой на изменения цен продолжает падать. Восстановление фабричного производства было более медленным, чем ожидалось.

По материалам teletrade.ru

Еврозона: в мае уровень безработицы стабилизировался на отметке 11,6%

Уровень безработицы в еврозоне остался без изменений в мае, согласно последним данным Евростата, опубликованным во вторник.

Уровень безработицы с учетом сезонных колебаний остался на прежнем уровне 11,6 процента в мае после того, как апрельское значение было откорректировано с понижением от 11,7 процента. Экономисты прогнозировали, что уровень безработицы сохранится на отметке 11,7 процента.

Число безработных сократилось на 28 000 с апреля до 18 550 000. По сравнению с маем прошлого года безработица сократилась на 636 000.

Уровень безработицы в 28 странах ЕС упал до 10,3 процента в мае с 10,4 процента в апреле.

По материалам teletrade.ru

Япония: в июне восстановился производственный PMI

Производственная деятельность в Японии восстановилась в июне в связи с увеличением объемов производства и новых заказов, показали во вторник результаты исследования, проведенного Markit Economics и Японской ассоциацией управления материальными потоками (JMMA).

Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе от Markit/JMMA увеличился до 51,5 в июне, более, чем предварительная оценка 51,1, с 49,9 в мае. Это было первое расширение в течение трех месяцев.

Производство в обрабатывающей промышленности и новый бизнес выросли впервые с марта в июне. Между тем, новые экспортные заказы сократились, хотя и более медленными темпами, чем в предыдущем месяце.

Деятельность по закупкам выросла впервые за три месяца в июне.

Закупочные цены увеличились в стабильном темпе в июне, в то время как отпускные цены снизились, хотя и более медленными темпами, чем в предыдущем месяце.

Рост численности персонала был самым медленным с октября 2013 года.

"Реализация налога с продаж в апреле имела лишь временный эффект на японских производителей," - сказал Эми Броунбил, экономист Markit.

"Синдзо Абэ пытается решить проблему занятости путем реализации ряда реформ, которые многие называют «третьей стрелой». Положительный эффект, однако, от этих реформ не был полностью ощутим".

По материалам teletrade.ru