Ежедневный анализ фундаментальных данных

Сегодня в ходе европейской сессии будут опубликованы решения по процентным ставкам в Великобритании и в Европе. Банк Англии не планирует изменять свою процентную ставку, тогда как ЕЦБ, вероятно, ждет снижение ставки как минимум на 0.25%. Особое внимание стоит также уделить пресс-конференции председателя ЕЦБ Марио Драги. До оглашения результатов заседания Европейского центрального банка и пресс-конференции особого движения на рынке не предвидится, а возможно затишье продлиться и до завтрашнего саммита лидеров стран ЕС, на котором ожидается прояснение ситуации с разрешением суверенного долгового кризиса еврозоны. В американскую сессию выйдут данные по числу закладок новых фундаментов и индекс цен на новое жилье Канады, а также обзор финансовой системы Банка Канады и первичные обращения за пособием по безработице в США. Курс евро/бакса на сегодня 1.3550 - 1.3330.

Сегодня в ходе европейской сессии выйдут данные по Германии: индекс потребительских цен, торговый и платежный баланс, по Франции: изменение объема промышленного производства, по Великобритании: торговый баланс, индекс отпускных и закупочных цен производителей. По прогнозам эти данные не сулят много позитива, поэтому возможно продолжение снижения евро. В ходе американской сессии мы увидим сальдо торгового баланса Канады, торговый баланс США, , судя по прогнозам, эти данные выйдут негативными, вся надежда доллара - на индикатор уверенности от университета Мичигана. Но основное внимание рынка сегодня будет направлено на экономический саммит ЕС. Но не забываем, что сегодня пятница и на фоне сокращения открытых позиций перед выходными, может произойти скачок в ту или иную сторону. Курс евро/бакса на сегодня 1.3430 - 1.3210.

Единственное различие в позиции Франции и Германии в том, что Берлин настаивает на принятии новой европейской платформы всеми странами Евросоюза, то Парижу хватит и 17 стран еврозоны. Здесь начинается самое интересное: сможет ли Европа сегодня вечером остаться единой, объединяющей 27 государств, или модель управления 17+10 — это уже новая реальность? И в этом случае какими странами будут руководить из Брюсселя?

Основные события следующей недели: заседание федрезерва и Национального Банка Швейцарии, данные по инфляции в ЕС и США. Особого движения валют на следующей неделе не предвидится, ведь особых достижений на встрече лидеров ЕС на экономическом саммите в Брюсселе достигнуто не было. Единственным плюсом стало соглашение относительно ужесточения фискальной дисциплины в регионе. Тем не менее, внести существенные изменения в основной договор ЕС так и не получилось, поскольку предлагаемые изменения не были поддержаны 4 из 27 стран-участниц ЕС. Изменения не поддержали Великобритания, Венгрия, Швеция и Чехия. Да и не забываем, что начинает снижаться склонность участников рынка к открытию новых позиций и принятия дополнительно риска в преддверии рождественских праздников и завершения года. Скорее всего так и будем болтаться всю неделю во флете между уровнями 1.3550 и 1.3200.

Сегодня новостей совсем не много, да и вряд ли они могут существенно повлиять на курс евро/бакса. В европейскую сессию выйдет индекс оптовых цен в Германии, баланс текущих операций Франции и индекс опережающих индикаторов ОЭСР Еврозоны. В американскую сессию стоит обратить внимание на выступление главы Банка Канады Карни и отчет Министерства финансов США по бюджет. Сегодня предполагаю флет в интервале 1.3430 - 1.3250. Но не забываем что пара на данный момент сильно перепродана и любая хорошая новость для евро может резко развернуть пару вверх.

Основные события завтрашнего дня

Вторник начнется с данных по балансу цен на жилье от RICS в Великобритании. Прогнозируется ухудшение показателя до -24% в ноябре против -24% в октябре. В 00:30 GMT выйдут австралийские индексы делового доверия и условий для развития бизнеса от NAB. Также в это время станет известна статистика по изменению объема закладок новых фундаментов в Австралии за 3 квартал. Прогнозируется снижение на 0,7% против падения на 4,7% во втором квартале. В 06:30 nbsp;GMT во Франции выйдет индекс потребительских цен за ноябрь. Позже, в 06:45 GMT Швейцария представит экономический прогноз от SECO на 1-й квартал следующего года. В этот день также выйдет индекс потребительских цен в Великобритании (09:30 GMT). В ноябре ожидается снижение темпов инфляции до 4,8% г/г с 5,0% г/г в октябре. Вместе с индексов потребительских цен также выйдет индекс розничных цен. В 10:00 GMT внимание участников рынка привлечет выход nbsp;индекс настроений в деловой среде от института ZEW за декабрь. Ожидается ухудшение показателя до -55,7 пункта с предыдущего значения -55,2 пункта. Во второй половине дня стоит обратить внимание на данные по розничной торговле в США (13:30 GMT). В 15:00 GMT выйдут данные по изменению объема запасов на коммерческих складах в США за октябрь. Основным событием дня станет публикация решения FOMC по ставке по федеральным фондам (19:15 GMT). Навряд ли федрезерв изменит ставку, внимание больше привлечет сопроводительное заявление, которое станет доступно в это же время. День завершат данные в 23:30 GMT по индексу уверенности потребителей от Westpac в Австралии за декабрь.
Источник: лента новостей Forex

Сегодня в ходе европейской сессии выйдет индекс потребительских цен Франции и Великобритании, индекс розничных цен Великобритании, индекс настроений в деловой среде от института ZEW Германии и Еврозоны. Но особое внимание на торгах в Европе надо уделить аукционам по продаже долгов со стороны Испании, Германии и Швейцарии. Сегодня будут продаваться только краткосрочные векселя. Наибольший интерес представляют испанские аукционы по продаже 12-месячных и 18-месячных векселей. Результаты аукционов в последнее время стали прекрасным индикатором настроений рынка. В ходе американской сессии стоит обратить внимание на данные по США: розничные продажи, товарно-материальные запасы и решение по учетной ставке ФРС. Но наиболее интересным событием американской сессии конечно же будет сопроводительное заявление FOMC. Курс евро/бакса на сегодня 1.3280 - 1.3080.

Акции резко падают, DAX потерял 3.3%, а доходность облигаций проблемных стран еврозоны вновь резко выросла: доходность итальянских десятилеток подскакивала в какой-то момент на 30 б.п., достигая 6.58%. Помимо доллара, такие «тихие гавани», как трежериз и джилтс так же демонстрировали превосходную динамику.Этим можно объяснить вчерашнее довольно спокойное поведение фунта

то касается сегодняшнего решения FOMC, то никаких сюрпризов, скорее всего, не произойдет. Серия позитивных макроэкономических данных, которые были опубликованы в последнее время снижает необходимость для новых мер стимулирования со стороны ФРС США. Мало того, скорее всего, что на сегодняшнем заседании руководители ФРС улучшат прогнозы по экономическому развитию страны. Поэтому, вполне возможно, что итоги заседания FOMC приведут к росту склонности инвесторов к риску, что, в свою очередь, поможет валютам чувствительным к риску отыграть часть своих вчерашних потерь против доллара США и японской иены.

Как мы помним, на прошлой неделе рейтинговое агентство S&P поместило на пересмотр сразу 15 суверенных рейтингов еврозоны. Фактически все страны еврозоны оказались под угрозой снижения кредитного рейтинга (Грецию не поместили из-за того, что ей уже некуда снижать рейтинг), что сильно осложнило функционирование текущего механизма помощи нуждающимся странам. Ведь, если страны-гаранты (Германия, Франция, Нидерланды, Финляндия, Австрия и Люксембург) потеряют свой максимальный кредитный рейтинг ААА, то автоматически будет снижен и рейтинг европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), что повлечет за собой рост стоимости заимствования и снижение спроса на бумаги фонда. Таким образом, на этой неделе, пожалуй, основное внимание инвесторов будет сосредоточенно на заявлениях и решениях рейтингового агентства S&P, которое вполне может выполнить свою угрозу и лишить стран-гарантов своих максимальных рейтингов. Конечно, если это произойдет, то, как и в случае со снижением кредитного рейтинга США мировое сообщество попытается снизить все негативные последствия (т.е. центральные банки расширят перечень бумаг принимаемых в обеспечение кредита).

На фоне перспективы очередного банкротства в европейском финансовом секторе проблемы региона могут лишь усугубиться. Рынки входят в финальную, самую турбулентную стадию межбанковского коллапса, и в связи с этим лучше вообще воздержаться от участия в валютных торгах. Волатильность существенно возрастет, причем евро будет не только падать, но не менее сильно расти, ведь для покрытия текущих расходов европейские банки будут распродавать все, в том числе активы, номинированные в других валютах, и на вырученные средства скупать евро.

Сегодня в ходе европейской сессии стоит обратить внимание на данные по Великобритании: изменение числа заявлений на получение пособий по безработице, уровень заявлений безработных на трудоустройство и изменение среднего заработка; на данные по Еврозоне: промышленное производство. В ходе американской сессии выйдет индекс ведущих индикаторов Канады, индекс цен на импорт и экспорт США, а также выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхард. Сегодня жду некоторую коррекцию после 3 дней резкого падения, а потому курс евро/бакса на сегодня 1.3150 -1.2970.

Европейская валюта не демонстрирует восходящей коррекции, поскольку в контексте текущей ситуации очень трудно найти причины для укрепления единой валюты. Единственным фактором, который в настоящий момент смог бы дать толчок для такого развития событий, является репатриация со стороны европейских банков, которые по требования европейского банковского регулятора EBA должны повысить достаточность капитала 1 уровня в совокупности на 115 млрд. евро к июню 2012 года. Однако европейские банки пока не спешат выполнять это требование, возможно ожидая более выгодных уровней курса евро, возможно, ожидая более привлекательных цен для продажи активов.

Вчера рейтинговое агентство Moody’s заявило, что рассмотрит изменение кредитных рейтингов всех стран Евросоюза в первом квартале 2012 года, отметив, что саммиту ЕС на прошлой неделе не удалось предоставить «решительных политических мер». Напомним, что ранее рейтинговое агентство Standard and Poor's объявило, что будет рассматривать возможность понижения кредитного рейтинга 15 из 17 стран еврозоны, включая блок стран с наивысшим кредитным рейтингом ААА.

«Отсутствие мер по стабилизации кредитных рынков в краткосрочной перспективе означает, что еврозона и более обширный Евросоюз остаются подвержены дальнейшим потрясениям и регион евро находится под постоянной угрозой. В связи с отсутствием решающих политических мер, несмотря на проведенный недавний саммит, Moody's Investors Service вновь заявляет о своем намерении пересмотреть рейтинги всех государств ЕС в течение 1 квартала 2012 года», - говорится в сообщении Moody's. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

доллар торгуется на максимумах на этой неделе, это движение весьма существенное против евро, который потерял более 200 пунктов, когда S & P фьючерсов упали лишь 25points. Ну, если мы посмотрим на график S & P фьючерсов , то мы видим, что падение от пика 1270 состоит из пяти волн. Коррекция никогда не состоит из пяти волн, так что мы знаем, что это движение что только первый этап незавершенной коррекции который начался от 1271 . В данный момент вероятно развивается волна (а) зиг-зага, . Таким образом, вероятны новые минимумы в ходе разхвития волны (с) . Ну, есть и другая интерпритация, как (w) - (х) - (у),. Но в любом случае, мы должны сходиь ниже 1214 и, вероятно, в 1200 зоны.отсюда как следствие дальнейшее падение евро,

Сегодня достаточно много новостей. В европейскую сессию выйдут данные по Франции: индекс деловой активности в секторе услуг, индекс деловой активности в производственном секторе; по Швейцарии: промышленное производство и решение Швейцарского Национального Банка по базовой ставке; по Германии: индекс производственной активности и индекс активности в сервисном секторе PMI; по Еврозоне: ежемесячный экономический отчет ЕЦБ, индекс производственной активности и индекс активности в сервисном секторе PMI, индекс потребительских цен; по Великобритании: розничные продажи, баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников. Особое место в европейском календаре займет речь президента ЕЦБ М. Драги. В американскую сессию стоит обратить внимание на индекс цен производителей США, на первичные обращения за пособием по безработице, на сальдо платежного баланса, на индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка, на объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, на промышленное производство и использование мощностей США, на производственный индекс ФРБ Филадельфии. Новости по Европе, вероятно будут неутешительными, в вот в Америке намечается некоторый позитив, а потому евро/бакс останется в тех же пределах 1.3060 - 1.2860.

судя по преподнесению новостей, поставлена цель убедить всех, что для еврозоны уже наступает конец света...
Сами же новости противоречат общему настрою и вовсе не плохие для евры... А толпа реагирует жестко именно на зомбирование... :))
Я же склоняюсь пока к тому, что до конца света будет еще откуда хорошо продать... :))

С точки зрения фундаментального анализа сейчас следует четко понять, что текущее позиционирование на рынке по-прежнему сводится к тому, что на нисходящем долгосрочном тренде по EUR/USD хорошие новости из Европы игнорируются, а на плохих делается значительный акцент в виде новых продаж рисковых активов и евро, в частности.

Хороший тому пример – это выход во вторник лучше ожиданий в Германии за ноябрь индекса ZEW, а также вроде бы удачное размещение европейским стабфондов (EFSF) краткосрочных векселей. Данного рода «хорошие» новости могут только что стать поводом для внутридневной коррекции к предшествовавшему сильному падению курса евро, не более того.

Аналогичный в чем-то вывод можно сделать и относительно прошедшего накануне заседания ФРС. Хорошая новость заключается в данном случае в том, что в Центробанке США отмечают некоторое улучшение экономических условий; плохая – все это означает, что про QE3 на данный момент можно забыть. Для рисковых активов это некоторый негатив, для доллара США, естественно, благо.

Не исключено, что сильные продажи в EUR/USD накануне были как раз во многом связаны с опасениями относительно того, что какой-либо из аукционов по размещению суверенных облигаций может носить провальный характер.

Опубликованные сегодня данные продемонстрировали - снижение количества обращений, по сравнению с прогнозами аналитиков и предыдущим периодом. В связи с этим, возможно ожидается дальнейшее укрепление доллара США и снижение курса единой европейской валюты. Эта ценовая динамика может сохраниться до конца недел

Сегодня экономических новостей немного. В европейскую сессию выйдет сальдо торгового баланса Еврозоны. В американскую сессию - индекс потребительских цен США. Особое внимание стоит обратить на выступления президента ЕЦБ М. Драги и главы Банка Англии М. Кинга на конференции в Брюсселе. Сегодня также выступят член Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванс и член Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Фишер. Особого движения на рынке не ожидается, а потому евро/бакс будет в интервале 1.3100 - 1.2900. Но не забываем, что сегодня пятница.......

евро пробило свою ключевую зону поддержки которая находилась в районе 1.3050.теперь это должно стать так же сильным сопротивлением.Поэтому следует ожидать дальнейшего снижения несмотря на то что евро пока держится выше 1.3000. в то же время доходность облигаций стран ЕС продолжает расти. Так, у 10-летних итальянских бондов она к полудню достигла отметки 6,84% годовых. Ставка LIBOR перевалила за уровень 0,555% годовых, это максимум с весны 2009г. Данные сигналы должны настораживать и по прогнозам аналитиков BofA Merrill Lynch курс евро должен опустится до 1.25