Блог брокера ForexMart

Фондовые индексы США демонстрируют рост благодаря технологическому сектору

В среду все три ключевых фондовых индекса США завершили торги с повышением. Уверенный рост технологических акций сумел компенсировать утренние разочарования, вызванные данными по инфляции, которые разрушили надежды на то, что Федеральная резервная система (ФРС) решится на снижение процентной ставки на 50 базисных пунктов на следующей неделе.

Технологический сектор, представленный индексом S&P 500 (.SPLRCT), показал впечатляющий рост на 3,3%, начав день со снижения. Ключевую роль в этом сыграла Nvidia (NVDA.O), чьи акции взлетели на 8%. Причиной роста стали сообщения агентства Semafor о том, что правительство США рассматривает возможность разрешить Nvidia экспортировать передовые чипы в Саудовскую Аравию.

Политические факторы подогревают интерес инвесторов
Дополнительным фактором, повлиявшим на рыночные настроения, стали события на политической арене. Демократический кандидат Камала Харрис на президентских дебатах сумела заставить своего оппонента, республиканца Дональда Трампа, перейти к оборонительным действиям, что вызвало определенную реакцию со стороны рынка.

Данные по инфляции: ожидания не оправдались
Ранее в тот же день Министерство труда США обнародовало данные об индексе потребительских цен (ИПЦ), который вырос на 0,2% за август, что соответствует уровню июля. При этом базовый ИПЦ, исключающий волатильные категории продуктов питания и энергоресурсов, увеличился на 0,3%, что оказалось выше ожиданий экономистов, прогнозировавших рост на 0,2%.

Изменение рыночных ставок: трейдеры корректируют прогнозы
Вслед за публикацией данных по инфляции трейдеры пересмотрели свои ожидания по снижению ставки ФРС. Вероятность уменьшения ставки на 25 базисных пунктов выросла до 85% по сравнению с 66% днем ранее, в то время как вероятность снижения на 50 базисных пунктов сократилась с 34% до 15%, согласно данным инструмента FedWatch от CME Group.

Инвесторы надеялись на более мягкие инфляционные данные
«Видимо, рынок ожидал более сдержанного показателя инфляции, что дало бы ФРС больше аргументов в пользу снижения ставки сразу на 50 базисных пунктов», — отметил Джек Янасевич, управляющий портфелем в Natixis. «Однако отчет оказался немного выше прогнозов, что создает дополнительное давление на ФРС, чтобы она ограничилась снижением лишь на 25 базисных пунктов».

По мере того как торговый день подходил к концу, инвесторы постепенно адаптировались к новым инфляционным данным. Янасевич также подчеркнул, что именно технологический сектор оказал поддержку более широкому рынку, выделяясь на фоне других.

Индексы поднимаются на фоне роста технологических акций
Промышленный индекс Dow Jones (.DJI) поднялся на 124,75 пункта, или на 0,31%, достигнув отметки 40 861,71. Индекс S&P 500 (.SPX) увеличился на 58,61 пункта, или на 1,07%, до 5 554,13. Nasdaq Composite (.IXIC) вырос на 369,65 пункта, или на 2,17%, до 17 395,53.

Секторное распределение: кто в лидерах и аутсайдерах?
Из 11 ключевых секторов S&P 500 шесть показали рост, при этом акции потребительских товаров вторичного потребления (.SPLRCD) стали вторыми по темпам увеличения, прибавив 1,3%. В то же время сектор энергетики (.SPNY) оказался в числе отстающих, потеряв 0,93%, а сектор потребительских товаров первой необходимости (.SPLRCS) снизился на 0,88%.

Финансовый сектор сохраняет позиции
Финансовый индекс S&P 500 (.SPSY) к концу торгов сумел сократить свои потери, закрывшись с понижением всего на 0,39%, хотя на минимуме сессии он падал более чем на 2%.

Финансовые гиганты демонстрируют рост
American Express (AXP.N) возглавила список лидеров среди акций, продемонстрировав самый значительный рост на фоне заявления финансового директора компании, сделанного на конференции: кредитование остается стабильным, а потребительские расходы держатся на высоком уровне.

Крупные американские банки также отыграли утренние потери и завершили день в плюсе. Goldman Sachs (GS.N) поднялся на 0,9%, а JPMorgan (JPM.N) вырос на 0,8%. Ранее во вторник финансовый сектор был под давлением из-за опасений по поводу падения доходов от торговли, медленного восстановления инвестиционно-банковской деятельности и возможного снижения процентных доходов в свете грядущих изменений ставок.

Рынок реагирует на политические дебаты
Политические дебаты также вызвали заметные движения на рынке. Через восемь недель до президентских выборов и после дебатов стоимость контрактов на победу Камалы Харрис на платформе PredictIt выросла до 57 центов за доллар возможной выплаты, по сравнению с 53 центами до дебатов. Контракты Дональда Трампа упали до 48 центов с 52 центов.

Эти изменения привели к снижению стоимости акций компаний, которые ожидали получить выгоду от президентства Трампа. В частности, акции компаний, связанных с криптовалютами, блокчейном и частными тюрьмами, продемонстрировали падение. Акции Trump Media & Technology Group (DJT.O) упали на 10,5%.

Солнечные компании в фаворитах благодаря политическим ожиданиям
На фоне ожидаемых выгод для зеленой энергетики от администрации Харрис акции производителей солнечных панелей ощутимо подорожали. First Solar (FSLR.O) поднялась на 15,2%, Sunrun (RUN.O) прибавила 11,3%, а SolarEdge Technologies (SEDG.O) выросла на 8,5%.

Рынок остается в неведении после дебатов
Хотя дебаты не предоставили Уолл-стрит четкого ответа на важные вопросы экономической политики, эксперты полагают, что предложения Камалы Харрис по повышению корпоративного налога могут оказать давление на прибыль компаний. В то же время жесткая позиция Дональда Трампа по тарифам может усилить инфляционные риски.

GameStop теряет позиции после новостей о продаже акций
Акции GameStop (GME.N) упали почти на 12% после объявления компании о планах разместить до 20 миллионов новых акций и отчета о снижении выручки за второй квартал. Это заявление вызвало обеспокоенность инвесторов по поводу будущего роста компании.

Рост акций литиевых компаний после заявления CATL
Акции производителей лития резко выросли после того, как китайская компания CATL (300750.SZ), крупный игрок на рынке аккумуляторов, объявила о планах скорректировать производство карбоната лития на своих мощностях в Ичуне. В ответ на эту новость акции Albemarle (ALB.N), одного из крупнейших мировых добытчиков лития, подорожали на 13,6%.

Преобладание роста на биржах: подъем и падение акций
На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) количество акций, показавших рост, превысило число акций, снизивших свои позиции, в соотношении 1,4 к 1, при этом было зафиксировано 342 новых максимума и 130 новых минимумов. На Nasdaq 2 337 акций выросли, а 1 882 акции упали, что создало соотношение роста к падению 1,24 к 1.

Индекс S&P 500 зафиксировал 21 новый максимум за последние 52 недели и 17 новых минимумов, в то время как Nasdaq Composite зарегистрировал 48 новых вершин и 129 спадов. Общий объем торгов на американских биржах достиг 12,19 миллиарда акций, что превышает 20-дневную скользящую среднюю в 10,80 миллиарда акций.

Рынок восстанавливается после утренней распродажи
В среду Уолл-стрит восстановила свои позиции после утренней распродажи, закрывшись с ростом. Цены на нефть марки Brent также отскочили от минимальных значений за последние три с половиной года. Это произошло на фоне публикации ключевого отчета по инфляции, который укрепил ожидания того, что Федеральная резервная система США на следующей неделе объявит о снижении процентной ставки на 25 базисных пунктов.

Дебаты и рынок: анализируя последствия
Инвесторы внимательно следили за президентскими дебатами в США, прошедшими во вторник вечером, чтобы оценить возможные изменения в экономической и налоговой политике после ноябрьских выборов.

К середине торговой сессии все три основных фондовых индекса США развернули нисходящий тренд, превратив утреннюю распродажу в ралли. Технологический сектор (.SPLRCT), особенно производители микросхем (.SOX), показал значительное превосходство, что позволило Nasdaq выйти в лидеры.

Данные по инфляции: смешанные сигналы для рынка
Согласно данным Министерства труда США, годовой уровень инфляции, измеряемый индексом потребительских цен (ИПЦ), снизился на 0,4 процентных пункта до 2,5%, что оказалось ниже ожиданий. Однако базовый индекс, который не учитывает волатильные категории, такие как продукты питания и энергоносители, продемонстрировал месячный рост на 0,3% и годовой рост на 3,2%, превысив прогнозы аналитиков.

Инфляционные ожидания остаются смешанными
«Отчет по инфляции оказался двояким: он удовлетворил как медведей, так и быков», — отметил Чак Карлсон, генеральный директор Horizon Investment Services в Индиане. «Сначала создавалось впечатление, что снижение ставки на 50 базисных пунктов маловероятно», — продолжил он. «Теперь инвесторы, возможно, начинают осознавать, что это не такая уж плохая новость».

Финансовые рынки предсказывают снижение ставки ФРС
Финансовые рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) примет решение о снижении ключевой процентной ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании на уровне 85%. Вероятность более значительного снижения ставки на 50 базисных пунктов уменьшилась до 15%, согласно данным инструмента FedWatch от CME.

Европейские акции сохраняют стабильность перед решением ЕЦБ
Европейские фондовые рынки завершили торговую сессию практически без изменений, поскольку инвесторы переключили свое внимание на Европейский центральный банк (ЕЦБ) и его предстоящее решение по процентной ставке, которое ожидается в четверг. Общеевропейский индекс STOXX 600 (.STOXX) подрос на символические 0,01%, а индекс акций MSCI по всему миру (.MIWD00000PUS) увеличился на 0,62%.

Азиатские рынки и развивающиеся экономики в минусе
Акции на развивающихся рынках снизились на 0,37%. Широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона за исключением Японии (.MIAPJ0000PUS), составленный MSCI, упал на 0,24%, в то время как японский Nikkei (.N225) потерял 1,49%.

Облигации: доходность стабилизируется после недавних колебаний
Доходность 10-летних казначейских облигаций США стабилизировалась после утреннего снижения, когда ставки достигли самого низкого уровня с 2 июня 2023 года. На последний момент доходность 10-летних облигаций составила 3,6609% по сравнению с 3,644% на закрытии во вторник, при этом их цена упала на 5/32.

30-летние облигации также показали снижение в цене на 12/32, что привело к увеличению их доходности до 3,9743% с 3,954% накануне.

Доллар укрепляется на фоне инфляционных данных
Американская валюта показала умеренный рост по отношению к корзине мировых валют после публикации данных по инфляции, которые подтвердили ожидания менее значительного снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов.

Индекс доллара (.DXY) увеличился на 0,08%, в то время как евро снизился на 0,04% до отметки $1,1015.

Иена укрепляется, фунт теряет позиции
Японская иена укрепилась на 0,04% по отношению к доллару США и торговалась на уровне 142,40 за доллар. Британский фунт стерлингов в последний раз был зафиксирован на уровне $1,3042, снизившись на 0,28% в течение дня.

Нефть восстанавливает позиции после распродажи
Цены на нефть стабилизировались после значительных потерь во вторник. Это произошло на фоне падения запасов нефти в США и возможных перебоев в поставках из-за урагана "Франсин", что компенсировало опасения по поводу снижения глобального спроса.

Американская нефть марки WTI выросла на 2,37%, достигнув $67,31 за баррель, в то время как нефть марки Brent поднялась на 2,05%, остановившись на уровне $70,61 за баррель.

Золото теряет позиции из-за ослабления надежд на снижение ставок
Цены на золото снизились на фоне ослабления ожиданий по поводу более значительного снижения процентной ставки ФРС на предстоящем заседании по денежно-кредитной политике.

Продавцы пары eur/usd вчера продавили промежуточный уровень поддержки 1,1040, который соответствует линии Kijun-sen на таймфрейме D1 (лоу понедельника был зафиксирован на отметке 1,1034), но не смогли уйти к основанию 10-й фигуры, и тем более протестировать основной ценовой барьер 1,0980 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на том же таймфрейме). Южный импульс, спровоцированный августовскими Нонфармами, угас – теперь трейдеры находятся в ожидании очередного информационного драйвера, который либо возобновит нисходящее движение eur/usd, либо поспособствует росту цены. Наиболее очевидный инфоповод – это релиз данных по росту инфляции в США. Завтра, то есть 11 сентября, будет обнародован индекс потребительских цен, а в четверг – индекс цен производителей.

Данные по росту CPI будут традиционно опубликованы на старте американской сессии среды. Но волатильность по паре eur/usd (как и среди других долларовых пар мажорной группы) может наблюдаться уже раньше.

Американская валюта продолжает отстаивать свои позиции, уверенно оттесняя европейскую. При этом последняя удерживается на текущих уровнях, неохотно отдавая свои завоевания. По наблюдениям аналитиков, в паре EUR/USD превалируют «бычьи» тенденции, хотя в любой момент ситуация может измениться.

Немаловажную роль в текущем укреплении гринбека сыграло заметное ослабление евро в конце минувшей недели. Сложившаяся ситуация дала фору «американцу» и позволила ему обойти «европейца» на этой неделе. Тем не менее, ключевые сигналы тренда в паре EUR/USD остаются «бычьими».

Рынок в тревоге: что дальше?

В пятницу американские акции ощутимо снизились на фоне выхода отчета по занятости, который подтвердил замедление роста на рынке труда. В то же время данные оставили трейдеров в нерешительности относительно того, насколько агрессивно Федеральная резервная система будет снижать процентные ставки в ближайшем будущем.

Все секторы под ударом
Три основных индекса потеряли свои позиции, а все 11 секторов индекса S&P 500 (.SPX) завершили день с убытками. В наибольшей степени падение затронуло такие секторы, как коммуникационные услуги (.SPLRCL), потребительские дискреционные товары (.SPLRCD) и технологические акции, что оказало дополнительное давление на рынок.

Пара евро-доллар флегматично отреагировала на релиз данных по росту инфляции в еврозоне. Отчёт вышел на прогнозном уровне, без каких-либо сюрпризов и сенсаций. Отчасти этим и обусловлена такая спокойная реакция трейдеров, хотя сам по себе релиз отразил замедление инфляции в странах еврозоны. Впрочем, не всё так гладко в датском королевстве: сегодняшний релиз кроет в себе некоторые моменты, которые не позволяют продавцам eur/usd праздновать безоговорочную победу.

Nvidia: Ожидания инвесторов не оправдались

В среду квартальный прогноз Nvidia (NVDA.O) разочаровал инвесторов, которые рассчитывали на продолжение бурного роста акций компании, ставшей символом успеха на фоне развития генеративного искусственного интеллекта. Хотя Nvidia показала впечатляющие результаты, этого оказалось недостаточно, чтобы удовлетворить высокие ожидания рынка.

Акции компании упали на 6% в ходе торгов после закрытия биржи, что негативно отразилось и на котировках других производителей микрочипов. Этот отчет стал моментом истины для технологического сектора, где даже отличные результаты Nvidia вызвали смешанные отзывы. Несмотря на впечатляющие финансовые показатели, включая значительный рост и прибыль, инвесторы остались в недоумении.

Доллар чувствует себя спокойно в условиях слабой событийности текущей недели и копит силы на следующую, когда предстоит переварить входящую потенциально нервозную информацию. Высокая волатильность на рынках сохраняется, и результаты публикаций могут оказать решающее влияние на курс DXY перед заседанием. Что ждать от доллара?

Индекс доллара США отошел от годовых минимумов, поднявшись в моменте в среду выше отметки 101,00.

Евро сохраняет восходящий тренд, несмотря на признаки перекупленности. На этой неделе нет катализаторов для сильного движения. Давайте рассмотрим факторы, которые способны привести вновь в действие главную валютную пару.

Для начала взглянем на техническую картину. Индекс относительной силы (RSI) по паре EUR/USD приближается к критическому уровню 70, указывая на потенциальную вероятность коррекции. Тем не менее стабильная торговля, наблюдаемая в начале недели, позволила частично снять давление перекупленности.

Американские биржи под давлением: что происходит?

Фондовые рынки США пережили непростой четверг, когда инвесторы активно переваривали новые экономические данные и с нетерпением ждали дальнейших шагов от Федеральной резервной системы (ФРС) США. Ожидания были сосредоточены на возможном снижении процентных ставок, о котором регулятор может объявить уже в пятницу.

Ожидания инвесторов: замерли акции, ждут решения ФРС
Мировые фондовые рынки приостановили свой рост в среду, стабилизировавшись после длительного подъема, который привел их к недавним рекордным вершинам. Инвесторы находятся в ожидании подтверждения того, что Федеральная резервная система США примет решение о снижении процентных ставок, что соответствует их прогнозам.