Ежедневный анализ фундаментальных данных

США: расходы на строительство неожиданно сократились в ноябре

Расходы на американские строительные проекты упали на 0,3% в ноябре и с учетом сезонных колебаний достигли годового уровня $ 975 млрд. Об этом Министерство торговли США сообщило в пятницу. Экономисты ожидали роста показателя на 0,4%, по сравнению с первоначально сообщаемым ростом на 1,1% в октябре. В пятницу правительство пересмотрело рост октября до 1,2%. С учетом частных расходов в ноябре, расходы увеличились на 0,9% для жилых проектов, но упали на 0,3% для нежилых проектов. Расходы на общие проекты в государственном строительстве снизились на 1,7%.

По материалам teletrade.ru

Основные события будущей недели: индекс потребительских цен Германии и еврозоны, индекс PMI для сферы услуг Британии, сальдо баланса внешней торговли США, Канады и Китая, протокол заседания ФРС, изменение числа занятых в не с/х секторе США

В понедельник количество данных будет минимальным. Начнется день с отчета по Германии - в 07:00 GMT станет известно об изменении объема розничной торговли за ноябрь. Затем в 09:30 GMT Германия представит индекс PMI для строительного сектора за декабрь, а в 13:00 GMT- предварительный индекс потребительских цен за декабрь. Завершится понедельник данными по Японии - в 23:50 GMT будет заявлено об изменении объема денежной базы за декабрь.

Во вторник объем статистики будет выше. Вначале в 00:30 GMT Австралия отчитается по сальдо баланса внешней торговли за ноябрь. Немного позже (в 01:35 GMT) в Японии выйдет индекс деловой активности в секторе услуг за декабрь. Затем в 01:45 GMT Китай представит индекс деловой активности в секторе услуг от HSBC за декабрь. Что касается событий европейской сессии, то здесь стоит обратить внимание на публикацию индекса PMI для сферы услуг и композитный индекс PMI за декабрь: в 08:50 GMT отчитается Франция, в 08:55 GMT - Германия, в 09:00 GMT - еврозона, а 09:30 GMT - Британия. После этого в 13:30 GMT Канада выпустит индекс цен на сырье за ноябрь. В 15:00 GMT США представит композитный индекс ISM для непроизводственной сферы и индекс занятости непроизводственного сектора от ISM за декабрь, а также заявит об изменение объема производственных заказов за ноябрь. В конце дня (в 22:30 GMT) Австралия выпустит индекс активности в сфере услуг от AiG за декабрь.

На среду запланировано умеренное количество событий. В 08:00 GMT Китай заявит об объеме резервов в иностранной валюте за декабрь. Затем в 08:00 GMT Британия представит индекс цен на жилье от HBOS за декабрь. В 08:55 GMT Германия отчитается по изменению числа безработных и по уровню безработицы за декабрь. После этого в 10:00 GMT еврозона выпустит индекс потребительских цен за декабрь и объявит об уровне безработицы за ноябрь. В 13:15 GMT США сообщит об изменении числа занятых от ADP за декабрь. Затем в 13:30 GMT выйдут данные по сальдо баланса внешней торговли США и Канады за ноябрь. В 15:00 GMT Канада представит индекс PMI от Ivey за декабрь. Завершится день публикацией протокола последнего заседания ФРС (в 19:00 GMT).

Четверг также не будет богат на события. Вначале в 00:30 GMT Австралия заявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за ноябрь, а Китай отчитается по сальдо баланса внешней торговли за декабрь. Затем в 07:00 GMT Германия сообщит об изменении объема заказов в промышленности за ноябрь. В 09:30 GMT в Британии выйдет отчет об условиях кредитования за 4 квартал. После этого в 10:00 GMT еврозона объявит об изменении объема розничной торговли за ноябрь. Важным событием окажется решение по основной процентной ставке и по планируемому объему покупок активов Банком Англии (в 12:00 GMT). Также в 12:00 GMT выйдет сопроводительное заявление Банка Англии. В 13:30 GMT Канада представит индекс цен на жилье на первичном рынке за ноябрь. Завершит день Новая Зеландия - в 21:45 GMT станет известно об изменении объема выданных разрешений на строительство за ноябрь.

Пятница будет весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Австралия заявит об изменении объема розничной торговли за ноябрь. Затем в 01:30 GMT Китай представит индекс потребительских цен и индекс цен производителей за декабрь. После этого в 06:45 GMT Швейцария сообщит об уровне безработицы за декабрь. В 07:00 GMT Германия заявит об изменении объема промышленного производства и сальдо баланса внешней торговли за ноябрь. Немного позже (в 07:45 GMT) Франция отчитается по изменению объема промышленного производства за ноябрь. В 08:15 GMT Швейцария выпустит индекс потребительских цен за декабрь. Затем в 09:30 GMT Британия объявит об изменении объема промышленного производства и изменение объема производства перерабатывающей промышленности за ноябрь, а также представит отчет по сальдо баланса видимой торговли за ноябрь. В 13:15 GMT Канада сообщит о числе закладок новых фундаментов за декабрь. В 13:30 GMT Канада заявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за ноябре, а также уровня безработицы и числа занятых за декабрь. Также в это время США отчитается по уровню безработицы, изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе, изменении средней почасовой оплаты труда и доле экономически активного населения за декабрь. Затем в 15:00 Британия выпустит данные по изменению объема ВВП от NIESR за декабрь.

По материалам teletrade.ru

Индекс активности в производственном секторе Австралии от AiG снизился в декабре

В декабре индекс активности в производственном секторе Австралии от AiG снизился до 46.9 против 50.1 ноябре. Этот показатель, публикуемый Австралийской промышленной группой, освещает деловые условия в производственном секторе Австралии. Группа исследует результаты опроса двухсот производителей в аспекте оценки деловой ситуации, включая занятость, производство, заказы, цены и запасы, а также краткосрочное планирование. Значение выше 50 является позитивным фактором для Австралийской валюты, а значение ниже 50 - негативным.

Комментарии от AIG:

Респонденты австралийского PMI приветствуют дальнейшее снижение австралийского доллара, но отмечают, что курс доллара продолжает поощрять сильную конкуренцию импорта.

Деловые настроения и аппетиты для инвестиций остаются слабыми.

В настоящее время, закрытие австралийских автосборочных предприятий, а также снижение инвестиций в горнодобывающую промышленность, в значительной степени снизило спрос на производство машиностороительных компонентов.

Основные выводы:

Наблюдаются сокращения в обрабатывающей промышленности в этом месяце

Четыре из восьми производственных подотраслей выросли в декабре: продукты питания, напитки и табачные изделия (на 1,3 пункта до 60,4); дерево и изделия из бумаги (до 10,5 пунктов до 51,1); Текстиль, одежда и мебель (до 4,2 пункта до 58,6); строительные материалы выиграли от недавнего улучшения в жилищно-строительной деятельности (12,4 пункта до 62,6).

Машины и оборудование упали на 1,7 пункта до 42,9; нефть, уголь, химические и резиновые изделия (до 3,0 пункта до 42,9); полиграфия упала на 2,6 пункта до 40,1 и производство металлические изделия снизилось на 2,3 пункта до 40,9.

По материалам teletrade.ru

Индекс деловой активности в производственной сфере Японии Nomura/ JMMA не изменился в декабре

В декабре показатель индекса деловой активности в производственной сфере Японии Nomura/ JMMA остался на уровне 52.0.

Индекс деловой активности в производственной сфере Nomura/JMMA дает предварительную оценку состояния здоровья производственного сектора Японии. Этот показатель - важный индикатор деловых условий и общих экономических условий в Японии. Значение показателя выше 50 сигнализирует о росте и является бычьим фактором для японской валюты.

Ключевые моменты через Markit:

Производство и новые заказы увеличились уверенными темпами.

Наблюдается увеличение новых рабочих мест.

Инфляция достигла 11-месячного максимума.

Последние данные сигнализируют устойчивый рост активности японских производителей в декабре.

По материалам teletrade.ru

Сегодня не ожидается важной статистики по Европе и США. В европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс деловой активности в строительном секторе, в Еврозоне выйдет индикатор уверенности инвесторов от Sentix, в Германии выйдет индекс потребительских цен. В первой половине дня можно ожидать умеренного роста евро. В пятницу 2 января дифференциал доходностей 10-летних облигаций США и Германии продемонстрировал сокращение, что может настроить медведей на частичную фиксацию прибыли по коротким позициям. Однако уровень 1.2040 является сильным сопротивлением и потенциал роста будет ограничен этой областью. Также внимание рынка будет приковано к публикации данных по инфляции в Германии. Доходность немецких 10-летних бондов в декабре снизилась на 15 базисных пунктов, что также подтверждает развитие негативного сценария. На этом фоне, следует ожидать преобладание медвежьих настроений. В этой связи краткосрочный рост котировок в область 1.2000/40 следует использовать для открытия “шортов” с целью 1.1980, 1.1950 и 1.1900.

В американскую сессию выйдут данные по объему продаж автомобилей. На фоне отсутствия интересных макроэкономических релизов сегодня следует ожидать умеренно нисходящей тенденции. На сегодня можно выделить следующий интервал: 1.2040 -1.1900.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня выйдет релиз по деловому оптимизму в строительном секторе. Снижение объема ипотечного кредитования в ноябре по данным ВВА указывает на выход данных в пределах прогнозов. После снижения котировок в область 53 фигуры можно ожидать некоторого технического отскока. В пятницу 2 января отрицательный спрэд доходностей 10-летних облигаций Великобритании и США сократился на 4.9 базисных пункта и на этом фоне можно ожидать частичной фиксации прибыли по коротким позициям. На сегодня можно выделить следующий интервал по паре фунт/бакс: 1.5350 – 1.5170.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на неделю 5 – 9 января

Фондовый рынок

Праздники остались позади и рынок постепенно возвращается к обычному функционированию. Предстоящая неделя принесет немало интересных отчетов. Ключевым для американских индексов станут публикация протокола последнего заседания ФРС США и данные по рынку труда. В протоколе рынок будет искать намеки на возможные сроки начала повышения ставки, вернее, подтверждения предположений о возможном ужесточении в апреле 2015 года. И, если он их получит, возможна краткосрочная коррекция, которая может стать хорошим поводом для открытия длинных позиций. Данные по занятости по платежным ведомостям в несельскохозяйственном секторе при условии, что показатель продемонстрирует рост, могут вызвать новую волну оптимизма. Любые сильные отчеты способны убедить рынок в том, что экономика США продолжит демонстрировать хорошие темпы восстановления, что благоприятно для фондового рынка. Таким образом, не исключено, что Dow Jones снизится в район уровня 17353, от которого может возобновить рост. Целью коррекции Nasdaq может стать уровень 4165,00. Немецкий DAX имеет шансы продолжить снижение к уровню поддержки 9600. Хотя, если данные по инфляции в Германии и еврозоне отразят снижение ценового давления, это может усилить ожидания скорого запуска полномасштабной программы количественного смягчения со стороны ЕЦБ. И ожидания, что новые этапы стимулирования все же позволят экономике начать восстановление, вполне могут спровоцировать возобновление роста в район ранее достигнутого максимума 10097,5 и в случае его прорыва, далее, к 10200. Оптимистичные настроения азиатских индексов могут поддерживаться ожиданиями новых мер стимулирования со стороны Центробанков Японии и Китая. Именно эти ожидания могут позволить гонконгскому индексу HSI вернуться в район уровня 24352, даже, несмотря на признаки продолжающегося охлаждения экономики Поднебесной. Не стоит забывать и о публикуемом в пятницу, 9 января, индексе потребительских цен в Китае. Признаки снижения ценового давления также могут подтолкнуть Народный Банк к дальнейшему смягчению. Nikkey может развить откат к уровню 17200, который способен стать неплохой точкой для входа на покупку.

Товарно-сырьевой рынок

Драгоценные металлы пока остаются в состоянии неопределенности и даже имеют шансы развить снижение в краткосрочной перспективе. Признаки дальнейшего ослабления инфляционного давления в еврозоне и Китае, а также ожидания, что ФРС США начнет повышение ставки, будут оказывать давление на золото и серебро. Однако, в последние дни эти активы весьма чувствительны и к динамике фондового рынка. Поэтому дальнейший откат фондовых индексов вполне может вернуть интерес к драгоценным металлам. Таким образом, не исключено, что золото будет удерживаться в пределах диапазона, ограниченного уровнями 1170,02 – 1213,97, а серебро 15,570 – 16,182. Поэтому целесообразной выглядит стратегия торговли в диапазоне: покупка у нижней границы и продажа в районе верхней.

Котировки нефти Brent продолжают обновлять минимумы. В целом, тренд по активу явно сохраняется медвежий, поскольку рынок все больше убеждается в том, что спрос может оставаться достаточно низким на фоне высокого уровня предложения. Складывается впечатление, что сланцевые проекты на собираются отступать и хотят побороться с ОПЕК за свою долю рынка. Как долго им удастся сражаться, пока не слишком понятно, поскольку цены уже ушли достаточно далеко вниз от уровня рентабельности (это около 75 долларов за баррель). Но некоторая вероятность того, что часть проектов будет свернута, есть, если цены будут падать далее. Краткосрочные периоды коррекции возможны. Однако, скорее всего, развить ее черное золото сможет лишь от уровня 55,00, который является достаточно сильной поддержкой.

Валютный рынок

Рублю приходится непросто и тот факт, что в России длинные праздничные выходные может не пойти ему на пользу. И не исключено возобновление роста пары USD/RUB в район уровня 60,9030 и далее, к 64,1791, в случае его прорыва. Давление на рубль продолжит оказывать снижение цен на нефть. Кроме того, крупные игроки остаются на каникулах, а те, кто остался могут попытаться заработать на скачках курса. Какой-то определенности в динамике можно ждать только после окончания праздничных выходных в России, когда на рынок вернутся компании-экспортеры и банки. Поэтому пока рубль может демонстрировать разнонаправленную динамику в пределах диапазона 52,8385 - 60,9030.

EUR/USD обновил 4,5-летний минимум. Уровень 1,2000 на данном этапе все же может на время сдержать снижение пары, спровоцировав ее коррекцию в район отметки 1,2200. Однако, не стоит забывать о публикуемой американской статистике, которая способна будет оказать давление на пару, а также данных по инфляции в еврозоне и Германии, поскольку признаки приближения региона к дефляции могут усилить ожидания запуска QE и, следовательно, оказать дополнительное давление на евро. После прорыва 1,20 первичной краткосрочной целью может стать уровень 1,1875.

По материалам Fxclub.org.

Еврозона: индикатор уверенности инвесторов резко вырос в январе

Настроения среди инвесторов еврозоны снова улучшились в январе, зафиксировав при этом третье месячное повышение подряд, и превысив прогнозы экспертов, что было связано со снижением неопределенности в отношении выборов в Греции. Также добавим, что индекс ожиданий достиг своего максимального значения за последние шесть месяцев.

Согласно данным, индекс уверенности инвесторов, рассчитанный исследовательской группой Sentix, вырос в январе до +0,9 пункта, по сравнению с -2,5 пункта в прошлом месяце. Ожидалось, что данный показатель улучшится лишь до отметки -0,9 пункта. Стоит подчеркнуть, индекс вернулся на положительную территорию впервые с августа 2014 года.

"Такое развитие событий поражает, потому что за последний месяц выборы в Греции были одним из факторов стресса для зоны евро. Тем не менее, инвесторы стали рассматривать Грецию как отдельную проблему, которая едва повлияет на остальную еврозону", - отмечается в заявлении Sentix.

"Три месяца улучшения индекса являются также сигналом позитивного изменения тренда. Этот сигнал восстановления будет очень важным, так как Европейский центральный банк находится на грани запуска своей широкомасштабной программы покупки облигаций, направленной на борьбу с дефляцией. В период восстановления, однако, такая мера едва необходима", - добавили эксперты.

Между тем, данные показали: суб-индекс ожиданий для экономики еврозоны вырос в январе до 13,5 пункта с 12,0 в предыдущем месяце, в то время как показатель восприятия инвесторами текущей экономической ситуации улучшился до -11,0 с -16,0 пункта. Тем временем, индекс, отслеживающий ситуацию в Германии, вырос до 26,6 в январе, так как инвесторы ожидали, что снижение евро и цен на нефть будет поддерживать немецкий экспорт.

По материалам teletrade.ru

Великобритания: активность в строительном секторе упала до минимума с июля 2013 года

Строительный сектор Великобритании замедлил темпы роста в прошлом месяце, зафиксировав при этом минимальное расширение с июля 2013 года. Об этом было сказано в отчете, представленном Markit Economics/CIPS.

Согласно данным, индекс деловой активности в строительном секторе упал в декабре до 57,6 пункта с 59,4 пункта в ноябре. Многие эксперты прогнозировали снижение индекса только до 59,2 пункта. Тем не менее, несмотря на такое заметное ухудшение, показатель до сих пор остается выше своего долгосрочного среднего значения.

В отчете говорилось, что давление на индекс оказала слабость в секторе гражданского строительства, который показал свое первое существенное падение с мая 2013 года. Между тем, темпы роста в жилищном строительстве немного снизились, достигнув самого низкого уровня с июня 2013 года.

Эксперты отмечают, что рынок жилья Великобритании "остывает", начиная с середины года: число одобренных ипотечных кредитов упало до минимума более за чем год, а рост цен на жилье замедляется. Но в Markit сказали, что 2014 год по-прежнему характеризуется лучшим годом для британского домостроения со времен начала ведения данной статистики (в 1997 году), что, вероятно, будет положительным для рейтинга правительства в преддверии национальных выборов мае.

"В то время как рост новых заказов замедлился до самого низкого значения за 1,5 года, британские строительные фирмы все еще очень оптимистично настроены в отношении своих перспектив на 2015 год", - сказал Тим Мур, старший экономист Markit.

По материалам teletrade.ru

Германия: рост инфляции резко замедлился в декабре

Рост потребительских цен в Германии резко замедлился в прошлом месяце, оказавшись при этом ниже прогнозов экспертов, повышая вероятность того, что потребительские цены в целом по еврозоне упали в прошлом месяце впервые за более чем пять лет. Об этом говорилось в докладе, опубликованном Федеральным бюро статистики.

Инфляционный отчет по Германии, крупнейшей экономике Европы, в целом соответствует ранее представленным данным по Испании и Кипру. Эти отчеты поддерживают ожидания на финансовых рынках, согласно которым Европейский центральный банк запустит свою широкомасштабную программу покупки государственных облигаций уже на ближайшем заседании, которое запланировано на 22 января.

Федеральное бюро статистики сообщило: годовая инфляция в Германии, измеренная в соответствии с общими стандартами Европейского Союза, выросла в декабре на 0,1%, в то время как в месячном выражении цены также выросли на 0,1%.

Многие эксперты ожидали, что индекс потребительских цен вырастет на 0,3% как в месячном, так и в годовом выражении. Напомним, в ноябре цены выросли на 0,5% в годовом выражении.

Предварительные данные не обеспечивают детальную разбивку по компонентам, но эксперты отмечают, что в последние несколько месяцев падение цен на энергоносители было основной причиной слабости потребительских цен.

Между тем, данные показали: общие потребительские цены остались неизменными в месячном выражении и выросли на 0,2% годовых. Эксперты ожидали рост на 0,1% и на 0,4%, соответственно.

По материалам teletrade.ru

Германия: уровень занятости по итогам 2014 года вырос до рекордных значений

Немецкая занятость снова достигла рекордного уровня в 2014 году, что отмечается уже восьмой год подряд. Об этом было сказано в докладе, опубликованном Статистическим управлением Destatic.

Согласно данным, в среднем в 2014 году были заняты 42,598 млн. человек, что на 372 тыс. или на 0,9 процента больше по сравнению с предыдущим годом.

"И чистая иммиграция иностранной рабочей силы, и в целом более высокая склонность к участия в рабочей силе, как ожидается, внесли свой вклад в это повышение", сказали в Destatis.

Между тем, предварительные оценки, основанные на исследовании рабочей силы, показали, что число безработных сократилось на 77 000, или на 3,5 процента по сравнению с предыдущим годом, достигнув при этом уровня 2,105 млн. человек. Уровень безработицы, который был меньше, чем во всех других странах-членах ЕС, составил 4,7 процента, по сравнению с 4,9 процента в 2013 году.

В отчете также сообщалось, что занятость в 2014 году выросла во всех отраслях. Среди основных секторов, занятость в сфере услуг, на которую приходится 73,9 процента от общего числа занятых, выросла на 1 процент в 2014 году. Максимальное повышение было замечено в сферах коммунальных услуг, образования и здравоохранения.

По материалам teletrade.ru

Основные события завтрашнего дня

На завтрашний день запланировано достаточное количество данных, причем все они будут второстепенными. Начнет серию отчетов Австралия данными по сальдо торгового баланса (00:30 GMT). Показатель отражает все торговые операций Австралии. Сальдо торгового баланса - это разница между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное - дефицитом. Ожидается, что в ноябре дефицит составит -1.59 млрд. против -1.32 млрд. в предыдущем месяце.

Завтра выйдут данные по индексу деловой активности в секторе услуг во Франции (08:48 GMT), Германии (08:53 GMT), еврозоне (08:58 GMT), Британии (09:30 GMT) и США (14:45 GMT, 15:00 GMT). Индекс отображает изменение настроений в сфере услуг. Вычисляется на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор оказывается ниже отметки 50, это говорит об ухудшении ситуации в секторе.

В 09:30 GMT будет опубликован отчёт Банка Англии о состоянии кредитного рынка Великобритании. Данный отчет представляет собой опрос банковских и небанковских кредиторов, которые оценивают относительный уровень кредитных условий в течение последних и последующих 3 месяцев. Отчет содержит подробную информацию по обеспеченным и необеспеченным кредитам домашних хозяйств, малого бизнеса, нефинансовых корпораций и небанковских кредитно-финансовых институтов.

Среди американской статистики можно отметить данные по производственным заказам (15:00 GMT). Данный индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Он часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Согласно средним прогнозам, в ноябре показатель составит -0,3% против -0,7% в предыдущем месяце.

По материалам teletrade.ru

Швейцария: производственная активность улучшилась в декабре

Расширение производственного сектора Швейцарии ускорилось в декабре после ослабления в предыдущем месяце, показали данные от Credit Suisse в понедельник.

Индекс менеджеров по закупкам от procure.ch вырос до 54,0 в декабре с 52,1 в предыдущем месяце. Любое чтение выше 50 указывает на расширение в этом секторе. PMI закрыл каждый месяц в 2014 году в зоне роста.

"Несмотря на то, что некоторое замедление можно было увидеть летом 2014 года, PMI в конце года в значительной степени выше его уровня предыдущего года и долгосрочного среднего на уровне 53,9 пунктов," говорится в исследовании.

"Перспективы на 2015 год, следовательно, предполагают осторожный оптимизм."

Среди суб-индексов, индекс выпуска улучшился заметно, до 56,3 в конце года с 51,3 в предыдущем месяце. Это был 26-ой месяц роста подряд. Меры по портфелю заказов и количеству покупок также увеличились в течение месяца.

В то же время, суб-индекс занятости упал до 51,1 в декабре, но остался чуть выше порогового уровня, в то время как индикатор запасов готовой продукции поднялся на 5,0 баллов до 48,7, но закрылся ниже зоны роста. Закупочные цены, тем временем, упали второй месяц подряд.

По материалам teletrade.ru

Обзор ожидаемых на текущей неделе американских данных

Индекс деловой активности в сфере услуг

Показатель будет опубликован во вторник, 6 января в 15:00 GMT

Индекс деловой активности для непроизводственного сектора, по всей видимости, был хорошим опережающим индикатором для сильного экономического роста, который отмечался во втором и третьем квартале 2014 года. Напомним, в середине 2014 года этот показатель достиг своего самого высокого уровня за более чем десятилетие, а экономический рост во 2-м и 3-м квартале в среднем составил 4,8 процента годовых. Улучшение данного показателя было на широкой основе, а все суб-индексы продолжали оставаться на территории расширения. Деловая активность и новые заказы были одними из самых сильных компонентов. Тем временем, суб-индекс закупочных цен показал наименьшее значение среди всех основных компонентов, подтверждая мнение, что инфляция остается под контролем. Так как экономика США, похоже, продолжает улучшаться, ожидается, что декабрьский показатель продемонстрирует заметное расширение.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря снизился до 58,2 пункта, по сравнению с 59,3 пункта в предыдущем месяце.

Торговый баланс

Показатель будет опубликован в среду, 7 января в 13:30 GMT

Дефицит торгового баланса немного сузился в октябре, а чистый экспорт способствовал 0,8-процентному росту ВВП в третьем квартале. Напомним, в течение последних нескольких лет фиксируется расширение экспорта нефтепродуктов, в то время как зависимость от импорта нефтепродуктов сократилась. Так как цены на нефть падают на протяжении последних нескольких месяцев, фиксируется снижение импорта и экспорта нефти. Тем не менее, радует тот факт, что общий объем экспорта продолжает расти устойчивыми темпами, даже несмотря на то, что некоторые из крупнейших торговых партнеров Соединенных Штатов испытывают трудности с замедлением экономического роста (например еврозона, Япония и Китай). Ожидается, что дефицит торгового дефицита уменьшился во второй месяц четвертого квартала. Но, несмотря на это сужение, прогнозируется, что сильный внутренний спрос и укрепление доллара приведут к тому, что чистый экспорт продолжит оказывать заметную поддержку росту ВВП в ближайшие кварталы.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам ноября улучшился до -42,3 млрд. долларов, по сравнению с -43,4 млрд. долларов в предыдущем месяце.

Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики

Показатель будет опубликован в пятницу, 9 января в 13:30 GMT

Напомним, американские компании добавили 321 тыс. новых рабочих мест в ноябре, зафиксировав самые высокие темпы с января 2012 года. Это происходит в то время, когда экономика демонстрирует заметное повышение. Ключевым фактором данного роста как раз является улучшение ситуации на рынке труда. С учетом ноябрьского изменения числа рабочих мест, средний рост за последние три месяца составляет 278 тыс. Эксперты отмечают, что после небольшого замедления в декабре прирост рабочих мест в ближайшие месяцы, скорее всего, будет стабильно выше отметки 300 тыс. При постоянном повышении числа занятых уровень безработицы также снизится, и к конце 2015 года достигнет целевого значения ФРС США, которое установлено на отметке 5,4 процента. Напомним, в ноябре уровень безработицы составлял 5,8 процента.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря вырос на 241 тыс., по сравнению с +321 тыс. в предыдущем месяце.

По материалам teletrade.ru

В ноябре сальдо внешней торговли товарами и услугами Австралии было отрицательным

С сезонной коррекцией в ноябре сальдо внешней торговли товарами и услугами было отрицательным, -A$0,93 млрд, что на 5% выше чем дефицит сальдо внешней торговли в октябре. Это лучше ожиданий экономистов -A$1,59 млрд. Данные по сальдо внешней торговли в октябре были пересмотрены повышением, с -A$1,32 млрд. австралийских долларов до -A$0,88 млрд. Торговый баланс - индикатор, публикуемый Австралийским бюро статистики и оценивающий соотношение между объемами экспорта и импорта товаров. Показатели экспорта являются важным индикатором темпов роста австралийской экономики, в то время как импорт указывает на уровень внутреннего спроса.

Расширенные данные:

Сезонно скорректированный экспорт вырос на 1%.

Экспорт сырьевых товаров вырос на 6%, экспорт несырьевых товаров вырос на 3%, экспорт немонетарного золота снизился на 38%, чистый экспорт торгуемых товаров остался на прежнем уровне.

Сезонно скорректированный импорт товаров и услуг вырос 1%.

Импорт инвестиционных товаров снизился 1%, импорт потребительских товаров вырос 2%, импорт немонетарного золота снизился на 27%, импорт промежуточных товаров и прочих торгуемых товаров вырос 2%.

По материалам teletrade.ru

Индекс деловой активности в сфере услуг Китая от HSBC вырос в декабре

В декабре индекс деловой активности в сфере услуг Китая от HSBC вырос до 53,4, с 53,0 в ноябре. Индекс деловой активности HSBC в сфере услуг Китая рассчитывается на основе данных, полученных в ходе ежемесячных опросов менеджеров по закупкам более 400 компаний сферы услуг. Список компаний был тщательно составлен таким образом, чтобы точно отражать реальное состояние сектора услуг.

Напомним, общий индекс деловой активности вырос в декабре до 51,4 с 51,1 в ноябре. Общий рост PMI произошел из-за более быстрого роста активности в сфере услуг и более слабого снижения в промышленности. Темп роста в сфере услуг стал самым высоким за три месяца. Ряд опрошенных относят этот рост к увеличению объема новых заказов.

Ключевые моменты:

Фирмы сферы услуг сообщают о дальнейшем уверенном росте новых заказов в течение декабря.

Число занятых в компаниях сферы услуг в декабре увеличилось, это продолжатся 16 месяцев подряд.

Создание рабочих мест стало максимальным за 18 месяцев.

У производственных компаний число занятых сокращается вместе с уменьшением нагрузки на производственные мощности.

В целом уровень занятости немного вырос после того, как в ноябре изменения почти не было.

Инфляция по закупочным ценам стала минимальной с мая 2013 года.

Для производителей закупочные цены снизились, из-за уменьшения цен сырьевых товаров.

По отпускным ценам рост цен в сфере услуг был незначительным.

"Имеет место недостаточный спрос в экономике в целом, и в предстоящие месяцы стоит ожидать мер смягчения денежной политики"- полагает Хунбинь Цюй, главный экономист, и со-руководитель банка HSBC

По материалам teletrade.ru

Прогноз на вторник, 6 января

Фондовый рынок

Сегодня внимание стоит уделить американскому фондовому рынку. Текущая неделя сулит немало интересных событий из США, во главе которых стоят протокол прошлого заседания FOMC, а также отчет по рынку труда. Таким образом, вполне можно ожидать рост активности на рынке акций в связи с переоценкой ожиданий по срокам первого повышения ставок. NASDAQ-100 (NQ) и Dow Jones (YM) вполне могут восстановить свои позиции после внушительного обвала понедельника в случае, если экономические данные убедят инвесторов в том, что ФРС не будет торопиться с переходом в режим ужесточения.

И немного об акциях. Еще совсем недавно компания Petrobras (PBR) была гордостью Бразилии, в 2010 году став технологическим лидером по поиску новых месторождений среди нефтяных гигантов. Однако теперь государственная компания, похоже, идет ко дну. Каждый день мы получаем все новые известия, которые создают все условия для обвала акций, начиная от крупного коррупционного скандала и заканчивая недавним иском властей США к данной компании. Акции Petrobras потеряли треть своей стоимости менее чем за месяц. И если цены на нефть продолжат падение, то многие скважины, который были куплены на кредитные средства, станут нерентабельными для компании, а, значит, у актива еще долгая дорога вниз. Для краткосрочных инвесторов имеет смысл ловить любую коррекцию вверх, чтобы открывать позиции на продажу. Для долгосрочных трейдеров текущие рекордные минимумы – хорошая точка входа на рынок, так как контролируемая государством компания имеет внушительную поддержку и будет спасена при любых обстоятельствах.

Товарно-сырьевой рынок

Цены на нефть продолжают двигаться в «южном» направлении, так как страны-нефтедобытчики прилагают все усилия для того, чтобы котировки не смогли восстановиться. Дело в том, что объемы добычи России выросли за декабрь на 0,7%, а Ирак планирует нарастить объемы экспорта до максимумов с 1980 года. В таких условиях Brent будет продолжать падение вплоть до достижения нового сильного уровня поддержки. Скорее всего, таким станет область $50 за баррель. Таким образом, целесообразно открывать позиции на продажу даже на текущих уровнях, однако на приближении к указанному району вполне можно ожидать внушительных коррекций, что также можно использовать во внутридневной торговле.

Валютный рынок

Предстоящая неделя станет совершенно полноценной в плане экономических событий, хотя и вряд ли стоит ожидать возвращения обычных объемов торгов уже в ближайшие дни. Такое сочетание факторов может сулить только одно – преувеличенную волатильность на валютном рынке при выходе каждого важного отчета. Итак, главными событиями, несомненно, станут протокол прошлого заседания FOMC США, а также отчет по уровням занятости по платежным ведомостям (Non-Farm Payrolls). Кроме того, стоит внимательно следить за всеми данными, поступающими с рынка труда в течение этой недели (отчет ADP, компонент занятости в рамках ISM в сфере услуг и обрабатывающей промышленности, 4-недельная скользящая средняя по числу заявок на пособия по безработице).

USD/RUB в текущих обстоятельствах находится в наиболее опасной позиции, так как именно большинство российских трейдеров еще не вернулось с новогодних праздников. Это означает, что в ближайшие дни нас ждут довольно резкие движения в ответ и на динамику доллара США в других парах, и на динамику нефти Brent, которая продолжает бить «антирекорды» с самого начала 2015 года. В таких условиях имеет смысл рассматривать покупки при каждой коррекции пары ниже отметки 55,00.

Кроме того, стоит обратить внимание на EUR/USD в свете складывающейся последнее время ситуации вокруг Греции. На самом деле, текущий год для еврозоны станет решающим, учитывая, что сразу в 3 европейских странах пройдут выборы (Греция, Испания и Португалия). В Греции это произойдет уже 25 января, и политический выбор заключается в том, сохранить ли «статус кво» по мерам жесткой экономии или же рассмотреть вариант с дефолтом. Многие уже высказываются по поводу необходимости реструктуризации долга для страны, и в условиях нахождения в составе еврозоны это практически невозможно. Таким образом, велика вероятность, что Е-18 может превратиться в Е-17. Для евро это может означать распродажи в качестве первичной реакции. Добавим к этому перспективы дефляции на фоне падения цен на энергоносители, а также количественное смягчение, которое могут запустить в ближайшие месяцы, и перспективы паритета по EUR/USD уже не кажутся такими уж отдаленными. В текущих условиях позиции на продажу имеет смысл открывать при коррекции в районе 1,20 или при пробое района 1,1850.

По материалам Fxclub.org.

Еврозона: активность в частном секторе выросла меньше, чем первоначально сообщалось

Окончательные данные, представленные Markit Economics, показали: деловая активность в частном секторе еврозоны выросла по итогам декабря, но темпы последнего увеличения оказались меньше, чем первоначально предполагалось.

Согласно отчету, окончательный композитный индекс деловой активности, охватывающий сектор производства и сферу услуг, вырос до 51,4 пункта в декабре с 51,1 пункта в ноябре. В предварительном отчете сообщалось, что данный показатель улучшился до 51,7 пункта. Стоит подчеркнуть, последние темпы роста оказались самыми слабыми за последние 1,5 года. Тем не менее, частный сектор зафиксировал свое восемнадцатое месячное расширение подряд. В то же время, средний показатель за последний квартал 2014 года составил 51,5 пункта, худший результат с третьего квартала 2013 года.

Между тем, стало известно, что окончательный индекс деловой активности для сектора услуг вырос до 51,6 пункта в декабре с 51,1 пункта в предыдущем месяце (11-месячный минимум). Предварительно говорилось о росте показателя до 51,9 пункта. Эксперты ожидали, что индекс останется неизменным по сравнению с предварительным чтением.

Крис Уильямсон, главный экономист Markit, сказал, что последние данные указывают на рост ВВП всего лишь на 0,1 процента в четвертом квартале. "Слабость PMI в декабре усилит давление на ЕЦБ, чтобы как можно скорее прибегнуть к более агрессивному стимулированию, в том числе полномасштабному количественному смягчению", - отметил эксперт.

Ранее представленные данные показали, что деловая активность в сфере услуг Франция выросла за декабрь с 47.9 до 50.6, превысив первоначальную оценку 49.8. Впервые с августа индекс превысил барьер 50, перейдя в зону расширения. PMI Германии также превысил ожидания, составив в декабре 52.1 против предварительного значения на уровне 51,4.

По материалам teletrade.ru

Британия: индекс PMI в секторе услуг опустился до 19-месячного минимума

Рост деловой активности в непроизводственном секторе Британии резко замедлился в декабре, зафиксировав при этом самые слабые темпы с середины 2013 года. Последнее изменение подчеркнуло, что расширение экономики в конце 2014 года будет слабее, чем в 3-м квартале.

Согласно данным, индекс PMI в секторе услуг, рассчитанный Markit Economica, снизился в декабре с 58,6 пункта до 55,8 пункта, достигнув самого низкого уровня с мая 2013 года. Многие эксперты ожидали, что показатель вырастет до уровня 58,9 пункта. Тем не менее, индекс все еще остается заметно выше отметки 50 пунктов, что сигнализирует о расширение в секторе. Что касается занятости, темпы ее роста оказались значительными, невзирая на снижение индикатора к 4-месячному минимуму. Тем временем инфляция продемонстрировала скромные результаты, поскольку конкурентное давление продолжает создавать препятствия ценообразованию. Удешевление топлива в декабре ограничило рост эксплуатационных издержек.

В Markit сообщили, что последние данные по PMI указывают на рост британской экономики на 0,5 процента в течение последних трех месяцев 2014 года, по сравнению с +0,7 процента в 3-м квартале. "Потеря импульса к концу года, несомненно, усилит опасения, что восстановление экономики остается хрупким, чтобы выдерживать более высокие процентные ставки", - сказал Крис Уильямсон, главный экономист Markit.

Напомним, с августа прошлого года только два члена Комитета по денежной политике Банка Англии выступают за повышение ставки от рекордно низкого уровня 0,5 процента. С учетом последних тенденций, экономисты и финансовые рынки отодвинули ожидания для первого повышения ставки в глубь этого года.

Между тем, добавим, что надежды на то, что восстановление экономики Великобритании будет менее зависимыми от расходов потребителей пошло на убыль в прошлую пятницу, когда данные указали на ослабление роста в промсекторе и повышение объемов кредитования физических лиц. Тем не менее, эти показатели могут быть причиной для беспокойства в долгосрочной перспективе, так как индекс PMI по-прежнему сигнализирует о приличных темпах экономического роста.

"Пока слишком рано, чтобы беспокоиться о резком замедлении. В конце концов, последнее чтение PMI по-прежнему сильное. Индекс просто отступил от необычно высоких уровней, отмечавшихся в начале 2014 года", - сказал Уильямсон.

Также данные показали: композитный индекс PMI, который сочетает в себе показатели по сектору производства, сфере услуг, и строительной промышленности, опустился в декабре до самого низкого уровня с мая 2013 года - до 55,4 пункта по сравнению с 57,8 пункта в ноябре.

По материалам teletrade.ru

Канада: цены на промышленные товары снизились меньше, чем прогнозировалось

Данные, представленные Статистическим управлением Канада, показали: цены на промышленные товары снизились в ноябре на 0,4%, что в основном было связано с падением стоимости энергоносителей и нефтепродуктов. Тем временем, индекс цен на сырье обвалился на 5,8% в ноябре, оказавшись под давлением снижением цен на сырые энергетические продукты. Эксперты ожидали, что цены на промтовары уменьшатся на 0,5%, а индекс цен на сырье упадет на 4,6% после октябрьского снижения на 0,5% и 4,3%, соответственно.

В отчете сообщалось, что цены на промышленные товары снизились в ноябре в третий раз подряд. Из 21 товарных групп, 5 зафиксировали снижение, 14 - повышение, в то время как 2 остались неизменными. Основной причиной снижения были более низкие цены на энергоносители и нефтепродукты (-2,3%), моторное топливо (-6,2%), а также тяжелые топливные масла (-11,8%) . Небольшую поддержку оказало повышение цен на дизельное топливо (+ 4,8%) и мазут (+3,0%).

Между тем, добавим, что за исключением энергии и нефтепродуктов цены на промышленные товары остались неизменными по итогам ноября.

По сравнению с ноябрем прошлого года цены на промтовары выросли на 1,9% вслед за ростом на 2,4% годовых в октябре. Рост показателя был связано с повышением стоимости моторизованных и транспортных средств для отдыха (+ 5,4%). Мясо, рыба, и молочные продукты (+11,4%), также способствовали увеличению годового показателя.

Что касается индекса цен на сырье, то в ноябре он зафиксировал свое пятое месячное снижение подряд. Из шести основных товарных групп, три показали повышение цен, три - снижение. Падение индекса в первую очередь было связано со снижением цен на нефть и энергетические продукты (-10,6%), в частности, обычную сырую нефть. За исключением сырой нефти, индекс цен на сырье упал на 1,0% в ноябре.

В годовом выражении индекс цен на сырье снизился в ноябре на 4,0% после уменьшения на 2,2% в предыдущем месяце. Снижение годового показателя почти полностью было связано с падением цен на сырые энергетические продукты (12,7%). Обычная сырая нефть, цена на которую упала на 12,9%, в основном, отвечала за снижение этой товарной группы. За исключением сырых энергетических продуктов, индекс вырос в ноябре на 5,3% годовых.

По материалам teletrade.ru

США: индекс деловой активности в сфере услуг от ISM резко снизился в декабре

В декабре индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), заметно ухудшился, достигнув при этом уровня 56,2 по сравнению с ноябрьским чтением на отметке 59,3. Согласно прогнозу экспертов, значение данного показателя должно было снизиться только до 58,2.

Напомним, показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Как правило, при приближении значения ISM к 60 инвесторы начинают беспокоиться по поводу возможного перегрева экономики, роста инфляции и соответствующих мер (повышения ставки) со стороны ФРС. При падении до 40 начинаются разговоры о рецессии.

Почти все основные суб-индексы остались в декабре на территории расширения (больше 50), но снижение показали все четыре индекса.

В целом суб-индексы проявили себя следующим образом:

- индекс новых заказов в непроизводственной сфере в декабре 58,9 против 61,4 в ноябре

- индекс цен в непроизводственной сфере в декабре 49,5 против 54,4 в ноябре

- индекс занятости в непроизводственной сфере в декабре 56,0 против 56,7 в ноябре

- индекс деловой активности в непроизводственной сфере в декабре 57,2 против 64,4 в ноябре

По материалам teletrade.ru