Ежедневный анализ фундаментальных данных

есть два слуха...слух по рынку, что ЕЦБ пообещает выкупать неограниченное количество итальянских бондов после назначения нового правительства, и более ранний, был слух, что ЕЦБ сегодня проведёт экстренное заседание.

Итальянский доходности облигаций начали отступать от своих максимумов на слухах, что ЕЦБ покупает краткосрочные долги. Это облегчило некоторое давление на 10-летний Италии и2-летнии облигаций. и, хотя кривая доходности Италии остается перевернутой он отступил от бездны - пусть и на крошечный шаг
Рынок облигаций продолжает доминировать над другими классами активов.Падение доходности облигаций Италии ослабил давление на евро, EURUSD отскочил от поддержки на 1.35, однако Есть сообщениям что оффера расположены на 1.3600/20, поэтому "ралли", можеть быть недолгим . Кроме того, акции, также немного восстановились после вчерашних потерь. Это естественный обратный процесс после больших движений вчерашнего дня. до сих пор не понятно, как этот долговой кризис будет решен, и эта неопределенность, вероятно, будет влиять на склонность к риску в ближайшей перспективе

Европейская комиссия опубликовала свои последние экономические прогнозы роста, и пересмотрев прогноз роста 2012 до всего лишь 0,5%. было отмечена что, Испания может не выполнить соблюдение дефицита на этот год, хотя общий прогноз дефицита ЕС был пересмотрен ниже до 4,1% с 4,3%. Строгие меры могут снизить дефицит , но ценой этого будет является более слабый экономический рост. Так в целом, рынки могут быть более спокойными и сегодня, но новостной поток не намного лучше. таким образом мы имеем в данный момент прогноз который можно назвать околозастойный, политеческая неразбериху к тому же лидеры ЕС кажется незнают как справится с этим кризисом.
Сегодня утром испанские, австрийские и бельгийские спреды достигли свежих максимов с немецкими спредами. Однако, поскольку немецкие кредитные рынки привлекают огромные потоки как в спокойное убежище сейчас это может искажать вещи. Более точный способ измерить напряжение на рынке облигаций это если сравнивать спреды 10-летний-2-летних облигаций . Спреды Испании продолжают сужаться и обновила свежие минимумы ранее. Спрэд между французской кривой также начали сужаться после расширения в последние недели. Но решающим для ЕС, спред остаются у здоровых территории. Спрэд между 2 испанских и 10 составляет 1,2%, а для Франции он составляет 1,8%. всё это может означать, что инвесторы действительно потеряли уверенность в способности страны платить свои долги,

Сегодня в ходе европейской сессии стоит обратить внимание на индекс закупочных и отпускных цен производителей Великобритании, а в американскую сессию на индекс настроения потребителей от университета Мичигана/Reuters США. К тому же сегодня американские финансовые рынки закрыты в связи с празднованием Дня Ветеранов в США и Дня Памяти в Канада. А потому в американскую сессию в связи с отсутствием крупных игроков бал будут править спекулянты, а это непредсказуемо, да сегодня к тому же пятница... Курс евро/бакса на сегодня 1.3750 - 1.3550.

На следующей неделе нас прежде всего будут интересовать результаты голосования парламента Италии по вопросу принятия к реализации пакета жестких мер по выводу страны из долгового кризиса. Эти результаты напрямую определят судьбу евро на ближайшую, а может быть также и последующую неделю. Что касается экономических новостей, то представляют интерес данные по изменению объема ВВП Германии и еврозоны, которые могут стабилизировать и скорректировать положение евро после падения. Следует обратить внимание также на новости из Великобритании, где опубликуют данные по безработице и индекс потребительских цен. Наиболее важными новостями из США будут чистый объём покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами, изменение объема промышленного производства США, данные по жилищному сектору и по инфляции. Также на следующей неделе состоится совещание по денежно-кредитной политике и базовой процентной ставке в Банке Японии. Евро/бакс, так и не поднявшись выше 1,38, может на следующей неделе вновь снизиться к 1,3550, таким образом, диапазон движения составит 1,3550-1,3900.

Сегодня экономических новостей немного. В Еврозоне выйдет статистика по изменению объема промышленного производства за сентябрь. В США выйдут данные о доле просроченных платежей по ипотеке за 3 квартал, глава Банка Канады выступит с речью. Евро на текущей неделе могут поддержать следующие новости: уход Берлюскони без политического давления и склок, дальнейшее снижение доходности по ГКО, а также позитивные экономические показатели. Как видим экономические новости сегодня особого интереса не представляют, других важных событий сегодня вероятно не будет, а потому сегодня флет 1.3850 - 1.3650.

Сегодня достаточно много экономических новостей. В европейскую сессию выйдут данные по ВВП Франции, Германии и Еврозоны, также выйдет индекс потребительских цен Великобритании, индекс настроений в деловой среде от института ZEW Германии и Еврозоны, сальдо торгового баланса Еврозоны. Согласно прогнозам, доверие немецких инвесторов в ноябре должно упасть до 3-летнего минимума на фоне того, что долговой кризис в Европе угрожает существенно снизить или даже остановить экономический рост региона. Существует риск того, что фактический результат окажется еще хуже прогноза, что добавляет риски для евро. В совокупности с краткосрочными медвежьими настроениями по евро, рынок избегает рисковых активов и испытывает интерес к активам безопасной зоны. В американскую сессию стоит обратить внимание на отчет Банка Канады по денежно-кредитной политике, на розничные продажи США, на индекс цен производителей и товарно-материальные запасы США. Из выступлений политиков интересна речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда, речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Фишера и речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса. Курс евро/бакса на сегодня 1.3700 - 1.3500.

Данные по ввп Франции и Германии вышли довольно не плохие.но на рынке все равно шли распродажи на европейской сессии это может продолжится и на американской сесиии.Кроме того, накануне Минфин Италии провел очередной аукцион по размещению среднесрочных гособлигаций, в ходе которого 5-летние госбумаги были размещены под рекордную доходность в 6,29% против 5,32% в ходе предыдущего аукциона, проведенного месяц назад. Данный аукцион стал первым с момента, когда президент Италии Джорджио Наполитано уполномочил Марио Монти сформировать новый кабинет министров.
В ближайшей преспективе ожидаю евро увидеть в районе 1.3450

На S&P500 вырисовывается сходящийся треугольник .который может быть сигналом к дальнейшему снижению индексов .Это повлечет за собой и снижения в рисковых активах.Но сейчас индекс держится молодцом ключевым является область 1230.00.

Вообщем тут представлен обзор от сити банка.только сегодня смог разобратся как это уместить здесь на их сайте можно наети и торговый идеи для каждого дня

"Вопрос, почему курс евро такой высокий в условиях такого кризиса, мучает всех валютных стратегов, включая меня. На самом деле, евро получает сильную фундаментальную поддержку. Хотите верьте, хотите нет, но спрос на евро до сих пор высокий. В Китае, например, высокий спрос на евро идет не только со стороны центробанка, но и со стороны частных компаний и клиентов банков. Те, кто продолжает покупать евро, уверены в долгосрочном ослаблении доллара. Многие инвесторы готовы покупать евро на уровне 1,35 - мы сейчас близко, будет интересно, упадет ли пара ниже этой отметки. На наш взгляд, в следующие несколько недель существует риск значительного падения евро против доллара", - сообщил Bloomberg главный валютный стратег Credit Agricole Митул Котеча.

Сегодня достаточно много экономических новостей. В европейскую сессию выйдут данные по Великобритании, это: изменение среднего заработка, уровень безработицы по ILO, изменение числа заявлений на получение пособий по безработице, уровень заявлений безработных на трудоустройство, изменение среднего заработка, квартальный инфляционный отчет Банка Англии; данные по Еврозоне: индекс потребительских цен. В американскую сессию выйдут данные по США: индекс потребительских цен, объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, промышленное производство, использование мощностей и изменение запасов нефти. Из выступления политиков стоит обратить внимание на речь главы Банка Англии М. Кинга и речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Э. Розенгрена. Евро/бакс продолжает торговаться в рамках нисходящего канала, на сегодня курс 1.3640 - 1.3360.

Валюты убежища продолжили свой рост сегедня, так как евро бонды снова достигали своих максимумов и из-за страха инвесторов возможного распространения кризиса .USD и JPY были прочнее по всем направлениям на фоне неприятия риска, евро оказался под давлением всилу рекордно высоких спредов доходности и, несмотря на мягкий взгляд и прогноз от Банка Англии, GBP демонстрировал рост против G10 валют кроме доллара и йены.
В Европе, ЕС председатель Еврокомиссии Баррозу заявил, что регион сталкнулся с "действительно системныйм кризисом". Финансовый стресс распространился на 10 летних французские облигации спред по которым в сравнении с немецкии вырос до нового рекрдного максимума. Спред между испанскими и немецкими 10 летними облигациями достиг рекордного уровня в 459bps в то время как спреды доходности бондов Австрии и Бельгии находились вблизи рекордных уровней. В Италии Марио Монти заявил президенту, что он принимает пост премьер-министра, а также объявил, что он будет министром финансов в новом итальянском правительстве. Монти заявил, что отсутствие политизации в его новом сформированом кабинете сделает работу более эфективной . Ставки доходности по итальянским облигациям продолжали оставтся выше 7%

Евра вчера дважды отметилась в районе 1.3550. Думаю, что будет и третья попытка. Внизу 1.3400/20.Фунт, тот вообще вчера весь день практически простоял на месте под 1.58 и только ночью пошёл на снижение, сейчас восстанавливается. Значимое сопротивление 1.5850, но прежде надо будет показать силу и около 1.58... Внизу цель 1.56 с небольшим (1.5720 ночью прокололи).

Сегодня в ходе европейской сессии стоит обратить внимание на новости из Великобритании, это индекс розничных цен и данные по розничным продажам. Также в центре внимания на сегодняшних торгах в Европе будет реакция рынка на заявление рейтингового агентства Fitch, сделанное перед закрытием торгов на Wall Street. Fitch утверждает, что американские банки столкнутся с серьезными рисками, а их кредитоспособность существенно ухудшится, если долговой кризис Европы распространится за пределы 5 наиболее проблемных стран еврозоны. Если ситуация в Европе выйдет из под контроля, американские банки очень быстро отразят этот негатив на своих балансах. Следующим важным событием сегодняшней европейской сессии станут аукционы по продажи суверенных долгов Испании и Франции. В ходе американской сессии стоит обратить внимание на первичные обращения за пособием по безработице, на закладки новых домов,на разрешения на строительство и производственный индекс ФРБ Филадельфиию Из выступления политиков интересна речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли. Курс евро/бакса на сегодня 1.3600-1.3400.

США централизованное государство, с дефицитом бюджета в районе 3%. В ЕС долги отдельных стран нельзя суммировать ,дефицит бюджета у некоторых 6-9% и безработица 20% ,а рост ВВП от 0 до 0.5%.Эти долги практически не возвратны.... так получяется

По греции:
частные банки предложили две альтернативные схемы. Согласно первой, списанию подлежит 50 проц долга с общей суммы в 141 млрд евро. На оставшуюся половину греческое правительство предоставит новые облигации со сроком погашения в 22 года и с процентной ставкой в 7 проц.
====================
Согласного этого плана банки вернут свои 141 млрд евро, только аж через 14 лет.
Считай 70 млрд евро на ближайшие 5 лет они потеряли.

Также ЕЦБ спупил примерно на 120 млрд евро греческие оьлигации, ниже номинала примерно на 20-40%

Итого долг Греции уменьшится на примерно не менее 100млрд евро от его общего долга =360 млрд евро.
Долг станет не более 260 млрд евро.
Также ЕЦБ продолжает скупать греческие облигации по дещёвке. ))

Германия: Нужен мощный институт для поддержки следующих антикризисных шагов
Германия: рынкам не хватает доверия к текущим антикризисным решениям

А гдеж ее взят о в такой ситуации. Сложновато будет

Одни из крупнейших в мире трейдеров кредитных деривативов, JPMorgan Chase & Co. и Goldman Sachs Group Inc., сообщили акционерам, что продали дефолтных свопов на более чем 5 триллионов долларов. Очевидно, большая часть из них была выпущена на государственные облигации Греции, Италии, Ирландии, Португалии и Испании.
Поскольку растут опасения, что эти страны окажутся некредитоспособными, инвесторам не сообщают, каков на самом деле риск для американских банков в случае дефолта. Компании, в том числе Goldman Sachs и JPMorgan, не сообщают всю информацию о потенциальных прибылях и убытках по такому сценарию, называя только чистые суммы или исключая некоторые деривативы.

Сегодня экономических новостей немного. На данный момент уже вышел индекс цен производителей Германии, он оказался таким же как и прогнозировался. Остальные новости нас ждут уже в американскую сессию. Это индекс потребительских цен Канады, индекс ведущих индикаторов Канады и США и конечно же речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли, вчера он высказался о необходимости дополнительного стимулирования. Сегодня также стоит обратить внимание на комментарии Фишера, и если и здесь мы увидим ориентацию на QE3, доллар может ослабнуть. В то же время евро продолжает испытывать давление продаж на фоне того, как Германия и Франция не могут договориться относительно роли Европейского Центрального Банка в борьбе с кризисом суверенного долга в регионе. А тотому, курс евро/бакса на сегодня 1,3650 - 1.3400. Да к тому же не забываем, что сегодня пятница......