Обзоры рынков

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings намерено поместить рейтинги всех стран еврозоны в список на пересмотр в сторону понижения, если Греция покинет регион вследствие политического кризиса или из-за невыполнения финансовых обязательств перед кредиторами.
"Неудача в деле формирования коалиционного правительства повышает вероятность новых выборов в июне. Если новый кабинет министров не сможет или не захочет выполнять условия соглашений с ЕС и МВФ, страна может покинуть еврозону. На этом фоне внеочередные выборы станут ключевым событием для будущего страны и еврозоны в целом", - считают аналитики Fitch.
В начале мая Fitch опубликовало доклад "Будущее еврозоны: альтернативные сценарии", в котором предупреждало правительства региона о вероятности немедленного понижения суверенных рейтингов с негативным прогнозом в случае выхода Греции. Среди кандидатов - Франция, Италия, Испания, Португалия, Кипр, Словения, Бельгия, Ирландия.
Источник сайт NEWSru.com

Азия FX: конфликтующие факторы влияют на рынок: снижение ставки Китаем и неопределенность вокруг Греции.
Китай снизил требования к резервам на 50 б. п. в выходной
Неопределенность вокруг Греции сохраняется, так как переговоры по созданию коалиционного правительства пока не увенчались успехом
Страны еврозоны строят запасные планы на случай выхода Греции из валютного союза
Япония: апрель, индекс цен на корпоративные товары -0,2% г/г
Зам. управляющего РБА: AUD может остаться высоким длительный период времени
Австралия: ипотечное кредитование +0,3% м/м
Новая Зеландия: розничные продажи -1.5% кв/кв
Региональные фондовые индексы снизились после начального роста, в среднем просев на 0,4% к настоящему моменту
Золото торгуется на $1582 за унцию, нефть - $95.50 за баррель
Целый ряд конфликтующих факторов оказывал влияние на рынок в ходе межбанковских торгов. Снижение ставки Китаем в выходной на 50 б. п. оказало поддержку рисковым валютам, таким как AUD, но сохраняющаяся политическая неопределенность в Греции по-прежнему давит на
EUR.
AUD/USD открылся с повышением в начале межбанковских торгов, поднявшись выше 1.0060, но к моменту открытия большинства рынков бегство от рисков (связанное с EUR) спровоцировало возвращение пары практически до уровня паритета. Она ненадолго опустилась под 1.0000, но встретила биды корпоративных инвесторов. Диапазон: .9997/1.0034
EUR/USD с самого начала торговался под давлением. Неспособность Греции сформировать новое правительство усилила беспокойство на рынке. Первой целью стал барьер 1.2900, который некоторое время держался, но затем был пройден. Пара опустилась к 1.2880 довольно быстро, но далее восстановилась благодаря фиксации прибылей по EUR/JPY на открытии торгов в Токио. Кросс держался довольно хорошо, несмотря на продажи и негативные новости. Диапазоны: 1.2877/1.2929; EUR/JPY 102.95/103.41
USD/JPY нацелилась на скользящие стоп-приказы над 80.10, но двигалась довольно медленно на фоне продаж корпоративных японских инвесторов и давления на кроссы, связанного с бегством от рисков. Диапазон: 79.86/80.12
Фунт 1.6051/78; EUR/CHF 1.2005/14
ГК «FOREX CLUB»

Имхо, конечно, но.......... думаю, что в полной мере наблюдаем экспорт кризиса из штатов, раньше это происходило в страны третьего мира, но не было сублимированной европейской структуры- а марка и фунт могли за себя постоять- сейчас азиатский регион и Ю.А., наученные горьким опытом, адекватно отвечают, а риски которые хеджировали через евру вылезли наружу в самой европе, т.е евра выступает в двух ипостасях- с одной стороны как средство внутри ЕС, с другой стороны как спекулятивный инструмент- так вот по моему последний счас и мутузят как хотят- в принципе место еще есть- достаточно посмотреть график марки. Однако коллапса не жду- он нафиг никому не нужен, тем более Европе и тем более Америке. Германии нужен экспорт и дешевая евра- так что курс ниже 1,3 ее вполне устроит, но и Ниже 1,19-1,17 бундесбанк не пойдет, чай не дураки, тоже должны понимать, что там лавину уже не сдержат. По текущей- если пойдут ниже 2880- это плохо- все разборки автоматически сместятся в в 27 фигу.

Лондон FX: евро/доллар обновил минимумы на бегстве от рисков.

Бегство от рисков сохранилось в ходе европейских торгов в понедельник. Закрытие рисковых позиций задало тон на рынке, обозначив реакцию трейдеров на политический тупик в Греции. В Европе, после прорыва барьера на $1.2900 на торгах в Азии, евро/доллар передвинул минимумы до $1.2829 - самого слабого значения с 18 января.

Обзор торгов по евро
Пара попала под давление в ходе европейских торгов на фоне приличного спроса на доллар. Британский клиринговый банк покупал на снижении, однако понижательное давление было сильнее, так что пара достигла отметки $1.2862 перед выходом итогов испанского аукциона. Промпроизводство еврозоны ниже прогнозов практически не оказало влияния на валюту, однако пара восстановилась к $1.2880 когда левые партии Греции пообещали принять участие в переговорах о формировании кабинета. Впрочем, вскоре падение возобновилось, уведя единую валюту в район $1.2840.

Обзор торгов по иене
На открытии Европы доллар/иена успела отметить максимум на Y80.18 на фоне общего улучшения настроений в отношении бакса, однако затем развернулась и ушла под отметку Y80.00, достигнув минимумов над уровнем Y79.70.
Евро/иена следовала за динамикой евро/доллара: кросс сначала укрепился до максимума Y103.30, но быстро откатился под Y103.00 и сейчас торгуется уже в районе Y102.40, обновив многомесячные минимумы.
ГК «FOREX CLUB»

Французские векселя ушли с молотка без неприятных сюрпризов.

Франция провела аукцион по 3, 6 и 12-месячным векселям.
" Было продано 13-недельных векселей по доходности 0.074%, - на минимуме за последние 4 аукциона с 14 апреля
" Было продано 26-недельных векселей по доходности 0.111% - доходность в целом на уровне результатов последних 4 аукционов
" Было продано 50-недельных векселей по доходности 0.185% - чуть выше предыдущего результата 0.174%, но на 3-4 б.п. ниже, чем в апреле
Это просто бизнес, комментируют трейдеры. Франция по-прежнему считается тихой гаванью.
ГК «FOREX CLUB»

Азия FX: РБА ничем не удивил рынки.
Сессия выдалась на удивление спокойной: евро закрепился в узком диапазоне, а единственными достойными внимания событиями стали интервенции ЦБ Индонезии и Индии, которые ненадолго всколыхнули USD/IDR и USD/INR.
Оззи после публикации протокола последнего заседания РБА колебался ровно 5 минут - цены набрали 15 пипсов, затем снизились на 30, после чего выровнялись. Содержимое протокола в точности совпало с прогнозами аналитиков, поэтому хоть сколько-нибудь выраженной реакции не последовало. Публикация данных по прямым зарубежным инвестициям в экономику Китая несколько укрепила австралийскую валюту, однако в целом диапазон сессии был ограничен отметками 0.9940 и 0.9978.
Пара евро/доллар закрепилась внутри 25-пипсового диапазона, кросс EUR/JPY демонстрировал аналогичные колебания. Внимание игроков приковано к политическим переговорам в Греции, целью которых является формирование нового правительства.
Доллар/иена удерживалась в пределах 79.78/94, фунт/доллар балансировал в диапазоне 1.6084/1.6104, а евро/франк закрепился в районе 1.2006/13.
ГК «FOREX CLUB»

Ципрас, Меркель и Олланд направление определят.
Открытие недели прошло без сюрпризов - игроки продолжили распродавать рискованные валюты, осознав, что даже за выходные ситуация в Греции не сдвинулась с мертвой точки. На рынках появились разговоры о том, что страна скоро выйдет из еврозоны. В итоге, EUR/USD закрыла день в районе 1.2840, а GBP/USD - на 1.61.
Лидер радикальных левых Алексис Ципрас заявил, что исключает любую сделку с партиями, выступающими за кредитное соглашение с ЕС и МВФ. После таких слов вряд ли стоит рассчитывать на какие-либо результаты в ближайшее время. Кроме того, впереди у нас еще переговоры Меркель и Олланда на тему соглашения ЕС, и не факт, что консенсус будет достигнут с легкостью. EUR/USD открылась с гэпом на уровне 1.2886 и продолжила падение, достигнув минимума 1.2825, хотя и откатилась в район 1.2840 к закрытию.
GBP/USD смогла восстановиться благодаря динамике фунта в кроссе EUR/GBP. По-видимому, ожидания игроков по поводу инфляционного отчета остаются довольно позитивными, а тот факт, что самый ярый активист смягчения политики Поузен на прошлом заседании сложил свое оружие, только поддерживает спрос на британскую валюту. Таким образом, пара GBP/USD от уровней открытия 1.6063 пробралась выше сопротивления 1.61, однако не смогла далеко от него отойти на закрытии.
Слабоватые данные по ценам на корпоративные товары Японии первоначально оказали давление на иену, отправив пару USD/JPY к максимуму 80.18, однако возобновившиеся страхи по поводу перспектив еврозону вернули спрос на японскую валюту. В итоге, пара достигала минимума 79.67 на волне бегства из рискованных активов, но смогла восстановиться в район 79.80 под конец торгового дня.
AUD/USD продолжает нести потери на теме снижения спроса на рискованные активы, а также в связи с известиями из Китая. Народный Банк Китая сократил требования к резервам на 50 б. п. 12 мая (решение вступит в силу 18 мая) после того, как отчеты по промпроизводству, экспорту, новому кредитованию и розничным продажам за апрель отразили рост ниже прогнозов. Учитывая, что это основной торговый партнер Австралии, пара отправилась к минимуму 0.9957, хотя и восстановилась до 0.9990 к закрытию.
ГК «FOREX CLUB»

Сижу без позиций. Продажа фунта от 1.6080 вчера закрылась в б/у. А продажу евры от 1.2830 (вчерашняя отложка, согласен, что давольно-таки рискованная) сегодня утром поставил в б/у, и она благопалучно закрылась. Картинки особливо не изменились. Евра продолжает плавное снижение. Озвучу ещё раз свою цельку: 1.2770/80 (линия по минимумам 6-го июня 2010 и 8-го января 2012).
Буду пробовать продажи евры на текущих уровнях и фунт ниже 1.61.
Отложки на покупку: 1.2880 и 1.6130.
На евру может оказать влияние данные европейского ВВП, ожидается рецессия, но опубликованный ВВП Германии показал неожиданный рост. А фунт может поскакать на данных по торговому балансу.

Немецкая экономика выросла значительно сильнее прогнозов.
В первом квартале 2012 экономика Германии выросла в пять раз сильнее, чем прогнозировали экономисты, так как позитивная динамика экспортных заказов развивающихся экономик компенсировала слабый спрос европейских государств.
Как показали данные Федерального офиса статистики, выпущенные сегодня в Висбадене, рост немецкого ВВП составил 0,5% кв/кв, тогда как в прошлом квартале экономика отметила спад на 0,2% кв/кв. Аналитики, опрошенные Bloomberg News, прогнозировали прирост на 0,1% кв/кв.
Учитывая, что кризис пагубно сказался на состоянии таких экономик, как Греция и Испания, Германия переместила фокус своего внимания. Производители автомобилей и их поставщики теперь ориентируются на быстроразвивающиеся экономики, такие как Китай. Кроме того, рост уровня занятости и заработной платы в стране благоприятно сказывается на внутреннем спросе. Индекс делового доверия вырос уже шестой раз подряд, после того как прибыль компаний оказалась лучше, чем изначально ожидалось.
«Сегодняшние данные подтверждают, что немецкой экономике не только удалось избежать экономического спада, но и помочь предотвратить погружение всей еврозоны в техническую рецессию, - пишет Карстен Бржески, старший экономист ING Group в Брюсселе. – По крайней мере, в одном можно быть полностью уверенным: Германия по-прежнему является локомотивом роста европейской экономики».
ГК «FOREX CLUB»

ВВП еврозоны в I квартале остался без изменений.
В I квартале 2012 г. ВВП еврозоны остался без изменения в квартальном исчислении, показав отсутствие движущей силы внутри региона.
Показатель, опубликованный сегодня европейским статистическим агентством Eurostat, тем не менее оказался лучше прогнозов аналитиков. Эксперты были настроены более категорично, ожидая спада в поквартальном выражении на 0,2%. Кроме того, динамика за I квартал продемонстрировала выход экономики еврозоны из отрицательного значения. В IV квартале ВВП монетарного союза сокращался на 0,3% к III кварталу.
В годовом выражении ВВП еврозоны также остался без изменения. Эксперты ждали, что экономика 17 государств, входящих в состав валютного блока, сократится в январе-марте 2012 г. на 0,2% по сравнению с I кварталом 2011 г. В IV квартале европейская экономика сумела показать рост на 0,7% в пересчете на годовые темпы роста.
В 27 государствах Евросоюза ВВП в I квартале также остался без изменения к IV кварталу прошлого года. В IV квартале сокращение в ЕС оценивалось в 0,3%, как и в еврозоне. В годовом выражении ВВП ЕС сумел показать рост на 0,1%, который, впрочем, также показал серьезное замедление к IV кварталу, когда годовой рост составлял 0,8%.
Источник:vestifinance.ru

Лондон FX: евро/стерлинг отступил от минимумов на сильных немецких данных.
Евро/стерлинг отступил от минимумов понедельника на stg0.7964 в ходе сегодняшних европейских торгов, так как единой валюте удалось компенсировать недавние потери.
В конечном итоге кросс вырос выше stg0.8000, но не смог укрепиться дальше. Подобная динамика евро/стерлинга пагубно сказалась на фунте, который продолжил откат от максимумов понедельника на $1.6124 до stg0.6063.
Трейдеры с нетерпением ждут отчёта по инфляции Банка Англии, полагая, что он будет носить голубиный характер.
Стерлинг открылся в Европе на $1.6090 и stg0.7971. В начале сессии фунт ослаб до $1.6100, тогда как евро/стерлинг укрепился до stg0.7997 (38.2% от stg0.8050-0.7964). Фунт/доллар продолжил откат до $1.6085 перед выходом британских данных, а после релиза снизился до $1.6063 на фиксации прибыли в паре евро/доллар. Перед открытием Уолл-Стрит пара держится вдали от минимумов, несмотря на укрепление кросса выше stg0.8000.
ГК «FOREX CLUB»

Новый виток кризиса сказался на экономических настроениях Германии.
Индекс экономических настроений Германии снизился от уровня 2-летнего максимума в мае, так как долговой кризис в Европе сказался на экономическом прогнозе.
Индекс ZEW, который отражает экономическую ситуацию в следующие 6 месяцев, понизился к 10,8 от 23,4 в апреле. Это стало первым снижением с ноября и самым существенным с августа прошлого года. Экономисты ожидали более скромного снижения к 19, согласно усредненному значению прогнозов аналитиков, опрошенных Bloomberg News.
«Финансовые рынки вновь напугало усиление европейского долгового кризиса, - говорит Йенс Сондергаард, экономист Nomura International Plc. – Возможно, что ZEW в большей степени отражает ухудшение ситуации на финансовом рынке, чем фундаментальную ситуацию в экономике Германии».
Также отчет ZEW отразил рост оценки текущей ситуации до 44,1 от 40,7 ранее.
ГК «FOREX CLUB»

Лондон FX: евро/доллар компенсировал потери на позитивном немецком отчёте.
Стабилизация ситуации на фондовых рынках позволила евро компенсировать часть потерь, восстановление единой валюты подкрепилось немецкими данными, которые оказались гораздо сильнее прогнозов.
Евро/доллар, который в Азии отметил минимумы на $1.2814, продолжил восстановление до $1.28695, после чего засел в зоне $1.2840/50 перед открытием Уолл-Стрит. Положение периферийных стран еврозоны по-прежнему в фокусе внимания рынков, и скорее всего, игроки сильнее отреагируют на позитивные новости, нежели чем на негативные.
Обзор торгов по евро.
Евро открылся в Европе на $1.2826. Перед релизом немецких данных по ВВП паре удалось укрепиться до $1.2845. Сильный отчёт Германии позволил цене вырасти $1.2858, где она встретила сопротивление, которое помешало ей продолжить ралли. Покупки макро счетов помогли евро добраться до $1.28695, после чего фиксация прибыли ослабила её до $1.2845-50.
Обзор торгов по иене.
Иена открылась в Европе на Y79.88 и Y102.58. Доллар/иена спокойно торговалась в пределах узкого диапазона Y79.84-95, не стремясь определяться с направлением движения. Сильная поддержка проходит на Y79.80, а сопротивление начинается от основания облака Исимоку на Y80.10. Сильные немецкие данные по ВВП помогли евро/иене укрепиться до Y102.70, после чего пара ослабла до Y102.60. Кросс продолжил восстановление до максимумов на Y102.87, получив поддержку на фоне хорошего спроса на евро/доллар. Перед открытием Уолл-Стрит фиксация прибыли ослабила пару до Y102.60.
ГК «FOREX CLUB»

По идее иена должна тоже обесцениться, но почему пара не спешит снижаться при таком крепком баксе как сейчас? Значит сформировала дно и с текущих начинаем поход на 85 где-то?

Или это заход для снижения теста 79.30 и ниже?) Что скажете? По австралу видно что есть куда снижаться, посему буду ждать audjpy для начала на 78, потом 77 и оттуда уже разве что влазить в покупки...

Олланд на резервном самолёте, а Греция в полёте…
Вчера спокойствие азиатской сессии и позитивные данные по ВВП немного расслабили игроков, вернув осторожный спрос на рискованные активы. Однако американская сессия подготовила свои сюрпризы: молния, попавшая в самолет Олланда на пути к Меркель и Греция, признавшая свое бессилие, отправили рискованные валюты в затяжное пике. В итоге, EUR/USD закрыла день в районе 1.2730, а GBP/USD - на 1.60.
Итак, ВВП Германии превысил прогнозы, что несказанно порадовало игроков и вывело общие уровни темпов роста по еврозоне на нейтральную территорию вопреки прогнозам перехода в техническую рецессию. Однако радость была сдержанной в связи со слабоватыми данными по деловому доверию ZEW. Добили единую валюту известия о том, что греческие политические партии не смогли договориться, и в результате новое правительство так и не было сформировано. В итоге, EUR/USD достигала в течение дня максимума 1.2868, однако на разочаровывающих известиях ушла ниже поддержки 1.28 и устремилась в район 1.2730.
Данные из Великобритании не порадовали с самого утра. В марте дефицит торговли товарами сузился совсем незначительно: от Stg8.59 млрд. в феврале до Stg8.564 млрд., что оказалось хуже прогноза Stg8.4 млрд. А европейские данные только усугубили ситуацию. GBP/USD ушла ниже поддержки 1.61, завершив торговый день в районе 1.60.
Американские отчеты особо не удивили, практически совпав с прогнозами аналитиков. Однако широкомасштабный спрос на доллар США подбодрил USD/JPY, отправив к максимуму 80.33, однако откатилась к 80.20 к закрытию.
AUD/USD не впечатлилась протоколом прошлого заседания РБА, достигнув минимума 0.9945 на известии, что снижение на 25 б.п. даже не рассматривалось, но тут же начав коррекцию. В итоге, пара пробралась выше 1.00, однако бегство из рискованных активов отправило пару обратно в район 0.9920.
ГК «FOREX CLUB»

Азия FX: USD консолидируется после вчерашнего роста.
" Япония: заказы на машинное оборудование упали, но остались в русле восходящего тренда
" Япония: март, третичный индекс активности в сфере услуг -0,6% м/м
" Доходность по 2-летним бондам Японии снизилась до 7-летнего минимума
" Австралия: 1 кв., индекс заработной платы +0,9% кв/кв
" Золото $1538; Нефть $92.75
" Hang Seng -2.5%, Сидней и Сеул -2%, Токио -1%
Ключевым драйвером движений на фондовых рынках Азии снова стало уклонение от рисков, однако валюты вели себя очень смирно, и все основные валютные пары держались в узких диапазонах. Вчера USD успел резко укрепиться против множества соперников, особенно против европейцев и валют развивающихся стран Южной Америки, однако Азия не подхватила эту динамику.
EUR/USD провел основную часть утренней сессии в 17-пкт. диапазоне 1.2720/37, однако сейчас активизировался и обновил 4-месячный минимум, протестировав отметку $1.27 после того, как в паре сработали стопы, расставленные на прорыв $1.2722.
Над единой валютой продолжает довлеть тема политической нестабильности в Греции и возможных тяжелых последствий в случае выхода страны из состава еврозоны.
Целью медведей продолжает оставаться минимум 2012 г. на $1.2624, отмеченный 16 января.
USD/JPY провела сессию над отметкой Y80.00 благодаря общим бычьим настроениям в отношении бакса, но при этом торговалась в относительно узком диапазоне Y80.16 - Y80.44. Сильные оффера отмечены в области 80.50/65.
AUD/USD оказался довольно устойчив в условиях бегства от рисков: несмотря на снижение в паре с NZD/USD, оззи удержался в 30-пкт. диапазоне .9917/48, и лишь недавно передвинул минимумы еще на десяток пунктов.
ГК «FOREX CLUB»

Тяжёлое положение британской экономики не смогло помешать активному росту занятости.
В апреле число безработных британцев сократилось максимальными за 9 месяцев темпами, что несколько не согласуется с недавними экономическими данными страны, которые свидетельствуют о том, что экономика погрузилась в рецессию.
Согласно цифрам, предоставленным Национальной службой статистики, число обращений за пособиями по б/р сократилось на 13,7 тыс. за месяц против прогноза +4,5 тыс. Кроме того, мартовский показатель был пересмотрен от +3,6 тыс. до -5,4 тыс. Ставка б/р составила 4,9%.
Что касается, уровня б/р МОТ, то он сократился на 45 тыс. в период январь-март по сравнению с прошлым кварталом, что является самым сильным падением с апреля 2011. В результате уровень б/р опустился до минимальной отметки с 3 квартала 2011, несмотря на то, что в 4 квартале 2011 и 1 квартале 2012 экономика отметила спад. Ставка б/р МОТ упала до 8,2% против ожиданий 8,4%.
Сегодняшние данные продемонстрировали здоровый рост занятости, а это значит, что компании активно нанимают, и рынок труда растёт вопреки замедлению темпов экономического восстановления.
Однако неожиданно позитивная динамика в сфере занятости практически никак не отразилась на повышении заработной платы. В марте средние недельные заработки британцев увеличились всего лишь на 0,6% против +1,1% в феврале.
ГК «FOREX CLUB»

Теперь Moody's займется испанскими банками.
Как сообщает издание Expansion, Moody's готовится понизить рейтинги испанских банков. Это далеко не новость, и ранее агентство намекало, что следующие в списке на пересмотр после итальянских банков находятся рейтинги банков Испании. Напомним, что вечером в понедельник Moody's урезало рейтинги 26 банков Италии. Expansion также добавляет, что решение может быть принято в течение недели, и коснется оно 21 кредитора.
ГК «FOREX CLUB»

ЕЦБ обсуждает рекапитализацию греческих банков.
- ЦБ обеспокоен отсрочкой процесса рекапитализации банков Греции
- Рассматривает вопрос о замораживании кредита греческим банкам
Источник:ГК «FOREX CLUB»

Банк Англии отчитался по инфляции за март в 3,5%.
По итогам марта текущего года уровень инфляции в Великобритании составил 3,5% в годовом выражении.
Как отметили аналитики ЦБ, с момента публикации отчета по ситуации с ценами в феврале 2012 г., никаких существенных корректировок в курсе регулятора не произошло. Так, Комитет по монетарной политике Банка Англии сохранил процентную ставку на прежнем минимальном уровне в 0,5%, а также подходящую к концу программу выкупа активов для стимулирования роста экономики в размере 325 млрд фунтов стерлингов.
При этом в общеевропейском финансовом секторе наблюдалось определенное улучшение условий фондирования компаний, несмотря на рост стоимости заимствований по ряду направлений.
В ЦБ также указали на то, что динамика ВВП в еврозоне, главном торговом партнере Великобритании, остается крайне неопределенной. В IV квартале экономика валютного блока сокращалась, а в I квартале наблюдался нулевой прирост ВВП. В связи с этим объем британского экспорта рос умеренными темпами.
Что касается национальной экономики, то, по расчетам Банка Англии, в I квартале она сократилась на 0,2%, что оказалось вторым последовательным снижением уровня ВВП. Падение ВВП, по мнению ЦБ, также обусловлено сильным падением в объемах строительства. Что касается остальных секторов экономики, то там наблюдались слабые темпы роста, обрабатывающая промышленность и сервис услуг не смогли показать никакого роста.
Источник:ГК «FOREX CLUB»