Ежедневный анализ фундаментальных данных

Сегодня в европейскую сессию в Еврозоне выйдут данные по промышленному производству и по погашениям 3-х летних LTRO. Кроме того пройдет очередная встреча Еврогруппы. В случае выхода данных в зеленой зоне евро/бакс может продолжить свой рост к 1.3150, 1.3180 и далее 1.3230.
В американскую сессию выйдут данные по розничным продажам, по товарно-материальным запасам, индекс цен производителей, индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan и выступят с речью члена Комитета по открытым рынкам ФРС Э. Розенгрена и председатель ФРС Бернанке. В случае, если объемы розничных продаж будут хуже прогнозов, бакс еще более ослабнет, только сильные данные помогут баксу восстановится к 1.3050 и далее 1.3000. Кроме того сегодняшняя речь Бернанке также вызовит сильную волотильность на рынке. Да еще не забываем, что сегодня пятница и впереди выходные.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня ожидаю некоторого снижения к 1.5350, 1.5330.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на неделю, 15 – 19 апреля

На грядущую неделю не запланировано важных макроэкономических отчетов, способных оказать существенное влияние на позиции доллара. Американская валюта сейчас чувствует себя гораздо менее уверенно, чем буквально несколькими неделями ранее. Она также начала терять корреляцию с фондовыми индексами, которая постоянно усиливалась в марте. Очевидно, что негативные данные с рынка труда спровоцировали «перезагрузку» ее перспектив в сознании участников валютного рынка. Из основных событий следующей недели можно выделить отчет по Индексу потребительских цен (16 апреля 16.30 МСК). Инфляция сейчас может оказаться единственным препятствием на пути реализации QE3, а потому рынок может быть чувствителен к этим данным. Однако прогнозы ФРС по таргетируемому параметру PCE Inflation пока вкладываются в необходимые рамки, и динамика цен не беспокоит регулятора.

Для участников валютного рынка, работающих с евро, основным событием станет публикация традиционного отчета по Индексу настроений в деловых кругах от центра экономических исследований ZEW. Экономика еврозоны продолжает пребывать в рецессии. В предыдущие месяцы намечались улучшение делового оптимизма, но в количественных показателях экономического роста это пока не нашло отражения. Пара EUR/USD отодвинулась от годовых минимумов и для дальнейшего движения вверх ей нужно улучшение макроэкономических данных. Цифры от ZEW могут оказать ей такую поддержку, но вряд ли масштабную. Мы полагаем, что потолком восходящего тренда, сформировавшегося после тестирования 1,27, является область 1,3270.

Британскому фунту предстоит пережить напряженную неделю. Пара GBP/USD подобралась к серьезному уровню сопротивления в области 1,54. Она уже довольно высоко поднялась с минимумов 2013 года в районе 1,49, но ситуация в британской экономике остается напряженной. В среду 17 апреля (12.30 МСК) Банк Англии опубликует протоколы последнего заседания Комитета по монетарной политике, а в четверг (12.30 МСК) увидит свет отчет по розничным продажам за март, публикуемый Офисом национальной статистики. Эти события могут существенно повлиять на перспективы стерлинга, и они во многом определят его поведение на грядущей неделе. С точки зрения технического анализа, восходящий тренд по паре GBP/USD останется актуальным, пока она будет котироваться выше 1,5230.

В экономическом календаре для австралийского доллара не значится важных событий. С определенной натяжкой к таковым можно отнести публикацию протоколов последнего заседания Резервного банка, но ситуация вокруг его денежно-кредитной политики предельно ясна и потому здесь вряд ли стоит ожидать сюрпризов. Мы полагаем, что после «отката» вниз от отметки в области 1,06, пара AUD/USD вновь попробует вернуться к росту. Интересны могут быть длинные позиции в районе 1,0480 со стопами на уровне 1,0390.

Пара USD/JPY корректируется после бурного роста. Отметка 100 иен за доллар является важным техническим и психологическим уровнем. Однако, программа количественного смягчения выглядит не менее внушительно. Мы полагаем, что после коррекции доллар вновь вернется к росту против иены. Целью движения можно определить сейчас максимумы 2009 года на уровне 101,90.

По материалам Fxclub.org.

Почему золото дешевеет?
Инвесторы и в особенности фонды перед страхом обесценивания валют,как следствие возможной гиперинфляции являюшийся результатом увеличение ЦБ-ми печатание денег,скупали в огромных количествах золото. Но оказалось,что инфляция не стала рости и цены на золото не выростали,а это подтолкнул инвесторов к продаже золота.Так еврозона не развалилась и не потащила за собой в хаос весь мир,в США не произошло финансового кризиса. Ждущие такого развития сценария и покупающие золото как защиту от этого разочоровались.ЦБ в 2012 году для своих резервов сделали самые крупные покупки золота в свое истории. В 2012 году они удержали знаменитый уровень 1530.В настоящее же время значительно уменьшились покупки золота.

Прогноз на понедельник, 15 апреля 2013 года

Текущая неделя будет несравнима с предыдущей, если брать критерий числа запланированных экономических событий. Помимо данных второстепенной значимости, как CPI, промпроизводство и исследование деловой активности в обрабатывающей промышленности Филадельфии, США представят исследование Beige Book. От него мы ждем прояснение ситуации с рынком труда и потребительскими расходами. Кроме того, прислушайтесь к выступлениям официальных представителей FOMC. Последние разочарования с рынка труда и из розничного сектора могли изменить их взгляды на курс денежно-кредитной политики. Чем больше пессимизма в отношении экономических перспектив, тем слабее USD. Если к тому же исследование ZEW Германии будет намекать на позитивный настрой деловых кругов, это способно поддержать рост EUR/USD в район 1,3180 с дальнейшей целью на 1,3260.

Что касается GBP/USD, Великобритания может преподнести немало сюрпризов экономического плана, способных вызвать резкие колебания пары. Рынок с особым вниманием будет следить за данными по инфляции, розничным продажам, рынку труда, и, конечно, протоколом прошлого заседания Банка Англии. Мы прекрасно знаем, что радикальных изменений в расстановке сил в стане MPC пока не произошло, однако учитывая слабые экономические показатели последних месяцев, игроки ожидают скорого смягчения денежно-кредитной политики. Неизменное соотношение голосов, а также хорошие результаты отчетов по розничным продажам и занятости, могут вновь вернуть GBP/USD выше 1,54 с дальнейшей целью на 1,5460.

Неудача в прорыве ключевого уровня 100,00, а также попытки главы Банка Японии пересмотреть свои взгляды в плане нетрадиционных инструментов смягчения монетарной политики подписала USD/JPY приговор. Скорее всего, текущая неделя пройдет для нее в консолидации с умеренным нисходящим движением. Если американские данные дадут повод для печали, пара вполне может достичь отметки 97,70 с дальнейшей целью на 97,20.

По материалам Аkmos.ru.

Сегодня в европейскую сессию Еврозона опубликует сальдо торгового баланса и результаты проведения аукциона по продажа 3, 6, 12-месячных долговых обязательств Франции. Хорошие новости из Европы способны вернуть евро/бакс выше 1.3100 с целями на 1.3140/50.
В американскую сессию выйдет индекс активности в производственном секторе от ФРБ, объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами и индекс состояния рынка жилья от NAHB. Только выход этих показателей в зеленой зоне может помочь баксу восстановится. В целом, сегодня не вижу фундаментальных данных способных вырвать евро/бакс из диапазона 1.3040 - 1.3140.
Что касается пары фунт/бакс, то она, по всей вероятности будет в интервале - 1.5315 - 1.5430.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

На будущей неделе выйдут в свет отчеты нескольких крупнейших акционерных компаний, таких как Google, Goldman Sachs и J&J (Johnson & Johnson).Инвестиционный банк Goldman Sachs (Гольдман Сакс) опубликует отчеты за квартал во вторник перед открытием торгов. Предпологается рост доходов до 9.7 миллиардов долларов и прибыль 3.88 доллара за акцию.Johnson&Johnson присоединится к Гольдман-Сакс и опубликует отчеты в тот же вторник перед открытием американской биржи. Прогноз доходов J&J на цифре 17.42 миллиардов долларов и прибыль 1.4 доллара за акцию. Компания INTEL опубликует доходы за четверть после закрытия торгов и ожиидаются доходы компании в 12.6 миллиардов долларов и прибыль в 41 цент за акцию. Не слишком позитивные прогнозы подтверждаются резким падением потребительского спроса на ноутбуки, упавшим на 13% с начала 2013-го года.Ключевым событием станет публикация отчета по доходности компании Google, который выйдет в свет по закрытию торговой сессии в четверг, доходы которой ожидаются размером в 14.04 миллиардов долларов и прибыль 10.69 долларов за акцию.

Прогноз на вторник, 16 апреля 2013 года

Мировая экономика действительно переживает нелучшие времена, причем и Штаты, и Китай стабильно поставляют все новые поводы для опасений. Вчерашние данные по деловой активности Empire State и по потокам капитала TIC оказались хуже ожиданий, что вновь вернуло на рынок тему бегства из рискованных активов. Причем в виде рискованных активов выступают EUR и GBP. По сути, USD теряет позиции лишь против JPY, а в остальных парах он выглядит гораздо выигрышнее. Однако если брать долгосрочную перспективу, как только волнения утихнут, позиции американской валюты будут подорваны, так как выход из QE Федрезервом откладывается, минимум, до сентября, а может и до 2014 года.

На текущий момент EUR/USD вошла в режим продаж, и, скорее всего, это будет наблюдаться в течение недели. Прогнозы по индексу деловых настроений ZEW Германии указывают на еще ослабление индекса, что вполне логично после продолжительного укрепления индикатора и учитывая проблемы Кипра, о которых как раз вовсю заговорили к середине марта. Пара может взять следующую цель на 1,2960 после удачного пробоя 1,30.

Для GBP/USD сегодня будет важный день. Публикация отчета по инфляции может определить судьбу пары на ближайшее время. Если рост показателя превысит ожидания, это еще больше уверит рынок в отсрочке расширения программы количественного смягчения. Таким образом, у пары есть неплохие шансы вернуться выше 1,5360.

Рост USD/JPY на время прервался, благодаря недавним комментариям из США по поводу ультрамягких мер Банка Японии. Казначейство попыталось призвать власти азиатской страны соблюдать соглашения, достигнутые на встречах "Большой семерки" и "Большой двадцатки", используя лишь внутренние инструменты для решения национальных проблем и не прибегая к конкурентной девальвации. Это интерпретировали как критику недавнего выступления Куроды, и иена вновь начала расти. Учитывая уже достигнутые уровни, дальнейшей целью станет 95,30 после пробоя 96,00.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня достаточно много новостей. В Великобритании выйдут индексы розничных цен и потребительских цен, закупочных и отпускных цен производителей, выйдет письмо Банка Англии об инфляции, в
Германии и Еврозоне выйдут индексы настроений в деловой среде от института ZEW, в Еврозоне еще выйдет индекс потребительских цен. Только очень хорошие новости из Европы помогут евро/баксу вернуть утраченные вчера позиции и вернуться к 1.3100 и далее 1.3150, в противном случае снижение может продолжится, цели 1.3020, 1.3000 и далее в направлении 1.2960. И конечно же самым интересным событием сессии будет речь президента ЕЦБ М. Драги, посмотрим насколько сегодня он сможет поддержать евро. В последнее время мы видим все большее число чиновников из европейского Центрального банка, которые показывают большую готовность облегчить денежно-кредитную политику, так как экономический спад угрожает ценовой стабильности. В американскую сессию выйдут данные о разрешениях на строительство, закладках новых домов, индекс потребительских цен, данные по промышленному производству, использованию мощностей, изменению объёма запасов сырой нефти по данным API. Вышедшие в конце прошлой недели слабые данные по розничным продажам и потребительскому доверию в США, как ожидается, прекратят разговоры о сворачивании сверхмягкой денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой США. В этом свете интересны сегодняшние выступления ряда политиков: члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса, члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли, члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Йеллен и министра финансов США Тимоти Гайтнера.
Что касается пары фунт/бакс, то вполне вероятно, что сегодня она будет торговаться в канале 1.5240 - 1.5340.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на среду, 17 апреля 2013 года

Мы ожидали, что USD еще продержится на плаву в течение этой недели, однако все произошло гораздо быстрее. Только смена ожиданий по поводу монетарной политики Федрезерва может объяснить неожиданное желание инвесторов продавать американскую валюту. Вчерашние данные по инфляции подтвердили, что на текущий момент ФРС ни к чему спешить - цены не только не выросли в марте, а, напротив, упали на 0,2%. Кроме того, последние данные с рынка труда и из потребительского сектора вызывают опасения. Видимо, это и заставило инвесторов быстро пересмотреть свои ожидания. Теперь интерес представляет исследование Beige Book, а также динамика фондового рынка, которая последнее время напрямую коррелирует со спросом на евро. Если данные укажут на охлаждение экономики, а акции поползут вверх, у EUR/USD вновь появится шанс подобраться к 1,33.

Кроме того, сегодня особый интерес представляет GBP/USD, так как Великобритания опубликует протокол прошлого заседания Банка Англии, а также данные по рынку труда. Мы прекрасно знаем, что радикальных изменений в расстановке сил в стане MPC пока не произошло, однако учитывая слабые экономические показатели последних месяцев, игроки ожидают скорого смягчения денежно-кредитной политики. Неизменное соотношение голосов, а также хорошие результаты отчетов по занятости, могут вновь вернуть GBP/USD выше 1,54 с дальнейшей целью на 1,5460.

Несмотря на то, что мы верим в дальнейшее укрепление USD/JPY в долгосрочной перспективе, на текущий момент череда слабоватых данных из США все же может на время прервать ралли. Сомнения в том, кто будет мягче - Федрезерв или Банк Японии - заставляют инвесторов более сдержанно покупать пару. Таким образом, если вы предпочитаете краткосрочные стратегии, на ближайшее время воздержитесь от лонгов. Не думаем, что уровень сопротивления 98,40 будет легко пройден - скорее всего, слабые результаты американского исследования Beige Book могут спровоцировать новый откат в район 96,70.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня в европейскую сессию В Великобритании выйдут данные по изменению среднего заработка, по безработице,будут опубликованы протоколы заседания Банка Англии, в Еврозоне выйдут данные пр изменению объема строительства и пройдет аукцион по продажам 10-летних облигаций Германии Bund. Результаты аукциона покажут насколько рынок верит в восстановление экономики Германии, как лидера Европы. Хорошие результаты способны оказать поддержку евро/баксу про попытке закрепится выше 1.3200, с целями на 1.3220, 1.3240. Наблюдавшийся в последнее время рост евро является результатом того, что инвесторы закрывали свои короткие позиции по этой валюте. Теперь, когда растут опасения по поводу замедления роста ВВП Китая и снижения цен на сырьевые товары, рынок вновь стал покупать евро.
В американскую сессию выйдут данные по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики и Бежевая книга ФРС, а также выступят с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Э. Розенгрен, член Комитета по открытым рынкам Д. Буллард и министр финансов США Джейкоб Лью. Только очень хорошие новости из-за океана способны помочь баксу немного восстановится.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт вырос, наслаждаясь сильными продажами жилья, которые показали очередное увеличение, что потенциально снижает риски очередной рецессии. Сегодняшние данные из Великобритании, вероятно, также будут позитивными. Если цена пробивает уровень 1.5370, то может достичь цели: 1.5430, 1.5495.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на четверг, 18 апреля 2013 года

Если Вайдманн имел в виду именно то, что он сказал, и не откажется от своих слов на следующий день, увидев хаос на рынках, это забронирует падение евро на ближайшее время. Дело в том, что экономические данные действительно говорят о слабости еврозоны, однако Драги на последнем заседании не дал никаких намеков на скорую смену курса денежно-кредитной политики. А мы знаем, что ЕЦБ любит предупреждать об изменениях. Возможно, в качестве вестника на этот раз будет выступать Вайдманн, и ближайшее заседание управляющего совета представит более мягкий взгляд на политику. Итак, ждем прояснения ситуации, и настраиваемся на дальнейшее снижение EUR/USD. Не факт, что пара с легкостью пройдет 1,30. Возможно, мы будем наблюдать временную коррекцию вплоть до того момента, как инвесторы уверятся в серьезности намерений ЕЦБ. Кстати, аргументами в пользу этого может стать черед слабых экономических данных.

Учитывая слабые позиции GBP/USD, а также вчерашние разочаровывающие данные с рынка труда, сегодня вполне можно ожидать "продолжения банкета". Великобритания планирует публикацию розничных продаж с ожиданиями сокращения объемов на 0,3% м/м. Однако в сложившейся ситуации можно ждать даже большего падения показателя, а, значит, дальнейшего снижения пары с ближайшей целью на 1,52, после чего будет открыт путь к 1,5160.

От USD/JPY мы не ждем радикальных прорывов, хотя данные по торговому балансу Японии вполне могут продемонстрировать позитивный эффект от удешевления национальной валюты. Небольшие коррективы в динамику пары может внести релиз отчета по числу заявок на пособия б/р США. Если показатель снизится, это может ослабить давление на пару с ближайшей целью на 98,60.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по розничным продажам, а также пройдут аукционы по продажам 3, 5 и 10-летних облигаций Испании и 2, 5-летних облигаций Франции. Результаты аукционов покажут отношение отношение участников рынка к надеждам на стабилизацию обстановки в Европе. Евро ослаб вчера после того, как президент Бундесбанка Йенс Вайдманн заявил о возможности понижения процентных ставок в еврозоне для оказания поддержки вялому экономическому росту, если экономические показатели и данные по инфляции будут свидетельствовать о необходимости подобных мер. На данный момент нет видимых катализаторов для улучшения настроения по евро/баксу. А потому сегодня возможно падение до 1.3000 и 1.2975. Падение ниже 1.2975 откроет путь для повторного тестирования январского минимума 1.2623. Однако в случае в случае появления намеков на улучшение ситуации в Еврозоне евро/бакс попытается вернутся выше 1.3100. В американскую сессию выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице, индекс ведущих индикаторов, производственный индекс ФРБ Филадельфии. Снижении цен на сырьевые товары поддерживают бакс, создавая благоприятный фон для его дальнейшего укрепления, а потому выход сегодняшних показателей поможет баксу восстановить свои позиции. Кроме того сегодня выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС С. Раскин и пройдет встреча G20.
Что касается пары фунт/бакс, то учитывая разочаровывающие данные по рынку труда, сегодня можно ожидать продолжение снижения фунта. Великобритания сегодня опубликует результаты розничных продаж, если данные выйдут в пределах ожидания или хуже, то при падении целью станет уровень поддержки 1.5200, и дале - 1.5160.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на пятницу, 19 апреля 2013 года

Учитывая вчерашний малонасыщенный в плане экономических отчетов день, и сегодняшний еще более скучный календарь событий, можно обратить внимание на факт, который не вызвал большой реакции на рынке, но может многое значить. Испания вчера провела аукцион по 10-летним бондам, и они были проданы с минимальной с сентября 2010 года доходностью, причем побив все прогнозы по объемам. Это означает, что несмотря на неутихающие слухи по поводу судьбы Кипра и вероятных перспектив Словении, а также массу предположений о том, что именно Мадрид может стать следующей жертвой кризиса суверенного долга, инвесторы верят в перспективы Испании. По крайней мере, на один повод для опасений меньше. Точнее на два - вчера Бундестаг одобрил выделение 10 млрд. евро Кипру в рамках пакета спасения.

Однако есть и неприятные известия. Италия не только не может определиться с премьером, она теперь не может выбрать президента. Похоже, только вопросы с Папой Римским у них решаются более или менее легко. Пока рынок игнорирует эту тему, однако чем дольше будет длиться неразбериха, тем хуже для EUR.

Начавшееся вчера заседание министров финансов G20 будет продолжаться и сегодня, однако вряд ли мы услышим какие-либо комментарии на тему валют. Официальные лица могут подтвердить, что такие страны, как Япония должны избегать "валютных войн", однако учитывая, что и многие другие в этом замечены, сложно будет официально обвинять только Японию. Таким образом, конкретно от пятницы не ждем ничего сверхъестственного - скорее всего, валюты проведут последний торговый день недели в рамках узких диапазонов.

По материалам Fxclub.org.

Уже вышел, хуже прогнозов индекс цен производителей Германии, но евро/бакс на него практически не отреагировал. Еще в европейскую сессию нас ждет сальдо платежного баланса Еврозоны и данные ЕЦБ по погашениям 3-х летних LTRO. На негативные новости евро сегодня не отреагировал, а потому любые положительные новости будут способствовать росту евро, но новостей этих сегодня катастрофически мало. Накануне евро снизился на ожиданиях, что Европейский центральный банк может понизить процентные ставки, если экономические данные будут свидетельствовать о том, что подобный шаг оправдан. Сегодня евро/бакс, вероятно, продолжит торговаться в диапазоне, 1.3000 - 3100. Сегодня также начнется встреча МВФ и продолжится встреча G20. В американскую сессию выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Джереми Стейна. Бакс вчера снизился после выхода экономических отчетов из США. Согласно этим данным, американская экономика, вероятно, будет демонстрировать медленный рост в краткосрочной перспективе. В связи с отсутствием важной статистики из США сильного движения на американской сессии не ожидаю, разв только к концу сессии при закрытии позиций перед выходными.
Что касается пары фунт/бакс, то здесь, по всей видимости продолжится технический отскок с целевыми точками 1.5335 и 1.5375.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Комментарии Вайдмана взволновали рынки
Буквально в среду глава Бундесбанка и член управляющего совета Европейского центрального банка заявил о том, что ЕЦБ снизит ставки только в случае ухудшения экономических условий. Это привело к падению евро. Сегодня утром в Вашингтоне Вайдман заявил, что на данный момент уровень процентной ставки соответствует ситуации, добавив, что не стоит уповать на снижение ставки, как на панацею от всех бед. Центробанки не решают структурные проблемы. Евро вырос до отметки 1.3127 против доллара на фоне комментариев Вайдмана, однако, динамика оказалась неустойчивой. Текущий курс евро/доллара 1.3108.

Источник: Forexpf.Ru

Прогноз на неделю, 22 – 26 апреля

На грядущую неделю не запланировано значимых макроэкономических релизов, способных оказать существенное влияние на позиции доллара. Из всех событий в экономическом календаре можно выделить отчет по заказам на товары длительного пользования (24 апреля, 16.30 МСК) и уточненные данные по ВВП. Тем не менее, эти индикаторы вряд ли смогут оказать прямое влияние на «американца». Они могут спровоцировать движения на фондовых площадках, что потянет за собой изменения в динамике доллара. В целом макроэкономическая статика из США ослабевает в последнее время, что дает основания предположить, что ФРС будет продолжать QE3 весь 2013 год. А потому основная резервная валюта чувствует себя гораздо менее уверенно сейчас, чем, буквально месяцем ранее. Однако, если распродажи на фондовых площадках продолжатся, то это может спровоцировать усиление доллара.

Участники торгов по единой европейской валюте будут ожидать уточненных данных по индексам PMI в Германии, Франции и еврозоны (вторник 23 апреля, 11.00-11.30 МСК), а также по Индексу делового климата от центра экономических исследований Ifo. Ситуация в экономике еврозоны по-прежнему напряженная. Периферийные страны пребывают в рецессии, а ведущие стагнируют и приятных сюрпризов ожидать не приходится. Тем не менее, евро с февраля просел уже почти на тысячу базисных пунктов, а потому движется вниз неохотно, требуя серьезных фундаментальных причин. Мы полагаем, что пара EUR/USD на ближайшие недели уйдет в боковой тренд с диапазоном колебаний 1,3270-1,28.

Основным событием недели для британского фунта станет публикация предварительных данных по ВВП за первый квартал 2013 года (25 апреля, 12.30 МСК). Экономика страны «Туманного Альбиона» пребывает в рецессии, и основной макроэкономический индикатор ожидается в отрицательной области. Предпосылок для позитивного сюрприза в первом квартале было мало. Единственным белым пятном стал рост розничных продаж и некоторая стабилизация промышленного производства на низких уровнях. Мы полагаем, что отчет будет носить негативный характер для стерлинга. Те не менее, в центре внимания участников сейчас Банк Англии и возможность дополнительного смягчения. Пока регулятор не определился с дополнительными стимулами фунт может чувствовать себя уверено и способен двинуться к отметке 1,55, но он все равно уязвим и мы рекомендуем воздерживаться от длинных позиций.

Австралийский доллар пытается найти под собой почву после масштабных распродаж устроенных инвесторами из-за негативных данных по ВВП и снижения цен на золото. Замедление в экономике «Поднебесной» не носит катастрофический характер, а золото все же не единственный ресурс, добываемый в стране. Мы полагаем, что пара AUD/USD предпримет попытку закрепиться в коридоре 1,0290-1,0390, но она также уязвима и длинные позиции не безопасны.

По материалам Fxclub.org.

Прогноз на понедельник, 22 апреля 2013 года

Необузданные разнонаправленные движения валютных пар, наблюдаемые на прошлой неделе, могут сигнализировать о том, что рынок на пороге смены настроений. Пока что инвесторы не определились, на что ориентироваться - на безопасные активы или все же более высокую доходность, поэтому необходимы дополнительные аргументы в пользу того или иного варианта. На текущей неделе событием такой значимости будет ВВП США за 1 квартал. Если темпы роста выйдут на уровне или выше прогнозов, это будет интерпретировано как признак стабильности экономики без необходимости дополнительного стимулирования. В таком случае, EUR/USD может вновь протестировать 1,30 с дальнейшей целью на 1,2940 и 1,2860.

В отношении фунта стерлингов большое значение также будет играть публикация ВВП, только британского. Если подтвердится возврат экономики на территорию роста, это сможет нейтрализовать негатив, оставленный решением Fitch по снижению рейтинга. Кроме того, пара получит поддержку и от понимания, что острой необходимости в дополнительном стимулировании со стороны Банка Англии пока нет. Таким образом, в данном случае более привлекательной для торговли может оказаться EUR/GBP, чтобы исключить влияние американских событий. Пара может пройти поддержку 0,8550 и нацелиться на 0,85 после прохождения промежуточной поддержки 0,8520.

Учитывая пятничный рост USD/JPY, на горизонте вновь забрезжила надежда на то, что в ближайшее время штурмом будет взят уровень 100,00. Если простых комментариев Асо и простого бездействия G20 было достаточно, чтобы вызвать рост пары на 132 пункта, то реальное воплощение Банком Японии задуманного может помочь в ключевом пробое. В пятницу текущей недели центробанку представится такая возможность во время планового заседания по монетарной политике.

По материалам Аkmos.ru.

Сегодня новостей немного. В Еврозоне выйдет индекс уверенности потребителей и пройдет аукцион по продажам 3, 6 и 12-месячных долговых обязательств Франции. Только выход этих новостей в зеленой зоне могут помочь евро/баксу восстановится к 1.3100 и далее 1.3130. Также хорошей новостью на уик-энд было переизбрание президента Италии Наполитано. Но этого недостаточно, чтобы прервать текущий боковой тренд по евро/баксу, так как экономическое развитие будет определять ход политики центральных банков. В то время существуют большие возможности в сторону снижения к 1.2900, пара, вероятно, выдохлась на верху в районе 1.3150. Ближайшее сопротивление вверху на 1.3100 и на 1.3130. В сторону снижения, ближайшая поддержка расположена на 1.3050, а затем на уровне 1.3000, и на 1.2955. В американскую сессию выйдет индекс экономической активности от ФРБ Чикаго, данные по продажам жилья на вторичном рынке и выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли. Только очень хорошие новости способны помочь баксу немного восстановить свои позиции.
Что касается пары фунт/бакс, то она пока остается в зоне бокового движения 1.5200 - 1.5320.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на вторник, 23 апреля 2013 года

Учитывая режим гибернации на рынках, а также пустой календарь понедельника, можно с полным правом поговорить об объективных факторах, способных оказать влияние на динамику валют не сиюминутно, но в ближайшее время. В первую очередь, это политическая обстановка в Италии. Тот факт, что в качестве президента был переизбран Наполитано (впервые в 67-летней истории республики) в результате 6-го тура голосования, говорит о том, что политики предпочитают сформировать новое правительство, а не проводить очередные выборы премьер-министра. По идее, шансы на скорое разрешение политического ступора в Италии выросли, а, значит, должен был вырасти и спрос на евро.

Тем не менее, единая валюта не спешит с укреплением, а все потому что рынок в ожидании радикальных шагов со стороны ЕЦБ. Обычно управляющий совет предпочитает подготовить игроков к любым изменениям в монетарной политике, и, похоже, он начал это делать. На прошлой неделе был Вайдман с допущением возможности снижения ставок, а на выходных - Асмуссен, заявивший, что хотя эффективность более низкого уровня ставок не так велика, все же такой шаг возможен в определенных обстоятельствах. Так что следим за показателями PMI и IFO на текущей неделе, ибо слабые показатели только увеличат шансы на пробой 1,30 в ближайшее время. Далее цель на 1,2940 и 1,2860.

В отношении фунта стерлингов большое значение будет играть публикация британского ВВП. Если подтвердится возврат экономики на территорию роста, это сможет нейтрализовать негатив, оставленный решением Fitch по снижению рейтинга. Кроме того, пара получит поддержку и от понимания, что острой необходимости в дополнительном стимулировании со стороны Банка Англии пока нет. Таким образом, у GBP/USD есть шансы пройти 1,53 и далее к 1,5340.

Планы крупных японских страховых компаний по размещению инвестиций будут в центре внимания на этой неделе. По оценкам WSJ страховой бизнес обладает более 3 трлн. долларов в активах и может начать перекладывать часть своих портфелей в иностранные облигации в погоне за более высокой доходностью. С оттоком капитала потечет и иена. USD/JPY с целью на 100 и далее 100,45.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по чистым заимствованиям гос. сектора и баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников, во Франции, Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в производственном секторе и в секторе услуг. Выход индекса PMI в зеленой зоне может вернуть евро/бакс выше 1.3100 с целью на 1.3130, в противном случае евро/бакс устремится к 1.3000, 1.2980 и 1.2950. Кроме того на евро оказывают давление слухи о возможном снижении ставки на следующем заседании ЕЦБ, что может привести к снижению евро ниже области 1.2930/00.
В американскую сессию выйдет индекс деловой активности в производственном секторе, данные по изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, и особенно интересны данные по продажам новостроек. Выход этого показателя в зеленой зоне укажет на то, что восстановление экономики продолжается, несмотря на плохую отчетность последнего времени и и бакс еще больше восстановит свои позиции.
Что касается пары фунт/бакс, то несмотря на вчерашний рост, фунт по-прежнему под давлением после понижения рейтинга Британии Fitch от AAA до AA+/стабильный прогноз. Фунт может быть подвержен краткосрочной слабости, с целью 1.5230 и 1.5200.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.