Блог брокера ForexMart

К концу текущей недели на рынках царит оживление и подъем: индекс Nasdaq 100 продемонстрировал рост, а крипторынок, в частности биткоин, тоже устремился к новым вершинам. Эксперты допускают, что текущий взлет закончится умеренным снижением, но резкий спад маловероятен.

Под занавес этой недели американский фондовый рынок продемонстрировал впечатляющий рост, который оказался внушительным после обвала в начале недели. Фондовый индекс Nasdaq 100 прибавил 36% по отношению к минимумам начала апреля и первым из крупнейших индексов США обновил свои исторические максимумы.

Многие инвесторы по-прежнему отдают предпочтение индексу Nasdaq 100, в который входят крупнейшие бигтех-компании. Для участников рынка они более важны, чем промышленные гиганты, входящие в индекс Dow Jones, или компании широкого рынка, обитающие в индексе S&P 500.

Во вторник, 24 июня, индекс Nasdaq 100 обновил исторические максимумы. Сохранение позитивной динамики свидетельствует об окончании коррекции, которая длилась с февраля по апрель. Это открывает ему дорогу для дальнейшего роста. По предварительным расчетам, индекс Nasdaq сохранит опережающую динамику в ближайшей перспективе.

Биткоин остается выше $107 000 на фоне перемирия на Ближнем Востоке и надежд на июльское снижение ставок ФРС

Первая криптовалюта начала четверг, 26 июня, с уверенного роста. В настоящее время биткоин торгуется по $107 783, поднявшись на 0,7%, после резкого отскока от уровня ниже $100 000 на этой неделе. Кроме того, широкий рынок цифровых активов также демонстрирует рост.

Эти впечатляющие результаты были достигнуты в конце бурной недели, когда рынки резко перешли от опасений по поводу эскалации конфликта на Ближнем Востоке к мощному росту цен на криптовалюты и акции технологических компаний. Уверенности участникам рынка прибавил предстоящий выход отчетов по ВВП и безработице в США.

Биткоин удерживает позиции выше $107 000 после объявления о перемирии на Ближнем Востоке, а новые надежды на более раннее снижение процентных ставок ФРС добавляют оптимизма инвесторам.

Покупки ВТС на падениях: новые возможности

Временное прекращение огня на Ближнем Востоке спровоцировало ралли рисковых активов и цифровых валют, при этом цены на нефть продолжили снижение. Для трейдеров по ВТС признаки восстановления «бычьего» рынка стали очевидными. «Теперь мы вернулись ближе к середине диапазона последних 6 недель», – отметил трейдер Daan Crypto Trades.

Криптоаналитик и предприниматель Михаэль ван де Поппе тоже не остался в стороне. Он назвал движение цены биткоина сменой тренда: «Сейчас восходящий тренд, после того как у нас произошел массивный ликвидационный крах ниже $100 000. Цена биткоина пробила $103 000 и достигла следующего уровня сопротивления. Сейчас самое время покупать ВТС на падениях, поэтому если мы вернемся к $103 000, это будет зона для накопления».

Институциональные инвесторы уверены в росте ВТС

Институциональные тренды остались неизменными даже в разгар противостояния между США и Ираном. Несмотря на текущую напряженность, приток средств в спотовые биткоин-ETF не прекратился. «Этот приток был скромным, но и значительного оттока тоже не наблюдалось. Это стало важным признаком доверия инвесторов», – прокомментировала активность ETF аналитическая платформа Glassnode.

ФРС может уменьшить ставки в июле

Дополнительным «бычьим» сигналом для биткоина стало заявление Федрезерва о готовности снизить процентные ставки раньше срока, ожидаемого рынками. В понедельник, 23 июня, Мишель Боуман, заместитель председателя по надзору, заявила, что поддержит снижение ставок на июльском заседании Комитета по открытым рынкам (FOMC). Согласно текущим данным, рынки ожидают первого из двух снижений ставок в 2025 году на сентябрьском заседании регулятора.

М. Боуман также предположила, что экономическое влияние американских торговых тарифов может оказаться менее сильным, чем опасались аналитики. «Если предстоящие данные покажут, что уровень инфляции относительно стабильный, и если мы увидим, что снижение потребительских расходов влияет на ослабление рынка труда, такие изменения будут учтены в ходе принятия решений по ставке», – подчеркнула М. Боуман.

По мнению аналитиков, предстоящие экономические отчеты из США, включая данные по ВВП и заявкам на пособие по безработице, могут стать катализатором движения цены ВТС. «Недавние показатели PMI остаются стабильными, но заметное ухудшение на рынке жилья в США является слабым местом в американской экономике», – отмечают аналитики.

Если данные по ВВП или заявкам на пособие по безработице, которые выйдут позже четверг, 26 июня, окажутся слабее, чем ожидалось, то биткоин может выиграть, поскольку инвесторы ищут средства защиты от традиционной слабости рынка. Однако в этой ситуации крипторынок не застрахован от усиления волатильности.

Дополнительным фактором потенциальной турбулентности станет ежеквартальная экспирация фьючерсов и опционов на ВТС, которая запланирована на пятницу, 27 июня. Эти события часто приводят к усилению колебаний цен на флагманский актив, поскольку трейдеры закрывают или пролонгируют свои позиции.

Общая картина по ВТС

Оглядываясь назад на события текущей недели, эксперты отмечают, что общая картина по биткоину и другим криптовалютам остается позитивной, несмотря на эскалацию конфликта между Израилем и Ираном. Первоначальная тревога уступила место доверию инвесторов, которые воспряли духом, и это взбодрило рынок. На этом фоне стали расти риск-аппетиты, хотя до полного восстановления еще далеко.

Многие трейдеры, вместо бегства в безопасные активы, выбрали действие и решились на риск. Этот разворот был заметен во многих классах активов.

В отношении биткоина наблюдаются позитивные настроения. Многие аналитики говорят о долгосрочных оптимистичных перспективах ВТС, подкрепленных растущим институциональным внедрением. В данный момент биткоин оседлал мощную волну энтузиазма, хотя этот подъем может оказаться недолгим.

Фондовые индексы США выросли, цены на нефть вернулись к доконфликтным уровням, бумаги криптобиржи Coinbase подскочили на 12% на фоне позитивных новостей от регулирующих органов. Для биткоина сильный отскок выше $107 000 свидетельствует не только об уменьшении напряженности, но и о возобновлении восходящего импульса.

Падение доллара ускорилось, и главной причиной вновь стал не рынок, не инфляция и даже не нефть, а президент США. Слова Дональда Трампа о возможной отставке главы ФРС Джерома Пауэлла встряхнули валютные торги. Хотя по закону глава ФРС не может быть уволен президентом напрямую, сам факт давления на независимый ЦБ вызывает тревогу у инвесторов.

Фунт стерлингов устроил настоящий прорыв. Пара GBP/USD в моменте превысила 1,3600, вырвавшись из затяжного боковика и оставив позади важные технические барьеры. На первый взгляд – геополитика. Но за этим скачком стоит больше, чем просто новостной фон. Это реакция на слом «страха», который в последние недели подпитывал спрос на доллар как защитный актив.

Европейский союз планирует ввести ответные пошлины на импорт из США, в том числе на самолеты компании Boeing, если президент Дональд Трамп, как ожидают многие, введет свои торговые пошлины на товары блока.

Цены на нефть усилили снижение во вторник — сорт Brent впервые за две недели опустился ниже отметки $68 за баррель. Августовские фьючерсы Brent на лондонской бирже ICE Futures подешевели на 5,2%, до $67,76 за баррель. Фьючерсы WTI в то же время упали на 5,18%, до $64,96 за баррель.

В ходе утренних торгов Brent зафиксировала минимум на отметке $67,50, а WTI — $64,79 за баррель.

Причиной снижения котировок стали новости из Вашингтона: ранее президент США Дональд Трамп сообщил, что Израиль и Иран достигли полного соглашения о прекращении огня. Позднее премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху подтвердил готовность своей страны прекратить военный конфликт.

Инвесторы рассматривают это как важный сигнал для стабилизации ситуации в регионе, что снижает риски перебоев в поставках нефти с Ближнего Востока. Накануне, в понедельник, цены упали более чем на 7% в ответ на удар Тегерана по американской базе в Катаре — он был воспринят рынком как символическая реакция Ирана на атаку США на его ядерные объекты.

Американскую валюту вновь штормит, и эта волатильность продолжает нарастать. На этом фон некоторые аналитики пророчат крах USD, а другие, напротив, уверены в его восстановлении. Ясно одно: ранее стройная система мощной поддержки доллара дала сбой, и это негативно влияет на состояние глобального рынка.

Дональд Трамп своей агрессивной торговой политикой может компенсировать ослабление британского фунта, вызванное Brexit. Это способно вернуть стерлинг к уровням до выхода Великобритании из ЕС, считают эксперты.

Начало новой недели для EUR/USD ознаменовалось явным сигналом разворота. Пара пробила линию восходящего тренда, поддерживавшую движение вверх с начала мая, и корректировалась вниз.

Пик на уровне 1,1631, достигнутый 12 июня, стал, по сути, точкой перегрева. С тех пор евро демонстрирует серию пониженных максимумов и минимумов, подтверждая разворот в краткосрочном таймфрейме.

Пара евро-доллар в четверг протестировала уровень поддержки 1,1450 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1), но не смогла закрепиться ниже данного таргета. Инициативу снова перехватили покупатели eur/usd, и снова вернулись в область 15-й фигуры. На рынке возрос интерес к рисковым активам, и одним из бенефициаров сложившейся ситуации стал евро. Американская валюта в свою очередь оказалась под давлением: индекс доллара США не смог дотянуться до 99-й фигуры и сегодня снижается к основанию 98-й. Всё это говорит о том, что гринбек по-прежнему находится в уязвимом положении, и, следовательно, короткие позиции по паре eur/usd по-прежнему ненадёжны и рискованны.

ФРС США оставила базовую процентную ставку на уровне 4,25-4,5% годовых, что совпало с ожиданиями аналитиков. Вместе с этим регулятор пересмотрел прогнозы по экономическим показателям. Инфляция в США к 2025 году, согласно обновленным данным, ожидается на уровне 3% вместо 2,7%, а в 2026 году – 2,4% вместо 2,2%.