ФОРЕКС ПРОГНОЗ

Пара AUDUSD торгуется чуть ниже сильного уровня сопротивления 0.7170 в ожидании итогового решения ФРС по денежной политике и заявления его главы Джерома Пауэлла. Если Пауэлл сфокусируется, как и вся ФРС, на стимулах и надеждах, что экономика к концу года начет более устойчивое восстановление, это окажет негативное влияние на курс американской валюты.

Кризисы – это моменты грубого разрушения паттернов памяти. И текущая, спровоцированная пандемией рецессия мировой экономики исключением не является. Взять хотя бы теорию улыбки доллара, в соответствии с которой, гринбэк растет на фоне резкого скачка спроса на активы-убежища; падает, когда ФРС впечатляет рынки масштабным монетарным стимулом; и, наконец, вновь укрепляется на фоне опережающей динамики американского ВВП над аналогами. Июль может стать худшим месяцем для индекса USD почти за десятилетие, в том числе из-за того, что на последнем этапе что-то пошло не по плану. Шаблон нарушен. Дивергенция в экономическом росте играет на руку «быкам» по EUR/USD.

Нефть марки Brent завершила торговую сессию понедельника ростом до $43,46 за баррель. Котировки смогли восстановиться, несмотря на то, что большую часть дня находились на отрицательной территории, продолжая развивать коррекционный импульс конца прошлой недели.

Поддержку ценам оказало резкое ослабление доллара. Накануне индекс американской валюты достиг двухлетнего минимума, просев на 1% на фоне сохраняющихся опасений относительно фундаментальной силы экономики США. Как и цены на другие сырьевые товары, стоимость нефти номинированы в долларах, поэтому резкое снижение американской валюты сделало сырьевые активы более привлекательными для покупателей.

В понедельник, 27 июля, индекс доллара продолжил падение. По итогам дня евро подорожал к доллару на 0,83%, до 1,1751. Единая валюта обновила максимум с сентября 2018 и достигала уровня 1,1781. Курс доллар/йена опускался до 105,11. Серебро подорожало до $26,20 за тройскую унцию. Золото обновило исторический максимум на $1981. В целом металлы побили рекорды стоимости во вторник на торгах в Азии.

Фондовые индексы США закрылись в плюсе (S&P500 +0,74%), с сильным ростом Nasdaq Composite (+1,67%). Pfizer Inc. (PFE) и BioNTech SE (BNTX) сообщили о начале клинических испытаний своей перспективной вакцины COVID-19 на последней стадии, в которой будет участвовать 30 000 человек во всем мире.

Неспособность США справиться с пандемией готова вылиться в худшую месячную динамику американского доллара за последние 9 лет. Против гринбэка в июле выросло не только золото, достигшее новой рекордной отметки, но и почти все. Глядя на увеличение числа инфицированных COVID-19, возникает ощущение, что Штатам гораздо сложнее контролировать вирус, чем другим странам, что приводит к снижению эффективности их экономики. 

Золото сегодня установило новый исторический максимум на уровне $1981 на фоне ослабления курса доллара и высоких геополитических рисков. После достижения этого уровня инвесторы начали фиксировать длинные позиции по золоту, в результате чего котировки в течении часа обвалились на $40. Несмотря на существенное падение, драгметалл продолжает торговаться в зеленой зоне (+0,25%).

Ключевым драйвером роста котировок остаются новости из США. Инвесторы уверены, что на этой неделе ФРС подтвердит свою приверженность к мягкой денежно-кредитной политики и, возможно, просигнализирует о таргетировании инфляции. Такая политика будет способствовать дальнейшему снижения курса доллара и падению доходности 10-летних трежерис. На прошлой неделе реальная доходность (с поправкой на инфляцию) 10-летних бумаг снизилась до рекордного минимума в -0,90%. С текущим уровнем доходности гособлигации не могут составить конкуренцию золоту в плане инвестиционной привлекательности.

Пара EURUSD корректируется вниз на фоне сильной локальной перекупленности в ожидании итога заседания ФРС по денежной политике. Вполне вероятно, что она сегодня снизится перед тем, как снова получить новый импульс к росту.

Аналитика пары NZDJPY основанная на круглых уровнях, ценовых каналах и изменённом волновом анализе.

Технический прогноз NZDJPY

Общий тренд пары NZDJPY восходящий. Круглый Важный уровень 70.00 сдерживает продавцов. Пробитие уровня сопротивления 70.57 даст формирование восходящей волновой конструкции.

По итогам недели российская валюта подешевела к доллару США на 0,19%, до 71,74 руб. В начале недели она укреплялась до отметки 70,54 руб. Снижению курса доллара способствовало резкое укрепление евро после Евросаммита, на котором лидеры ЕС договорились о создании фонда восстановления после пандемии, а также приняли бюджет на 2021-2027 года.

Евро на минувшей неделе выступал локомотивом для многих валют. Пара евро/доллар преодолела уровень 1,16. Создание фонда восстановления сместило фокус внимания инвестора в сторону Европы. Из-за роста числа заболеваний коронавирусом в США евро стал привлекательнее, чем доллар.  

Если в паре EUR/USD интрига практически умерла, то в EUR/JPY она живее всех живых. Казалось бы, взлет евро по отношению к иене к максимальной отметке с начала июня позволял «быкам» комфортно себя чувствовать в сформированных по моей июльской рекомендации от уровня 122 лонгах, но не тут-то было! Эскалация холодной войны США и Китая в виде взаимного закрытия консульств в Хьюстоне и Чэнду резко взвинтила спрос на валюты-убежища. И судя по динамике USD/JPY, «японке» удалось вернуть себе статус главного надежного актива на Forex.

По итогам недели все основные валюты продемонстрировали повышение. Наибольший прирост по отношению к доллару США показал швейцарский франк (+2,01%). Единая валюта подорожала на 2,0%, британский фунт — на 1,81%, австралийский доллар — на 1,59%, новозеландский доллар (+1,29%), канадский доллар (+1,24%) и японская иена (+0,88%).

В пятницу евро укрепился до 1,1658, при этом резко снизилась пара доллар/йена. Соглашение ЕС о создании фонда восстановления для смягчения последствий пандемии позволило инвесторам получить альтернативу американским активам.

Индекс доллара упал до двухлетнего минимума, так как аппетит к риску снизился на фоне целого ряда опасений, начиная от задержки законопроекта о пакете стимулов, всплеска случаев заражения вирусом до напряженности в отношениях между США и Китаем.

В понедельник утром золото продолжало движение вверх, достигнув рекордного уровня на фоне опасений по поводу падения доллара и роста геополитических рисков, после закрытия консульства США в Чэнду.

Спрос на драгметалл резко вырос после падения курса доллара до минимального значения с сентября 2018 года. Ухудшение эпидемиологической ситуации в  США снижает ожидания инвесторов относительно возможности быстрого восстановления крупнейшей экономики мира. Многие эксперты говорят о том, что по итогам двухдневного заседания FOMC, которое пройдет на этой неделе, регулятор может снизить прогнозы по перспективам развития экономики США. Низкие процентные ставки и агрессивная программа выкупа активов будут только усиливать давление на доллар США в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Прогноз по нефти на сегодня 27.07.2020: анализ USCrude

Среднесрочный тренд по нефти остается восходящим. Прошлая неделя проторговалась под сопротивлением Target Zone 5 [41.67 - 40.92]. Сегодня рынок открылся прямо в сопротивлении. 

Если зона будет пробита, то обозначим следующую цель роста - Target Zone 6 [49.17 - 48.42]. Если появится разворотный паттерн, то будем продавать нефть в коррекцию до ключевой поддержки [35.54 - 34.86].

Приятно, когда прогноз попадает в яблочко, еще более приятно, когда он был фундаментально обоснован. Еще в июне я делал ставку на разную эпидемиологическую обстановку в США и Европе, которая позволяла надеяться на более быстрое восстановление экономики еврозоны по сравнению с ее американским аналогом. Эпопея с франко-германским проектом фискального стимула позволила мне высказать предположение о появлении новых драйверов роста EUR/USD: переливе капитала из Нового в Старый свет и диверсификации золотовалютных резервов в пользу евро. Рад, что все это работает. 

Общий тренд CADJPY восходящий. Уровень поддержки 78.63 сдерживает продавцов. Индикатор Stochastic Oscillator сигнализирует о перепроданности. Пробитие зеркального уровня 79.12 даст формирование восходящей волновой конструкции в рамках общего восходящего тренда.