Фундаментальный анализ рынков

Фундаментальный анализ 10 мая 2018 г.

Вчерашний торговый день оказался чрезвычайно удачным для американского фондового рынка. Подрастали все основные сектора, а в целом Америка прибавила от 0.7% до 1%. Основной индекс рынка SP 500 приблизился к значимой отметке 2 700 пунктов, это максимумы за три последние недели. Во многом рост американского фондового рынка был обусловлен укрепляющимися нефтегазовыми бумагами на фоне выхода США из соглашения с Ираном. Нефть также продолжает раллировать, сегодня на европейских торгах Brent приближалась к отметке $78. Европейские рынки всегда позитивно реагирует на укрепление нефти. Сегодня немецкий индекс DAX в начале европейских торгов укрепляется на пол процента.

Золото - фундаментальный анализ

Фьючерсы на золото были на максимумах в ранние торговые часы вторника. Все внимание сосредоточено на Вашингтоне, поскольку ожидается, что Трамп выйдет из ядерной сделки с Ираном.

В разделе Comex Нью-Йоркской Товарной Биржи, фьючерсы на золото выросли на 0.01% до отметки $1.314.20 за тройскую унцию по состоянию на 7:50 по Гринвичу.

Драгоценный металл торговался в понедельник стабильно, поскольку доллар откатился от годовых максимумов на прошлой сессии, а сегодня не запланировано никаких важных отчетов.

На вчерашних торгах валютная пара EUR/USD продолжила падение. Поддержку доллару оказали позитивные данные от Automated Data Processing (ADP), а также итоги двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США.

На заседании, которое проходило 1-2 мая, Федеральная Резервная Система(ФРС), как и ожидалось, оставила ключевую процентную ставку в диапазоне 1.5%-1.75% годовых. Данное решение было принято единогласно.

Азиатские рынки были смешанными в среду вслед за схожей динамикой на Wall Street и из-за возвращения инвесторов с праздников.

Японский Nikkei 225 снизился на 0.19% на отметке 22,465.50 пунктов, в то время как более широкий Topix снизился на 0.15% до отметки 1,771.52 пунктов. Акции добывающего и нефтяного секторов показали себя хуже всего на сессии. Автопроизводители также оказались на красной территории.

Австралийский S&P/ASX 200 смог восстановится после ранних потерь и вырос на 0.58% до отметки 6,050.20, чему способствовали сектора индустрии и информационных технологий.

В тысяче статей, которые вы читали на этой неделе, золото упоминалось снова и снова в качестве актива-убежища. И да, несмотря на то, что металл показал дикую волатильность за последние пару недель, его все еще можно назвать активом-убежищем.

Однако, вопрос был не в этом, верно? Прежде, чем на него ответить, давайте разберемся с самим термином “актив-убежище”.

Профессиональные трейдеры и инвесторы, в своей работе на финансовых рынках, не зависимо от того, это Forex, фондовый рынок или рынок ценных бумаг, обычно используют совместно фундаментальный и технический анализ.

Не пропустите: Куда инвестировать, чтобы получать ежемесячный доход

В то время как эксперты Bloomberg не ожидают, что ЕЦБ по итогам июньской встречи Управляющего совета укажет на наличие дискуссии по поводу нормализации денежно-кредитной политики, при этом, судя по просочившейся в прессу информации, центробанк понизит свои прогнозы по инфляции, ОСЭР призывает его к постепенному сворачиванию QE и повышению ставки по депозитам в 2018.

Британский фунт продолжает чутко реагировать на данные социологических опросов. Рост пары GBP/USD в начале европейской сессии 30 мая был обусловлен сообщением, что согласно исследованиям ICM, разрыв между консерваторами и демократами увеличился до 12%.

Британский фунт отметился самым серьезным дневным спадом с января, а его двухнедельная подразумеваемая волатильность подскочила до 9%, максимальной отметки с апреля, после того как опросы общественного мнения показали сужение разрыва между консерваторами и лейбористами. Так, результаты исследований Kantar свидетельствуют о сокращении разницы с 18% до 8% в течение последней недели, а YuoGov и вовсе говорит о 5%, хотя месяц речь шла о цифре более чем в 20%.

Агенство Bloomberg опубликовало главные угрозы на 2017 год, рассмотрим через призму этого прогноза поведение валютных пар. Между прочим, многие предпосылки описываемых ниже событий уже существуют сейчас. В 2015 году Bloomberg называло в числе главных угроз уходящего 2016 года Brexit и победу Дональда Трампа в США.   

USD гринбек на американских торгах нексколько укрепил свои позиции, чему содействовали оптимистичные экономические релизы и комментарии представителей Центробанка США, намекавших, что регулятор на июньском совещании может поднять ставку. Накануне в Америке ждали символическое снижение числа первичных и повторных обращений американских безработных за пособием. Вышли данные на уровне 268 тыс. против прогноза 275 тыс.

Котировки гринбека USD на торгах форекс во вторник поднялись до двухмесячных максимальных значений к основным конкурентам, так как ожидания подъема ставки FOMC на июньском совещании продолжают поддерживать курс американца. Спрос на доллар поддерживают заявления представителей американского регулятора, намекнувшего, что в ближайшие месяцы ставка вероятно вырастет.

Укреплению USD способствовали представленные в прошлую среду протоколы последнего заседания Федрезерва, показавшие, что на июньском заседании, вероятно, процентная ставка будет поднята. В начале текущей недели из Штатов важных релизов не поступало, инвесторы сосредоточили свое внимание на выступлениях представителей американского регулятора, Вильямса и Булларда. Г-н Вильямс высказал мнение, что финансовая стабильность страны указывает на возможность повышения процентных ставок. В свою очередь г-н Буллард заявил, что существует больше доводов в пользу повышения ставки, нежели для ее сохранения.

В последний торговой день минувшей недели доллар вел торги на максимальных отметках за последние семь недель, чему способствовали ожидания возможный рост ставки США на июньском заседании. В ближайшие месяцы денежно-кредитная политика в Штатах может быть ужесточена, так как поступающие американские данные по экономике носят позитивный характер.

После того, как протокол последнего совещания FOMC показал, что подъем ставки может состояться уже в июне, USD вел торги на семинедельном максимальном значении по отношению к корзине основных денежных единиц. Штаты в четверг опубликовали еженедельные данные, относительно заявок на пособие по безработице. Предполагалось, что показатель составит 275000, ранее значение составляло 294000, вышли данные на уровне 278000. К концу торгового дня выступил У. Дадли, который сказал, что в случае соответствия экономики прогнозируемым темпам роста, повышение ставки, вероятно, состоится в июне или в июле.