EUR/USD

Европейская валюта торгуется с нисходящей динамикой, по-прежнему консолидируясь вблизи отметки 1.0150 и своих рекордных минимумов. В пятницу на какое-то время курс приближался к отметке 1.0070, что оказалось совсем близко к психологическому уровню 1.0000. В последний раз паритет между евро и долларом устанавливался в 1999 году всего через несколько месяцев после создания единой валюты. В конце прошлой торговой недели евро удалось быстро восстановиться, поскольку инвесторы ожидают запуска цикла повышения процентной ставки со стороны ЕЦБ в июле. Поводом к появлению нисходящей динамики стали сильные данные по американскому рынку труда, которые дают ФРС США больше пространства для манёвра при выборе вектора денежно-кредитной политики. Так, количество новых рабочих мест, созданных в июне американской экономикой вне сектора сельского хозяйства, показало рост на 372 тыс после увеличения на 384 тыс в предыдущем месяце, хотя аналитики ожидали замедления динамики до 268 тыс. Показатель средней почасовой заработной платы в июне замедлился с 5,3% до 5,1%, что оказалось лучше прогнозов на 0,1%, а уровень безработицы при этом остался на отметке 3,6%...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В НАШЕМ БЛОГЕ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

Трагическая смерть бывшего премьер-министра Японии Синдзо Абэ спровоцировала поспешную покупку активов-убежищ. Теперь участникам рынка предстоит оценить как потеря влиятельного сторонника сверхлегкой денежно-кредитной политики Банка Японии может повлиять на рынки в ближайшие дни.

Иена укрепилась по отношению к доллару США на 0,5%, после того как стали известны подробности шокирующего нападения на экс-премьера Японии во время предвыборной агитации. Некоторые аналитики предположили, что иена может продолжить рост и оказать давление на акции, поскольку его смерть ускорит переосмысление политики центрального банка, другие считают возможное влияние ограниченным.

Абэ был ключевым сторонником политики главы Банка Японии Харухико Куроды по поддержанию минимальных процентных ставок для поддержки экономического роста и недавно назвал центральный банк дочерней структурой правительства. Нынешний премьер-министр Фумио Кисида дистанцировался от данного высказывания, однако поддерживает политику Банка Японии, начатую Абэ.

Ускоренное повышение процентных ставок Федеральной резервной системой и подготовка Европейского центрального банка последовать ее примеру вынуждают Банк Японии пересмотреть свою политику из-за ослабления иены и недовольства населения ростом цен.

Нестандартная позиция японского регулятора способствовала резкому падению иены до 24-летнего минимума по отношению к доллару США. Убийство Абэ заставило некоторых наблюдателей пересмотреть свое мнение о том, куда дальше могут направиться иена, акции и кредитные рынки, учитывая его влияние в политических кругах и позицию в отношении денежно-кредитной политики.

Однако экономисты в основном утверждают, что любое воздействие будет ограниченным. Некоторые из них говорят, что продолжение стимулирующей политики Банка Японии после ухода Абэ с поста премьера в 2020 году показывает, что она больше не зависит от его поддержки.

EUR/USD

Европейская валюта показывает смешанную динамику торгов ходе азиатской сессии 8 июля, консолидируясь вблизи своих рекордных минимумов и отметки 1.0150. Активность на рынке в пятницу остаётся достаточно низкой, поскольку инвесторы не спешат открывать новые торговые позиции в преддверии публикации финального отчёта по американскому рынку труда. Кроме того, в конце недели участники торгов ожидают выступления главы ЕЦБ Кристин Лагард, рассчитывая получить дополнительные сигналы скорого ужесточения монетарной политики.

Опубликованные накануне протоколы регулятора подтвердили готовность европейских финансовых властей повысить все три ключевые процентные ставки на 25 базисных пункта, однако некоторые аналитики полагают, что и этого окажется недостаточно. Также накануне в ведомстве сообщили о трудностях в разработке нового механизма, призванного устранить риски фрагментации экономики в европейском регионе. Макроэкономическая статистика из Европы, опубликованная накануне, в целом оказалась слабой: объёмы промышленного производства в Германии в мае показали резкое замедление с 1,3% до 0,2%, тогда как прогнозы аналитиков предполагали рост на 0,4%, а в годовом выражении показатель потерял 1,5% после апрельского снижения на 2,5%, хотя предварительные оценки рынка предполагали коррекцию на 3,3%....ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В НАШЕМ БЛОГЕ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

Рупия выросла после шага Резервного банка Индии по увеличению притока иностранной валюты, но инвесторы в офшорные облигации скептически оценивают преимущества этих шагов.

В среду вечером Резервный банк Индии объявил о ряде мер, направленных на поддержку ослабевающей рупии. Регулятор увеличил в два раза сумму, которую компании могут привлекать в зарубежные долговые обязательства без получения разрешения.

Индийские компании испытывают трудности с привлечением оффшорного финансирования в условиях глобального кризиса облигаций, но инвесторы сомневаются, что меры РБИ существенно изменят ситуацию.

Приняты меры облегчают иностранным инвесторам покупку местных облигаций. Но спрос на них может быть невелик в условиях ослабления рупии и высокой инфляции.

Скудный спрос со стороны офшорных покупателей облигаций станет ударом для центрального банка в его борьбе за защиту падающей рупии, которая ослабла почти на 6% в этом году. Неспособность остановить падение валюты может также повлечь за собой проблемы для эмитентов долларовых долговых обязательств, которые не хеджировали свои оффшорные обязательства.

Меры индийского центробанка также увеличивают лимит стоимости оффшорных долговых обязательств, которые могут привлекать некоторые местные компании. Но это относится только к заемщикам инвестиционного класса, что означает, что высокодоходные эмитенты, которые в наибольшей степени ограничены лимитом стоимости, не выиграют от этого шага.

EUR/USD, GBP/USD. Евро и фунт терпят бедствие

Ралли доллара сегодня замедлилось, но об ослаблении импульса роста доллара речи не идет. На руку американцу играет нервозность инвесторов по поводу рецессии. Приток инвестиций в убежища продолжает стимулировать спрос на доллар. Восходящий импульс ночью был подпитан за счет ястребиных протоколов FOMC, которые выступили причиной роста доходностей облигаций США по всей кривой.

Индекс доллара в моменте подскакивал до 107,04, на азиатских торгах просел до 106,87, а в Европе попытался стабилизироваться в рамках 106,90. Техническая картина остается конструктивной, хотя, глядя на дневной график, можно сказать, что индекс находится в зоне перекупленности, что предполагает временную коррекцию вниз.

Дальнейшее повышение гринбека остается вероятным в краткосрочной перспективе. На фоне этого индекс может вернуться к пиковым уровням декабря 2002 года на 107,30, следующей целью выступит максимум октября 2002 года – 108,74. Крепким барьером сейчас выступает на пути быков значение 107,30.

Доллар: опрос Reuters

Опрос Reuters, проведенный в период 1–6 июля, предполагает, что доллар, скорее всего, сохранит бычий импульс, по крайней мере в течение следующих трех месяцев. Восходящий импульс будут стимулировать ожидания агрессивного повышения ставки ФРС и спрос на безопасные активы.

Три четверти респондентов Reuters (37 из 48) ждут сохранения текущей тенденции по доллару как минимум три месяца. Из них 19 назвали срок от трех до шести месяцев, 10 аналитиков сообщили, что американская валюта будет расти еще год, четверо – не менее двух лет. Пессимистически настроенных оказалось 11, они спрогнозировали рост доллара менее трех месяцев.

Медианный прогноз, полученный в ходе последнего опроса, котором участвовало порядка 70 аналитиков валютного рынка, свидетельствует о постепенном ослаблении доллара в ближайшие 12 месяцев.

Таким образом, у евро повышается потенциал восстановления почти на 8%, и к середине 2023 года его курс может достичь отметки 1,1000 по отношению к доллару.

Фунт, как ожидается, вернет около половины утраченных в текущем году позиций, поскольку Банк Англии, судя по всему, намерен продолжит повышать процентные ставки.

EUR/USD

На данный момент пара EUR/USD остается под давлением, поскольку проблемы с рецессией в Старом свете выше, чем в США. Котировка падала ночью до 1,0185, прежде чем подняться на азиатских торгах до 1,0200. Однако на европейской сессии это уровень удержать не удалось, и евро вновь углубился ниже.

Энергетическая уязвимость евроблока продолжает давить на единую валюту, а соглашение о норвежской забастовке, как ни странно, не оказало положительного влияния на евро. Перепроданность валюты сейчас налицо, что может привести к более продолжительному восстановлению с сопротивлением на уровне 1,0300 и прорывом 1,0350, за которым последует 1,0600. Поддержка расположена на уровне 1,0160, далее – на 1,0000.

На данный момент важную роль играет уровень 1,0200. Пара EUR/USD перешла в фазу консолидации вокруг этой отметки. Если котировке не удастся подняться выше и рыночные игроки не начнет использовать ее в качестве поддержки, в ближайшей перспективе могут наблюдаться дополнительные потери.

GBP/USD

Политический хаос оказывает дополнительное давление на стерлинг. При этом пара GBP/USD сумела подрасти в область 1,1960, несмотря на политические игры на Даунинг-Стрит. Как бы то ни было, риски падения к 1,1500 остаются высокими.

Рынки слабо верят в то, что Борису Джонсону удастся удержаться на посту премьер-министра до следующей недели. Это приведет к «выборам лидера консерваторов и, возможно, к более раннему фискальному стимулированию, чем ожидалось», пишут эксперты.

Трейдеры фунта ждут новой информации. После того как стало известно, что Борис Джонсон объявит о своей отставке, пресс-секретарь Даунинг-стрит заявил, что лидер Консервативной партии сделает заявление для жителей Великобритании в четверг.

Пара GBP/USD остается уязвимой к мировой рецессии. Риски падения остаются сначала в сторону 1,1700, а затем и к 1,1500.

Еще более волатильно выглядит пара EUR/GBP, поскольку Банк Англии демонстрирует более агрессивный настрой в отношении ужесточения политики по сравнению с ЕЦБ.

Здесь есть один интересный момент. Когда евро и фунт начнут ралли против доллара, эта ситуация, скорее всего, в данной валютной паре будет складываться в пользу евро. Пара EUR/USD перепродана сильнее, чем GBP/USD, поэтому отскок евро будет сильнее. Если в ближайшее время начнется ралли, пара EUR/GBP может отскочить выше.

EUR/USD

Европейская валюта показывает слабый коррекционный рост, восстанавливаясь после двухдневного «медвежьего» ралли, в результате которого пара EUR/USD опустилась ниже отметки 1.0200, а также рекордных минимумов за более чем 10 лет. Поддержку единой валюте оказывают технические факторы, а также ожидания публикации протокола заседания ЕЦБ по монетарной политике. Инвесторы рассчитывают получить дополнительные подтверждения того, что европейский регулятор всё же решится на повышение процентной ставки в ходе июльского заседания, что поможет немного снизить инфляционное давление в регионе. Также в течение дня ожидается выступление представителя ЕЦБ Филипа Лейна. Пока же европейские инвесторы анализируют макроэкономическую статистику, опубликованную накануне: объёмы производственных заказов в Германии по итогам мая продемонстрировали неожиданный рост на 0,1% после снижения на 2,7% месяцем ранее, хотя аналитики ожидали сокращения на 0,6%, а в годовом выражении объёмы заказов потеряли 3,1%, что оказалось вдвое меньше снижения по итогам апреля. В свою очередь, статистика по розничным продажам в еврозоне оказалась откровенно разочаровывающей: в мае их объёмы выросли на 0,2% после сокращения на 1,4% месяцем ранее, в то время как аналитики ожидали повышения показателя на 0,4%, а в годовом выражении продажи резко замедлились с 4,0% до 0,2%, тогда как прогнозы предполагали ускорение роста до 5,4%....ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ


Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

AUD/USD: провал «оззи». Решение РБА по ставке оказалось бесполезным?

Австралийский доллар переживает очередной спад, потеряв надежду на восстановление после решения регулятора по поводу ключевой ставки. По оценкам аналитиков, ее повышение не помогло «оззи», а позитивный тренд валюты остался недосягаемым.

Валюта Зеленого континента обрушилась сразу после решения Резервного банка Австралии (РБА) повысить процентные ставки на 50 б.п. Однако в дальнейшем «оззи» восстановился, хотя до закрепления в повышательном тренде ему далеко. После заявления регулятора участники рынка начали распродажи австралийского доллара, опасаясь возможной рецессии и экономической нестабильности.

Днем ранее, во вторник, 5 июля, «австралиец» продемонстрировал нисходящую динамику по отношению к американскому конкуренту в паре AUD/USD, корректируясь после кратковременного роста. В дальнейшем тандем торговался около отметки 0,6810, приближаясь к многолетнему минимуму в 0,6760, зафиксированному в конце прошлой недели.

В среду, 6 июля, австралийский доллар занял защитную позицию на фоне опасений рынков по поводу глобальной рецессии и роста цен на сырьевые товары. Пара AUD/USD курсировала вблизи отметки 0,6796, стараясь закрепиться на текущих позициях.

На фоне усиления тревоги по поводу рецессии инвесторы снизили ожидания в отношении резкого повышения процентных ставок. При этом участники рынка пересмотрели свои прогнозы насчет существенного увеличения ставок в ближайшем будущем со стороны РБА. Напомним, что руководство банка приняло решение увеличить ключевую ставку (OCR) на 50 б.п., до 1,35%. Эксперты считают это самым высоким показателем с мая 2019 года. Отметим, что регулятор впервые повышает ставку на 50 б.п. два раза подряд.

Большинство экономистов сомневаются в излишне «ястребином» настрое РБА, полагая, что регулятор в ближайшее время воздержится от дальнейшего увеличения ставки. Этому способствуют отчеты представителей ведомства, в которых члены центробанка прогнозируют смягчение инфляции в 2023 году. В случае реализации такого сценария манипуляции со ставками не понадобятся, уверены специалисты. Однако валютные стратеги банка HSBC допускают повышение ставки со стороны РБА, поскольку сомневаются, что домохозяйства Австралии справятся с ростом стоимости заимствований. В августе этого года HSBC ожидает увеличения ставки еще на 50 б. п., затем регулятор возьмет паузу, а в четвертом квартале 2022-го и в первом квартале 2023 года денежная ставка РБА достигнет 2,6%, подводят итог эксперты.

Многие аналитики согласны с позицией HSBC и ожидают дополнительного повышения ставки РБА (на 50 б.п.). Подобный сценарий может быть запущен с 27 июля, после публикации индекса потребительских цен Австралии за второй квартал 2022 года. Отметим, что целью РБА является ставка в 2,85%. Данного показателя регулятор планирует достичь к концу этого года.

Некоторые специалисты рассчитывают на очередное повышение ставок РБА в сентябре и ноябре 2022 года (на 25 б.п.). В данный момент регулятор внес минимальные изменения в заключительный пункт своего отчета, в котором подтверждает дальнейший подъем процентных ставок. При этом размер и сроки будущих повышений процентных ставок будут определяться текущими макроданными и оценкой перспектив инфляции и рынка труда. Согласно прогнозам регулятора, в конце 2022 года инфляция достигнет пика, а в 2023 году снова снизится до уровня 2–3%.

Сложившаяся ситуация ставит под сомнение ближайшие перспективы австралийского доллара. По оценкам аналитиков, шаткая динамика «оззи» не позволяет последнему совершить прорыв. При этом решение РБА по ставке не оказало существенного влияния на AUD. В итоге «австралийцу» трудно определиться с направлением, а действующая стратегия РБА не позволяет ему извлечь выгоду из решения регулятора.

По предварительным прогнозам, в ближайшие месяцы РБА будет ужесточать свою монетарную политику, но не слишком сильно. Однако это мало поможет дальнейшему росту AUD, уверены аналитики Commerzbank. В настоящее время динамика австралийского доллара зависит от внешних факторов, таких как перспективы экономического развития в Китае и вероятность наступления рецессии. В случае сохранения напряженности на мировых рынках австралийский доллар останется под давлением, резюмируют эксперты.

Доллар поправил корону, отодвинув потерявшего надежду евро в сторону

Американская валюта держится в восходящем тренде, подпитываясь опасениями по поводу рецессии и сохраняя статус актива-убежища. При этом европейской валюте приходится прилагать немало усилий, чтобы окончательно не уйти на дно.

Утром в среду, 6 июля, курс доллара остается на 20-летнем пике по отношению к евро и на многомесячных максимумах – к другим ключевым валютам. Этому способствовали такие факторы, как стремительное бегство от риска со стороны участников рынка, высокие цены на газ в Европе и растущие опасения по поводу рецессии. В итоге инвесторы массово устремились к валютам-убежищам, в первую очередь к гринбеку. Это помогло последнему существенно укрепиться. В данный момент доллар, поправив корону, гордо взирает на менее удачливых соперников по финансовому рынку.

В начале текущей недели мировые рынки были охвачены волатильностью, которая поддержала надежный защитный актив – USD. Европейской валюте пришлось намного хуже: ее росту мешают опасения по поводу экономики еврозоны. На этом фоне курс евро к доллару опустился ниже 1,0300, оказавшись в этом диапазоне впервые с начала текущего месяца.

В данный момент евро обрушился по отношению к доллару до самого низкого уровня с 2003 года. По отношению к другим основным валютам успехов у «европейца» тоже не наблюдается. Масла в огонь добавляет резкое удорожание энергоносителей в еврозоне, цена которых выросла после сообщений о блокировке ключевого газопровода для транзита со стороны России.

Сложившаяся ситуация способствовала снижению пары EUR/USD, которая чувствительна к ценовым колебаниям и возможной рецессии в еврозоне. Главный пострадавший в классическом тандеме – «европеец», поскольку у него, в отличие от «американца», нет точек опоры. Утром в среду, 6 июля, пара EUR/USD торговалась вблизи низкого уровня в 1,0248. По мнению валютных стратегов CIBC Capital Markets, текущее состояние пары EUR/USD свидетельствует о близости паритета между евро и гринбеком.

Если на финансовых рынках усилится спрос на безопасные активы, то пара EUR/USD останется под «медвежьим» давлением. По мнению аналитиков, тяга к риску по-прежнему влияет на динамику классического тандема.

В настоящее время финансовые рынки в очередной раз переоценивают количество повышений процентных ставок, которые ФРС и ЕЦБ проведут в ближайшие месяцы. Пересмотр прежних планов в основном касается последнего. Ухудшение прогнозов в отношении действий ЕЦБ способствует снижению курса евро по отношению к гринбеку. На этом фоне некоторые банки тоже меняют свою стратегию и предоставляют клиентам ставки по паре EUR/USD ниже паритета. При этом специализированные поставщики денежных переводов торгуют основными валютами вблизи отметки 1,0200.

На фоне текущей перекалибровки резко сократилась доходность десятилетних госбондов Германии. Ее снижение мешает росту евро, поскольку инвесторы ищут более высокую доходность в других валютных инструментах. Подножку единой валюте подставляют заявления представителей ЕЦБ, из-за чего регулятор не выглядит заинтересованным в укреплении EUR. При этом Мадис Мюллер, представитель Управляющего совета ЕЦБ, и вице-президент Луис де Гиндос считают целесообразным повышение ставки на 25 б.п. в июле.

Сегодня в фокусе внимания рынка – публикация протокола июньского заседания Федрезерва, по итогам которого регулятор поднял ставку сразу на 75 б.п. впервые с 1994 года (до 1,5–1,75% годовых). В первую очередь инвесторов интересует, какие меры примет регулятор, чтобы минимизировать риски рецессии. При этом большинство аналитиков (86%) полагают, что по итогам июльского заседания учетная ставка будет увеличена еще на 75 б.п., до 2,25–2,5%.

Опасения по поводу возможной рецессии в США и ухудшение мировых экономических перспектив привели к падению сырья и нефти. Это в свою очередь поспособстовало обвалу канадской, австралийской и новозеландской валют, вместе с драгоценными металлами.

USD/CAD
Доллар/канадец после длительного топтания у поддержки вблизи линий аллигатора на дневном таймфрейме сумел продолжить рост и протестировал июньский максимум текущего года у 1.3080. На данный момент наблюдаем откат после вчерашнего роста. Важными уровнями для определения вектора движения по паре выступают вчерашний максимум у 1.3080 и поддержка у 1.3000-1.2960. Если покупателям гринбек удастся укрепиться выше вчерашнего максимума, который остается неприступным уже больше двух лет, это откроет дорогу к 1.4000-1.3800. Падение ниже 1.2960 вернет цену обратно во флетовый коридор 1. 3000-1.2400.

Из фундамента сегодня в 17.00 по МСК следует обратить внимание на публикацию данных по индексу менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM за июнь. Также в это время выйдет число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) США. И самым важным на сегодня будет публикация протокола последнего заседания ФРС. Если участники рынка будут уверены в дальнейшем ужесточении кредитно-денежной политики ФРС, доллар получит новый импульс к росту...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

Норвежский профсоюз Lederne и входящие в него рабочие объявил о начале забастовки, что грозит усугубить кризис с поставками природного газа в Европе. В результате на этих новостях фьючерс на голландский природный газ вырос на 10%.

Как известно, Норвегия является одним из крупнейших производителей нефти и газа в мире, и забастовка может привести к сокращению добычи газа в стране на 13%, а добычи нефти – на 130 тыс. баррелей в день. На сегодняшний день Норвегия обеспечивает от 20% до 25% потребностей Европейского Союза и Великобритании в природном газе.

Стоит также отметить, что членами бастующего профсоюза Lederne являются примерно 15% норвежских офшорных нефтяников и газовиков. Бастующие требуют повышения заработной платы, чтобы справиться с ростом инфляции, которая в мае достигла 5,7% — самого высокого уровня в стране с 1988 года.

На прошлой неделе члены профсоюза Lederne проголосовали против предложенного им соглашения о заработной плате. Другие профсоюзы нефтегазовой отрасли страны приняли соглашение и отказались от забастовки.

Ухудшает ситуацию то, что забастовка проводится в период ограничения поставок природного газа в Европу, поскольку российский государственный газовый гигант «Газпром» сократил поставки газа в Германию по газопроводу «Северный поток-1» на 60% по сравнению с прошлым месяцем (в связи с задержкой поставки «Газпрому» оборудования из Канады).

В прошлом месяце Германия, сильнейшая экономика Европы, уже сократила потребление газа в рамках своего 3-этапного аварийного газового плана отказа от российского газа. Если ситуация ухудшится, Германия может начать нормировать природный газ в соответствии с последним этапом плана, когда промышленность станет первой в очереди на сокращение поставок. А подобные меры могут разрушить экономику страны и привести к сокращению рабочих мест.

Лето в самом разгаре, но нельзя расслабляться и забрасывать свой инвестиционный портфель. Важно следить за опытными провайдерами для отбора наиболее опытных, успешных и эффективно торгующих для того, чтобы в будущем выбрать для своего портфеля самых достойных и прибыльных, либо уже сразу присоединиться к наиболее выгодной оферте.

К июлю 2022 года в FXOpen было открыто 142 PAMM-счета на общую сумму 2362’370.00 USD.

ТОП-10 лучших PAMM-счетов за июнь
Inspecto
Трейдер Inspecto – один из самых стабильных провайдеров на площадке FXOpen. Счет открыт уже более 2 лет, в июне 2020 года, но при этом максимальная просадка остается на уровне 17,56%. За 2 года провайдер заработал более 600% прибыли и это впечатляет. Июнь у него выдался не очень доходный, всего 0,80%, но просадка на конец июня не превышала 1,53%. То есть, сделки открыты и ведется сопровождение сделок. Загрузка депозита не превышает 2,23%. Как и прежде, трейдер предпочитает кросс-пары. Минимальная сумма для присоединения – 50 USD...ПРОДОЛЖЕНИЕ ОБЗОРА В НАШЕМ КОМПАНИИ