Обзоры рынков

Вчерашнее пробитие вверх низходящего канала по евре оказалось ложным, теперь сопротивление находится чуть выше 1.25. Дальше 1.2540, 1.2615/40, 1.27. Внизу 1.2450/60, район 1.24.
Фунт зажался в узком диапозоне с границами 1.5320/40 - 1.5420/30. Сейчас он вблизи верхней границы, вверху 1.5460/80, 1.55, 1.5550.

если нефть продолжит падать можем протестировать и 1,2655. В районе уровня 1,2685, вероятнее всего, должны находиться неплохие приказы на продажу. Не исключаю возможность небольшого роста в районе 1,2470, но это в случае падения в первой половине дня в данный район, что технически пока не вижу. Больше придерживаюсь пробитию уровня 1,2568 и далее росту как минимум до 1,2595, а то и выше. Вперед, Быки!!! Медведе больше но мы типа в тельняшках ...

6 июня. /Dow Jones/.
Плохие условия кредитования, вероятно, окажут давление на рост экономики еврозоны в 2012 году. Об этом эксперты Европейского центрального банка /ЕЦБ/ написали в своем ежеквартальном прогнозе о росте ВВП, вышедшем в среду.

"Условия кредитования еврозоны в целом, как ожидается, негативно скажутся на активности в 2012 году и окажут нейтральное воздействие в 2013 году", - отметили эксперты.

Эксперты ЕЦБ немного понизили свой прогноз относительно роста ВВП в 2013 году до 0%-2%, тогда как согласно сделанному в марте прогнозу, рост экономики должен был составить 0%-2,2%. Тем не менее, эксперты оставили без изменений свой прогноз на 2012 год. Согласно этому прогнозу, рост ВВП должен составить -0,5%-0,3%.

Главной причиной "наблюдавшейся в последнее время низкой активности" является "слабый внутренний спрос", написали эксперты. Слабый спрос отражает то, что долговой кризис еврозоны оказывает негативное влияние на потребительское доверие и на доверие в деловых кругах. Кроме того, негативное влияние также оказывают высокие цены на нефть, плохие условия кредитования и склонность к ужесточению налогово-бюджетной политики некоторых стран, написали они.

"Негативный разрыв в производстве" еврозоны, вероятно, расширится в 2012 году, после чего несколько сузится в 2013 году, добавили эксперты.

6 июня. /Dow Jones/.
Президент Европейского центрального банка /ЕЦБ/ Марио Драги заявил в среду, что экономика еврозоны столкнулась с "увеличением понижательных рисков", а также с тем, что в начале следующего года инфляция упадет ниже 2%. Однако он объявил лишь о незначительной корректировке денежно-кредитной политики ЕЦБ.

ЕЦБ уже разрушил определенные надежды на рынке в отношении снижения процентных ставок на заседании Управляющего совета, которое состоялось ранее в среду. А на последующей пресс-конференции Драги также подтвердил, что больше не будет новых вливаний трехлетней ликвидности или каких-либо иных новых радикальных мер, направленных на поддержание денежных и долговых рынков еврозоны. Тем не менее, он признал, что некоторые сегменты рынков подвержены усиливающемуся стрессу.

Рынки облигаций были разочарованы отсутствием действий. Испанские и итальянские облигации, которые демонстрировали рост перед заседанием ЕЦБ, сдали все завоеванные позиции. Доходность по 10-летним облигациям Испании выросла на один базисный пункт до 6,27%, а итальянских – на четыре пункта до 5,66%, тогда как до этого они торговались с понижением на 10 базисных пунктов. Между тем, евро снизился до 1,2460 доллара США с 1,2485 перед пресс-конференцией.

Драги сказал, что решение совета о том, чтобы оставить ставки без изменений, было принято на основании "консенсуса". Это указывает на то, что некоторые члены совета голосовали против этого решения.

/Продолжение/

На вопрос о том, почему совет отказался понизить ставки или объявить об очередном раунде вливаний трехлетних денег, Драги подчеркнул, что "номинальные ставки по-прежнему находятся на очень низком уровне, а реальные ставки – негативны".

Он признал, что растут признаки нарушения нормальной деятельности на денежных и долговых рынках еврозоны, но выразил сомнения в том, что это можно решить изменением стоимости денег посредством снижения процентных ставок.

Он также привел свой известный аргумент о том, что ЕЦБ не способен решить все проблемы, с которыми сейчас столкнулись банки.

"Я не думаю, что денежно-кредитная политика должна компенсировать отсутствие действий со стороны других институтов", - сказал Драги.

"Рост остается слабым, а риски возросли", - сказал глава ЕЦБ в своем вступительном слове на пресс-конференции, которая состоялась после заседания управляющего совета.

Он отметил, что в 1-м квартале наблюдался нулевой рост, и что на текущий момент индикаторы указывают на его замедление во 2-м квартале. Однако центральный банк придерживается своего мнения о том, что экономика будет постепенно восстанавливаться в течение года.

По его словам, основной сценарий банка не изменился за последние три месяца. Вопреки многим ожиданиям, экономисты ЕЦБ почти не пересмотрели свои прогнозы для роста. Согласно центральному прогнозу, в текущем году рост ВВП составит -0,1%, тогда как прогноз на 2013 год был понижен с +1,1% до +1,0%.

6 июня. /Dow Jones/.
Куин Келли, один из основателей и управляющий директор Holland Global Trading, говорит, что он ждет, когда пара евро/доллар США достигнет 1,28-1,30, а потом открывает короткие позиции. Единая европейская валюта выросла после того, как трейдеры закрыли свои короткие позиции по евро на фоне ожиданий вероятного смягчения политики со стороны Европейского центрального банка /ЕЦБ/. Но этот рост будет краткосрочным, считает он. "В конце концов, мы будет свидетелями падения евро. Он будет падать и восстанавливаться, но я не ожидаю долгосрочного роста в ближайшее время", - говорит Келли. На самом деле он заинтересован в том, чтобы вновь открыть короткие позиции, когда пара евро/доллар достигнет района 1,28-1,30. На момент написания статьи в среду в системе EBS пара торгуется по 1,2564, с повышением почти на 1% против уровня закрытия вторника.

Евра всё же пробила линию сопротивления низходящего канала от майского максимума. Образовался восходящий канальчик (даже целых два). Ну и ориентиры вверху остались прежними 1.2600/30, 1.2680/1.27, 1.28 (пробитая линия поддержки на недельном таймфере, по минимумам 2010 и 2012 годов). Поддержки теперь 1.2500/20, 1.2460/70
Фунт также пробил верхнюю границу диапозона, в котором находился. И тоже образовал восходящий канальчик. Сейчас осваивает территорию 1.5460-1.55. Ключевое сопротивление

Последний раз Голдман Сакс имел длинные позиции по евро в главной с целью 1,38 и стопомна 1,27,если мне не изменяет память:-)значит,я повторю,самыйсерьезный момент в теории, связаной с очередными куи в сша заключается в цене на нефть:-)положительный эффект от куи уже даже не сиюминутный,а вот рост нефти будет взрывным:-)врядли америка пойдет на это в условиях предвыборнрй кампании, чтокасается 2620,то цель такая возможна с закрытием месяца ниже 20:-)
И еще,Голдман Сакс это очень сильное имя,очень,но похоже,что в прошлом

если сегодня нам пакость большую не устроят, то увидим очень скоро 1.27, а там будет еще интереснее. Чем дальше мы отдаляемся от 1.2288, тем больше "спазмалитиков")) (аналитегов) начинают чесать репу и говорить - таки коррекция серьезная....и начинают бычить в своем банке задним или передним числом, находя объяснение любому движению в зависимости от своей фантазии и смекалки..

ВАШИНГТОН, 7 июня. /Dow Jones/.
Восстановление экономики США столкнулось со значительными рисками, включая кризис суверенного долга еврозоны. Об этом в четверг заявил председатель Федеральной резервной системы /ФРС/ Бен Бернанке в своем выступлении на слушаниях в Конгрессе США.

Экономика США, очевидно, в этом году продолжит расти умеренными темпами, сказал Бернанке на слушаниях в объединенном экономическом комитете. Однако он указал на препятствия, сдерживающие восстановление, включая слабый рынок труда, а также опасения по поводу здоровья европейской банковской системы.

"Кризис в Европе повлиял на экономику США, так как он сдерживает наш экспорт, оказывая давления на компании, и вредит потребительскому доверию, а также оказывает давление на финансовые рынки и институты в США", - сказал Бернанке. Положение американских банков укрепилось по сравнению с тем, что было несколько лет назад, что обеспечивает их некоторой защитой против потрясений в Европе. "Тем не менее, ситуация в Европе представляет значительные риски для финансовой системы США и экономики, и ее необходимо внимательно отслеживать".

Он признал, что европейские власти предприняли некоторые меры для решения кризиса суверенного долга, но им, вероятно, необходимо сделать еще больше, чтобы стабилизировать банки региона, успокоит опасения на рынках и "обеспечить реалистичную налогово-бюджетную базу для еврозоны". ФРС готова к дальнейшим действиям, чтобы при необходимости защитить финансовую систему США "в случае эскалации финансовых стрессов", сказал он.

Учитывая риски для экономических перспектив со стороны европейского кризиса, неопределенность вокруг налогово-бюджетной политики в США и высокий уровень безработицы, ФРС продолжает придерживаться мягкой денежно-кредитной политики, сказал Бернанке. Ранее руководители ФРС заявляли, что по их ожиданиям, краткосрочные процентные ставки будут оставаться около нулевого уровня, по крайней мере, до конца 2014 года.

"Поскольку безработица по-прежнему остается довольно высокой, а инфляционные ожидания сдерживаются, а также учитывая значительные понижательные риски для перспектив, которые представляют стрессы на мировых финансовых рынках, /Комитет по операциям на открытом рынке ФРС/ продолжает придерживаться очень мягкой денежно-кредитной политики", - сказал Бернанке.

/Продолжение/

Разочаровывающий отчет по занятости за май, опубликованный на прошлой неделе, вызвал некоторые ожидания, что центральный банк может принять решение о дальнейших действиях на своем следующем заседании, посвященном денежно-кредитной политике, которое намечено на 19-20 июня, чтобы подержать экономическое восстановление.

В своем выступлении, опубликованном в среду, Джэнет Йеллен, вице-председатель ФРС, сказала, что риски для экономических перспектив могут потребовать от ФРС предпринять дополнительные меры, чтобы "застраховаться от неблагоприятных потрясений".

По словам Бернанке, недавние слабые данные по занятости, вероятно, частично связаны с необычно теплой зимой, которая ранее ускорила рост занятости. Возможно, этот также тот случай, когда работодатели, которые сокращали рабочие места в период рецессии, вновь нанимали некоторых из уволенных работников в конце 2011 года и ранее в текущем году, сказал он.

"Если этот так, то замедление занятости в течение последних месяцев, возможно, указывает на то, что коррекция уже в целом завершилась, и, следовательно, потребуется более активный рост экономической активности, чтобы достичь значительного дальнейшего улучшения условий на рынке труда", - сказал Бернанке.

Он также призвал законодателей поставить федеральный бюджет США на устойчивую основу. Глава ФРС неоднократно предупреждал по поводу последствий для экономики, если законодатели утвердят повышение ряда налогов и сокращение расходов, если они одновременно вступят в силу в начале 2013 года. Налогово-бюджетную политику необходимо использовать для укрепления экономики в среднесрочной и долгосрочной перспективе, считает он.

"Политика федеральных налогов и расходов по возможности должна в наиболее полной мере использоваться для усиления стимулов для труда и экономии, чтобы стимулировать инвестиции в повышение квалификации рабочей силы, поощрять формирование частного капитала, стимулировать научно-исследовательские работы, а также обеспечивать необходимую государственную инфраструктуру", - сказал Бернанке.

ВАШИНГТОН, 7 июня. /Dow Jones/.
Председатель Федеральной резервной системы /ФРС/ США Бен Бернанке заявил о том, что кризис еврозоны с большей вероятностью может повредить экономике США, чем индикаторы замедления роста экономики Китая. По его словам, в действительности, не столь быстрые темпы роста ВВП Китая могут фактически оказать благоприятное воздействие на экономику США.

Бернанке заявил представителям Конгресса о том, что замедление роста экономики Китая может привести к снижению цен на нефть, что окажет поддержку экономике США, которая несет серьезные потери со стороны высоких цен на сырьевые товары.

Выступая перед Объединенной экономической комиссией Конгресса США, Бернанке отметил, что, по его мнению, индикаторы замедления роста экономики Китая "недостаточно значительны, чтобы обеспокоить США".

Рост ВВП Китая в 1-м квартале 2012 года замедлился до минимума почти за три года и составил 8,1%. По заявлению Пекина в четверг, центральный банк понизит ключевую ставку по кредитам. Это одна из целой серии мер, которые правительство приняло в последние дни в попытке усилить экономический рост.

Текущие рейтинги стран еврозоны

Страна S&P Fitch Moody's

Португалия BB (нег.) BB+ (нег.) Ba3 (нег.)
Ирландия BBB+( нег.) BBB+ (нег.) Ba1 (нег.)
Италия BBB+( нег.) A- (нег.) A3 (нег.)
Греция SD (---) CCC (---) Caa2(---)
Испания BBB+( нег.) BBB (нег.) A3 (нег.)
Словакия A (стаб.) A+ (стаб.) A2 (нег.)
Словения A+ (нег.) A (нег.) A2 (нег.)
Австрия AA+ (нег.) AAA (стаб.) Aaa (нег.)
Бельгия AA (нег.) AA (нег.) Aa3 (нег.)
Финляндия AAA (нег.) AAA (стаб.) Aaa (стаб.)
Германия AAA (стаб.) AAA (стаб.) Aaa (стаб.)
Франция AA+ (нег.) AAA (нег.) Aaa (нег.)
Нидерланды AAA (нег.) AAA (стаб.) Aaa (стаб.)

если последуют глобальному тренду (недели/месяцы) то могут опуститься на середину между недельным минимумом и недельным максимумом, а это где-то середина 1.24. Но если брат ьво внимание что на 1 пипс текущая неделя но все таки обновила хай, а лоу так и остался не побежденным, то можно посчитать что настало время коррекции и небольшого роста. А если это спуск по Н1 и Н4, то важным сопротивлением является где-то 1.2450, если его пробивают, наверняка пробьют и 1.24 ну а там уже и до мега-низов близко...

Но я смотрю чт она часовике свечка "с хвостиком", обычно такие свечи образуют метки дна если вниз и потолка если вверх. И скорее всего с текущих начнется постепенный рост и тест сегодняшних хаев. Но все это - относительно.

МАДРИД, 8 июня. /Dow Jones/.
Испанское правительство отложит план по приведению в порядок банков страны до тем пор, пока Международный валютный фонд /МВФ/ и две сторонние организации не вынесут свой вердикт. Это в пятницу снова повторила представитель испанского правительства.

Она отвечала на сообщение агентства Reuters о том, что Испания может обратиться за помощью Евросоюза в эти выходные.

"Испанское правительство не комментирует слухи", - добавила она.

Правительство премьер-министра Марио Рахойя испытывает затруднения, пытаясь оказать помощь проблемной банковской системе и не допустить дальнейшего увеличения долга.

Правительство наняло две компании, Roland Berger Strategy Consultants из Германии и Oliver Wyman из США, для оценки рисков испанских банков. МВФ также проводит оценку, которые будут обнародованы в понедельник.

8 июня. /Dow Jones/.
Действия Народного банка Китая, вероятно, окажут поддержку австралийскому доллару, говорит валютный стратег-аналитик Barclays Пол Робинсон. Европа остается явной и действительной угрозой, но, как показывают уже установившиеся связи между валютами стран Большой десятки и взаимосвязь с динамикой акций и сырьевых рынков, рост фондового рынка после понижения ставок Народным банком Китая, как правило, идет на пользу австралийскому доллару и может пойти на пользу британскому фунту и швейцарскому франку. "Важно не рассматривать эти взаимосвязи в изоляции друг от друга, - продолжает Робинсон. – Полагаем, что инвесторы, ставящие на рост сырьевых товаров…смотрят на динамику соответствующих валют, особенно на пару австралийский доллар/новозеландский доллар, для которой мы прогнозируем укрепление. Пара австралийский доллар/доллар США торгуется по 0,9835.

смотрю что индюков и графики подтягивают на верха по рисковым валютам. чую так и дотопчутся с ними до закрытия =( а в субботу мега-спуск и дорисовка по дням низов. весело будет... а я в покупках по австралу. лот мелкий, но если по стопу сорвут -33-35 баксов. терять стремно, лучше бы бомжу какому-то подарил. а закрыть тоже жалко, уже -10. так что такая история) а в остальном не опасная ситуация. покупка в usdjpy которая никак счету не навредит

ндесбанк в пятницу заявил, что немецкая экономика будет расти более быстро в этом году.
Долговой кризис в Европе характеризуется высокой неопределенностью, Банк повысил прогноз роста 2012 до 1.
Вследующем году прогноз роста 1,6 процента.
Восстановление продолжится несмотря на сложные условия.
Инфляция составит 2,1 процента в этом году и 1,6 процента в 2013 году.
Политикам необходимо переосмыслить роль риска и неопределенности в финансовой системе, чтобы сделать ее менее склонной к кризису.
Рейтинг Банка Англии среди британцев в мае упал до минимума Последнее значение лишь немного больше исторического минимума 2011 года, самый низкий показатель с 2001 года.

Цена на нефть вновь снизилась на Нью-Йоркской товарной бирже, сообщает Bloomberg. Июльские фьючерсы на марку WTI упали на 2,6 процента до 82,59 доллара за баррель. За баррель нефти марки Brent дают 98,34. Таким образом цены на нефть падают уже шестую неделе подряд. Такого длительного спада не была с 1988 года

Одной из причин снижения цен на нефть являются плохие статданные из Китая. Даже снижение ставки рефинансирования КБ Китая не смогло стимулировать рост.

14 июня пройдет очередная сессия стран-экспортеров нефти, на которой будет решаться вопрос о снижении добычи. Так, Саудовская Аравия уже 12 месяцев добывает 9,5 миллионов баррелей в сутки. Это самый долгий срок такой активной добычи с 1980 года.

НЬЮ-ЙОРК, 11 июня /Dow Jones/.
Золотые фьючерсы выросли по итогам торгов в пятницу, поднявшись вслед за евро, который возвращал ранее утраченные позиции на фоне надежд на помощь банковской системе Испании.

Однако пятничного роста оказалось недостаточно, чтобы нивелировать падение цен на золото в течение недели, которое состоялось после того, как инвесторы не увидели признаков неизбежного смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы /ФРС/ США и Европейского центрального банка /ЕЦБ/.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, котировки наиболее активно торгуемых августовских фьючерсов на золото выросли на 3,40 доллара, или на 0,2%, до 1591,40 долларов за тройскую унцию. В течение недели фьючерсы на золото упали в цене на 1,9%.

Золото может выиграть за счет политики "легких денег" центральных банков, поскольку она стимулирует спрос на драгоценный металл как потенциальный инструмент хеджирования от потенциальной инфляции.

"Прошедшая неделя продемонстрировала, что ожидания относительно количественного смягчения могут оказывать мощный эффект на стоимость золота", - отмечают в записке аналитики Deutsche Bank.

Неделю назад фьючерсы резко выросли, прибавив в цене более чем 50 долларов за тройскую унцию. Это случилось в тот же день, когда слабый отчет по занятости в США повысил ожидания инвесторов относительно дополнительных мер ФРС по поддержке экономики, которые иногда называют количественным смягчением. На прошедшей неделе цены на золото продолжили рост и в среду достигли самого высокого уровня за четыре недели в преддверии внимательно отслеживаемой речи председателя ФРС Бена Бернанке.

Однако в четверг Бернанке сказал, что слишком рано говорить о том, понадобится ли новый раунд количественного смягчения. Аналитики ожидают, что ФРС внесет больше ясности в этот вопрос на своем заседании 19-20 июня.

Европейский центральный банк также не объявил о новых мерах по борьбе с кризисом, оставив свою ключевую процентную ставку без изменений по итогам своего планового заседания.

Надежды на помощь Евросоюза испытывающей проблемы финансовой системе Испании в пятницу оказали поддержку некоторым фондовым рынкам, ослабив давление на евро и рынок золота. Цены на золото начали расти в конце очной сессии в Нью-Йорке, в то время как евро вернул часть утраченных ранее позиций.

Некоторые инвесторы на рынке золота оценивают колебания курса единой европейской валюты как индикатор здоровья финансовой системы Европы.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1576,50 долларов против 1606,00 доллара на предыдущей сессии

Цена августовского фьючерса на золото: 1591,40 долларов /+3,40 доллара/.

Цена июльского фьючерса на серебро: 28,451 доллара /-5,8 цента/.

Цена июльского фьючерса на платину: 1425,10 доллара /-15,80 доллара/.

Цена сентябрьского фьючерса на палладий: 612,00 доллара /-13,75 доллара/.

11 июня /Dow Jones/.
Евро и австралийский доллар в понедельник получили поддержку после того, как Испания обеспечила себе соглашение о предоставлении помощи банкам, а также на фоне вышедших в выходные данных Китая, которые оказались значительно менее мрачными, чем опасались на рынке после неожиданного снижения процентной ставки на прошлой неделе.

По словам участников рынка, рост может продолжиться в течение нескольких дней, тем не менее, они предостерегают, что опасения в отношении исхода выборов в Греции в это воскресенье скоро начнут оказывать давление на настроения.

Помощь Испании "является положительным фактором, поскольку является еще одной преградой для опасений, связанных с распространением /кризиса/", сказал старший трейдер HiFX Стюарт Айвю. Тем не менее, он считает, что "все сводится к срокам". Европейский союз, вероятно, решил действовать, учитывая приближение выборов в Греции и их непредсказуемый результат.

"Участники рынка довольно осторожно реагируют на ситуацию, ожидая, как обернутся события в Испании и Греции на следующей неделе", - сказал валютный стратег-аналитик Wells Fargo Bank Василий Серебряков перед соглашением с Испанией.

В выходные в Китае вышли неоднозначные данные, показавшие замедление инфляции и снижение промышленного производства, но продемонстрировавшие сильные данные по экспорту и импорту, которые снизили озабоченность в отношении "жесткой посадки" китайской экономики в ближайшее время.

По мнению главы аналитического подразделения TD Securities по Азиатско-тихоокеанскому региону Аннет Бичер, эти данные не отражают кризисного состояния экономики, хотя они, вероятно, и были достаточно слабыми для того, чтобы побудить Народный банк Китая к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики. Она прогнозирует дальнейшее снижение требования о банковском резервировании на 150 базисных пунктов во второй половине этого года, которое будет дополнено, по меньшей мере, снижением процентной ставки два раза на 25 базисных пунктов.