Ежедневный анализ фундаментальных данных

На фоне ослабления швейцарской экономики и падения цен, Швейцарский национальный банк оставил свою ключевую процентную ставку вблизи нулевого уровня, как и ожидалось. Однако банк удивил наблюдателей за рынком, оставив целевой уровень для пары евро/франк также без изменений, на 1.2.

Аналитики Danske Bank считают, что на следующем заседании в январе Европейский Центробанк снизит ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 0.75%.
Специалисты отмечают, что в ближайшие несколько месяцев еврозона рискует впасть в рецессию. Кроме того, европейские политики до сих пор не разобрались с кризисом, а доходности по облигациям периферийных стран валютного союза остаются высокими, в то время как ЕЦБ не хочет увеличивать объемы покупки европейского долга.
В Danske подчеркивают, что экономические перспективы США выглядят существенно лучше, и ожидают, что в ближайшие кварталы американский ВВП покажет неплохой рост. В результате ФРС, по мнению экономистов, сохранит ставки без изменения с перспективой повышения стоимости финансирования в случае улучшения экономической ситуации в стране.

Следующая неделя уже предрождественская и поэтому игроков на рынке будет уже меньше, начнется закрытие позиций перед праздниками. А как известно тонкий рынок более непредсказуем. Из европейских данных интерес может представлять релиз индекса цен производителей Германии, а также индексов, рассчитываемых немецким исследовательским институтом IFO. Нельзя забывать и о ВВП Великобритании и тексте протокола последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии. Из американских данных внимание стоит обратить на ВВП США, показатели американского вторичного рынка жилья, а также индекс потребительской уверенности университета Мичигана. Курс евро/бакса ожидаю в интервале 1.3400 - 1.2900.

Сегодня экономических новостей немного. В ходе европейской сессии выйдет индекс цен на жильё Великобритании и сальдо платежного баланса Еврозоны. В американскую сессию выйдут данные по оптовым продажам Канады и индекс состояния рынка жилья США. Особое место в новостном фоне сегодня займет речь президента ЕЦБ М. Драги. Хотя его выступление вряд ли поддержит евро, в предыдущих выступлениях ему это сделать не удавалось. Слабости евро прибавили и сохраняющиеся опасения в отношении понижения рейтингов стран еврозоны. В пятницу агентство Fitch Ratings поместило рейтинги шести из 17 стран еврозоны в список на пересмотр с возможностью понижения и перемотрело прогноз по рейтингу Франции ААА до негативного со стабильного. Также сегодня необходимо отслеживать влияние на курсы валют событий связанных со смертью лидера Северной Корее Ким Чен Ира. Интересна и сегодняшняя телеконференция Министров финансов еврозоны на которой они обсудят подходы к долговой проблеме, такие как возможность кредитования европейскими странами Международного валютного фонда в размере 200 млрд евро. Курс евро/бакса на сегодня 1.3085 - 1.2910.

Сегодня в 15:00 GMT истекает срок действия следующих опционов:

EUR/USD $1.2900, $1.2950, $1.3000, $1.3100, $1.3200, $1.3210
USD/JPY Y77.10, Y77.65, Y77.80, Y77.95, Y78.00
AUD/USD $0.9950, $1.0000, $1.0075, $1.0250
USD/CHF Chf0.9200
EUR/JPY nbsp;Y100.00, Y101.50

GBP/USD $1.5500

Принимая во внимание о тесной взаимосвязи между фондовым рынком и рисковыми настроениями то рассматривая график по S&P500 можно ожидать на этой неделе разворота в определенных классах активов

мониторил поведение амеров, смотрел на всю эту маргинальность торгов, считал объемы, и понял одну мысль, пока не вытащат крупного кота на стопы, рынок расти не станет, нет в рынке интереса на покупку, нет жирных бидов, нет рыночных ордеров на хороший спрос, есть предположение, шо ордера стоят гдето ниже, шо стоят они не лимитами а уссловными, то есть при такойта цене покупка в рынок, есть предположение шо ЕЦБ умышленно не вмещиваются в ФХ, есть предположение шо бундесы сговоролись с бандесам и для накачивания денежной массы через промпроизводство даунят курс.

О своем согласии принять участие в расширении МВФ заявили Чехия, Дания, Польша и Швеция. Великобритания пока осторожничает и обещает определиться с размером своего взноса в общее дело в начале следующего года, в рамках решения G-20. "Уже достигнуто соглашение о 150 млрд евро… Мы достигнем 200 млрд евро, это несомненно!", - цитирует агентство France-Presse неназванный правительственный источник в ЕС.

Доброго всем утра! Экономических данных сегодня не очень много. Уже вышедшие данные по Германии: индекс цен производителей оказался в пределах прогнозов, а индекс уверенности потребителей от GfK даже чуть лучше, но не оказали никакого влияния на курсы валют. Еще в европейскую сессию ожидается выход индекса делового климата IFO Германии и индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников. В ходе американской сессии выйдет базовый индекс потребительских цен Канады, разрешения на строительство и закладки новых домов США. Вероятно все эти новости не смогут существенно повлиять на евро/бакс. Еще сегодня стоит обратить внимание на аукционы ГКО Греции и Испании. Показатели спроса и доходности будут прекрасным индикатором рыночных настроений. Объемы торгов постепенно падают с приближением Рождества и Нового года, а в условиях тонкого рынка неожиданное событие может вызвать масштабные движения. Скорее всего, валюты продолжат сегодняшнюю торговлю под влиянием спекулянтов. Курс евро/бакса на сегодня 1.3080 - 1.2920.

.Греция легко разместила 1.3 ярда на 13 недель под 4.68. Вот и купирование долгового кризиса. Чо не взять греческие облиги под такие проценты, если их тут же можно впихнуть в ЕЦБ... Когда придет время греции отдавать, она точно также разместится и отдаст... Только евры будет немеряно ходить по миру...

Так как анализ фондового рынка помогает в прогнозирование пары евро доллар то рассмотрим график S&P500 как и ожидалось индекс снижался в последнии период в область психологического уровня 1200 и в нашем случае нужно проявлять острожность так как мы находимся в завершающеся фазе коррекции (w)-(x)-(y)

Основные события завтрашнего дня

День начнется с оглашения решения nbsp;по процентной ставке Банком Японии (04:00 GMT). Прогноз – без изменений, 0.00%-0.10%.

В 09:30 GMT Банк Англии опубликует протокол последнего заседания по денежно-кредитной политике.

В это же время выйдет статистика по объему заемных средств государственного сектора Великобритании. Ожидается рост объема до уровня 13.5 млрд фунтов в ноябре против nbsp;3.4 млрд в октябре.

День продолжат данные по розничным продажам в Канаде за октябрь (13:30 GMT, прогноз +0.4% и +0.4% без учета автомобилей)

Индекс настроений в деловых кругах Бельгии nbsp;выйдет в 14:00 GMT (прогноз -11.1 в декабре против -12.2 в ноябре).

Далее последует индикатор потребительской уверенности Еврозоны за декабрь (15:00 GMT).

Данные США этого дня будут представлены статистикой по продаж жилья на вторичном рынке (15:00 GMT, прогноз 5.04 млн в ноябре) и данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики (15:30 GMT).

В 21:45 GMT в Новой Зеландии выйдут данные по ВВП за 3-й квартал.

Завершит среду выступление главы Банка Японии Масааки Сиракавы в 23:00 GMT.

Евро укрепляет свои позиции на азиатских торгах в среду. Ключевым фокусом участников рынка являются результаты первого транша неограниченных в объеме 3-летних кредитов, которые ЕЦБ предоставил европейским банкам. В соответствии со средней прогнозной оценкой агентства Bloomberg, составленной на основании опроса 14 респондентов, объем заимствований со стороны банков составит порядка 293 млрд. евро. Точные результаты будут объявлены сегодня, а кредитование начнется с завтрашнего дня. Рыночные наблюдатели ожидают, что банки направят средства на покупку долговых обязательств стран еврозоны. «Согласно общему мнению, предпринятые меры являются довольно сильными, и рынок будет интерпретировать их, как положительный фактор. Некоторые средства будут вновь обращены в государственный долг, но банки при этом будут в состоянии обеспечить финансирование в ближайшем будущем, что предполагает стабильность в ближайшие кварталы», - говорит Джеффри Ю, валютный стратег и аналитик из UBS. Этот банк прогнозирует, что евро вырастет по отношению к доллару США до 1.35 в течение месяца. 3-месячный прогноз UBS предполагает курс евро/доллар на уровне 1.30. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

Сегодня в ходе европейской сессии выйдут данные по Великобритании: протоколы заседания Банка Англии, потребность государственного сектора в наличности и чистые заимствования гос. сектора; данные по Еврозоне: Индекс уверенности потребителей. В американскую сессию выйдут розничные продажи Канады и продажи жилья на вторичном рынке США. курс евро/бакса на сегодня 1.3150-1.3000.

На сегодня в центр внимания попадает новые долгосрочные операции по рефинансированию от ЕЦБ или LTRO (со сроком погашения в январе 2015 года). Ожидается, что объемы операции составят 250-300 млрд. евро. В общем-то, чем больше будут результаты, тем активнее будут реагировать рынки. банки вероятно используют эти средства для реинвестирования в более высокодоходные активы, т.е. в более рискованные, а значит, у евро новый стимул для роста. В таком случае ждите укрепление пары евро/доллар до 1.3150 с дальнейшей целью на 1.32. А вот слабые показатели окажут на евро давление (возвращение к уровню 1.30).Слабые показатели будут указывать на то что банки использовали данные рессурсы на покрытие своих дыр.
Ралли которое поизошло вчера было основано на хороших новостях в жилищном секторе число начатых жилищных строительств достигло годового максимума.однако не стоит им сильно доверять так как эта отрасль самая труднопредсказуемая.и влучшем случае эту новость можно отнести к нейтральным

видится, что крупные инвесторы будут смотреть на баланс SMP, и в тоже время на доходности по Европе в целом: PIIGS и ещё бы добавил сюда Бельгию. Если даже на снижающихся оборотах выкупа ЕЦБ доходности будут сохранятся стабильно, может коридор, может на улучшение, то доверие постепенно вернётся, что отразится уже в скором времени на индикаторох долгового рынка, и депозитах в ЕЦБ. К тому же, инфляция во многих регионах зашкаливает. При стабилизации спрос на рисковые активы, а в частности нефть снова подскочит, тем более сейчас по открытому интересу в минимумах. Разгон инфляции будет крепким. И все начнут ожидать следующих шагов от Драги. не следует забывать и про ФРС со Штатми, где бангстеры ждут не дождуться своего часа. Так что могут припустить под это дело товарняк, но запустят QE в II кв. скорее всего 2012.

Сегодня в ходе европейской сессии выйдет сальдо платежного баланса и ВВП Великобритании. В американскую сессию мы увидим данные США по первичным обращениям за пособием по безработице, ценовой дефлятор, индекс ведущих индикаторов, ВВП, индекс уверенности потребителей от университета Мичигана/Reuters. Данные по США обещают быть позитивными, что укажет на некоторое восстановление экономики США, что вернет интерес к рискам. Курс евро/бакса на сегодня 1.3200 - 1.3000.

Сегодня выйдут данные по ВВП Франции и заявки на ипотечные кредиты Великобритании и ежеквартальный отчет по инфляции от Швейцарского Национального Банка. В американскую сессию мы увидим данные по валовому внутреннему продукту Канады, по заказам на товары длительного пользования, личные доходы и расходы, индекс цен производителей и продажи новостроек в США. Курс евро/бакса на сегодня 1.3200 - 1.3000 на фоне предпраздничных настроений и закрытия позиций перед выходными.

ЭТО интересно. Календарь основных событий в еврозоне на ближайшие несколько недель:
23 декабря Греческие ГКО E2.0млрд.
23 декабря Португальские ГКО E2.277млрд.
27 декабря Итальянские ГКО E2.5млрд.
30 декабря Итальянские ГКО E8.8млрд.
1 января Дания берет на себя председательство в ЕС
10 января Рен говорит по еврооблигациям в Европарламенте
13 января Греческие ГКО E2.0млрд.
16 января Итальянские ГКО E7.7млрд.
20 января греческие ГКО E2.0млрд.
20 января Испанские ГКО E8.611млрд.
20 января Португальские ГКО E3.958млрд.
22 января президентские выборы в Финляндии
23/24 января саммит министров финансов ЕС в Брюсселе

Предновогодняя неделя не обещает быть богатой на релизы важной экономической статистики. Среди наиболее важных новостей по Штатам стоит выделить 4 индекса: потребительской уверенности, производственной активности от ФРС-Ричмонда, производственной активности от ФРС-Далласа, а также индекс деловой активности Chicago PMI и конечно же данные по безработице. Среди данных по еврозоне особо стоит отметить лишь изменение объёма агрегата М3 денежной массы, в Великобритании будет опубликован индекс цен на жильё от Nationwide. Стоит отметить, что праздничный рынок является довольно низколиквидным, что чревато самыми неожиданными поворотами. Однако в свете нерешенных долговых проблем еврозоны единая европейская валюта все же представляется наименее защищенной пред лицом своего грозного конкурента – доллара США. Движение пары евро/бакс на следующей неделе будет ограничено рамками 1,2900-1,3200.