Фундаментальный анализ рынков

Паника насчет приближения рецессии в экономике США прокатилась как цунами по финансовым рынкам от Азии до Северной Америки. Котировки EURUSD взлетели до 1,1, максимальной отметки за 7 месяцев. Торговый план EURUSD.

Отчет о рынке труда США за июль стал первым признаком замедления занятости по каждому показателю (безработица, зарплаты и рабочие места). Это усилило риски приближения рецессии и подняло шансы агрессивной монетарной экспансии ФРС. Торговый план по EURUSD.

На дневном графике фунт доллар сформировалась восходящая первая волна старшего уровня (1), завершилась коррекция в качестве второй волны (2) и наблюдается третья волна (3), в составе которой развивается третья волна младшего уровня 3 of (3). В настоящий момент продолжается волна iii of 3, в составе которой окончена волна (i) of iii, образовалась коррекция в качестве волны (ii) of iii и началась волна (iii) of iii. Если предположение верно, то пара GBP/USD вырастет в район 1.3350–1.3750. Критическим уровнем стоп-лосса для данного сценария является отметка 1.2707.

Текущая динамика

Фунт активно теряет в стоимости в ходе азиатской сессии 2 августа, развивая сильный «медвежий» импульс, сформированный после оглашения итогов заседания Банка Англии по монетарной политике. В настоящий момент котировки тестируют отметку 1.2720 на пробой вниз, обновляя локальные минимумы от 3 июля.

Рынки могут заблуждаться относительно скорости монетарной экспансии ФРС. Но что если экономика США начнет резко охлаждаться? Не придется ли Федрезерву действовать агрессивно, и как это повлияет на EURUSD?

Инвесторы ждали сигналов о снижении ставки по федеральным фондам в сентябре, но не в таком количестве. Даже ссылки Джерома Пауэлла на аполитичность ФРС можно расценивать как подсказку. Торговый план по EURUSD.

Плохие новости для AUDUSD приходят не только из Китая и США, но и из Австралии. Замедление инфляции ставит крест на повышении Резервным банком cash rate. Как это повлияет на «оззи»? 

Какие бы проблемы ни испытывала европейская экономика и как бы ни ухудшался глобальный аппетит к риску, приближение старта монетарной экспансии ФРС ограничивает потенциал пике EURUSD.

Внеочередные выборы во Франции запустили маховик распродаж USDCHF. Южный поход пары поддерживается политической комедией в Штатах, где в Белый дом может вернуться Дональд Трамп. 

Текущая динамика

На фоне укрепления американской валюты пара USD/CAD корректируется вверх, торгуясь на отметке 1.3842.

Если заседание FOMC является однозначно «бычьим» событием для EURUSD, то вердикт BoJ способен поставить на уши все финансовые рынки. Как повлияет на евро возвращение капитала в Японию?

Только 30% экспертов Bloomberg считают, что Банк Японии повысит ставки в июле. Они ждут скромного сокращения QE. Однако динамика инфляции и зарплат подталкивает BoJ к решительным действиям. Торговый план по USDJPY.

Признаки охлаждения экономики США видны невооруженным взглядом. А значит, чтобы добиться мягкой посадки, ФРС должна действовать. Пора подавать сигнал о снижении ставок в сентябре. Торговый план по EURUSD.

Откат драгметалла на фоне уверенности рынка в приближении старта цикла снижения ставок ФРС выглядит, по меньшей мере, странно. Не избавляется ли золото от неуверенных покупателей? Торговый план по XAUUSD.

По-прежнему сильная экономика США вкупе с высокими ставками приводят к притоку капитала и способствуют падению EURUSD. Тарифы на импорт и фискальные стимулы ускорят этот процесс. Где же здесь слабый доллар?