Ежедневный анализ фундаментальных данных

6 июня. /Dow Jones/.
Снижение процентной ставки ЕЦБ может навредить евро, говорят в Credit Agricole. В банке отмечают, что у пары евро/доллар США была обоснованно сильная связь с разницей между процентными ставками за последние три месяца. Тем не менее, в банке говорят, что такая реакция не гарантирована, поскольку можно говорить о том, что снижение процентной ставки может оказаться хорошей новостью для евро, поскольку это может помочь поддержать рост экономики. Если ЕЦБ просигнализирует о дальнейшем снижении процентной ставки, это усилит нисходящее давление на евро. При этом краткосрочная поддержка для пары ожидается в районе 1,2375. На момент написания статьи пара евро/доллар торговалась по 1,2513.

Евро/доллар остается под давление, и дилеры отмечают, что внутридневные счета ликвидируют ранее лонги, принимая во внимание близость пресс-конференции Марио Драги и отсутствие прогресса в восходящем движении. Ликвидность, между тем, несколько снизилась, и агрессивные продажи евро ближневосточным именем помогли евро прорваться ниже $1.2500 и развить снижение к $1.2480. Дилеры напоминают, что биды видны вплоть до $1.2470, однако настрой остается подавленным, а на прорыве ниже ожидаются стопы, исполнение которых откроет дорогу к $1.2440 и $1.2410/00. Источник: Forexpf.Ru

эксперты ЕЦБ пересмотрели прогноз роста ВВП на 2012 года до диапазона -0,5%-+0,3%;



эксперты ЕЦБ пересмотрели прогноз роста ВВП на 2013 года до диапазона 0%-+2% против мартовского прогноза 0,0%-+2,2%;

трехмесячные операции LTRO продлятся до конца 2012 года;

долговая напряженность, условия кредитования в еврозоне ослабят рост экономики;

ослаблению темпов роста также будет способствовать напряженность на рынке суверенного долга;

корректировки баланса также ослабят импульс роста.


Источник: TeleTRADE

Президент ЕЦБ Драги: “Экономическая активность будет постепенно восстанавливаться в этом году”



эксперты ЕЦБ пересмотрели прогноз роста ВВП на 2012 года до диапазона -0,5%-+0,3%;



эксперты ЕЦБ пересмотрели прогноз роста ВВП на 2013 года до диапазона 0%-+2% против мартовского прогноза 0,0%-+2,2%;

трехмесячные операции LTRO продлятся до конца 2012 года;

долговая напряженность, условия кредитования в еврозоне ослабят рост экономики;

ослаблению темпов роста также будет способствовать напряженность на рынке суверенного долга;

корректировки баланса также ослабят импульс роста.


Источник: TeleTRADE

В американскую сессию рынкок возобновил покупки рисковых активов, евро пошёл вверх и обновил максимумы последней недели. Пара достигала отметки $1.2560

Причина - сообщение Reuters, согласно которому Европа, возможно, уже разрабатывает соглашение об оказании помощи Испании.
План включает очень ограниченные встречные условия в отличие от программ спасения Греции.
От Ипании могут потребовать мер жесткой бюджетной дисциплины, но лишь в небольшом объеме.
Ожидается, что это побудит Испанию принять помощь международного сообщества.

7 июня. /Dow Jones/.
Главный валютный стратег-аналитик JP Morgan Джуни Тэнэси говорит, что данные по валютным резервам Швейцарии за май /которые выйдут в 07.00 по Гринвичу/, скорее всего, покажут рост, по меньшей мере, на 20 млрд франков ввиду продолжительных усилий Швейцарского национального банка, направленных на ограничение роста франка. Тем не менее, такой результат будет означать, что давление в сторону продаж евро и покупок франка является сильным и Швейцарский национальный банк может оказаться не в состоянии поддержать пару с помощью интервенции. "Это повысит риск резкого падения пары евро/франк ниже 1,20, который является пределом, установленным Швейцарским национальным банком". Пара евро/франк сейчас торгуется по 1,2010.

Индекс бакса на ключевой поддержке 82,20 и он пока её не пробил. Ежели не пробьёт, то о падении бакса пока можно будет снова забыть, а весь этот коррекшн-рост не более, чем закрытие шортов на фоне заседаний всяких ЦБ со ставками, ЕЭсов и G7,G20....
Одни намерения: помочь Испании, не дать грекам покинуть зону и т.д и т.п. Реально ничего для исправления ситуации в Европе не делается.
ИМХО.

После того как Драги сказал всё, что мог, в центре внимания рынка ФРС.
Интерес представляет выступление Бернанке о перспективах экономики ( состояние рынка труда).
Если Бернанке подтвердит вероятность скорого смягчения монетарной политики, ожидаем снижение американского доллара.
Для EUR/USD ближайшей целью тогда станет 1.26 с дальнейшим движением к 1.2650.
В четверг три ключевых события:
1. Выступление главы ФРС Бернанке в Конгрессе
2. Аукцион по госдолгу Испании
3. Решение Банка Англии по монетарной политике.

Аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что в ходе предстоящего заседания MPC расширит программу покупки активов на Stg50 млрд. и добавляют, что "в последнее время также стала повышаться вероятность снижения стоимости кредитования, но это не является нашим базовым сценарием".

помогли помоему, а греков из Евросоюза просто так не выпустят. Как выйти это же не просто остановить автобус и сказать я вылажу дальше езжайте без меня.ПО сути этого и не будет только спекулируют на еврокурсе валюты.

Сегодня пара евро-доллар возобновила снижение. Причиной называют реакцию на действия рейтингового агентства Fitch.
В четверг оно понизило рейтинг Испании до ВВВ от А.
Поэтому в ближайшие время пара будет оставаться под давлением и продолжит падение.
Следующую неделю евро похоже также начнёт ослаблением и и движением к уровню поддержки 1.2300.
Рынок ждёт, что Испания на выходных всё же обратится за помощью.
В этом случае падение евро будет значительным, возможно до двухлетнего минимум на 1.2287 и далее к поддержке 1.2200.

Три банка выпустили свои торговые рекомендации на сегодняшний день. Аналитики Danske Bank в своём дневном техническом отчёте рекомендуют "расставлять лонги на 1.5516 с целью на 1.5664 и стопом на 1.5466", тогда как эксперты Commerzbank советуют "занять выжидательную позицию". Аналитик Джеффри Ю из UBS полагает, что через год пара достигнет отметки 1.44.

По сообщению национального статистического агентства Istat экономика Италии сократилась в 1 квартале на 0,8% . В 4 квартале 2011 года снижение ВВП было 0,7%, а в 3 квартале сокращение было 0,2%
В апреле производство в обрабатывающей промышленности Франции снизилось на 0,7% , после увеличения в марте на 1,4%.
Sunday Telegraph: "Восстановление британской экономики подавлено долговым кризисом в Еврозоне. Наше восстановление, которое уже столкнулось с мощными встречными ветрами со стороны высоких цен на нефть и долговым бременем, оставленным нам годами бума - в настоящее время убито кризисом, стоящим у нас на пороге".
Перспективы евро - дальнейшее снижение

По итогам сегодняшней азиатско-тихоокеанской торговой сессии иена укрепляет свои позиции против основных конкурентов. Инвесторы опасаются, что после решения о предоставлении внешней помощи в размере 100 млрд. евро испанской банковской системе, на передний фронт выйдут проблемы Италии. «Существует убеждения и определенная вера в то, что не все будет хорошо в еврозоне. Именно по этой причине мы видим такой спрос на американский доллар и иену», - говорит Курт Магнус, исполнительный директор валютных продаж из Nomura Holdings Inc. в Сиднее.

Текущая неделя, в плане опасений инвесторов и их негативного отношения к риску, имеет важное значение. В предстоящее воскресенье 17 июня состоятся греческие выборы. Согласно последним опросам от 1 июня, партия Новая Демократия, которая поддерживает следование мерам жесткой экономии, лишь на 0.7% опережает своего основного конкурента - партию Сириза. Результат предстоящих выборов находится в стадии полнейшей неопределенности, ровно, как и последующая способность сформировать правительство.

В четверг 14 июня Италия проведет аукцион по размещению облигаций со сроками погашения в 2015, 2019 и 2020 годах. Вчера итальянские 10-летние облигации теряли в цене, а их доходность выросла на 26 базисных пунктов до 6.03%, что является максимальным значением с 8 декабря 2011 года. Итальянские банки вчера были лидерами падения среди европейских акций. Бумаги крупнейшего итальянского кредитора UniCredit SpA упали на 8.8%, а котировки акций второго по величине итальянского банка Sanpaolo SpA снизились на 5.9%. Источник: Forexpf.Ru

Сильный доллар в понедельник подорвал позиции валют развивающихся стран, равно как и поведение инвесторов, у которых помощь Испании вызвала больше вопросов, чем ответов. В лондонскую торговую сессиюсессию «наблюдался некоторый отскок склонности к риску», - говорит Бенуа Анне, глава отдела стратегии по развивающимся рынкам из Societe Generale, - «но с учетом того, что еще не наступило время для ралли на развивающихся рынках в настоящее время». К середине торгов в Нью-Йорке доллар США прибавил порядка 1% против большинства развивающихся валют. Против бразильского реала доллар США прибавил 1,53% до 2,0545 реала. Несмотря на интервенцию ЦБ Бразилии, реал может продолжить снижаться. Резкое снижение цен на нефть, упавших до минимальных с октября прошлого года уровня, сказалось на русском рубле, против которого доллар США вырос на 1,12% до 32,814 рубля за доллар. Остальные развивающиеся валюты Европы, включая форинт, злотый и крону также снизились против американского доллара. Азиатские валюты получили некоторую поддержку после выхода экономических данных по Китаю, но затем также начали сдавать позиции против доллара США. Индийская рупия подешевела до 55,67 рупий за доллар США после того, как агентство Standard & Poor's предупредило, что страна может потерять свой инвестиционный рейтинг.

Источник: Forex Euroclub

Финляндия должна быть готова справится с влиянием на эту страну разрастающегося и усиливающегося долгового кризиса в еврозоне и не полагаться на хорошие статистические данные по фундаментальным экономическим показателям и успешной налогово-бюджетной политике, заявили в понедельник представители Международного Валютного Фонда.

«Влияние кризиса на Финляндию может оказаться значительным, если учитывать её высокую открытость в экономике, торговле и обширные финансовые связи с остальной Европой», сообщается в статье МВФ.

«Таким образом, первоочередной задачей властей является замедление экономического спада, подразумевающее гибкую фискальную политику с параллельным сглаживанием любых «острых углов».

Специалисты МВФ ожидают, что финская экономика замедлит своё развитие в текущем году на 0.5% прежде, чем возобновится рост в 2013-ом. Прогноз по рискам смещён «в сторону снижения» с перспективой «неопределённости».

Наиболее опасной областью считается финансовый сектор, с его неопределённостью в развитии финансовых рынков и возможным усилением напряжения в банковском секторе экономики, связанным с появлением недостатка в сфере кредитования и ухудшением самих условий кредитования.

Наряду с этим, согласно мнению специалистов МВФ, если ситуация в еврозоне будет ухудшаться с уровня сегодняшних условий, то это станет основной угрозой для экономики Финляндии.

Источник: Forex Euroclub

Евро/доллар не оставляет попыток подняться выше, однако пока они встречают довольно оживленный отпор со стороны медведей, и дилеры отмечают, что об улучшении ситуации можно будет говорить в случае успешного поглощения оферов в области $1.2525/35. Выше ожидаются стопы, исполнение которых позволит проверить на прочность крупные ордера на продажу в районе $1.2560/65 и более массивные вблизи $1.2580/85. Дилер одного из британских банков, комментируя сложившуюся ситуацию, отмечает, что евро/доллар стабилизировался, а серия повышающихся минимумов дает повод для оптимизма, и рекомендует занимать краткосрочные длинные позиции на текущих уровнях со стопом на $1.2430 и расчетом на возвращение к $1.2650. Прорыв выше указанной отметки будет сигналом о начале более выраженной коррекции, хотя в любом случае он рекомендует покинуть лонг в преддверии выходных. Источник: Forexpf.Ru

Европейский центральный банк /ЕЦБ/ может ослабить напряженность на межбанковских рынках, отказавшись от процентной ставки по однодневным депозитам. Об этом во вторник заявил член Управляющего совета ЕЦБ Йозеф Макуч.
Макуч также заявил, что не возражает против предложений иметь нулевую процентную ставку по однодневным депозитам, высказываемых в адрес ЕЦБ. Это может побудить коммерческие банки выдавать кредиты, а не держать свои деньги в ЕЦБ. Сейчас эта ставка составляет 0,25%.

Джордан,ШНБ сообщает, что курс франка все еще высок, падение евро усилило давление на курс евро/франка.
Исследование показывает, что угрозы инфляции в данный момент не существует, но ожидается существенное замедление роста ВВП Швейцарии во 2 кв.
ШНБ продолжит покупать иностранную валюту без ограничений и не потерпим его дальнейшего роста курса франка.

ТОКИО, 15 июня. /Dow Jones/.
Банк Японии воздержался от принятия дополнительных мер смягчения денежно-кредитной политики в пятницу, оставив открытой возможности в том случае, если резкое ухудшение ситуации, связанной с долговым кризисом в Европе, будет угрожать восстановлению японской экономики.

Правление центрального банка единодушно проголосовало после двухдневного заседания за сохранение без изменений размера программы покупки активов, составляющим 70 трлн иен, которая, помимо почти нулевой процентной ставки, является главным инструментом смягчения денежно-кредитной политики.

Кроме того, центральный банк также решил единодушно сохранить процентную ставку по необеспеченным кредитам "овернайт" в диапазоне 0,0%-0,1%.

Заседание банка прошло за два дня до выборов в воскресенье в Греции, к которым приковано пристальное внимание. Результаты выборов, могут сильно повлиять на мировые финансовые рынки.

Хотя девять из одиннадцати экономистов, опрошенных Dow Jones Newswires, прогнозировали, что Банк Японии в этот раз оставит без изменения процентную ставку, большинство ожидало, что он примет дополнительные меры смягчения политики в июле. На своем заседании 11-12 июля правление Банка Японии запланировало пересмотреть прогнозы по ценам, которые, как ожидается, не будут соответствовать целевому уровню инфляции банка 1%.

Аналитики также прогнозируют возможность чрезвычайного заседания правления, которое будет созвано до июльского заседания, с целью решения в отношении дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в случае резкого ухудшения ситуации, связанной с европейским кризисом.

"Банк Японии также сделает все возможное для обеспечения стабильности финансовой системы Японии, обращая особое внимание на развитие ситуации на мировом финансовом рынке" исходящей из опасений в отношении европейского долгового кризиса, говорится в заявлении центрального банка, опубликованном вместе с решением по процентной ставке.

В апреле правление банка в рамкам программы покупки активов решило приобрести казначейские облигации японского правительства на 10 трлн иен для укрепления своих усилий, направленных на достижение целевого уровня инфляции 1%. Правление также продлило сроки выплат по облигациям, покупаемых на рынке, до трех лет против двух лет ранее.

В то же время центральный банк повысил оценку японской экономики, говоря, что она "начала демонстрировать умеренный рост на фоне устойчивого внутреннего спроса, который в основном поддерживается потребностью в восстановлении".

В прошлом месяце Банк Японии заявил о том, что становится все более очевидным движение экономики к фазе роста, хотя экономическая активность остается более или менее без изменений.

Внимание участников рынка теперь сфокусируется на комментариях управляющего Банка Японии Масааки Сиракавы в ходе пресс-конференции, которая состоится в 06.30 по Гринвичу, в поисках намеков на возможность дополнительного смягчения денежно-кредитной политики.

Аналитики Westpac ожидают падения EUR/USD в начале новой торговой недели до 1.2200 если в предстоящие выходные партия Syriza победит на выборах в Греции.
ЕЦБ и ФРС примут меры по ограничению бегства от рисков.
Не ожидается и существенных решений от саммита ЕС, который состоится 28/29 июня.Прогнозируется, что ЕС ограничится долгосрочным планом страхования долгов и создания финансового союза.
EUR/USD вряд ли ослабнет ниже 1.22, а в 2-недельной перспективе может восстановиться до отметки 1.28.