Блог брокера ForexMart

Фунт начал новую неделю в роли валюты, которая может получить временное преимущество над долларом США. Причина – угроза приостановки работы правительства США, первая с 2018 года.

Если к концу вторника не будет достигнут компромисс между республиканцами и демократами по поводу законопроекта о расходах, госучреждения останутся без финансирования.

Первая криптовалюта остается верной своим принципам и ищет возможности для дальнейшего роста. В данный момент биткоин относительно стабилен и старается закрепиться на завоеванных позициях.

Однако флагманскому активу нелегко оставаться на плаву. На минувшей неделе отток средств из спотовых биткоин-ETF в США составил $902,5 млн. Наибольший отток средств в пятницу, 26 сентября, произошел по продукту FBTC от Fidelity, который составил $300,41 млн, подчеркивают эксперты. Этому предшествовала четырехнедельная серия притока средств, которая сейчас застопорилась. Однако сейчас американские спотовые фонды, торгуемые на биткоин-бирже, обвалились, неудачно завершив третий квартал 2025 года.

Золото удерживается буквально в шаге от исторических максимумов. В пятницу утром спотовая цена вращалась около 3 748–3 749 долларов за унцию, а декабрьские фьючерсы — в районе 3 774–3 779. Неделя уже складывается уверенно в плюс, прибавка — порядка полутора–двух процентов, причем во вторник рынок протолкнул новый абсолютный максимум примерно у 3 790. При этом продвижение вверх идет на нервном фоне: свежие сильные макроданные из США поддержали доллар и слегка остудили самые агрессивные ставки на быстрое снижение ставки ФРС, зато ожидание новых импортных тарифов США с 1 октября и вера в дальнейшее, пусть и более осторожное, смягчение политики Федрезерва не дают золоту отползти от вершин. Ближайшая развилка — августовский PCE: рынок ждет, что базовый индекс прибавит около 0,3% м/м и приблизится к 2,7% г/г. Эти цифры и определят, пойдет ли рынок на обновление «перехая» или возьмет короткую паузу.

Нефть: коррекция после семинедельного максимума

Рынок нефти вновь показывает, насколько чувствителен он к краткосрочным настроениям и фундаментальным факторам. После бурного роста накануне — когда Brent прибавил около 2,5% и вышел на уровни, невиданные с начала августа, — 25 сентября цены пошли вниз. В азиатской торговле Brent потерял $0,26, снизившись к $69,05 за баррель, а WTI опустился на $0,27 до $64,72.

Morgan Stanley назвал лучшие акции для вложений в искусственный интеллект, отметив, что лидерство в отрасли выходит за рамки традиционных игроков и охватывает сегмент памяти. По оценкам банка, рынок полупроводников для ИИ будет расти в среднем на 22-55% в год до 2030 года, а ценность постепенно смещается от «железа» к прикладным решениям.

В понедельник крипторынок столкнулся с масштабной ликвидацией длинных позиций на сумму свыше $1,5 млрд, что вызвало обвал котировок ведущих цифровых активов.

Ether подешевел почти на 9%, до $4 075, при этом ликвидации по нему достигли $500 млн, показывают данные Coinglass. Биткоин упал на 3%, до $111 998, под давлением оказались и другие монеты, включая Solana и Avalanche.

По данным CoinGecko, капитализация рынка опустилась ниже $4 трлн. Аналитики CryptoQuant отметили, что ставка фондирования по бессрочным фьючерсам на Ether стала отрицательной – впервые с прошлого года, что указывает на рост коротких позиций.

Несмотря на резкое снижение, с июля биткоин в основном удерживается в диапазоне $110 100-$120 000, а Ether и Solana с начала лета прибавили 74% и 52% соответственно.

Эта неделя обещает быть насыщенной для рынков: инвесторы ждут свежих отчетов американских технологических компаний, комментариев представителей ФРС после снижения ставки, новых данных по инфляции и квартальной отчетности Costco. Дополнительным фактором внимания стали рекордные цены на золото.

В пятницу утром цены на нефть продолжают умеренное снижение из-за опасений по поводу замедления роста экономики США.

Ноябрьские фьючерсы на Brent на ICE Futures подешевели до $66,88 за баррель. Контракты на WTI с поставкой в октябре на NYMEX упали до $62,87.

После заседания Федрезерва первая криптовалюта сохранила стабильность, а некоторые альткоины отреагировали ростом. При этом напряженность вокруг ключевой ставки сохраняется, но это связано с ближайшими прогнозами в отношении американской экономики.

После заседания ФРС биткоин стабилизировался, а в четверг, 18 сентября, поднялся до $117 300. При этом другие цифровые активы, такие как Ethereum, Dogecoin, Solana и XRP, продемонстрировали уверенный рост. Что касается ETF XRP и Dogecoin, то они вызвали новую волну интереса со стороны инвесторов в США.

Пара евро-доллар после почти двухнедельного «боковика» неожиданно подскочила в область 18-й фигуры, покинув ценовой диапазон 1,1680 – 1,1760, границы которого соответствуют средней и верхней линиям индикатора Bollinger Bands на дневном графике. На волне северного импульса покупатели eur/usd преодолели верхнюю границу ценового коридора и обозначились на уровне 1,1819, обновив почти трехмесячный максимум. В последний раз пара находилась в рамках 18-й фигуры в конце июня, а до этого – четыре года назад, в сентябре 2021 года. Если Федрезерв завтра не займёт слишком осторожную позицию, покупатели eur/usd смогут не только закрепиться в рамках 18-й фигуры, но и, вероятно, протестируют уровень сопротивления 1,1870, который соответствует верхней линии Bollinger Bands на таймфрейме W1.