Ежедневный анализ фундаментальных данных

Канада: число занятых неожиданно снизилось в прошлом месяце

Занятость в Канаде неожиданно упала в декабре, зафиксировав при этом второе месячное снижение подряд, что в основном было связано с уменьшением числа работающих на неполный рабочий день максимальными темпами за два года. Тем временем, общий уровень участия упал до самого низкой отметки с октября 2001 года.

Статистическое управление Канады заявило: экономика потеряла 4300 новых рабочих мест в прошлом месяце после снижения на 10 700 в ноябре. Это было первое двухмесячное падение с середины 2009 года, когда экономика была погрязла в рецессии. Эксперты ожидали, что число занятных увеличится на 10,3 тыс. человек. Уровень безработицы, однако, остался без изменений - на отметке 6,6% процента, что совпало с прогнозами.

Количество работающих на полную ставку выросло до трехмесячного максимума - до 53500 человек, в то время как число занятых на неполный рабочий день упало на 57 700 человек, наибольшими темпами с ноября 2011 года. Снижение, в основном, отмечалось среди самозанятых.

Данные также показали, что в секторном разрезе занятость незначительно увеличилась как в частном, так и в государственном секторах. Самое большое сокращение было замечено в гостиничной сфере и в секторе питания - на 32800 рабочих мест. Производственная сфера, тем временем, зафиксировала снижение на 18 300 рабочих мест - максимум с сентября 2013 года.

По материалам teletrade.ru

Мнение: аналитики TDS - инфляция в Британии, вероятнее всего, продолжила снижаться в декабре

Эксперты TD Securities прогнозируют, что декабрьский отчет по инфляции Британии укажет на снижение индекса потребительских цен от 1.0% г/г до 0.5% против прогноза рынка 0.7% г/г.

«В декабре мы увидим снижение инфляции в Британии. Тогда как рынки прогнозируют снижение показателя от 1.0% г/г до 0.7%, мы ожидаем замедления роста CPI до 0.5% г/г, причем результат вполне может оказаться слабее даже нашего прогноза. Мы можем увидеть дальнейшее понижательное давление на базовые цены ввиду рано начавшихся праздничных распродаж, в то время как цены на продукты по всей Европе остаются на низком уровне, а цены на топливо обваливаются», - отметили в TDS.

По материалам teletrade.ru

США: оптовые запасы выросли больше, чем прогнозировалось

Министерство торговли сообщило, что по итогам ноября товарные запасы на складах оптовой торговли заметно выросли, зафиксировав при этом самые высокие темпы за последние семь месяцев. Между тем, показатель за октябрь был пересмотрен в сторону повышения. Последние изменения указывают, что пополнение запасов может стимулировать рост в четвертом квартале.

Согласно данным, оптовые запасы увеличились в ноябре на 0,8 процента вслед за ростом на 0,6 процента в предыдущем месяце, который был пересмотрен с +0,4 процента. Эксперты ожидали, что запасы увеличиваться лишь на 0,4 процента.

Напомним, товарно-материальные запасы являются ключевым компонентом валовых изменений внутреннего продукта. Компонент, который идет в расчет ВВП - оптовые запасы за исключением автомобилей - вырос на 0,8 процента. в ноябре.

С учетом меньшего, чем ожидалось дефицита торгового баланса в ноябре и заметного роста оптовых запасов, эксперты, вероятнее всего, пересмотрят в сторону повышения свои прогнозы по росту ВВП за четвертый квартал. Напомним, в 3-м квартале экономика расширилась на 5,0 процента, приятно удивив аналитиков.

Также сегодня Министерство торговли заявило, что улучшение в ноябре было связано с ростом запасов электрических товаров, машин, оборудования, металлов и профессионального оборудования. Стоит подчеркнуть, запасы авто выросли на 0,6 процента.

Объем оптовых продаж, тем временем, упал на 0,3 процента в ноябре после того, как оставался неизменным в предыдущем месяце. С учетом темпов продаж в ноябре, потребуется 1,21 месяца, чтобы реализовать все запасы. Напомним, в октябре данное соотношение было на уровне 1,2 месяца.

По материалам teletrade.ru

Великобритания: объемы строительства неожиданно упали в ноябре

Объемы строительства в Великобритании снизились неожиданно в ноябре из-за ухудшения в сфере новых работ, ремонта и обслуживания, показали в пятницу данные Управления национальной статистики.

Объемы строительства упали на 2 процента с октября, тогда как экономисты прогнозировали рост на 1,2 процента. Объемы снизились на 1,9 процента в октябре.

Ремонт и техническое обслуживание внесли крупнейший вклад в снижение в ноябре, сократившись на 4,5 процентов. Общие новые работы снизились на 0,4 процента, со снижением всех типов новых работ, кроме строительства частного нового жилья и инфраструктурных работ.

На ежегодной основе, выпуск в строительной отрасли отметил рост на 3,6 процента. Были зафиксированы увеличения в компонентах новой работы, ремонта и обслуживания на 5,7 процента и 0,1 процента соответственно.

По материалам teletrade.ru

Основные события будущей недели: индекс потребительских цен в Великобритании, еврозоне и США; уровень безработицы в Австралии; розничная торговля и индекс цен производителей в США

В понедельник в 00:30 GMT Австралия выпустит индекс числа вакансий от ANZ за декабрь и изменение объема ипотечного кредитования за ноябрь. В 14:45 GMT ЕЦБ объявляет объем покупки облигаций с покрытием. В 17:40 GMT член FOMC Деннис Локхард выступит с речью. В Японии в 23:50 GMT выйдет общее сальдо счёта текущих операций и скорректированное общее сальдо счёта текущих операций за ноябрь.

Во вторник в 00:01 GMT Британия опубликует монитор розничных продаж BRC за декабрь. В 05:00 GMT Япония выпустит индикатор текущей экономической ситуации от Eco Watchers и индекс экономических перспектив от Eco Watchers за декабрь. В 09:30 GMT в Британии выйдет индекс потребительских цен, основной индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей, индекс отпускных цен производителей, основной индекс отпускных цен производителей за декабрь. В 15:00 GMT США выпустит уровень вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за ноябрь. В 18:01 GMT США размещает 10-летние бонды. В 21:30 GMT в США выйдет изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API.

В среду станет известно решение Европейского Суда о легитимности ESM и фискального договора. В 10:00 GMT в еврозоне выйдет изменение объема промышленного производства за ноябрь. США в 13:30 GMT опубликует изменение объема розничной торговли, изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей, изменение объема оборота розничной торговли без учёта продаж автомобилей и топлива за декабрь, индекс цен на импорт за декабрь, в 15:00 GMT - изменение объема запасов на коммерческих складах за ноябрь, в 15:30 GMT - данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В 19:00 GMT состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга». В Японии в 23:50 GMT выйдет изменение объема заказов на машины и оборудование за ноябрь.

В четверг в 00:30 GMT Австралия выпустит уровень безработицы, изменение числа занятых, изменение числа занятых полный рабочий день, изменение числа занятых неполный рабочий день за декабрь. В 10:00 GMT в еврозоне выйдет сальдо баланса внешней торговли за ноябрь. США в 13:30 GMT опубликует индекс цен производителей, индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители за декабрь, число первичных обращений за пособием по безработице, число повторных заявок на получение пособия по безработице, производственный индекс Empire Manufacturing за январь, в 15:00 GMT - производственный индекс ФРС-Филадельфии за январь. В 23:50 GMT Япония выпустит индекс активности в сфере услуг за ноябрь.

В пятницу в 08:15 GMT в Швейцарии выйдет изменение реального объема розничной торговли за ноябрь. В 10:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен, основной индекс потребительских цен за декабрь. США в 13:30 GMT выпустит индекс потребительских цен, индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители, индекс потребительских цен (без учёта сезонных колебаний), основной индекс потребительских цен за декабрь, в 14:15 GMT - коэффициент загрузки производственных мощностей, изменение объема промышленного производства за декабрь, в 14:55 GMT - индекс настроения потребителей от университета Мичигана за январь, в 21:00 GMT - чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами, общий чистый объём покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами за ноябрь.

В субботу Китай опубликует объем займов в юанях за декабрь.

По материалам teletrade.ru

Прогноз на неделю 12 – 16 января

Фондовый рынок

Предстоящая неделя не слишком богата на различные отчеты, хотя отдельные релизы все же будет способны взволновать рынки. Американские индексы в начале недели на фоне отсутствия катализаторов могут продолжить нисходящую коррекцию. Для Dow Jones целью отката может стать уровень 17275. Nasdaq может вернуться к уровню 4083,40. Но в целом настрой в отношении американского рынка сохраняется позитивный, тем более, что есть шансы на то, что ФРС пока воздержится от начала повышения ставки. И это делает указанные точки достаточно интересными для входа на покупку с целями 17692 и 4245,85, соответственно. Если, конечно, данные по розничным продажам, рынку труда и потребительскому доверию не дадут поводов усомниться в стабильности восстановления экономики США. А, если данные по индексу потребительских цен выйдут ниже ожиданий, то это только укрепит рынок в мысли, что Федрезерв в апреле не станет повышать ставку, что способно оказать индексам дополнительную поддержку. Немецкий DAX имеет шансы продолжить снижение к уровню поддержки 9495. Ситуация в еврозоне остается весьма напряженной и оснований ждать скорого начала восстановления экономики пока не так много. Хотя, чем больше признаков слабости экономики и падения ценового давления (окончательные данные по индексу потребительских цен в еврозоне за декабрь будут опубликованы в пятницу), тем выше вероятность запуска Европейским Центробанком QE. А это может оказать поддержку европейским индексам. Поэтому после отката есть шансы на возобновление роста. Азиатские индексы в среднесрочной перспективе также выглядят достаточно привлекательными для покупок. Ключевым моментом в их поддержку выступают ожиданиями новых мер стимулирования со стороны Центробанков Японии и Китая. На этом фоне гонконгский индекс HSI может вернуться в район уровня 24352. Nikkey выглядит привлекательным для покупок в районе 16640.

Товарно-сырьевой рынок

Драгоценные металлы, которые традиционно выступают в качестве активов-убежищ, вполне могут попытаться продолжить рост на фоне сохранения напряженности во Франции. Также интерес к золоту и серебру может сохраняться под влиянием продолжающейся коррекции на фондовом рынке. К тому же, на данном этапе опасения, что ФРС начнет повышение ставки уже в апреле несколько ослабли, что также может пойти на пользу золоту и серебру. Таким образом, не исключено, что золото после прорыва уровня 1221,02 нацелится на подъем к отметке 1233,08 с дальнейшей целью на 1239,49. Серебру, чтобы продолжить рост, необходимо закрепиться выше уровня 16,459. В этом случае первичной целью движения может стать отметка 16,753.

Котировки нефти Brent завершили неделю в районе достаточно сильной поддержки 50,00. Технически, это позволяет ждать начала коррекции в район уровня 51,95 доллара за баррель и, если цены смогут его преодолеть, далее, к 54,80. Краткосрочный оптимизм может быть вызван надеждами на дальнейший выход из игры сланцевых проектов (о первом банкротстве уже стало известно). Но в целом, тренд по активу явно сохраняется медвежий. Этому способствуют опасения дальнейшего снижения спроса на черное золото на мировом рынке. Поэтому краткосрочные откаты могут восприниматься как хорошие точки для входа короткими позициями.

Валютный рынок

Стабилизация цен на нефть может оказать рублю краткосрочную поддержку, возвращая его в район уровня 57,50. Хотя не стоит забывать о том, что праздничные выходные в России завершились и на рынок могут вернуться спекулянты, которые при каждом снижении пары USD/RUB будут входить в длинные позиции, подталкивая ее вверх в район уровня 60,9030 и далее, к 64,1791, в случае его прорыва. Тем не менее, если принять во внимание тот факт, что вместе со спекулянтами на рынок вернутся и компании-экспортеры, которые в последнее время активно продают валютную выручку, можно предположить, что новых антирекордов российская валюта все же на предстоящей неделе не установит.

EUR/USD обновил 9-летний минимум. Цены смогли завершить неделю выше уровня 1,1800. Однако, ситуация в еврозоне остается крайне напряженной (как экономическая, так и политическая) и это позволяет ждать дальнейшего снижения котировок пары особенно при условии, что данные по промышленному производству и торговому балансу продемонстрируют падение. После прорыва отметки 1,1800, целью снижения может стать уровень 1,1645.

На фоне слабых данных по индексу потребительских цен падение может возобновить и пара GBP/USD. Целью движения может стать отметка 1,5030, прорыв которой откроет путь дальше вниз к 1,4950.

По материалам Fxclub.org.

Ипотечные кредиты в Австралии ниже прогноза аналитиков

В ноябре ипотечное кредитование в Австралии снизилось до -0.7%, что ниже прогноза аналитиков 2%. Предыдущий показатель был пересмотрен с +0.3% на +0.2%. Отчет по ипотечным кредитам, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает число ипотечных кредитов. Он также прослеживает развитие тренда на рынке жилья Австралии и уровень потребительского доверия, так как крупные ссуды на покупку недвижимости не учитываются.

Объем инвестиционного кредитования в ноябре составил -2,2%, предыдущее значение пересмотрено с +1.0% на +0.5%.

Занимаемая владельцем сумма займа снизилась до -0,2% в ноябре, предыдущее значение +1.0%

В ноябре общий объем кредитования на дома, не включая изменения и расширение, вырос на 0,6%, в том числе домов, в которых проживает собственник - вырос на 0,5%, и инвестиционных домов - вырос на 0,9%.

С сезонной коррекций общий объем кредитования на дома, не включая изменения и расширение, снизился на 1,0%.

Число кредитов на дома, в которых проживает собственник, мало изменилось.

Доля покупающих дома в первый раз в общем количестве финансирования покупки для проживания собственника выросла с 11,4% в октябре 2014 до 11,6% в ноябре.

Индекс числа вакансий в Австралии от ANZ увеличился

В декабре показатель индекса числа вакансий в Австралии от ANZ составил 1.8% против 0.7% в ноябре. В годовом исчислении показатель составил +11,4%, что является лучшим значением в течение 2,5 лет. Индекс числа вакансий от ANZ, публикуемый Банковской группой Australia and New Zealand Banking Group Limited, отражает число объявлений о вакансиях в крупнейших столичных газетах и на интернет-сайтах. Данный индикатор используется для прогнозирования роста занятости в Австралии, указывая на перспективы условий на рынке труда страны.

По материалам teletrade.ru

Германия: производственный товарооборот сократился в ноябре

Как показали данные от Destatis, оборот в обрабатывающей промышленности Германии снизился в ноябре после восстановления в предыдущем месяце.

Оборот в обрабатывающей промышленности сократился с учетом коррекции на сезонность и рабочие дни на 0,4 процента за месяц в ноябре, сменив рост на 1,2 процента в октябре. В сентябре оборот упал на 0,2 процента.

Отечественный и зарубежный оборот снизился на 0,1 процента и 0,8 процента, соответственно, в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем.

Продажи в страны ЕС снизились на 1,8 процента в месяц в ноябре, в то время как продажи в страны дальнего зарубежья остались неизменными.

Среди подотраслей, наибольшее сокращение было зарегистрировано у производителей химической продукции, которое снизилось на 3,1 процента. В то же время, производители автомобилей и запчастей показали самые высокие темпы роста оборота на 5,0 процента.

На ежегодной основе оборот в обрабатывающей промышленности в реальном выражении, поднялся с учетом коррекции на рабочие дни на 0,2 процента в ноябре. Товарооборот с отечественными заказчиками упал на 1,0 процента, в то время как внешнеторговый оборот вырос на 1,3 процента.

В январе-ноябре оборот в производстве был на 2,6 процента выше уровня аналогичного периода прошлого года.

По материалам teletrade.ru

Мнение Goldman Sachs о монетарной политике ФРС

Будет ли повышена ставка по федеральным фондам на июньском заседании FOMC? «Нет», - отвечают эксперты из Goldman Sachs. Если судить по тону комментариев ФРС в течение последних месяцев, Комитет по операциям на открытом рынке будет готов повысить ставки в июне, если экономический рост будет соответствовать ожиданиям и инфляция будет находиться на пути к целевому значению на уровне 2%. Goldman Sachs с оптимизмом смотрит на выполнение первого условия, однако очень сомневается в выполнении второго. Базовая инфляция остается явно ниже 1,5%. Рост заработных плат происходит очень медленными темпами. По мнению экспертов банка, сентябрьская встреча будет разумным компромиссом для повышения ставок.

По материалам teletrade.ru

Основные события завтрашнего дня

Во вторник выйдет небольшое количество данных. Основное внимание будет приковано к публикации британского отчета по индексу потребительских цен за декабрь (в 09:30 GMT). Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Великобритании. Считается самым важным инфляционным показателем. Как правило, центральный банк каждой страны устанавливает целевой уровень инфляции, который позволяет экономике страны развиваться оптимальными темпами. Для Банка Англии целевым уровнем инфляции является 2%. По прогнозам, ИПЦ вырос на 0,1 процента в месячном выражении и на 0,7 процента годовых. Также в это время Британия представит индекс розничных цен, а также индекс закупочных и отпускных цен производителей за декабрь.

Что касается событий второстепенной важности, то здесь стоит выделить публикацию отчета по сальдо торгового баланса Китая за декабрь (в 02:00 GMT). Ожидается, что профицит торгового баланса уменьшился до 49,85 млрд. с 54,50 илрд.

Завершит данную серию США - в 15:00 GMT выйдут данные по уровню вакансий и текучести рабочей силы за ноябрь. По прогнозам, показатель вырос до 4848 тыс. с 4834 тыс.

По материалам teletrade.ru

Обзор ожидаемых на текущей неделе американских данных

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в среду, 14 января в 13:30 GMT

Напомним, в ноябре розничные продажи выросли на 0,7 процента после повышения на 0,5 процента в предыдущем месяце. Во главе последнего увеличения стоили продажи автомобилей, которые поднялись на 1,7 процента. Также добавим, рост продаж был широко распространен по категориям, снижение было зафиксировано только на автозаправочных станциях, что, вероятно, отражает продолжающееся удешевление топлива и нефти. До сих пор, более низкие цены на бензин помогали поддерживать повышение потребительских расходов в четвертом квартале. Эксперты полагают, что данная тенденция продолжалась и в декабре. Ожидается, что реальные расходы выросли на 4,5% в прошлом квартале, что может помочь зафиксировать самый сильный темп роста реального PCE начиная с 1-го квартала 2006 года.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря вырос на 0,2%, по сравнению с +0,7% в предыдущем месяце.

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в пятницу, 16 января в 13:30 GMT

Инфляция потребительских цен продолжила снижаться в ноябре (на 0,3%), что было вызвано более низкими ценами на энергоносители. Тем не менее, без учета стоимости пищевых продуктов и энергоносителей, потребительские цены выросли на незначительные 0,1 процента. Общий уровень инфляции по сравнению с ноябрем прошлого года составил только 1,3 процентов, в то время как основные цены выросли на 1,7 процента. В то время как цены на товары остаются низкими, цены на услуги по-прежнему оказывают повышательное давление на основной показатель. Эксперты полагают, что в декабре общие цены продолжили падать, в то время как базовый индекс вырос на 0,1 процента. Основным фактором изменения цен в ближайшие месяцы будет стоимость нефти. Ожидается, что в первом квартале 2015 года ИПЦ вырастет на 0,7 процента после чего замедлится до 0,5 процента во 2-м квартале. Тем не менее, основные цены, скорее всего, продолжат свое повышение, и достигнут в 1-м квартале 1,7 процента.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря упала на 0,3%, по сравнению с -0,3% в предыдущем месяце.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в пятницу, 16 января в 14:15 GMT

Промпроизводство выросло на 1,3 процента в ноябре, в то время как показатель за октябрь был пересмотрен в сторону повышения, хоть и незначительно. Повышение отмечалось на широкой основе в различных промышленных секторах. Выход в обрабатывающей сфере вырос за месяц на 1,1 процента, в то время как автомобильный сектор зафиксировал увеличение производства на 5,1 процента. Тем временем, выход в секторе услуг поднялся на 5,1 процента, что было связано со снижением температуры воздуха в различных частях страны. Между тем, добавим, что спад цен на нефть не повлиял на показатели добычи нефти в ноябре. Эксперты полагают, что рост производства резко замедлился в декабре. Тем не менее, они по-прежнему ожидают устойчивого сохранения роста в первом квартале (примерно на уровне 6 процентов) и постепенно замедления в течении остальной части года, .что будет отражать отсроченные последствия падения цен на нефть.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря вырос на 0,1%, по сравнению с +1,3% в предыдущем месяце.

По материалам teletrade.ru

Обзор ожидаемых на текущей неделе данных по Британии

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован во вторник, 13 января в 10:00 GMT

Как правило, центральный банк каждой страны устанавливает целевой уровень инфляции, который позволяет экономике страны развиваться оптимальными темпами. Для Банка Англии целевым уровнем инфляции является 2%. Как и везде в мире, снижение цен на нефть оказывает негативное влияние на инфляцию в Великобритании. По сравнению с ноябрем 2013 года индекс потребительских цен вырос только на 1,0 процента, что совпало с прогнозами экспертов. Ожидается, что по итогам декабря годовая инфляция опустится еще ниже. Низкие цены на нефть начинают отражаться и на других областях, а в сочетании с недавним укреплением фунта стерлинга, это оказывает негативное влияние на базовую инфляцию. Напомним, базовая инфляция потребительских цен выросла в ноябре всего на 1,2 процента в годовом выражении.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря вырос на 0,1%, по сравнению с -0,3% в предыдущем месяце.

По материалам teletrade.ru

Обзор ожидаемых на текущей неделе данных по еврозоне

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в среду, 14 января в 10:00 GMT

Доходность суверенных облигаций в Европе на прошлой неделе снова опустилась до новых рекордных минимумов, что было реакцией инвесторов на более голубиные комментарии главы ЕЦБ Драги, а также отчет по индексу потребительских цен за декабрь, который указал на неожиданное снижение. Эти факторы увеличили вероятность того, что уже в ближайшее время ЕЦБ приступит к прямым закупкам суверенных облигаций. Эксперты отмечают, что доходность облигаций может снова упасть на этой неделе, когда в среду выйдут данные по промышленному производству за декабрь. Еще в сентябре, когда был опубликован отчет по производству за август, отразившись резкое падение, доходность облигаций Германии опустилась до рекордно низкого уровня. Но с учетом того, что производственный индекс PMI находится выше нейтральной отметки 50, большинство участников рынка не ожидают резких изменений в производственных показателях за ноябрь.

Согласно средним прогнозам, промышленно производство осталось неизменным в ноябре, по сравнению с +0,1 процента в предыдущем месяце.

По материалам teletrade.ru

Ежеквартальный опрос Банка Канады

Ежеквартальный опрос Банка Канады дал некоторое понимание о том, как падение цен на нефть влияет на компании. Снижение цен на нефть оказало давление на инвестиционные планы компаний, перспективы продаж и инфляционные ожидания.

"Настроения компаний остаются позитивными, но падение цен значительно ухудшило перспективы компаний, деятельность которых связана с энергетическим сектором", - сообщил центральный банк Канады.

Ежеквартальный опрос, публикуемый Банком Канады, освещает перспективы экономической конъюнктуры в Канаде. Деловое доверие позволяет проанализировать экономическую ситуацию посредством коротких опросов 100 коммерческих руководителей.

68% компаний ожидают, что инфляция будет в диапазоне 1%-2%.

24% компаний ожидают, что инфляция будет в диапазоне 2-3%.

Эти результаты опроса усиливают ожидания того, что Банк Канады не будет спешить с повышением ставок. Решение Банка Канады относительно процентных ставок будет объявлено 21 января, когда также будут опубликованы ежеквартальные экономические прогнозы. Многие экономисты ожидают, что Банк Канады понизит свои прогнозы по ВВП и инфляции.

Ожидается, что пара USD/CAD достигнет уровня C$1,25 к середине года, так как негативные последствия для торговли Канады со стороны падения цен на нефть приведут к замедлению экономического роста.

Банк Канады вряд ли повысит процентные ставки в этом году, несмотря на то, что Федеральная резервная система готовится повысить процентные ставки. Это расхождение в курсе политики этих двух центральных банков будет оказывать давление на канадский доллар.

Сегодня заместитель управляющего Банка Канады Тим Лэйн выступит с речью на тему цен на нефть и их влияния на экономику перед международной торговой группой в Мэдисоне, штат Висконсин.

По материалам teletrade.ru

Обзор ожидаемых на текущей неделе данных по Австралии

Уровень безработицы

Показатель будет опубликован в четверг, 15 января в 00:30 GMT

С учетом снижения цен на сырьевые товары, и замедлением экономического роста двух крупнейших торговых партнеров Австралии - Китай и Япония - стабильное развитие Австралии находится под давлением. Отражая ухудшении ситуации за рубежом, уровень безработицы медленно, но неуклонно, повышается в течение последних нескольких лет. В самом деле, уровень безработицы сейчас выше, чем это было во время глобального экономического спада в 2009 году. Напомним, высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Однако, рост числа занятных на 42.7 тыс. человек в ноябре незначительно замедлил подъем уровня безработицы. Тем менее, основная часть последнего улучшения была связана с ростом числа работающих неполный рабочий день (+40.800 до 3.578.000), в то время как число занятых на полный рабочий день увеличилось лишь на 1.800 до 8.059.400.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря составил 6,3%, так как и в предыдущем месяце.

По материалам teletrade.ru

Прогноз на вторник, 13 января

Фондовый рынок

Текущая неделя принесет первые финансовые отчеты американских корпораций и создаст условия для высокой волатильности фондовых индексов США. Предполагается, что рост прибыли в четвертом квартале составит порядка 1%, что ниже 1,6%, о которых говорили к концу квартала, и значительно ниже 8,4%, на которые надеялись в самом начале квартала. Все дело в ценах на нефть, которые однозначно ударили по прибылям энергетического и связанных с ним секторов, однако принесли свои дивиденды отраслям, ориентированным на потребление, а также представителям обрабатывающей промышленности и авиакомпаниям. Скорее всего, до того, как будут опубликованы данные по акциям, входящим в NASDAQ-100 (NQ) и Dow Jones (YM) (в среду и четверг), рынок будет опасаться негативного влияния со стороны энергетики, а, значит, не исключено и дальнейшее падение указанных индексов с ближайшими целями в районе 4100 и 17420, соответственно.

И немного о фондовых новостях. Акции Yahoo (YHOO) достигли исторического максимума в ноябре прошлого года и с тех не могли возобновить рост. Тем не менее, в 8 января активу удалось прибавить 3,4% до $50,39 за акцию на слухах о том, что грядет слияние YHOO с американской медиа-компанией AOL. Несмотря на то, что глава Yahoo Марисса Майер отрицает подобные спекуляции, разговоры о таком исходе не утихают еще с июля прошлого года. Напомним, что под руководством Майер Yahoo ведет активную политику поглощений. Помимо этого были осуществлены обновления линейки мобильных приложений, а также проведены работы по запуску новой рекламной платформы. Однако выручка интернет-компании продолжает падать. Вполне возможно, что отсутствие результата поставит Мариссу перед необходимостью решиться на слияние, которое, по некоторым оценкам, принесет синергию расходов в размере 1,-1,5 млрд долларов и поможет Yahoo произвести налоговую оптимизацию. До тех пор, пока слухи не будут окончательно развеяны, акции вполне могут продолжить укрепление с ближайшей целью на отметке $51,20.

Товарно-сырьевой рынок

Итак, теперь не только представители ОПЕК, а весь мир уговаривает цены на нефть пойти ниже. Шельфовые нефтедобытчики за последние дни закрыли максимальное число скважин с 1991 года, ожидая, что котировки Brent продолжат движение вниз в район $40 за баррель. В дело вмешались и аналитики Goldman, подтвердившие, что если кто-то хочет «убить» сланцевую революцию, придется держать котировки «черного золота» на столь низких уровнях в течение продолжительного периода времени. На текущий момент мы наблюдаем поиски «дна», и, похоже, отметка $50 все же не подходит на эту роль. После того как три торговые сессии подряд мы видели обновление рекордных минимумов сомнений в том, что цены все же пойдут ниже и могут коснуться $40 за баррель, постепенно рассеиваются.

Тем не менее, стоит признать, что дальнейшее падение имеет ограниченный характер не только в связи с техническими факторами, но и в связи с фундаментальным. Последние данные Baker Hughes Inc. говорят о том, что число рабочих скважин в США сократилось на 61 до 1421. Такое падение стало максимальным с февраля 1991 года - с момента войны в Персидском заливе. Понятно, что сокращение объемов добычи мы не увидим даже в таких условиях вплоть до 2016 года, но надо помнить, что рынками правят ожидания, и этих ожиданий может быть достаточно, чтобы если не развернуть тренд по Brent, то хотя бы спровоцировать кратковременные коррекции вверх. Кроме того, на таких низких уровнях не исключено, что некоторые нефтедобывающие страны приступят к усиленным вербальным интервенциям. Таким образом, советуем быть внимательными и приступать к поискам «дна», которое может располагаться ближе к району $43 за баррель.

Валютный рынок

USD/RUB стойко держится в районе 63,00, несмотря на то, что цены на нефть продолжают бить многолетние «антирекорды». Выход с новогодних праздников не произвело фурора на рынках – исторические максимумы по паре пока не побиты, хотя вполне возможно, что попытки приблизиться к району 73,00 будут предприняты уже в ближайшее время. Свою роль здесь могут сыграть сразу несколько факторов: продолжающая падать в цене нефть, возможный пересмотр рейтинга России до «мусорного», а также ожидаемые покупки иностранной валюты Министерством финансов с целью пополнения резервов. В любом случае, как и в декабре, любые попытки пробить исторический максимум будут иметь кратковременную природу и использоваться спекулянтами для покупки рубля на более привлекательных уровнях.

Так как вторник будет довольно насыщен британскими экономическими отчетами, сегодня коснемся пары GBP/USD. На прошлой неделе пара сумела обновить почти 1,5-годовой минимум после 5-дневного падения, но в пятницу вернула часть потерь. На текущий момент для фунта имеет значение лишь одно – динамика инфляции. Темпы роста британской экономики остаются довольно неплохими, и деловая активность, хотя и замедляется, но все еще остается на высоких уровнях. Проблемы еврозоны и снижение инфляционного давления - основные причины, по которым Банк Англии не будет торопиться с повышением ставки. Таким образом, если публикуемые сегодня показатели PPI и CPI подтвердят дальнейшее снижение цен под влиянием падающей нефти, это только вернет распродажи британского фунта с ближайшей целью на 1,5060.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня не ожидается важной статистики по Европе и США. В европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей, индекс отпускных цен производителей, индекс потребительских цен. В отсутствии публикации важной макроэкономической статистики рынок будет сфокусирован на динамике товарного рынка. Именно усиление медвежьего тренда по нефти столкнуло еврозону в дефляцию и сейчас рынок внимательно следит за котировками “черного золота”. Ближайший сильный уровень поддержки по нефти марки Brent расположен на отметке 47.46 и на этом фоне медведи будут продолжать наращивать короткие позиции на краткосрочном росте котировок евро. На этом фоне, следует ожидать преобладание медвежьих настроений. В этой связи краткосрочный рост котировок в область 1.870/00 следует использовать для открытия “шортов” с целью 1.1820, 1.1780.
В американскую сессию выйдут данные по уровню вакансий и текучести рабочей силы, по федеральному бюджету, изменению объёма запасов сырой нефти по данным API. На фоне отсутствия интересных макроэкономических релизов сегодня следует ожидать умеренно нисходящей тенденции. На сегодня можно выделить следующий интервал: 1.1750 -1.1920.

Что касается пары фунт/бакс, то сегодня национальный офис статистики отчитается об инфляции за декабрь. Сокращение безработицы и рост заработных плат также указывает на увеличение личного потребления, что подстегивает рост CPI. Однако, значительное снижение цен на нефть, не позволяет рассчитывать на выход данных лучше прогнозов. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании сократилась на, что подтверждает негативную тенденцию. В этой связи можно ожидать выхода данных на уровне прогнозов, что будет оказывать давление на британскую валюту. На этом фоне краткосрочный рост котировок в область 1.5210/50 следует использовать для открытия коротких позиций с целью на 1.5105.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Великобритания: в декабре инфляция достигла рекордного минимума

В Великобритании инфляция замедлилась больше, чем ожидалось, до самой низкой отметки с мая 2000 года на фоне более низких цен на топливо, показали данные Национального бюро статистики во вторник. В то же время, отпускные цены снизились в более быстром темпе в декабре.

Инфляция сократилась вдвое, до 0,5 процента в декабре с 1 процента в ноябре. Это был самый низкий годовой уровень с тех пор, как отчеты начались в мае 2000 года. Инфляция, как ожидалось, замедлится до 0,7 процента.

Между тем, базовая инфляция за исключением энергии, продуктов питания, алкогольных напитков и табачных изделий, выросла до 1,3 процента в декабре с 1,2 процента в ноябре.

В месячном исчислении потребительские цены остались на прежнем уровне по сравнению с падением на 0,3 процента в ноябре. Экономисты прогнозировали рост на 0,1 процента.

В другом докладе сегодня показано, что отпускные цены снизились более быстрыми темпами на 0,8 процента годовых в декабре после падения на 0,6 процента в ноябре. Это было быстрее, чем 0,6-процентное снижение по прогнозу экономистов.

В месячном измерении отпускные цены упали на 0,3 процента, экономисты ожидали снижение на 0,4 процента.

Закупочные цены снизились более быстрыми темпами, на 10,7 процента годовых, после 8,2-процентного снижения в ноябре. Кроме того, в месячном выражении закупочные цены снизились на 2,4 процента по сравнению с 0,7 процента падения месяц назад.

По материалам teletrade.ru

Германия: оптовые цены продолжили снижаться

В Германии оптовые цены ускорили снижение второй месяц подряд в декабре, при этом цены упали больше всего за пять лет в течение всего 2014 года, показали предварительные данные от Destatis во вторник.

Индекс оптовых цен снизился на 2,3 процента в годовом исчислении в декабре, быстрее, чем ноябрьский спад на 1,1 процента. В октябре цены упали на 0,7 процента.

На ежемесячной основе, оптовые цены упали на 1,0 процент в декабре, что было быстрее, чем 0,7 процента падения в предыдущем месяце. Это был третий месяц подряд снижения.

Оптовые цены снизились в среднем на 1,2 процента в 2014 году по сравнению с предыдущим годом. Это было самое большое снижение с 2009 года, когда цены упали на 6,5 процента, сообщает агентство.

По материалам teletrade.ru

Великобритания: сопоставимые розничные продажи сократились на 0,4% в декабре - BRC

Сопоставимые розничные продажи в Великобритании снизились на 0,4 процента годовых в декабре, British Retail Consortium сообщил во вторник.

Результат значительно уступил прогнозам повышения на 1,0 процента в годовом исчислении после прироста на 0,9 процента в ноябре.

Продажи непродовольственных товаров получили поддержку от прироста на 7,0 процента онлайн продаж.

Общий объем продаж нарастил 1,0 процент, замедлившись с 1,8 процента в ноябре, и отметил самый медленный прирост декабря за шесть лет.

По материалам teletrade.ru