Получить 100$ на счет бесплатно!!

Получить депозит форекс за общение на форуме Бездепозитный бонус 100$

Ежедневный анализ фундаментальных данных

Ежедневный анализ фундаментальных данных, прогнозы на текущий день.
  
Медаль
Сообщений: 6540
Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по чистым заимствованиям гос. сектора, выступит с речьб главный экономист Банка Англии Спенсер Дейл, в Еврозоне выйдут данные по сальдо платежного баланса, выйдет индекс уверенности потребителей, продолжится заседание Европейского совета и экономический саммит ЕС. Сегодня состоится второй и последний день, экономического саммита ЕС. Европейские чиновники накануне заявили, что подробно рассмотрят меры возможных санкции по отношению к РФ, что может вызвать новый виток геополитической напряженности. На фоне отсутствия интересных макроэкономических отчетов из именно итоги европейского саммита могут выступит драйвером для дальнейшего снижения евро/бакса к 1.3750, 1.3720.
В американскую сессию в США выступят с речью члены Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Фишер, Н. Кочерлакота, Джереми Стейн. Евро/бакс на данный момент перепродан, а потому, сегодня в конце дня можно ожидать фиксации прибыли по коротким позициям перед выходными. В целом можно выделить следующий диапазон: 1.3700 - 1.3830.
Что касается пары фунт/бакс, то в целом, сегодня можно ожидать развития боковой динамики в течение дня в интервале 1.6580 - 1.6460.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru
Медаль
Сообщений: 6540
Прогноз на неделю 24 – 28 марта

Позиция ФРС в отношении монетарной политики после мартовского заседания стала предельно ясна: в целом, настрой регулятора на данный момент выглядит достаточно агрессивным и это в ближайшее время может оказывать доллару умеренную поддержку. Кроме того, вероятность усиления санкций к России со стороны США и ЕС могут в очередной раз спровоцировать снижение интереса к рискованным активам, вызвав продолжение роста доллара в парах с европейскими валютами и консолидацию его в диапазоне с иеной.

USD/JPY

При условии сохранения геополитических рисков, а также на фоне завершения финансового года в Японии (о чем уже упоминалось ранее), иена может чувствовать себя достаточно уверенно. Макроэкономическая статистика в этой ситуации будет оказывать лишь ограниченное влияние, хотя отчетов на предстоящую неделю запланировано немало. В четверг, в 23:30 GMT будет опубликован достаточно большой блок статистики из Страны Восходящего Солнца. Основное внимание стоит обратить на данные по индексу потребительских цен. Снижение показателя может встревожить Банк Японии и вынудить его на дополнительные меры смягчения монетарной политики, что может вызвать краткосрочное ослабление иены. Также не стоит исключать из поля зрения отчеты по безработице и розничным продажам. Однако, куда больший интерес могут вызывать данные из США. Среди них особо интересен отчет по заказам на товары длительного пользования. Также не стоит исключать из поля зрения окончательные данные по ВВП за 4, отчеты по потребительскому доверию от Conference Board и Университета Мичигана. Позитивная статистика из Штатов может укрепить рынок в мысли, что ФРС после того как завершит сворачивание мер количественного стимулирования (что на фоне сильных данных может произойти чуть быстрей, чем это ожидается на текущий момент) и в самом деле начнет повышение ставки.

EUR/USD

Окончательные данные по деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг еврозоны и отдельных ее регионов, скорее всего, на пару впечатления не произведут. Исключение может составить лишь сильный пересмотр показателей в ту или иную сторону. А вот снижение индекса делового оптимизма IFO в Германии, особенно вслед за падением индекса экономических настроений ZEW, вполне может оказать на евро давление, нацеливая его на снижение к поддержке 1,3720. Также стоит обратить внимание на данные по индексу потребительских цен Германии. Снижение показателя станет еще одним подтверждением обоснованности недовольства существующим курсом евро Марио Драги .

GBP/USD

Неделя для пары принесет несколько интересных отчетов. Первое, на что стоит обратить внимание – данные по индексу потребительских цен. Особенно актуальным этот отчет становится после Протокола мартовского заседания МРС. Несколько представителей Комитета по монетарной политике высказали опасения, что рост национальной валюты спровоцирует дезинфляционные процессы и это может стать препятствием для начала повышения ставки в запланированные сроки, что способно разочаровать фунт. Кроме того, интересны могут быть данные по розничным продажам. На фоне стабилизации на рынке труда, не исключено, что показатель продемонстрирует рост, что может оказать фунту умеренную поддержку. Помимо этого не стоит исключать из поля зрения и окончательные данные по темпам роста британской экономики в 4 квартале. Но реакцию на него следует ждать только в случае отклонения цифр от предварительных.

Что понедельник нам готовит

Начало новой недели может пройти относительно спокойно, если не появится новостей с геополитического фронта. Хотя на азиатской сессии будут опубликованы данные по деловой активности в промышленном секторе Китая. Признаки продолжающегося охлаждения могут вызвать снижение интереса к рискованным активам.

Блок данных по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности и сфере услуг опубликует еврозона (в том числе выдут данные по Германии и Франции). Однако, как уже отмечалось, реакцию рынка на них можно будет увидеть только в случае сильного отклонения окончательных данных от предварительных. Свои коррективы в динамику валют могут внести и комментарии главы Бундесбанка Вайдманна. Если его заявления окажутся на одной волне с теми, что ранее делал Марио Драги, высказывая озабоченность текущим курсом евро, котировки пары EUR/USD могут продолжить снижение.

По материалам Fxclub.org
Медаль
Сообщений: 6540
Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Nationwide, во Франции, Германия и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Кроме того в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка, пройдут аукционы по продаже 12-месячных облигаций Германии Bubill, 3, 6 и 12-месячных долговых обязательств Франции. Сегодня можно ожидать выхода слабых данных по PMI производственного сектора, что будет оказывать давление на евро/бакс, который может направиться к 1.3750.
В американскую сессию в США выйдет индекс деловой активности в производственном секторе, пройдет аукцион по продаже 3 и 6-месячных долговых обязательств. Новости из-за океана вряд ли сильно повлияют на курс евро/бакса. В целом в течение дня можно ожидать развития нисходящей тенденции в интервале: 1.3810 - 1.3720.
Что касается пары фунт/бакс, то в целом, сегодня можно ожидать нисходящей тенденции в интервале: 1.6520 - 1.6400.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru
Медаль
Сообщений: 6540
Прогноз на вторник, 22 марта

Вчерашний резкие вечерние распродажи доллара США выглядят довольно интересно – это была лишь точечная слабость американской валюты против евро, швейцарского франка, и чуть-чуть против британского фунта. Напоминает неплохую диверсифицированную валютную корзину с попыткой сократить долларовые активы. На рынках никаких объяснений пока не появилось, но очень похоже на то, что какой-то крупный институциональный инвестор (Китай?) решил избавиться от USD. Вероятнее всего, такая динамика может повториться вновь, если дело в диверсификации.

Что касается экономического календаря, то сегодня интересные события можно ждать и в Европе, и в Америке. Индекс ожиданий от IFO в Германии, CPI в Великобритании и потребительское доверие CB в США будут в фокусе рынка, однако вряд ли какое-либо из событий способно будет вырвать пары из диапазонов.

USD/JPY

Помимо уже отмеченной публикации потребительских настроений в США, довольно большой интерес могут представлять данные с рынка недвижимости: январские цены на жилье S&P/CaseShiller и объемы продаж на первичном рынке жилья за февраль. Оба показателя, скорее всего, будут искажены плохими погодными условиями в этот период, однако все же существует некоторый шанс, что сильный рынок труда мог поддержать рост спроса населения. Если это произойдет, то мы можем увидеть укрепление пары с ближайшей целью на 102,70.

EUR/USD

Сегодня на повестке дня не только отчет IFO Германии, но и выступление двух представителей ЕЦБ – Драги и Вайдманна. Учитывая довольно четкую позицию председателя управляющего совета в отношении дальнейшего укрепления евро, пара может попасть под некоторое давление в ожидании резких комментариев по поводу удорожанию национальной валюты, угрожающей ценовой стабильности и конкурентоспособности экспортных товаров. Вероятнее всего, еще до выступления рынки начнут закладывать в цены возможность «опасных разговоров», поэтому пара может попасть под давление с ближайшей целью на отметке 1,3760. Однако если Драги воздержится от резких комментариев, пара может вернуть порядка 50 пунктов на вздохе облегчения.

GBP/USD

Сегодня Великобритания опубликует один из важнейших отчетов, на который Банк Англии продолжает ориентироваться при определении курса денежно-кредитной политики – индекс потребительских цен. Вероятнее всего, показатели инфляции подтвердят, что регулятору пока нет смысла торопиться с ужесточением, так как индекс продолжит падение и, возможно, достигнет 1,7% - минимальной отметки с октября 2009 года и останется ниже целевого уровня, установленного ЦБ на 2,0%. Если так, рынок воспримет это как еще один сигнал к продаже пары, так как ожидания по ужесточению монетарной политики будут отходить даже не на второй, а на третий план. Ближайшей целью в таком случае будет область поддержки 1,6480.

По материалам Fxclub.org
Медаль
Сообщений: 6540
Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут индексы закупочных и отпускных цен производителей, индексы розничных и потребительских цен, выйдут данные по одобренным заявкам на ипотечные кредиты по данным BBA и балансу промышленных заказов Конфедерации британских промышленников, в Германии выйдет индекс делового климата IFO, индекс текущих условий IFO и индекс ожиданий IFO, в Еврозоне выйдет сальдо торгового баланса с сезонными поправками, выступит с речью президент ЕЦБ М. Драга. По всей вероятности сегодня нельзя рассчитывать на выход позитивных данных из экономического сектора Еврозоны, а потому можно ожидать некоторого давления на евро/бакс. В этом случае пара попробует опустится ниже 1.3800.
В американскую сессию в США выйдет индекс цен на жилье, индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда, индикатор уверенности потребителей, выйдут данные по продаже новостроек, изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссер. Выход показателей в зеленой зоне поддержит спрос на бакс, так как позитивные отчеты оставляют всё меньше уверенности, что Федрезерв возьмёт паузу в урезании объемов стимулирующей программы. На этом фоне можно ожидать развития нисходящей тенденции в течение дня. На сегодня можно выделить следующий интервал: 1.3780 - 1.3920.
Что касается пары фунт/бакс, то в целом, сегодня можно рассчитывать на выход данных чуть лучше прогнозов, что приободрит быков на открытие длинных позиции и можно ожидать роста фунта до 1.6560. В целом сегодня можно выделить интервал: 1.6460 - 1.6570.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru
Медаль
Сообщений: 6540
Прогноз на среду, 26 марта

USD/JPY

Сегодня календарь экономических событий не так уж насыщен. Скорее всего, в отсутствии развития ситуации на политической сцене, внимание рынка будет сосредоточено на американской сессии, когда будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования. Показатель, по прогнозам, должен вырасти на 0,8% м/м, в основном, благодаря увеличению волатильного индекса заказов на гражданские самолеты. Тем не менее, опять существует опасность увидеть негативное влияние сезонного фактора, что способно оказать кратковременное давление на доллар США.

Что же касается политического фактора – он может проявить себя, учитывая, что после саммита в Гааге президент США направится в Брюссель на встречу ЕС-США, где будет обсуждаться вопрос торговых отношений с Украиной. Возможно, будут озвучены новые санкции, а это новый повод для распродаж рискованных активов. В итоге, пара может понести некоторые потери с вероятностью возвращения к отметке 101,80.

EUR/USD

Гипотетические комментарии главы Бундесбанка по поводу эффективности отрицательных ставок в борьбе с сильным евро имели под собой цель не намекнуть на вероятность такого исхода, а напугать рынки и ограничить дальнейшие покупки единой валюты. Вербальные интервенции со стороны представителя Германии неудивительны, учитывая, что именно по экспортно-ориентированной стране наносит наибольший удар высокий курс национальной валюты. Мы имели возможность это наблюдать в недавних показателях деловой активности, которые не дотянули до прогнозов в обрабатывающей промышленности Германии. Дополнительным фактором риска для этой страны может стать и нарастающее напряжение с Россией, которое в случае применения определенных экономических санкций может замедлить темпы роста германской экономики в ближайшие кварталы. Таким образом, мы полагаем, что дальнейшие покупки пары могут быть довольно рискованной инвестицией – Берлин будет предпринимать усилия для ограничения роста единой валюты на уровнях выше 1,39-1,40.

GBP/USD

Пока евро метался из стороны в сторону, британский фунт планомерно шел вверх, хотя и довольно умеренными темпами. На самом деле, радоваться быкам пока нечему – инфляционное давление остается ниже 2%-ной целевой отметки, установленной Банком Англии, а, значит, из поводов для роста «британца» только действительно сильные экономические показатели, которых мы пока получили недостаточно. Пустой календарь экономических событий сегодня заставит фунт удерживаться в рамках узкого диапазона, а вот у EUR/GBP может быть больше шансов для интересной динамики, благодаря активности евро. Вполне вероятно возвращение кросса обратно в район 0,84.

По материалам Fxclub.org
Редактировалось: 1 раз (Последний: 26 марта 2014 в 13:28)
Медаль
Сообщений: 6540
Уже вышел хуже прогнозов индекс уверенности потребителей Германия. На этих данных и на фоне официальных комментариев представителей ЕЦБ о готовности рассмотреть решительные меры для преодоления опасно низкой инфляции с помощью отрицательных ставок по депозитам, а также дополнительного кредитования банков и покупки активов. Больше сегодня в европейскую сессию важных новостей не ожидается, а потому в евро/баксе в первой половине дня можно ожидать боковой тенденции в интервале 1.3750 – 1.3830.
В американскую сессию в США выйдут данные по заказам на товары длительного пользования и изменению запасов нефти по данным министерства энергетики. На данный момент мало предпосылок для выхода хороших данных по заказам на товары длительного пользования. На этом фоне можно ожидать укрепления евро/бакса до 1.3850, 1.3880.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня можно ожидать развития боковой тенденции в интервале: 1.6480 - 1.6580.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru
Медаль
Сообщений: 6540
Прогноз на четверг, 27 марта

USD/JPY

В сложившейся ситуации возобновления интереса к безопасным активам на фоне агрессивных высказываний американского президента стоит быть осторожными. Пара в любой момент может вновь возобновить падения на дальнейшем развитии событий с Россией. Тем не менее, не стоит полностью сбрасывать со счетов и фундаментальные факторы. Сегодня будут опубликованы, пожалуй, одни из важнейших на текущий момент данных для дальнейшей динамики доллара США. С завершением «периода слабых данных» в связи с сезонным фактором внимание к фундаментальным отчетам вновь возвращается. Вчерашние показатели заказов на товары длительного пользования уже порадовали превышением прогнозов, а публикуемые данные по потребительским расходам населения PCE могут подтвердить стабильный рост расходов. Если данные совпадут с прогнозами, это может означать высокие шансы на сильные данные ВВП в 1 квартале в районе 1,6-1,8%. Таким образом, у пары сегодня есть большие шансы наконец вырваться из текущего диапазона 102,00-102,60 с вероятностью пробоя верхней границы.

EUR/USD

Официальные лица ЕЦБ с удвоенной силой начали уговаривать евро пойти вниз: процесс был начат Марио Драги, который назвал евро одним из факторов развивающегося дефляционного давления. Затем вступил глава Бундесбанка Вайдман, который предложил отрицательные ставки как инструмент борьбы с сильным евро. После него выступил глава ЦБ Словакии, который подтвердил, что ЕЦБ разрабатывает меры, чтобы избежать развития дефляции в регионе. На текущий момент все эти вербальные интервенции оказывали лишь ограниченное влияние на пару, которая продолжает торговаться неподалеку от многолетних максимумов. Вполне возможно, если реакция единой валюты и далее будет оставаться столь сдержанной, ЕЦБ придется пойти на более радикальные меры в виде нетрадиционных инструментов. Таким образом, не исключены дальнейшие распродажи пары под влиянием вербальной или реальной интервенции. Ближайшей целью станет область 1,3720.

GBP/USD

Неожиданно агрессивные и в то же время позитивные комментарии представителя Банка Англии заставили рынок поверить, что повышение ставки в этом году все же не исключено. Все это время мы видели признаки восстановления британской экономики, однако официальные лица Великобритании продолжали убеждать общественность, что еще не время поддаваться оптимизму, а темпы роста могут оказаться «хрупкими». Таким образом, выступление Мартина Уила фактически стало первым в своем роде – в рамках него были признаны успехи Великобритании на пути восстановления. В таких условиях любой сильный экономический отчет способен будет вызвать волну спроса на пару. Сегодня как раз есть достаточно сильный катализатор, который способен вернуть пару выше 1,66 в случае совпадения или превышения прогнозов.

По материалам Fxclub.org
Медаль
Сообщений: 6540
Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по розничным продажам, в Еврозоне выйдет денежный агрегат М3. Врядли эти отчеты сильно повлияют на курс евро/бакса, в первой половине дня можно ожидать развития боковой тенденции в интервале 1.3765 - 1.3810.
В американскую сессию в США выйдет ценовой дефлятор, выйдут данные по первичным обращения за пособием по безработице, незавершенным сделкам по продаже жилья, по ВВП, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС C. Пьянальто. Не стоит рассчитывать на сильную реакцию рынка на эти события, в данный момент наблюдается равновесие сил “быков” и “медведей” и можно ожидать продолжение диапазонной торговли в интервале 1.3750 - 1.3830.
Что касается пары фунт/бакс, то в целом, сегодня можно ожидать развития умеренно нисходящей тенденции в интервале 1.6600 - 1.6515.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru
Медаль
Сообщений: 6540
Прогноз на пятницу, 28 марта

USD/JPY

Утро открывает серия интересных отчетов из Японии, одними из важнейших из которых будут CPI, занятость и розничные продажи. Рост каждого из трех показателей поддержит спрос на пару, так как будет подтверждать верный курс, избранный новым премьером Абэ. Напомним, что в текущих условиях позитивные экономические данные оказывают давление на иену, правда, вряд ли оно будет иметь внушительные размеры.

К вечеру на повестку дня выйдет февральский отчет по индексу расходов на личное потребление, причем среди данных будет и дефлятор PCE, который ФРС все еще расценивает как один из наиболее адекватных показателей инфляционного давления в стране. Вероятнее всего, дефлятор останется вблизи 1,1% г/г второй месяц подряд, подтверждая, что у регулятора еще много времени, чтобы свернуть QE3 без спешки. Таким образом, события, вероятно, вызовут лишь сдержанную реакцию пары, так что, скорее всего, торги будут проходить в рамках 102,00-102,40.

EUR/USD

Самым большим фактором давления для единой валюты является понимание того, что пока Банк Англии, ФРС и Резервные банки Новой Зеландии и Австралии уже вышли из режима смягчения монетарной политики, а вот ЕЦБ все еще размышляет над дополнительным стимулированием. Это понимание будет и далее давить на евро, и изменить ситуацию может лишь череда более сильных, чем предполагалось данных, в частности, по инфляции. Основной индекс CPI по еврозоне запланирован на понедельник, однако сегодня будет опубликован отчет по индексу Германии, который может стать хорошим опережающим индикатором. Дальнейшее снижение показателя может только еще больше надавить на пару с вероятностью движения в район 1,3660.

GBP/USD

Великобритания сегодня публикует окончательный отчет по ВВП за 4 квартал, который вряд ли привлечет внимание рынка, так как будет отражать ситуацию в экономике по состоянию на прошлый год. Тем не менее, у пары есть поводы для дальнейшего укрепления – состояние рынка недвижимости, который уже вызывает опасения у Банка Англии. Опубликованный вчера отчет Комитета по финансовой политике ЦБ сообщил о том, что будет тестировать банки на предмет реакции на шоковые процессы, которые могут развиться на рынке жилья. Продолжительный период ультранизких ставок имеет побочный эффект роста цен на недвижимость. Если тенденция продолжится, эффект перелива на другие отрасли не заставит себя ждать, а, значит, Банк Англии будет вынужден ускорить переход к более жесткой политике. Таким образом, дальнейшее укрепление пары в краткосрочной и среднесрочной перспективе не исключено. Ближайшей целью на текущий момент является отметка 1,6650, после пробоя которой будет открыт путь вплоть до 1.6690.

По материалам Fxclub.org
Медаль
Сообщений: 6540
Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс потребительского доверия от Gfk, индекс цен на жилье от Nationwide, выйдут данные по ВВП и сальдо платежного баланса, во Франции выйдут данные по потребительским расходам, в Германии выйдет индекс потребительских цен, в Еврозоне выйдет Индекс настроения в деловых кругах, индекс настроений в экономике, индекс делового оптимизма в промышленности. Выход показателей из Европы в зеленой зоне окажет некоторую поддержку единой европейской валюте. Тем не менее, краткосрочный тренд по евро/баксу нисходящий и можно ожидать, что рост котировок “медведи” будут использовать для открытия новых коротких позиций. К тому же руководство ЕЦБ уже неоднократно заявляло, что ожидает падения курса евро, что так же не добавляет оптимизма “быкам”. На этом фоне можно ожидать развития нисходящей тенденции в течение дня с целями на 1.3700, 1.3650.
В американскую сессию в США выйдет базовый индекс цен расходов на личное потребление, индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan, данные по личным доходам и личным расходам. В целом сегодня можно ожидать движения в интервале 1.3780 - 1.3640.
Что касается пары фунт/бакс, то в целом, сегодня можно ожидать развития умеренно нисходящей тенденции в интервале 1.6640 - 1.6515.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru
Медаль
Сообщений: 6540
Прогноз на неделю 31 марта - 4 апреля

Предстоящая неделя обещает быть очень интересной с точки зрения публикуемой макроэкономической статистики для всех валют. Резервный Банк Австралии и ЕЦБ объявят решения по монетарной политике. США опубликуют данные по занятости в несельскохозяйственном секторе. Несмотря на то, что на текущий момент ФРС США упразднил ориентир в виде уровня безработицы и теперь при принятии решения по денежно-кредитной политике будет обращать внимание на широкий спектр данных, показатель сохраняет свою значимость.

USD/JPY

Ключевым событием для иены на текущей неделе станет повышение 1 апреля налога с продаж с 5% до 8%. В последний раз подобные меры правительство страны принимало 17 лет назад и тогда за 5 месяцев пара потеряла около 9,5%. Выглядит очевидным, что в ответ на усиление налогового бремени ожидается сокращение внутреннего потребления и, следовательно, замедлением экономического роста. В подобных условиях, Банк Японии будет вынужден пойти на очередное увеличение объема стимулирующих мер. Таким образом, мы не исключаем движения пары в район сопротивления 104,00 при условии, что котировки закрепятся выше уровня 102,70. В свете этого без должного внимания может остаться квартальный отчет Tankan, который отражает деловые условия для крупных компаний-производителей Японии. Свои коррективы в динамику пары могут внести и данные из США. Среди них, помимо отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе стоит выделить данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности и сфере услуг (что более важно для экономики США, так как именно она составляет около 70%), отчет по изменению числа занятых от ADP. При условии, что статистика из Штатов не даст поводов для разочарований, рост пары может только ускориться.

EUR/USD

Ключевым событием для евро станет публикация 3 апреля решения ЕЦБ по монетарной политике и следующие за ним комментарии Марио Драги. В последнее время общеевропейская валюта попала под давление заявлений официальных лиц о том, что их не устраивает текущий высокий курс валюты, несущий дефляционные риски. К голосу главы ЕЦБ присоединился и глава Бундесбанка. Однако в своих комментариях он сделал акцент именно на способах борьбы с данным процессом, намекнув на вероятность использования отрицательных ставок. Естественно, что теперь рынок ждет, если и не действий со стороны регулятора, то, во всяком случае, новой волны вербальных интервенций. Все это может и далее оказывать давление на евро, подталкивая пару к уровню 1,3630.

GBP/USD

Для британской валюты предстоящая неделя может быть чуть менее интересной с точки зрения запланированной статистики. Хотя не стоит исключать из поля зрения данные по деловой активности в промышленном и строительном секторах, а также сфере услуг. Если показатели смогут удержаться в районе ранее достигнутых уровней и не продемонстрируют резкого снижения, фунт от этого получит очередную порцию позитива и продолжит движение в район сопротивления 1,6710, поскольку это будет свидетельствовать о том, что экономика страны чувствует себя достаточно уверенно. И, следовательно, у Банка Англии нет особых поводов, чтобы переносить сроки возможного начала ужесточения монетарной политики. Сдерживающим рост фактором в этом случае может стать только сильная статистика из США, которая будет способствовать укреплению доллара по всему спектру рынка.

Что понедельник нам готовит

Начало новой торговой недели вряд ли будет спокойным. К публикации запланировано довольно большое число отчетов, хотя большая часть из них второстепенной важности. Однако, в преддверии значимых событий рынок будет искать подтверждения или опровержения своим предположениям и некоторая волатильность в данном случае возможна.

Наиболее интересным отчетом, пожалуй, станут данные по индексу потребительских цен еврозоны. После того, как вышедшие в пятницу немецкие данные подтвердили снижение инфляционного давления, не исключено, что и отчет по монетарному блоку в целом продемонстрирует подобную динамику. Таким образом, вполне возможно, что евро окажется под давлением, поскольку это будет еще одним баллом в пользу того, чтобы ЕЦБ все же начал действовать. Помимо этого не стоит исключать из поля зрения данные по розничным продажам в Германии и ВВП Франции за 4 квартал (который будет предшествовать запланированному на среду отчету по темпам роста экономики еврозоны).

По материалам Fxclub.org
Медаль
Сообщений: 6540
Уже вышли лучше прогнозов данные по розничным продажам Германии и в пределах прогноза данные по ВВП Франции, но они не смогли выбить евро/бакс из узкого диапазона 1.3765 – 1.3740. Еще сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по объему чистых займов частным лицам, одобренным заявки на ипотечные кредиты, в Еврозоне выйдет индекс потребительских цен. Оставшиеся новости из Европы вряд ли смогут существенно повлиять на курс евро/бакса.
В американскую сессию в США выйдет индекс менеджеров по закупкам Чикаго и полугодовой отчет по денежно-кредитной политике председателя совета управляющих ФРС Джанет Йеллен. Выступление председателя ФРС так же поддержит спрос на бакс, поскольку от Джанет Йеллен можно ожидать позитивных комментарии в отношении перспектив американской экономики. На этом фоне можно ожидать развития нисходящей тенденции в течение дня в интервале: 1.3780 - 1.3700.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня можно ожидать развития В целом, на сегодня можно ожидать развития умеренно восходящей тенденции в интервале: 1.6580 – 1.6725.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru
Медаль
Сообщений: 6540
Прогноз на вторник, 1 апреля

Сегодняшний день пройдет под знаком данных по деловой активности в обрабатывающей промышленности, которые хотя и не являются достаточно сильными катализаторами движений на валютном рынке, однако все же способны вызвать волатильность. Особым интересом будет пользоваться отчет ISM из США, а именно, компонент занятости, который стоит учитывать при прогнозировании результатов пятничного отчета Non-Farm Payrolls. Велика вероятность, что уже сегодня мы вновь увидим сильные уровни индекса, так как негативный эффект плохих погодных условий уже исчерпал себя в январских и февральских данных. Таким образом, в течение текущей недели доллар США вполне может получить поддержку со стороны фундаментальных факторов.

USD/JPY

У иены сегодня слишком много факторов влияния. Во-первых, сегодня первый день нового финансового года в Японии, и в этот период мы частенько видим ослабление курса национальной валюты в связи с обратным оттоком активов после их мартовской репатриации. Во-вторых, сегодня пройдет повышение налога с продаж, которое когда-то в 1997 году отправило экономику страны в рецессию. Первой реакцией иены тогда было, как ни странно, укрепление в течение апреля - мая. В-третьих, будет опубликован один из важнейших отчетов по деловой активности в стране – ежеквартальное исследование Танкан, которое может отразить обеспокоенность бизнеса грядущим повышением налоговой ставки, способным ограничить потребительский спрос в стране. Если индекс упадет, это может увеличить шансы на дополнительное вмешательство Банка Японии, а, значит, потенциально негативно для курса иены. И, наконец, тот самый отчет по ISM США, который может поддержать спрос на USD/JPY. В совокупности получается, три фактора против одного в пользу укрепления пары с вероятностью пробоя ближайшего сопротивления в районе 103,40 и дальнейшей целью на 103,90.

EUR/USD

Так как на текущей неделе нам предстоит увидеть заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике, а также последующее выступление Драги, рынок будет занят подготовкой позиций к этим двум событиям. Мы уже знаем, что инфляция остается на довольно низких уровнях. Однако также стало известно, что регулятор будет действовать лишь в случае, когда увидит широкомасштабное распространение дефляционных процессов по всей экономике еврозоны, так как сейчас падение CPI, в основном, вызвано падением цен на продукты питания и энергоносители. Таким образом, велики шансы, что все останется на прежних местах в четверг, а, значит, у пары все основания удерживаться в районе текущих уровней с вероятностью небольшого укрепления ближе к заседанию. Публикуемые сегодня данные по PMI в обрабатывающей промышленности, а также по германскому рынку труда могут вызвать лишь незначительные колебания валютной пары. Ближайшей целью впереди будет оставаться сопротивление 1,3840.

GBP/USD

Сегодня мы увидим публикацию PMI в обрабатывающей промышленности Великобритании. Показатель, скорее всего, останется выше средних исторических показателей, а вот в сравнении с февральскими цифрами может откатиться вниз. Если индекс продемонстрирует более внушительное падение, чем прогнозируется, это способно надавить на пару, которая на текущий момент приблизилась к мартовским максимумам. Сопротивление 1,6650 уже стало поддержкой, однако возврат ниже нее не составит труда, так как число бидов в этом районе пока ограничено. В случае коррекции вниз, ближайшей целью станет область 1.6630/25, где отмечен большой интерес покупателей.

По материалам Fxclub.org
Медаль
Сообщений: 6540
Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс производственной активности PMI, во Франции, Германия и Еврозона выйдут индексы деловой активности в производственном секторе, кроме того в Германии и Еврозоне выйдут данные об уровне безработицы, а в Германии и об изменении количества безработных. Позитивные отчеты по рынку труда и производственной активности могут оказать влияние на краткосрочный рост евро/бакса до 1.3810, 1.3830, но рост выше 38 фигуры будет позитивно воспринято “медведями” для формирования коротких позиции, на фоне риска дефляции в Еврозоне.
В американскую сессию в США выйдет индекс деловой активности в производственном секторе, производственный индекс Института Управления Поставками, выйдут данные по расходам на строительство и изменению объёма запасов сырой нефти по данным API. Американская экономика показывает восстановление после зимнего спада и если выйдут сильные данные по производственному индекс ISM, то бакс будет пользоваться уверенным спросом. В целом, по итогам дня можно ожидать развития умеренно нисходящей тенденции к 1.3700.
Что касается пары фунт/бакс, то в целом, сегодня можно ожидать развития боковой тенденции в интервале 1.6725 - 1.6600.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru
Медаль
Сообщений: 6540
Прогноз на среду, 2 апреля

Среду валютный рынок может провести в рамках узких диапазонов, учитывая отсутствие важных экономических отчетов, а также приближение ключевых событий текущей недели: заседания ЕЦБ и данных по уровням занятости США. Впрочем, Америка все же опубликует заслуживающий нашего внимания отчет ADP в частном секторе. Если раньше индикатор имел слабую корреляцию с результатами NFP, то со временем его точность выросла, что позволяет использовать показатель в качестве опережающего для прогнозирования результатов пятничного отчета по рынку труда.

USD/JPY

Несмотря на большое число факторов влияния пара ведет себя довольно сдержанно, хотя и удерживается вблизи мартовских максимумов. Свою лепту в ослабление иены, несомненно, внесли данные ежеквартального отчета Танкан, который подтвердил снижение прогнозов по деловому доверию. На самом деле, компании ожидают, что спад в бизнесе будет носить более масштабный характер, чем в 1997 году, когда также был повышен налог на потребление. Если такой сценарий действительно реализуется, Банку Японии придется увеличить программу стимулирования экономики. Но это все средне- и долгосрочная перспектива. А на текущий день основным катализатором динамики пары может стать публикация отчета ADP. Рост показателя только уверит рынки в том, что плохая погода больше не помеха для рынка труда. Если так, ближайшей целью станет 103,80, после пробоя которого на сцену выйдет 104,20.

EUR/USD

Каждый новый отчет из еврозоны подтверждает, что темпы роста периферийных экономик начинают догонять «ядро». Уже несколько показателей подряд говорят о восстановлении в Испании и Италии, и если это действительно зарождающийся тренд, то ЕЦБ может на некоторое время забыть об опасности дефляции и сконцентрировать внимание на дальнейшей стабилизации экономики региона. Впрочем, инвесторы уже закладывают неизменный исход заседания по монетарной политике в цены. Несмотря на то, что сопротивление 1,38 остается пока сложным для преодоления, Драги и Ко своим бездействием в четверг могут помочь в его пробое. Ближайшей целью впереди будет оставаться сопротивление 1,3840.

GBP/USD

Сегодня мы увидим публикацию PMI в строительном секторе Великобритании. Несмотря на то, что данный сектор представляет наименьший интерес для рынка, все же для статистики и в отсутствие иных интересных отчетов все же стоит обратить на него внимание, перед тем как мы получим индекс из сферы услуг. Если показатель значительно превысит прогнозные значения, это может вернуть пару в район недавних максимумов.

По материалам Fxclub.org
Медаль
Сообщений: 6540
Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс деловой активности в строительном секторе, в Еврозона выйдут данные по ВВП, выйдет индекс цен производителей, пройдет встреча совета министров финансов стран Евросоюза, выступит с речью представитель ЕЦБ В. Констанцио. Сегодняшние данные из Европы вряд ли смогут сильно повлиять на курс евро и можно ожидать, что рынок займет выжидательную позицию накануне заседания ЕЦБ.
В американскую сессию в США выйдут данные по изменению числа занятых от ADP, изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, выйдут данные по производственным заказам. Вряд ли можно рассчитывать на сильный прирост показателя от ADP, что будет выступать сдерживающим фактором для роста бакса. В целом, по итогам дня можно ожидать развития боковой тенденции в движении евро/бакса в интервале 1.3750 - 1.3830.
Что касается пары фунт/бакс, то в целом, сегодня можно ожидать преобладание “бычьих” настроений с целями на 1.6725.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru
Редактировалось: 2 раз (Последний: 3 апреля 2014 в 10:17)
Медаль
Сообщений: 6540
Прогноз на четверг, 3 апреля

Итак, сегодня все внимание рынка будет приковано к результатам заседания ЕЦБ с последующим выступлением Марио Драги. Если с прошлой недели росла уверенность рынка в том, что монетарные власти Е-18 сосредоточат свое внимание именно на восстановлении «периферийных экономик», а не на слабых уровнях инфляции, то вчера появились первые сомнения по этому поводу. Зерна сомнений посеяли слухи о том, что в стане управляющего совета нет единодушия, и что мартовские данные CPI все же слишком низкие, чтобы продолжать их игнорировать.

USD/JPY

Помимо фактора влияния в виде заседания ЕЦБ у пары будут более интересные катализаторы в виде отчета ISM в сфере услуг США. К моменту выхода показателей рынок уже сполна отыграет и решение по денежно-кредитной политике Е-18, и пресс-конференцию Драги, поэтому у рынка будет возможность полностью сконцентрироваться на подготовке к пятничным данным по рынку труда. Если компонент занятости в рамках ISM окажется сильнее прогнозов и укажет на рост, это будет хорошим сигналом к сильным данным в рамках NFP, так как именно сфера услуг дает работу большей части населения страны. В таком случае, пара, наконец, закрепится выше отметки 104,00 и нацелится на район 104,70.

EUR/USD

Попробуем порассуждать, что же мы все же можем получить от ЕЦБ сегодня в виде стимулов экономики.

1. Вероятность 30%. Учитывая довольно неплохие темпы восстановления деловой активности в еврозоне, можно предположить номинальный шаг в виде небольшой по объемам нестерилизованной интервенции. Покупка активов на сумму 50-100 млрд евро вряд ли сдержит развитие дефляции, но точно убережет EUR/USD от достижения 1,40 в ближайшее время. Такого шага будет достаточно, чтобы отправить пару в район 1,3650.

2. Вероятность 70%. Учитывая недавние комментарии официальных лиц, становится очевидным, что они не хотят оставаться в стороне текущей ситуации, но и не готовы что-либо менять в монетарной политике. Скорее всего, ни ставка, ни программа стимулирования не будут изменены, однако Драги выступит и подтвердит, что «готов пойти на все», чтобы ограничить негативные последствия от удорожания национальной валюты и развития дефляционных процессов. В таком случае, в зависимости от агрессивности позиции главы ЕЦБ пара может либо остаться на текущих уровнях, либо укрепиться на 40-50 пунктов.

GBP/USD

Сегодня мы получим более интересный PMI – в сфере услуг, от которого вообще не ожидается никаких изменений – показатель, вероятно, выйдет на прежнем уровне 58,2, и, таким образом, завершит череду падения индекса, начавшуюся в октябре прошлого года. Если показатель все же продолжит падать, это может, наконец, «сломать спину верблюду» и отправить пару ниже 1,6630 с ближайшей целью в районе 1,6580.

По материалам Fxclub.org
Медаль
Сообщений: 6540
Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс PMI в секторе услуг и отчёт Банка Англии о состоянии кредитного рынка Великобритании, во Франции, Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в секторе услуг, кроме того в Еврозоне выйдут данные по розничным продажам, пройдут аукционы по продаже 5 и 10-летних облигаций Испании и 7 и 10-летних облигаций Франции. И конечно же самыми важным событиями дня будут решение по процентным ставкам ЕЦБ и пресс-конференция главы ЕЦБ. Сегодня курс евро/бакса в руках М. Драги. Рынок ожидает от европейского регулятора решительных мер по борьбе с дефляционной болезнью – установление отрицательных ставок по депозитам для коммерческих банков, либо введение стимулирующих мер. Тем не менее, Марио Драги отличается своим оптимизмом в отношении ценовой стабильности в Еврозоне и можно ожидать, что президент ЕЦБ ограничится лишь только вербальными интервенциями. Однако, даже негативных комментариев будет достаточно для активизации “медведей”. На этом фоне можно ожидать снижение евро/бакса к 1.3700.
В американскую сессию в США выйдут данные по торговому балансу, первичным обращениям за пособием по безработице, выйдет индекс деловой активности в сфере услуг. В целом, по итогам дня можно ожидать движении евро/бакса в интервале 1.3700 - 1.3830.
Что касается пары фунт/бакс, то в целом, сегодня можно ожидать развитие боковой тенденции в интервале 1.6570 – 1.6680.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru
Медаль
Сообщений: 6540
Прогноз на пятницу, 4 апреля

Теперь, когда заседание позади, можно полностью сконцентрировать свое внимание на отчете по уровням занятости США. Мы уже несколько раз повторяли. Что одной из основных причин вероятности сильных данных в марте будет тот факт, что погодные условия перестали, наконец, давить на американский бизнес, и теперь работодатели с удвоенной силой приступили к найму сотрудников. Кроме того, стоит отметить неплохие уровни занятости в частном секторе, о которых заявило исследование ADP, опубликованное в среду. Добавим к этому отчет ISM в сфере услуг, в рамках которого компонент занятости также продолжил укрепление, причем вырос довольно резко от 47,5 до 53,6 в марте. Более того, 4-недельная скользящая средняя числа заявок по безработице остается вблизи 6-месячного минимума. Все эти факторы только укрепляют нас в уверенности, что показатель действительно окажется сильнее предыдущего значения и продемонстрирует прирост рабочих мест на 200 тыс - 240 тыс, а, значит, спрос на доллар США дожжен вырасти.

USD/JPY

Почему отчет по рынку труда все же так важен? Потому что именно его слабая динамика на текущий момент способна остановить Федрезерв на пути дальнейшего сворачивания стимулов. Если число рабочих мест продолжит расти хорошими темпами, повышение ставки произойдет уже к середине следующего года, а это не может не радовать доллар США. Стоит обратить внимание, что теперь ФРС не использует 6,5%-уровень безработицы в качестве целевого индикатора. Скорее, напротив, наибольшее значение будут иметь именно показатели прироста рабочих мест, а по ним у нас очень хорошие ожидания. Таким образом, сегодня у пары велики шансы прочно закрепиться выше отметки 104,00 и подойти к максимумам этого года, отмеченным в январе - 104,80.

EUR/USD

ЕЦБ оставил ставку прежней, однако после этого сделал все, чтобы убедить инвесторов, что текущий уровень единой валюты неприемлем. Были в комментариях Марио Драги и оптимистичные моменты: он уверил рынки в том, что в апреле инфляция начнет рост, а мартовская слабость была связана с празднованием Пасхи. Тем не менее, большую часть конференции он все же посвятил разговорам о вероятности дополнительного стимулирования, а также подробному описанию вариантов дополнительного стимулирования. Особенно детально он разговаривал на тему количественного смягчения, еще одного снижения ставки, отрицательных уровней ставки по депозитам, а также сужению коридора ставок. И впервые за долгое время Драги упомянул об одном из серьезнейших рисков для экономики – о стагнации. Все эти разговоры о возможностях стимулирования на фоне продолжающегося сворачивания ФРС способны ограничить рост евро в среднесрочной перспективе. И сегодня мы вновь ждем падения пары в случае сильных данных по нон-фармам. Несмотря на довольно сильную поддержку в районе 1,37, пробой вполне реален и следующей остановкой станет 1,3650.

GBP/USD

Как бы ни прогнозировали аналитики, что Великобритания обгонит все развивающиеся страны по темпам роста в следующем году, экономические данные зарождают сомнения по этому поводу. Деловая активность во всех трех ключевых секторах продолжает снижение, причем не первый месяц. PMI в обрабатывающей промышленности достиг 6-месячного минимума, в сфере услуг – 9-месячного, подтверждая, что темпы восстановления замедляются. Если ближайшие отчеты продолжают разочаровывать, пара прочно закрепиться ниже отметки 1,66. Так как Великобритания исчерпала свой запас экономических отчетов на текущую неделю, сегодня у британской валюты будет день, полностью посвященный рыночным настроениям, причем скорее в отношении американского доллара, чем фунта стерлингов. Велика вероятность действительно сильных данных из США, и так же велика вероятность увидеть высокую волатильность в течение американской сессии. Так как часть длинных позиций по британской валюте уже была закрыта вчера, и сегодняшний отчет по американскому рынку труда может спровоцировать дополнительное сокращение лонгов, когда волнения утихнут, можно ожидать неплохой коррекции вверх в размере 50-70 пунктов. Помните «золотое правило» - гораздо безопаснее входить на рынок спустя пару часов после «нон-фармов».

По материалам Fxclub.org
В начало страницы 
Перейти на форум:
Быстрый ответ
Чтобы писать на форуме, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь.

← Назад