ФОРЕКС ПРОГНОЗ

Мировые финансовые рынки продолжает лихорадить. Нефть марки Brent в ходе торговой сессии четверга снизилась на 8% до $32,70, отражая панику, охватившую все сектора финансовой индустрии. Накануне распродажи нефти усилило выступление президента США Дональда Трампа, объявившего о 30-дневном запрете на въезд в США из 26 европейских государств. Ожидается, что подобные ограничительные меры, которые повсеместно вводятся из-за быстрого распространения коронавирусной инфекции, крайне негативно отразятся на спросе на авиационное топливо.

Американский банковский сектор ожидает страшнейший кризис, по сравнению с которым кризис 2008 года будет больше походить на небольшой стресс.

Сегодня мировой финансовый рынок одновременно столкнулся с обвалом фондовых площадок, падением цен на энергоносители и кризисом ликвидности, обусловленным обнулением процентных ставок. По данным Федеральной корпорации по страхованию вкладов США, в прошлом году примерно две трети выручки банков приходилось на процентный доход, полученный по кредитам и ценным бумагам. Сегодня ставка ФРС стремится к нулевой отметке. Многие аналитики считают, что американский регулятор может пойти на дополнительное снижение ставки на 0,50% на заседании 17-18 марта и еще раз 28-29 апреля. Подобные действия ФедРезерва приведут к тому, что целевой диапазон ставки составит от 0% до 0,25%, что грозит основному источнику банковского дохода значительным снижением.

В четверг, 12 марта, торги по евро завершились снижением. После выступления главы ЕЦБ Кристин Лагард пара евро/доллар снижалась до 1,1056. По итогам заседания ЕЦБ принял решение оставить ставку рефинансирования без изменения на уровне 0,0%. Ставка по депозитам осталась на уровне -0,5%. Регулятор увеличил объем покупки гособлигаций на 120 млрд евро до конца года (не ежемесячно). В пресс-релизе говорится, что программа QE будет работать столько, сколько необходимо, и завершится незадолго до повышения ставки

К закрытию дня цена восстановилась до 1,1226. Рост сопровождался обвалом фондовых индексов. Индекс S&P упал почти на 10%. На американской сессии фондовые индексы пытались развернуться вверх на сообщении, что ФРС США выделил $1,5 трлн для повышения ликвидности на финансовых рынках. Регулятору не удалось остановить панику инвесторов.

Прогноз курса евро к доллару EURUSD на сегодня 13.03.2020
 

ЕЦБ провел свое заседание, где анонсировал увеличение программы количественного смягчения на 120 миллиардов евро до конца текущего года. Вопреки ожиданиям инвесторов, регулятор не стал снижать процентные ставки, хотя допустил такую возможность на ближайших заседаниях. Кристин Лагард заявила, что риски по короновирусу выросли, но банковская система Еврозоны устойчивая и не требует снижения ставок. Если кто-то хочет большего стимулирования, то следует обратиться к политикам, чтобы они сократили налоги и увеличили государственные расходы, как ранее это сделали в Великобритании. Что теперь можно ожидать по евро? Впереди заседание ФРС США, итоги которого будут оглашены 18 марта. Нас могут ожидать сюрпризы от Федерального резерва, который накануне заявил о готовности еще больше печатать деньги. С сегодняшнего дня ФРС готова предоставить 1,42 триллиона долларов в рамках операций краткосрочного кредитования. Такие операции ФРС готова проводить каждую неделю до 13 апреля, как минимум. Вчера ФРС кредитовала банки под ставку 0,255% на трехмесячный срок, что указывает на то, что 18 марта ставки будут понижены на 0,75%. Напомню, что в начале недели инвесторы ждали от ФРС снижения ставок на 0,5%. Такое расхождение негативно для доллара и сейчас целесообразно покупать евро вблизи психологического уровня 1.1000.

EURUSD рекомендация: Buy 1.1040/1.1000 и take profit 1.1140

В пятницу золото постепенно восстанавливает свои позиции после худшего дня на фондовом рынке в США с  1987 года. На фоне общей паники стоимость золота просела на 4%.

В пятницу мировой рынок акций продолжает падение. Тяжелые потери на фондовом рынке привели к остановке торгов по японскому Nikkei 225  и южнокорейскому KOSPI. Мировые индексы перешли на медвежью территорию. Даже решение ФРС о дополнительном вливании 1,5 триллиона долларов не смогло успокоить инвесторов.

В среду, 11 марта, торги по евро завершились снижением. На американский сессии пара вернулась к нижней линии канала D3. Ситуация на рынках остается неопределенной. Всемирная организация здравоохранения объявила о том, что ситуация вокруг коронавируса приобрела характер пандемии. На фоне данного сообщения американские фондовые индексы вновь оказались под давлением. Курс евро снижался перед заседанием ЕЦБ.

Речь президента Дональда Трампа тоже не оправдала ожиданий и способствовала распродажам рискованных активов. В своем обращении к нации президент заявил, что он проинструктирует казначейство США отложить некоторые налоговые платежи, и призвал Конгресс немедленно одобрить налоговые льготы на заработную плату, что даст экономике дополнительную ликвидность в размере более $200 млрд.

Стоит отметить, что в отличии от прочих центральных банков стран большой семерки, большинство их которых уже задействовали новые стимулы, возможности ЕЦБ существенно ограничены. Связано это с тем, что ЕЦБ ранее уже снизил ставки до исторических минимумов, параллельно перезапустив программу количественного смягчения.

Главный союзник атакующего – неожиданность. Пока инвесторы готовились услышать информацию о масштабах фискального стимула от нового Министра финансов Британии Риши Санака, Банк Англии решил их удивить первым с 2008 снижением ставки РЕПО на внеочередном заседании MPC. Марк Карни и его коллеги единогласно проголосовали за снижение затрат по займам на 50 б.п до исторического минимума в 0,25%. Одновременно был анонсирован новый раунд 4-летней программы дешевых кредитов для малых и средних предприятий, а также снижены требования к буферу капитала, что позволит банкам расширить корпоративное кредитование на £200 млрд. 

Запрет Дональдом Трампом всех поездок из Европы в США в течение 30 дней, разочарование по поводу масштабов американского фискального стимула и маркировка ВОЗ коронавируса пандемией опустила индекс Доу-Джонса на территорию «медвежьего» рынка. S&P 500 пока удержался от 20%-й коррекции, хотя и стер все свои почти 5%-е успехи, имевшие место на торгах 10 марта. Впрочем, новая волна распродаж американских акций не помогла «быкам» по EUR/USD. После того, как примеру ФРС последовал Банк Англии, на своем внеочередном заседании снизивший ставку РЕПО на 50 б.п до 0,25%, агрессивного ослабления денежно-кредитной политики ожидают и от ЕЦБ. А это уже совсем другая история. 

Стоимость золота продолжает снижаться несмотря на падение мирового рынка акций. В среду медведи активизировали свои действия после того как  Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ) объявить COVID-19 пандемией.

В четверг стоимость драгметалла продолжает снижаться (-0,45%). Эксперты отмечают, что эта реакция вызвана выступление Дональда Трампа, который объявил о закрытии въезда на территорию США из стран ЕС сроком на 30 дней. Участники рынка были разочарованы выступлением американского президента, поскольку он не представил действенных мер для борьбы с эпидемией. Многие участники торгов ожидали реализации программ в области общественного здравоохранения: оплачиваемый отпуск по болезни, бесплатное тестирование, бесплатное лечение. Но президент даже не затронул эту тему в своем выступлении.

События сегодня:

15.30 мск. Еврозона: Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке.

Прогноз курса евро к доллару EURUSD на сегодня 12.03.2020
 

ЕЦБ накануне объявил о старте двухдневного заседания по кредитно-денежной политике, итоги которого будут объявлены сегодня в 15.30 мск. Инвесторы ждут от регулятора снижения депозитной ставки на 0,1% и увеличением объема выкупа облигаций с 20 до 30 миллиардов евро в месяц. На большее инвесторы не рассчитывают, поскольку в начале года новый руководитель ЕЦБ К. Лагард заявила о том, что монетарные меры практически исчерпаны и политическим лидерам Еврозоны следует использовать налогово-бюджетные меры для поддержания стабильного экономического роста. Накануне глава ЕЦБ отрапортовала о том, что короновирус может нанести серьезный удар по европейской экономике. "Если мы не начнем действовать решительно сейчас, повысится риск кризиса в отдельных сегментах ваших экономик", - заявила Лагард лидерам европейских стран. На мой взгляд, Лагард всеми правдам и неправдами пытается заставить Германию и Францию пойти на снижение налогов. Меркель и Макрон этого не хотели раньше и не хотят сейчас, но Лагард продолжает пугать их большими проблемами. Кто же победит в этой схватке? Пока сказать трудно. Как новые монетарные меры отразятся на стоимости евро? Вероятно форекс трейдерам стоит ждать небольшого снижения европейской валюты и тестирование минимума 11 марта 1.1250, после чего восходящий тренд по европейской валюте может продолжится, поскольку через несколько дней свои ставки сократит Федеральный Резерв, причем сразу же 0,5%, чем уменьшит инвестиционную привлекательность доллара.

EURUSD рекомендация: Sell 1.1300/1.1330 и take profit 1.1250

USCrude – нефть прогноз сегодня 11.03.2020

С сегодняшнего дня изменились маржинальные требования на фьючерс нефти на CME Group. Требуется перестроить новые маржинальные зоны-поддержки.

Среднесрочный тренд, согласно методике, восходящий. Сейчас игроки пытаются пробить Target Zone 2 [34.60 - 34.25]. В случае закрепления цены выше зоны, следующей целью по покупкам станет Target Zone 3 [38.10 - 37.75].

Во вторник, 10 марта, торги по евро закрылись снижением на 1,38% (-157 пунктов). Стабилизация американских фондовых индексов и рост рыночной доходности гособлигаций США оказали поддержку курсу доллара. Доходность 10-летних гособлигаций выросла на 44%, до уровня 0,818% годовых.

Доллар с доходностью по облигациям укрепился после заявлений главы Национального экономического совета Белого дома Лоуренса Кадлоу. Он сообщил, что Президент США Дональд Трамп хочет освободить жителей от налогов на зарплату до конца года для смягчения последствий коронавируса COVID-19 в стране. Команда Трампа считает, что возможность снижения налогов на заработную плату станет существенным облегчением для большого количества людей. Хорошая временная помощь.

Пара USDJPY возобновила снижение в среду после того, как завершила торговую сессию вторника на положительной территории, восстановившись до 105,23. Повышенный спрос на защитные активы, к которым относится японская йена, свидетельствует о сохраняющейся нервозности на финансовых рынках, связанной с распространением эпидемии коронавирусной инфекции.

Накануне американская валюта получила поддержку на фоне заявлений президента США Дональда Трампа о том, что он будет просить Конгресс снизить налог на зарплату, а также принять прочие необходимые меры для того чтобы нивелировать негативные последствия вспышки коронавируса на территории США. Согласно последним данным, количество заболевших в США уже перевалило за 1000 человек. Стоит отметить, что Трампу удалось успокоить рынки, но лишь на короткое время. Сегодня участники рынка вновь переключили внимание на перспективу дальнейшего монетарного стимулирования со стороны ФРС, вероятность которого существенно возросла на фоне вчерашних призывов Трампа к незамедлительному снижению ставок ФРС до околонулевых уровней, которые характеры для центральных банков прочих стран большой семерки.

Технический прогноз EURUSD 11.03.2020

Пара EURUSD находится ниже уровня 1.1370. Ожидаем возобновления её падения, если ситуация на финансовых рынках будет стабилизирована. Ожидание падения ставок ЕЦБ до отрицательных значений окажет давление на единую валюту.

Цена находится на уровне средней линии индикатора Боллинджера, ниже SМА 5, но пока еще выше SMA 14. Индекс относительной силы RSI находится выше уровня в 50% и указывает на ослабление роста цены EURUSD. Stoch пока растут.