Блог брокера ForexMart

Центральный банк России в пятницу повысил ключевую процентную ставку до 6,5% для сдерживания упрямо высокой инфляции и указал на возможность дальнейшего повышения ставки даже после повышения на 100 базисных пунктов, самого резкого с конца 2014 года.

Решение о повышении ставки с 5,5% соответствовало прогнозу, сделанному в ходе опроса Reuters. В прошлом месяце Банк России повысил ставки на 50 базисных пунктов.

Решение, принятое в пятницу, стало четвертым повышением ставки в этом году, после того как годовая потребительская инфляция – основная зона ответственности центрального банка – превысила ожидания и ускорилась до 6,5% в июне, что является самым высоким показателем с августа 2016 года, когда ключевая ставка была на уровне 10,5%.

«Если ситуация будет развиваться в соответствии с базовым прогнозом, Банк России рассмотрит вопрос о необходимости дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях», – говорится в заявлении ЦБ.

Центральный банк сообщил, что инфляция составила 6,5% по состоянию на 19 июля и завершит этот год на уровне 5,7-6,2%, а затем вернется к 4,0-4,5% в 2022 году. Центральный банк планирует инфляцию на уровне 4%.

Повышение ставок помогает сдерживать потребительскую инфляцию, делая заимствования более дорогими, а сбережения более привлекательными, и одновременно поддерживает рубль, повышая спрос на высокодоходные российские активы. С другой стороны, более дорогие кредиты могут препятствовать экономическому росту.

Однако центральный банк заявил, что пересмотрел свои прогнозы и теперь ожидает роста экономики на 4,0-4,5% в 2021 году по сравнению с предыдущим прогнозом роста на 3-4%.

После решения по ставке рубль достиг отметки 73,51 по отношению к доллару, что является самым сильным уровнем с 6 июля.

Позднее сегодня глава Центробанка Эльвира Набиуллина прольет больше света на прогнозы и планы центрального банка относительно денежно-кредитной политики во время онлайн пресс-конференции.

Доллар на перепутье: Вверх или вниз? Формируется новая тенденция по USD

Настроения на мировых рынках улучшились, легкий оптимизм не позволил доллару отработать намеченные цели выше 93,00. Несмотря на то что валюта США оказалась под давлением, евро из этого не смог извлечь выгоду. Уверенный голубиный настрой Кристин Лагард, безусловно, сыграл роль. Однако дело здесь не в ЕЦБ и его мягкой политике на долгие годы, а скорее в общей слабости единой валюты, которая, как мы видим, методично снижается в паре с долларом на протяжении последних четырех недель. До этого было мощное снижение от максимумов.

Котировка соскользнула к 1,1760, в область мартовских минимумов. Для последующего снижения пары, похоже, много не надо. Достаточно будет каких-нибудь плохих новостей или ухудшения настроений на рынках в связи с распространением вируса.

Сейчас в основном идет боковое движение, после того как оно будет сломлено, пара EUR/USD может быстро уйти в область 1,1200–1,1400. При таком раскладе на повестку дня трейдеров может вернуться сценарий падения в марте прошлого года. Пока об отметке 1,0700 говорить рановато, и все же нужно иметь ее в виду.

Важно также следить за областью 1,1630–1,1700. В прошлом сентябре на спадах в районе этих отметок усиливались покупки евро.

Сейчас по паре EUR/USD формируется «крест смерти», что говорит о потенциале резкого роста американской валюты в самое ближайшее время. Это, скорее всего, произойдет на следующей неделе, при этом подготовку почвы можно будет увидеть уже в конце этой недели.

В этой связи нужно внимательно следить за динамикой главной пары Форекса, чтобы не пропустить формирование крупной тенденции по баксу. Вверх или вниз, пока непонятно, но скоро это будет известно.

Техническая картина – не панацея, часто бывают ложные сигналы, и все же происходящее сейчас заставляет трейдеров быть начеку, поскольку идут достаточно влиятельные технические сигналы. На графике индекса доллара вырисовывается «золотой крест», и об этом на рынке сейчас не говорит только ленивый.

Формирование данной фигуры происходит, когда 50-дневная простая скользящая средняя поднимается выше 200-дневной средней. Дополнительным подтверждением для дальнейшего роста американской валюты можно назвать и уверенный бычий настрой по доллару. К примеру, в мае этого не наблюдалось.

Индекс американской валюты торгуется в районе 93,00 – области максимумов года. Если он преодолеет эту отметку и закрепится выше – это станет подтверждением выхода из продолжительной консолидации. На рынках будет запущена переоценка ситуации, в результате чего сформируется новый позиционный тренд.

Евро как на пороховой бочке: напряжение, ожидание подвоха от ЕЦБ и падение. Что дальше?

Европейская валюта взяла курс на снижение после заседания ЕЦБ. Завершение текущей недели оказалось сложным временем для «европейца», который растерял прежнее спокойствие.

Вечером в четверг, 22 июля, евро просел по отношению к гринбеку на фоне решения ЕЦБ по дальнейшей монетарной политике. Напомним, что регулятор ожидаемо оставил процентную ставку на рекордно низком уровне (около нуля), а также сохранил прежние параметры специальной программы покупки активов (PEPP). При этом аналитики уверены, что заявления Кристин Лагард, главы ЕЦБ, по поводу снижения инфляции в 2022 году не помогут дальнейшему росту евро.

Выступление К. Лагард не принесло ничего нового, способного изменить осторожный взгляд рынка на еврозону. По словам главы регулятора, новая волна пандемии COVID-19 замедляет восстановление региона, хотя ближайшие экономические перспективы выглядят устойчивыми.

После заседания ЕЦБ пара EUR/USD взлетела на 30 пунктов на фоне «голубиных» сигналов, прозвучавших в ходе выступления К. Лагард. Однако потом рынок развернулся, направив пару EUR/USD в понижательную спираль. По мнению аналитиков, «голубиный поворот» ЕЦБ окажет серьезное давление на европейскую валюту.

Отсутствие кардинальных решений со стороны регулятора не слишком сильно повлияет на «отдаленный прогноз по инфляции» и динамику евро, полагают валютные стратеги банка TD Securities. Специалисты обратили внимание на некоторое разочарование сторонников сильной «голубиной» позиции ЕЦБ, которое могло поднять пару EUR/USD. Утром в пятницу, 23 июля, пара EUR/USD торговалась вблизи 1,1770, несмотря на ограниченные возможности для ее дальнейшего восходящего движения.

По мнению аналитиков TD Securities, дополнительный рост пары EUR/USD могут обеспечить только «новые катализаторы», иначе тандем надолго останется в рамках существующего диапазона. При этом валютные стратеги MUFG Bank придерживаются «медвежьего» настроя в отношении пары EUR/USD. Они полагают, что в ближайшие несколько недель тандем останется в диапазоне 1,1500–1,2000.

Некоторое проседание евро не принесло взрывного роста гринбеку. «Американцу» не удалось воспользоваться ослаблением «европейца», поскольку он растерял свои достижения после публикации данных по рынку труда в США. Напомним, что в Америке существенно выросло число первоначальных заявок на пособие по безработице (на 51 тыс., до 419 тыс.). Это намного выше пересмотренного показателя минувшей недели, подчеркивают эксперты, ожидавшие уменьшения показателя на 10 тыс., до 350 тыс. Позже «американцу» удалось восстановить пошатнувшиеся позиции, хотя до уверенного роста ему еще далеко.

На этом фоне, наряду с глобальным снижением риск-аппетита, краткосрочные перспективы гринбека выглядят более позитивными. Дополнительным преимуществом является увеличение спроса на USD в качестве актива-убежища.

В последнее время единая валюта ощущает себя как на пороховой бочке, хотя старается сохранить спокойствие и стабильность. Однако это требует немалых усилий, которые истощают силы «европейца». Тем не менее эксперты достаточно оптимистичны в отношении среднесрочных и долгосрочных перспектив евро, поскольку не ожидают шокирующих изменений на глобальной финансовой арене.

Новый целевой показатель инфляции Европейского центрального банка и его возможные последствия для денежно-кредитной политики станут ключевой темой заседания во Франкфурте на этой неделе. Инвесторы предполагают, что центральный банк еврозоны преподнесет «голубиный» сюрприз, поскольку президент Кристин Лагард продолжает подчеркивать необходимость решительных ответных мер, чтобы избежать ослабления инфляционных ожиданий.

«Мы признаем, что близость к эффективной нижней границе требует решительных или настойчивых действий в области денежно-кредитной политики», - сказала Лагард во время сессии вопросов и ответов при представлении новой стратегии 8 июля.

ЕЦБ фактически повысил целевой показатель инфляции с «ниже, но близко к 2%» до симметричного целевого показателя 2% в среднесрочной перспективе, что означает, что как проскакивание, так и отставание допустимо, но нежелательно.

Федеральная резервная система США в прошлом году также объявила, что позволит инфляции быть выше нормы в качестве средства стимулирования рынка труда и восстановления экономики. На практике это означает, что центральный банк с меньшей вероятностью повысит процентные ставки.

С момента финансового краха в еврозоне рост потребительских цен в среднем составил всего 1,2%. Другими словами, несмотря на все чрезвычайные меры, принятые в условиях кризиса суверенного долга, инфляция не достигла целевого показателя ЕЦБ за последнее десятилетие.

В то время как одни ожидают, что на этой неделе ЕЦБ не просто внесет изменения в свои прогнозные рекомендации, другие ожидают, что реальные изменения произойдут позже в этом году, когда появится больше ясности в отношении экономической траектории региона и развития пандемии коронавируса.

ЕЦБ выдвинул программу экстренной покупки облигаций в марте 2020 года, чтобы справиться с экономическим шоком от пандемии. В настоящее время эта программа, известная как PEPP, рассчитана на период до марта 2022 года и составляет до 1,85 триллиона евро (2,2 триллиона долларов).

Британские СМИ пишут, что Великобритания предупредит Европейский Союз о том, что она готова в одностороннем порядке отменить Североирландский протокол, ключевой пункт соглашения о Brexit.

Сегодня министр по вопросам Brexit должен сообщить парламенту, что соглашение нуждается в радикальных изменениях, чтобы устранить большинство проверок товаров, путешествующих между Великобританией и Северной Ирландией. Би-би-си пишет, что правительство предупредит ЕС о том, что оно отменит Протокол, если обе стороны не смогут пересмотреть его выполнение.

Протокол был согласован в октябре 2019 года в качестве приложения к Соглашению о выходе из Brexit и прошел дальнейшие переговоры в 2020 году. Он помогает предотвратить таможенные проверки и эффективную сухопутную границу между Северной Ирландией, которая является частью Великобритании, и Республикой Ирландия, которая остается в ЕС.

Сохранение беспрепятственной торговли между двумя островами имеет центральное значение для Соглашения Страстной пятницы, исторического перемирия, которое положило конец трем десятилетиям насилия на религиозной почве в Северной Ирландии между ирландскими сепаратистами и британскими лоялистами.

Однако это привело к портовым проверкам товаров, перевозимых между Великобританией и Северной Ирландией, что возмутило предпринимателей и вызвало критику за фактическое создание границы в Ирландском море. До победы на выборах в Великобритании в 2019 году Джонсон обещал, что между Северной Ирландией и остальной Великобританией будет обеспечен беспрепятственный доступ к торговле.

Биткоин эффектно растет, но это эйфория перед смертью

Несмотря на довольно ощутимый откат рисковых активов и биржевых индексов ближе к закрытию торговой сессии, во вторник главная криптовалюта так и не смог окончательно восстановиться. Дополнительным фактором давления накануне оказалась новая законодательная инициатива Европейского союза.

Дело в том, что Европейская комиссия запускает инициативу Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег на территории ЕС. Новый Документ Европейской комиссии запрещает компаниям, биржам и операторам кошельков принимать и отправлять транзакции криптовалют без полных личных данных KYC. Принцип деятельности финансовых институтов KYC обязывает идентифицировать личность контрагента, прежде чем проводить транзакцию.

Окончательное согласование инициативы займет не менее двух лет. Аналитики предполагают, что принцип деанонимизации финансовых операций с криптовалютой найдет широкую поддержку среди развитых государств на мировой уровне.

При этом основной причиной такой пугающей отрицательной динамики рынка цифровых активов эксперты называют возникновение ценового пузыря на фоне эффектного увеличения виртуальных валют ушедшей зимой. Тогда стоимость BTC была ничем не обоснована. Полугодовая эйфория главной цифровой монеты стала результатом бесконечного хайпа на фоне твитов Илона Маска и грандиозным ростом криптовалют-мемов.

Однако уже сегодня резкий обвал биткоина привел к пугающим последствиям – к пробою 50-недельной скользящей средней. Такое случается всего третий раз за всю историю существования BTC. В предыдущих двух случаях все закончилось предельным ускорением распродаж.

Некоторые эксперты крипторынка прогнозируют, что в сложившихся условиях пробой 50-недельной скользящей средней приведет к падению главной цифровой монеты до отметки $13 000. Таким образом, стоимость биткоина окажется на 80% ниже максимума текущего года. На таком же уровне окажется себестоимость добычи виртуальных валют, которая традиционно выступала ощутимой поддержкой в моменты глобальных ценовых коррекций.

Другие аналитики оперируют чуть менее громкими цифрами, предрекая падения BTC лишь до $23 300 – стоимостного уровня предыдущего Рождества. При этом специалисты не исключают обвала первой криптовалюты и до $18 000 в случае глобальной ликвидации маржинальных позиций.

Что же касается стоимостных показателей биткоина в среду, то на момент написания материала первая криптовалюта демонстрирует рост на 3,71% – до $30 781.

При этом аналитики призывают участников рынка не поддаваться иллюзиям, предполагая, что, при первой же попытке медведей проверить монету на прочность, она откатится значительно ниже существующего уровня. Сложившуюся на данный момент ситуацию эксперты объясняют попыткой рынка цифровых активов повторить положительную динамику фондового рынка в надежде восстановить спрос на рисковые активы. Однако сейчас крупные игроки крипторынка остаются в выжидательной позиции, не видя для себя привлекательных перспектив. К слову, это скорее плюс, чем минус: крупные ордера могут стать причиной глобального обвала рынка виртуальных валют. В течение среды все внимание инвесторов будет приковано максимальному уровню отскока цены – показателю ближайших перспектив первой криптовалюты.

Доллар против золота: чья возьмет?

«Черный» понедельник обвалил мировые фондовые рынки, снизил цены на сырье и даже зацепил такой надежный актив, как золото. Коронавирусная паника, которая обычно стимулировала рост главного драгметалла, на этот раз выбила почву из-под его ног.

В первый день недели цена золотых слитков опустилась на 0,3%. Основное давление на котировки оказал доллар, который обернул царившее на финансовых рынках отчаяние в свою пользу. Инвесторы, оценивая растущий риск пандемии, решили, что в данной ситуации лучше довериться гринбеку.

Во вторник американская валюта также продолжила укрепляться. Индекс доллара по отношению к его основным конкурентам вырос на 0,1%. Тем не менее золото решило так просто не сдаваться.

Вчера котировки коррекционно выросли до отметки в $1 811,40. Прибавка слитков составила $2,20 доллара, или 0,1%, в то время как серебро сохранило нисходящий тренд, начало которому было положено еще в конце минувшей недели. Серый металл потерял 0,6% стоимости, опустившись до $25.

Однако ликование желтого актива оказалось недолгим. Вчерашний неуверенный подъем сегодня сменился более твердыми шагами вниз. Утром золото опустилось до отметки в $1 808,45, потеряв $2,95, или 0,16%.

Серебро также показало негативную динамику. Его стоимость подошла к $24,913, просев на 0,33%.

Аналитики считают, что сегодня влияние на драгметаллы оказывает курс доллара, который продолжает расти на фоне коронавирусных рисков и укрепления доходности американских бондов.

Также цены на золото сдерживают результаты вторничных торгов на американском рынке ценных бумаг. Панические настроения понедельника сменились трезвой оценкой ситуации, в результате чего основные фондовые индексы США подскочили на 1,5–1,6%.

Интерес к рискованным финансовым инструментам снижает спрос на безопасные активы. По этой причине золото, которое часто используется в качестве убежища, снова теряет привлекательность. И это притом, что новые вспышки COVID-19 ставят под сомнения перспективу восстановления мировой экономики.

Между тем инвестор с Уолл-Стрит Дэвид Тайс считает, что на данном этапе инвестирование в акции является очень опасным бизнесом, в то время как «золото – это как раз то, что нужно».

Эксперт прогнозирует скорый крах рынков на фоне роста мирового долга. При этом он подчеркивает, что особую тревогу у него вызывает технологический сектор, куда в пандемию было вложено чересчур много денег и где сейчас стремительно растут расходы.

– В настоящее время мы наблюдаем полное отсутствие дисциплины на фондовых рынках, – отмечает Тайс. – А в условиях хаоса драгметаллы – это именно те активы, на которые нужно обратить внимание. Ведь уже более 5 тыс. лет они эффективно защищают нас от обесценивания фиатных средств.

Трейдер советует приобретать ценные бумаги компаний, которые добывают золото и серебро, несмотря на то что их котировки торгуются сегодня на очень низких отметках. Тайс предсказывает, что в перспективе они могут вырасти до 20%. Положительную динамику он прогнозирует и для золота. По его мнению, желтый металл способен подорожать до $2 тыс. к концу года.

Смотрим на эксперимент Великобритании с открытием экономики и вакцинацией. И удерживаем короткие позиции по паре GBP/USD

Британский фунт против своего основного конкурента, доллара США, продолжает уверенно снижаться в среду. Текущая неделя для «британца» началась крайне неудачно: стерлинг в паре с американской валютой просел с 1,3770 до 1,3590. На момент подготовки данного обзора фунт снизился на 0,11%, до отметки 1, 3609.

Национальная валюта Великобритании явно не в восторге от решения своего правительства отменить все ограничения и дать людям свободно перемещаться, посещать рестораны и пабы, собираться в группы и не носить маски. Напомним, с 19 июля в Соединенном Королевстве были отменены все экономические ограничения, чему способствовала вера властей в силу и эффективность повсеместной вакцинации от коронавируса. Но, учитывая активные распродажи фунта, становится понятно, что участники торгов пока в свете выявления новых мутаций COVID-19 не совсем доверяют реализуемым препаратам и не исключают новой вспышки пандемии в стране, тем более после объявлений о заражении коронавирусом полностью вакцинированного министра здравоохранения Саджида Джавида.

Согласно официальным сообщениям Лондона, на сегодняшний день в Соединенном Королевстве привиты хотя бы одним компонентом вакцины от коронавируса примерно 67% всех жителей страны. Что ж, опыт Великобритании покажет, как коронавирус будет вести себя в стране с высоким процентом вакцинированного населения и при этом в отсутствие каких-либо ограничительных мер. А пока последние статистические данные показывают, что количество новых случаев заражения в стране растет в геометрической прогрессии: суточный прирост заболеваемости превысил отметку в 50 тыс. впервые за последние шесть месяцев. Согласно официальным СМИ, в расчете на душу населения число заразившихся коронавирусом в Британии в 4,4 раза больше, чем во всех странах Евросоюза и в 6,4 раза больше, чем в США.

Страха и тревоги добавляют новости о выявлении новых осложнений от применения реализуемой на территории Великобритании вакцины Pfizer/BioNTech. Так, недавно стало известно о связи данного препарата с возникновением паралича Белла, который поражает лицевые мускулы пациента. Британский научный журнал BMJ Case Reports сообщил о побочной реакции у 61-летнего британца, у которого этот паралич наблюдался дважды – после первой и второй прививок. Согласно заявлениям издания, в некоторых случаях односторонний паралич лицевого нерва уже выявлялся ранее в ходе первоначальных клинических испытаний препаратов Moderna, Pfizer/BioNTech и AstraZeneca, которые в итоге все же были одобрены к использованию в Великобритании.

Помимо прочего, стало известно о том, что власти страны не планируют проводить массовой вакцинации против коронавируса среди детей и подростков. По сообщениям газеты The Daily Telegraph, прививка от злосчастного вируса будет ставиться этим категориям британцев лишь в исключительных случаях. Издание поясняет, что на сегодня достаточной информации о возможных побочных эффектах по-прежнему нет, оттого британское правительство пока не спешит рисковать подрастающим поколением. Вакцинация будет доступна лишь тем, кто уже достиг совершеннолетия или сделает это через три месяца.

Как видно, активные темпы вакцинации в Великобритании не снимают тревоги и опасений ни у населения страны, ни у инвесторов. Новая вспышка вируса на фоне снятия ограничений на свободное перемещение людей и ношение масок, а также неясность в вопросах безопасности и эффективности вакцин против различных вариантов COVID-19 не снижают риска повторного введения ограничительных мер.

Однако не одна лишь ситуация с COVID будоражит участников рынка. Внимание трейдеров сосредоточено также на выступлении заместителя управляющего Банка Англии Бена Бродбента, которое состоится в ближайший четверг. Покупатели британского фунта возлагают надежды на то, что вице-председатель Банка Англии будет солидарен со своими коллегами, Дэвидом Рамсденом и Майклом Сондерсом, которые еще на прошлой неделе предрекали скорое сворачивание программы количественного смягчения в стране.

И все же пока эпидемиологическая ситуация в Великобритании не станет лучше, фунт стерлингов вряд ли почувствует себя увереннее. На фоне распространения новых штаммов коронавируса и больших вопросов к эффективности препаратов становится очевидно, что большинство инвесторов тяготеют к более надежным активам, в частности к американскому доллару, который в среду торгуется вблизи многомесячных максимумов. Таким образом, удержание «коротких» позиций по паре GBP/USD видится наиболее адекватным решением.

Крупнейшие социальные сети должны нести ответственность за публикацию дезинформации, заявил во вторник директор по коммуникациям Белого дома. Эти комментарии стали последними со стороны администрации Байдена в споре о том, наносят ли компании социальных сетей, в частности Facebook, вред пользователям, показывая дезинформацию о вакцине Covid-19.

Пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки ранее заявила, что администрация Байдена начала «отмечать проблемные посты в Facebook, которые распространяют дезинформацию», и что правительство предложило изменения для основных платформ социальных сетей. Администрация рассматривает возможность внесения поправок в Закон о приличиях в сфере коммуникаций.

Комментарии последовали вслед за ссорой между Белым домом и Facebook, после того как президент Джо Байден на прошлой неделе заявил, что Facebook убивают людей», распространяя дезинформацию о противоковидных вакцинах. В ответ Facebook заявил, что компания «не будет отвечать на обвинения, которые не подкреплены фактами».

Позже Байден уточнил, что не Facebook убивает людей, а пользователи, размещающие ложные сведения. Однако он сказал, что надеется, что Facebook сделает больше для борьбы с «возмутительной «дезинформацией» о вакцинах против коронавируса, распространяемой на его платформе.

На сегодняшних торгах акции корпорации Facebook подешевели ещё на 0.67%, до минимума с 22 июня, и продолжают демонстрировать нисходящую тенденцию.

EUR/USD: евро искрит, доллар силы таит. Чего ждут от ЕЦБ

Европейская валюта находится в режиме ожидания предстоящего заседания ЕЦБ. На фоне относительно спокойной американской она подобна спичке, готовой вспыхнуть в любой момент. Катализатором потенциального взрыва может стать текущая риторика регулятора.

Вечером в понедельник, 19 июля, гринбек коррекционно подешевел по отношению к «европейцу» после максимального роста днем на фоне усиления опасений по поводу распространения нового штамма COVID-19. Напомним, что вчера американской валюте удалось переписать апрельский ценовой рекорд. Утром во вторник, 20 июля, «американец» немного изменился по отношению к евро, достигнув 1,1786 по сравнению с прежним уровнем 1,1798.

Весомую поддержку доллару оказали такие факторы, как существенная волатильность рынков и повсеместный уход от риска со стороны трейдеров и инвесторов. Утром во вторник, 20 июля, в паре EUR/USD вблизи отметки 1,1801 сформировалась зона сопротивления для евро, когда тандем находился в диапазоне 1,1777–1,1778.

По наблюдениям аналитиков, в начале торгов вторника на рынке стремились доминировать «медведи», активно оттесняя «быков». При этом курс евро находился ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые демонстрируют «медвежьи» настроения в паре EUR/USD. Усиление этих настроений возможно в случае пробоя мощного уровня поддержки 1,1772, который направит тандем к новым ступеням – 1,1737 и 1,1707. Если в динамике пары EUR/USD ничего не изменится, то она продолжит движение в рамках существующего диапазона 1,1772–1,1800.

Согласно расчетам аналитиков Rabobank, ближайшей целью для пары EUR/USD к концу этого года останется отметка 1,1700. Специалисты не фиксируют веских причин для изменения текущего прогноза. Эксперты Rabobank обращают внимание на внушительный потенциал для укрепления USD и наряду с этим – потенциальные возможности для ослабления EUR. «Сила доллара США маскирует его традиционный статус безопасного убежища. В ближайшие месяцы потенциал для роста доллара проявит себя, при этом возможно проседание евро», – резюмируют в банке.

В Rabobank полагают, что катализатором очередного снижения пары EUR/USD может оказаться единая валюта. Реализация такого сценария возможна, если на предстоящем заседании по монетарной политике ЕЦБ усилит свой «голубиный» настрой.

На фоне евро, который «искрит» от напряжения в преддверии заседания регулятора, гринбек сохраняет относительное спокойствие. Некоторое напряжение на рынках создается из-за нового штамма коронавируса, угрожающего скорейшему восстановлению глобальной экономики. Ранее «американец» достиг трехмесячного пика по отношению к «европейцу» и основным валютам, но позже отошел от завоеванных позиций.

Глобальные рынки находятся в ожидании очередного решения ЕЦБ по дальнейшей монетарной политике. Валютные стратеги MUFG полагают, что текущие действия регулятора спровоцируют распродажу EUR, поскольку ведущие центральные банки готовятся к подъему ставок. Воплощение такого сценария усилит падение единой валюты, положение которой остается шатким. Потенциальные варианты со стороны ЕЦБ предполагают наращивание темпов в рамках экстренной программы покупки облигаций (PEPP). При этом эксперты не исключают, что решительные действия регулятора спровоцируют распродажу евро.

На протяжении этого года многие участники рынка были уверены, что американская валюта останется доминирующей, несмотря на возникающие трудности. Однако предстоящее заседание ЕЦБ может кардинально изменить расклад сил в паре EUR/USD. Оно продемонстрирует, за кем останется последнее слово – за гринбеком или «европейцем», полагают в Rabobank.

Эх, золото, куда ты катишься: металл снова подешевел[/b]

В понедельник золотые слитки продолжили нисходящий маршрут, взятый в конце прошлой недели. В пятницу драгметалл спикировал на 0,8%, хотя по итогам всей семидневки показал рост на 0,2%. Таким образом, актив отчитался уже четвертым подряд недельным повышением.

Текущую семидневку, однако, золото начало неудачно, оказавшись под давлением масштабной распродажи на мировых рынках акций. 19 июля фондовые индексы США, Европы и Азии упали в среднем на 1–2%. Всеобщая паника началась в связи с резким обострением эпидемиологической ситуации в ряде стран.

Главным триггером стал всплеск случаев заражения «дельта»-коронавирусом. Тревожная статистика спровоцировала глобальное расставание инвесторов с рискованными активами, в то время как интерес к американскому доллару, наоборот, вырос.

Последние данные показали, что на данном этапе 82 млн американцев все еще не получили вакцину против коронавируса или не имеют антител к COVID-19. На этом фоне выросли опасения, что агрессивный вид «дельта» может нанести новый удар по экономике США.

Беспокойство подтолкнуло инвесторов к гринбеку, благодаря чему в понедельник доллар укрепился по отношению к своим основным конкурентам. Его индекс вырос на 0,1%.

Золото, которое находится в обратной корреляции с американской валютой, не выдержало давления и просело вчера до отметки в $1 809,20. По сравнению с пятницей металл упал на $5,80, или 0,3%. Таким образом, по итогам двух сессий актив потерял уже более 1% стоимости.

Также в понедельник потери зафиксировало серебро. Его котировки упали до $25,14. Разница с предыдущими торгами, когда стоимость актива спикировала на 1,7%, составила 2,5%.

Глобальная распродажа на рынке ценных бумаг обвалила цены и на другие металлы. Так, котировки меди снизились на 2,8% до $4,20. Платина опустилась на 3,4% до $1 071. Палладий просел на 1,7%, до $2 592.

На фоне остальных активов золото традиционно считается более надежным, поэтому обычно коронавирусные риски, наоборот, способствуют его росту. Однако не в этот раз: текущую динамику слитков определили общий тренд к снижению и укрепление гринбека.

Между тем аналитики уверены, что эти факторы не будут оказывать длительного влияния на котировки главного драгметалла. Эксперты из Guotai Junan Futures обращают внимание на непостоянство доллара: дальнейшие колебания его курса обязательно будут отражаться на цене золота.

Главный рыночный аналитик AvaTrade Наим Аслам считает положительным знаком для драгметалла тот факт, что пока его цена остается выше своей 100-дневной скользящей средней на уровне $1 791,17, но предупреждает инвесторов: выход за пределы этой отметки может вызвать стремительное падение золота.

Тем временем во вторник утром желтый бедолага пытается восстановиться после тяжелого понедельника. Котировки растут в рамках коррекции.

На момент подготовки материала цена золота приблизилась к отметке в $1 816,95. Прибавка по сравнению со вчерашней сессией составила $7,75$, или 0,43%. Серебро также подорожало. Оно набрало 0,22% и торговалось у отметки в $25,2.

Биткоин – все? Стоимость первой криптовалюты обвалилась ниже $30 000 и продолжает стремительное падение в бездну

На открытии торгов во вторник цена биткоина просела ниже $30 000 впервые с 22 июня текущего года, когда стоимость монеты остановилась на отметке $28 805.

Так, согласно данным крупнейшей по объему торгов криптобирже Binance, на момент написания материала цена BTC снизилась на 6,7% – до $29 560.

По информации веб-сайта CoinMarketCap, определяющего среднюю цену более чем по 20 криптовалютным биржам, главная цифровая монета потеряла в стоимости 6,71%, отметившись на уровне $29 580.

К слову, события вторника вовсе не стали неожиданностью для участников рынка – биткоин начал снижаться уже в первый день наступившей недели, подешевев в понедельник на 3%. В течение ушедшей семидневки первая криптовалюта потеряла 6,5%.

Причиной обновления биткоином эффектных минимумов трехнедельной давности стала распродажа на фондовых и нефтяных рынках. В понедельник ведущие биржевые индикаторы Европы потеряли 2,5%, а Америки – 1-2%. При этом мировые цены на черное золото просели на 6%.

Так, фондовые индексы, цены на нефть и показатель доходности американских гособлигаций накануне снизились в связи с опасением инвесторов по поводу распространения нового «дельта»-штамма COVID-19, который может сдержать восстановление мировой экономики.

Согласно последним данным, увеличение количества зараженных коронавирусом во многих государствах мира (не исключая стран с высоким показателем вакцинации) вынуждает участников рынков снижать ожидания по поводу активного экономического роста в краткосрочной перспективе.

Аналитики предполагают, что очередным понижающим фактором для крипторынка в ближайшее время может оказаться коррекция фондового индекса S&P 500. В таком случае корреляция ведущего показателя акций и BTC может продемонстрировать всю свою силу, поскольку оба рынка сегодня находятся во власти одинаково напряженного ожидания.

Быстрое приближение главной цифровой монеты к круглой отметке в $30 000 и ее последующее преодоление рискуют запустить бесконечный поток ордеров на продажу. При этом инвесторы вряд ли начнут спасать основную криптовалюту. На текущий момент многие участники рынка виртуальных валют уже психологически готовы к очередным минимумам BTC перед новыми долгосрочными покупками.

Сегодня настроения участников крипторынка падают вместе с волатильностью биткоина. Инвесторы в большинстве своем относятся к восстановлению рынка цифровых активов достаточно скептически. Можно уверенно говорить о том, что сообщество криптоэнтузиастов полностью разочаровалось в виртуальной валюте и все чаще называет BTC "пузырем, который вскоре взорвется".

Цены на нефть упали более чем на 2% в понедельник днем в Азии после того, как ОПЕК и ее союзники договорились прекратить сокращение добычи нефти. Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 2,13% до $72,02 за баррель, а фьючерсы на американскую нефть WTI упали на 2,09% до $70,31 за баррель.

Но для Организации стран-экспортеров нефти и ее союзников (ОПЕК+) заключение сделки лучше, чем ее отсутствие. Аналитики полагают, что продолжение тупиковой ситуации может означать рост производства и падение цен.

Группа договорилась о ежемесячном увеличении добычи на 400 000 баррелей в сутки, начиная с августа, по мере того, как она будет постепенно сокращать добычу на уровне около 5,8 млн баррелей в сутки к сентябрю 2022 года. Это происходит на фоне того, что цены на нефть находятся вблизи самых высоких уровней более чем за два года.

Переговоры об увеличении добычи ранее зашли в тупик после того, как Объединенные Арабские Эмираты отклонили предложение группы о сворачивании сокращения добычи нефти. Это оставило отрасль, а также инвесторов в неопределенности, поскольку без соглашения цены могут либо взлететь до небес, либо рухнуть. Новое соглашение должно дать участникам рынка уверенность в том, что ОПЕК+ не распадается, что привело бы к неконтролируемому производству нефти.

В прошлом году, чтобы справиться со снижением спроса из-за пандемии короновируса, ОПЕК и ее союзники договорились о сокращении добычи почти на 10 миллионов баррелей в день с мая 2020 года по апрель 2022 года. В прошлом году цены упали до исторических минимумов, поскольку последствия пандемии свели на нет спрос на нефть.

По оценкам экспертов, темпы, которыми ОПЕК+ восстанавливает добычу нефти, все еще ниже, чем рост мирового спроса на нефть. Это будет поддерживать цены в будущем. При этом сохраняется некоторая неопределенность, поскольку ОПЕК может отменить повышение добычи на 400 000 баррелей в день.

Кроме того, США и Иран ведут повторные переговоры по ядерной сделке 2015 года, что может означать возвращение иранской нефти на рынок.

Уровни покупки и продажи EURUSD на 19 июля. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок

В пятницу достаточно большое количество сигналов совпало с нужными показателями индикатора MACD, поэтому практически все точки входа были торгуемыми. Исключением стала самая первая точка входа. В начале европейской сессии тест цены 1.1801, где я советовал продавать евро, совпал с моментом, когда индикатор MACD только начинал свое движение вниз от нулевой отметки, что подтвердило правильность точки входа. Однако крупного движения вниз не произошло и сигнал привел к фиксации убыток. Все другие точки входа появлялись в тот момент, когда индикатора MACD находился в области перекупленности или перепроданности, поэтому необходимо было открывать позиции в обратную сторону.

Сегодняшние рекомендации по входу и выходу

Данные по инфляции в еврозоне ничем в пятницу не удивил трейдеров, так как полностью совпали с прогнозами экономистов. Поэтому все стали ждать отчет по объему розничных продаж в США. Сильный рост показателя, который превзошел прогнозы экономистов, так и не привел к формированию медвежьего рынка по евро, хотя все к этому шло. Сегодня торговый день обещает быть достаточно спокойным, так как выход важной фундаментальной статистики не запланирован. В первой половине дня последим за отчет немецкого центрального банка, а во второй половине дня посмотрим на показатели NAB по США. Вряд ли эти данные приведут к выходу пары из бокового канала. Поэтому акцент на пятничные уровни сохранится.

Сигнал на покупку

Сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1815 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1849. В точке 1.1849 рекомендую выходить из рынка с прибылью и продавать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 10-15 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на крупное движение евро вверх сегодня вряд ли возможно. Только после того, как Европейский центральный банк задумается над сворачиванием мер поддержки экономики, мы увидим новый бычий тренд по евро. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.

Покупать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.1799 и 1.1773, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать роста к противоположному уровню 1.1815.

Сигнал на продажу

Продавать евро можно после достижения уровня 1.1799 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1773, где рекомендую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 10-15 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на евро может вполне вернуться в начале этой недели, так как трейдеры будут готовится к заседанию Еврпоейского центрального банка. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.

Продавать евро сегодня также можно в случае достижения цены 1.1815 и 1.1849, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1799.

Уровни покупки и продажи GBPUSD на 19 июля. Разбор вчерашних сделок на форекс

Разбор сделок

По фунту в пятницу было образовано достаточно большое количество сигналов по входу в рынок, однако не все они были такими прибыльными, как ожидалось. Первая продажа по цене 1.3821, а именно в момент теста этого уровня индикатор MACD начал свое движение вниз от нулевой отметки принесла порядка 25 пунктов прибыли, однако до целевого значения 1.3780 мы так и не дотянули. Аналогичная история была и во второй половине дня при повторном тесте этого диапазона. И лишь с третьей попытки у медведей получилось свалить фунт к минимуму 1.3780, что принесло порядка 40 пунктов прибыли. Покупка фунта по цене 1.3842, а там индикатор MACD также находился в правильно позиции и начинал свой рост от нулевой отметки вверх, не принесла особой прибыли.

Сегодняшние рекомендации по входу и выходу

Сегодня нет важной статистики по Великобритании, поэтому весь акцент будет смещен на выступление представителя Банка Англии. На прошлой неделе несколько человек из комитета поменяли свою позицию, заявив, что необходимо начинать думать о сворачивании мер поддержки экономики, что привело к росту фунта. Если подобные заявления мы сегодня услышим и от Джонатана Хаскела, то фунт может существенно вырасти в первой половине дня. В ходе американской сессии акцент сместится на индекс рынка жилья от NAHB, но вряд ли он как-то повлияет на направление фунта.

Сигнал на покупку

Покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.3769 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3837 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3837 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 15-20 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта можно только после заявлений на тему денежно-кредитной политики от представителей Банка Англии. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.

Покупать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.3694, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать роста к противоположному уровню 1.3769.

Сигнал на продажу

Продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.3743 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3694, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 15-20 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт сохранится и дальше по тренду, а медведям нужен любой повод. Им может стать выступление представителя Банка Англии. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.

Продавать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.3837 и 1.3769, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3743.

Биткоин обречен: насколько может подешеветь главная криптовалюта на этой неделе?

Новую рабочую семидневку биткоин встретил снижением. Утром в понедельник его цена опустилась до отметки в $31 616, просев только за последние сутки на 1,62%.

Аналитики уверены, что в ближайшие дни нисходящий тренд сохранится. На данном этапе предпосылок для роста BTC практически нет, а вот негативных факторов – хоть отбавляй.

Самую очевидную угрозу для крипторынка сейчас представляет возможная распродажа паев фонда Grayscale Bitcoin Trust. В текущем месяце истекает срок их 6-месячной блокировки, после чего владельцы смогут распрощаться со своими биткоинами. Речь идет о 40 тыс. монет на сумму более $1,4 млрд.

Последствия такой масштабной распродажи ранее оценили аналитики американского банка JPMorgan. Они спрогнозировали падение котировок BTC до $25 тыс. в случае, если инвесторы Grayscale решат избавиться от большей части своих криптоактивов.

Однако есть мнения, что в краткосрочной перспективе котировки BTC могут опуститься еще ниже – вплоть до отметки около $20 тыс. Причем обвал грозит не только биткоину. Как показывает опыт, падая первой, главная монета тащит следом за собой весь криптомаркет.

Также давление на рынок цифровых активов на текущей неделе продолжат оказывать новости из Китая. Запрет майнинга в Поднебесной больно ударил по биткоину и другим токенам. И хотя инвесторы уже «переварили» негативные сообщения, оценили их потенциальный вред и отразили все это на котировках, пока рано говорить о том, что ситуация нормализовалась полностью. Рынок еще долго будет ощущать этот посттравматический синдром.

О безнадежных перспективах биткоина на эту неделю говорят не только фундаментальные факторы, но и технические индикаторы. Например, легендарный инвестор с Уолл-Стрит Джеффри Гундлах, которого прозвали королем облигаций, обращает внимание на классическую фигуру разворота тренда «голова–плечи», сформировавшуюся на графике.

Глава инвесткомпании DoubleLine Capital считает, что, в случае пробития линии «шеи» вблизи отметки $30 тыс., снижение биткоина может значительно ускориться.

Вместе с тем эксперт подчеркивает, что данная модель никогда прежде не внушала у него доверия. Однако на этот раз она выглядит более чем убедительной, заставляя поверить в то, что в скором времени биткоин можно будет приобрести по цене ниже $23 тыс.

При этом инвестор допускает, что в долгосрочном будущем главный цифровой актив будет демонстрировать лучшую динамику, чем американская валюта. По его мнению, наблюдаемый дефицит бюджета США может подтолкнуть доллар к новым минимумам.

В то же время аналитики напоминают инвесторам о том, что август традиционно считается для биткоина одним из самых неблагоприятных месяцев, в связи с чем большинство прогнозов на конец июля в отношении его стоимости остаются негативными или же нейтральными.

При отсутствии громких новостей, которые способны повлиять на ценообразование актива, BTC продолжит торговаться в узком диапазоне, как делает это уже продолжительное время. По оценкам экспертов, котировки будут находиться на уровне $30–35 тыс., но при этом мы увидим преимущественно понижательную динамику.

USD: главное – удержать позиции. «Доллар-альпинист» покоряет Эверест рынка

Минувшая неделя прошла под знаком активного роста гринбека. Этому способствовали вдохновляющие макроэкономические данные в США и уверенность ФРС в кратковременном всплеске инфляции. Главный вопрос текущей недели: сохранит ли USD завоеванные позиции?

По оценкам аналитиков, американская валюта достигла предельного уровня за последние 13 месяцев. Однако рынок не уверен, что доллар укрепится на завоеванных вершинах в среднесрочной перспективе. Этой уверенности мешают выжидательная позиция Федрезерва и сложная эпидемиологическая обстановка, связанная с распространением нового штамма коронавируса. По мнению специалистов, сейчас «рынок торгуется на неопределенности, складывающейся вокруг COVID-19».

В настоящее время гринбек стремится покорить новые вершины, сохраняя относительную стабильность. В понедельник, 19 июля, индекс «американца» держался вблизи 92,729 пункта, немного не дотянув до трехмесячного максимума ушедшей недели (92,832 пункта). Курс европейской валюты направился к отметке 1,1801, оказавшись неподалеку от трехмесячного минимума прошедшей недели (1,1772). В среднесрочном горизонте планирования евро остается ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые демонстрируют «медвежьи» настроения в паре EUR/USD. Они могут усилиться в случае пробоя уровня поддержки 1,1795, преодоление которого откроет дорогу к отметкам 1,1775 и 1,1737. Утром в понедельник, 19 июля, пара EUR/USD курсировала вблизи 1,1805, стремясь преодолеть притяжение понижательной спирали.

По наблюдениям аналитиков, текущие данные по индексу гринбека (USDX) свидетельствуют о росте «бычьих» настроений по американской валюте. На протяжении последних двух недель ведущие игроки рынка наращивают чистые позиции на рост гринбека, а хеджеры проводят аналогичные операции около месяца. При этом крупные фонды сократили недельные продажи USD на 18%. Продолжение существующей тенденции позволит американской валюте укрепиться, полагают специалисты. Они рассчитывают на покорение долларом рыночного Эвереста, хотя на срывы этом пути – неотъемлемая часть процесса.

GBP/USD: британская валюта проседает под натиском самоуверенного доллара и провожает худшую за месяц неделю

Доллар США на волне возросшей тревоги в качестве актива-убежища ожидаемо пользуется заметным спросом, что явно не идет на руку фунту стерлингов. Уверенность доллара отражается на его котировках по отношению к корзине шести основных валют – индекс USD поднимается на 0,08%. Позитивные данные из Соединенных Штатов, а именно новый рекордный минимум числа первичных заявок на пособия по безработице, высокие показатели инфляции в стране, предупреждают о скором сокращении ежемесячных покупок облигаций Федрезервом на сумму $120 млрд. Эта поддержка приближает гринбек к самому крупному недельному приросту в процентном выражении за месяц.

Фунт не смог конкурировать с уверенностью доллара и в паре с ним заметно ослаб. У фунта вроде есть важный козырь в кармане. Рынок труда в Англии в целом может похвастаться отличными показателями. Число заявок на пособия по безработицы резко снизилось, а средняя заработная плата сильно подскочила. Основную поддержку британской валюте должен был бы оказать резкий ястребиный поворот Банка Англии. Так, вчера утром представитель центробанка Майкл Сондерс заявил, что уже совсем скоро ситуация с инфляцией в Соединенном Королевстве может спровоцировать отказ от стимулирования. Другие официальные лица MPC также присоединились к Сондерсу и признают инфляционные риски. Правда, стоит отметить, что Сондерс упомянул лишь о преждевременном прекращении покупки активов, но не о раннем повышении ставок.

Заявлению Сондерса предшествовал недавний комментарий заместителя управляющего Банка Англии Дэвида Рамсдена, который наконец заговорил о возможности более раннего ужесточения политики в стране, так как уверен в большом росте индекса потребительских цен и ожидает, что этот показатель в итоге достигнет 4% (на сегодняшний день он на уровне 2,5%). Но ощутимой поддержки стерлинга на фоне этих новостей так и не случилось. Слишком сложно ему пока тягаться с подросшим и самоуверенным долларом.

Пара GBP/USD к моменту подготовки данного обзора снизилась на 0,17% и находилась на отметке 1,3802. Британская валюта по-прежнему торгуется внутри локального диапазона между двумя сильными объемными уровнями – поддержкой 1,3755 и сопротивлением 1,3925–1,3934. Объемное накопление внутри этой консолидации говорит о фазе накопления позиций крупными игроками. Если наблюдаемое недельное снижение британской валюты будет иметь устойчивый характер, то для нее вся последняя неделя (с середины июня) будет явно провальной.

А вот в паре с евро у фунта больше шансов на успех. Все же более агрессивная позиция Банка Англии несравнима с таковой у Европейского центрального банка. Согласно недавнему обзору политической стратегии ЕЦБ, можно предположить, что его чиновники могут даже расширить покупки активов. К моменту написания обзора фунт в паре с евро подорожал на 0,07%.

Фунт, подобно другим мировым валютам, продолжает испытывать серьезное давление из-за активного распространения новых мутаций COVID-19, в том числе варианта Delta. СМИ Великобритании ежедневно сообщают о 50 тыс. новых заболевших. Усиливает опасения намерение правительства Великобритании в понедельник снять все оставшиеся карантинные ограничения.

EUR/USD: жара для доллара и холод для евро. EUR: ледяной душ прогнозов

Американская валюта балансирует между падением и удержанием текущих позиций, а европейская тем временем стремится извлечь выгоду из сложившейся ситуации. Однако эксперты не слишком оптимистичны в отношении EUR.

По оценкам аналитиков, в среднесрочном горизонте планирования «европейцу» не избежать снижения. В четверг, 15 июля, умеренную поддержку единой валюте оказали «голубиные» комментарии Джерома Пауэлла, главы Федрезерва. Он отметил, что состояние американской экономики не дотягивает до желаемого уровня, который устроил бы центральный банк. В случае его достижения вопрос о сокращении денежно-кредитной политики (ДКП) вновь окажется в центре внимания регулятора.

Текущий подход Федрезерва замедлил падение «европейца» по отношению к «американцу». В начале этой недели EUR заметно подешевел к USD, однако в среду, 14 июля, вновь нашел силы для восхождения. В четверг эксперты зафиксировали небольшое снижение единой валюты, которое потом трансформировалось в свою противоположность.

В настоящее время в паре EUR/USD фиксируется относительно устойчивое равновесие. согласно расчетам аналитиков, вблизи отметки 1,1812 сформировался сильный уровень сопротивления для EUR. При этом в тандеме вблизи 1,1802 появился внушительный уровень поддержки. Утром в пятницу, 16 июля, пара EUR/USD располагалась в диапазоне 1,1809–1,1810, стараясь преодолеть его притяжение.

По мнению экспертов, евро находится в процессе выбора направления сценария развития событий – «бычьего» или «медвежьего». Первый будет активирован при пробое уровня сопротивления 1,1812. В подобной ситуации откроется путь к отметкам 1,1849 и 1.1880. «Медвежий» вариант возможен в случае пробоя уровня поддержки 1,1802. Такое развитие событий приведет к падению EUR до 1,1775 и ниже.

Заявления председателя ФРС способствовали стабилизации динамики евро. Однако эта идиллия может нарушиться в любой момент. Для «европейца» назревают холодные времена, когда ему придется бороться за сохранение текущих позиций. Прогнозы ряда экспертов оказались сродни ледяному душу для EUR, который начал расправлять крылья.

Согласно расчетам валютных стратегов ING, вместо кардинального разворота пара EUR/USD войдет в полосу стабилизации, в которой задержится на неопределенное время. С этой точкой зрения не согласны в Danske Bank. Специалисты банка уверены, что во второй половине 2021 года «европеец» просядет по отношению к гринбеку. Причины этого – ужесточение глобальных условий ликвидности, пик инфляционных ожиданий, а также быстрое восстановление американского рынка труда. В Danske Bank предрекают поэтапное падение пары EUR/USD: через 3 месяца – до 1,1700, через 6 месяцев – до 1,1600 и до 1,1500 – спустя 12 месяцев.

По оценкам специалистов, перспективы кривой доходности и доходности госбондов США помогут удержать USD в существующих рамках. Благодаря «ястребиному» развороту центральных банков, произошедшему на пике глобального экономического роста и подъема инфляции, снижение гринбека может замедлиться.

Конфликт ОПЕК+ близится к развязке – нефть стремительно дешевеет[/b]

На торгах в четверг цены на черное золото отчитались очередным снижением на фоне новостей об увеличении резервов нефтепродуктов в Соединенных Штатах. Еще одним понижательным для рынка фактором стала информация о готовности Саудовской Аравии и Объединенных Арабских Эмиратов к договоренности по квотам на добычу.

Так, августовские фьючерсы на нефть марки WTI просели на 1,2% – до $72,24 за баррель, а сентябрьские контракты на нефть марки Brent – на 1,1%, до $73,94 за баррель. Эксперты сырьевых рынков отметили, что такое эффектное падение стоимости черного золота наблюдается впервые с марта текущего года.

Снижение нефтяных цен неразрывно связано еще и с глобальной мировой проблемой – обеспокоенностью инвесторов ситуацией с распространением нового штамма COVID-19, который может спровоцировать введение очередных локдаунов, блокировок и запретов на поездки в азиатских и европейских государствах. Реализация таких ограничительных мер, несомненно, ослабит мировой спрос на черное золото.

Кроме того, количество заразившихся коронавирусом растет и на территории Америки, что может привести к ослаблению спроса на нефть в штатах с низким уровнем вакцинации.

В начале июля встреча нефтедобывающего картеля ОПЕК+ завершилась без договоренностей из-за бескомпромиссной позиции ОАЭ, требующих повышения базового уровня добычи в будущем году с 3,17 до 3,65 млн баррелей в сутки. Запланированный на прошлой неделе третий раунд переговоров также не состоялся, а текущие квоты по добыче были сохранены. Очередная дата заседания альянса все еще не объявлена, что вызывает ощутимую обеспокоенность среди участников сырьевых рынков.

В минувшую среду в СМИ появилась информация о том, что Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты пришли к компромиссу. При этом представители ОАЭ заявили, что сделка все еще не достигнута, т.к. для окончания переговоров необходима поддержка других государств нефтедобывающей коалиции. Еще одна угроза скорой договоренности пришла со стороны Ирака, который начал требовать увеличения базового уровня добычи в рамках сделки альянса.

Участники нефтяного рынка продолжают следить за тем, утвердит ли ОПЕК+ предлагаемую договоренность и на каких условиях. Напомним, для принятия нефтедобывающим картелем официального решения необходимо согласие всех членов-государств альянса.

Накануне ОПЕК опубликовала ежемесячный отчет с прогнозом увеличения мирового спроса на черное золото в текущем году на 6 млн баррелей в сутки (б/с) – до 96,6 млн баррелей в сутки. К слову, по сравнению с июнем предварительный сценарий остался неизменным.

Кроме прогнозов спроса на 2021 год, в отчете ОПЕК указаны и ожидания насчет мирового экономического роста в будущем году. Так, международная организация предполагает, что активная борьба с COVID-19 во всем мире в 2022 году позволит спросу на черное золото вернуться к допандемийному уровню. Переводя на язык цифр – в следующем году ОПЕК прогнозирует увеличение мирового спроса на 3,3 млн баррелей в сутки – до 99,86 млн б/с.

Что же касается будущих сценариев по предложению вне коалиции в 2021 году – ОПЕК понизила их на 30 000 баррелей в сутки, игнорируя данные об увеличении прогноза добычи в Канаде и Штатах. В текущем году международная организация ожидает повышения предложения вне картеля на 81 000 б/с – до 63,8 млн б/с.