Ежедневный анализ фундаментальных данных

Прогноз на пятницу, 21 февраля

Череду разочарований в четверг запустили китайские данные по деловой активности в обрабатывающей промышленности от HSBC: PMI составил 48,3 против 49,5 в предыдущем месяце, уже второй раз подряд оставаясь на «территории спада» ниже 50-пунктовой отметки. Кроме того, компонент занятости снизился максимальными темпами за последние 5 лет, предполагая, что охлаждение экономики КНР может оказаться более масштабным, чем ранее предполагалось. Все это еще раз подтверждает, что мировая экономика пока только начинает демонстрировать «зеленые ростки» восстановления, однако неблагоприятные «погодные условия» могут вызвать их гибель. И первыми пострадают развивающиеся страны.

Тем не менее, рынок, похоже, уже приобретает иммунитет к таким разочарованиям, приняв объяснение экономистов по поводу сезонного эффекта и ожидая стабилизации показателей в течение ближайших месяцев.

USD/JPY

Как мы уже говорили, индекс деловой активности в регионе Филадельфии не произвел на пару особого впечатления, что может означать, что число катализаторов резких колебаний сокращается. Вероятнее всего, пара проведет последние торговые сутки в режиме консолидации, и чем уже будет диапазон, тем выше вероятность скорого прорыва. Запланированные на сегодня показатели продаж на вторичном рынке жилья США с тем же успехом могут быть проигнорированы, если выйдут ниже прогнозов, а вот любой позитивный результат будет восприниматься преувеличенно энергично. Пара при первой же возможности попытается вернуться в район 102,75.

EUR/USD

Опубликованные вчера данные по деловой активности в странах еврозоны вызвали настороженность, однако не заставили инвесторов полностью потерять веру в светлое будущее. Особенно разочаровывающими стали данные из Франции, которая итак все это время балансирует на грани возврата в рецессию. PMI в сфере услуг обвалился на 3 пункта до 46,9 вместо прогнозных 49,5. Кроме того, обрабатывающая промышленность продолжает оставаться ниже 50-пунктовой отметки, указывая на спад в отрасли. Германия – все еще локомотив роста всей экономики региона, однако надолго ли ее хватит, если периферия так и будет демонстрировать низкую активность. Сегодня календарь экономических событий еврозоны пуст, поэтому пара останется под влиянием рыночных настроений. Скорее всего, пятницу евро проведет в режиме консолидации в рамках 60-пунктового диапазона 1,3690 – 1,3750.

GBP/USD

Сегодня вновь внимание на отчете по розничным продажам Великобритании. Показатель объемов в январе, по прогнозам, должен был резко сократиться. Однако на текущий момент мы знаем, что несмотря на рост уровня безработицы, число безработных в начале года сократилось, и значительнее прогнозов: -27,6 тыс против ожиданий – 18,3 тыс. Таким образом, шансы на то, что потребительский спрос все же сохранился в январе, есть, причем позитивный показатель розничных продаж может нейтрализовать негативный эффект от индикаторов инфляции и рынка труда и поддержать спрос на пару. Ближайшей целью в таком случае может стать отметка 1,6725 и далее 1,6760.

По материалам Fxclub.org

Прогноз на неделю 24 – 28 февраля

Протокол последнего заседания ФРС лишь подтвердил т о, что стало понятно еще раньше из выступления Йеллен: сокращение программы количественного смягчения (QE3) продолжится и пока, скорее всего, темпы его останутся неизменными, даже, несмотря на то, что некоторые представители Комитета увидели возможность повышения ставок в скором времени. При принятии решений об ужесточении монетарной политики многое будут решать макроэкономические показатели.

USD/JPY

Предстоящая неделя принесет немало интересных отчетов, способных стать катализаторами движений. Как всегда, наиболее сильное влияние на пару окажет статистика из США: данные по потребительскому доверию, отчет по продажам нового жилья, данные по заказам на товары длительного пользования (27 февраля), ВВП за 4 квартал. Любые сигналы к тому, что в экономике США все достаточно стабильно могут поддержать пару, спровоцировав очередное тестирование сопротивления 102,70 и движение к 103,60. В четверг, с 23:13 до 23:50 GMT довольно большой блок статистики опубликует и Япония. Основное внимание на данные по индексу потребительских цен. При условии, что CPI снизится, иена может попасть под дополнительное давление, поскольку это станет сигналом к тому, что Банк Японии будет еще длительное время поддерживать ультрамягкую монетарную политику и, возможно, даже пойдет на дополнительные стимулирующие меры.

EUR/USD

Насыщенной в фундаментальном плане неделя будет и для общеевропейской валюты. Данные исследования IFO, индекс потребительских цен Е17, окончательный ВВП Германии за 4 квартал, данные по рынку труда и розничным продажам локомотива еврозоны. Учитывая сомнения, которые в последнее время вызывает состояние европейской экономики, отчеты будут весьма интересны, особенно, в преддверии мартовского заседания ЕЦБ. При условии, что данные все же развеют эти сомнения, евро/доллар (особенно при условии недостаточно сильной статистики из США) может попытаться прорваться выше уровня 1,3780, нацеливаясь на движение к декабрьскому максимуму (1,3892). В противном случае не исключено движение в район 1,3680 и, далее, 1,3630.

GBP/USD

Значимых отчетов в британском календаре не так много, поэтому пара может оказаться под влиянием рыночных настроений. Тем не менее, не стоит исключать из поля зрения второе чтение ВВП за 4 квартал в среду, 26 февраля. Конечно, реакции на данные стоит ждать в случае отклонения цифр от предварительных. Если они будут пересмотрены в сторону понижения, британская валюта продолжит свое пике в район уровня 1,6540. Но, если в дальнейшем статистика из США окажется достаточно слабой, вполне сможет восстановить потери.

Что понедельник нам готовит

Экономический календарь понедельника не изобилует большим числом значимых отчетов. Поэтому можно предположить, что большая часть основных пар проведет его в пределах нешироких диапазонов, готовясь к публикации важных данных.

Тем не менее, у общеевропейской валюты повод поволноваться будет. Внимание привлечет публикация индекса делового оптимизма Германии от IFO. Прогнозируется его неизменный уровень. Но, если он отразит ухудшение настроений в бизнес секторе страны, общеевропейская валюта может попасть под давление, двигаясь в район поддержки 1,37.Также не стоит забывать об отчете по индексу потребительских цен Е17. Снижение инфляции даст ЕЦБ лишний повод более длительное время придерживаться ультрамягкой монетарной политики.

По материалам Fxclub.org

Конец прошлой недели остался за евро, оно сумело отыграть часть потерь у бакса. На фоне пустого календаря из Еврозоны рынок обратил свои взгляд на статистику из США. В целом, практически все важные макроэкономические отчеты из Штатов за первый месяц года выходили негативными, что оказывает давление на бакс. На этом фоне евро/бакс прочно закрепился выше 1.3720. Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Nationwide, в Германии выйдет индекс делового климата IFO, индекс текущих условий IFO, индекс ожиданий IFO, индекс делового климата IFO, в Еврозоне выйдет индекс потребительских цен. Только выход этих показателей в зеленой зоне может помочь евро/баксу попытается развить наступление в направлении 1.3780, в противном случае пара может вернуться к 1.3700 и начать движение в сторону 1.3625. В американскую сессию в США выйдет индекс деловой активности в секторе услуг и индекс деловой активности ФРБ Далласa. Эти показатели вряд ли существенно повлияют на курс евро/бакса.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня можно ожидать боковой тенденции, в рамках диапазона 1.6620 – 1.6680.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на вторник, 25 февраля

Февраль оказался тяжелым для доллара США, так как он понес потери практически против всех основных соперников, за исключением японской иены. Череда слабоватых американских данных заставила инвесторов продавать доллары, однако его дальнейшее падение должно носить ограниченный характер, так как инвесторы уже заложили в цены слабые показатели в связи с плохими погодными условиями. Текущая неделя ограничена в плане фундаментальных событий из США, однако череда выступлений официальных представителей ФРС может внести свои коррективы в динамику валютного рынка. Если монетарные власти будут придерживаться прежнего настроя, игнорируя слабые показатели последнего месяца, это способно вернуть спрос на американскую валюту.

Обратите внимание, негативные показатели из США в ближайшее время будут игнорироваться, а вот любой позитив будет вызывать всплеск интереса к USD. Сегодня публикуются показатели потребительского доверия от Conference Board, которые отчасти отражают и состояние на рынке труда и объемы розничных продаж. Неожиданный рост индекса спровоцирует укрепления доллара.

USD/JPY

Утренние торги пары, как обычно, пройдут под влиянием фондовых рынков Азии, а вот к вечеру внимание переключится на американские данные. Обратите внимание, негативные показатели из США в ближайшее время будут игнорироваться, а вот любой позитив будет вызывать всплеск интереса к USD. Сегодня публикуются показатели потребительского доверия от Conference Board, которые отчасти отражают и состояние на рынке труда и объемы розничных продаж. Неожиданный рост индекса спровоцирует укрепления доллара. В таком случае можно ждать роста пары с вероятностью пробой сопротивления 102,70 и дальнейшей целью на 103,20.

EUR/USD

Что примечательно, недавний отчет агентства IFO подтвердил, что теперь большой вклад в темпы роста вносят потребительские расходы. Долгое время розничные продажи в Германии держались в узких рамках, однако восстановление экономики на фоне очень низких процентных ставок сделали сбережения непривлекательным видом инвестиций, заставив население проще идти на расходы. Это потенциальный сигнал к дальнейшему ускорению темпов роста с восстановлением активности во всех отраслях. Тем не менее, таких известий для евро недостаточно для полномасштабного укрепления. Инфляция все еще остается довольно слабой и потенциально может заставить ЕЦБ пойти на дополнительное смягчение. Практически пустой экономический календарь может заставить пару консолидироваться в районе недавних максимумов 1,3750-1,3770.

GBP/USD

Пара находится под влиянием слухов и спекуляций, так как со дня на день рынок ждет увеличения спроса на британскую валюту в связи с завершением сделки по продаже компанией Vodafon 45%-ной доли в сотовой компании Verizon Wireless американскому партнеру Verizon. Таким образом, возможно, на текущей неделе будет иметь смысл входить на рынок длинными позициями при каждом ослаблении пары. Кроме того, дополнительную поддержку фунту стерлингов может оказать публикация ВВП за 4 квартал. Несмотря на то, что пересмотр основного показателя не ожидается, детализация отчета может подтвердить дальнейшую стабилизацию британской экономики. Публикуемые сегодня данные обычно не вызывают живого интереса публики, однако учитывая подозрения о близящемся перегреве рынка недвижимости, стоит обратить на индекс от Nationwide. Ускорение инфляционного давление поддержит спрос на валюту и отправит пару вверх с ближайшей целью на 1,6715.

По материалам Fxclub.org

Вчера евро/бакс показывал рост в первой половине дня на фоне позитивного отчет от института IFO по индексу деловой активности Германии, евро/бакс вырос до 1.3770, однако во второй половине дня “медведи” взяли все в свои руки и завершили день возле сопротивления на 1.3740. Сегодня в Германии уже вышли пределах ожиданий данные по ВВП. Эти данные не смогли сильно повлиять не курс евро/бакса, он и остался у максимума сессии. Еще сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по одобренным заявкам на ипотечные кредиты по данным BBA, в Еврозоне выйдут экономические прогнозы Еврокомиссии. Эти данные вряд ли окажут сильное влияние на курс евро/бакса.
В американскую сессию в США выйдет индекс цен на жилье, индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда, выйдет индикатор уверенности потребителей, выйдут данные по изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Тарулло. Хорошие показатели из-за океана могут поддержать бакс, но котировки вряд ли изменятся сильно. В целом в течение дня можно ожидать развития боковой тенденции. Евро/бакс будет находится в интервале: 1.3680 - 1.3780.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня в случае выхода данных по потребительской уверенности хуже прогнозов, увидим снижение котировок фунта. В целом, в течение дня можно ожидать развития боковой тенденции в интервале 1.6625 - 1.6700.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на среду, 26 февраля

Публикуемые сегодня данные из Е-17, Великобритании и США, несмотря на их видимую значимость, вряд ли будут способны оказывать значительное влияние на динамику валютного рынка. Инвесторы последнее время все больше внимания уделяют геополитическим рискам и факторам технического характера.

USD/JPY

На протяжении последних 20 дней пара удерживается в рамках довольно узкого среднесрочного диапазона 101,38-102,82, на текущий момент торгуясь примерно в середине. Что интересно, пара не может показать внушительного движения даже на выходе довольно интересных данных. Это означает, что инвесторы перестали доверять фундаментальным показателям, по крайней мере, на период сезонных искажений, и предпочитают переждать текущий момент неопределенности в рамках узких диапазонов. Вполне вероятно, что на возвращении темы бегства из рискованных активов пара приблизится к нижней границу 102,80, однако пробой мало вероятен без более серьезного катализатора.

EUR/USD

Пока экономический календарь еврозоны остается пустым, имеет смысл обратиться к факторам внешнего характера, которые должны поддержать спрос на пару в течение недели. Во-первых, рыночные настроения: опубликованные в начале недели данные по деловым настроениям в Германии вернули веру в нее как стабильный «двигатель прогресса». Индекс потребительского климата от Gfk может показать сегодня аналогичные тенденции. Во-вторых, слабость доллара, который понемногу теряет последователей, вносит свою лепту в стабильные позиции EUR/USD. Несмотря на то, что с плохой погодой уже все смирились, как и с плохими данными, но осадок все же остается. В-третьих, техническая сторона вопроса говорит о том, что пока пара выше 1,37, у нее есть все шансы продолжить движение вверх с ближайшей целью на 1,3785.

GBP/USD

Текущая неделя для пары выдалась довольно спокойной в связи с отсутствием важных экономических релизов, однако восстановление интереса к риску, а также внушительные потоки в результате процессов поглощений и слияний дают паре основания для некоторого укрепления. СделкаVodafone/Verizon уже завершена, и в результате нее акционеры 4 марта получат 23,9 млрд долларов. Так как именно Vodafone продает подразделение, значит, спрос будет на британскую валюту. И хотя конверсионные операции, возможно, отчасти уже были проведены, основная сумма может быть выплачена на следующей неделе, что и будет поддерживать интерес к фунту в течение этого периода. Ближайшей целью на текущий момент будет оставаться сопротивление 1,6765.

По материалам Fxclub.org

Экономический календарь практически пуст. Уже вышел лучше ожиданий индекс уверенности потребителей Германии, на что рынок почти не отреагировал. Еще сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по изменению объема коммерческих инвестиций и ВВП, выступят с речью член Комитета по денежной политике Банка Англии Б. Броадбент и заместитель Банка Англии Эндрю Бэйли. Эти события вряд ли сильно повлияют на курс евро/бакса. До американской сессии евро/бакс, по всей вероятности будет в узком канале 1.3760 – 1.2720.
В американскую сессию в США выйдут данные по продаже новостроек и изменению запасов нефти по данным министерства энергетики. Рынку будет интересен отчет по продажам жилья, который можно ожидать на уровне прогнозов или чуть хуже, что поддержит небольшой спрос на евро/бакс. В целом, в течение дня можно ожидать развития боковой тенденции в интервале: 1.3700 - 1.3780.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня для фунта важен пересмотр показателя экономического роста в сторону улучшения. В этом случае можно ожидать спроса на фунт в паре с баксом. В целом, по итогам дня можно ожидать боковой тенденции в интервале 1.6660 – 1.6720.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на четверг, 27 февраля

Сегодня рынку предстоит увидеть публикацию нескольких довольно интересных отчетов из США. Если буквально вчера мы говорили, что смысла отслеживать искаженные погодными условиями показатели не имеет смысла, то вчерашний релиз по продажам на рынке труда дал надежду. Объем заказов на товары длительного пользования, число заявок на получение пособий по безработице, а также выступление самой Джанет Йеллен привлекут внимание рынка, хотя вероятность увидеть положительные показатели не так уж велика.

USD/JPY

Как мы уже отмечали, пара продолжает оставаться в рамках диапазона 101,38-102,82, даже несмотря на публикацию сильных данных по объемам продаж на первичном рынке жилья. Вполне вероятно, что рынок так и будет воздерживаться от резких движений вплоть до публикации отчета по уровням занятости, запланированного на следующую пятницу. Тем не менее, сегодня существует небольшая вероятность, что новая глава ФРС в рамках своего выступления все же сделает какие-то намеки по поводу дальнейшего курса денежно-кредитной политики. Если рынок поймет, что сворачивание продолжится, верхняя граница будет пробита, и пара устремится к отметке 103,40.

EUR/USD

На самом деле, помимо уже всех перечисленных факторов падения EUR/USD вчера возник еще один – появились слухи, что члены ЕЦБ до сих пор не приняли решений по поводу необходимости снижения ставки на ближайшем заседании регулятора. Несмотря на то, что монетарные власти явно не хотят идти на дополнительное смягчение, инфляционное давление остается слишком низким, и предпосылок к его росту пока не наблюдается. Уход пары ниже сильной поддержки 1,37 увеличивает шансы на то, что ослабление евро продолжится и в ближайшее время, возможно, под влиянием того самого бегства из рисковых активов. Тем не менее, сегодня у единой валюты все же есть шанс восстановить свои позиции, благодаря публикации отчета по рынку труда. Есть вероятность, что показатель безработицы значительно снизится, так как, согласно данным PMI, февраль показал внушительный прирост рабочих мест. Если быть точным, максимальный с января 2012 года. Если сюрприз со стороны отчета будет действительно приятным, можно ждать восстановления пары в район 1,3720.

GBP/USD

Фунт чувствует себя увереннее европейского коллеги, и это подтверждается недавней динамикой пары EUR/GBP, которая потеряла почти 50 пунктов в течение торговых суток. Вероятнее всего, британская валюта двигалась бы в унисон с евро, особенно учитывая слабые экономические данные Великобритании на прошлой неделе и не дотянувший до прогноза ВВП в 4 квартале. Тем не менее, пара лишь незначительно реагирует на негатив, подтверждая присутствие внушительного объема бидов, вероятно, в связи с той самой сделкой Vodafone. Это означает, что до 4 марта у валюты неплохие шансы вновь восстановиться, так как покупатели поспешат подобрать пару на более низких уровнях. Ближайшей целью может стать район 1,6690.

По материалам Fxclub.org

Уже вышел хуже прогнозов индикатор уверенности потребителей Франции, в Еврозоне вышел лучше прогнозов денежный агрегат М3, в Германии вышли чуть лучше прогнозов данные по изменению количества безработных, уровню безработицы с учетом сезонных поправок. Но уже вышедшие данные практически не повлияли на курс евро/бакса, который продолжает снижаться. Еще сегодня в европейскую сессию, в Германии выйдет индекс потребительских цен, , индекс настроения в деловых кругах, индекс настроений в экономике, индекс делового оптимизма в промышленности, выступит с речью президент ЕЦБ М. Драга. Выход оставшихся показателей из Европы вряд ли сможет существенно поддержать евро/бакс, по всей вероятности падение продолжится и следующая цель 1.3625.
В американскую сессию в США выйдут данные по заказам на товары длительного пользования, первичным обращения за пособием по безработице, выйдет полугодовой отчет по денежно-кредитной политике председателя совета управляющих ФРС Джанет Йеллен. Сегодняшний отчет по заказам на товары долгосрочного пользования может вызвать сильную реакцию рынка. В самый разгар американской торговой сессии состоится выступление председателя ФРС США Джанет Йеллен. Однако, не стоит рассчитывать, что FOMC изменить сейчас текущий курс по урезанию объемов программы QE-3. В американскую сессию можно ожидать умеренного укрепления бакса.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня можно ожидать развития боковой тенденции в интервале 1.6620 – 1.6720.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на пятницу, 28 февраля

Несомненно, и сегодня все внимание рынков будет приковано к русско-украинским страстям. Если конфликт усилится, а Украина встанет на путь гражданской войны, паника охватит рынки и развитых, и развивающихся стран. Европейские валюты пострадают против доллара, а доллар, в свою очередь, против иены и швейцарского франка. Тем не менее, так как дальнейшее развитие данной ситуации сложно прогнозировать, нам остается лишь вновь обратить внимание на экономические события, запланированные на пятницу.

USD/JPY

Япония публикует сегодня целую серию макроэкономических индикаторов, включая инфляционные показатели, уровень безработицы, промышленное производство и розничные продажи. Особое внимание уделите индексу CPI, так как именно он остается наиболее важным индикатором для текущей политики центробанка. Если показатель продолжит рост, это только усилит давление на иену: реальные процентные ставки Японии станут ниже, что сделает USD еще более привлекательным активом в текущей паре. Таким образом, утром пара может вернуться в район 102,50, что будет поддерживаться и динамикой фондовых рынков – они должны будут отыграть позитив американской сессии. Вечером на сцену выйдут данные ВВП США за 4 квартал, которые, по прогнозам, должны оказаться значительно ниже первоначальной оценки в связи со слабыми показателями розничных продаж и торгового баланса в ноябре и декабре. Так что USD/JPY может вернуть все заработанное к закрытию недели.

EUR/USD

Сегодня особенный день для пары, учитывая, что вчера она уже пошатнулась под действием первых признаков дальнейшего ослабления инфляции. Германия подтвердила снижение индекса CPI, и это дает основания ждать дальнейшего падения индикатора и в рамках публикуемого сегодня отчета по еврозоне, в целом. Таким образом, шансов на то, что уже 6 марта ЕЦБ пойдет на дополнительное смягчение, все больше. А если так, пара вновь способна вернуться к вчерашним минимумам в районе 1,3650.

GBP/USD

Публикуемые сегодня данные по потребительским настроениям Gfk, и индексу цен на жилье Nationwide вряд ли вызовут интерес рынка. А вот запланированное выступление главы Банка Англии Марка Карни на Симпозиуме в Бундесбанке может заинтересовать. Дело в том, что буквально на днях самый «мягкий» из представителей MPC Дэвид Майлз уже заявил о том, что даже в следующем году повышение ставок может не произойти. От него стоило ожидать чего-то подобного, однако и другие голосующие члены Комитета воздерживаются комментировать сроки ужесточения, а это уже основания для продаж фунта. Если Карни поддержит мнение Майлза, пара может ослабнуть в район вчерашних минимумов вблизи 1,66.

По материалам Fxclub.org

Уже вышли в пределах прогнозов индекс цен на жилье от Nationwide в Великобритании и лучше прогнозов данные по розничным продажам Германии, на которых евро/бакс обновил максимум сессии. Еще сегодня в европейскую сессию выступит с речью глава Банка Англии Марка Карни, во Франции выйдут данные по потребительским расходам, в Еврозоне выйдет индекс потребительских цен и данные о уровне безработицы. Вчера евро/бакс снижался в европейскую сессию, несмотря на хорошую статистику по занятости в Германии, но благодаря негативным отчетам по потребительской инфляции. Остальные сегодняшние данные из Европы, по всей вероятности не порадуют рынок и давление на евро может возобновится.
В американскую сессию в США выйдут данные по ВВП, выйдет ценовой дефлятор, индекс менеджеров по закупкам Чикаго, индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan, выйдут данные по незавершенным сделкам по продаже жилья, выступят с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Р.Фишер, член Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакота, член Комитета по открытым рынкам ФРС Джереми Стейн, член Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссер. Вчера данные по заказам на товары долгосрочного пользования вышли хуже прогнозов, да и в своем выступлении главы ФРС США Джанет Йеллен заявила, что сейчас нет никакой необходимости в более быстром сокращении стимулирующих мер, поскольку это может навредить американской экономике. Сегодняшние данные из Штаты можно ожидать на уровне прогнозов. В целом по итогам дня можно ожидать развития умеренно нисходящей тенденции в интервале: 1.3650 - 1.3740. Но не забываем, что сегодня пятница и на фоне закрытия позиций перед выходными и окончанием месяца в конце дня возможны резкие колебания курса.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня можно ожидать развития умеренно восходящей тенденции в течение дня в интервале 1.6670 – 1.6780.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на неделю 3 – 7 марта

Очередное выступление Йеллен вновь подтвердило настрой нового главы ФРС на продолжение сворачивания мер количественного смягчения. При этом, она отметила, что, несмотря на то, что пока нет рисков появления «пузырей», но долгосрочная политика мягких ставок все же может привести к их появлению. В свете этого заявления еще более интересным становится заседание Федерального Комитета по открытым рынкам, которое состоится 18- 19 марта. Но до тех пор у рынка будут поводы для волнений, поскольку неделя насыщена макроэкономической статистикой. К тому же 4 Центробанка огласят свои решения по монетарной политике.

USD/JPY

На предстоящей неделе ключевое влияние на динамику пары будет оказывать статистика из США, венцом которой станут данные по занятости по платежным ведомостям в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу, 7 марта. Но до этого будут опубликованы данные по деловой активности в промышленном секторе (3 марта)и, что гораздо важнее, сфере услуг, а также отчет по занятости от ADP (5 марта). Несмотря на то, что после приближения к целевой отметке в 6,5%, на данный момент уровень безработицы уже не рассматривается ФРС как индикатор момента начала повышения ставки, показатель все же не утрачивает своей значимости. Таким образом, сильная макроэкономическая статистика из-за океана может поддержать доллар, поскольку позволит надеяться на ускорение темпов сворачивания мер количественного стимулирования. Также настрой Федрезерва, возможно, можно будет понять из выступлений его представителей (Дадли, Плоссера, Фишера и Локхарта), 6 марта.

EUR/USD

Ключевым событием для пары станет заседание ЕЦБ 6 марта. Последние отчеты дают основания надеяться на то, что регулятор не станет проводить смягчение монетарной политики. Конечно, многое будет зависеть от комментариев, которые на пресс-конференции сделает Марио Драги. Недостаточно мягкий настрой главы Центробанка станет для евро неплохой поддержкой, позволяя ему предпринять попытки к дальнейшему росту. Помимо этого не стоит забывать и о макроэкономической статистике, поскольку именно она может оказывать влияние на решения, принимаемые регулятором. На предстоящей неделе еврозона опубликует данные по деловой активности в производственном секторе и сфере услуг за февраль. Также внимания заслуживают данные по ВВП за 4 квартал и розничным продажам (5 марта).

GBP/USD

Насыщенным будет и британский календарь. Будут опубликованы данные по деловой активности в промышленном и строительном секторах, а также в сфере услуг (соответственно, 3,4 и 5 марта). При этом, рост показателей может способствовать дальнейшему укреплению британца, поскольку все это будет подтверждать восстановление национальной экономики, которое позволит Банку Англии при превышении инфляцией целевого уровня пойти на повышение ставки. Что касается самого заседания МРС, 6 марта, то изменений в монетарной политике на нем мы не ждем. Скорее всего, традиционно не будет сделано и каких-то конкретных комментариев. Поэтому вряд ли фунт продемонстрирует активную реакцию.

Что понедельник нам готовит

Первый понедельник марта может оказаться достаточно интересным. Экономический календарь насыщен разного рода отчетами. Интерес будут представлять как данные по деловой активности в промышленном секторе Китая, так и еврозоны, и США. При этом, признаки продолжающегося спада в производственном секторе Поднебесной могут с самого утра снизить интерес к рискованным активам. Равно как давление на них может оказать и развитие ситуации на Украине.

Также в понедельник состоится выступление главы ЕЦБ Марио Драги. В его словах рынок будет искать намеки на те решения в отношении монетарной политики, которые будут приняты на заседании 6 марта. Если в них будут найдены намеки на то, что регулятор пока не готов к новому этапу смягчения, евро будет способен возобновить рост.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс производственной активности PMI, выйдут данные об объеме чистых займов частным лицам, по одобренным заявкам на ипотечные кредиты, в Германии, Франция и Еврозона выйдут индексы деловой активности в производственном секторе, пройдет аукцион по продаже 3, 6 и 12-месячных долговых обязательств Франции, выступит с речью президент ЕЦБ М. Драга. Сегодняшние отчеты из Европы особо не повлияют на курс евро/бакса, поскольку инфляция в Еврозоне в феврале осталась на прежнем уровнем. Хорошие показатели и выступление Драги может вернуть евро выше 1.3800, с целью на 1.3850.
В американскую сессию в США выйдут данные по личным доходам и личным расходам, по расходам на строительство, выйдет базовый индекс цен расходов на личное потребление, индекс деловой активности в производственном секторе, производственный индекс Института Управления Поставками. Можно ожидать выход сегодняшних данных на уровне прогнозов или чуть хуже, что поддержит умеренный спрос на евро/бакс. В целом, в течение дня можно ожидать развития боковой тенденции в интервале: 1.3740 - 1.3850.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня можно ожидать развития боковой тенденции в интервале 1.6680 – 1.6820.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

В прошлый выход новостей по производственной активности Великобритании фунт начал корректироваться к низам. Поэтому сегодня тоже можно ожидать такого движения вниз. в принципе немного осталось и с выходом новостей можно будет говорить о коррекции,а может даже развороте.

Прогноз на вторник, 4 марта

Вчерашний день стал прекрасным примером того, как политические события оказываются для валютного рынка гораздо важнее экономических. Тем не менее, уже есть ощущение, что это максимум, что мы увидим в русско-украинском конфликте. Обе стороны понимают, насколько они важны друг для друга и вряд ли допустят переход к военным действиям. По крайней мере, хочется на это надеяться. В таком случае, велика вероятность, что уже к концу недели мы увидим коррекцию более рискованных активов на вздохе облегчения.

Если все же Украина сойдет с первых полос, рынок вновь заинтересуется фундаментальными отчетами, коих на текущую неделю запланировано немало. Есть смысл сосредоточиться на данных из еврозоны и США, так как они могут оказать влияние на политику монетарных властей. Вчера был опубликован индекс ISM в обрабатывающей промышленности, который смог подрасти, но не смог вернуть спрос на доллар. Компонент занятости остался на прежнем месте. Так что пока опережающих сигналов у нас на руках нет.

USD/JPY

Иена чувствует себя как рыба в воде – именно во времена наибольшей нестабильности спрос на валюту растет с особой скоростью. Тем не менее, экономические данные из США постепенно начинают выправляться, намекая на то, что все условия для дальнейшего сворачивания QE3 созданы, и как только рынок до конца в этом убедится, ждите масштабного восстановления спроса на пару. Так как на сегодня календарь практически пуст, рынок будет ориентироваться на события в Украине. Надеемся, мы увидим восстановление спроса на рискованные активы.

EUR/USD

Пара имеет все шансы на стабильные торги в рамках узкого диапазона вплоть до заседания ЕЦБ, запланированного на четверг. Пока что данные не подтверждают и не опровергают вероятности дополнительного смягчения денежно-кредитной политики, однако пятничный CPI на прошлой неделе дал надежду, и евро будет жить этой надеждой до конца. Вероятнее всего, пара будет колебаться в рамках диапазона 1,3740-1,3830.

GBP/USD

Несмотря на то, что запланированное на эту неделю заседание Банка Англии практически 100% не принесет ничего интересного на рынки, запланированные к выходу отчеты покажут, как британская экономика перенесла не очень благоприятный февраль и чего ждать от ВВП в 1 квартале. Сегодня обратите внимание на PMI в строительном секторе. Фактически, это единственный стоящий отчет из запланированных на вторник. Показатель, по прогнозам, должен значительно снизиться в связи с погодными условиями. Если же мы все же увидим положительный сюрприз, ждем возвращения спроса на пару с вероятностью движения в район 1,6750.

По материалам Fxclub.org

Сегодня Экономический календарь практически пуст, сколько ни будь значимых новостей не ожидается. В европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Halifax, индекс деловой активности в строительном секторе, выступит с речью заместитель главы Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф, в Еврозоне выйдет индекс цен производителей.
В американскую сессию в США выйдут данные об изменении объёма запасов сырой нефти по данным API, выступит с речью член FOMC Джеффри Лэкер. В отсутствии интересных отчетов из Еврозоны и США рынок, впервые за многие годы, будет пристально отслеживать ситуацию в Украине. Если будет усугубляться текущий конфликт, то бакс продолжит укрепляться, как основная резервная валюта В целом, по итогам дня можно ожидать развития умеренно нисходящей тенденции в интервале 1.3770 - 1.3680.
Что касается пары фунт/бакс, то тут можно ожидать развития боковой тенденции в интервале 1.6620 – 1.6725.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на среду, 5 марта

Сегодняшний день обещает пройти в более традиционных рамках: валюты, скорее всего, будут двигаться под влиянием экономических событий, пока геополитические риски вновь не вышли на первый план. Тем более, что отчетов, способных вызвать интерес инвесторов, сегодня немало. Серия отчетов по деловой активности в сфере услуг различных стран мира могут стать основными катализаторами динамики.

Наибольшее внимание привлечет американский отчет ISM в сфере услуг – так как именно в этом секторе США занята самая внушительная доля населения, компонент занятости будет наиболее адекватно отражать результаты отчета с рынка труда, запланированного на пятницу. Если показатель вырастет, спрос на американскую валюту вновь усилится. Дополнительную поддержку могут оказать позитивные данные в рамках исследования ADP по занятости в частном секторе США.

USD/JPY

Пара дождалась возвращения интереса к риску и быстро вернулась выше отметки 102,00. Более того, потенциал дальнейшего роста довольно велик, правда, при соблюдении двух условий: известия с Украины будут носить только позитивный характер, а экономические данные из США превысят прогнозы. В принципе, сценарий вполне может реализоваться в рамках завтрашних торгов, когда будут опубликованы показатели деловой активности в американской сфере услуг. Обратите внимание на индекс занятости – хороший рост показателя приведет пару в район 102,70.

EUR/USD

Вчера во всей этой геополитической суматохе без внимания прошли данные PPI еврозоны, которые подтвердили, что все же дефляционные тенденции, по крайней мере, на производственном уровне действительно отмечаются. Показатель упал на 0,3% против ожидаемых -0,1%, что вновь ставит под вопрос результаты ближайшего заседания ЕЦБ. Публикуемые данные по деловой активности в сфере услуг, а также скорректированный ВВП за 4 квартал немного скорректируют экономическую картину перед событиями четверга. Если здесь будут разочарования, пара может попасть под небольшое давление с ближайшей целью на 1,3680.

GBP/USD

Сегодня будет опубликован третий из отчетов по деловой активности – на этот раз из сферы услуг, который так же должен показать небольшой откат от предыдущего уровня. Если даже показатель совпадет с прогнозом или окажется чуть выше, это способно поддержать спрос на британскую валюту – еще один аргумент в пользу самых высоких темпов восстановления экономики среди стран «Большой семерки». А, значит, и Банк Англии станет одним из первых, кто решится на повышение ставки. В таком случае, можно ожидать некоторого укрепления пары в район 1,6750.

По материалам Fxclub.org

Уже вышел лучше прогнозов индекс деловой активности в секторе услуг Франции, но он практически никак не повлиял на курс евро/бакса. Еще сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Halifax и индекс PMI в секторе услуг, в Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в секторе услуг, кроме того в Еврозоне выйдут данные по розничным продажам, потреблению домашних хозяйств и ВВП. В американскую сессию в США выйдут данные по изменению числа занятых от ADP, изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, выйдет Бежевая книга ФРС и индекс деловой активности в сфере услуг. Поскольку обострения в отношениях Украины и РФ сейчас не наблюдается, рынок переключил свое внимание на макроэкономическую статистику. В Европе сегодня не запланировано важных отчетов. Выход индексов деловой активности стран Еврозоны и данные по ВВП в зеленой зоне вернет евро/бакс выше 1.3750, но вряд ли даст импульс для движения выше 1.3780. А вот Штаты напротив опубликуют целый блок макроэкономической статистики. Если мы увидим хорошие отчеты, рост бакса ускорится, в противном случае нас ждем рост евро. В целом в течении дня можно ожидать развития боковой тенденции. в интервале: 1.3680 - 1.3780.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня можно ожидать развития боковой тенденции в интервале 1.6620 – 1.6720.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на четверг, 6 марта

Сегодня все внимание будет приковано к Европе, где пройдут заседания сразу двух центробанков – Банка Англии и ЕЦБ. Если первый, скорее всего, не внесет корректировок к курс денежно-кредитной политики и воздержится от комментариев, то от второго ожидают многого.

Кроме того, обратите внимание на последний отчет по рынку труда США перед публикацией уровней занятости NFP, запланированных на пятницу. Мы уже знаем, что занятость в обрабатывающей промышленности осталась на прежних уровнях, а в сфере услуг снизилась (компонент занятости ISM упал до 47,5 от 56,4 месяцем ранее). Если и 4-недельная скользящая средняя в рамках отчета по числу заявок на пособия по безработице продемонстрирует рост, это может надавить на USD, так как рынок начнет закладывать в цену вероятность слабых «нон-фармов».

USD/JPY

Пара готова идти вверх, однако американские данные не поддержали ее рвения. Пока условия для дальнейшего укрепления ограничены, и если новых позитивных факторов на рынке не возникнет (к примеру, стабилизация ситуации на Украине), а отчет с рынка труда разочарует, можно ждать временный откат пары обратно в район 100,80.

EUR/USD

На самом деле, несмотря на всепоглощающий оптимизм рынков в связи с вышедшим недавно отчетом по инфляции CPI еврозоны, у ЕЦБ есть несколько вариантов смягчить денежно-кредитную политику на сегодняшнем заседании. К примеру, сделать нестерилизованной программу SMP, запущенную в 2010 году для покупки облигаций на вторичном рынке с целью обеспечения стабильности рынка, или все же перейти к отрицательным ставкам по депозитам, или просто начать говорить об этом увереннее и жестче. Любое из этих действий потенциально негативно для единой валюты и может вызвать внушительное падение порядка 100-150 пунктов. Причем стоит отметить, что у EUR/USD два теста: сначала необходимо пережить заседание. Если ничего нового не увидим, спрос на пару вырастет, но затем будет солировать Драги на пресс-конференции, и вот тут-то велики шансы услышать что-то негативное. Слишком уж слабо протекает восстановление еврозоны на текущий момент, да еще и в рамках сниженного роста цен.

GBP/USD

Пара сегодня будет на вторых ролях. Британская валюта держится довольно уверенно, и последние данные из сферы услуг хорошо ее приободрили. Банк Англии практически 99,9% не преподнесет ничего нового и не скажет ни слова, поэтому пара будет двигаться исключительно на теме ЕЦБ и евро. Если единая валюта ослабнет, то спрос на фунт может увеличиться с целью на 1,6760, благодаря динамике кросса EUR/GBP. В противном случае ожидаем консолидацию в рамках узкого 40-пунктового диапазона 1,67-1,6740.

По материалам Fxclub.org

Уже вышел в Великобритании лучше прогнозов индекс цен на жилье от Halifax, но он практически никак не повлиял на курс евро/бакса. Еще сегодня в европейскую сессию в Великобритании будут объявлены решения Банка Англии по процентной ставке и по объему программы покупок активов, выйдет сопроводительное заявление Банка Англии, в Германии выйдут данные по производственным заказам, пройдут аукционы по продажам 3, 5 и 10-летних облигаций Испании и 8 и 10-летних долговых обязательств Франции, в Еврозона будет объявлено решение по процентным ставкам ЕЦБ, пройдет пресс-конференция главы ЕЦБ. Вряд ли стоит ожидать сильное движение евро/бакса до выступления Драги. А вот пресс – конференция Марио Драги вызовет повышенную волотильность в евро/баксе, а если мы услышим комментарии о введении программы количественного смягчения – рынок будет продавать евро. В этом случае евро/бакс опустится до 1.3680, 1.3650, в противном случае евро/бакс попытается вернуться выше 1.3750.
В американскую сессию в США выйдут данные по первичным обращения за пособием по безработице, по изменению уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики, по производственным заказам, выступят с речью члены Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссер и У. Дадли. В случае выхода положительных показателей из экономики США, бакс может продолжить укрепление своих позиций. В целом по итогам дня можно ожидать развития умеренно нисходящей тенденции в интервале: 1.3770 - 1.3650.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня хотя и состоится заседание Банка Англии, но от британского регулятора рынок не ожидают никаких изменений. В целом, можно ожидать развития умеренно боковой тенденции в интервале 1.6750 – 1.6670.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru