Ежедневный анализ фундаментальных данных

Уже вышли лучше прогнозов вышли данные по производственным заказам Германии, но они не смогли существенно повлиять на курс евро/бакса. Еще сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Halifax. По всей видимости в европейскую сессию евро/бакс будет торговаться в диапазоне 1.3730 – 1.3680.
В американскую сессию в США выйдут данные по средней длительности рабочей недели, средней почасовой оплате, уровню безработицы, изменению числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики. Выход показателей с рынка труда в зеленой зоне усилит спрос на бакс и можно ожидать второй волны распродаж евро/бакса. На этом фоне можно ожидать снижение котировок пары до 1.3640. В противном случае евро/бакс попытается вернуться к 1.3780 и 1.3815.
Что касается пары фунт/бакс, то в целом, сегодня можно ожидать снижение к 1.6515.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на неделю 7-11 апреля

У евро появились довольно четкие ориентиры дополнительного стимулирования экономики и это может продолжить оказывать на него давление. Хотя сдерживающим фактором могут стать ожидания замедления темпов сворачивания мер количественного стимулирования Федрезервом (череда недостаточно сильных отчетов вполне может привести к тому, что на апрельском заседании американский регулятор возьмет паузу). Таким образом, на предстоящей неделе имеет смысл последить за публикуемой статистикой весьма пристально, хотя значимых данных к публикации запланировано не так много.

USD/JPY

На предстоящей неделе состоится очередное заседание Банка Японии. С высокой долей вероятности можно предположить, что изменений в монетарную политику регулятор вносить на нем не станет, предпочтя дождаться первых итогов от повышения налога. Однако, любые комментарии регулятора в отношении возможного введения дополнительных мер стимулирования могут спровоцировать дальнейшее ослабление иены с возможностью возврата котировок пары в район сопротивления 104,00 с дальнейшей целью на 104,67. Также на динамику пары влияние могут отказать отчеты из США. Бесспорно, что в свете последних комментариев Джанет Йеллен, особое внимание стоит обратить на Протокол последнего заседания ФРС и выступления официальных представителей американского регулятора (Кочерлакоты, Тарулло, Эванса), поскольку все это позволит оценить перспективы темпов выхода из программы количественного смягчения.

EUR/USD

Европейский календарь на текущую неделю не изобилует значимыми отчетами. Тем не менее, на некоторые из них стоит обратить внимание, поскольку они добавят ясности относительно перспектив экономики еврозоны. В частности, учитывая последние комментарии Вайдмана, не стоит исключать из поля зрения данные по индексу потребительских цен Германии, причем в данном случае более значимым будет показатель без учета цен на энергоносители и продукты питания. Его снижение может усилить опасения дальнейшего смягчения со стороны ЕЦБ, что окажет на евро дополнительное давление. Также внимания заслуживают данные по торговому и платежному балансам Германии, хотя они вряд ли вызовут сильную реакцию со стороны валют. Однако, позволят оценить как существующий курс евро сказался на состоянии внешней торговли. Признаки слабости европейской экономики могут спровоцировать попытки тестирования поддержки 1,3680 с дальнейшей целью на 1,3630.

GBP/USD

У британского фунта будет достаточно поводов для волнений. Несмотря на то, что публикуемые во вторник данные по промышленному производству не относятся к категории отчетов первостепенной значимости, на данный момент, они могут оказать на фунт давление при условии, что показатель продемонстрирует снижение, поскольку это станет еще одним сигналом, что высокий курс фунта вносит свою лепту в замедление темпов роста экономики. Также не стоит забывать про данные по торговому балансу. Запланированное на четверг заседание Комитета по монетарной политике Банка Англии, скорее всего, никаких сюрпризов не преподнесет. Высока вероятность того, что регулятор не станет вносить каких-либо изменений. Хотя, если в комментариях прозвучит что-то подобное тому, что на прошлой неделе заявил Марк Карни, на короткое время фунт может приостановить падение.

Что понедельник нам готовит

Первый рабочий день недели может пройти под влиянием ранее сформировавшихся настроений. Хотя с большей долей вероятности можно предположить, что на фоне отсутствия значимой макроэкономической статистики, пары проведут его в пределах нешироких диапазонов.

Из запланированных к публикации отчетов единственное, на что стоит обратить внимание – данные по промышленному производству Германии. Страна все еще остается локомотивом всего монетарного блока. Поэтому любые признаки ухудшения состояния экономики могут вызвать опасения относительно перспектив еврозоны. Если показатель окажется хуже прогнозов, евро может отреагировать умеренным ослаблением в район поддержки 1,3680.

По материалам Fxclub.org

Уже вышли лучше прогнозов вышли данные по промышленному производству Германии, на этих данных евро/бакс достиг максимума сессии на 1.3720. Еще сегодня в европейскую сессию в Еврозоне выйдет индикатор уверенности инвесторов от Sentix, Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств, выступит с речью вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио. По всей видимости в европейскую сессию евро/бакс будет торговаться в диапазоне 1.3730 – 1.3680.
В американскую сессию в США выйдут данные по объему потребительского кредитования, пройдет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств. Эти данные вряд ли смогут сильно повлиять на курс евро/бакса, в целом сегодня в течение дня можно ожидать развития боковой тенденции в интервале 1.3650 - 1.3770.
Что касается пары фунт/бакс, то в целом, сегодня можно ожидать развития боковой тенденции в интервале 1.6520 - 1.6640.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на вторник, 8 апреля

USD/JPY

Сегодня состоится заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике. Теперь, когда повышение налога на потребление произошло, внимание рынка будет приковано к каждому слову главы ЦБ Куроды. Вероятно, он выскажется на тему потенциального воздействия такого события на темпы роста, инфляцию и состояние фондовых рынков, а также даст новые намеки на дополнительное стимулирование экономики «в случае необходимости». Вряд ли мы увидим или услышим что-то новое на этом этапе – пока еще слишком рано говорить о последствиях и реакции населения. Мы помним, что в 1997 году удар по экономике был нанесен мощнейший, но может в этот раз все будет по-другому? Скорее всего, Курода предпочтет подождать, а, значит, потенциал для дополнительного укрепления иены довольно велик. После пробоя сопротивления 103,00, можно увидеть движение в район 102,55.

EUR/USD

Вчерашние комментарии представителя ЕЦБ и ранее появившаяся статья по поводу реализации программы QE центробанков еврозоны всерьез запутали рынок. На текущий момент есть понимание, что управляющий совет предпочитает тактику «поживем – увидим» в надежде, что фундаментальные данные подтвердят дальнейшее восстановление экономики. Таким образом, именно апрельские отчеты могут стать определяющими в отношении курса политики регулятора. Если ценовое давление продолжит снижение, а данные PMI и далее будут подавать противоречивые сигналы, это может заставить ЕЦБ пойти на более радикальные действия, причем рынок учтет это в ценах еще до того, как центробанк объявит о своем решении. При развитии подобного сценария отметка 1,35 становится вполне реальной к концу текущего месяца. Что же касается сегодняшнего дня, никаких важных событий из еврозоны мы не увидим, так что пара будет полностью находиться во власти рыночных настроений. Волна бегства из рискованных активов может вернуть евро ниже 1,37 с ближайшей целью на отметке 1,3680.

GBP/USD

Сегодня в центре внимания европейской сессии будут данные Великобритании по объемам промышленного производства. После череды разочарований со стороны сразу трех секторов экономики, есть вероятность ожидать слабоватых показателей и на этот раз. Однако рынок не теряет надежду, и именно поэтому мы продолжаем наблюдать спрос на британскую валюту. Таким образом, публикуемый сегодня отчет может вызвать довольно резкую реакцию на рынках. Слабые показатели окончательно заставят поверить в то, что темпы восстановления экономики далеки от стабильных, и обвалить пару в район 1,6540. Тем не менее, рост реальных доходов и объемов кредитования, возможно, поддержали увеличение инвестиций в прошлом месяце, и промышленное производство все же преподнесет приятный сюрприз. В таком случае реакция будет более сдержанной, так как позитивный исход уже заложен в цены, поэтому рост пары может ограничиться, максимум, 40 пунктами.

По материалам Fxclub.org

Уже вышли лучше прогнозов данные по сальдо торгового баланса Франции, после чего евро/бакс достиг максимума сессии на 1.3759. Еще сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут по промышленному производству, производству в обрабатывающей промышленности, оценке изменения ВВП от NIESR. Но по моему мнению данные с туманного Альбиона вряд ли сильно повлияют на курс евро/бакса. Политическая нестабильность в Украине вновь повышает градус напряженности в отношениях стран участниц G-20, что будет оказывать негативное влияние на курс евро, а потому евро/бакс в европейскую сессию вряд ли поднимется выше 1.3780.
В американскую сессию в США выйдут данные по уровню вакансий и текучести рабочей силы, выступят с речью члены Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакота и Ч. Плоссер. Последний является активным сторонником урезания объемов мер стимулирования и на фоне умеренно позитивного отчета по занятости в Штатах за март можно ожидать, что Чарльз Плоссер вновь будет активно выступать за сворачивание программы QE-3. На этом фоне можно ожидать умеренного спроса на бакс. В целом, по итогам дня можно ожидать преобладание “медвежьих” настроений с целями на 1.3700.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня можно ожидать выхода данных на уровне прогнозов с небольшими отклонениями, что не окажет сильного влияние на котировки пары фунта, он останется в интервале 1.6570 – 1.6680.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на среду, 9 апреля

USD/JPY

Широкомасштабное ослабление доллара США вчера было спровоцировано отсутствием экономических катализаторов и больше выглядело, как попытка найти повод, чем торговля на каком-либо основании. Тем не менее, в основе всего этого все же стоит разочарование пятничным экономическим отчетом, который хотя и показал довольно неплохие уровни прироста рабочих мест в американской экономике, но не превысил прогнозных значений и не оправдал ожиданий ускоренного восстановления рынка труда. Сегодня внимание привлечет протокол прошлого заседания FOMC, который может показать рост числа сторонников более скорого повышения ставок или, по крайней мере, более детальное обсуждение потенциала рынка труда и рисков для финансовой стабильности. Любой из этих моментов может вновь вернуть интерес к американской валюте, а, значит, спровоцировать возврат пары в район 102,50 с дальнейшей целью на 103,10.

EUR/USD

Пара поймала волну и смогла вернуться в район 1,38 на всеобщем ослаблении доллара США. Отсутствие экономических релизов в начале недели создали благоприятную обстановку для укрепления единой валюты, однако запланированная на четверг публикация отчетов по инфляции может подорвать доверие к паре. Несмотря на то, что на этот раз будут опубликованы пересмотренные показатели CPI, любой намек на дальнейшее ослабление ценового давления создаст условия для масштабных распродаж пары. Сегодня же внимание рынка привлечет торговый баланс Германии, и если объемы экспорта покажут сокращение, это подтвердит опасения по поводу негативного влияния дорогой валюты на торговую активность крупнейшей экономической системы Европы. Ближайшей целью в случае снижения пары станет отметка 1,3760.

GBP/USD

На фоне спокойного рынка и пустого календаря, инвесторы все внимание сосредоточили на паре GBP/USD, поэтому пробой области сопротивления 1,6640/50 сопровождался таким мощным спросом. Когда рынок засиживается в диапазонах, число стоп-ордеров накапливается, поэтому при пробое границы движение носит преувеличенный характер. Промышленное производство уже сделало свое дело, а из британских отчетов остался лишь торговый баланс на текущей неделе, который вряд ли сможет оказать поддержку паре. От MPC мы тоже ничего не ожидаем. Таким образом, вероятнее всего, фунт сосредоточит внимание на событиях в США – публикация протокола FOMC. В техническом плане, пара приближается к району мартовских максимумов, которые не пробивались с ноября 2009 года. Район 1,6740 может стать промежуточным сопротивлением на пути к 1,6780, который будет довольно сложно пройти без наличия сильного катализатора фундаментального плана. Таким образом, не исключена внушительная коррекция по достижению одного из этих уровней. Ближайшим уровнем поддержки в таком случае будет выступать район 1,67.

По материалам Fxclub.org

Уже вышел хуже прогнозов торговый баланс Германии на который евро/бакс практически никак не отреагировал. Еще сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет торговый баланс и баланс цен на жилье от RICS, в Германии пройдет аукцион по продаже 2-летних облигаций Германии Schatz.
По всей видимости в европейскую сессию евро/бакс будет торговаться в диапазоне 1.3750 – 1.3810.
В американскую сессию в США выйдут данные по товарным запасам на складах оптовой торговли,
изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, пройдет аукцион по продаже 10-летних облигаций, будет опубликован протокол последней встречи FOMC. От Федрезерва можно ожидать умеренно позитивных комментариев. Основной вывод, американская экономика продолжает восстанавливаться, однако более медленными, чем предполагалось темпами. В целом, по итогам дня можно ожидать преобладание медвежьих настроений в интервале 1.3740 - 1.3820.
Что касается пары фунт/бакс, то в целом, сегодня можно ожидать целом по итогам дня можно ожидать ослабления фунта и движение к 1.6640.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на четверг, 10 апреля

USD/JPY

Внушительное падение USD/JPY во вторник вызвало удивление. Именно такие непредсказуемые движения на пустом календаре обычно носят самый масштабный характер, так как трейдеры пытаются «запрыгнуть на уходящий поезд», полагая, что рынок знает «что-то большее. Однако на тот момент в действительности было сразу несколько факторов давления на пару, начиная с комментариев Куроды, решившего, что на текущий момент в стимулах нет необходимости, и заканчивая вновь нарастающим напряжением в Украине. На текущий момент ситуация изменилась, и условий для дальнейшего падения пары практически не осталось. И это подтверждается реакцией пары на вчерашний довольно пессимистичный протокол FOMC. Первоначальное падение пары сменилось быстрой коррекцией. Таким образом, велика вероятность, что уже в скором времени рынок вновь полюбит доллар США, а пара продемонстрирует внушительное восстановление с ближайшей целью на 102,54.

EUR/USD

Укрепление EUR/USD сулит большие препятствия на пути восстановления экономики Германии. Соответствующий рост цен на товары делает их менее конкурентоспособными на мировом рынке, тем самым ограничивая спрос торговых партнеров. Сокращение объемов экспорта в рамках вчерашнего отчета по торговому балансу стал первым тревожным звонком. Если текущий процесс перерастет в тенденцию, можно ожидать вмешательства монетарных властей в виде вербальных интервенций или корректировки курса политики. Однако внушительной распродажи пары мы не увидим до тех пор, пока инвесторы не убедятся в том, что процентные ставки США вот-вот начнут расти. Таким образом, в отсутствие интересных отчетов, запланированных на сегодня, нам предстоит увидеть консолидацию в текущих районах с вероятностью небольшой коррекции от достигнутых максимумов.

GBP/USD

Сегодня Великобритания не публикует интересных отчетов, так что инвесторам придется сконцентрировать внимание на заседании Банка Англии по денежно-кредитной политике. Мало кто ждет от регулятора изменений в уровнях процентных ставок и объемах программы количественного смягчения, так как экономическая ситуация на текущий момент складывается довольно благоприятно. Деловую активность нет необходимости стимулировать, а вот с ужесточением регулирования пока стоит подождать. Таким образом, GBP/USD, скорее всего, проигнорирует событие, и продолжит торговлю вблизи достигнутых таким трудом максимумов. Дальнейшее движение выше 1,68 будет затруднено внушительным объемом стоп-ордеров, и общей перекупленностью пары на фоне не очень благоприятной фундаментальной картина. Текущие уровни могут стать привлекательной точкой для входа на рынок короткими позициями.

По материалам Fxclub.org

Уже вышел хуже прогнозов индекс потребительских цен и данные по изменению объема промышленного производства Франции, на который евро/бакс практически никак не отреагировал и остался в районе максимума сессии.. Еще сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут решение Банка Англии по процентной ставке, решение Банка Англии по объему программы покупок активов и сопроводительное заявление Банка Англии, в Еврозоне выйдет ежемесячный экономический отчет ЕЦБ, в Испании пройдет аукцион по продаже 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств, в Италии по продаже 3-х и 12-ти месячных долговых обязательств, выступит с речью вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио, однако не стоит ожидать сюрпризов от Витора Констанцио. Необходимые рынку ориентиры он уже озвучил и сегодня можно ожидать сдержанной реакции на это выступление. По всей видимости в европейскую сессию евро/бакс будет торговаться в диапазоне 1.3820 – 1.3890.

В американскую сессию в США выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице, данные по федеральному бюджету, выйдет индекс цен на импорт, начнется встреча G20. Конфликт между Украиной и РФ по прежнему не исчерпан и безусловно можно ожидать дискуссию на эту тему. Все ключевые заявления будут озвучены в пятницу. В целом, по итогам дня можно ожидать развитие боковой тенденции в интервале 1.3770 - 1.3900.
Что касается пары фунт/бакс, то публикуемые сегодня итоги заседания Банка Англии по денежно- кредитной политике вряд ли заинтересует рынки, так как мы не увидим ничего нового. На этом фоне можно ожидать развития боковой тенденции в интервале 1.6750 – 1.6870.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на пятницу, 11 апреля

USD/JPY

Стоит отметить, что американские данные действительно постепенно выравниваются после январских-февральских сбоев в связи с плохими погодными условиями. Опубликованные вчера данные по числу заявок на пособия по безработице отразили падение до 300 тыс с 332 тыс, что стало минимальным уровнем с мая 2007 года. 4-недельная скользящая, которая менее подвержена недельным колебаниям, снизилась на 5 тыс до 316 тыс, а показатель повторных заявок достиг 6-летнего минимума. Однако пока таких отчетов недостаточно, чтобы полностью вернуть доверие к доллару США.

В ситуации с парой USD/JPY дело усложняется тем, что большинство быков вынуждено было закрыть свои позиции на непривлекательных для них уровнях, и в таких условиях заманить их обратно на лонги паре будет очень сложно. Есть некоторая надежда на рост показателя PPI и потребительского доверия США, запланированного к выходу сегодня. Опубликованный вчера индекс цен на импорт превысил прогнозы, и это может подтверждать начинающееся развитие инфляционного давления внутри экономики. Если индексы действительно порадуют, можно ожидать укрепления пары обратно в район 102,00.

EUR/USD

Всепоглощающий позитив по евро вчера был вызван не только общей слабостью доллара США, но и возвращением Греции на рынок облигаций. Вчера страна впервые с момента кризиса эмитировала 5-летние ноты на сумму 3 млрд евро. Сам факт выхода на кредитный рынок ознаменовал продолжающийся процесс стабилизации в периферийных странах. Тем не менее, сегодня оптимизм рынка может поубавиться, так как на сцену выйдут данные по инфляции Германии. Несмотря на то, что в отчете будут представлены лишь окончательные показатели за март, которые традиционно не привлекают большого внимания рынка, после того как выпущенные вчера CPI Франции, Голландии и Греции вышли ниже прогнозов, новое разочарование из крупнейшей экономики Европы может вернуть пару обратно на землю. Ближайшей целью в таком случае может стать район поддержки 1,3850 и далее 1,38.

GBP/USD

На сегодня экономический календарь событий Великобритании практически пуст, поэтому паре придется ориентироваться на данные из других стран. Стоит отметить, что дальнейшее движение пары будет затруднено, так как последние британские отчеты намекали на то, что экономика достигла пиковых темпов роста в конце прошлого года и сейчас несколько снижает обороты. Таким образом, пара может продолжить коррекцию вниз при помощи сильных экономических данных из США. Ближайшей целью в таком случае может стать район 1,6740 и далее 1,67.

По материалам Fxclub.org

Уже вышел в пределах прогнозов индекс потребительских цен Германии. На эти данные евро/бакс практически никак не отреагировал и остался в районе максимума сессии. Нынешний достаточно высокий курс евро подрывает ценовую стабильность в Еврозоне, а так же ударяет по ведущим экспортерам региона – Германии и Франции, что будет выступать сдерживающим фактором для сильного укрепления евро/бакса. Больше сегодня в европейскую сессию новостей, могущих существенно повлиять на курс евро/бакса не ожидается, а потому евро/бакс останется, по всей видимости в коридоре 1.3930 – 1.3850.
В американскую сессию в США выйдет индекс цен производителей, индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan, продолжится встреча G20, встреча МВФ. Состояние американской экономики не позволяет рассчитывать на выход сильных данных сегодня, только хороший отчет по потребительской уверенности от института Мичигана может помочь умеренному спросу на бакс. В течении дня можно ожидать движение евро/бакса в интервале 1.3820 - 1.3940. Но не забываем, что сегодня пятница и в конце торгового дня на фоне закрытия позиций перед выходными возможно резкое колебание курса.
Что касается пары фунт/бакс, то после достаточно уверенного роста котировок британской валюты назрела техническая коррекция. В целом, по итогам дня можно ожидать преобладание “медвежьих” настроений в паре фунт/бакс с целью на 1.6725 и 1.6680.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на неделю 14 – 18 апреля

Опубликованные за последнее время данные из США свидетельствуют о том, что состояние экономки постепенно стабилизируется после сбоя в январе-феврале на фоне сложных погодных условий. В частности, еженедельный отчет по обращениям за пособием по безработице продемонстрировал падение до минимального с мая 2007 года уровня (300 тыс от 332 тыс). Данные по потребительскому доверию от Университета Мичигана отразили улучшение настроений среди населения (82,6 в апреле от 80,0). Таким образом, есть основания полагать, что спрос на доллар в скором времени все же вернется.

USD/JPY

Собственной значимой статистики Япония на предстоящей неделе не публикует. А запланированные выступления главы Банка Японии, скорее всего, на рынок особого впечатления не произведут. Исключение составит тот случай, если господин Курода скажет что-то отличное от того, что им было озвучено ранее. Таким образом, пара, традиционно, будет в большей степени находиться под влиянием американской статистики. Розничные продажи, индекс потребительских цен, число выданных разрешений на строительство, число начатых строительств, объем промышленного производства. В свете последних комментариев ФРС о том, что при принятии решения по монетарной политике они будут учитывать широкий спектр показателей, любой из этих отчетов становится достаточно значимым. При этом, если данные продолжат сигнализировать о восстановлении экономики Штатов, доллар может укрепиться, нацеливаясь сначала на подъем в район уровня 101,80 с дальнейшей целью на 102,30.

EUR/USD

Большого числа отчетов по экономике еврозоны к публикации не запланировано. Поэтому во многом динамика пары может быть обусловлена внешними факторами. Хотя, на субботу, 12 апреля, запланировано выступление главы ЕЦБ Марио Драги. Поэтому не исключено, что начало недели пройдет под влиянием его комментариев . И, вполне возможно, что он в очередной раз выскажется в том ключе, что текущий курс евро слишком высок. Однако, подобные заявления вряд ли приведут к резким колебаниям валюты, поскольку на вербальные факторы она реагирует уже не слишком активно. Кроме того, ключевым отчетом текущей недели станет публикация индекса настроений в деловой среде Германии от ZEW. Снижение показателя может стать свидетельством того, что бизнес-сообщество не испытывает оптимизма в отношении экономики страны, опасаясь негативного влияния высокого курса общеевропейской валюты. Следовательно, и евро может оказаться под давлением с первичной целью на уровне 1,3800 и, далее, 1,3720. Также внимания заслуживают данные по торговому балансу Еврозоны, которые позволят оценить как существующий курс евро сказался на состоянии внешней торговли. Учитывая опубликованный ранее отчет по торговому балансу Германии, скорее всего, ничего оптимистичного он не принесет.

GBP/USD

На предстоящей неделе к публикации запланировано несколько интересных отчетов . Во-первых, это данные по индексу потребительских цен. При условии, что ценовое давление продолжит снижаться, фунт может оказаться под давлением, поскольку низкий показатель инфляции не позволит Банку Англии перейти к более скорому ужесточению монетарной политики. Во-вторых, это данные по рынку труда Великобритании. На фоне отдельных признаков замедления темпов восстановления экономики страны, позитивные данные (а именно, сокращение числа заявлений на пособие по безработице) может оказать фунту некоторую поддержку. Но вряд ли рост будет длительным, особенно при условии умеренно позитивной статистики из-за океана. Поэтому в целом с большей долей вероятности можно ждать продолжения падения пары в район поддержки 1,67 с дальнейшей целью на 1,6640.

Что понедельник нам готовит

Первый рабочий день недели нельзя назвать слишком насыщенным в плане значимой макроэкономической статистики, но все же к публикации запланировано несколько интересных отчетов. Наиболее значимыми, пожалуй, станут данные по розничным продажам в США. В марте ожидается рост показателя на 0,8% после того, как в феврале он продемонстрировал рос т на 0,3%, отразив небольшое восстановление потребительской активности после январского спада. Если объемы розничных продаж и в самом деле увеличатся хотя бы в соответствии с прогнозами, это может еще немного восстановить веру в доллар.

Для евро интересными могут оказаться данные по промышленному производству еврозоны. Зачастую этот отчет воспринимается как второстепенный. Но, учитывая, что ЕЦБ все же не исключает полностью возможность введения дополнительных мер стимулирования, любые свидетельства охлаждения экономики могут восприниматься как шаг на пути к таким действиям и евро может оказаться под давлением.

По материалам Fxclub.org

Основные события будущей недели: индекс потребительских цен Британии, США и Канады, изменение объема реального ВВП Китая, уровень безработицы Британии, число закладок новых фундаментов США, решение Банка Канады по ставке.

В понедельник в 09:00 GMT Еврозона отчитается по изменению объема промышленного производства за февраль. В 12:30 GMT США заявит об изменении объема розничной торговли за март, а в 14:00 GMT – об изменении объема запасов на коммерческих складах за февраль. В 23:01 GMT Британия выпустит монитор розничных продаж BRC за март.

Во вторник 01:30 GMT Австралия выпустит протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики за апрель. В 07:15 GMT Швейцария представит индекс цен производителей и импорта за март. В 08:30 GMT в Британии выйдет индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей и индекс отпускных цен производителей за март. В 09:00 GMT Германия опубликует индекс настроений в деловой среде от института ZEW, индекс текущей ситуации от института ZEW и индекс настроений в деловой среде от института ZEW за апрель. Также в это время станет известно об изменении сальдо баланса внешней торговли еврозоны за февраль. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема производственных поставок за февраль, а США выпустит индекс потребительских цен за март и производственный индекс Empire Manufacturing за апрель. В 13:00 GMT США выйдут данные по чистому объему покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами и общему чистому объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами за февраль. В 14:00 GMT США представит индекс рынка жилья от NAHB за апрель. В 20:30 GMT США заявит об изменении объёма запасов сырой нефти, по данным API за апрель. В 22:45 GMT в Новой Зеландии выйдет индекс потребительских цен за 1 квартал.

В среду в 00:30 GMT Австралия представит индекс опережающих индикаторов экономической активности от Westpac-MI за март. В 02:00 GMT Китай заявит об изменении объема реального ВВП за 1 квартал, объеме инвестиций в основные фонды и изменении объема промышленного производства за март. Также в этом время пройдет пресс-конференция Национального Бюро Статистики за апрель. В 08:30 GMT Британия объявит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице и уровне заявлений безработных на трудоустройство за март, а также представит данные по уровню безработицы, изменении уровня среднего заработка и изменение числа занятых за февраль. В 09:00 GMT Швейцария выпустит индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse за апрель. В 09:00 GMT в Еврозоне выйдет индекс потребительских цен за март. В 09:30 GMT Германия размещает 10-летние бонды. В 12:30 GMT Канада заявит об объеме операций с иностранными ценными бумагами за февраль и объеме выданных разрешений на строительство за март. Также в этом время США выпустит данные по числу закладок новых фундаментов за март. В 13:15 GMT США представит коэффициент загрузки производственных мощностей и отчитается по изменению объема промышленного производства за март. В 14:00 GMT состоится публикация отчета Банка Канады по денежно-кредитной политике за 2 квартал и будет оглашено решение Банка Канады по основной процентной ставке. Также в этом время выйдет сопроводительное заявление Банка Канады. 14:30 GMT США выпустит данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В 15:15 GMT состоится пресс-конференция Банка Канады. В 18:00 GMT будет опубликован экономический обзор ФРС по регионам «Бежевая Книга».

В четверг в 01:30 GMT Австралия выпустит индикатор уверенности в деловой среде от NAB за 1 квартал и заявит об изменении объема продаж новых транспортных средств за март. В 06:00 GMT Германия представит индекс производственных цен за март. В 08:00 GMT Еврозона опубликует отчет по сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ за февраль. В 12:30 GMT в Канаде выйдет индекс потребительских цен и основной индекс потребительских цен от Банка Канады за март. В 14:00 GMT США представит производственный индекс ФРС-Филадельфии за апрель. В 23:50 GMT Япония опубликует индекс активности в сфере услуг за февраль.

В пятницу в 04:30 GMT Япония выпустит индекс активности во всех отраслях экономики за февраль. Добавим также, что в этот день многие страны празднуют Страстную пятницу.
По материалам teletrade.ru

Сегодня в европейскую сессию в Еврозоне выйдут данные по промышленному производству, во Франции проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств, выступит с речью глава Банка Франции Кристиан Нуайе. Сегодняшний отчет по промышленному производству ожидается на уровне прогнозов, что не вызовет сильной реакции рынка. По всей видимости в европейскую сессию евро/бакс будет торговаться в диапазоне 1.3820 – 1.3890.
В американскую сессию в США выйдут данные по розничным продажам, товарно-материальным запасам, пройдет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств, выступит с речью член FOMC Дэниэл Тарулло. Выход отчетов из-за океана также не ожидается выше прогнозов, что не позволяет рассчитывать сильный рост бакса. На этом фоне можно ожидать развития боковой тенденции в интервале 1.3770 - 1.3900.
Что касается пары фунт/бакс, то в целом, по итогам дня можно ожидать развития боковой тенденции в интервале 1.6680 – 1.6785.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Британия: цены на жилье выросли в апреле

Цены на дома в Британии заметно выросли в апреле, достигнув при этом нового рекордного уровня второй месяц, что было связано с недостатком предложения объектов для продажи и доступности ипотечного кредитования. Эксперты отмечают: эта комбинация будет на протяжении определенного времени оказывать повышающее давление на цены. Об этом было сказано в отчете агентства недвижимости Rightmove.

Согласно данным, индекс цен на дома вырос в апреле на 2,6%, на фоне чего средняя цена увеличилась на 6632 фунта - до 262 594 фунтов. Это на 7,3 процента выше, чем в апреле 2013 года. Добавим, годовой рост цен стал максимальным с октября 2007 года. Напомним, что в марте цены выросли на 1,6% в месячном выражении, и на 6,8% годовых. Исследования также показали: средняя цена предложения по недвижимости в Лондоне достигла нового рекорда в 572.348 фунтов - на 19.818 фунтов выше, нежели в марте.

Директор Rightmove Майлз Шипшайд полагает: из-за недостаточного строительства и учитывая, что нет планов стоить достаточно объектов, цены в популярных для покупки местах будут расти, продолжая ухудшать доступность покупки.

Данные от Rightmove вышли после данных Королевского института оценщиков (RICS), которые на прошлой неделе показали, что число продаж объектов в марте было максимальным с февраля 2008 года. В RICS также отмечают рост цен за счёт недостатка предложения в Лондоне и южной Англии.
По материалам teletrade.ru

Еврозона: объем промышленного производства немного вырос в феврале

Данные, представленные Статистическим бюро Евростат, показали, что по итогам февраля месяца объем производства на заводах еврозоны вырос, хотя и незначительно меньше прогнозов.

Согласно отчету, объем промышленного производства в еврозоне вырос на 0,2 процента по сравнению с неизменным значением за январь (пересмотрено с -0,2 процента). Эксперты прогнозировали, что данный показатель увеличится на 0,3 процента.

По сравнению с аналогичным периодом прошлого года, объем промышленного производства увеличился на 1,7 процента в феврале, подтвердив при этом ожидания аналитиков. Между тем, добавим, что рост за январь был пересмотрен до 1,6 процента с 2,1 процента.

В Статистическом бюро заявили: ежемесячный рост был обусловлен 0,6-процентным увеличением в секторе производства промежуточных товаров и подъемом на 0,5 процента в сфере изготовления потребительских товаров недлительного пользования. Производство капитальных товаров в еврозоне оставалось стабильным, а выход в секторе потребительских товаров длительного пользования снизился на 1,2 процента.

В годовом выражении промышленное производство выросло в Португалии (на 4,1 процента), Испании (3,2 процента) и в Греции (на 1,4 процента). Германия сообщила о росте на 4 процента годовых после увеличения на 4,1 процента месяцем ранее. Выход на заводах в Италии вырос на 0,4 процента после увеличения на 1,2 процента в январе, в то время во Франции промышленное производство снизилось на 1 процент.

Стоит отметить, что, согласно последним прогнозам Еврокомиссии, экономика еврозоны покажет в этом году рост ВВП на уровне 1,2 процента и ускорится до 1,8 процента в следующем году.

По материалам teletrade.ru

Доклад, опубликованный Министерством торговли, показал: по итогам февраля объем товарно-материальных запасов вырос меньше, чем ожидалось, поскольку продажи подскочили. Это указывает на то, что медленные темпы восстановления запасов могут негативно повлиять на экономический рост в первом квартале.

Согласно данным, объем запасов увеличился в феврале на 0,4 процента после такого же роста в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали увеличение запасов на 0,5 процента. Напомним, товарно-материальные запасы являются ключевым компонентом валовых изменений внутреннего продукта. Розничные запасы, за исключением автомобилей, которые идут в расчет ВВП, выросли на 0,2 процента, после подъема на 0,6 процента в январе. Тем временем запасы транспортных средств уменьшились (фиксируется уже второй месяц подряд). Отметим, что предприятия накопили слишком много запасов во второй половине прошлого года и брали меньше заказов от производителей, сфокусировав свои усилия на продаже залежавшихся товаров. Это, вместе с суровой погодой, истечением долгосрочных пособий по безработице и сокращением продовольственных талонов, как ожидается, окажет давление на темпы роста ВВП в первом квартале.

Кроме того, данные показали: в феврале бизнес-продажи увеличились на 0,8 процента, после снижения на 1,1 процента в январе. С учетом темпов продаж в феврале, потребуется 1,31 месяца, чтобы очистить полки (самый высокий показатель с сентября 2009 года). Напомним, в январе месяце данное соотношение также было на этом уровне.
По материалам teletrade.ru

Прогноз на вторник, 15 апреля

USD/JPY

Падение индекса Nikkei на прошлой неделе остановило ослабление пары в районе 101,35, несмотря на широкомасштабные распродажи доллара США. Вероятнее всего, японский фондовый рынок будет и далее испытывать проблемы, так как повышенный налог на потребление постепенно будет оказывать давление на экономику страны. Банк Японии продолжает придерживаться оптимистичных взглядов в отношении последствий увеличения налоговой нагрузки, однако как только он увидит признаки спада, можно ожидать дополнительного стимулирования со стороны регулятора. Однако это в среднесрочной перспективе, а на текущий момент пару может поддержать позитивная статистика из США. Публикуемый сегодня отчет по инфляции может подтвердить нарастающее инфляционное давление в экономике, а последующее выступление Джанет Йеллен будет тщательно анализироваться трейдерами на предмет намеков о сроках повышения ставки. Если наши ожидания материализуются, ждем укрепления пары с ближайшей целью в районе 102,10.

EUR/USD

За последнее время евро серьезно упрочил свои позиции вблизи раздражающего ЕЦБ уровня 1,39. Регулятор неоднократно давал понять, что 1,39-1,40 является «линией на песке» для позиции ЦБ, так как дальнейшее укрепление национальной валюты будет оказывать давление на экспортную активность еврозоны, и поддерживать развития дефляции в регионе. Таким образом, целая серия комментариев со стороны Драги, а также Новотны и Шойбле неудивительна, так как вербальные интервенции – это максимум, который может на текущий момент позволить себе еврозона. Сегодня обратите внимание на публикацию исследования ZEW Германии, которое может отразить страхи бизнес-сегмента по поводу напряженных отношений с Россией, а также первые негативные последствия со стороны слишком высокого курса евро. Слабые показатели надавят на пару, и ближайшей целью в таком случае может стать район поддержки 1,38 и далее 1,3760.

GBP/USD

Экономические данные помогли фунту стерлингов подобраться к февральским максимумам, однако ралли вновь сошло на нет, оставив на рынке подозрения о формировании «двойной вершины». Пока британские отчеты подают смешанные сигналы, валюте будет сложно пройти отметке 1,68. Текущая неделя в этом плане может стать решающей, так как показатели инфляции и рынка труда остаются в центре внимания регулятора при определении дальнейшего курса денежно-кредитной политики. Сегодня интерес будут представлять данные CPI, от которых ожидается некоторое замедление темпов роста. Аргументами в пользу такой динамики могут служить падение розничных цен в рамках исследования Британского консорциума розничных торговцев, а также ослабление ценового компонента в рамках отчетов из обрабатывающей промышленности и сферы услуг. Если подозрения подтвердятся, пара продолжит движение вниз с ближайшей целью в районе 1,6680.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритания выйдет индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей, индекс отпускных цен производителей, индекс потребительских цен, в Германии и Еврозоне выйдет индекс настроений в деловой среде от института ZEW, кроме того в Еврозоне выйдет сальдо торгового баланса. Сегодняшние отчеты от института ZEW по деловому оптимизму можно ожидать уровне прогноза с незначительными отклонениями, что будет оказывать умеренное давление на евро/бакс. По всей видимости в европейскую сессию евро/бакс будет торговаться в диапазоне 1.3800 – 1.3840.
В американскую сессию в США выйдут данные по объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами и изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, выйдет индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка, индекс состояния рынка жилья от NAHB, индекс потребительских цен, выступят с речью председатель ФРС Джанет Йеллен, член Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссер. Позитивные отчеты поддержат спрос на бакс и можно ожидать развития нисходящей тенденции с целью на 1.3770.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня в течение дня можно ожидать преобладание “медвежьих” настроений с целью на 1.6680.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Индекс настроений в деловой среде Германии и еврозоны снизился в апреле

Уверенность среди немецких инвесторов снова упала в апреле, расширив данную серию до четырех месяцев подряд и подчеркнув риски для восстановления в крупнейшей экономике Европы. Об этом было сказано в отчете Центра европейских экономических исследований ZEW.

Согласно данным, апрельский индекс настроений в деловой среде, который предназначен для оценки развития экономической ситуации на шесть месяцев вперед, снизился до 43,2 от 46,6 в марте. Экономисты прогнозировали снижение показателя до 46,3. Напомним, в декабре 2013 года датчик достиг семилетнего максимума – на уровне 62 пункта. Индекс текущей ситуации вырос до 59,5, достигнув самого высокого уровня с июля 2011 года, по сравнению с 51,3 в марте. Экономисты предсказывали показатель на уровне 51,5.

«Эта очень положительная оценка экономической ситуации может также объяснить в некоторой степени, почему часть опрошенных экспертов незначительно снизили свои ожидания на ближайшие шесть месяцев - по их мнению, немецкая экономика уже растет значительными темпами», сказали в ZEW.

В то время как Бундесбанк сказал, что немецкая экономика, вероятно, укрепилась в первом квартале, деловое доверие снизилось, а производственная деятельность замедлилась на фоне опасений, что эскалация напряженности в Украине и спад темпов роста экономики в Китае будут угрожать торговле. Зарождающееся восстановление еврозоны также находится под угрозой от укрепления валюты. Напомним, ВВП Германии вырос на 0,4 процента в течение трех месяцев по декабрь. Статистическое управление планирует опубликовать данные по ВВП за первый квартал на 15 мая.

Данные также показали: индекс экономических настроений в еврозоне снизился до 61,2 с 61,5 в марте, а индекс текущих условий вырос на 6,2 пункта до -30.5
по материалам teletrade.ru