Нефтяной рынок переживает сильнейший кризис. Глобальная пандемия нанесла серьезный удар по спросу на нефть, что привело к критическому переизбытку предложения. Кроме того, в мире стремительно заканчиваются складские помещения для хранения нефти для будущих поставок.

Вчера цена на майский фьючерс нефти стала отрицательной, снизившись до минус $37 за баррель, июньские фьючерсы пока торгуются выше нуля, возле $20. Поскольку новое соглашение стран ОПЕК+ заключается в сокращении добычи нефти с мая, сейчас многие страны могут добывать нефть без ограничений.

Не исключено, что июньские контракты на поставку нефти также обесценятся в будущем, учитывая, что пандемия будет иметь долгосрочные последствия. Цена на нефть в ближайшие месяцы будет находиться под сильным давлением. Инвесторы не видят возможности для быстрого восстановления рынка, при этом декабрьские фьючерсы сейчас торгуются в районе $30 за баррель.

Между тем, вчерашнее крупное падение цен на нефть сначала повысило спрос на золото, но уже сегодня оно резко растеряло все достижения последней недели. Обвал нефтяных котировок повлек за собой паническую распродажу активов и вынудил инвесторов продавать драгоценные металлы и покупать валюту, чтобы покрыть убытки и защититься от новых рисков.

USD/CAD. 21.04. Канадский доллар терпит потери

Падение нефтяного рынка спровоцировало снижение канадского доллара, находящегося в прямой корреляции с ценами на Brent. Нефть обвалилась до минимальных значений двух десятилетий (до уровня $18,10 за баррель) на фоне коллапса мирового спроса и ценовой войны между Саудовской Аравией и Россией.

Нефтяные компании Канады и так очень сильно пострадали от низкой стоимости нефти, а вчерашний обвал цен неминуемо приведет к банкротству многих игроков отрасли.

Текущая котировка пары USD/CAD – 1,4270. Сегодня следует обратить внимание на данные по розничным продажам в Канаде за февраль. Показатель снизился с 0,4% до 0,3%, лучше прогноза. Аналитики ожидали снижение до 0,2%. Завтра ожидается публикация индекса потребительских цен: эксперты прогнозируют снижение от уровня 0,4% до -0,4%.

USD/RUB. 21.04. Рубль снизился до 77,10, реагируя на падение нефтяного рынка

Во вторник рубль демонстрирует снижение до уровня 77,00, реагируя на динамику нефтяного рынка, где котировки Brent рухнули до отметки $18,13 за баррель. Нефтяной рынок находится под давлением, несмотря на заключенную недавно дополнительную сделку ОПЕК+ по сокращению нефтедобычи. Причем перспективы рынка углеводородов остаются неопределенными, что создает отрицательный внешний фон для российской валюты.

Для укрепления рубля и роста интереса к рисковым активам, необходимо увидеть стабильное восстановление деловой активности и отмену карантинных мер во многих странах. Эксперты отмечают, что подобная перспектива – второе полугодие 2020.

Внутренние факторы поддержки, в виде приближения пика налоговых платежей и ожидания снижения ставки ЦБ РФ в пятницу, пока не способствуют улучшению настроений на российском валютном рынке. А учитывая ситуацию на рынке нефти, можно смело ожидать дальнейшего ослабления рубля.

Сегодня следует обратить внимание на параметры предстоящего завтра еженедельного аукциона по размещению ОФЗ Минфином.

Brent. 21.04. Нефть рухнула до области $18 за баррель

Ситуация на нефтяном рынке вновь оказалась в центре внимания трейдеров. Впервые в истории стоимость нефти марки WTI упала ниже нуля (-$40 за баррель). Это означает, что продавцы нефти готовы доплачивать покупателю, чтобы избавиться от сырья.

Нефть сорта Brent сегодня рухнула до отметки $18,13 за баррель, обновив многолетние минимумы. Давление на котировки продолжает оказывать катастрофическое падение спроса из-за экономического ущерба, вызванного эпидемией коронавируса, а также рост предложения на мировом рынке нефти.

Обвал цен продолжается, даже несмотря на заключенную недавно новую сделку ОПЕК+, согласно условиям которой, страны-производители суммарно сокращают производство на 9,7 млн баррелей в день. Как показала практика, эти меры оказались бесполезными в условиях избытка предложения на нефтяном рынке. ОПЕК предполагает, что во II квартале года могут оказаться невостребованными около 14,7 млн баррелей в сутки. В результате, распродажи на рынке углеводородов могут продолжиться в ближайшее время.

GBP/USD. 21.04. «Рельсы» от уровня 1.2500

Валютная пара фунт стерлингов/доллар США на вчерашних торгах сформировала на дневном таймфрейме свечной паттерн «рельсы» с опорой на уровень сопротивления 1.2500, усиленный линей экспоненциальной скользящей средней за 60 дней– EMA 60.

Цена GBP/USD последние три дня провела в границах узкого коридора 1.2500-1.2400. Преодолеть верхнее сопротивление не удалось и сегодня пара тестирует нижнюю границу флэта.

По всей видимости, продавцы готовят новую нисходящую волну, имеет смысл присмотреться к открытию новых сделок согласно указанному паттерну. При этом входить стоит только после закрепления цены ниже сопротивления на отметке 1.2400. Ближайшая цель для продаж находится на круглом уровне 1.2000.

XAG/USD. 21.04. «Доджи» над уровнем 15.00

Торговая пара серебро/доллар США образовала на дневном графике свечную модель «доджи» над уровнем сопротивления 15.00, усиленном линией экспоненциальной скользящей средней за 21 день – EMA 21.

Ранее цена торгового инструмента XAG/USD скорректировалась к трендовой линии, проходящей по круглому уровню 15.00, после чего просигнализировала о возобновлении восходящей тенденции.

Имеет смысл присмотреться к покупкам согласно указанному паттерну. Ближайшая цель находится на отметке 15.55, на линии EMA 60, среднесрочный ориентир для роста – в районе 16.00-16.40, у линии EMA 200.

XAU/USD. 21.04. «Внутренний бар» под уровнем 1700

Торговая пара золото/доллар США сформировала на дневном графике свечной паттерн «внутренний бар» под уровнем сопротивления 1700.

Цена XAU/USD отскочила от максимумом с декабря 2012 года и скорректировалась к трендовой линии, расположенной на ближайшем уровне поддержки 1680.

Хотелось бы увидеть отскока и продолжение роста по тренду вверх. Присматриваюсь здесь к покупкам с целью на уровне 1730. При этом открывать новые сделки безопасней после закрепления цены над 1700.

Доллар нашел поддержку в понедельник, и рост рискованных валют остановился, поскольку инвесторы готовились к более страшным новостям о последствиях коронавируса, и правительства по всему миру лишь осторожно двигались к экономическому перезапуску.

Основные валюты в основном находились в диапазоне, хотя чувствительные к риску австралийская и новозеландская валюты, а также чувствительный к нефти канадский доллар упали примерно на 0,3%. Нефть, фьючерсы на американские акции и азиатские акции также...

Продолжение в блоге FXOpen.

USD/CAD
Пара usd/cad на прошлой неделе довольно уверенно снижалась, продавцам гринбек даже удалось уйти ниже 1.3900. Но закрепить успех в сложившейся ситуации долларовым медведям не удалось, и уже вчера пара ушла выше 1.4100. В условиях повышенной волатильности нельзя исключать повторного подхода к мартовским максимумам у 1.4670-1.4560. Нисходящий сценарий возможен только после...
Продолжение в блоге FXOpen.

Министр финансов США Стивен Мнучин заявил о том, что Вашингтон разрешит наиболее пострадавшим от коронавируса импортерам не платить ввозные пошлины на ряд товаров в течение 90 дней. Министр отметил, что подобные меры позволят американским компаниям максимально сохранить рабочие места и продолжить работу в условиях кризиса и карантинных мер.

Однако список послаблений не так уж и велик. Отмечается, что китайский импорт на сумму более $360 млрд в списке не числится, так же как и импорт стали и алюминия, обложенный пошлинами «по соображениям национальной безопасности» в последние 2 года.

Более того, право на получение льгот будет необходимо доказать: предоставить документы, подтверждающие, что все операции в марте и апреле были полностью или частично приостановлены, а «валовые поступления» составляют менее 60% от показателей аналогичного периода 2019 года.

Brent. 20.04. Нефть продолжает падение

Нефтяные котировки продолжают снижаться в понедельник, достигнув отметки $26,50 за баррель. Основным фактором давления на Brent остается спрос на сырье, а для его восстановления необходимо дождаться отмены карантина в крупнейших странах-импортерах (в том числе США, Индии, ЕС) и восстановления мировой деловой активности.

На прошлой неделе МЭА и ОПЕК представили свои обновленные прогнозы по спросу на углеводороды, согласно которым ожидается рекордное в истории падение спроса на 9 и 7 млн баррелей в 2020 году. Аппетит к рисковым активам также не оказывает поддержки активу, оставаясь умеренно негативным на фоне дальнейшего распространения коронавируса в мире.

На текущей неделе следует обратить внимание на данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США от API (21.04) и Минэнерго (22.04). Если запасы продолжат свой рост, Brent может отправиться в область ниже $25 за баррель.

USD/CHF. 20.04. Швейцарец в треугольнике

Валютная пара доллар США/швейцарский франк в конце прошлой недели сформировала свечной паттерн «поглощение» на уровне 0.9700, в месте схождения линий экспоненциальных скользящих средних за 21 и 60 дней – EMA 21 и EMA 60.

Кроме того, цена торгового инструмента USD/CHF образовала на дневном графике графическую модель «треугольник», что также говорит о неопределенности участников рынка по поводу будущего движения цены.

С большей вероятностью ожидаю тестирования верхней грани треугольника и последующего роста в район 0.9750-0.9800, к линии EMA 200. При этом новые в сделки лучше планировать только после уверенного пробоя данного сопротивления и появления дополнительных сигналов к покупкам на H1 или H4.

USD/RUB. 20.04. Рубль во флете на уровне 74,00

Рубль начинает неделю с ослабления до уровня 74,00, реагируя на снижение нефтяных котировок до уровня $27 за баррель. Внешний фон также остается для российской валюты не лучшим фактором для укрепления: аппетит к рисковым активам остается сдержанным в условиях стабильного распространения коронавирусной инфекции в мире.

Однако на текущей неделе у рубля будет два внутренних фактора поддержки: приближение апрельского пика налоговых платежей и предстоящее в пятницу заседание Банка России, на котором регулятор может снизить ставку сразу на 50 п.п.

Экономический обзор на 20 апреля, 2020

В начале недели на глобальных площадках наблюдаются преимущественно негативные настроения: доллар США умеренно растет, фьючерсы на индекс S&P 500 торгуются в незначительном минусе, также снижаются и азиатские индексы.

В фокусе внимания рынков остается постепенная отмена карантинных мер в США и некоторых европейских странах. Однако это частичное возвращение к обычной экономической деятельности было анонсировано еще на прошлой неделе, поэтому вряд ли новые сообщения об отмене карантина будут восприняты с должным оптимизмом.

При этом темпы распространения инфекции в мире остаются стабильными. За выходные прирост заболевших составил 80-85 тысяч человек в сутки. Во всем мире насчитывается около 2,5 млн случаев заболевания.

Сегодняшний день не богат на макроэкономические публикации, внимание могут привлечь лишь данные по инфляции в Новой Зеландии и торговому балансу в Японии. Также следует принять к рассмотрению снижение базовой ставки Народным Банком Китая с 4,05% до 3,85%.

EUR/USD
Пара EUR/USD продолжила падение в пятницу, протестировав новый недельный минимум 1.0811. К закрытию недели евро развернулся вверх, поскольку инвесторы вновь обрели некоторый аппетит к риску и в ходе этого процесса фиксировали прибыль перед выходными. В экономических новостях инфляция в еврозоне резко замедлилась в марте до 0,7% в годовом исчислении, согласно статистике Европейского союза в пятницу. По словам Евростата, общая инфляция снизилась до 0,7% с 1,2% в феврале, что еще дальше от цели Европейского центрального банка ниже, но близко к 2% в среднесрочной перспективе. Индикатор, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, который ЕЦБ называет базовой инфляцией и внимательно следит за принятием политических решений, показал, что цены выросли на 1,2% в годовом выражении, по сравнению с 1,3% в феврале, в соответствии с предыдущими оценками. Сегодня курс евро продолжил снижаться до 1.0840.

Подробнее в блоге FXOpen.

Валютная пара GBP/USD
Рассматриваю продажи с целью 1.2405. Снижение ожидаю с текущих уровней, либо после роста в область 1.2515. Отменен медвежий сценарий будет, в случае если пара закрепится выше отметки 1.2525. Если это произойдет, буду рассматривать покупки с первой целью 1.2570.Ознакомиться с прогнозом по основным валютным парам на сегодня