Швейцарский франк рискует повторить печальную участь иены

Громкое падение японской иены на этой неделе заставляет обратить внимание на еще одну мировую резервную валюту, которая оказалась жертвой голубиной политики. Конечно, речь идет о швейцарском франке

Федрезерв США продолжает оставаться на передовой борьбы с инфляцией. Американский центробанк уже дважды повысил процентные ставки в этом году, и его ястребиный запал, похоже, не угасает.

Сейчас рынки ожидают, что регулятор поднимет показатель на половину процентного пункта в июне и июле. Также высока вероятность, что ФРС будет придерживаться заданного темпа ужесточения монетарной политики и в сентябре.

Ожидания агрессивного курса Федрезерва позитивно сказываются на американской валюте. На этой неделе доллар показал позитивную динамику по отношению к нескольким своим конкурентам, но меньше всех повезло японской иене.

Пара USD/JPY продолжает тестировать новые 20-летние максимумы, получая поддержку от голубиной тактики Банка Японии.

Похожую стратегию демонстрирует сейчас еще один крупный регулятор. Национальный банк Швейцарии (SNB) придерживается крайне мягкого монетарного курса, сохраняя процентные ставки на низком уровне.

Напомним, что в прошлом месяце американский доллар впервые за 3 года достиг паритета с франком. Однако после того, как швейцарские политики заявили о своей приоритетной цели – снизить инфляционное давление в стране, пара USD/CHF немного отступила от пика.

На фоне этих комментариев появились спекуляции на тему возможного ужесточения денежно-кредитной политики SNB. Не исключено, что в ближайшие месяцы банк может поднять свою процентную ставку впервые с финансового кризиса 2008 года.

Конечно, это всего лишь предположения, не имеющие пока никакого официального подтверждения со стороны Национального банка Швейцарии. Поэтому у франка и нет никаких сильных предпосылок для роста.

Вчера швейцарская валюта продемонстрировала уже шестое подряд снижение по отношению к доллару, упав до нового 3-недельного минимума.

В краткосрочной перспективе аналитики ожидают устойчивого роста пары USD/CHF и прогнозируют ее движение за отметкой в 0,9800.

Сейчас все внимание инвесторов приковано к данным по потребительской инфляции в США за май, которые должны быть опубликованы в пятницу.

Если отчет укажет на сохранение или рост инфляции, это может подстегнуть ФРС к более решительным действиям в отношении процентных ставок. В таком случае доллар снова покажет эффектный подъем, а франк опустится еще ниже.

Однако «швейцарец» имеет огромный потенциал для снижения не только по отношению к гринбеку. Эксперты считают, что в обозримом будущем он может сильно упасть против валют всех стран, которые ужесточают денежно-кредитную политику.

Другими словами, франк рискует повторить печальную участь иены – стать следующей валютой, которая просядет почти по всем направлениям.

А учитывая тот факт, что «швейцарец» является наименее ликвидной из основных валют, можно предположить, что его падение будет очень громким. Если он возьмет курс на снижение, то рухнет буквально в одночасье.

Рано радовались: в Китае снова вводят антиковидные ограничения

В начале июня Шанхай сбросил ковидные оковы, которые ограничивали жизнь мегаполиса на протяжении 2 месяцев. Но, похоже, свобода была недолгой: некоторые районы бизнес-центра снова закрываются

В Шанхае, который недавно отменил коронавирусные ограничения, регистрируются новые случаи заболевания.

На этой неделе в эпицентре внимания городских властей оказался популярный салон красоты Red Rose.

В заведении, которое возобновило работу 1 июня, зафиксировано сразу 3 случая заражения. Предварительное эпидрасследование показало, что некоторые сотрудники салона не проходили ежедневное тестирование на COVID-19, как это требовалось.

В свете последней статистики по заболеваемости коронавирусом в четверг власти Шанхая объявили о введении новых карантинных ограничений сразу в нескольких частях города. Также было анонсировано проведение массового экспресс-тестирования на COVID-19 для миллионов его жителей.

Одним из первых о возобновлении ограничений сообщил юго-западный район Шанхая Минхан, где проживает более 2 млн человек.

В субботу здесь пройдет самое масштабное за последнее время диагностирование случаев заражения коронавирусом. У жителей Минхана возьмут анализы на выявление нуклеиновой кислоты. В этот период они должны оставаться дома.

Шесть других районов Шанхая также намерены провести массовое тестирование населения в ближайшие несколько дней. По предварительным подсчетам, новые ограничительные меры коснутся более 25 млн жителей мегаполиса.

Разумеется, шанхайцы, изрядно уставшие от продолжительного локдауна, сейчас находятся на взводе. Не успел город толком вернуться к нормальной жизни, как ему снова угрожает изоляция.

Тем временем в китайской столице также усиливаются коронавирусные волнения. В четверг один из самых густонаселенных районов Пекина – Чаоян, где проживает более 3 млн человек, объявил о закрытии всех развлекательных заведений и интернет-кафе.

Повышенная нервозность ощущается и на рынках. Вчера китайский индекс голубых фишек CSI300 закрылся снижением на 1,1%.

Инвесторы продолжают бежать от рискованных к защитным активам. Они прекрасно осознают, чем может обернуться для мировой экономики очередное усиление карантина в Китае, ведь за примером ходить далеко не надо.

Строгий 2-месячный локдаун в Шанхае, закрытие торговых центров и других публичных заведений по всему Пекину, ограничения на передвижение, введенные во многих городах Китая, нанесли этой весной колоссальный ущерб экономике страны.

А нарушения глобальных цепочек поставок, вызванные ограничениями в Поднебесной, замедлили международную торговлю и поставили под удар рост всей мировой экономики.

Несмотря на частичное ослабление локдауна в Шанхае в начале лета, деловой климат в Китае по-прежнему является негативным. И всему виной политика нулевой терпимости к COVID-19, которой продолжает придерживаться правительство Поднебесной.

В то время как другие страны пытаются жить с коронавирусом, Китай борется с ветряными мельницами, стремясь изжить COVID-19 на корню. Что ж, поживем-увидим, куда это приведет вторую по величине экономику мира.

EUR/USD

Европейская валюта показывает незначительный рост против доллара США, корректируясь после довольно активного снижения накануне, в результате которого инструмент сумел обновить локальные минимумы от 23 мая. Итоги заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке привели лишь к кратковременному росту, после чего единая валюта перешла к достаточно активному снижению против доллара и ряда других своих конкурентов. Так или иначе, регулятор анонсировал завершение программы количественного смягчения (QE) с 1 июля 2022 года. Тогда же ЕЦБ планирует поднять процентную ставку на 25 базисных пунктов, после чего значение будет увеличено ещё на 25 базисных пунктов в сентябре. Также чиновники пересмотрели собственные прогнозы по инфляции и динамике валового внутреннего продукта: по итогам 2022 года ожидается рост цен на уровне 6,8% против прежней оценки в 5,1%, в то время как ВВП снизится с 3,7% до 2,8%...ЧИТАТЙ Е ПРОДОЛЖЕНИЕ В НАШЕМ БЛОГЕ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

EUR/USD

Европейская валюта показывает сдержанный рост против доллара США, пытаясь восстановиться после преимущественно «медвежьего» начала торгов текущей недели, в результате чего пара EUR/USD обновила локальные минимумы от 2 июня. Евро тестирует отметку 1.0730 на пробой вверх, ожидая сегодняшней публикации итоговых протоколов заседания ЕЦБ по процентной ставке. Текущие прогнозы предполагают, что регулятор сохранит параметры денежно-кредитной политики без изменений, однако заявит о возможном повышении значения в июле. Впрочем, ведомство может оказаться более решительным, и ставка будет повышена уже в июне, или же будет анонсирован запуск программы количественного ужесточения. В пользу более агрессивной монетарной политики ЕЦБ свидетельствуют сильные данные по валовому внутреннему продукту еврозоны, опубликованные накануне. Так, ВВП еврозоны по итогам 1 квартала 2022 года был пересмотрен в сторону повышения с 0,3% до 0,6% в квартальном выражении и с 5,1% до 5,4% в годовом...ПРОДОЛЖЕНИЕ ЧИТАЙТЕ В НАШЕМ БЛОГЕ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

В четверг российский рубль подскочил до двухнедельного максимума по отношению к доллару США и евро на Московской бирже. Среди факторов роста выделяют меры контроля за движением капитала и высокие цены на нефть.

По состоянию на 14:00 GMT рубль укрепился на 0,45% по отношению к доллару США и торгуется на отметке 59,13; против евро – на 0,38%, на 62,38. В моменте российская валюта обновила ценовые максимумы с 25 мая.

Рубль стал самой динамичной валютой в мире в этом году, так как на него уже более трех месяцев действуют меры контроля за движением капитала в ответ на санкции западных стран.

Нефть эталонной марки Brent сегодня подорожала на 0,03%, до $123,62 за баррель и торгуется в области десятилетних максимумов, а растущие цены на нефть традиционно тянут за собой рубль.

Рубль слабо отреагировал на решение России ослабить некоторые меры контроля за движением капитала на этой неделе. Регулятор повысил потолок для трансграничных операций для физических лиц и разрешил компаниям, ориентированным на экспорт, переводить валюту на свои зарубежные счета при определенных условиях.

Банк России в пятницу проведет заседание с решением по процентной ставке, которое может оказать негативное давление на рубль и поддержать цены на казначейские облигации ОФЗ.

Большинство аналитиков ожидают снижения ставки до 10%, поскольку банк пытается сделать кредитование более доступным в условиях вялого потребительского спроса. Эксперты также не исключают более резкого снижения ставки – до 9%, так как экономические перспективы и ослабление инфляции дают Центробанку больше возможностей для маневра.

Потребительская инфляция в России немного замедлилась в мае, до 17,10% в годовом исчислении. Апрельский показатель был самым высоким с января 2002 года – 17,83%.

Инвестор Майкл Бьюрри, предсказавший ипотечный кризис 2008 года и ставший прототипом одного из героев фильма «Игра на понижение», заявил, что безудержная инфляция в Соединенных Штатах существенно подрывает покупательную способность доллара.

В своем Twitter-аккаунте экономист написал: «Когда вы видите упоминание о сильном долларе, всемогущем долларе, пожалуйста, помните, что это только по сравнению с другими фиатными валютами. Доллар совсем не силен и не укрепляется. Мы все видим это ежедневно в ценах на все».

Индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара по отношению к корзине шести иностранных валют, в мае достиг 20-летнего максимума. Индекс представляет собой взвешенное среднее отношение доллара в сравнении с евро, японской иеной, фунтом стерлингов, канадским долларом, шведской кроной и швейцарским франком.

За последний год индекс доллара увеличился на 13,89%. Максимум был зафиксирован на уровне 105 пунктов на торгах 13 марта. Текущий показатель DXY – 102,32 пункта.

Многие аналитики разделяют мнение Бьюрри, уточняя, что доллар может стоить больше в евро или иенах, чем раньше, однако на него теперь можно купить намного меньше из-за резкого роста цен на продукты питания, газ, жилье и многие другие товары и услуги в США.

Напомним, потребительские цены в США в апреле в годовом исчислении выросли на 8,3% – до самого высокого уровня с начала 1980-х годов.

GBP/USD
После бурного роста в конце мая ведущие валюты консолидируются у стратегических отметок и копят силы для развития новых трендов.

Так, пара фунт/доллар вчера повторно протестировала важную поддержку у 1.2430, но уйти ниже не получилось, и уже к вечеру цена укрепилась к 1.2600. Тем не мене, продолжить восходящую коррекцию у покупателей не вышло, и в итоге цена застряла у переплетенных линий аллигатора на дневном таймфрейме. Продолжается пятидневная консолидация цены у 1.2580-1.2430. В какую сторону будет пробой из закреплением, туда и состоится дальнейшее движение.

В конце недели запланирована публикация важных макроэкономических показателей, которые смогут поспособствовать выходу пары из флетового канала. Так, завтра в 15.30 по МСК выйдут еженедельные данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США. А в пятницу выйдет базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в США (м/м) за май...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

Распродажа на криптовалютном рынке продолжается – во вторник цена биткоина снова опустилась ниже $30 000

По состоянию на 16:00 GMT, крупнейшая криптовалюта подешевела за последние сутки на 5.15%, до $29 860. Цена эфира за аналогичный период снизилась на 5.62%, до $1 782. За предыдущие сутки биткоин подорожал на 4% и торговался выше $31 000.

Распродажа криптовалют последовала за сообщением о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США проводит расследование относительно токена BNB. Регулятор изучает, может ли токен, выпущенный криптобиржей Binance, быть отнесён к категории ценных бумаг. BNB возглавил распродажу на крипторынке, снизившись на 6.65%, до $282.

Биткоин потерял более половины своей стоимости с исторического максимума в $68 982, достигнутого в ноябре. Медвежье ралли продолжается восьмую неделю подряд на фоне снижения аппетита к риску, а также обесценивания токена Luna и родственного ему стейблкоина UST.

В последнее время криптовалюты движутся сообразно с акциями, которые также пережили тяжелый год на фоне опасений повышения ставок, стремительного роста инфляции, риска замедления экономики или даже рецессии. Индекс S&P 500 упал более чем на 13% в 2022 году, в то время как индекс Nasdaq Composite пострадал ещё сильнее, потеряв 23% стоимости.

Предлагаем обзор PAMM-счетов FXOpen по итогам мая для инвесторов, предпочитающих продолжать инвестирование в летний период. Данный обзор поможет в выборе тех PAMM-управляющих, на которые стоит обратить внимание и, возможно, в будущем присоединиться к их оферте.

Нопмним, что 29 апреля 2022 года завершился конкурс на реальных PAMM-счетах «Управляющие Форекс», с итогами которого можно ознакомиться в новостном разделе на сайте FXOpen. Особенность участия в данном конкурсе в том, что нужно показать высокую торговую активность при низких рисках и просадке, не превышающей порог в 20%.

К июню 2022 года в FXOpen было открыто 143 PAMM-счетов на общую сумму 2542’486.00 USD.

ТОП-10 лучших PAMM-счетов за май

Sensei

Управляющий Sensei торгует в FXOpen августа 2020 года. Максимальная просадка по счету выше среднего на уровне 57.03%, но счет при этом высокодоходный, поэтому количество инвесторов только растет. В мае прибыль составила +17,58%, из которых доходность инвестора составляет от 75%. Максимальная загрузка депозита за прошлый месяц не превышала 23%, максимальная просадка составила 44%. К июню плавающая просадка отсутствует. Все сделки закрыты. Торговля ведется только парой EUR/USD. Стандартная оферта провайдера не изменилась: 500 USD с 10% штрафом за досрочный вывод...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Микс позитивного фундамента из США, опубликованный на прошлой неделе, позволил американской валюте прервать нисходящую коррекцию, а в некоторых парах даже замахнуться на достижение новых максимумов.

Из майских NonFarm Payrolls следует, что количество новых рабочих мест оказалось на уровне 390К, что выше прогнозов экспертов на 65К. Показатель за апрель также был пересмотрен в положительную сторону. Индекс доверия потребителей за апрель вырос к 106,4 против прогноза в 103,9. Порадовал инвесторов также индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США от ISM, показатель продемонстрировал рост к 56,1 против прогноза в 54,5.

USD/JPY
Существенное улучшение основных макроэкономических показателей США в мае не осталось незамеченным покупателями гринбек. Так, пара доллар/иена после отбоя от 127 фигуры всего за несколько дней укрепилась больше чем на 300 пп, а вчера сумела обновить майский максимум текущего года у 131.40. На данный момент по паре наблюдаем мощный восходящий импульс, который с высокой степенью вероятности, поспособствует дальнейшему росту в направлении максимумов 2002 года у 135.20.

Из фундамента сегодня в 17.00 по МСК стоит обратить внимание на выступление министра финансов США Джанет Йеллен. Завтра ночью будет опубликован показатель ВВП Японии за первый квартал...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

Горящий прогноз по GBP/USD от 07.06.2022

Еще до открытия американской торговой сессии доллар начал уверенно усиливать свои позиции, что довольно странно. Ведь макроэкономический календарь совершенно пуст. В принципе, как и сегодня. Кроме того, в новостном фоне также не было ничего такого, что могло бы хоть как-то повлиять на развитие событий. Получается, что случившееся скорее всего лежит в плоскости технических факторов. Что в целом не удивительно, так как на фоне отсутствия явных фундаментальных факторов, рынок переключается на технические. Еще, подобная ситуация может намекать на отсутствие у участников рынка веры в перспективы Европы в целом. Ведь представители Европейского Центрального Банка уже прямо говорят о скором повышении ставки рефинансирования, которое должно стать первым с 2011 года, и что должно способствовать укреплению единой европейской валюты. Однако, общее состояние европейской экономики, в купе со все возрастающими рисками дефицита энергоносителей, которые наиболее остро стоят именно перед Старым Светом, вызывают все больше и больше опасений. Чего только стоит поездка Олафа шольца в Африку, с целью поиска альтернативных источников поставок, уже после решения Европейского Союза об отказе от российских энергоносителей. Совершенно очевидно, что даже если Европа и сможет найти замену российским нефти и газу, стоить это будет гораздо дороже. И это при том, что инфляция даже и не думает замедляться, а цены на топливо высоки как никогда прежде. В подобных условиях трудно испытывать чувство оптимизма в отношении европейской экономики.

Валютная пара GBPUSD с начало июня упорно пытается сменить торговый интерес с восходящего цикла на нисходящий. На это указывает последовательное касание района опоры 1.2450/1.2500.

Технический инструмент RSI H4 движется в нижней области индикатора 30/50, что сигнализирует о преобладающем интересе трейдеров к коротким позициям. RSI D1 движется в пределах отклонения средней линии 50, что указывает на замедление коррекционного хода.

Скользящие линии MA на Alligator H4 направлены вниз. Это сигнал к продаже фунта стерлингов. Alligator D1 имеет переплетений между линиями MA, что указывает на замедление восходящего цикла.

На торговом графике дневного периода наблюдается коррекционный ход от точки опоры 1.2155, который укладывается в тактовой составляющей нисходящего тренда. В качестве сопротивления на пути коррекции находится район сопротивления 1.2670/1.2720.

Ожидания и перспективы

Можно предположить, что длительное отсутствие обновления локального максимума указывает на завершение коррекционного хода. Основной сигнал к продаже фунта стерлингов считается стабильное удержания цены ниже значения 1.2450 как минимум в четырехчасовом периоде. В этом случае мы увидим поэтапное восстановление долларовых позиций.

Комплексный индикаторный анализ имеет сигнал к продаже в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду движения цены в пределах района опоры. Индикаторы в среднесрочном периоде имеют переменный сигнал за счет замедления коррекционного хода.

«Нас не догонишь» в исполнении USD: доллар уходит в глубокий отрыв от иены

Сегодня утром пара USD/JPY продолжает уверенно двигаться на север. Очередное восхождение тандема связано с широким ростом доходности гособлигаций США и голубиными сигналами со стороны BOJ.

В начале вторника быки по паре USD/JPY снова кажутся неутомимыми. «Американец» поднимается по отношению к иене уже третий день подряд, пробивая на своем пути новые 20-летние максимумы.

Так, во время азиатской сессии доллар ненадолго зашел за отметку в 132,75, которой в последний раз коснулся еще в апреле 2002 года.

Росту гринбека способствует резкий скачок доходности 10-летних казначейских облигаций США. Сегодня утром показатель поднялся до 4-недельного пика в 3,05%.

К стремительному подъему доходности привели опасения по поводу сохраняющейся в США инфляции.

Индекс потребительских цен за май будет опубликован в пятницу. Если показатель останется на прежнем уровне или продемонстрирует рост, это еще больше укрепит надежды на дальнейшее ужесточение политики ФРС.

Напомним, что в этом году Федрезерв уже дважды увеличивал показатель: на 25 б.п. – в апреле и 50 б.п. – в мае. Сейчас рынки ожидают подъема ставок на половину процентного пункта в июне и июле.

А последние данные с американского рынка труда, которые оказались лучше прогнозов, вселили оптимизм и по поводу повышения ставок на 50 б.п. в сентябре.

По мере того как стратегия Федрезерва становится более агрессивной, Банк Японии все настойчивее гнет свою голубиную линию.

Это еще больше увеличивает разрыв между доходностями американских и японских гособлигаций, что является отличным триггером роста для пары USD/JPY.

Чтобы стимулировать экономику страны, пострадавшую во время пандемии коронавируса, BOJ стремится удерживать доходность 10-летних облигаций на уровне 0%.

И, похоже, в ближайшее время тактика регулятора не изменится. Об этом свидетельствует вчерашнее заявление главы японского центробанка Харухико Куроды.

В понедельник чиновник подтвердил свою непоколебимую приверженность политике контроля кривой доходности, которая удерживает краткосрочные процентные ставки ниже нуля и ограничивает доходность 10-летнего японского госдолга.

– Банк Японии будет продолжать текущий курс, направленный на смягчение денежно-кредитной политики, чтобы поддержать экономику страны, – сказал он. – Мы стремимся к благоприятному циклу, где цены растут умеренно, а корпоративная прибыль, занятость и заработная плата улучшаются.

После речи председателя BOJ пара USD/JPY, которая и без того уверенно двигалась вверх, буквально сорвалась с тормозов и всерьез нацелилась на отметку в 133,00.

Когда сегодня утром иена преодолела уровень 132,00 по отношению к доллару, министр финансов Японии Шуничи Судзуки отметил:

– Правительство внимательно следит за изменениями на валютном рынке и их влиянием на японскую экономику. Для нас очень важно, чтобы обменные курсы оставались стабильными и отражали фундаментальные экономические показатели.

Слова чиновника тут же спровоцировали очередную волну спекуляций на тему возможной валютной интервенции со стороны японских властей. Однако последовавший комментарий Х. Куроды немного остудил пыл.

– Если движение иены не будет слишком резким, слабая валюта выгодна для экономики Японии, – отреагировал глава BOJ на последнее падение курса иены.

Учитывая все заявления со стороны японского центробанка за последние дни, некоторые аналитики предполагают, что в ближайшее время пара USD/JPY преодолеет барьер 135,00.

Однако далеко не все настроены настолько оптимистично по отношению к доллару. Разумеется, большинство факторов сейчас указывает на дальнейший рост гринбека. Но то, с какой скоростью будет двигаться «американец» наверх, определится лишь в пятницу после выхода данных по ИПЦ.

Тем временем аналитики The Goldman Sachs считают, что степень роста пары USD/JPY будет ограничена в краткосрочной перспективе повышенным риском официальной интервенции со стороны японского правительства.

На удивление, находятся сейчас и ярые приверженцы медвежьего тренда этого валютного тандема. Например, стратег Кэрол Конг считает, что иена продолжит извлекать выгоду из потоков капитала в безопасные убежища до тех пор, пока текущий счет Японии будет оставаться профицитным.

Таким образом, эксперт не ожидает повторения стремительного роста пары USD/JPY, который наблюдался в марте и апреле. Вместо этого она делает ставку на консолидацию доллара вблизи вершины своего недавнего диапазона (126–131 иены).