ФРС держит ставки: Прогноз по Доллару и Торговый План по EURUSD на Неделю

Доллар: Пауза ФРС и Стратегия для EURUSD

Федеральная резервная система (ФРС) сохранила ключевую ставку, оставив возможность снижения в сентябре открытой. Однако рынок деривативов выражает сомнения, укрепляя позиции доллара США. Разберем последствия этого решения и составим практический план действий по паре EURUSD на текущую неделю.

Ключевые Факторы Рынка

• ФРС на Паузе: Цикл снижения ставок приостановлен, центробанк выжидает.

• Сила Экономики США: Данные указывают на устойчивость, несмотря на глобальные вызовы.

• Доллар как Убежище: В условиях неопределенности инвесторы вновь обращаются к USD.

• Стратегия по EURUSD: Актуальны продажи на откатах к уровню сопротивления 1.1325.

Фундаментальный Прогноз: Доллар на Распутье

США балансируют между двумя сценариями. Первый предполагает проявление скрытой слабости экономики, маскируемой пока солидными данными. Второй сценарий рисует картину устойчивости, где мощь потребительского сектора и прорывы в сфере искусственного интеллекта помогают преодолеть последствия торговых конфликтов. Сам ФРС признает неопределенность и стремится принимать взвешенные решения в сложных условиях. Финансовые рынки в целом поддерживают осторожный подход центробанка, что подпитывает спрос на доллар.

Ситуацию можно сравнить с ожиданием ключевого события – ФРС пытается предугадать развитие. Торговые пошлины несут двойной риск: они могут подстегнуть инфляцию (аргумент против преждевременного смягчения) или замедлить экономический рост (риск запоздалой реакции ФРС в виде снижения ставок).

Председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркивает рациональность текущего курса. Слишком раннее смягчение может привести к необходимости последующего ужесточения, что неэффективно. Оптимальной стратегией видится выжидательная позиция с фокусом на поступающих макроэкономических данных. Рынки разделяют этот подход: вероятность снижения ставки в сентябре, согласно фьючерсам, упала до 45%. Шансы на одно или менее смягчений до конца года выросли с 35% до 51%.

Несмотря на возможное политическое давление, у ФРС есть веские основания сохранять ставки. Экономическая активность остается высокой: ВВП во II квартале вырос на 3%, компенсировав спад на 0.5% в I квартале. Инфляция, измеряемая индексом PCE, по прогнозам Bloomberg, ускорилась в июне до 2.5% (г/г) с 2.3%.

Внутри комитета по открытым рынкам (FOMC) есть разногласия. Двое членов – Мишель Боуман и Кристофер Уоллер – выступили за немедленное снижение ставок. Оба были назначены предыдущей администрацией, и их позиция может отражать ее взгляды. Однако Джером Пауэлл демонстрирует независимость. Решение сохранить ставку на уровне 4.5% уже вызвало коррекцию на фондовом рынке. Кроме того, администрация была вынуждена смягчить позицию по тарифам на импорт из Бразилии.

Торговый План: Продажи EURUSD в Фокусе

Коррекция на фондовом рынке (S&P 500) может усилить давление на пару EURUSD. Успехи США в торговых переговорах повысили доверие к доллару, который вновь утвердился в роли надежного актива. Его курс растет при снижении глобальной склонности к риску.

Стратегия:

• Первая цель по коротким позициям (шортам) EURUSD на уровне 1.1490 достигнута.

• Следующая ключевая цель – уровень 1.1325.

• Рекомендация: Использовать локальные откаты (росты) цены EURUSD к зоне сопротивления 1.1490 - 1.1520 для открытия или дополнения коротких позиций с целевым уровнем 1.1325.

Важное предупреждение:
Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Проводите собственный анализ и учитывайте риски.