Блог брокера ForexMart

Китай подготовил эффективные контрмеры на случай усиления торгового противостояния с США под руководством нового президента Дональда Трампа.

Во время первого срока Трампа Пекин не был готов к жестким шагам Вашингтона, включая введение повышенных тарифов и ужесточение контроля над китайскими инвестициями. Однако за последние восемь лет Китай существенно укрепил свою позицию, приняв законы, которые позволяют включать иностранные компании в «черный список» и ограничивать доступ США к критически важным цепочкам поставок.

Текущий рост доллара – лишь разогрев перед основным рывком. Настоящее долларовое цунами еще впереди, и евро снова приближается к паритету. Однако сейчас намечается коррекция, доллар оказался в зоне перекупленности. Это может означать временную паузу, которую стоит использовать.

На что обратить внимание в данный момент?

В фокусе речь Джерома Пауэлла. Кроме того, запланированы выступления ключевых фигур, таких как глава Банка Англии Эндрю Бейли и президент ЕЦБ Кристин Лагард, что добавляет волатильности на рынке, поскольку инвесторы будут отслеживать любые намеки на дальнейшие действия центральных банков.

Цена на золото продолжает падать, на это повлияла не только личность Трампа, но и сама его партия. Аналитики Heraeus сообщают, что победа Трампа на выборах ослабила драгоценный металл, при этом укрепила американский доллар.

На прошлой неделе золото упало до отметки 2 643$ за унцию, что стало его самым низким уровнем за последние 19 дней. Напомним, после победы Трампа в 2016 году цена на золото снизилась на 11,6%.

Британский фунт продолжает падение к доллару, теряя позиции четвертый день подряд, что привело к общему снижению почти на 5% с конца сентября, когда рынки направились в сторону так называемого Trump-rally. Последние слабые макроэкономические показатели Великобритании только усилили давление на фунт.

Уровень безработицы за три месяца по сентябрь подскочил до 4,3%, отражая постепенное ослабление рынка труда. Дополнительно число обращений за пособиями по безработице в октябре выросло на 26,6 тыс., что подчеркивает сложившуюся с июня прошлого года негативную тенденцию.

Нефть продолжает стремительный спад, переживая самое серьезное падение за две недели. Слабый спрос в Китае, сильный доллар США и опасения переизбытка предложения создают негативное давление на цены.

Фьючерсы на Brent упали почти на 3% в понедельник и торгуются ниже $72 за баррель. Цены на WTI также снизились до $67,78, потеряв около 0,37%.

Евро вновь оказалась под давлением, теряя позиции против доллара. Причиной тому стало все более очевидное вступление в силу политики «Америка прежде всего», которую инициирует администрация Трампа. Эта стратегия, по прогнозам аналитиков, будет особенно тяжела для экономических перспектив еврозоны.

Во вторник курс EUR/USD пробил важную поддержку на уровне 1,0665 и опустился до 1,0620. Рынки реагируют на ключевые кадровые назначения в окружении Трампа, рассматриваемые как четкий сигнал его торговых приоритетов.

После того как биткоин достиг исторического максимума, превысив отметку в $82 000, аналитики компании Bernstein настоятельно рекомендовали инвесторам срочно войти в криптовалютный рынок. По словам экспертов, «игнорировать эту возможность не стоит», и сейчас лучший момент для покупки цифровых активов.

Аналитики подчеркнули, что результаты выборов в США могут существенно изменить регуляторный ландшафт для криптовалют. С приходом Трампа они ожидают смягчения регулирования и назначения более благоприятного для криптоиндустрии председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Ранее Трамп был скептически настроен по отношению к криптовалютам, однако во время своей предвыборной кампании он пообещал поддержать индустрию, а также рассмотреть возможность создания национальных резервов в биткоинах. Несмотря на то, что реализация таких мер может затянуться до конца 2025 года, аналитики считают, что курс на превращение биткоина в стратегический актив для корпораций и правительств уже очевиден.

Bernstein рекомендует инвестировать в широкий спектр криптоактивов, включая BTC, ETH, SOL, OP, ARB, POL, UNI, AAVE и LINK. Аналитики уверены в дальнейшем росте биткоина и установили целевой уровень цены в $200 000 к концу 2025 года. Даже при текущем курсе в $81 000 (+87% с начала года) они считают, что потенциал роста остается высоким, и перспективы на следующие 12 месяцев выглядят весьма благоприятно.

Американская валюта продолжает триумфальное шествие, резко поднявшись после победы Дональда Трампам на президентских выборах в США. При этом ее европейский конкурент прикладывает немало усилий, чтобы оставаться на плаву, но пока безуспешно. Тем не менее евро рассчитывает отыграться и рано или поздно обойти ликующий USD.

По наблюдениям аналитиков, после первой победы республиканца в 2016 году акции резко подорожали, а облигации были распроданы. Однако с тех пор экономические условия кардинально изменились. В прошлом инвесторы делали ставку на так называемую рефляционную торговлю, то есть на повышение потребительских цен. Однако сейчас они и так достаточно высокие. При этом участники рынка продолжают покупать доллары, а «быки» по паре EUR/USD оказались в проигрыше.

Фунт показывает признаки ралли. В моменте пара GBP/USD улетала выше 1,3000. Впрочем, это больше похоже на первую реакцию монетарных событий. Как только пыль уляжется, рынки проанализируют ситуацию и политическую составляющую, фунт снизится. У доллара нет оснований для снижения, по крайней мере в начале периода правления Трампа.

Внутренний монетарный фактор

Снижение ставки никогда не было главной новостью для фунта, и сейчас валютный рынок хотел знать дальнейшие планы регулятора. Банк Англии сохранит осторожный подход к снижению процентных ставок. В четверг мы получили сигнал о том, что 19 декабря – слишком ранний срок для следующего снижения.

Британский фунт готовится к новому шторму. Сегодня Банк Англии, скорее всего, снизит процентные ставки во второй раз в этом году, довольно сильно отставая от других центральных банков развитых стран в этом вопросе. Но очевидно, что это решение будет омрачено последствиями новой бюджетной политики Великобритании и победой Дональда Трампа на президентских выборах.

Экономисты и трейдеры ожидают, что Центральный банк продолжит снижение ключевой процентной ставки на четверть процентного пункта, до 4,75%, после неожиданно быстрого замедления инфляции в прошлом месяце. Однако динамика расходов по заимствованиям остается под вопросом из-за событий внутри страны.