Блог брокера ForexMart

Горящий прогноз по EUR/USD от 16.03.2022

Несмотря на то что боевые действия на Украине не прекращаются, а официальные украинские лица все чаще говорят о сильных подвижках в переговорном процессе, мировые средства массовой информации уделяют всему происходящему несколько меньше внимания. Если судить как раз по заголовкам, то складывается ощущение, что ситуация никак не поменялась. Но по факту внимание крупнейших средств массовой информации просто переключилось на сегодняшнее заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Связано это скорее с тем, что никаких новых санкций не вводится и даже не делаются заявления на данную тему. Зато Федеральная Резервная Система практически наверняка повысит ставку рефинансирования с 0,25% до 0,50%. По крайней мере еще совсем недавно об этом практически прямым текстом заявлял Джером Пауэлл. Что в общем-то нетипично для главы американского регулятора.

Действительно, продолжающийся рост инфляции и полное понимание того, что данный процесс может только ускориться, не оставляют иного выхода, кроме как ужесточать монетарную политику. Формально сам факт повышения ставки рефинансирования должен способствовать росту доллара, вот только за последнее время он и так сильно укрепился. И дело не только в бегстве капитала со всего мира в Соединенные Штаты, спровоцированного событиями на Украине. Доллар неуклонно растет еще с июня прошлого года, когда Федеральная Резервная Система озвучила планы по сворачиванию программы количественного смягчения и повышению процентных ставок. Исходя из них, на конец текущего года ставка рефинансирования должна подняться до 1,00%. И это как минимум. Иными словами, расти доллару просто некуда, так как все эти повышения уже заложены в котировках.

Тем не менее сам факт роста ставки приведет к локальному росту американской валюты. Дело в символизме, так как последний раз ставку рефинансирования поднимали еще аж в 2018 году. Но затем практически наверняка рынок довольно быстро отыграет этот рост, и котировки вернутся на текущие позиции. Многое будет зависеть от последующих комментариев Джерома Пауэлла. Ведь если рост инфляции вынуждает повышать процентные ставки, то происходящее в мире в целом, особенно с учетом санкционного противостояния, требует несколько иных мер. Речь в первую очередь идет о программе количественного смягчения, которую, видимо, необходимо расширять. В принципе, сам Джером Пауэлл намекал на нечто подобное, говоря о том, что необходимо пересмотреть планы по ужесточению параметров монетарной политики. Так что итогом сегодняшнего заседания вполне может стать последующее ослабление доллара. Причем довольно продолжительное.

Валютная пара EURUSD в попытке вернуть на рынок покупателей отскочила от переменной точки опоры 1.0900, что в итоге откатило котировку в район уровня 1.1000. На этом шаге объем длинных позиций исчерпал возможный потенциал, что привело к замедлению на рынке.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется вдоль линии 50, что подтверждает стадию застоя.

Индикатор Alligator H4 имеет переплетение между скользящими линиями MA, что доказывает факт застоя. Alligator D1 по-прежнему ориентирован на среднесрочный нисходящий тренд, пересечения между линиями MA отсутствует.

Ожидания и перспективы:

В данной ситуации ценовой застой играет роль накопления торговых сил, c высокой долей вероятности он приведет к новым скачкам на рынке. В качестве сигнальных уровней трейдеры рассматривают значения 1.0900 и 1.1020. Удержание цены за пределами одного из уровней укажет на импульсный ход цены.

Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду боковой амплитуды. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

GBP/USD: фунт не хочет отступать и стремится к 1,3100

Британская валюта укрепилась в диапазоне 1,3030–1,1350, который способен стать трамплином для покорения следующего уровня 1,3100. Эксперты рассчитывают на сохранение повышательного тренда GBP в краткосрочном и среднесрочном горизонтах планирования.

Во вторник, 15 марта, «британец» держался вблизи 1,3000, ожидая повышения процентной ставки Банком Англии на ближайшем заседании. Подъему фунта способствовали позитивные макроданные по занятости в Великобритании. Напомним, что уровень безработицы в Соединенном Королевстве снизился с февральских 4,1% до текущих 3,9%. Согласно отчетам, на фоне сокращения уровня безработицы количество вакансий оказалось рекордным за последние три месяца.

Сложившаяся ситуация способствовала закреплению пары GBP/USD в диапазоне 1,3030–1,1350. Однако тандему не удалось развить отскок выше 1,3050. Согласно техническим данным, импульс к восстановлению у стерлинга замедлен. При этом покупатели фунта слабо контролируют ситуацию, подчеркивают эксперты. В среду, 16 марта, пара GBP/USD торговалась в пределах 1,3040–1,3041, растеряв часть своих достижений.

По мнению аналитиков, отметка 1,3000 является психологически важной для фунта и трамплином для подъема к следующему уровню – 1,3100. При этом эксперты допускают значительные потери пары GBP/USD на пути к статическому уровню 1,3150 (50-периодная SMA). Однако к середине дня среды стерлингу удалось набрать обороты. В итоге пара GBP/USD продемонстрировала мощный рывок до 1,3068. Это стало дополнительным шагом на пути к указанной цели (1,3100).

Британскую валюту поддержали не только сильные данные по занятости в стране, но и перспектива скорейшего подъема процентной ставки Банком Англии. При этом рынки полностью учитывают ее повышение на 25 базисных пунктов (б.п.). По отношению к европейской валюте «британец» заметно просел. Этому способствовал геополитический фактор, а именно оптимизм вокруг переговоров России и Украины.

На фоне укрепляющегося «европейца» фунт оказался не у дел и обрушился до пятинедельного минимума, потеряв 0,4%. При этом единая валюта выиграла от снижения нефтяных цен на фоне возможного ослабления российско- украинского конфликта. Небольшой прогресс в переговорах между сторонами снизил опасения по поводу дальнейших перебоев с поставками сырья.

По мнению валютных стратегов банка ING, относительный геополитический оптимизм поддержит пару GBP/USD. Сохранение текущих позиций поможет фунту удержаться вблизи ключевого уровня поддержки 1,3000. При этом в ING допускают усиление давления на пару EUR/GBP, поскольку евро более чувствителен к геополитическим неурядицам.

Китай в настоящее время делает большие успехи в области внедрения национальной цифровой валюты своего центрального банка. Эксперты отмечают, что через 5-10 лет китайский цифровой юань может вполне бросить вызов доминированию доллара в качестве предпочтительной валюты в международных торговых расчетах.

По мнению многих аналитиков, стремление мировых стран к альтернативным платежным системам обусловлено, в основном, их желанием уменьшить текущую (практически 100%) зависимость от доллара США. Вполне возможно, что в будущем эта зависимость от доллара снизится до 80-85%.

В Соединенных Штатах тоже задумываются о внедрении цифрового доллара, однако США понадобиться еще около 5 лет только для планирования и проведения испытаний потенциальной цифровой валюты. При этом в Китае подготовка к использованию цифрового юаня идет уже с 2014 года. Очевидно, что на текущий момент Поднебесная занимает лидирующее место среди всех стран мира и опередила все имеющиеся финансовые технологии на десятилетие.

Однако эксперты сомневаются, что Пекин будет использовать свою «новорожденную» валюту для спасения России в условиях санкций, несмотря на некоторую поддержку со стороны Китая в украинском конфликте. В конечном итоге Китай намерен добиться широкого признания цифрового юаня, а превращение его в средство против санкций в текущих условиях не поможет в достижении этой цели.

Горящий прогноз по GBP/USD от 15.03.2022

Европейский Союз, как и говорил Жозеп Боррель, кажется, действительно исчерпал все возможности по санкциям в отношении Российской Федерации. Новый санкционный пакет можно назвать сугубо символическим, так как затрагивает лишь ряд физических и юридических лиц. Кроме того, Брюссель намерен обратиться во Всемирную Торговую Организацию о приостановке действия режима наибольшего благоприятствования в отношении Российской Федерации. Но данный пункт практически никак не скажется, так как Россия и так не экспортировала в Европу какие-то товары, если не считать, конечно, сырья. Так что введение заградительных пошлин, особенно на фоне полномасштабных санкций, никак не затронет российскую экономику. Получается, что по крайней мере Европейский Союз не намерен дальше усиливать санкционное противостояние, и вполне возможно, что Российская Федерация ответит взаимностью. Что, конечно же, несколько успокаивает участников рынка.

Но гораздо важнее другой момент. Если верить заявлением официальных представителей Украины, переговорный процесс, вроде как, сдвинулся с мертвой точки и уже ближайшее время будет достигнуто какое-то мирное соглашение. По крайней мере советник главы офиса президента Украины Алексей Арестович заявил, что оно может быть достигнуто в течение недели. А это значит, что боевые действия могут в скором времени прекратиться, а вместе с ними остановится и поток беженцев в Западную Европу. И ведь именно боевые действия являются основной причиной довольно масштабного ослабления фунта. Сама перспектива их прекращения в ближайшее время уже способствует его росту, который мы наблюдаем со вчерашнего дня. Если ситуация не поменяется и будет двигаться в данном направлении, то данный рост продолжится.

Валютная пара GBPUSD с хирургической точностью подошла к уровню 1.3000, где возникло замедление нисходящего хода. Психологический уровень оказывает давление на продавцов, но в данной ситуации он рассматривается трейдерами лишь как переменная точка опоры на пути нисходящего тренда.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом период движется в нижней области индикатора 30/50, что указывает о высоком интересе трейдеров к коротким позициям. RSI D1 следует в зоне перепроданности, что обусловлено интенсивным нисходящим ходом и важным ценовым уровнем 1.3000.

Alligator H4 и D1 указывают на нисходящий тренд. Пересечения между скользящими линиями MA отсутствуют.

Ожидания и перспективы:

Несмотря на высокое желание трейдеров продолжить формировать нисходящий тренд, уровень 1.3000 негативно влияет на объем коротких позиций. Это может привести к замедлению нисходящего цикла и как результат ценовому откату.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке в краткосрочном периоде ввиду отката цены. Индикаторы во внутридневном и среднесрочном периодах сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

Фора для фунта в режиме 50х50: попытка отыграться

Британская валюта, которая демонстрировала снижение на протяжении нескольких дней, пошла в гору. Фунт планирует отыграть потери, причем действует достаточно успешно. В преддверии заседания Банка Англии стерлинг держится уверенно, усиливая рост к доллару.

По мнению экспертов, «британец» имеет хорошие шансы для подъема. Однако дальнейшая динамика GBP зависит от решений британского регулятора по поводу процентной ставки. Во вторник,15 марта, стерлинг поднялся на 0,3%, до 1,3041, усилив свои позиции по сравнению с предыдущим уровнем в 1,3002. В настоящее время пара GBP/USD торгуется вблизи 1,3030, стремясь наверстать упущенное.

Увеличение процентной ставки Банком Англии может стать триггером роста фунта. Решение по данному вопросу будет принято на ближайшем заседании в четверг, 17 марта. Рынки ожидают от регулятора повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), до 0,75%. Отметим, что это показатель допандемийного уровня, к которому стремится Банк Англии, поднимая ставку третий раз с декабря 2021 года.

На этом фоне британская валюта чувствует себя уверенно. Поддержку фунту оказало существенное снижение безработицы в стране. По данным Управления национальной статистики (ONS), в январе 2022 года уровень безработицы в Великобритании составил 3,9%. Это меньше предыдущего показателя в 4,1% и прогнозного значения в 4%. При этом число граждан, претендующих на пособия по безработице, сократилось на 48,1 тыс., подчеркивают эксперты.

В первый месяц этого года инфляция потребительских цен в Великобритании составила 5,5%, достигнув 30-летнего максимума на фоне роста цен на энергию и сбоев в цепочках поставок. По предварительным оценкам, в следующем квартале инфляция достигнет пика в 7,7%, вчетверо превысив целевой показатель в 2%.

Позитивные отчеты по занятости в Великобритании не оказали существенной поддержки стерлингу. В итоге пара GBP/USD «зависла» вблизи 1,3025, растеряв часть своих завоеваний. Попытка отыграться оказалась не такой успешной, как ожидалось в начале дня.

В настоящее время инвесторы следят за реакцией Банка Англии на геополитические события и оценивают, каким образом российско-украинский конфликт повлияет на динамику процентной ставки. Многие эксперты допускают, что после текущего повышения британский регулятор поднимет ставку еще на 25 б.п. Подобные меры возможны во втором и третьем кварталах этого года. В начале 2023 года Банк Англии увеличит ставку до 1,50%, прогнозируют экономисты. В итоге к 2024 году Центробанк Англии, как и Федрезерв, придет с предельно высокими ставками.

Индия и Россия рассматривают вероятность создания механизма торговых расчетов в национальных валютах (рупия и рубль). Такой механизм торговли позволит индийским экспортерам получать оплату за поставки в Россию в рупиях, а не в долларах или евро.

В рамках подобного соглашения обе страны должны будут открыть счета в соответствующих национальных банках партнера. Какие именно банки будут участвовать в сделке – пока не известно. Представители сторон отмечают, что «за точку отсчета можно взять третью валюту – например, юань».

При этом не потребуется привязки обменного курса к какой-либо валюте – в рамках соглашения российская валюта будет конвертирована в рупии, а деньги зачислят на счет в индийском банке. Отмечается, что механизм оплаты в рупиях с Россией уже использовался ранее в небольших масштабах.

Сторонники новой сделки уверены, что она имеет ключевое значение и для России, и для Индии. Как известно, Индия закупает в России много оборонной и ядерной продукции, а в ответ экспортирует фармацевтические и сельскохозяйственные товары, а также продукцию для отрасли машиностроения.

Индийские чиновники заявляют, что работают над валютным соглашением для облегчения торговли, тем более что Индия также намерена увеличить закупки российской нефти. На данный момент из-за санкций Запада заблокированы платежи индийским экспортерам на сумму около $500 млн за уже отгруженные в Россию товары.

Цены на нефть ощутимо падают с первых минут торгов

С момента открытия торговой сессии в понедельник мировые цены на черное золото уверенно снижаются. В центре внимания инвесторов по-прежнему остается напряженная геополитическая ситуация на востоке Европы.

Так, на момент написания материала цена майских фьючерсов на нефть Brent просела на 1,93% и торгуется на уровне $110,5 за баррель. Во время предыдущей торговой сессии эти контракты отчитались ростом на 2,2% – до $112,67 за баррель.

Стоимость фьючерсов нефти WTI с поставкой в апреле составляет сейчас $106,6 за баррель, что на 2,5% ниже отметки закрытия предыдущих торгов. В пятницу эти контракты подскочили на 3,1% – до $109,33 за баррель.

По итогам ушедшей недели цена барреля Brent выросла на 5%, а WTI – на 6%.

В понедельник утром фьючерс на нефть Brent снова оказался под давлением и постепенно теряет все достижения прошлой семидневки на фоне сообщений СМИ о перспективах сближения позиций РФ и Украины.

Рыночные эксперты уверены, что при отсутствии значимых новостей в ближайшее время рынок черного золото будет демонстрировать спокойствие, а цена за баррель Brent останется в диапазоне $105 – $115.

При этом в случае появления позитивных новостей в конфликте России и Украины – возможен сценарий возвращения цены к $100 за баррель, в противном случае – увеличение к максимумам года.

Еще одним важным понижательным фактором для мирового рынка нефти в понедельник оказалось возможное снижение спроса на черное золото в Азии из-за новых вспышек COVID-19 в КНР. Так, перманентно увеличивающееся количество заражений привело к блокировке города Шэньчжэнь на юго-востоке Китая.

На фоне пугающих новостей стоимость нефти в странах Азии мгновенно просела на 2%.

Тем временем возможность скорого возвращения иранского сырья на рынок становится все более туманной. Россия потребовала от Соединенных Штатов юридических гарантий того, что антироссийские санкции не будут препятствовать свободным торгово-экономическим отношениям между РФ и Ираном после восстановления соглашения по иранской ядерной программе (СВПД).

В ответ на это Штаты заявили, что не собираются идти на какой-либо компромисс. Из-за жестких позиций обеих сторон переговоры в очередной раз встали на паузу.

Напомним, заключение ядерной сделки влечет за собой снятие (ослабление) санкций в отношении нефтегазового экспорта Ирана. В случае положительного закрытия этого вопроса Исламская республика сможет нарастить добычу примерно на 1 млн баррелей в сутки до конца 2022 года. Однако переговоры по этому вопросу идут уже год, и пока безрезультатно.

Периодические военные столкновения в Ливии приводят к перебоям с добычей черного золота в стране. Эксперты заявляют, что в скором времени там может возобновиться гражданская война. Чаще всего нефтедобывающие объекты становятся первичными целями для захвата. Несмотря на перманентно растущий градус конфликта, рынок пока не закладывает в котировки возможность выпадения нефтедобычи в объеме до 1 млн баррелей в сутки.

Тем временем в пятницу американская технологическая компания Baker Hughes сообщила об увеличении количества нефтяных буровых на территории Соединенных Штатов на 8 установок и снижении в Канаде на 7 установок. Несмотря на это, рост буровой активности по-прежнему остается сдержанным, т.к. в условиях высокой стоимостной неопределенности производители не хотят увеличивать вложения в новое бурение.

EUR/USD: евро преследует «медвежьи» цели? Они его настигают? Доллар по-прежнему в себе уверен и вызов рынку бросает

Американская валюта начала неделю с осторожного «прощупывания» текущей ситуации на глобальном рынке. При этом гринбек в любой момент готов к подъему, чего нельзя сказать о евро. Последний по-прежнему балансирует на грани обвала и стремления к росту.

Согласно текущим отчетам по индексу доллара (USDX), на минувшей неделе был зафиксирован всплеск «медвежьих» настроений по американской валюте. В дальнейшем эта тенденция затронула и европейскую. Участники рынка наращивали продажи и покупки гринбека, уделяя меньше внимания EUR. За последний месяц чистая позиция по USD среди крупных игроков рынка достигла минимума. Продолжение существующей тенденции способствует снижению «американца», полагают эксперты.

Европейской валюте, в отличие от американской, сложнее выбраться из ценовой ямы. В конце минувшей недели «европеец» не смог продолжить ралли. Напомним, что кратковременный взлет единой валюты произошел после решения ЕЦБ свернуть программу количественного смягчения (QE) раньше, чем планировалось. В итоге пара EUR/USD длительное время испытывала перегрузки, торгуясь вблизи 1,1000.

По оценкам аналитиков, паре EUR/USD сложно стряхнуть «медвежье» давление на фоне длительного роста американской валюты. Укреплению гринбека способствуют рост доходности казначейских госбондов, зашкаливающая инфляция в США и снижение риск-аппетита на фоне опасений по поводу дальнейшей эскалации российско-украинского конфликта. Утром в понедельник, 14 марта, пара EUR/USD находилась вблизи 1,0915, стараясь выйти за рамки текущего диапазона.

По мнению аналитиков, дальнейшее ужесточение ДКП со стороны Федрезерва станет катализатором ралли доллара. В этой ситуации положение евро усугубится. Поддержать европейскую валюту может стабилизация поставок российского сырья, если цены на него упадут. Однако такой сценарий маловероятен. В данный момент складывается противоположная ситуация: новые ограничения в отношении РФ наряду с зашкаливающими ценами на топливо способны обрушить систему евро. В итоге антироссийские санкции могут обернуться против Евросоюза, поскольку заморозка российских активов в европейских странах расшатает банковскую систему этих государств. Подобный неблагоприятный сценарий нанесет сокрушительный удар по евро.

Однако специалисты уверены, что негативный вариант развития событий вряд ли возможен. Развал системы евро и прекращение его существования – это крайность, однако вероятность ее воплощения нельзя сбрасывать со счетов. Эксперты допускают «разброд и шатание» среди европейских лидеров на фоне их сомнений в необходимости ввода ультранизких краткосрочных и долгосрочных ставок. Многие уверены, что ужесточение ДКП – единственный способ укротить инфляцию. В минувший четверг, 10 марта, ЕЦБ повысил годовую оценку инфляции в еврозоне до 5,1%. Напомним, что в декабре 2021 года этот показатель составил 3,2%. По оценкам специалистов, сейчас уровень инфляции в еврозоне находится на максимуме за всю историю евро.

Многие экономисты полагают, что ЕЦБ не сможет продолжать прежнюю монетарную политику. Европейскому регулятору придется пересматривать текущую стратегию, даже если катастрофические сценарии не реализуются. Кроме негативного геополитического фона, угрозу для европейской валюты представляет инфляция в ряде стран, растущая в геометрической прогрессии. Ее уровень в разных государствах евроблока неравномерный. Однако в странах с низкой инфляцией евро все равно обесценивается, несмотря на меры поддержки.

Экономисты сходятся во мнении, что к концу этого года «европеец» существенно подешевеет по отношению к «американцу» и останется в диапазоне 1,0500–1,0700. Причины – российско-украинский конфликт и высокий риск усиления инфляции. Ранее рассматривалась возможность паритета EUR и USD, однако сейчас это невозможно. Участники рынка предпочитают защитные активы, в первую очередь гринбек и золото, а евро находится на периферии их приоритетов.

В конце недели золото демонстрирует снижение более чем на 1% на фоне ослабления геополитической международной напряженности .

Текущая цена апрельского фьючерса на драгоценный металл на нью-йоркской бирже Comex – $1981 за унцию. Майский фьючерс на серебро подешевел до $26,117 за унцию.

Мировые фондовые и сырьевые рынки сегодня реагируют главным образом на заявление президента России Владимира Путина о том, что есть определенные позитивные сдвиги в переговорах с Украиной. Об этом он заявил на сегодняшней встрече с белорусским коллегой Александром Лукашенко.

Традиционно золото используется инвесторами как актив-убежище, и на таких положительных новостях многие участники рынка стали переключаться на более рисковые инструменты. Аналитики отмечают, что преимущество золота при текущем уровне внешнеполитических рисков достаточно быстро снижается.

Вместе с этим, эксперты предполагают, что введенные санкции против России в ближайшем будущем могут еще больше повлиять на поставки, что подтолкнет к росту сырьевые активы.

Горящий прогноз по GBP/USD от 11.03.2022

После небольшого локального отскока, случившегося всего пару дней назад, фунт оперативно вернулся к тем значениям, на которых находился до этого. Что в общем-то и неудивительно. Отскок напрашивался сам собой, но в текущих реалиях ни фундаментальный анализ, ни технический, в принципе, не работают. Рынки находятся в перманентном состоянии паники. Так что даже для локальной коррекции нужны были серьезные причины. Таковой стал отказ Европейского Союза вводить запрет на импорт российских энергоносителей. Вместе с тем ситуация принципиально не изменилась. По сути дела, все осталось, как и было. Главной движущей силой на рынке являются события на Украине и последовавший за этим обмен санкциями. Риски для европейской экономики растут с каждым днем, что провоцирует заметный отток капитала. И до тех пор, пока на Украине не прекратятся боестолкновения, эта тенденция не изменится. Так что перспективы у фунта явно нерадостные, и он продолжит постепенно терять свои позиции.

Валютная пара GBPUSD после незначительного отката вновь устремилась вниз. Это привело к обновлению локального минимума нисходящего тренда и сближению цены с психологическим уровнем 1.2950/1.3000/1.3050.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом и дневном периодах движется в нижней области индикатора 30/50, что говорит о высоком интересе трейдеров к коротким позициям.

Индикатор Alligator H4 и D1 указывают на нисходящий тренд. Пересечения между скользящими линиями MA отсутствуют.

На графике дневного периода наблюдается пролонгация нисходящего тренда от июня 2021 года.

Ожидания и перспективы:

В данный момент особое внимание уделяется психологическому уровню, так как котировка движется в пределах его отклонения. Первоочередной задачей стоит касание отметки 1.3000, но для того, чтобы удержать заданный на рынке темп, котировке необходимо зафиксироваться ниже значения 1.2950 как минимум в четырехчасовом периоде. В противном случае не исключаются сокращение объема коротких позиций и застой.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже в краткосрочном, внутридневном и среднесрочном периодах ввиду обратного хода цены.

Доллар проводит работу над ошибками и готовится к заседанию ФРС

Доллару удалось восстановиться после 2-дневного падения, зафиксировавшись выше 98,00. И все же это ниже максимумов, отмеченных в начале недели в районе отметки 99,40. Тренд на повышение по-прежнему в силе, однако рост сейчас выглядит достаточно слабо. Возможны попытки медведей продавить индекс ниже 98,00. Сильного движение вниз не ожидается, поддержка на отметке около 97,80 выглядит достаточно надежно.

Сильных движений по доллару в конце недели не предвидится, трейдеры сейчас займут выжидательную позицию в преддверии заседания FOMC на следующей неделе. Рынки получили достаточно информации и теперь будут строить прогнозы относительно того, насколько агрессивна может быть ФРС в своих действиях на мартовском заседании. Сильные данные по рынку труда, вышедшие на прошлой неделе, и вчерашняя рекордная инфляция говорят в пользу более ястребиного подхода руководства американского регулятора, что благоприятно для доллара.

О чем говорит февральская инфляция?

На первый взгляд, бросаются высокие цифры, приближенные к 40-летним пикам. В годовом выражении потребительские цены выросли на 7,9%, в месячном – на 0,8%. Важно то, что показатели не превысили средние прогнозы, а значит, инфляция не вышла за рамки предсказуемой.

За последние 12 месяцев 10 раз рост потребительских цен превышал прогноз, так что текущие цены в рамках прогноза можно назвать несколько позитивной тенденцией. Стоит отметить, что ранее экономисты предсказывали стабилизацию инфляции в феврале, и это действительно можно было бы назвать хорошей новостью, если бы не одно «но». Последний всплеск цен на сырьевые товары, скорее всего, внесет свои коррективы в новые показатели инфляции, причем эти коррективы могут быть достаточно серьезными, учитывая масштабы роста энергоносителей. Новый разгон инфляции в текущих условиях не исключается.

По идее, предвкушение скачка и без того тревожной инфляции должно подстегнуть Федрезерв к более быстрому и жесткому повышению ставки, но не в это сложное и стремительно меняющееся время не в лучшую сторону. ФРС будет действовать осторожно, рыночные игроки это уже поняли, уменьшив ожидания роста ставок. Если чиновники действительно увеличат ставки в марте сразу на 50 б.п., то это будет неожиданностью.

Получается, что ФРС сейчас ограничена в своих действиях, а такие ограничения являются плохой новостью для доллара, поскольку подрывают его долгосрочные перспективы сохранения покупательской способности. Будет неудивительно, если доллар поддастся импульсному давлению по крайней мере до заседания ФРС 15 и 16 марта. Действия и последующие комментарии американских финансистов должны показать, насколько у них развязаны или завязаны руки в борьбе с инфляцией. После заседания гринбек выработает более направленное движение, а пока консолидация выглядит уместной.

Горящий прогноз по EUR/USD от 10.03.2022

Отказ Европы вводить запрет на импорт российских нефти и газа несколько успокоил рынок энергоносителей. Что привело к заметному снижению цен на нефть. Вместе с ним и на валютном рынке прошла довольно заметная коррекция. В частности, единая европейская валюта смогла продемонстрировать внушительный рост. Конечно же он меркнет на фоне предшествовавшего падения, но все же это рост. Однако, ни о каком завершении тренда на укрепление доллара и речи быть не может. Произошедшее вчера является всего лишь временной передышкой. Тем более, что локальный отскок напрашивался уже сам собой. Просто не было подходящего повода. Информационный фон для фунта носил, да и носит до сих пор, исключительно негативный характер. На Украине продолжаются боестолкновения, что само по себе провоцирует бегства капитала с европейского континента. Санкционное же противостояние между Россией и Западом кажется наносит наибольший урон именно Западной Европе, что лишь усиливает данную тенденцию. И по большому счету, ситуация пока никак не меняется, так что вчерашний рост единой европейской валюты действительно является всего лишь локальным отскоком, который никак не меняет общую картину. Точно так же, как ее не поменяет сегодняшнее заседание правления Европейского Центрального Банка. И дело не только в том, что европейский регулятор не намерен ничего менять в проводимой им монетарной политике. Даже если ставку рефинансирования решат неожиданно поднять, это даст лишь временный эффект. Происходящие события столь масштабны, а последствия действительно непредсказуемы, что уровень процентных ставок сейчас никакого значения не имеет.

Техническая коррекция от уровня поддержки 1.0800 сумела вернуть котировку EURUSD выше отметки 1.1050. Это движение привело к достаточно сильному укреплению курса евро за последние дни, что сняло статус перепроданности.

Сейчас технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется в верхней области индикатора 50/70. Это сигнализирует о том, что коррекция имеет полноразмерный вид.

Индикатор Alligator H4 имеет пересечение между скользящими линиями MA, что подтверждает стадию коррекции и сигнализирует о замедление нисходящего тренда. Alligator D1 указывает на нисходящий тренд. Пересечения между скользящими линиями MA отсутствуют.

Ожидания и перспективы:

Можно предположить, что коррекционный ход уже достиг нужного масштаба и в скором времени на рынке вновь возникнет рост объема коротких позиций. Этот шаг приведет к восстановлению доллара США, с последующим обновлением локального минимума. В качестве сопротивления на пути коррекции трейдеры рассматривают ценовой район 1.1120/1.1180.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке в краткосрочном периоде ввиду коррекции. Индикаторы во внутридневном и среднесрочном периодах сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

Энергетика – бомба замедленного действия для евро, а доллар аккумулирует скрытые резервы

К концу текущей недели европейской валюте удалось компенсировать часть своих потерь и начать рост. Однако укрепление евро достаточно хрупкое, поэтому аналитики сомневаются в его длительности. При этом кратковременно снижающийся доллар способен накапливать силы, черпая их из дополнительных резервов.

В середине недели европейская валюта умеренно дорожала по отношению к американской. В четверг, 10 марта, эта тенденция продолжилась. В среду «европеец» вырос почти на 1% по отношению к «американцу» на фоне тяги к риску на финансовых рынках. При этом сырьевые товары ушли с недавних ценовых пиков. Отметим, что существенный рост рынка углеводородов спровоцирован российско-украинским конфликтом.

В четверг евро удержал львиную долю своих завоеваний, продемонстрировав самое резкое удорожание за последние шесть лет. Катализатором такого роста стала встреча министров иностранных дел Украины и России, благодаря которой забрезжила надежда на мирный исход конфликта. В настоящее время пара EUR/USD находится вблизи 1,1058, компенсировав часть потерь.

Текущий рост евро обусловлен удешевлением сырьевых товаров и усилением риск-аппетита. Отметим, что небольшое снижение рынка углеводородов частично сгладило панику на рынках. По мнению аналитиков, дальнейшая динамика европейской валюты зависит от состояния глобального энергетического рынка.

В случае ухода российских нефти и газа с европейских рынков последние резко просядут. В итоге котировки черного золота взлетят до $300 за баррель, поскольку страны ЕС не смогут найти альтернативу энергетическому импорту. Если европейским странам «перекроют кислород» в виде поставок из РФ, то инфляция в еврозоне превысит 10%. Подобное развитие событий спровоцирует затяжную экономическую рецессию, уверены эксперты.

На этом фоне американская валюта смотрится более выигрышно. Соединенные Штаты способны удовлетворить свои потребности в энергоносителях благодаря внутреннему производству. Наряду с этим гринбек ожидает повышения ключевой ставки ФРС, решение по которой будет принято на следующей неделе.

Кратковременное падение USD, зафиксированное в среду вечером, не остановило упорное продвижение последнего. В четверг гринбек пытался закрепиться на текущих позициях, действуя с переменным успехом. После ралли прошлой недели американская валюта сохраняет позитивный настрой, нацеливаясь на длительный забег, и продолжает коррекционное снижение. За неделю «американец» подорожал по отношению к «европейцу» на 3%. Укреплению доллара способствовали относительное спокойствие на геополитическом фронте и последовавший за этим отказ от риска.

По мнению валютных стратегов Brown Brothers Harriman, усиление USD продолжится после краткосрочного отказа инвесторов от активов «тихой гавани». Росту американской валюты также способствуют ожидания ужесточения ДКП со стороны ФРС. Решение по этому вопросу будет принято на ближайшем заседании, запланированном на 16 марта.

Однако стабилизация монетарной политики Федрезерва может не оказать желаемого эффекта и лишить доллар поддержки, полагают экономисты HSBC. «Нормализация политики ФРС не слишком сильно повлияет на динамику USD, поскольку ожидание подъема ставок и заложенная в рыночные цены терминальная ставка ФРС сблизились», – отмечают в HSBC.

Сохраняющаяся геополитическая напряженность и риск проседания мировой экономики способствуют росту гринбека. Эти аспекты экономисты считают дополнительными источниками «подпитки» USD, благодаря которым он подорожает в краткосрочном и среднесрочном периодах. «Болевой точкой» доллара остается его перекупленность, резюмируют в HSBC.

В среду утром котировки нефти ускорили свой рост после заявления администрации Белого дома о том, что США запретили импортировать энергоресурсы из России на фоне военного конфликта в Украине. Запрет касается нефти, газа и энергии.

В результате стоимость барреля Brent в моменте подскочила к отметке $131,60. Североамериканская нефть WTI выросла до $126,80 за баррель. Текущая цена Brent – $125,13 за баррель, цена WTI – $120,77.

Согласно данным аналитиков, в течение 2021 года США импортировали из России около 672 тысяч баррелей нефти и нефтепродуктов в сутки, что составляет примерно 8% от общего объема.

Ранее власти Великобритании также анонсировали ограничения на покупку российской нефти и поставили цель отказаться от энергоресурсов из России к концу текущего года. Евросоюз также опубликовал план по избавлению от энергетической зависимости от Москвы – к концу года ЕС намерен сократить потребление газа из России на две трети.

Стоит отметить, что на фоне принятых ограничений цены на топливо на заправках в США подскочили до рекордных значений с 2008 года. Во вторник средняя цена бензина достигла $4,173 за галлон.

Рынок США: По россиянам выстрелили сразу и Байден, и ЦБ России - запрет на импорт нефти - и запрет покупки валюты

S&P500

Рынок США во вторник попытался организовать рост, но упал к закрытию - по-прежнему под сильным негативом от Украины, нового роста нефти.

Главные индексы США к закрытию во вторник: Доу -0.6%, NASDAQ -0.3%, S&P500 -0.7%.

Рынки Азии - индексы Китая -2.3%, Японии +0.1%.

События вокруг конфликта Россия - Украина, санкции и их последствия, остаются главными новостями для рынков. Ситуация на фронтах в Украине мало меняется в последние несколько дней - есть некоторые попытки продвижения российских войск в сторону блокирования Киева и Харькова, но значительных изменений на 14-ый день "военной операции" практически нет. Санкции и последствия: Байден вчера объявил о запрете на импорт нефти из России. При этом в Европе заявили, что не готовы сделать то же самое - Европа пока продолжит покупать российские нефть и газ. Нефть отреагировала новым ростом, до 130 долл. Брент, 125 долл. Лайт - на утро в среду.

Новый удар россияне получили поздно вечером уже от ЦБ России: ЦБ с 9 марта по 9 сентября ввёл ограничения на операции с наличной валютой для россиян - теперь снять наличную валюту со счета в банке можно не более 10 тысяч долл. Банкам запрещено продавать населению наличную валюту. Таким образом, единственным легальным способом купить наличную валюту остается брокерская компания - однако при покупке валюты через брокера ЦБ несколько дней назад установил минимальную комиссию в 12% от суммы покупки.

Рубль: Официальный курс рубля к доллару и евро на среду 105 и 115, на рынке Форекс 127 и 141 руб. соответственно.

Вчера о своем уходе из России объявили компании МакДондалдс, Старбакс, Кока-Кола. Впрочем, возможен и пересмотр этого решения - если будет большой прогресс в сторону мира на Украине. О мире: важно - на завтра, 10 марта, в Турции назначены переговоры между главой МИД России Лавровым и его визави из Киева Кулебой. Это намного более высокий уровень контакта, чем в переговорной группе, встречавшейся три раза.

Вчера сообщили, что долговые рейтинги России снова понизили агентства Fitch Moody`s - до дефолтного и пред-дефолтного соответственно.

В ситуации кризиса финансовой системы ЦБ России решил снова не открывать торги на фондовом рынке ММВБ сегодня 9 марта. О работе завтра будет объявлено дополнительно.

О поставках газа в Европу: Норвегия еще раз заявила, что её возможности поставки газа уже задействованы полностью и не могут быть увеличены. Цены на газ на бирже ICE вчера были огромные, 3000 долл.

S&P500 4170, диапазон 4130 - 4210.

Рынок США вчера изо всех сил пытался начать рост - однако резкий рост цен на нефть после введения запрета на поставки нефти из России в США сломал оптимизм.

Реакция на это сообщение избыточна: Как уже сказано, Россия продолжит продавать нефть в Европу - в США достаточно своей нефти - и это решение физически никак не повлияет на баланс спроса/предложения. Решение Байдена было по сути еще одним сигналом в длинной серии - Путину - чтобы Россия наконец остановила свои действия в Украине - сигнал, что в случае продолжения эскалации в Украине - экспорт нефти и газа из России прекратят уже и страны ЕС.

Экономика США остается в очень сильной форме, и рост рынка всё еще очень вероятен. Главная новость - инфляция за февраль - выйдет завтра.

Торговый баланс США остался на прежних уровнях - минус 89 млрд долл. за месяц.

USDX 98.95, диапазон 98.60 - 99.20.

Доллар держится на максимумах года, поскольку доллар играет роль защитного актива в период кризиса в Украине.

USDCAD 1.2870, диапазон 1.2800 - 1.2900. Доллар вырос сильно против канадца - несмотря на рекордные цены на нефть - роль доллара как защитного актива преобладает.

Заключение: По-прежнему вероятен рост рынка США - поскольку цены привлекательные и, собственно, США ничего не угрожает.

Биткоин уверенно растет в цене после громкого падения накануне

За ушедшие сутки стоимость первой криптовалюты резко выросла на 8% – до $41 800. На момент написания материала Bitcoin торгуется рядом с отметкой в $41 600. Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, капитализация ВТС составляет $789 млрд.

На минувшей неделе стоимость цифрового золота снижалась до отметки $37 100. Эффектное падение актива случилось вслед за скачком курса выше $45 400 впервые с начала февраля. Такой небывалый рост монеты бы вызван попытками россиян перевести свои средства в криптовалюту.

С начала марта главная криптовалюта показывает снижение на 3,7%. При этом в январе биткоин потерял больше 16%, а в течение феврале его цена выросла на 12%.

В ноябре 2021 года ВТС обновил исторический рекорд, взлетев выше $69 000. С тех пор криптовалюта перешла к уверенному снижению и подешевела более чем на 40%.

По итогам ушедшего года стоимость биткоина выросла в 1,6 раза – до $46 200 с $28 900.

Напряженная и нестабильная геополитическая ситуация на востоке Европы продолжает влиять на мировые финансовые рынки. При этом жесткие санкции, наложенные на Россию Западом, стимулируют рост крипторынка, т.к для многих инвесторов ВТС выступает в роли защитного актива.

К слову, накануне известный американский инвестор и филантроп Билл Миллер заявил о том, что в ближайшем будущем Bitcoin ждет уверенный и головокружительный взлет на фоне обострения вооруженного конфликта между Россией и Украиной. По словам Миллера, сегодня около 50% резервов РФ находятся в иностранных валютах – долларах США и евро. При этом власти Америки и стран Евросоюза перманентно ужесточают и вводят новые санкции против России. Такое положение вещей, считает инвестор, может привести к тому, что власти и граждане РФ начнут искать альтернативу иностранным валютам, в качестве которой могут выступить ВТС и альткоины.