Главная → АНАЛИТИКА → Фундаментальный анализ

С долларом некому тягаться. Прогноз EURUSD на 10.01.2025

Сегодня в 09:57 - Администрация социальной сети OSOBYE RU

Прогноз курса доллара на 10.01.2025

В этой статье мы рассмотрим текущую ситуацию на рынке валют и составим прогноз курса доллара на основе анализа фундаментальных факторов. Мы также обсудим, как эти факторы могут повлиять на торговый план по паре EURUSD.

Ключевые факты

Экономика США достигла пределов роста и генерирует инфляцию.
Нежелание рынка труда охлаждаться ставит под сомнение возможность снижения ставок ФРС.
Попытка Банка Англии следовать за ФРС может привести к долговому кризису.
EURUSD может рухнуть к уровням 1,012 и 1 на фоне сильной занятости.

Фундаментальный прогноз по доллару

Рынок учитывает все факторы. Нежелание фондовых индексов США продолжить ралли на фоне безудержного роста доходности трежерис говорит о том, что американская экономика достигла пределов роста. Новые попытки её стимулировать будут генерировать инфляцию и заставят ФРС отказаться от снижения ставок. Если так, то у пары EURUSD есть куда падать.

Победа Дональда Трампа на президентских выборах показалась акциям сказочным сном. Вера в разгон ВВП и связанное с ним увеличение корпоративных доходов благодаря фискальным стимулам и дерегулированию затуманила инвесторам глаза. Рынок воспринимал только хорошие новости, а рост доходности казначейских облигаций казался чем-то незначительным.

Однако за любым сном следует пробуждение. Дональд Трамп несёт не только хорошее. Его торговые тарифы и антииммиграционная политика угрожают охладить экономику. Фискальные стимулы увеличат госдолг и предложение облигаций. Неуспевающий за ним спрос выливается в снижение цен и рост доходности. Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин объясняет ситуацию на рынке долга налогово-бюджетной политикой, а не намерением ФРС сделать паузу.

Рынки же всё меньше верят в дальнейшее снижение ставки по федеральным фондам. Деривативы выдают всего 16%-й шанс, что после первого шага Федрезерва в 2025 году последует второй. А ведь в декабрьских прогнозах FOMC было указано, что их будет два.

По мнению Bank of America, если рынок труда перестанет охлаждаться, ФРС и вовсе может поставить точку в цикле монетарной экспансии. Именно поэтому статистика по занятости за декабрь так важна. Эксперты Bloomberg прогнозируют замедление показателя с 227 тыс. до 165 тыс., оценки варьируются от 100 тыс. до 268 тыс.

Рост в соответствии с консенсусом будет означать, что экономика США в 2024 году добавила 2,1 млн новых рабочих мест. Меньше, чем 3 млн в 2023 году, но больше 2 млн, созданных в 2019 году, до пандемии. Рынок труда силён, инфляция разгоняется, какой смысл ФРС снижать ставки?

А вот другие центробанки обязаны это делать. Разразившийся в Британии долговой кризис стал ярким примером неспособности Банка Англии следовать за ФРС. Экономика Королевства не так сильна, как американская, чтобы выдержать настолько высокую стоимость заимствований. То же самое можно сказать о еврозоне.

Торговый план по EURUSD

Дивергенция в монетарной политике ФРС и ЕЦБ будет и дальше толкать EURUSD на юг, а декабрьская статистика по рынку труда США лишь ускорит или притормозит этот процесс. Сильные данные — повод для продаж пары в направлении 1,012 и 1, слабые позволят перейти к краткосрочным покупкам на прорыве сопротивления на 1,0325.

Этот прогноз основан на анализе фундаментальных факторов, официальных сообщениях финансовых институтов, геополитических и экономических событиях, а также статистических данных. Также был учтён исторический опыт на финансовых рынках.

Не является ИИР По материалам Litefinance

Статьи → План торговли трейдера Forex – что это и для чего он нужен

ФОРЕКС ПРОГНОЗ → Валютный рынок форекс прогноз AUDUSD торговый план сегодня 10.04.2020

ФОРЕКС ПРОГНОЗ → Аналитика и форекс прогноз валютной пары AUDUSD: торговый план AUD/USD на сегодня 13.11.2018