Ежедневный анализ фундаментальных данных

Прогноз на 10 января

После перенесенной череды заседаний центробанков внимание рынка переходит на данные рынка труда США. Вышедший на днях протокол FOMC подготовил инвесторов к дальнейшему сворачиванию QE3, теперь остается вопрос в размерах сокращения, и многое будет зависеть от состояния экономики, в частности, уровней занятости. На текущий момент все полученные опережающие индикаторы в виде компонентов занятости обоих отчетов ISM, частного исследования ADP и вчерашнего отчета по заявкам на пособия по безработице четко указывают на продолжающийся рост числа рабочих мест, причем рост хорошими темпами. Если показатель окажется выше 200 тысяч, это стимулирует новую волну спроса на USD. В паре USD/JPY мы будем ждать области 105,40.

С EUR/USD ситуация особая. Управляющий ЕЦБ большую часть своего выступления посвятил разговорам об инфляции, едва коснувшись темы продолжающегося роста экономики Германии. Напротив, он описал экономические перспективы Е-17 как слабые, отметив, что восстановление будет идти медленными темпами в течение ближайших двух лет. Таким образом, процентные ставки будут оставаться на текущих или более низких уровнях, как минимум, вплоть до 2016 года, что станет еще одним фактором давления на евро в долгосрочной перспективе. Игра контрастов с монетарной политикой ФРС станет еще ярче, а толчком для сегодняшних распродаж EUR/USD будет позитивный выход уровней занятости по платежным ведомостям с ближайшей целью на 1,3550 и далее на 1,35.

Банк Англии был молчалив, и ничего не дал рынку, но от него и не ждали. Самое главное в паре GBP/USD – стабильные позиции. Однако сегодняшний отчет из США может вывести пару из комы. Днем Великобритания опубликует отчет по промышленному производству, который вряд ли окажет влияние на динамику пары, а вот позитивные результаты NFP способны обвалить «британца в район 1,6385.

По материалам Fxclub.org

Уже вышли во Франции, в пределах прогнозов, данные об изменении объема промышленного производства, Еще сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по промышленному производству, производству в обрабатывающей промышленности и, оценка изменения ВВП от NIESR, в Еврозоне выйдут данные о ВВП. Вчера на фоне заявления главы ЕЦБ Марио Драги о низком экономическом росте Еврозоны в ближайшие два года и что руководство банка по прежнему озабочено проблемой сокращения инфляции и в случае развития негативной тенденции готово использовать все имеющиеся инструменты евро/бакс снизился к 1.3545, но затем развернулся наверх и закрыл торговые сутки около 1.3600. Сегодняшние данные вряд ли сильно повлияют на курс евро/бакса. В случае выхода показателей из Европы лучше прогнозов, евро/бакс сможет вернуться к 1.3630, 1.3650.
В американскую сессию в США выйдут данные о средней длительности рабочей недели, средней почасовой оплате, об уровне безработицы и изменению числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, о товарных запасах на складах оптовой торговли. На последнем заседании ФРС было указано, что при хорошем росте рынка труда программа QE3 будет сокращаться на каждом заседании FOMC. Таким образом, рост показателей рынка труда будет способствовать сокращению стимулирующих мер на ближайшем заседании ФРС. Сегодня ожидается выход показателей лучше прогнозов, что несомненно поддержит бакс и евро/бакс опустится ниже 1.3600 с целью на 1.3545.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня можно ожидать снижение пары к 1.6400.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на неделю, 13-17 января

Еврозона на ближайшей неделе не планирует ничего интересного, поэтому EUR/USD будет вести торги исключительно на данных США, которых мы увидим немало: розничные продажи, инфляция, обрабатывающая промышленность и исследование потребительского доверия. Если население действительно сократило свои расходы так, как прогнозируется (рост всего лишь на 0,1% в декабре против 0,7% в ноябре), у пары большой потенциал дальнейшего укрепления в район 1,3750. Правда, надо понимать, что продолжительность такой динамики вызывает сомнения – при очередном сокращении программы количественного смягчения евро вновь начнет нести потери.

У GBP/USD на этой недели будут шансы реабилитироваться. Череда разочаровывающих данных из Великобритании сильно подорвала позиции пары, и теперь восстановить интерес к британской валюте могут только экономические отчеты с хорошим превышением прогнозных данных. Если отчеты по розничным продажам и инфляции смогут показать стабильные уровни, пара способна вернуться в район 1,6580.

USD/JPY понесла большие потери после разочаровывающих данных по рынку труда США, однако падение спроса на пару может продолжиться, если публикуемые на это неделе данные только подтвердят, что потребительский сектор американской экономики пока не полностью восстановился. Ближайшей целью в таком случае может стать область 103,20. Тем временем, экономические показатели Японии продолжают радовать, что должно стабилизировать динамику индекса Nikkei, таким образом компенсируя негативный эффект со стороны отчетов из США.

По материалам Fxclub.org

Что понедельник нам готовит

Текущий понедельник, вероятно, пройдет довольно спокойно, учитывая ограниченное число важных экономических событий. Наиболее активной в плане валютных движений должна быть азиатская сессия: часть трейдеров, не успевших отреагировать на американский отчет по рынку труда в пятницу, может скорректировать свои позиции утром. Кроме того, Китай может внести коррективы в динамику основных пар: если отчеты вновь подтвердят охлаждение второй по размерам экономики мира, это вновь вызовет укрепление спроса на «безопасные валюты».

По материалам Fxclub.org

Сегодня Экономический календарь практически пуст. В европейскую сессию выйдут данные по промышленному производству Италии, пройдут аукционы по продаже 3-летних долговых обязательств Италии, 3, 6 и 12-месячных долговых обязательств Франции. Выход этих данных вряд ли сможет повлиять на курс евро/бакса.
В американскую сессию в США выйдет ежемесячный отчет об исполнении бюджета и пройдет аукцион по продаже 3 и 6-месячных долговых обязательств. Конец недели преподнес неприятный сюрприз баксу. Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе показал минимальные значения с мая 2011 года. На этом фоне доходности 10-летних американских казначейских облигаций сразу упали, что указывает на сомнения участников рынка относительно сокращения стимулирующей программы QE3 на ближайшем январском заседании FOMC. Так как сегодня важных данных не ожидается фокус рынка останется на теме слабых данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США. В целом, сегодня можно ожидать развития боковой тенденции, границами которой выступят отметки 1.3625 – 1.3725.
Что касается пары фунт/бакс, то в Великобритании сегодня будут опубликованы данные по индексу доверия в занятости от Lloyds. Лишь только сильные отклонения от прогноза способны вызвать серьезную реакцию рынка на этот отчет, поэтому сегодня можно ожидать боковой тенденции, в рамках диапазона 1.6435 - 1.6545.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на вторник, 14 января

На самом деле опубликованные в пятницу данные по рынку труда США обнажили слабые места американской экономики, а также посеяли сомнения в том, что сворачивание QE3 представляет собой утвержденный и непрерывный процесс. Теперь рынок будет очень чувствителен ко всем отчетам из США первостепенной важности. Вчерашние торги носили противоречивый характер, так как азиатские рынки отыгрывали пятничный отчет NFP, в то время как европейские больше готовили позиции под публикуемые в ближайшие дни отчеты.

Вторник упорядочит движения и сконцентрирует внимание рынков на главном – состоянии крупнейшей экономической системы мира. Если потребительский сектор США покажет небольшое желание идти на расходы в рамках отчета по розничным продажам, это вызовет широкую реакцию на валютном рынке и выльется в первоначальные распродажи USD. Тем не менее, спустя несколько часов EUR/USD, к примеру, может развернуться. Дело в том, что одна из основных надежд ЕЦБ заключается именно в глобальных процессах восстановления деловой активности, которая и потянет за собой стагнирующую еврозону. Если возникнут сомнения в мировой стабилизации, то и европейским монетарным властям придется идти на дополнительные меры стимулирования, что потенциально негативно для единой валюты. Таким образом, торги по EUR/USD будут малопредсказуемыми. Одним из сценариев может оказаться первоначальное движение пары в район 1,37, однако последующий более масштабный откат обратно к 1,3590.

GBP/USD понесла внушительные потери, однако причины для этого действительно имеются. И сегодня их может стать еще больше. К сожалению, инвесторы переоценили темпы роста британской экономики и уже заложили в цены более скорое достижение целевых уровней по безработице, что должно заставить Банк Англии перейти к ужесточению денежно-кредитной политики быстрее, чем прогнозировалось. Последние отчеты заставили нас сомневаться в таком развитии событий, а публикуемые сегодня данные по инфляции могут только еще больше укрепить эти сомнения. По прогнозам, в месячном исчислении показатель CPI должен вырасти на 0,6%, что значительно превышает темпы ноября. Если индекс не дотянет до прогнозного, пара продолжит падение с ближайшей целью на 1,63.

Для USD/JPY теперь особую значимость инвесторы будут уделять кривой доходности США. Корреляция с индексом Nikkei может на время быть разорвана – уже вчера мы наблюдали позитивное закрытие токийского фондового рынка, однако это не смогло восстановить позиции пары. Вероятнее всего, в ближайшее время пара продолжит движение вниз: 105,50 будет служить верхней границей среднесрочного диапазона, а поддержкой на ближайшее время выступит 102,50

По материалам Fxclub.org

Уже вышли в пределах прогнозов: во Франции выйдет индекс потребительских цен и счёт текущих операций, в Германии выйдет индекс оптовых цен. Эти данные не смогли помочь евро подрасти. Еще сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс розничных и потребительских цен, индекс закупочных и отпускных цен производителей, индекс цен на жильё, в Германии пройдет аукцион по продаже 10-летних облигаций Bund, в Еврозоне выйдут данные по промышленному производству. Вчера пара евро/бакс в отсутствии макроэкономической статистики провела день в консолидации возле уровня 1.3665. Сегодня позитивные данные по промышленному производству могут оказать краткосрочную поддержку европейской валюте и помочь вернуться к 1.3680 и 1.3700.
В американскую сессию в США выйдет индекс розничных продаж, индекс цен на импорт, Красная книга, данные по розничным продажам, товарно-материальным запасам, выступят с речью члены FOMC Чарльз Плоссер и Ричард Фишер. Если в их речах прозвучат сомнения относительно устойчивости экономического роста США – это может приободрить “быков” на открытие длинных позиций по евро/баксу. Еще в американскую сессию особое внимание следует уделить публикации отчета по розничной торговли, можно ожидать выхода данных чуть лучше прогноза, что окажет поддержку баксу. В целом, сегодня можно ожидать развития боковой тенденции в интервале 1.3620 1.3680.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня можно ожидать преобладания “медвежьих” настроений с целями на 1.6350 и 1.6320.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на среду, 15 января

Резкий рост промышленного производства в Е-17 вчера порадовал трейдеров, вновь вернув надежды на то, что темпы восстановления еврозоны постепенно будут набирать обороты, в то время как американская и британская экономики уже достигли пикового роста и, напротив, перейдут в режим замедления. По поводу опубликованного вчера отчета стоит отметить одну интересную вещь – укрепление активности наблюдалось как в «периферии», так и в «ядре». Кроме того, рост на 1,8% более чем компенсировал падение, наблюдаемое предыдущие два месяца. Однако не стоит слишком обнадеживаться: текущие уровни все равно более чем на 10% ниже предкризисных показателей, что говорит о продолжительном процессе восстановления впереди. Сегодня будут опубликованы данные по ВВП Германии, которые, вероятнее всего, совпадут с прогнозами, поэтому мы не ждем от EUR/USD резких колебаний. Неудачные попытки пройти 1,3690 могут отправить пару обратно в район 1,3640.

Несмотря на то, что реакция GBP/USD на снижение инфляционного давления была небольшой и кратковременной, однако в долгосрочной перспективе это еще один фактор в пользу продолжительного цикла ультрамягкой денежно-кредитной политики Банка Англии. Впервые с ноября 2009 года годовой показатель CPI не превысил целевой отметки в 2%. Теперь внимание трейдеров переключается на отчет по розничным продажам, публикуемый в пятницу. Получается, что уже четыре релиза подряд продемонстрировали разочаровывающие данные, и все идет к тому, что пятничные показатели не станут исключением. Вплоть до публикации мы можем наблюдать сдержанные колебания пары с вероятностью возвращения в район 1,6360 ближе к концу недели.

Кстати сказать, текущая неделя ничуть не уступает предыдущей в плане событий. И теперь после релиза розничных продаж США на первый план выходит серия данных по инфляции. Сегодня США публикуют отчет по индексу цен производителей, а в четверг – по индексу потребительских цен, которые приобретают особое значение после череды слабоватых американских показателей и в преддверии январского FOMC. Если в рамках обоих релизов мы увидим дальнейшее снижение ценового давления, это станет еще одним факторов давления на USD. Для USD/JPY это будет означать возвращение в район 102,80 с дальнейшей целью на 102,50.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию новостей немного. В Великобритании выступят с речью глава Банка Англии Марк Карни и заместитель главы Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф. В Еврозоне выйдут данные по торговому балансу, в Германии выйдет отчет по ВВП. Только выход данных из Европы в зеленой зоне могут вернуть евро/бакс к 1.3680 с целью на 1.3700. В противном случае статистика может усилить давление на евро/бакс и он продолжит снижение к 1.3600.
В американскую сессию в США выйдет индекс цен производителей и индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка, данные по Изменению запасов нефти по данным министерства энергетики и Бежевая книга ФРС. Сильных отклонений данных от прогноза ожидать не стоит, поэтому реакция на данные события будет минимальной. В целом, сегодня можно ожидать развития боковой тенденции, в рамках диапазона 1.3600 – 1.3710.
Сегодня состоится выступление главы Банка Англии Марка Карни. Интересно будет услышать речь Марка Карни, по поводу снижения инфляционных процессов на Туманном Альбионе и перспектив дальнейшего экономического роста. Сегодня по паре фунт/ бакс можно ожидать диапазонной торговли, границами которой выступят отметки 1.6380 -1.6500.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на четверг, 16 января

Опубликованные вчера данные полностью реабилитировали доллар США, развеяв опасения не только по поводу нестабильности экономического восстановления, но и по поводу развивающихся дефляционных процессов. Несмотря на то, что индекс PPI в месячном исчислении продемонстрировал недотянувшую до прогнозов динамику (0,4% против ожидаемых 0,5%), в годовом исчислении показатель порадовал (1,2% вместо ожидаемых 1,1%), а очищенный от волатильных цен на продукты питания и энергоносители вырос и в годовом, и в месячном расчете. Отдельный отчет показал, что производственный индекс Empire State добрался до 12,51 вместо ожидаемых 3,4, подтверждая продолжающийся процесс стабилизации в обрабатывающем секторе промышленности.

USD/JPY

Впереди остался более важный тест – публикация отчета CPI, отражающего инфляционные тенденции на потребительском уровне. Именно этому индексу необходимо подтвердить рост цен, чтобы окончательно убедить представителей FOMC в возможности дальнейшего сворачивания. Усиливающееся инфляционное давление будет означать, что американский потребитель, стоящий в основе экономики США, переживет любое кратковременное охлаждение и продолжит тратить свои сбережения. Для пары USD/JPY это станет дополнительным катализатором в пользу роста с ближайшей целью на 105,30.

EUR/USD

Помимо инфляционных данных из США, еврозона также опубликует отчет по CPI, который в случае превышения прогнозов может оказать некоторую поддержку EUR/USD с вероятностью восстановления в район 1,3630. Однако будьте осторожны – любая коррекция может прерваться сильными американскими релизами.

GBP/USD

После публикации PPI США недавнее снижение британской инфляции приобретает еще большее значение и оказывает еще больше давление на пару. Сегодня мы не увидим интересных отчетов из Великобритании, однако уже сейчас инвесторы могут начать подготовку позиций к публикуемым в пятницу данным по розничным продажам. Уже четыре показателя подряд вызывали разочарование инвесторов, и все идет к тому, что пятничная публикация не станет исключением. Запланированный на сегодня CPI США может оказать дополнительное давление, отправив пару в район 1,63.

По материалам Fxclub.org

Уже вышел в пределах ожиданий индекс потребительских цен Германии. На этих данных евро/бакс снизился в район 1.3600. Еще сегодня в европейскую сессию в Еврозоне выйдет индекс потребительских цен и ежемесячный экономический отчет ЕЦБ. Вчера евро/бакс закрыл торговый день ниже 1.3600, чему способствовал слабый отчет по ВВП Германии, что подтверждает слова Марио Драги о слабом экономическом росте Еврозоны в ближайшие несколько лет. Сегодня только выход данных из Европы в зеленой зоне сможет помочь евро/баксу вернуться к 1.3630, 1.3680, в противном случае продолжится снижение ниже 1.3600. с целью на 1.3550.
В американскую сессию в США выйдут данные по первичным обращения за пособием по безработице, по объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, выйдет индекс потребительских цен, производственный индекс ФРБ Филадельфии, индекс состояния рынка жилья от NAHB, выступит с речью председатель ФРС Бернанке. Основным событием дня выступит отчет по инфляции в Штатах. Напомним, что инфляция и уровень безработицы являются двумя главными ориентирами у ФРС США при принятии решения по сокращению стимулирующих мер. Выход данных по индексу потребительских цен не ниже прогнозов поддержит рост бакса. К тому же последние два дня наблюдается расширение спрэда между немецкими и американскими 10-летними бондами, что благоприятно для американского доллара. Интересна сегодня и речь председателя ФРС Бернанке, посмотрим насколько она повлияет на курс евро/бакса На сегодня евро/бакс скорее всего не выйдет из интервала 1.3525 - 1.3680.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня можно ожидать развития умеренно нисходящей тенденции в границах 1.6400 - 1.6260.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на пятницу, 17 января

После оптимистичного PPI и позитивных результатов исследования Beige Book, инвесторы надеялись получить подтверждение того, что инфляция в США действительно начала расти и на потребительском уровне, однако показатель всего лишь совпал с прогнозами, вызвав волну разочарования по этому поводу. Публикуемые сегодня американские данные из могут немного нейтрализовать этот осадок, если и рынок недвижимости, и потребительский сектор преподнесут приятные сюрпризы.

USD/JPY

Публикуемое сегодня исследование потребительского доверия Японии вряд ли вызовет интерес рынка, а вот аналогичные данные из США точно могут подбодрить пару. Прогнозы по индексу Университета Мичигана говорят о росте до 83,4, и если это действительно произойдет, то негатив от слабоватых розничных продаж и низкого уровня инфляции будет нейтрализован. В основе американской экономики стоит именно потребитель, и если настроения населения растут, это значит, увеличатся и продажи, и потянут за собой CPI. Для пары USD/JPY это станет дополнительным катализатором в пользу роста с ближайшей целью на 104,90.

EUR/USD

Вчера Вайдман из Бундесбанка заявил, что низкие уровни процентных ставок могут дать хороший импульс экономике еврозоны, подчеркнув, что сверхмягкая политика и пользу приносит. Это еще раз подтверждает настрой ЕЦБ на длительный период стимулирования экономики, что потенциально позитивно для рынка акций, но негативно для национальной валюты. Сегодня еврозона не публикует важных отчетов, поэтому, скорее всего, EUR/USD будет корректировать свою динамику на основе американских данных. Сильные показатели из США помогут паре вернуться обратно к 1,3580.

GBP/USD

Великобритания со своим отчетом по розничным продажам, по праву, займет центральное место во время европейской сессии. Уже четыре показателя подряд вызывали разочарование инвесторов, и все идет к тому, что пятничная публикация не станет исключением. Если уровни окажутся ниже прогнозных 0,5% м/м и 2,5% г/г, это окажет большое давление на валютную пару. Вероятен пробой 1,6330 с дальнейшей целью на 1,6275, причем динамика может отразиться и на евро посредством кросса EUR/GBP, который может пробить сопротивление 0,8345.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по розничным продажам, выступит с речью член Комитета по денежной политике Банка Англии Б. Броадбент, в Еврозоне выйдут данные об изменении объема строительства. Вряд ли эти данные смогут сильно повлиять на курс евро/бакса, а потому в европейскую сессию особого движения евро не ожидаю, евро/бакс будет во флете в интервале 1.3590 – 1.3630.
В американскую сессию в США выйдут данные по закладке новых домов, разрешениям на строительство, по уровню вакансий и текучести рабочей силы, данные по промышленному производству, использованию мощностей, выйдет индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. Сегодняшние данные по строительному сектору и потребительской уверенности от института Мичигана ожидаются на уровне прогнозов. Если же данные выйдут выше ожиданий, то будет наблюдаться спрос на бакс. В целом, если евро/бакс опустится ниже 1.3575, то целью будет уровень 1.3525, если же закрепится выше сопротивления 1.3620, то возможен рост к 1.3650/70.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня будет опубликован релиз по розничной торговли, можно ожидать выхода данных чуть хуже прогноза, что окажет давление на фунт. В целом, сегодня можно ожидать умеренного снижения пары фунт/бакс ниже 1.6330 с целью на 1.6260.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на неделю, 20 – 24 января

На грядущую неделю не запланировано публикации ключевой макроэкономической статистики, способной оказать существенное влияние на позиции доллара. В отсутствие важных раздражителей участники рынка будут постепенно готовиться к заседанию ФРС США. Оно состоится 28-29 января, а по его итогам ожидается сокращения QE3 еще на 10 млрд. долларов. Доллар имеет все шансы чувствовать себя уверенно.

Однако участники торгов по единой европейской валюте также будут ожидать данных по индексу делового оптимизма от центра экономических исследований ZEW (21 января, 10.00 GMT). Макроэкономическая статистика из еврозоны в последнее время носит позитивный характер, а потому здесь возможны положительные сюрпризы, способные поддержать евро. В этот же день будут оглашены итоги заседания Конституционного суда Германии по вопросу законности участия правительства в программе «Прямых монетарных операций (Outright Monetary Transactions, OMT). При всей огромной значимости этого мероприятия, мы не ожидаем каких-либо сюрпризов. В момент оглашения намерения реализовать программу летом позапрошлого года евро усиливал свои позиции, но так как она является ослаблением денежно-кредитной политики со стороны ЕЦБ, то может оказать и некоторое негативное влияние на котировки второй резервной валюты мира.

С точки зрения технического анализа ближайшими важными уровнями поддержки и сопротивления являются отметки 1,3550 или 1,37, соответственно. Преодоление нижней границы на умеренно негативном новостном фоне сделает целью движения район 1,3450, а верхней – уровень 1,3815.

Комитет по монетарной политике Банка Англии на будущей неделе проведет очередную встречу (22 января, 09.30 GMT). В денежно-кредитной политике регулятора царит предельная ясность. Начало процесса повышения ставки привязано к уровню безработицы, инфляция возвращается в таргетируемый диапазон, а экономическая активность возрастает. В таких условиях вносить коррективы ему не потребуется. Здесь вероятность каких-либо неожиданностей и действий минимальна. Тем не менее, высокий уровень волатильности традиционно сопровождает это событие.

Мы видим стерлинг как одну из самых сильных валют на рынке и считаем пока нецелесообразным искать возможности для коротких продаж. В случае продолжения роста целью движения на грядущую неделю станут годовые максимумы в области 1,66.

Австралийский доллар и японская иена в отсутствие важных событий имеют все шансы продолжить движение в рамках устоявшихся трендов. Пара AUD/USD может проверить на прочность поддержку 0,85, а USD/JPY коснуться сопротивления 105,45.

Что понедельник нам готовит

Понедельник 20 января будет скучным днем. Важной макроэкономической статистики из ведущих экономик мира на этот день не запланировано. Во время азиатской сессии будут опубликованы данные по промышленному производству (02.00 GMT) и ВВП (02.00 GMT) из Китая. Они могут задать некоторое направление на рынке на первую половину дня, а во второй ожидается снижение активности, так как в США выходной день в честь Мартина Лютера Кинга.

Данные по индексу потребительских цен Новой Зеландии будут опубликованы в 21.45 GMT, когда в стране будет уже вторник. Инфляция здесь пока находится в пределах таргетируемого для Резервного банка диапазона, но исторически она очень волатильна. Принимая во внимание благоприятную макроэкономическую обстановку, сильные данные могут провоцировать регулятор на повышение ставки, о котором он периодически сигналит, и тогда станут поводом для усиления «киви».

По материалам Fxclub.org

В Великобритании уже вышел пределах ожиданий индекс цен на жильё от Rightmove, а в Германии -индекс цен производителей. Эти данные не смогли сильно повлиять не курс евро/бакса, хотя он и остался у максимума сессии. Еще сегодня в европейскую сессию в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка, пройдет аукцион по продаже 3, 6 и 12-месячных долговых обязательств Франции. Американская сессию сегодня пройдет под влиянием европейских событий, особого движения не предвидится. В США сегодня официальный выходной день - день Мартина Лютера Кинга. Евро/бакс в пятницу снизился на фоне всё большей уверенности сокращения стимулирующей программы QE3 на следующем заседании ФРС США. Не остановило снижение котировок и негативные данные по индексу настроений потребителей от университета Мичигана и из строительного сектора. Сегодня в течении дня можно ожидать роста евро/бакса к ближайшему сопротивлению на 1.3580.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня можно ожидать небольшой рост фунта, в целом фунт будет торговаться в интервале 1.6375 - 1.6460.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на вторник, 21 января

На этой неделе число экономических релизов ограничено, однако сезон публикации корпоративных отчетов за 4 квартал может компенсировать недостаток событий. Кроме того, во вторник МВФ опубликует прогнозы по темпам роста крупнейших экономических систем мира, и, думаю, мы получим несколько довольно интересных сюрпризов.

USD/JPY

К сожалению, ни Япония, ни США не запланировали на сегодняшний день важных отчетов, поэтому в течение всего дня динамику пары будут определять рыночные настроения. С утра обратите внимание на направление индекса Nikkei, который имеет прямую корреляцию с USD/JPY. Во время американской сессии интерес привлечет отчет МВФ: пересмотр прогнозов по ВВП США на повышение может дать дополнительный стимул для возобновления ралли с ближайшей целью на 104,40, после чего будет открыт путь к 104,90.

EUR/USD

Публикуемые еврозоной данные по праву привлекут всеобщее внимание трейдеров в первой половине дня. Интерес будет представлять индекс настроений в деловой среде от ZEW по странам Е-17, причем ключевыми будут показатели из Германии, являющейся локомотивом региона. По прогнозам, рост индикатора продолжится, причем с достижением новых рекордных уровней на отметке 64 (максимум с февраля 2006 года). Если такие уровни подтвердятся, это может подбодрить инвесторов начать покупки EUR/USD с ближайшей целью на 1,3590, однако дальнейшее движение вверх может встретить определенные трудности, особенно если МВФ с пессимизмом будем смотреть на перспективы европейской экономики.

GBP/USD

Для Великобритании текущая неделя может быть довольно интересной. Несмотря на несколько довольно серьезных разочарований с начала года, экономика Великобритании до сих пор вселяет уверенность. Согласно британским СМИ, МВФ может повысить прогноз по темпам роста ВВП до 2,4% с текущих 1,9%. А публикуемые в текущую среду данные по рынку труда могут подтвердить приближение уровня безработицы к намеченному Банком Англии 7%-ному уровню. Тем не менее, сегодняшний отчет по промышленному сектору от Конфедерации британских промышленников вряд ли сможет стать достаточно сильным катализатором для движений. Скорее, роль будут играть именно позитивные ожидания по поводу данных, запланированных на среду. Это может вновь поддержать спрос на пару с ближайшей целью на отметке 1,6460.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников, выступит с речью исполнительный директор по финансовой стабильности Банка Англии Энди Халдейн, в Германии и Еврозоне выйдут индексы настроений в деловой среде от института ZEW, пройдет аукцион по продаже 6 и 12-месячных долговых обязательств Испании. Вчера день прошел достаточно спокойно. На фоне пустого макроэкономического календаря и банковского выходного в Штатах евро/бакс выглядел перепроданным после пятничных торгов и потихоньку рос в течение всего дня. Сегодня основным событие европейской сессии будет отчет по индексу делового оптимизма от центра экономических исследований ZEW. Превышения прогноза поддержит спрос на евро и можно будет ожидать уверенного роста евро/бакса до 1.3580, 1.3600, 1.3630. Если уровни окажутся ниже прогнозных - это окажет большое давление на евро/бакс и он может опустится к 1.3520, 1.3500.
В американскую сессию в США выйдут данные по изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, пройдет аукцион по продаже 3 и 6-месячных долговых обязательств. Кроме того В американскую торговую сессию Международный Валютный Фонд опубликует глобальные экономические прогнозы. Штаты выходят на дорогу уверенного восстановления экономического роста и можно ожидать, что МВФ с оптимизмом будет смотреть на перспективы американской экономики, что окажет краткосрочную поддержку баксу.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня и можно рассчитывать на хорошие данные по экономическому росту на Туманном Альбионе, что поддержит котировки фунта. В целом, в течение дня можно ожидать развития умеренно восходящей тенденции с целью на 1.6450, 1.6500.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на среду, 22 января

Сегодняшний день мог бы быть самым скучным во всей недели, учитывая практически пустой календарь еврозоны и США, если бы не британские данные, которые действительно могут сделать торги. Внимание азиатских инвесторов займет заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике с последующими комментариями, а в Европе все будут следить за отчетом по рынку труда Великобритании.

USD/JPY

Несмотря на то, что пара опять попала под распродажи во время американской сессии вторника, мы полагаем, что иена может вновь ослабнуть перед публикацией решения Банка Японии по денежно-кредитной политике. Скорее всего, центробанк оставит все на прежних местах в преддверии апрельского повышения налога с продаж. Однако в рамках выступления главы ЦБ мы можем увидеть новые намеки по поводу дополнительного стимулирования экономики на опасениях по поводу негативных эффектов от увеличения налоговой нагрузки на население. Это может оказать поддержку паре с ближайшей целью на 104,70.

EUR/USD

Сегодня еврозона воздержится от публикации интересных отчетов, поэтому будет время переварить информацию и подготовиться к публикации данных по деловой активности, запланированных на ближайший четверг. За последние две недели мы наблюдали череду довольно оптимистичных данных из Германии (рынок труда, розничные продажи и промышленное производство), и об этом же говорит пересмотр на повышение прогнозов по ВВП от МВФ. Таким образом, есть все основания ожидать, что и данные по деловой активности порадуют. Но это будет в четверг, а сегодня пара может даже несколько ослабнуть под действием динамики кросса с GBP, если британские данные порадуют. Ближайшей целью может стать район 1,3510.

GBP/USD

Итак, после приятных известий от МВФ сегодня инвесторы с еще большим вниманием будут следить за публикацией отчета по уровню безработицы Великобритании. Если показатель упадет ниже прогнозных 7,3%, это только усилит рыночные ожидания по поводу более скорого перехода Банка Англии в режим ужесточения. А вот публикуемый сегодня же протокол Банка Англии вряд ли будет веять агрессивным настроем, особенно в преддверии февральского инфляционного отчета, так что влияние на пару он будет иметь минимальное. Таким образом, на выходе данных по безработице мы ждем от пары пробоя сопротивления на 1,6473 с дальнейшей целью на 1,6530.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по изменению среднего заработка, по количеству заявлений на получение пособий по безработице, по уровню заявлений безработных на трудоустройство и уровню безработицы по ILO, по чистым заимствованиям гос. сектора, будут опубликованы протоколы заседания Банка Англии, выступит с речью член Комитета по денежной политике Банка Англии Ян Маккаферти, в Германии пройдет аукцион по продаже 2-летних облигаций Schatz. Кроме того в Швейцарии стартует первый день ежегодного мирового экономического форума. Вчера в схватке “быков” и “медведей” по евро/баксу победителей выявлено не было. Отчет от института ZEW по индексу делового оптимизма в Германии немного разочаровал рынок, “медведи” смогли продавить пару вниз до отметки 1.3516, однако после позитивного прогноза от МВФ по росту ВВП Еврозоны на 2014 год на фоне усиления экономического роста в Германии курс единой евро/бакса вернулся к 1.3560/80. Сегодня не ожидается публикации интересных отчетов из Еврозоны. Однако развитие негативной динамики в евро/фунте будет оказывать давление на евро, возможно снижение до 1.3500.
В американскую сессию в США пройдет аукцион по продаже 4-недельных долговых обязательств. Поддержку баксу может оказать облигационный рынок – спрэд между немецкими и американскими 10-летними бондами расширяется, что играет на руку баксу. В целом, в течение дня можно ожидать флет по евро/баксу в интервале 1.3480 - 1.3630.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня для британской валюты насыщенный день в плане публикации важной макроэкономической статистики. Пара фунт/бакс подрастает в последние три дня и сегодня можно ожидать продолжения умеренно восходящей динамики котировок с целью на 1.6520 и 1.6550.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на четверг, 23 января

Сегодня мы, наконец, увидим хоть какие-то интересные данные из США в виде отчета по числу заявок на пособия по безработице, а также данные на вторичном рынке жилья. Оба отчета имеют ограниченное влияние на динамику USD, однако на фоне пустого календаря любые позитивные известия смогут вернуть интерес к американской валюте после вчерашних продаж.

USD/JPY

После безэмоционального заседания Банка Японии, на котором не было принято новых решений и дано новых намеков на дополнительное стимулирование, азиатская сессия вряд ли сможет нас порадовать интересными движениями. Таким образом, чтобы увидеть более волатильные торги, придется дождаться американской сессии с ее отчетами. Судя по стабилизации на рынке жилья США, есть все основания ожидать дальнейшего увеличения числа продаж, что потенциально позитивный для USD фактор. Это может оказать поддержку паре с ближайшей целью на 104,75.

EUR/USD

Наконец, и еврозона порадует интересными отчетами, которые смогут хоть как-то расшевелить пару, застрявшую в 50-пунктовом диапазоне. Несмотря на то, что его границы были передвинуты к 1,3530-1,3580, это еще не значит, что пара готова к достижению уровней прошлой недели. Отчеты PMI по странам Е-17 могут оказать необходимую поддержку: особое внимание уделите деловой активности в Германии, особенно после некоторого разочарования со стороны исследования ZEW. Рост индекса в обрабатывающей промышленности выше прогнозного 54,7 поддержит укрепление пары с ближайшей целью на 1,3590, после чего на сцену выйдет 1,3620.

GBP/USD

Данные из Великобритании оказались неожиданно приятными, однако рынок отреагировал на известия не так масштабно, как хотелось бы. Инвесторы понимают, что MPC пока не готов выходить из режима стимулирования экономики. Напомним, что монетарные власти ожидали, что 7%-ный уровень будет достигнут лишь в третьем квартале 2015, а теперь становится очевидным, что целевую отметку мы сможем увидеть уже в ближайшие несколько месяцев. Вероятнее всего, на ближайшем заседании представители Комитета попытаются понизить цель до 6,5%.

Опубликованные вчера показатели роста уровня среднего заработка дают Комитету по монетарной политике возможность потянуть время. Из отчета мы знаем, что прирост зарплаты составляет лишь 0,9% и не дотягивает до текущих уровней инфляционного роста. Когда показатели сравняются или первый превысит второй – это будет четким сигналом к действию для MPC. Таким образом, у британского фунта хорошие основания для дальнейшего роста, однако потенциал будет ограничен областью достигнутых в начале года максимумов 1,66. Вероятнее всего, сегодня мы будем наблюдать коррекционный откат пары с ближайшей целью на 1,6545, после пробоя которой цены отправятся в район 1,6480.

По материалам Fxclub.org