Фондовая Европа закрылась разнонаправленно. Пессимизм инвесторов мешает рынку расти

На закрытии торгов во вторник ключевые биржевые индексы показали отсутствие единой динамики. Участники рынка обсуждали перспективы экономики стран еврорегиона на фоне введения новых санкций в отношении Российской Федерации.

В рамках очередного пакета ограничительных мер европейские власти планируют ввести эмбарго на поставки российского угля, запретить сделки с четырьмя ведущими банками страны, не допускать российские суда в порты Евросоюза, а также прекратить экспорт полупроводниковых компонентов и транспортного оборудования в Россию.

Инвесторы опасаются, что ужесточение ограничений, в частности в энергетическом секторе, спровоцирует ощутимое замедление роста европейской экономики и нанесет серьезный удар по мировой.

По итогам торговой сессии во вторник сводный индекс ведущих компаний еврорегиона STOXX Europe 600 вырос на 0,19% и закрылся на уровне 463,07 пункта.

Максимальные результаты в составе STOXX Europe 600 показали ценные бумаги ВИЭ-компаний, в частности Vestas Wind Systems (+8,6%), NEL ASA (+3,5%) и Siemens Gamesa Renewable Energy (+6,8%).

Немецкий DAX просел на 0,7%, итальянский FTSE MIB – на 0,9%, французский CAC 40 потерял 1,3%. Тем временем испанский IBEX 35 вырос на 1,2%, а британский FTSE 100 – на 0,7%.

Котировки британской пассажирской транспортной компании Go-Ahead Group взлетели накануне на 6,2%. Ранее менеджмент компании заявил о возможности возврата к доковидной практике дивидендных выплат и о том, что планирует распределять порядка 50%–75% базовой прибыли среди держателей ценных бумаг.

Капитализация франко-голландского авиахолдинга Air France-KLM снизились на 1,6% на новостях о том, что компания вступила в эксклюзивные переговоры с CFM International о покупке двигателей для своего нового парка самолетов.

Стоимость ценных бумаг голландской ING Groep NV просела на 1,1%. Накануне крупнейшая банковская группа Нидерландов объявила о выходе из розничного бизнеса во Франции до конца 2022 года. В ближайшее время в рамках соглашения с французским финансовым конгломератом Societe Generale SA онлайн-клиенты ING Groep NV будут переведены в Boursorama, дочерний банк SocGen. По итогам вторника акции Societe Generale SA взлетели на 5,6%.

Нефть не может вернуться к уверенному росту после падения накануне

В среду утром стоимость черного золота демонстрируют разнонаправленность после сильного снижения днем ранее. Инвесторы ждут информацию о запасах американского топлива и анализируют баланс спроса и предложения на мировом рынке сырья.

Согласно опубликованным накануне данным Американского института нефти, за ушедшую неделю сырьевые резервы в Соединенных Штатах увеличились на 1,1 млн баррелей. При этом эксперты ожидали снижения показателя на 2,06 млн баррелей.

В среду участники рынка ожидают публикацию отчета от Управления энергетической информации Министерства энергетики США по запасам нефти и нефтепродуктов. Опрошенные накануне аналитики предполагают, что Минэнерго отчитается о падении запасов нефти на 1,85 млн баррелей, а также снижении резервов бензина на 350 000 баррелей, а дистиллятов – на 700 000 баррелей.

Днем ранее председатель Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен заявила о предложениях по новым ограничительным мерам против России.

В рамках очередного пакета санкций европейские власти планируют ввести эмбарго на поставки российского угля на сумму 4 млрд евро в год, запретить сделки с четырьмя ведущими банками страны, не допускать российские суда в порты Евросоюза, а также прекратить экспорт полупроводниковых компонентов и транспортного оборудования в Россию.

В результате в среду стоимость июньских фьючерсов на нефть марки Brent растет на 0,21% и составляет $106,86 за баррель. По итогам торгов накануне эти контракты потеряли в цене 0,8% и остановились на отметке до $106,64 за баррель.

К моменту написания материала майские фьючерсы на WTI дешевеют на 0,07% – до $101,89 за баррель. Днем ранее стоимость этих контрактов снизилась на $1,32 – до $101,96 за баррель.

Важным понижательным фактором для рынка черного золота сегодня остается укрепление американского доллара. В среду курс валюты перманентно растет по отношению к другим ведущим мировым валютам (евро и йене). При этом индекс доллара США – курс к корзине валют шести государств – ключевых торговых партнеров Штатов – подрос на 0,1% – до 99,58 пункта.

Традиционно усиление американского доллара делает нефть и другие сырьевые товары, торгуемые на мировых биржах, менее доступными для владельцев альтернативных иностранных валют.

Стоимость нефти Brent продолжает расти во вторник на ожиданиях введения новых санкций против России в связи с событиями на Украине.

Вчера советник президента США по нацбезопасности Джейк Салливан заявил, что на текущей неделе Штаты объявят о новых антироссийских мерах, которые могут затронуть энергетический сектор. К новым санкциям против РФ призвали также Франция и Германия. США и Великобритания уже ввели ограничения на поставки нефти из России, и сейчас многие ждут каких-то шагов от Европы. Однако стоит отметить, что зависимость Европы от российских энергоресурсов довольно велика.

Текущая котировка нефти Brent – $108 за баррель (дневной максимум на отметке $109,90). Цена североамериканской нефти WTI – $103,90 за баррель (дневной максимум – $105,60).

На прошлой неделе нефтяные цены продемонстрировали снижение: Brent – к области $103 за баррель, WTI – к $98. Драйвером снижения стали новости о дальнейшем высвобождении нефти из стратегических запасов США и других стран Международного энергетического агентства (МЭА).

При этом аналитики отмечают рост спроса на топливо в мире. Показателем этого стало рекордное повышение цен саудовской госкомпанией Saudi Aramco на свою нефть в условиях отказа многих компаний от российских поставок. Ожидается, что в мае стоимость основного поставляемого в Азию сорта Arab Light поднимется на $4,4 за баррель. А это на $9,35 за баррель больше, чем корзина нефти Омана и Дубая, что является рекордом. Также до исторического максимума вырастет премия для американских покупателей Arab Light – до $5,65 за баррель к значению индекса Argus Sour Crude (ASCI).

Зима окончательно отступила, но с приходом теплых дней не стоит забывать и об инвестировании. Инвесторы должны всегда заботиться о подготовке своего портфеля с учетом всех изменений в PAMM-рейтинге FXOpen. Количество провайдеров на площадке постепенно увеличивается, а данный PAMM-обзор сможет помочь инвесторам сделать выбор в пользу лучших согласно своей инвестиционной стратегии.

На начало апреля в FXOpen открыто 145 счетов управляющих, в которых собрано инвестиционного капитала на сумму 2 795’856.00 USD.

ТОП-10 лучших PAMM-счетов в марте
Sensei
PAMM: sensei
Провайдер Sensei открыл свой счет 26.08.2020. Но не смотря на то, что максимальная просадка по счету выше среднего - 57.03%, его доходность радует инвесторов, поскольку наблюдается на достаточно высоком уровне в течение длительного времени. В марте прибыль составила +5,78%. Максимальная загрузка депозита за прошлый месяц не превышала 3,68%, максимальная просадка составила всего 3,82%. Торговля ведется только парой EUR/USD. На момент написания обзора плавающая просадка незначительная, всего 0,5% за счет открытых сделок. Стандартная оферта провайдера – возможность присоединиться от 500 USD с 10% штрафом за досрочный вывод...ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

AUD/USD
Взлет цен на сырьи обостряющийся энергетический кризис способствуют росту сырьевых валют. Так, пара aud/usd сумела наконец выбраться из узкого 100-пп коридора между 0.7520 и 0.7450, и развить восходящее движение, укрепившись выше 0.7600. На данный момент цена продолжает рост в направлении мартовских экстремумов 2021 года у 0.7800-0.7700. В данной области можно будет ожидать замедления восходящего импульса и искать возможности для коррекционных продаж.

Укрепление “оззи” стало возможным не только благодаря росту цен на сырье, но и ястребиному тону заседания РБА, которое состоялось сегодня утром. Регулятор оставил ставку на прежнем уровне, но по прогнозам аналитиков уже во втором квартале текущего года следует готовиться к первому повышению.

Из фундамента сегодня в 17.00 по МСК ждем публикацию данных по индексу менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM за март...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В НАШЕМ БЛОГЕ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

Биржевая Европа на распутье: инвесторы учатся жить в условиях геополитической напряженности, но опасаются новых жестких санкций против РФ

С начала торговой сессии во вторник европейские фондовые индексы показывают разнонаправленность. Так, на момент написания материала сводный индекс ведущих компаний еврорегиона STOXX Europe 600 вырос на 0,3% и составляет 463,39 пункта.

Максимальные результаты в составе STOXX Europe 600 показывают ценные бумаги ВИЭ-компаний, в частности Vestas Wind Systems (+8,1%), NEL ASA (+6,2%) и Siemens Gamesa Renewable Energy (+5,3%).

Немецкий DAX растет на 0,4%, итальянский FTSE MIB – на 0,2%, а испанский IBEX 35 – на 0,6%. Тем временем французский CAC 40 и британский FTSE 100 теряют по 0,2%.

Лидерами падения среди составляющих фондового показателя FTSE 100 сейчас оказались акции компаний Evraz (-12,6%), Kingfisher (-2,1%) и Taylor Wimpey (-2%).

Котировки британской пассажирской транспортной компании Go-Ahead Group растут сегодня на 6,2%. Недавно менеджмент компании заявил о возможности возврата к доковидной практике дивидендных выплат и планирует распределять порядка 50%–75% базовой прибыли среди держателей ценных бумаг.

Капитализация франко-голландского авиахолдинга Air France-KLM увеличивается на 0,2% на новостях о том, что компания вступила в эксклюзивные переговоры с CFM International о покупке двигателей для своего нового парка самолетов.

На закрытии биржевых торгов в понедельник ключевые европейские индексы показали умеренный плюс на общерыночном позитиве.

Сводный индекс ведущих компаний еврорегиона STOXX Europe 600 укрепился на 0,84% – до 462,19 пункта. Максимальными результатами в составе индикатора уже в который раз отчитались ценные бумаги британо-российского горнодобывающего гиганта Polymetal International Plc (+10,6%). Список падения здесь возглавили акции польского онлайн-ритейлера Allegro (-6,8%) и датской логистической Moeller-Maersk (-5%).

Немецкий DAX вырос на 0,5%, французский CAC 40 – на 0,7%, британский FTSE 100 набрал 0,3%, итальянский FTSE MIB – 0,05%, а испанский IBEX 35 – 0,2%.

Стоимость ценных бумаг крупнейшей бюджетной авиакомпании в Европе – ирландской Ryanair Holdings Plc – выросли накануне на 0,9%. При этом в начале сессии акции показывали отрицательную динамику на фоне заявления менеджмента Ryanair о том, что компания ожидает чистый убыток около 350–400 млн евро по итогам 2022 финансового года против прогнозируемых ранее 250–450 млн евро.

Акции шведского производителя легковых автомобилей Volvo Car AB подскочили на 6,4%. Эффектному росту котировок не помешали даже данные о том, что в ушедшем месяце компания сократила продажи на 22% и спрогнозировала отрицательное влияние дефицита компонентов на производство.

Капитализация немецкого оператора сервиса доставки еды Delivery Hero SE взлетела на 10,7% благодаря обеспечению компанией кредитного финансирования в размере 1,4 млрд евро.

Стоимость ценных бумаг крупного голландского авиастроителя Airbus просела на 0,8%. Ранее стало известно, что компания рассматривает возможность очередного переноса своих планов по наращиванию производства самолетов A350 на фоне санкций против России.

По итогам торгов накануне фондовые рынки АТР и США также закрылись ростом, при этом гонконгский Hang Seng подскочил на 2,1%.

Общий оптимизм трейдеров на ведущих биржах мира аналитики связывают со снижением беспокойства по поводу геополитической напряженности на востоке Европы. По прошествии определенного времени, считают эксперты, участники рынков начали относиться к конфликту между Украиной и Россией как к фактору с краткосрочными последствиями.

В среду представители Европейского союза планирует обсудить новый пакет санкций против России. Накануне власти Украины выдвинули обвинения в убийстве мирных жителей города Буча российскими войсками. Министерство обороны РФ опровергло обвинения и заявило, что представленные украинской стороной видео- и фотодоказательства – это провокация и инсценировка.

Аналитики предполагают, что будущие санкции европейских стран могут коснуться как частных ограничений, так и эмбарго на экспорт товаров из России. Планируется, что представители ЕС обсудят запрет на ввоз угля, нефти и газа из Российской Федерации. К слову, ранее введенные антироссийские санкции уже привели к тому, что покупательская способность в еврорегионе ощутимо падает из-за увеличения стоимости энергоносителей.

Евро бессилен против геополитики? Горы ему не свернуть, но между «голубями» ЕЦБ и «ястребами» ФРС проложен путь

В данный момент европейской валюте приходится лавировать между «голубиной» позицией ЕЦБ и «ястребиными» действиями ФРС. При этом мощным прессом для «европейца» стала геополитика, а именно негативное влияние антироссийских санкций, ударивших по экономике еврозоны.

Во вторник, 5 апреля, европейская валюта резко сдала свои позиции по отношению к американской. Последняя сохраняла невозмутимость и уверенность. Гринбеку удалось удержаться на высоте по отношению к валютам-конкурентам на фоне осторожных движений рынка.

Обрушению евро способствовали опасения по поводу очередных санкций против Москвы. При этом лидеры западных стран допускают введение ограничений, связанных со стоимостью энергоносителей. На этом фоне евро оказался вблизи недельного минимума по отношению к доллару. Масла в огонь добавило лавирование EUR между «голубиной» стратегией европейского регулятора и «ястребиной» – его американского коллеги.

По мнению аналитиков, значительное снижение поставок газа подтолкнет пару EUR/USD ниже уровня 1,0500. Реализация такого сценария станет проверкой паритета между «американцем» и «европейцем». Однако это маловероятно. В данный момент паре EUR/USD сложно преодолеть «медвежье» давление, доминирующее на рынке в начале недели. В случае сохранения аппетита к риску тандем выберется из финансовой ямы. Утром во вторник, 5 апреля, пара EUR/USD торговалась по 1,0970, отыскивая путь наверх.

Европейский союз намерен ввести дополнительные санкции против России на фоне сообщений о возможных военных преступлениях. По поводу реализации новых ограничений для РФ высказался президент Франции Эммануэль Макрон, а Кристин Ламбрехт, министр обороны Германии, призвала европейских лидеров к ликвидации импорта российского газа.

На этом фоне единая европейская валюта заметно просела. Ранее «европеец» достиг месячного максимума в 1,1185 благодаря относительному оптимизму на фоне возможного завершения российско-украинского конфликта. По оценкам экспертов, от развития последнего зависит динамика евро. В краткосрочной перспективе EUR вырастет благодаря заключению мирного договора и изменению европейской фискальной политики. При благоприятной ситуации возможен возврат пары EUR/USD к отметке 1,3000, утверждают аналитики.

Американская валюта почти не изменилась, несмотря на кратковременное проседание днем ранее. Благодаря оптимистичным макроданным из США и «ястребиной» политике ФРС доходность 10-летних казначейских бондов остается высокой. Это обеспечивает дополнительный импульс USD, подчеркивают специалисты.

Участники рынка оценивают перспективы дальнейшего подъема процентной ставки ФРС как достаточно высокие. Это позитивный фактор для американской валюты, которая сумеет воспользоваться ситуацией. Однако валютные стратеги Goldman Sachs полагают, что масштабный приток капитала и текущая ценовая политика регулятора ослабят гринбек.

Большинство инвесторов сходится во мнении, что Федрезерв ускорит подъем процентных ставок и увеличит их сразу на 50 базисных пунктов (б.п.). Согласно прогнозам экспертов, ужесточение ДКП ослабит потребительский спрос и запустит рецессию в США. Однако в долгосрочной перспективе это позитивно повлияет на американскую экономику. Ожидается, что текущие действия ФРС приведут к смягчению монетарной политики и снижению ставок.

Правительство Великобритании в понедельник объявило о планах по выпуску собственного NFT, в попытке стать мировым лидером в криптовалютном пространстве.

Министр финансов Риши Сунак попросил Королевский монетный двор к лету создать и выпустить NFT, – сообщил министр городского хозяйства Джон Глен. «Более подробная информация появится очень скоро», – добавил он.

По словам Глена, эта инициатива является частью более широких усилий правительства по лидерству в криптовалютой индустрии. Министр объявил о ряде шагов, которые Великобритания предпримет для того, чтобы цифровые активы стали объектом более пристального внимания со стороны регуляторов:

Ввести определенные стейблкоины в платежную систему Великобритании;
Попросить Комиссию по законодательству рассмотреть правовой статус детентрализованных сообществ на основе блокчейна;
Изучить налоговый режим кредитов децентрализованного финансирования (DeFi) и «стейкинга»;
Создать группу по взаимодействию с криптоактивами, которую возглавят министры, а войдут представители регулирующих органов Великобритании и криптобизнеса;
Изучить возможность применения технологии блокчейн при выпуске долговых инструментов.

Стаблкоины – криптовалюты, которые получают свою стоимость от суверенных валют, являются быстрорастущим, но противоречивым явлением в мире криптовалют. Tether, крупнейший в мире стейблкоин, имеет оборотную массу более 80 миллиардов долларов. Однако критикуется из-за отсутствия прозрачности резервов, которыми обеспечен токен.

Глен сказал, что правительство также «расширяет» свой взгляд на другие аспекты криптовалют, включая так называемый Web3 – движение, которое предлагает более децентрализованную версию интернета, построенную на технологии блокчейн.

Рынок США: Новый негатив по Украине - трагедия в Буче, новые санкции. Но рост возможен

S&P500

Рынок США готов к росту - но - новое резкое обострение на Украине. Новые санкции. Трагедия в Буче.

Главные индексы США повернули к росту в пятницу после дневного снижения. На закрытии Доу +0.4%, NASDAQ +0.3%, S&P500 +0.3%.

S&P500 4545, диапазон 4515 - 4595.

Главное:

В выходные всё внимание рынков снова повернуло к Украине и конфликту Россия-Украина - и, к сожалению, причина была резко негативной. 31 марта и 1 апреля украинские военные полностью освободили от российских военных пригороды Киева и всю Киевскую область. В итоге сразу же в городке Буча под Киевом (но в Ирпене и других городках освобожденных) было обнаружено большое число (не менее 410) убитых мирных жителей с признаками насилия - убитых выстрелами в затылок в частности. На место властями Киева немедленно были приглашены представители международных организаций Хьюмен Райт Вотч, представители ООН по расследованию военных преступлений. Киев утверждает, что мирные жители были убиты во время контроля российских военных. Минобороны России и Кремль категорически отвергают обвинения - Минобороны России заявил, что ни один мирный не пострадал от российских военных. Жуткие видео и кадры из Бучи вызвали огромный гнев общественности во всех развитых странах. Все страны Запада обвинили Кремль в военных преступлениях. Моё мнение, что Кремль должен был бы немедленно потребовать допустить своих представителей на место и попытаться доказать свою правоту. В противном случае ситуация для Москвы резко ухудшится. Мирных уже убито не менее 1500 в Украине с начала конфликта - и это много заниженная цифра ООН - например, нет доступа в Мариуполь. С большой вероятностью ужасы с гибелью мирных жителей в Мариуполе еще хуже, чем в Буче, - но именно в Буче появился открытый доступ и прокуроров, и расследователей. Уже все главные западные СМИ вышли с огромными полосами о трагедии в Буче.

Позиция Запада относительно Москвы - которая не торопится прекратить атаки и огонь в Украине - позиция Запада предсказуемо ужесточается прямо сейчас. Новые жесткие санкции возможны уже на новой неделе, как и поставки более сильного оружия Киеву.

Итог для экономики: вопрос о запрете полном на экспорт нефти и газа из России - уже лежит на столе ЕС. Это итог Бучи, несомненно. Германия в лице министра обороны сделала жесткое заявление о Буче и мерах против Москвы.

С другой стороны, в выходные в Венгрии снова выиграла выборы партия Орбана - сильного сторонника Путина. Сторонники Путина выиграли выборы и в Сербии.

Энергетика: США, по решению Байдена, будут выпускать из резервов 1 млн барр. до конца года. По словам Байдена, еще 30 стран-импортеров нефти согласились продавать нефть из резервов для остановки роста цен на нефть в условиях кризиса Россия-Украина.

Нефть держится выше 100 долл - Брент 105 долл. в понедельник.

Рубль 84 и 93 рубля за доллар и евро соответственно. Это практически почти до-украинский уровень. Однако особенно в случае продолжения активного конфликта и особенно в случае запрета на экспорт нефти и газа из России рубль, вероятно, сильно упадет к концу года.

Переговоры Россия-Украина. На понедельник заявлен новый раунд переговоров. Однако в выходные Мединский (от России) заявил, что позиция Москвы по Крыму и Донбассу жесткая и неизменная. Как можно понять, на данный момент компромисс по Крыму и Донбассу невозможен - следовательно, и мир недостижим прямо сейчас. Вероятно, продолжатся боевые столкновения в ближайшие дни и недели. Судя по сообщениям военных экспертов, Россия попытается в ближайшие дни нанести мощный удар по украинским военным на Востоке Украины - в районе Донбасса, в той части, которая под контролем ВСУ на данный момент.

Новости по США на неделе: индекс ISM сектор услуг 5 апреля и минутки ФРС 6 апреля. Но внимание пока всё на Украину.

USDX 98.60, диапазон 98.30 - 98.90.

Доллар немного растет на новом обострении в Украине, но пока несильно.

USDCAD 1.2490, диапазон 1.2400 - 1.2600.

Заключение:

Рынок США поворачивает к росту. Рост возможен даже при текущем негативе по Украине.

Золото в медвежьей хватке: неутешительный прогноз на неделю

В конце минувшей недели доминирование на рынке золота перешло к продавцам. По прогнозам, спрос на слитки продолжит падать и в ближайшие дни, что приведет к еще большему снижению цены.

По итогам прошедшей семидневки драгметалл подешевел на 1,6%. Ровно на столько же золото упало на торгах в пятницу. Стоимость фьючерсов с поставкой в июне опустилась 1 апреля на $30,30, до $1 923, 70.

Понижательное давление на слитки оказала сильная американская статистика. Под занавес рабочей недели были опубликованы данные по рынку труда США за март.

Согласно отчету, в прошлом месяце в стране было создано более 430 тыс. рабочих мест, а уровень безработицы снизился с 3,8% до 3,6%.

При этом почасовая оплата в Америке показала в марте резкий рост. По сравнению с февралем показатель увеличился на 0,4%, а по отношению к марту прошлого года поднялся на 5,6%.

Оптимистичные данные указывают на то, что ФРС, скорее всего, не будет теперь колебаться в своем агрессивном подходе к повышению процентных ставок.

Напомним, что в прошлом месяце американский центробанк впервые с 2018 года поднял ставки на 25 б.п., чтобы ослабить инфляционное давление.

Сейчас, когда напряженная геополитическая ситуация усилила инфляционный риск, Федрезерв намеревается повысить ставки на следующих своих заседаниях сразу на 50 б.п.

Надежда на ястребиный курс положительно повлияла на динамику доллара и доходности 10-летних гособлигаций США. В пятницу индекс американской валюты вырос на 0,3%, а доходность поднялась выше 2,45%.

В начале новой рабочей недели инвесторы продолжают оценивать вероятность дальнейшего ужесточения политики ФРС вслед за ростом занятости и заработной платы в США в марте.

На этом фоне доллар и доходность в понедельник утром двигаются вверх, а цены на золото, наоборот, падают. Так, на момент подготовки материала котировки просели на 0,3%, или $5,8, до $1 917.

Эксперты считают, что в ближайшие дни макроэкономика будет сильнее влиять на ценообразование драгметалла, чем геополитика, которая с конца февраля способствовала росту слитков. По этой причине рынок золота на текущей неделе продолжит оставаться медвежьим.

Негативными для желтого актива могут стать и любые признаки прогресса на мирных переговорах между Москвой и Киевом. В такой ситуации золото потеряет единственную поддержку и продемонстрирует еще более крутое пике.

EUR/USD

Европейская валюта показывает незначительный рост против доллара США, консолидируясь вблизи отметки 1.1050. Пара EUR/USD пытается частично отыграть потери двух последних дней прошлой недели, которые не позволили инструменту закрепиться на локальных максимумах от 1 марта. Заметное давление на позиции единой валюты по-прежнему оказывает слабая макроэкономическая статистика, выходящая в ЕС. Так, пятничные данные из еврозоны указали на резкий рост инфляции в марте с 5,9% до 7,5%, что оказалось значительно выше прогнозов на уровне 6,6%. Увеличение потребительских цен остаётся одним из краеугольных камней в процессе восстановления не только европейской, но и мировой экономики в период после пандемии коронавируса. Ситуация вокруг Украины крайне негативно сказалась на темпах инфляции, что ставит мировые финансовые регуляторы в весьма уязвимое положение, так как многие из них не успевают изменять параметры своей денежно-кредитной политики соответствующим образом. Так, ЕЦБ в частности, пока не заявляет о запуске цикла её ужесточения, тогда как ФРС США может повысить ставку сразу на 50 базисных пунктов уже на своём майском заседании...ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

В Китае прошла волна обратного выкупа акций, и банковские аналитики говорят, что в ближайшее время она не прекратится.

Китайский технологический гигант Alibaba заявил на прошлой неделе, что увеличит свою программу выкупа акций с 15 до 25 миллиардов долларов. Производитель телефонов Xiaomi объявил во вторник о выкупе акций на сумму до 10 миллиардов гонконгских долларов (1,28 миллиарда долларов США), а JD Health намерена выкупить акции на сумму до 3 миллиардов гонконгских долларов.

Китайские компании объявляют о крупных программах выкупа акций на слабых позициях в попытке укрепить доверие инвесторов в условиях замедления роста их бизнеса. После чего происходит резкий рост акций этих компаний.

Вот как работает обратный выкуп акций: когда компания выкупает свои собственные акции, это сокращает количество акций, находящихся в публичном обращении. Выкуп способствует росту стоимости акций, поскольку некоторые общие показатели, используемые для оценки цены акций, распределяются на меньшее количество акций.

Данная тенденция характерна не только для китайских технологических гигантов. Британский банк HSBC, страховой гигант AIA и японский автопроизводитель Toyota также объявили о выкупе акций за последние несколько недель.

В краткосрочной перспективе рынки будут благоприятно реагировать на объявления о выкупе акций, особенно в отношении китайских акций, зарегистрированных в США, согласно анализу Morgan Stanley данных с 2014 по 2021 год по таким акциям, а также по акциям категории А, или акциям, зарегистрированным на материке.

Аналитики банка Morgan Stanley выбрали акции, которые лучше всего подходят для проведения обратных выкупов, основываясь на ряде критериев: прочность баланса для поддержки обратных выкупов, «сильно дисконтированная» оценка компании, значительная рыночная капитализация и сильные фундаментальные показатели.

Эксперты Morgan Stanley выделили 20 компаний, на которые стоит обратить внимание: Kweichow Mouta, Alibaba, China Mobile, Wuliangye Yibin, JD.com, NetEase, HikVision, Pinduoduo, CNOOC, Mindray Bio-Medical, China Tourism Group Duty Free, Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory, Jiangsu Hengrui, Xiaomi, Anta Sports Products, Budweiser, Cosco Shipping, Foxconn Industrial Internet, Gree Electric Appliances, Nari Technology.

Европейская валюта показывает флэтовую динамику торгов против доллара США в ходе азиатской сессии, консолидируясь вблизи отметки 1.1060 и ожидая появления новых драйверов. Накануне евро продемонстрировал резкое ослабление против американской валюты, что не позволило инструменту закрепиться на новых локальных максимумах от 1 марта. Возвращение «медвежьей» динамики было обусловлено ростом негативных настроений в отношении влияния санкций против России на мировую и европейскую экономику в частности. Среди прочего, аналитики пытаются оценить перспективы перебоев поставок газа на территорию ЕС из-за введения нового механизма оплаты текущих и последующих контрактов в рублях. Многие европейские страны заявили, что не пойдут на уступки России, что может повлечь за собой потенциальное прекращение экспорта со стороны РФ. Опубликованная вчера макроэкономическая статистика из ЕС оказала лишь второстепенное влияние на динамику инструмента. Так, объёмы розничных продаж в Германии в феврале выросли на 0,3%, что оказалось чуть хуже ожиданий рынка на уровне 0,5%. В годовом выражении объёмы продаж замедлились с 10,4% до 7,0%, тогда как эксперты рассчитывали на падение до 6,1%. При этом рынок труда Германии в марте продемонстрировал весьма воодушевляющую устойчивость в преддверии нового возможного кризиса. Так, число безработных в стране сократилось на 18 тыс, замедлившись, однако, после снижения на 33 тыс. Уровень безработицы в Германии в марте остался на отметке 5%, в то время как в еврозоне этот показатель составил 6,8%....ПРОДОЛЖЕНИЕ ЧИТАЙТЕ В НАШЕМ БЛОГЕ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.