Ежедневный анализ фундаментальных данных

Тот факт, что и РБА решил присоединиться к череде смягчений от центробанков говорит о том, что ситуация уже на грани, и власти побаиваются, что может быть только хуже, если не начать дополнительное стимулирование экономики. К сожалению, пока эти усилия не давали должного эффекта. Возможно, если бы все 4 центробанка решились на смягчение монетарной политики в один и тот же день, мы смогли бы увидеть резкий всплеск спроса на рискованные активы. Однако, по сути, еще слишком рано говорить о каком-либо эффекте. Основной целью смягчения являлась уж точно не волатильность на валютных рынках, а скорее рост цен на акции, облигации и прочие активы, но стоит признать одно: если бы не действия центробанков, европейские валюты торговались бы значительно ниже текущих уровней.
Однако это небольшое отступление на общую тему. Если вернуться к текущей ситуации, совершенно очевидно, что Испания продолжает держать всех в напряжении. Moody's не спешит с понижением рейтинга, так как хочет дождаться шагов испанского правительства. Тем временем, Рахой убеждает рынки, что совсем необязательно страна и вовсе будет кого-то просить. Пока вся эта неопределенность будет сохраняться, EUR/USD будет сложно преодолеть отметку 1,30. Возможно, ЕЦБ сможет внести коррективы в движения. Публикуемый сегодня составной PMI вряд ли сможет кардинально изменить ситуацию. Лишь уход индекса выше 50 пунктов способен спровоцировать прорыв указанного сопротивления.
Что касается GBP/USD, к сожалению, второй отчет по деловой активности подряд не оправдывает ожидания экономистов. Если и сфера услуг преподнесет неприятные сюрпризы, не исключен откат с первичной целью на 1,6070 и далее 1,60.
USD/JPY торгуется в пределах узкого 20-пунктового диапазона, и пока ничего не смогло выбить пару из колеи. Тем не менее, сегодня стоит обратить внимание на серию экономических отчетов из США: если показатели занятости в частном секторе ADP и компонент занятости ISM в сфере услуг превысят прогноз, ждите прорыва парой верхней границы диапазона с первичной целью на 78,45 и далее 79,00.
Австралия публикует серию отчетов, которые могут несколько реабилитировать AUD/USD. Рост объема розничных продаж и индекса деловой активности может нейтрализовать негативную динамику торгового баланса. Однако не забывайте и о данных из Китая - даже совпадение показателя PMI с прогнозами может поддержать восстановление пары. В таком случае ждем отката в район 1.0300 и далее 1,0340.
ГК FOREX CLUB

Сегодня в Германии официальный выходной день, но все равно, в Германии выйдет индекс деловой активности в секторе услуг, также индекс деловой активности в секторе услуг выйдет во Франции и Еврозоне. Еще в Еврозоне сегодня выйдут данные по розничным продажам, Великобритания опубликует индекс PMI в секторе услуг и индекс цен на жилье от Halifax. Евро сейчас на распутье, финансовые рынки ждут, когда Испания сделает официальный запрос о помощи, когда Германия даст свое одобрение, когда кредиторы дадут добро на новый бюджет Испании, когда Европейский центральный банк докажет, что его "прямые денежно-кредитные операции" работают. Поэтому нисколько не удивительно, что на рынке царит смятение и евро торгуется без определенного направления. Евро/бакс сегодня будет в интервале 1.2830 - 1.2970. Что касается пары фунт/бакс, то сегодня ожидается продолжение снижения к уровню 1.6100 и его пробитие вниз. Цель - 1.6000. В американскую сессию выйдет изменение числа занятых от ADP, индекс деловой активности в сфере услуг и изменение запасов нефти по данным министерства энергетики США.
По материалам Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Как бы ни важны были предвыборные дебаты для американцев, для валютного рынка они не имеют никакого практического применения. Сегодня в центре внимания заседания двух центробанков, а также протокол прошлого заседания FOMC. Итак, от ЕЦБ мы не ждем изменений монетарной политики, однако очень жаждем намеков. Таким образом, все внимание будет направлено на пресс-конференцию Драги. Чем дальше он зайдет в пессимизме и разговорах о дополнительном стимулировании, тем больше шансов у EUR/USD возобновить укрепление. Пара может укрепиться в район 1,3040, после прорыва таких уровней сопротивления, как 1,2950 и 1,30.
Для GBP/USD все складывается не очень позитивно. Все три сектора продемонстрировали ослабление PMI от предыдущих уровней, только подталкивая Банк Англии к дополнительному смягчению. Мы не думаем, что уже сегодня увидим новые шаги со стороны MPC, однако тяжелые переговоры однозначно обеспечены. Таким образом, очень важным будет протокол заседания, который, к сожалению, выйдет лишь спустя две недели. Тем не менее, возможно, часть инвесторов все же надеется на смягчение, поэтому неизменное положение вещей может немного укрепить пару в район 1,6130.
USD/JPY продолжает ориентироваться на экономические показатели из США. В преддверии пятничного релиза по уровням занятости, обратите внимание на отчет по числу обращений за пособиями б/р. Снижение показателя первичных обращений и 4-недельной скользящей может подтолкнуть пару выше к 79,00.
Австралия публикует серию отчетов, которые могут несколько реабилитировать AUD/USD. Рост объема розничных продаж может нейтрализовать негативную динамику после торгового баланса. В таком случае ждем отката в район 1,0260 и далее к 1.0300.
ГК FOREX CLUB

Сегодня новостей немного, но они довольно значительны. Великобритания сегодня опубликует индекс цен на жилье от Halifax, решение Банка Англии по объему программы покупок активов и решение Банка Англии по процентной ставке а также сопроводительное заявление Банка Англии. В Еврозоне будет объявлено решение по процентным ставкам ЕЦБ и пройдет пресс-конференция главы ЕЦБ. В американскую сессию будут опубликованы данные по безработице, производственные заказы, будет опубликован протокол встречи FOMС. Сегодня рынок будет пристально следить за заседанием ЕЦБ. Ожидается, что центральный банк воздержится от внесения каких-либо изменений в денежно-кредитную политику после понижения ключевой процентной ставки до рекордного минимума 0.75% ранее в этом году. Пресс-конференция Драги, скорее всего, будет основным моментом, Чем дальше он зайдет в разговорах о дополнительном стимулировании, тем больше шансов у евро/бакса возобновить укрепление. Тогда после прорыва уровня 1.2950 пара устремится к 1.3000 и 1.3040. Но если Драги будет в режиме "ждать и наблюдать", то евро/бакс может вернуться к нижней части своего недавнего диапазона около 1.2820, ниже открывается путь для похода к 1.2700. Что касается фунта/бакса, то если в сопроводительном письме банка Англии будут намеки на дополнительное смягчение, то это может немного укрепить пару в район 1.6130 и будет возврат к верхней границе с целью 1.6185.
По материалам Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Немного коснемся того, что наговорил Драги. Несомненно, его тон совсем не значит, что ЕЦБ перестал придерживаться "мягкой" политики, однако было ощущение, что глава управляющего совета хочет сместить акценты. Он много говорил о прелестях ОМТ, и будто бы уговаривал Испанию и Португалию поторопиться с просьбами о помощи (это одно из условий реализации инструмента). Мадрид и Лиссабон можно понять - они воздерживаются от каких-либо сигналов, так как боятся, что их заставят пойти на еще более жесткие меры экономии (и эти опасения небезосновательны). Однако Драги удалось своими сладкими речами успокоить рынок и вернуть веру в будущее. Таким образом, для EUR/USD открылись новые перспективы движения вверх.
Теперь коснемся ключевого события пятницы - релиза данных по уровням занятости США. Мы внимательно следили за опережающими индикаторами, и, к сожалению, они дают достаточно противоречивую картину: компонент занятости ISM в обрабатывающей промышленности, показатель ADP, данные Challenger, а также индексы потребительского доверия обещают более высокие темпы прироста, т.е. выше прогнозируемых 128 тысяч. В таком случае, мы можем увидеть ралли рискованных активов и укрепление USD в парах с валютами-убежищами. EUR/USD нацелится на 1,31; GBP/USD устремится в район 1,6230, а USD/JPY все же пробьет 79,00 и направится к 79,20.
Тем не менее, самый лучший предварительный индикатор - компонент занятости ISM в сфере услуг - показал спад темпов прироста. Да и 4-недельная скользящая средняя числа обращений за пособиями б/р выросла на 4 тысячи. Таким образом, есть вероятность (около 30%), что показатель NFP окажется чуть ниже прогнозов. Если он окажется в районе 90 тыс. - 120 тыс., мы не ждем большой реакции. Однако более слабые темпы могут вызвать бегство из рискованных активов: EUR/USD вернется к 1,2935; GBP/USD устремится в район 1,61, а USD/JPY откатится к 78,00 с дальнейшей целью на 77,70.
ГК FOREX CLUB

Сегодня в европейскую сессию в Еврозоне выйдут данные по ВВП, Германия опубликует данные по производственным заказам. Вчера евро укрепился против бакса на фоне того, что рынок успокоили новые обещания Европейского центрального банка довести до завершения свои планы по предоставлению помощи проблемным рынкам облигаций еврозоны. В американскую сессию выйдут данные по безработице, изменению числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, средней почасовой оплате, средней длительности рабочей недели, выйдут данные по объему потребительского кредитования. Особо стоит обратить свое внимание на изменение числа занятых и данные по безработице. В случае выхода этих показателей выше прогнозов, что даст основание говорить о восстановлении экономики США, пара евро/бакс устремиться к уровню 1.3100, в противном случае пара вернется к уровню 1.2930/50. Фунт/бакс вчера начал коррекцию, которая переросла в рост и попытался выйти к отметке 1.6200 и далее к 1.6230. Однако в случае падения евро/бакса, последний может потянуть за собой и фунт и тогда фунт/бакс закрепится ниже 1.6150, после чего падение может продолжится к 1.6100.
По материалам Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Еврозона готовит довольно интересную и насыщенную событиями неделю. В понедельник будет официально запущен постоянный фонд спасения ESM, в рамках которого, возможно, будет обсуждаться оказание помощи Испании. Что касается встречи министров финансов еврозоны, вряд ли мы увидим радикальных решений по Греции столь скоро. Проблемные переговоры с "Тройкой" затрудняют утверждение следующего транша. Времени все меньше - если до конца ноября не будут выделены средства, Афины и вправду обанкротятся.
Видимо, понимая реальность нависшей угрозы, Меркель прибудет в Грецию впервые за последние пять лет. Учитывая перечисленное сочетание негативных факторов, мы сомневаемся, что EUR/USD может продолжить укрепление. Высока вероятность отката пары в район 1,29. А если рынок осознает, что процесс оказания помощи затягивается, прорыв ниже указанной поддержки откроет путь к новым минимумам.
Что касается GBP/USD, вполне возможно увидеть продолжение снижения. Основой для такого движения может послужить понимание того, что Банк Англии станет следующим в очереди на смягчение монетарной политики. В этом смысле будет интересно посмотреть на протокол прошлого заседания, публикуемого через неделю. Запланированные на эту неделю отчеты по промпроизводству и торговле вряд ли вызовут большой интерес трейдеров. Таким образом, если пара будет следовать всеобщим рыночным настроениям, можно увидеть дальнейшее движение вниз с целью на 1,6070 и 1,60.
Что касается USD/JPY, ситуация вновь будет определяться американскими экономическими событиями, так как позиция Банк Японии мало волнует трейдеров. Заявление Сиракавы на прошлой неделе по поводу мрачных перспектив экспортной экономики не помогло паре даже пробить 79,00. К сожалению, от США также не стоит ожидать особых катализаторов - публикуемые отчеты по торговле, инфляции, и потребительскому доверию, а также исследование Beige Book вряд смогут спровоцировать валюты на реакцию. Мы ожидаем дальнейшее колебание пары в пределах 50-пунктового диапазона 78,50 - 79,00.
Австралиец понес серьезные потери против USD, пробившись ниже 1,0200 и показав самую слабую динамику среди основных пар. И на это есть вполне объективные причины - экономические показатели разочаровали по всем статьям, а снижение процентной ставки только подлило масла в огонь. Если публикуемый на этой неделе отчет с рынка труда подтвердит последние тенденция ослабления экономики, пара может устремиться в район паритета.
ГК FOREX CLUB

Американская статистика удивляет не часто, но метко. Количество рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики за сентябрь вышло на уровне прогноза: 114 тыс, но при этом данные за август были пересмотрены с 96 тыс до 142 тыс, июльские нонфармы пересмотрены со 141 тыс до 181 тыс. При этом уровень безработицы снизился с 8,1% до 7,8%. В сентябре нами высказывалось предположение, что данные за август были занижены с целью обоснования запуска QE3 похоже, так и было. Учитывая, что данные за сентябрь вышли на относительно невысоком для сентября уровне, в октябре инвесторов будет ожидать очередной сюрприз. То есть инвесторам вновь подают позитивную информацию, даже если она и связана с выборами президента США.
Сегодня состоится встреча министров финансов еврозоны (Еврогруппы), завтра состоится саммит министров экономики и финансов ЕС (Экофин). В США сегодня выходной день. Предстоящая неделя ожидается сложной: основные макроэкономические показатели прогнозируются хуже предыдущих периодов, и помимо саммита ЕС на неделе состоится саммит министров финансов G-7, Конференция МВФ и Всемирного банка, выступления глав центральных банков. Также с наступившей недели начинают отчитываться крупнейшие компании США за 3-й квартал.
В 10:00 мск публикуется торговый баланс Германии за август: прогноз 15,8 млрд евро против 16,9 млрд. В 14:00 – объём промышленного производства в Германии за август: прогноз -0,7% против 1,3% в июле.
Технически ожидаем роста к максимуму пятницы 1.3072.

Сегодня в европейскую сессию Германия опубликует данные по торговому и платежному балансу, промышленному производству, в Еврозоне опубликуют индикатор уверенности инвесторов от Sentix, пройдет встреча Еврогруппы, в Великобритании выйдут наблюдения розничных продаж и баланс цен на жилье от RICS. Врядли выход сегодняшних данных будет способствовать росту евро/бакса. А в целом испанские дела по-прежнему плохи, греческие политики и Тройка, по-прежнему не могут договориться, европейские лидеры все еще не находят точки соприкосновения по многим вопросам. Сегодня евро/бакс может упасть в диапазон 1.2970 - 1.2935. Что касается пары фунт/бакс то, если пара будет следовать всеобщим рыночным настроениям, можно увидеть дальнейшее снижение а 1.6070 и далее 1.6000. В США сегодня официальный выходной день.
По материалам Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Да я естественно с вами согласен
Меркель едет в Грецию
Прошедшая торговая неделя завершилась неожиданным сюрпризом — уровень безработицы США неожиданно снизился с 8,1% в августе до 7,8% в сентябре. И это при том, что ожидался рост показателя. Основным драйвером улучшения ситуации на рынке труда стал стремительный рост неполной занятости — люди, имеющие хоть какую-то работу, безработными уже не считаются. Кроме того, как показывают опросы, американцы не могут найти себе место на полный рабочий день и именно поэтому вынуждены подрабатывать на неполной ставке.

С другой стороны, показатель расширенной безработицы (Broader unemployment rate) как был на уровне 14,7%, так на нём и остался. Основная разница между двумя показателями в том, что обычная безработица не учитывает в составе рабочей силы тех американцев, кто уже отчаялся найти работу и сидит сложа руки, а таких сейчас немало. Кроме того, новых рабочих мест создаётся явно недостаточно, чтобы вернуть безработицу на докризисные уровни. Этим, собственно, и объясняется крайне слабая реакция EUR/USD на, казалось бы, такую положительную статистику.

Наступающая неделя обещает выдаться крайне насыщенной:

Учитывая, что Штаты вчера праздновали День Колумба, а впереди довольно вялая в плане экономических релизов неделя, ориентиром для трейдеров могут стать финансовые результаты корпоративного сектора США. На валютный рынок это может оказать влияние в форме спроса на рискованные активы. Ожидается, что 3 квартал станет самым слабым в плане прибылей за год, что, несомненно, вернет последних оптимистов и мечтателей на землю. Начнется все со вторника и далее каждое новое разочарование будет все больше давить на рискованные валюты. Единственное, что может спасти ситуацию - это выход показателей в соответствии с прогнозами или обещания восстановления прибылей в четвертом квартале (только при условии реалистичных аргументов).
Таким образом, даже успешно прошедший саммит Еврогруппы и утверждение агентством Fitch топового рейтинга для облигаций ESM не смогли поддержать EUR/USD. Официально механизм стабильности активирован и работает на полную мощность, однако европейцев это особо не радует. Неопределенность продолжает нависать над единой валютой, поэтому мы продолжаем ждать дальнейшего ослабления пары с первичной целью на 1,29, и вероятным движением в район 1,2860 в случае слабых показателей из американского корпоративного сектора.
Что касается GBP/USD, запланированные на эту неделю отчеты по промпроизводству и торговле вряд ли вызовут большой интерес трейдеров. Однако учитывая слабость пары, прогнозируемый спад активности в промышленном секторе только усилит давление. Таким образом, после прорыва 1,60, ждем движения к 1,5940.
Вчера ночью появились довольно странные сообщения от Nikkei о том, что Япония готова на решительные действия в отношении иены. Тонкий намек на интервенцию? Однако время публикации новости очень смущает - 2 часа ночи по местному времени. Скорее всего, это либо ошибка релиза, либо неправильная интерпретация. Тем не менее, если слухи подтвердятся, это может поддержать рост USD/JPY в район 78,70.
ГК FOREX CLUB

Сегодня в европейскую сессию Великобритания опубликует данные по промышленному производству, производству в обрабатывающей промышленности, оценку изменения ВВП от NIESR, и данные по торговому балансу, Франция опубликует сальдо торгового баланса. И конечно же самыми важными событиями европейской сессии будут продолжение встречи совета министров финансов стран Евросоюза и речь президента ЕЦБ М. Драги. Вчера по результатам заседания в Люксембурге объявили, что Испания не нуждается в международной полномасштабной помощи. Страна предпринимает шаги по переустройству своей экономики, успешно финансирует себя посредством финансовых рынков. Поэтому в настоящий момент в отношении Испании не требуется применение мер поддержки. Сохраняется неопределенность по поводу Греции, признаки прогресса в переговорах отсутствуют. В случае если Драга, министры финансов и экономическая статистика обнадежат рынок, то евро/бакс предпримет попытку закрепиться выше 1.3000. Сегодня в США стартует сезон отчетности за 3-й квартал, когда Alcoa представит свои результаты после закрытия торгов во вторник. Также в американскую сессию выйдет индикатор оптимизма в сфере малого предпринимательства от NFIB / NFIB Small Business Optimism и индикатор экономического оптимизма от IBD/TIPP / IBD/TIPP Economic Optimism. В случае выхода слабых показателей из американского корпоративного сектора возможно дальнейшее ослабление евро/бакса с целью на 1.2900 и далее в район 1.2860.
По материалам Тeletrade.ru., Freshforex.ru., Forexpf.Ru

EUR/USD. Прогноз на 9 октября 2012 г.
Противостояние двух парадигм: негативного прогноза по мировой экономике и позитивных перспектив саммита Экофина.
Макроэкономическая статистика вчера вышла хорошей. Торговый баланс Германии за август показал рост с 16,3 млрд евро в июле и прогноза 15,8 млрд до 18,3 млрд. Объём промышленного производства за август показал снижение -0,5% против прогноза -0,7% и роста 1,2% в июле. Однако рынки снижались на негативных прогнозах исследовательских институтов (IFO, Insee и Istat) о снижении ВВП еврозоны в 3 квартале на -0,2% против более раннего прогноза -0,1%. С негативной оценкой по экономике в США выступил первый заместитель главы МВФ Дэвид Липтон, заостривший вопрос несогласованностей в парламенте по бюджету. Также Всемирный банк понизил прогноз по ВВП Китая на текущий год с предыдущего прогноза 8,2% до 7,7%.
Но начинают поступать и позитивные новости: еврогруппа одобрила налоговые реформы Португалии и как результат – кредит на 800 млн евро.
Технически основным сценарием остаётся повышателный: в случае преодоления сопротивления 1.3000 продолжится рост к 1.3043, далее 1.3088. В случае пробития поддержки линии Крузенштерна (на которой остановилось вчерашнее падение), ниже 1.2931, возможно дальнейшее снижение к 1.2885, 1.2860, 1.2803.

Нерешенные проблемы Испании и Греции все еще предоставляют риск для стабильности финансовых рынков, а больше оснований для оптимизма инвесторам найти негде. Прекрасным примером того, насколько напуганы трейдеры, является то, как EUR/USD отреагировала на ошибочные котировки спреда Bund/Bono на терминале Блумберга. Все очень быстро исправили, но пара так и не смогла восстановиться от пережитого стресса.
Тем временем, Штаты выпустили первые отчеты по финансовым прибылям корпоративного сектора, и компания Alcoa только подтвердила всю сложность сложившейся ситуации. EBITDA компании в 3 квартале упала на 45% по сравнению со 2 кварталом. Это уже надавило на EUR/USD и будет оказывать давление на все рискованные валюты в ближайшее время. Мы продолжаем ждать дальнейшего ослабления пары в район 1,28 - еще один день бесполезных комментариев и совещаний европейских официальных лиц только поможет в этом.
Что касается GBP/USD, несмотря на слабые данные по торговому балансу и промпроизводству, пара умудрилась ослабнуть лишь на 30 пунктов в течение торговых суток. Неожиданно оптимистичный прогноз по ВВП NIESR сделал свое дело на фоне грустных картин, рисуемых МВФ. Возможно, это напоминание о том, что Великобритания может в 3 квартале выйти на положительную территорию в темпах роста, будет удерживать пару выше поддержки 1,60. Ну и что, что рост ожидается лишь благодаря Королевскому юбилею и Олимпийским играм.
USD/JPY может и вовсе застыть в рамках 20 пунктов, учитывая отсутствие ключевых релизов из США, а также ориентацию рынков на более безопасные активы. Мы не ждем интересной динамики со стороны пары - единственный более или менее значимый катализатор выйдет лишь поздно вечером. Тем не менее, если отчет Beige Book нарисует продолжающееся ослабление американской экономики, мы не исключаем движения ниже 78,00 с первичной целью на 77,70.
ГК FOREX CLUB

Сегодня экономических новостей немного. В европейскую сессию стоит обратить внимание на изменение объема промышленного производства Франции и Италии.В американскую сессию выйдут данные по товарным запасам на складах оптовой торговли, а также будет опубликована Бежевая книга ФРС США. Евро продолжает снижение, которое началось после заседания министров финансов еврозоны, которое завершилось без каких-либо признаков того, что испытывающая финансовые трудности Греция хоть как–то приблизилась к достижению соглашения с официальными кредиторами. Опасения по поводу еврозоны остаются в центре внимания, доходность по испанским облигациям растет, так как страна продолжает оттягивать официальный запрос спасения, необходимый для толчка Европейского Центрального Банка, чтобы тот облегчил кризис суверенного долга через покупку облигаций. Евро/бакс может продолжить падение на фоне негативных комментариев со стороны МВФ на его ежегодном заседании в Токио, которые не обещают ничего хорошего для перспектив мировой экономики, а также на фоне долговых проблем Европы. Заявления МВФ спровоцировали снижение евро. Единая европейская валюта, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1.2800-1.2910.
По материалам Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Евро под давлением. Но давление затихает.
В борьбе парадигм, о которых говорилось во вчерашнем обзоре – негативного прогноза по мировой экономике и позитивных перспектив саммита Экофина, побеждает первая. Дефицит бюджета Франции в августе составил 97,7 млрд евро против -85,5 млрд в июле, отрицательное сальдо увеличилось с -4,1 млрд евро до -5,3 млрд (прогноз -4,9 млрд). Квартальный ВВП Италии снизился с -0,7% до -0,8%. Потребление меди Китаем на текущий год прогнозируется на 8,5% меньше объёмов прошлого года. Но более значимыми факторами оказались массовые протесты в Греции по причине визита канцлера ФРГ Ангелы Меркель. Не смотря на положительный итог встречи, евро резко пошёл вниз. Тем не менее, мы не сомневаемся, что через некоторое время, по завершению политических саммитов, рынки возобновят рост. Сегодня в парламенте ЕС обсуждается проект банковского союза.
Корпорация Alcoa отчиталась лучше прогноза: прибыль составила 0,03 $ на акцию против прогноза 0,01 $. Компания увеличила поставки в 3-м квартале на 0,9%.
Сегодня в 10:45 мск публикуются данные по промпроизводству Франции за август: прогноз 0,1% против 0,2% в июле. В 12:00 ожидаются также слабые данные по промпроизводству Италии: -0,6% против -0,2% в июле.
В 21:00 Казначейство США размещает 10-летние облигации.
В 22:00 публикуется экономический отчёт ФРС по регионам «бежевая книга».
Из 18-ти отчитывающихся сегодня компаний, по 9-ти ожидаются худшие показатели.
Таким образом, позитив, а с ним и рост возможен только по завершению облигационного аукциона, на возможном позитиве «бежевой книги».
Технически снижение может продолжится к 1.2803, 1.2760, от любого из уровней возможен разворот к 1.2858.

Канцлер Германии побывала с визитом в Греции и была встречена десятками тысяч протестующих против мер жесткой экономии. Теплыми словами Ангела Меркель выразила полную поддержку премьеру страны, но финансовой помощи не обещала. Следовательно, ее визит никоим образом не повысил шансы Греции на получение очередного транша финансовой помощи. В Испании состоится голосование в парламенте с целью заблокировать референдум в Каталонии о полной независимости автономии. Этим испанский премьер намерен сохранить целостность страны, а также немалую долю вливаний в государственный бюджет со стороны Каталонии. В целом ситуация в еврозоне по-прежнему не внушает оптимизма, и это отразилось на динамике единой валюты, которая вернулась к уровням, предшествовавшим ее росту на прошлой неделе.

На фоне довольно пустого календаря и вялых движений валют позвольте обратить ваше внимание на нескольких довольно важных моментов, которые могут помочь в торговле на ближайшее время. EUR/USD вернулся к уровням, наблюдаемым до реализации QE3 – именно это объясняет консолидацию после резкого падения на прошлой неделе. Итак, сценарий подтверждается – как и в случае с QE1 и QE2 наводнение рынка долларами не всегда плохо для доллара. Скорее всего, дно по USD уже достигнуто, т.е. рост европейских валют даже в случае позитивных известий будет ограничен на некоторое время.
Однако есть один момент, который через пару недель может изменить ситуацию. Греция уже очень близко подошла к получению следующего транша. В следующем месяце деньги у страны закончатся, так что вряд ли кто-либо будет стоять на пути спасения Афин. Именно об этом говорят последние действия Меркель (официальный визит) и комментарии Олланда. Таким образом, как только рынок уверится, что это дело решенное, ждите восстановления EUR/USD в район 1,3060. Не на этой неделе, чуть позже.
По GBP/USD просто нечего сказать – ни национальных показателей, ни катализаторов извне не ожидается. Вероятна дальнейшая консолидация вблизи 1,60 (напомним, что после столь длительных колебаний в пределах узкого диапазона возможен резкий скачок, и мы ставим на север – к 1,6130, правда, с катализаторами еще не определились).
Мы можем с тем же успехом оставлять один и тот же прогноз по USD/JPY в течение всей недели - «пара может и вовсе застыть в рамках 20 пунктов, учитывая отсутствие ключевых релизов из США, а также ориентацию рынков на более безопасные активы». Несмотря на обилие релизов из Японии, сегодня мы все равно будем больше внимания уделять американским показателям. Интересно будет проверить оптимизм недавнего NFP посредством данных по числу обращений за пособиями б/р. Разочарование в показателях может помочь пробить 78,00 с первичной целью на 77,70.
Несмотря на то, что происходило с рискованными валютами в течение недели, AUD/USD умудрилась укрепиться, причем впереди один из важнейших экзаменов недели для пары – публикация данных по рынку труда. К сожалению, последние показатели все больше разочаровывали, указывая на замедление экономики. Если тенденция продолжится и в виде уровней занятости, ждите отката пары в район 1,0180 с дальнейшей целью на 1,0150.
ГК FOREX CLUB

Сегодня в европейскую сессию Германия и Франция опубликуют индекс потребительских цен, в Еврозоне выйдет ежемесячный экономический отчет ЕЦБ. В американскую сессию в США выйдет торговый баланс, выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице, будет опубликован индекс цен на импорт, изменение запасов нефти по данным министерства энергетики и Федеральный бюджет США.
События в Испании продолжают влиять на евро. Однако, важен не только сам факт спасения Испании, о котором открыто заговорили еще несколько недель тому назад, но теперь снижение рейтинга, безусловно, делает финансирование страны на рынке облигаций все труднее и труднее, и, как следствие, доходность 10-летних испанских облигаций может вырасти обратно к отметке 6.5% и даже 7%. Если это так, евро будете торговаться тяжело, и риск прорыва диапазона вниз возрастает. С другой стороны, S & P может послужить толчком чтобы испанские власти скорее обратились за помощью, тогда евро/бакс вряд ли опустить ниже 1.2800, а попытается восстановится выше 1.2900. А пока решение не принято, то сегодня ожидаю движение евро/бакса в интервале 1.2900-1.2800. По фунту/баксу склоняюсь больше к восстановлению в область 1.6100.
По материалам Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Испания в одном шаге от "мусорного" рейтинга
Несмотря на то, что американцы уже вовсю проводят QE3, EUR/USD всё никак не может начать рост, что наблюдалось в ходе проведения первых двух раундов количественного смягчения. Очередную подножку евробыкам подставило агентство S&P, понизив кредитный рейтинг Испании сразу на две ступени до отметки BBB-, сохранив по нему негативный прогноз. Теперь страну от «мусорного» рейтинга отделяет всего лишь одна отметка, что наверняка уже в ближайшие дни придаст импульс для роста процентных ставок по испанским облигациям.

Накануне проходила встреча премьер-министра Испании Марианно Рахоя с президентом Франции Франсуа Олландом, по итогам которой, как многие ожидали, испанцы всё-таки направят запрос о предоставлении финпомощи в Брюссель, что откроет дорогу для активных действий ЕЦБ на долговом рынке. Однако этого не произошло, что вкупе с решением S&P и привело к ночным распродажам единой валюты. Ранее небольшое агентство Egan-Jones, славящееся своими громкими решениями, обычно опережающими «большую тройку», уже перевело испанский рейтинг в разряд «мусорного».

Ближе к концу октября Moody's, как ожидается, объявит своё решение по дальнейшей судьбе кредитного рейтинга Испании. Есть все шансы, что в агентстве последуют примеру коллег из Egan-Jones. При таком развитии событий, доходность по испанским евробондам снова взлетит к максимумам, и даже если в дело вмешается ЕЦБ, то бегство инвесторов это уже вряд ли сможет остановить. По оценке S&P, только в этом году экономика Испании сократится на 1,8%, что значительно осложнит дальнейшее снижение бюджетного дефицита.

Итальянский премьер Марио Монти в среду удивил многих, объявив о грядущем снижении подоходного налога для сограждан с наиболее низкими доходами. Ранее в Риме, пытаясь совладать с дефицитом, лишь повышали налоги, что вызвало волну недовольств и протестов. Кроме того, власти решили пойти на ещё одно послабление — в следующем году НДС будет повышен всего на 1%, а не на 2%, как это планировалось ранее. В то же время, из-за продолжающегося сокращения расходов экономика страны находится в рецессии уже пять кварталов подряд.

Давит на евро и приближающийся дедлайн по Греции. В европейских столицах ещё с июля попросту тянут резину, а доклад «тройки» инспекторов должен был увидеть свет ещё в начале августа. Даже после визита Ангелы Меркель в Афины осталось больше вопросов, чем ответов. Между тем, если кредиторы не предоставят грекам очередной транш до начала ноября, в стране попросту закончатся деньги и власти встанут перед серьёзным выбором — либо выплачивать внешние платежи по кредитам, либо внутренние по социальным обязательствам. На всё вместе денег уже не хватит.