Ежедневный анализ фундаментальных данных

Доброго всем утра! Сегодня экономических новостей нет. Европа и Америка празднуют Рождество. Сегодня в Германии День святого Стефана, в Великобритании День Подарков, в Канаде День Подарков, в США Рождество. Сегодня лучше вообще не торговать, да и условия для торговли сегодня не самые лучшие. А курс евро/бакса на сегодня 1.3200 - 1.2900.

Сегодня Европа новостями нас не порадует, а Великобритания и до сих пор празднует.В американскую сессию на новости тоже не густо.В Канаде выходной. В США сегодня выйдет индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller и индикатор уверенности потребителей. Евро/ бакс, по всей вероятности, будет топтаться в пределах 1.3100 - 1.3000.

Сегодня ключевым событием европейской сессии будет итальянский аукцион по размещению облигаций. Вчера доходность итальянских 10-летних облигаций выросла на 0.02 процентных пункта и достигла 7%. Этот уровень называется «порогом боли», поскольку именно при такой величине доходности Греция, Ирландия и Португалия были вынуждены просить помощи у Евросоюза. Посмотрим, за результатами этого аукциона, ведь негативные результаты могут опустить евро/бакс ниже уровня 1.3000. В американскую сессию мы увидим доклад Казначейства США о валюте. Курс евро/бакса на сегодня 1.3100 - 1.2980.

Несмотря на то, что результаты оцениваются как позитивные (доходность по десятилеткам 6.90%), евро/доллар упал. Думаю, здесь сыграли и технические и фундаментальные факторы (все таки в долгосрочной перспективе почти полутриллионное вливание ликвидности - это инфляционный фактор).

Сегодня в европейскую сессию выйдет денежный агрегат М3 Еврозоны и индекс потребительских цен Германии. В американскую сессию выйдут данные по безработице США, индекс менеджеров по закупкам Чикаго и незавершенные сделки по продаже жилья в США. Диапазон движения пары евро/бакс сегодня 1.2860 – 1.3020.

Стоимость новых займов для Италии за месяц упала вдвое
В результате аукциона по размещению краткосрочных итальянских облигаций правительству Италии удалось занять 9 миллиардов евро (11,8 млрд долларов) под 3,251%. Таким образом, стоимость займов для Банка Италии снизилась вдвое: в ноябре при аналогичном размещении ставка составляла 6,504%. Итоги аукциона по продаже шестимесячных облигаций свидетельствуют о том, что на рынках начали с большим оптимизмом смотреть на будущее итальянской экономики.

Итоги аукциона по гособлигациям Италии

Италия в общей сложности привлекла 7.017 млрд евро при цели 5.0-8.5 млрд евро.

Было привлечено:

- 803 млн евро со сроком погашения в апреле 2018 года, средняя доходность 7.42%, покрытие 1.97;

- 2.538 млрд евро со сроком погашения в 2014 году, средняя доходность 5.62% (средняя доходность для аналогичного предыдущего выпуска составила 7.89%), покрытие 1.364 (для аналогичного предыдущего выпуска покрытие оставило 1.50);

- 1.176 млрд евро со сроком погашения в 2021 году;средняя доходность 6.70%, покрытие 1.579;

- 2.5 млрд евро со сроком погашения в 2022 году, средняя доходность 6.98% (средняя доходность для аналогичного предыдущего выпуска составила 7.56%), покрытие 1.357 (для аналогичного предыдущего выпуска покрытие оставило 1.34).

Сегодня новостей практически нет. Только в европейскую сессию выйдет индекс цен на жилье Великобритании. Торговые площадки сегодня полностью во власти спекулянтов, а потому в последний торговый день этого года возможно движение в любую сторону. Предполагаю курс евро/бакса на сегодня 1.3050 - 1.2850.

Первый торговый день не будет насыщенным на новости. В европейскую сессию будет опубликован индекс PMI для производственной сферы за декабрь в Германии, во Франции и Еврозоне. Рынок сегодня еще отдыхает от праздников, игроков немного, а потому предполагаю сегодня флет в интервале 1.3080 - 1.2850.

S&P500 — Dec 31, 2010: 1257.64 on close
S&P500 — Dec 30, 2011: 1257.60 on close к чему бы это?

можно наблюдать интересную картину взаимосвязи изменение ВВП США (номинальный) и доходность корпоративных облигаций уровня ниже инвестиционного.В периоды снижение ВВП спрос на доходность возрастает хотя логичнее было бы предположить обратную тенденцию однако вероятно у инвесторов настолько много напечатанных денег что они рискуют и требуя большую доходность как было в случаии с греческими и итальянским облигациями

Сегодня в европейскую сессию выйдут данные по изменению в секторе занятости и уровню безработицы Германии, в Великобритании выйдет индекс производственной активности PMI. В американскую сессию выйдет производственный индекс Института Управления Поставками США, будут опубликованы данные по расходам на строительство в США и конечно же будет интересен протокол последней встречи FOMC. Курс евро/бакса на сегодня 1.3080 - 1.2900.

Сегодня в европейскую сессию мы увидим индекс деловой активности в секторе услуг Франции, индекс активности в сервисном секторе Германии и Еврозоны, изменение объемов потребительского кредитования, одобренные заявки на ипотечные кредиты, индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании, гармонизированный индекс потребительских цен Еврозоны. В американскую сессию выйдут производственные заказы США. Курс евро/бакса на сегодня 1.3120 - 1.2980.

Сложно пока говорить о дальнейшем развитии событии .Сырьевые валюты смотря довольно таки не плохо .нефть может достигнуть вближайшии дни отметку 105$ .золото смогло восстановится однако возможно это всего лишь коррекция и медведи снова возьмут перевес в будущем.Но на всем этом фоне евро выглядит очень слабым и торгуется на исторических минимумах против озии

С начала декабря тесная корреляция между EURUSD и рисковых активов ухудшилась. В частности с середины декабря, когда была объявлена операция LTRO, . Аналитик Citi Стивен Englander отмечает это расхождение и видит две причины для этого:1) LTRO способствовало фондированию банков тем самым уменьшив долговой риск но при этом общая проблема в еврозоне не была решена.и 2)а также растущая уверенность в том что рост в США будет хоть и небольшим но не катострафическим.

Сегодня в европейскую сессию выйдут данные по розничным продажам Германии, индикатор уверенности потребителей Франции, индекс цен на жилье, индекс PMI в секторе услуг Великобритании и ежеквартальный отчет Банка Англии по условиях кредитования, новые промышленные заказы и индекс цен производителей Еврозоны. В американскую сессию выйдет изменение числа занятых от ADP, первичные обращения за пособием по безработице и индекс деловой активности в сфере услуг США. Курс евро/бакса будет торговаться в интервале 1.3000 - 1.2850.

Сегодня в европейскую сессию выйдет индекс цен на жилье в Великобритании, розничные продажи, уровень безработицы, индекс настроения в деловых кругах, индекс настроений в экономике и индекс делового оптимизма в промышленности Еврозоны, производственные заказы Германии. В американскую сессию выйдут данные по средней почасовой оплате труда, занятости в несельскохозяйственных отраслях, по уровню безработицы и средней продолжительность рабочей недели в США. Также в американскую сессию выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Э. Розенгрен. Курс евро/бакса на сегодня 1.2850-1.2730.

Главной новостью следующей недели несомненно будет решения ЕЦБ и Банка Англии по ставкам и конечно же выступление Президента ЕЦБ Драги. Кроме того в европейскую сессию выйдут данные по ВВП и внешней торговле Еврозоны, индекс потребительских цен Германии и Франции, данные по инфляции производителей, цифры по производственному сектору и внешней торговле Великобритании. В американскую сессию мы увидим цифры по розничной торговле и торговому балансу, данные по безработице, экономический отчет по регионам «Бежевая книга», индекс уверенности потребителей от университета Мичигана. Кроме того на следующую неделю запланирована встреча канцлера Германии Ангелы Меркель и президента Франции Николя Саркози. Курс евро/бакса на этой следующей неделе будет в интервале 1.2950 – 1.2650.

Прогноз на 09.01.2012.EUR\USD продолжила нисходящее движение.ожидается восходящее движение пары в рамках коррекции к уровню сопротивления 1,287, следствием чего служит сильное удаление пары от основной линии нисходящего тренда.Уровнем поддержки выступает отметка 1,274 в случае преодоления которой нисходящее движение продолжится до отметки 1,270.

Сегодня экономических новостей немного и они вряд ли существенно повлияют на курс евро/бакса. В ходе европейской сессии выйдут данные по торговому балансу Германии и Франции, промышленному производству Германии, а так же индикатор уверенности инвесторов Еврозоны от Sentix. В ходе американской сессии выйдут данные по потребительскому кредитованию в США. Курс евро/бакса сегодня будет в интервале 1.2760 - 1.2590.