EUR/USD: внимание инвесторов – на новостях из Турции
13/08/2018
Текущая ситуация Экономические проблемы в Турции и рекордное падение турецкой лиры, причем на 20% только за один день, в минувшую пятницу, продолжают оставаться в центре внимания инвесторов. В ходе сегодняшней азиатской торговой сессии лира упала еще на 10%.
Турция оказалась в особенно уязвимом положении из-за больших долгов в твердой валюте: при снижении лиры эти долги сложнее выплачивать.
Из-за проблем в Турции инвесторы устремились в валюты-убежища, которыми в данный момент являются иена, франк и доллар.
Наибольшее падение к доллару США показали австралийский доллар и евро. Пара EUR/USD резко снизилась на фоне падения турецкой лиры и сообщений в Financial Times о том, что ряд европейских крупнейших банков, среди которых испанский BBVA, итальянский Unicredit SpA и французский BNP Paribas SA, которые являются одними из крупнейших кредиторов Турции, могут пострадать из-за проблем в этой стране.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, подскочил в минувшую пятницу до отметки 96.31, очередного годового максимума. В последний раз вблизи данной отметки DXY находился в июне 2017 года. DXY растет уже третью неделю подряд. Из этой серии особенно выделяются два последних торговых дня минувшей недели, когда DXY вырос за два дня на 1,5%. В понедельник фьючерс DXY вновь растет, торгуясь в начале европейской сессии вблизи отметки 96.30. В начале сегодняшней европейской торговой сессии основные валюты пытаются скорректироваться против доллара. Тем не менее, доллар остается фаворитом на валютном рынке, даже несмотря на его падение против иены, что объясняется попыткой инвесторов уйти от рисков экономических и политических потрясений в мире.
Пара EUR/USD снизилась в начале сегодняшнего торгового дня, открыв торговый день гэпом вниз.
В начале европейской торговой сессии EUR/USD пытается развить восходящую коррекцию после глубокого падения и торгуется вблизи отметки 1.1385. Однако, пока что попытки роста против доллара остаются безуспешными.
На сегодня важных экономических новостей в календаре не предусмотрено.
Внимание участников рынка будет направлено на новости из Турции, а также динамику мировых, прежде всего, европейских фондовых индексов. Если турецкая лира начнет корректироваться после сильнейшего падения, то инвесторы позитивно воспримут данную информацию, и евро также может начать укрепляться против доллара.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Технический анализ С апреля 2018 года EUR/USD остаётся в рамках нисходящего канала на недельном графике, нижняя граница которого проходит вблизи уровня поддержки 1.1150.
Вероятно, пара EUR/USD продолжит снижаться в сторону ближайшего уровня поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года).
Более отдаленная цель снижения – отметка 1.1150.
К рассмотрению длинных позиций можно вернуться после закрепления EUR/USD в зоне выше ближайшего краткосрочного уровня сопротивления 1.1450 (ЕМА200 на 15-минутном графике). Целями восходящей коррекции могут стать уровни сопротивления 1.1553 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.1635 (ЕМА200 на 4-часовом графике, нижняя граница восходящего канала на дневном графике).
Пока что преобладает сильная негативная динамика EUR/USD. Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном, месячном графиках рекомендуют короткие позиции.
Support levels: 1.1300, 1.1285, 1.1150
Resistance levels: 1.1455, 1.1500, 1.1553, 1.1635, 1.1730, 1.1790, 1.1820
AUD/USD: неблагоприятный внешний фон для AUD
14/08/2018
Текущая динамика Как сообщило во вторник утром Национальное бюро статистики Китая, рост деловой активности в Китае продолжал замедляться в июле, при этом капиталовложения упали до самого низкого почти за два десятилетия уровня.
Капиталовложения в городах Китая в период с января по июль выросли на 5,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Это самые низкие темпы роста показателя с конца 1999 года.
Розничные продажи в Китае в июле выросли на 8,8% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (прогноз был +9,0%), промышленное производство в Китае в июле выросло на 6,0% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (прогноз был +6,4%), уровень безработицы в городах Китая в июле был равен 5,1% против 4,8% в июне.
Относительное ухудшение макроэкономических показателей указывает на то, что экономика Китая сталкивается с все более серьезными проблемами на фоне усугубления торгового конфликта с США.
Юань незначительно вырос против доллара после публикации макро данных, однако, к концу азиатской сессии и в начале европейской сессии вновь стал снижаться.
Австралийский доллар также не смог укрепиться после публикации более слабых макро данных из Китая, который является крупнейшим торгово-экономическим партнером Австралии и покупателем австралийских сырьевых товаров, например, таких как железная руда, сжиженный газ, каменный уголь.
Доллар США остается фаворитом на валютном рынке. Инвесторы покупают доллар как на фоне жесткой монетарной политики ФРС, так и в качестве валюты-убежища в условиях эскалации международных торговых конфликтов. Пока ФРС не сочтет свою монетарную политику слишком жесткой, доллар по-прежнему будет пользоваться спросом.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, подскочил в минувшую пятницу до отметки 96.31, а в понедельник достиг очередного годового максимума на отметке 96.39. В последний раз вблизи данной отметки DXY находился в июне 2017 года. Во вторник фьючерс DXY вновь растет, торгуясь в начале европейской сессии вблизи отметки 96.24.
Пара AUD/USD снизилась с открытия торгового дня, торгуясь в начале европейской сессии вблизи отметки 0.7260.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Ожидания рынка На неделе ожидается публикация ряда важных макро данных по Австралии. В четверг (01:00 GMT) будут опубликованы ожидания по потребительской инфляции (в августе) и данные с рынка труда Австралии за июль (в 01:30 GMT). Ожидается рост уровня безработицы на 0,1% до 5,5%.
Усиление торговых конфликтов, прежде всего, между США и Китаем, означает, что экономика Австралии может в ближайшие годы пострадать. Австралия является одним из крупнейших экспортеров сырьевых товаров.
На прошлой неделе Резервный банк Австралии сохранил ключевую процентную ставку без изменений, на рекордном минимуме 1,5%. Таким образом, денежно-кредитная политика центрального банка не меняется уже в течение двух лет. "Руководители РБА пришли к выводу, что сохранение денежно-кредитной политики без изменений позволит достичь устойчивого роста экономики и целевого уровня инфляции со временем", - заявил управляющий РБА Филип Лоу.
Задолженность потребителей в Австралии по отношению к располагаемым доходам выросла до 200% со 180% три года назад. Сейчас этот показатель - один из максимальных для стран с кредитным рейтингом "ААА".
Несмотря на быстрый рост задолженности, РБА удерживает процентные ставки на рекордно низком уровне, надеясь ускорить рост ВВП и зарплат, а также восстановить инфляцию до установленного банком целевого диапазона 2%-3%.
В четверг (23:30 GMT) управляющий Резервного банка Австралии Филип Лоу выступит в парламентском комитете по экономике с докладом о денежно-кредитной политике.
Вероятно, Лоу отметит стабилизацию соотношения между задолженностью и доходами во втором квартале этого года. Рост задолженности потребителей приостановился, а цены на жилье снижаются контролируемым темпом.
На прошлой неделе РБА опубликовал прогнозы, согласно которым до конца 2020 года инфляция будет умеренно расти, а уровень безработицы снизится до 5% с 5,4%. Банк также ожидает, что в этом и следующем году рост ВВП немного превысит 3%.
Тем не менее, экономисты считают, что в ближайшие годы на рынке труда будут оставаться избыточные ресурсы, что будет сдерживать инфляцию, и у РБА не будет оснований повышать процентные ставки.
Филипп Лоу может подвергнуться критике за слишком оптимистичные экономические прогнозы банка.
Скорее всего, австралийский доллар останется под давлением, в том числе и против доллара США.
Support levels: 0.7200, 0.7155, 0.7100
Resistance levels: 0.7290, 0.7320, 0.7355, 0.7395, 0.7500, 0.7580
WTI: нефть снижается в цене – доллар продолжает укрепляться
15/08/2018
Текущая динамика Как сообщил во вторник (20:30 GMT) Американский институт нефти (API), запасы нефти и нефтепродуктов в США на минувшей неделе выросли на 3,66 млн баррелей. Эта новость негативно отразилась на нефтяных котировках, которые и так находятся под давлением на фоне укрепляющегося доллара и намерений ОПЕК постепенно увеличивать добычу нефти.
С открытия сегодняшнего торгового дня цена на нефть марки WTI вновь снижается и находится в начале европейской сессии вблизи отметки 65.50 долларов за баррель.
В то же время доллар продолжает расти на фоне ожиданий инвесторов относительно дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС. Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, растет в среду уже пятый день подряд, обновив годовой максимум вблизи отметки 96.76. В последний раз вблизи данной отметки DXY находился в июне 2017 года. Доллар пользуется спросом, как на фоне жесткой монетарной политики ФРС, так и в качестве валюты-убежища в условиях эскалации международных торговых конфликтов.
В качестве валюты-убежища доллар выходит на первое место, отодвигая на второй план даже традиционные валюты-убежища франк и иену.
ФРС намерена продолжать ужесточение монетарной политики, тогда как Банк Японии придерживается своей экстра-мягкой политики, удерживая ставки на негативной территории, а Швейцарский национальный банк вполне может вновь прибегнуть к интервенции по мере дальнейшего падения пары EUR/CHF и приближения ее к уровню 1.1000.
Цена на нефть падает также на фоне продолжающегося наращивания объемов добычи нефти, как в США, так и в ОПЕК. Еще на прошлой неделе Управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США сообщило, что совокупный объем запасов нефти и большинства видов топлива, включая бензин и дизельное топливо, вырос в США до 1,2 млрд баррелей, максимума с начала января. Совокупные запасы нефти и нефтепродуктов в США достигли 7-месячного максимума.
Риски увеличения добычи нефти Саудовской Аравией и Россией также могут усилить давление на цены на нефть.
Ожидания сокращения нефтедобычи в Иране и экспорта иранской нефти из-за вероятного возобновления экономических санкций со стороны США заставляют ОПЕК нарастить добычу нефти, чтобы предотвратить сокращение мирового предложения нефти.
США в одностороннем порядке в мае вышли из международной ядерной сделки с Ираном от 2015 года, что означает возобновление экономических санкций в отношении Ирана. Поставки иранской нефти на мировой рынок, которые сейчас составляют порядка 2,5 млн баррелей в день, могут сократиться на 1 млн баррелей в день.
ОПЕК, а также крупнейший партнер картеля Россия, в конце июня договорились постепенно увеличивать добычу нефти. Благодаря этому решению цены на нефть снизились примерно на 10% с максимумов, достигнутых весной.
В картеле также понизили прогнозы относительно спроса в этом и следующем году. Теперь ожидается, что рост спроса на нефть в 2018 году составит 1,64 млн баррелей в день, а в следующем году – 1,43 млн баррелей в день. Оба прогноза примерно на 20 000 баррелей в день ниже первоначальных оценок.
Замедление роста спроса и увеличение предложения ОПЕК окажет понижательное давление на цены в этом и следующем году, считают аналитики нефтяного рынка.
Вероятно дальнейшее снижение цен на нефть.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления С июля цены на нефть марки WTI находятся в нисходящем тренде. С очередного годового максимума вблизи отметки 73.85 долларов за баррель цены снизились к отметке 65.50, потеряв к настоящему моменту примерно 13%.
Цена предпринимает попытку пробоя важного уровня поддержки 65.50 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне роста, начавшейся в июне 2017 года с уровня поддержки вблизи отметки 42.00). Через отметку 65.50 также проходит нижняя линия восходящего канала на недельном графике.
В случае пробоя данного уровня и развития нисходящей динамики целями станут уровни поддержки 64.15 (ЕМА200 на дневном графике), 63.00 (ЕМА50 на недельном графике), 61.00 (уровень Фибоначчи 38,2%).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном, месячном графиках находятся на стороне продавцов.
Тем не менее, пока нефть WTI торгуется выше ключевого уровня поддержки 64.15 (ЕМА200 на дневном графике), бычий тренд остается в силе.
В случае возврата в зону выше уровня сопротивления 68.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике, а также ЕМА50 на дневном графике) рост цены может возобновиться.
Пока что преобладает нисходящая динамика. Предпочтительны короткие позиции.
Уровни поддержки: 65.50, 64.15, 63.00, 61.00
Уровни сопротивления: 65.85, 68.00, 69.50, 70.00, 72.80, 75.00
XAU/USD: возврат в глобальный нисходящий тренд
16/08/2018
Текущая динамика Американский доллар в среду продолжил укрепляться при поддержке позитивных макро данных, опубликованных в начале американской торговой сессии.
Как сообщило Министерство торговли США, розничные продажи в июле по сравнению с июнем выросли на 0,5%, до 507,5 млрд долларов (+6,4% в годовом выражении).
Розничные продажи напрямую связаны с расходами потребителей, одним из ключевых индикаторов американской экономики, так как на потребление приходится около двух третей ВВП. Во 2-м квартале рост личных расходов американцев сильно ускорился. Вышедшие в среду данные подтвердили, что эта тенденция сохранилась в начале 3-го квартала.
Поддержку расходам потребителей оказали низкий уровень безработицы, который в июле составил 3,9%, а также рост зарплат в последние месяцы. Индикаторы доверия потребителей остаются высокими благодаря продолжающемуся увеличению числа рабочих мест и расширению основы роста экономики. Вероятно, снижение налогов также способствует сильному спросу потребителей. Благодаря налоговой реформе вычеты из зарплат многих домохозяйств сократились.
ФРС внимательно следит за данными по расходам потребителей как за одним из индикаторов роста экономики, и руководители центрального банка отмечали ускорение роста расходов как фактор, повлиявший на их решение повысить в июне ключевую процентную ставку до диапазона 1,75%-2%.
Отчет Министерства труда, опубликованный в среду, также показал, что производительность труда в США ускорилась во 2 квартале и составила +2,9% по сравнению с предыдущим кварталом.
Производительность труда является важным фактором долгосрочного здоровья экономики и благосостояния, а повышение производительности – это ключевой фактор для увеличения маржи доходности компаний. Многие экономисты также говорят, что повышение производительности облегчает работодателям задачу увеличения заработной платы.
На фоне благоприятной макро статистики в среду доллар продолжил укрепляться. Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, обновил в среду годовой максимум вблизи отметки 96.87. Доллар по-прежнему пользуется спросом в ожидании дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС, а также в качестве валюты-убежища в условиях эскалации международных торговых конфликтов.
Котировки золота продолжили снижаться в среду. Пара XAU/USD завершила торговый день в среду на отметке 111.75 долларов.
Роль золота в качестве защитного актива в последнее время значительно снизилась. Несмотря на эскалацию торгового конфликта США с Китаем, золото падает в цене.
Общая позитивная динамика доллара сохраняется на фоне склонности ФРС к дальнейшему ужесточению монетарной политики и позитивных макро данных, свидетельствующих об ускорении роста американской экономики. В условиях повышения процентной ставки растет инвестиционная привлекательность доллара, а золота – падает. Вероятность того, что ФРС повысит ставки в этом году четыре раза, составляет более 70%.
Пара XAU/USD в среду пробила последний сильный уровень поддержки 1185.00 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения с июля 2016 года).
Несмотря на коррекционный рост, наблюдающийся в четверг на фоне ослабления доллара,
негативная динамика пары XAU/USD сохраняется. XAU/USD возвращается в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в октябре 2012 года.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления С открытия торгового дня в четверг пара XAU/USD резко снизилась, но затем перешла в коррекционную фазу, укрепляясь к ближайшему уровню сопротивления 1185.00 (ЕМА200 на 15-минутном графике). Через отметку 1185.00 также проходит важный уровень сопротивления - уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения с июля 2016 года.
Пробой данного уровня подтвердил возврат XAU/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в октябре 2012 года.
Ниже ключевого уровня сопротивления 1277.00 (ЕМА200 на дневном графике и уровень Фибоначчи 61,8%) преобладает нисходящая динамика.
Сигналом для покупок и развития альтернативного сценария станет пробой краткосрочного уровня сопротивления 1200.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике). В этом случае коррекционный рост может продлиться до уровня сопротивления 1220.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике и уровень Фибоначчи 38,2%). Ниже этого уровня продажи выглядят безопасными.
Предпочтительны короткие позиции.
Уровни поддержки: 1175.00, 1160.00, 1128.00
Уровни сопротивления: 1185.00, 1200.00, 1220.00, 1237.00, 1248.00, 1268.00, 1277.00
DJIA: фондовые рынки стабилизируются в конце неспокойной недели
17/08/2018
Текущая ситуация Мировые фондовые индексы немного стабилизировались в конце неспокойной недели ввиду кризиса в Турции, распродаж акций технологического сектора в Азии и опасений насчет мировой торговли.
Многие инвесторы все еще обеспокоены ситуацией в Турции и возможностью распространения проблем на другие развивающиеся рынки.
Восстановление лиры произошло после того, как Катар объявил о помощи на сумму 15 млрд долларов, а банковский регулятор Турции ограничил количество валюты, которую банки могут менять между собой на иностранную.
Помимо проблем в Турции инвесторы были обеспокоены распродажами в китайском технологическом секторе, ослаблением юаня и эскалацией торговых отношений между США и Китаем.
Рынки получили передышку после того как в четверг в Министерстве торговли Китая заявили, что заместитель министра торговли страны был приглашен в США для возобновления переговоров о торговле. Ожидания относительно возможного улучшения взаимоотношений двух стран и снижение опасений насчет эскалации торгового конфликта между США и Китаем немного успокоили инвесторов и позволили мировым фондовым индексам восстановиться.
На общем фоне выделяются американские фондовые индексы, которые в четверг резко выросли после того, как стало известно, что позднее в августе США и Китай вновь проведут торговые переговоры. Dow Jones Industrial Average по итогам сессии вырос на 1,6% до 25588.0 пунктов, S&P 500 повысился на 0,8% до 2840.0 пунктов, а Nasdaq Composite вырос на 0,4% до 7806.0 пунктов.
Росту американских индексов в четверг также способствовала позитивная макро статистика, поступившая в начале американской сессии из США.
Так, число разрешений на строительство жилых домов выросло по сравнению с июнем до 1,311 млн., количество заявлений на пособие по безработице в США на прошлой неделе составило 212 тыс. (прогноз был 215 тыс., предыдущее значение — 214 тыс.).
В пятницу фьючерсы на основные американские фондовые индексы торгуются в узком диапазоне и в начале европейской сессии находятся вблизи цен открытия торгового дня.
Наилучшую динамику в четверг показал индекс DJIA, укрепившийся на 1,6% и завершивший торговый день на отметке 25588.0.
Вероятно, DJIA завершит неделю на позитивной территории, если, конечно, он не опустится ниже отметки 25341.0 (цена открытия текущей торговой недели). В целом, позитивная динамика основных американских фондовых индексов сохраняется.
Устойчивый найм работников и низкая безработица указывают на то, что рынок труда США остается сильным местом в экономике страны с момента окончания рецессии девять лет назад. В настоящее время, по всей видимости, активность в других секторах также ускоряется. Некоторые экономисты прогнозируют, что рост ВВП страны во 2-м квартале превысил 4% годовых впервые с 2014 года.
Основные фондовые индексы США продолжают рост на фоне сильных макроэкономических показателей. Торговые противоречия США с другими странами пока что, видимо, отошли на второй план.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления DJIA сохраняет позитивную динамику, торгуясь в восходящих каналах на дневном и недельном графиках.
Выше краткосрочных уровней поддержки 25390.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 25200.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике) следует рассматривать только длинные позиции.
Пробой уровня поддержки 25200.0 может спровоцировать более глубокое коррекционное снижение к ключевым уровням поддержки 24700.0 (ЕМА144 на дневном графике), 24450.0 (ЕМА200 на дневном графике). Вблизи данных уровней также проходит нижняя линия восходящего канала на недельном графике.
В целом, сохраняется позитивная динамика. Лишь пробой уровня поддержки 24050.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с уровня 15650.0 в волне, начавшейся в январе 2016 года. Максимум данной волны и уровень Фибоначчи 0% находятся вблизи отметки 26620.0) может поставить под сомнение бычий тренд DJIA.
Пробой локального уровня сопротивления 25670.0 (максимумы августа) возобновит рост DJIA, который направится в сторону уровня сопротивления 26620.0 (абсолютные и годовые максимумы).
Уровни поддержки: 25390.0, 25200.0, 25000.0, 24700.0, 24450.0, 24050.0
Уровни сопротивления: 25670.0, 25750.0, 26200.0, 26620.0
AUD/USD: наиболее вероятный сценарий направлен на снижение пары
20/08/2018
Текущая динамика Американский доллар резко подешевел в пятницу. Волатильность наблюдалась в ходе всего торгового дня. Но наиболее сильное снижение доллара наблюдалось в ходе американской торговой сессии. Драйвером снижения доллара стало резкое укрепление канадского доллара, который утащил за собой и другие валюты. Канадский доллар укрепился после выхода сильного отчета по инфляции в Канаде, поскольку повысилась вероятность очередного повышения процентных ставок Банком Канады в этом году. Дополнительное давление на американский доллар оказала слабая макро статистика по США. Индекс настроений потребителей Мичиганского университета за август оказался ниже ожиданий (95,3 против 97,9 в июле и 98,0 по прогнозу).
Будучи сырьевой валютой, канадский доллар заметно коррелирует с другими сырьевыми валютами, такими как новозеландский и австралийский доллары.
Поэтому снижение доллара США против канадского доллара также нашло свое отражение и в его снижении против новозеландского и австралийского долларов.
Пара AUD/USD выросла в пятницу на 0,7% до 0.7310. Росту AUD против доллара также способствовала позитивная макро статистика по рынку труда Австралии, опубликованная накануне в четверг. Согласно официальной статистике, безработица в Австралии в июле упала до 5,3%, тогда как экономисты ожидали безработицу на уровне 5,4%.
Доллар США также снизился в пятницу, так как инвесторы фиксировали прибыль перед выходными днями в длинных позициях по доллару, который достиг самого высокого уровня более чем за год.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, обновил в минувшую среду годовой максимум вблизи отметки 96.86.
Однако, в пятницу доллар резко снизился. Фьючерс на индекс доллара DXY завершил торговый день в пятницу на отметке 96.00, что на 25 пунктов ниже цены открытия в начале минувшей недели.
С открытия торгового дня в понедельник доллар США растет, восстанавливая понесенные накануне потери.
В начале европейской торговой сессии индекс доллара DXY находится вблизи отметки 96.22, что на 19 пунктов выше уровня открытия торгового дня.
Пара AUD/USD также незначительно снижается с открытия торгового дня, торгуясь в начале европейской сессии вблизи отметки 7305, чуть выше краткосрочного уровня поддержки ЕМА200 на 1-часовом графике AUD/USD.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Ожидания рынка РБА на протяжении уже 2 лет не меняет свою кредитно-денежную политику, сохраняя ключевую процентную ставку без изменений на рекордном минимуме 1,5%. "Руководители РБА пришли к выводу, что сохранение денежно-кредитной политики без изменений позволит достичь устойчивого роста экономики и целевого уровня инфляции со временем", - заявил управляющий РБА Филип Лоу после прошедшего в начале месяца очередного заседания РБА. Центральный банк удерживает процентные ставки на рекордно низком уровне, надеясь ускорить рост ВВП и зарплат, а также восстановить инфляцию до установленного банком целевого диапазона 2%-3%.
В начале месяца РБА опубликовал прогнозы, согласно которым до конца 2020 года инфляция будет умеренно расти, а уровень безработицы снизится до 5% с 5,4%. Банк также ожидает, что в этом и следующем году рост ВВП немного превысит 3%.
Тем не менее, экономисты считают, что в ближайшие годы на рынке труда будут оставаться избыточные ресурсы, что будет сдерживать инфляцию, и у РБА не будет оснований повышать процентные ставки.
На 22:00 (GMT) запланировано выступление главы РБА Филипа Лоу. В минувшую пятницу он выразил опасения относительно возможного скачка инфляции в США на фоне "противоречивой" налогово-бюджетной политики страны.
"Нельзя исключать вероятность того, что Федеральной резервной системе США придется сворачивать денежно-кредитной стимулирование более стремительно, чем ожидается в настоящее время, и это может повлечь за собой негативные последствия для финансовых рынков", - предупредил он.
"Мы наблюдаем появление подобных тенденций в других странах, которые чувствуют себя обязанными ответить на брошенный США вызов", - сказал глава РБА.
Это значит, что руководство РБА тщательно следит за проводимой в США налогово-бюджетной политикой, направленной на снижение налогов и рост инфляции.
Если РБА также встанет на этот путь, то в перспективе можно ожидать ускорения роста инфляции в Австралии, что повлечет за собой ужесточение монетарной политики РБА и рост австралийского доллара. Если Лоу вновь затронет эту тему или выскажется в пользу ужесточения проводимой мягкой кредитно-денежной политики РБА, то австралийский доллар может резко укрепиться в интервале 1-3 дней.
В любом случае, в момент выступления Филипа Лоу следует ожидать роста волатильности в торгах по AUD.
Волатильность также может повыситься во вторник, когда в 01:30 (GMT) будет опубликован протокол с августовского заседания РБА. Если в протоколе будут содержаться сигналы на возможность повышения процентной ставки в ближайшие месяцы, то AUD может достаточно резко укрепиться, в том числе и в паре AUD/USD.
В противном случае следует ожидать снижения AUD/USD. Инвестиционная привлекательность американского доллара будет со временем только расти, если ФРС и впредь будет сигнализировать о дальнейшем ужесточении своей монетарной политики. В среду (18:00 GMT) будут опубликованы протоколы с прошедшего 31 июля - 01 августа заседания ФРС. Жесткая риторика текста протоколов придаст американскому доллару дополнительный импульс к росту.
Таким образом, если в речи Филипа Лоу или в тексте протоколов с августовского заседания РБА не будут содержаться сигналы о вероятности ужесточения монетарной политики в Австралии, а риторика руководителей ФРС в отношении дальнейшего ужесточения монетарной политики в США по-прежнему будет жесткой, то снижение AUD/USD возобновится. Это – наиболее вероятный сценарий.
Support levels: 0.7300, 0.7235, 0.7200, 0.7155, 0.7100
Resistance levels: 0.7320, 0.7350, 0.7370, 0.7500, 0.7570
S&P500: Много векторные перспективы доллара и фондовых индексов
21/08/2018
Текущая ситуация На фоне падения доходности американских гособлигаций доллар продолжает снижаться. Так доходность 10-летних гособлигаций США упала в понедельник на 1,66% до 2,819%. При этом вырос спрос как на другие защитные активы, такие как иена, франк, золото, так и на рискованные активы американского фондового рынка.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, снижается четвертый день подряд, после того как на прошлой неделе он обновил годовой максимум вблизи отметки 96.86. В начале европейской торговой сессии индекс доллара DXY находится вблизи отметки 95.45.
Инвесторы продавали доллар после того как президент США Дональд Трамп заявил, что не доволен текущей политикой Федеральной резервной системы и повышением процентных ставок.
Трамп обеспокоен тем, что повышение ставок охладит экономику, которая демонстрирует весьма высокие темпы роста.
Трамп также выразил сомнение в правильности назначения Джерома Пауэлла на пост главы центрального банка. Обычно, политическое руководство государств не вмешивается в деятельность центральных банков. Растущее недовольство президента может предвещать конфликты между Белым домом и центральным банком. Тем не менее, ФРС, вероятно, продолжит давно запланированное повышение ставок.
После того как уляжется шумиха вокруг темы недовольства Трампа деятельностью ФРС, доллар, скорее всего, вернет временно утраченные позиции и возобновит рост.
Ослаблению доллара недавно также способствовала информация о предстоящих торговых переговорах между Китаем и США, намеченные на 22-23 августа.
Однако, администрация президента США Дональда Трампа по-прежнему готова принять решение о введении пошлин почти на половину импорта из Китая, т.е. на сумму около 200 млрд долларов. Если Белый Дом все же пойдет по пути дальнейшей эскалации торгового конфликта с Китаем, то доллар вновь начнет укрепляться, т.к. в данных условиях доллар будет пользоваться спросом в качестве защитного актива.
Если же предстоящие переговоры между Китаем и США пройдут успешно, и стороны придут к устраивающему обе стороны соглашению, то градус напряженности в международной торговле снизится. Доллар может снизиться.
Большой дефицит федерального бюджета, который превысил 1 трлн долларов, вновь напомнит о необходимости ослабления доллара.
Между тем, основные американские фондовые индексы продолжают рост.
Позитивная макро статистика, продолжающая поступать из США, а также ожидания относительно возможного улучшения торговых взаимоотношений между США и Китаем позитивно отражаются на настроениях инвесторов.
Темпы роста экономики США во 2-м квартале достигли 4,1%, уровень безработицы в июле упал до 3,9%. В то же время налогово-бюджетная политика США осуществляет стимулирование экономики.
Dow Jones Industrial Average в понедельник вырос до максимума с начала февраля, до 25758.00 пунтков. S&P 500 вырос на 0,2%, достигнув 2857.00 пунктов, что на 0,6% ниже январского рекорда. Nasdaq Composite вырос на 0,1%, до 7821.00 пункта. Все три основных индекса США росли на протяжении трех сессий подряд. Во вторник индексы вновь растут.
Ситуация на фондовом рынке США в настоящий момент является благоприятной: денежно-кредитная политика мягка, а экономика демонстрирует рост в течение наиболее длительного в истории периода. Главным риском для экономики и фондового рынка в настоящий момент являются торговые конфликты. По мере их ослабления рост американских фондовых индексов может ускориться.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Ближайшими уровнями поддержки выступают уровни 2842.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 2816.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 2802.0 (минимумы августа, максимумы марта и ЕМА50 на дневном графике).
Лишь в случае пробоя уровня поддержки 2802.0 можно рассматривать короткие позиции.
S&P500 сохраняет позитивную динамику, торгуясь в восходящем канале на дневном графике.
В случае пробоя локального уровня сопротивления 2863.0 (максимумы августа) S&P500 направится к абсолютному и годовому максимуму 2877.0, что будет свидетельствовать о полном восстановлении бычьего тренда S&P500.
Сигналом для открытия коротких позиций и возобновления продаж станет пробой уровня поддержки 2802.0.
В долгосрочной перспективе сохраняется бычий тренд, пока S&P500 торгуется выше ключевых уровней поддержки 2630.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года), 2710.0 (ЕМА200 на дневном графике).
Уровни поддержки: 2842.0, 2816.0, 2802.0, 2740.0, 2710.0, 2662.0, 2630.0
Уровни сопротивления: 2863.0, 2877.0, 2900.0
Торговые сценарии Sell Stop 2840.0. Stop-Loss 2864.0. Цели 2816.0, 2802.0, 2740.0, 2710.0
Buy Stop 2864.0. Stop-Loss 2840.0. Цели 2877.0, 2900.0
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker
ИСПОЛЬЗУЙТЕ ПРЕИМУЩЕСТВА СОЦИАЛЬНОГО ТРЕЙДИНГА С TIFIA
EUR/USD: внимание инвесторов – на протоколах заседания ФРС
22/08/2018
Текущая ситуация С открытия сегодняшнего торгового дня пара EUR/USD торгуется в узком диапазоне вблизи краткосрочного уровня сопротивления 1.1570 (ЕМА200 на 4-часовом графике), чуть ниже уровня сопротивления 1.1615 (ЕМА50 на дневном графике).
Инвесторы готовятся к публикации сегодня (в 18:00 GMT) протоколов с заседания ФРС, прошедшего 31 июля – 01 августа.
Публикация протокола чрезвычайно важна для определения курса текущей политики ФРС и перспектив повышения процентной ставки в США. Согласно фьючерсам на процентные ставки, вероятность еще 2 повышений ставки ФРС в этом году составляет более 70%.
Волатильность торгов на финансовых рынках во время публикации протокола, обычно, повышается, поскольку в тексте протокола часто содержатся либо изменения, либо уточняющие детали относительно итогов прошедшего заседания FOMC ФРС.
Мягкий тон протокола позитивно отразится на фондовых индексах и негативно - на долларе США. Жесткая риторика руководителей ФРС в отношении перспектив монетарной политики подтолкнет доллар к дальнейшему росту.
В то же время, участники рынка помнят заявления Трампа, сделанные им в пятницу и в понедельник в отношении действий ФРС. Президент США Дональд Трамп заявил, что не доволен текущей политикой Федеральной резервной системы и повышением процентных ставок.
Трамп обеспокоен тем, что повышение ставок охладит экономику, которая демонстрирует весьма высокие темпы роста.
Слова Дональда Трампа возымели действие. С начала недели Евродоллар вырос на 1,19%. В моменте пара EUR/USD поднималась до 1.1600, и сегодня EUR/USD еще торгуется вблизи этих максимальных за последние дни отметок.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, снижается в среду пятый день подряд, после того как на прошлой неделе он обновил годовой максимум вблизи отметки 96.86. В конце торгового дня во вторник фьючерс DXY торговался на отметке 95.13, а в начале европейской сессии – по 95.00.
Между тем, признаки силы американского рынка труда, высокие потребительские расходы и позитивная макро статистика поддерживают доллар.
Продолжающиеся торговые споры между США и Китаем также остаются в центре внимания. На этой неделе администрация Дональда Трампа приблизилась к введению пошлин почти на 50% китайского импорта, несмотря на начало нового раунда переговоров.
Трамп настаивает на введении пошлин на общую сумму в 200 млрд долларов.
Если Белый Дом и дальше будет идти по пути эскалации торгового конфликта с Китаем, то инвесторы вновь начнут покупать доллар как валюту-убежище.
Скорее всего, в протоколах, которые будут опубликованы сегодня, руководители ФРС еще раз подтвердят приверженность к дальнейшему ужесточению монетарной политики. Наиболее вероятное развитие ситуации после публикации протокола – укрепление доллара и снижение пары EUR/USD.
Тем не менее, реакция рынка может быть противоположной, ввиду недавних высказываний Трампа.
На текущий момент рынки ожидают два повышения ставки от ФРС до конца года: в сентябре (рынки оценивают вероятность в 90%) и декабре (70%).
Формально ФРС не зависит от властей США, но не обращать на них внимание Пауэлл не может.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Технический анализ С апреля 2018 года EUR/USD остаётся в рамках нисходящего канала на недельном графике, нижняя граница которого проходит вблизи уровня поддержки 1.1150.
Несмотря на текущую восходящую коррекцию, преобладает негативная динамика. Если инвесторы позитивно воспримут публикуемые сегодня (18:00 GMT) протоколы ФРС, а риторика руководителей ФРС по-прежнему будет жесткой, то доллар может вновь начать укрепляться. В этом случае пара EUR/USD возобновит снижение, направляясь в сторону ближайшего уровня поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года).
Более отдаленная цель снижения – отметка 1.1150.
К рассмотрению длинных позиций можно вернуться после закрепления EUR/USD в зоне выше уровней сопротивления 1.1570 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.1615 (ЕМА50 на дневном графике). Целью восходящей коррекции станет уровень сопротивления 1.1790 (уровень Фибоначчи 38,2% и ЕМА200, ЕМА144 на дневном графике).
Support levels: 1.1570, 1.1473, 1.1285, 1.1150
Resistance levels: 1.1615, 1.1730, 1.1790
EUR/USD: протоколы подтвердили намерения ФРС по дальнейшему ужесточению монетарной политики
23/08/2018
Текущая ситуация Если ситуация в экономике будет развиваться в соответствии с текущими ожиданиями, “вероятно, вскоре будет целесообразно сделать еще один шаг” в плане повышения ставок, сказано в протоколах заседания ФРС, состоявшегося 31 июля-1 августа. На этом заседании ФРС, как известно, оставила ставки без изменения после того как в июне ставки были повышены до диапазона 1,75%-2,00%, причем повышение произошло второй раз в этом году.
Протоколы не указали на обсуждение комментариев Трампа, которые он сделал ранее на неделе. Вероятно, критические заявления Трампа будут проигнорированы руководителями ФРС.
Руководители оценивают рынок труда, расходы домохозяйств, инвестиции компаний как "сильные". Они также пересмотрели в сторону повышения прогноз по росту ВВП в 2018 и 2019 годах и подтвердили намерение ФРС повысить ставку в сентябре. Однако, указаний на то что следует повысить ставки до конца года еще два раза в опубликованных протоколах не содержалось. Данный факт сдержал доллар от еще более сильного укрепления после публикации протоколов.
По итогам торгов в среду доллар снизился. Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, снижался в среду уже пятый день подряд, завершив торговый день ниже отметки 95.00.
Отсутствие в опубликованных в среду протоколах ФРС точных сигналов о вероятности 4 повышений ставки в этом году, а также критика Дональда Трампа в адрес ФРС, повышающей процентные ставки, оказали поддержку продавцам доллара. В итоге пара EUR/USD завершила торговый день вблизи отметки 1.1600, чуть ниже достигнутого в среду максимума вблизи отметки 1.1622.
В четверг покупатели доллара вновь активизировались. Индекс доллара DXY растет с открытия торгового дня, достигнув в начале европейской сессии отметки 95.35.
Так или иначе, ФРС подтвердила свою приверженность планам по постепенному дальнейшему ужесточению монетарной политики.
Между тем, в начале европейской сессии в четверг были опубликованы важные макро статистические данные, указавшие на то, что деловая активность в Еврозоне снизилась в августе.
Согласно предварительным данным, составной индекс менеджеров по снабжению (Composite PMI) Еврозоны в августе составил 54,4 (прогноз был 54,5). Индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы в августе упал до 54,6 против 55,1 в июле (прогноз был 54,9). Предварительные данные PMI показывают, что темпы роста экономики Еврозоны остаются одними из самых слабых за последние полтора года. "Между тем ожидания компаний в отношении будущего роста упали до самого низкого значения почти за два года", - констатировали в IHS Markit.
С открытия торгового дня пара EUR/USD снижается после опубликованных в среду протоколов ФРС. После же сегодняшней публикации индексов PMI Еврозоны снижение EUR/USD возобновилось. На данный момент EUR/USD торгуется вблизи внутридневных минимумов и отметки 1.1550.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Ожидания рынка Теперь инвесторы будут изучать протоколы с июльского заседания ЕЦБ, которые будут опубликованы в четверг в 11:30 (GMT). Данный документ содержит обзор текущей политики ЕЦБ с планируемыми изменениями в финансовой и монетарной сферах. Инвесторы будут тщательно изучать текст протокола с июльского заседания ЕЦБ, чтобы уловить дополнительные сигналы в отношении завершения программы QE. В последнее время из Еврозоны поступают слабые макро данные, свидетельствующие о замедлении роста европейской экономики. Глава ЕЦБ Марио Драги неоднократно ранее заявлял, что программа количественного смягчения при необходимости может быть вновь расширена. Тем не менее, волатильность в торгах по евро может резко вырасти, если в протоколах с июльского заседания ЕЦБ будут содержаться неожиданные заявления или новая информация в отношении перспектив программы QE.
Похоже, что восходящая коррекция EUR/USD закончилась. EUR/USD достигла в среду уровня сопротивления 1.1615 (ЕМА50 на дневном графике). Общий тренд EUR/USD – медвежий. Цель снижения до сентябрьского заседания ФРС – уровень поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года).
Более отдаленная цель снижения – отметка 1.1150 (нижняя линия нисходящего канала на недельном графике).
К рассмотрению длинных позиций можно вернуться после закрепления EUR/USD в зоне выше уровня сопротивления 1.1615 (ЕМА50 на дневном графике). Целью восходящей коррекции станет уровень сопротивления 1.1790 (уровень Фибоначчи 38,2% и ЕМА200, ЕМА144 на дневном графике).
Support levels: 1.1525, 1.1495, 1.1285, 1.1150
Resistance levels: 1.1570, 1.1615, 1.1730, 1.1790
NZD/USD: инвесторы ждут выступления Пауэлла
24/08/2018
Текущая динамика Как сообщило Бюро статистики Новой Зеландии (в четверг 22:45 GMT), экспорт из Новой Зеландии в июле вырос на 6,3%, составив 5,35 млрд новозеландских долларов (прогноз был 5,2 млрд и 5,17 млрд в июне). При этом дефицит внешней торговли товарами сократился до 143 млн новозеландских долларов при прогнозе в 400 млн новозеландских долларов. Это - позитивная информация, несмотря на то, что за последние 12 месяцев дефицит составил 4,44 млрд новозеландских долларов, что является 9-летним максимумом.
Сокращение дефицита внешнеторгового баланса произошло, отчасти, за счет роста экспортных цен на ряд сырьевых товаров. Прежде всего, это касается молочной продукции, самой большой статьи экспорта Новой Зеландии.
Основную часть экономики Новой Зеландии составляет лесопромышленный и сельскохозяйственный комплекс, а значительная часть новозеландского экспорта – молочные товары, прежде всего, сухое молоко. Доля экспорта молочной продукции в общем экспорте Новой Зеландии приближается к 20%.
Новозеландский доллар позитивно отреагировал на представленную макро статистику, укрепившись в паре NZD/USD в ходе азиатской торговой сессии. В моменте рост пары NZD/USD достигал отметки 0.6654. Тем не менее, и вероятнее всего, рост пары NZD/USD в ходе азиатской торговой сессии носит коррекционный характер.
Основной тренд пары NZD/USD – медвежий, и основная причина – разная направленность монетарных политик ФРС и РБНЗ.
В начале месяца РБНЗ вновь решил сохранить процентную ставку без изменений на уровне 1,75%. В условиях эскалации торгового конфликта между США и Китаем, крупнейшими торгово-экономическими партнёрами Новой Зеландии, РБНЗ вряд ли решится на изменение своей кредитно-денежной политики. Экономисты считают, что РБНЗ не будет ее менять вплоть до середины 2019 года.
В то же время, ФРС намерена придерживаться своего плана и постепенно повышать процентную ставку.
Как заявила представитель ФРС Эстер Джордж в четверг на симпозиуме в городе Джексон-Хоул (штат Вайоминг), «еще два повышения процентных ставок, возможно, уместны в этом году».
Президент Федерального резервного банка Далласа Роберт Каплан в пятницу также заявил, что его устроили бы еще два повышения процентных ставок центральным банком в этом году, в сентябре и декабре.
Темпы роста экономики США были высокими в последние месяцы. Безработица упала до чрезвычайно низкого уровня 3,9%, тогда как инфляция приблизилась к целевому уровню 2% впервые за шесть лет.
Если ФРС в этом году осуществит повышение ставок еще два раза, причем каждый раз увеличивая их на четверть процентного пункта, то ключевая процентная ставка приблизится к уровням, соответствующим представлению Каплана о нейтральной ставке, т.е. 2,5%-3%.
На прошлой неделе и ранее на этой неделе президент США Дональд Трамп пожаловался на повышение ставок ФРС.
По словам Каплана, ФРС продолжит прилагать усилия для обеспечения устойчивого роста экономики, даже если решения о постепенном повышении стоимости краткосрочных заимствований будут вызывать критику со стороны президента США Дональда Трампа. «Мандат ФРС и наша прямая обязанность принимать правильные решения в области денежно-кредитной политики без оглядки на политические интересы», - сказал Каплан.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Ожидания рынка В четверг индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вырос на 47 пунктов, завершив торговый день на отметке 95.55.
Доллар США в четверг восстановился; инвесторы готовятся к выступлению председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на симпозиуме в городе Джексон-Хоул в пятницу (14:00 GMT).
Инвесторов интересует мнение Пауэлла о наблюдающейся в последнее время турбулентности на рынках развивающихся экономик и набирающем обороты американо-китайском торговом противостоянии.
Опубликованные в среду протоколы последнего заседания ФРС показали, что в центральном банке обеспокоены потенциальным влиянием внешнеторгового конфликта на рост ВВП. Инвесторы также хотят услышать мнение Пауэлла относительно дальнейших планов монетарной политики ФРС.
Если он подтвердит ожидания инвесторов о еще 2 повышениях ставки в этом году, то доллар возобновит рост. Также стоит учесть, что сегодня – последний день торговой недели, в ходе которой доллар значительно снизился. Если Пауэлл не обманет ожиданий инвесторов, то это будет хорошим поводом закрыть короткие позиции по доллару, зафиксировав прибыль. Вероятно, что это будет означать конец нисходящей коррекции американского доллара, наблюдавшейся в ходе текущей недели.
Негативная тенденция сохраняется, а NZD/USD торгуется в нисходящем канале на дневном графике. Индикаторы OsMA и Стохастик на недельном, месячном графиках находятся на стороне продавцов. На дневном графике индикаторы также разворачиваются на короткие позиции, сигнализируя о завершении восходящей коррекции.
Ближайшая цель в случае возобновления снижения – уровень поддержки 0.6548 (минимумы года и августа). Через данную отметку также проходит нижняя линия нисходящего канала на недельном графике.
Сигналом же для развития восходящей коррекции может стать пробой краткосрочного уровня сопротивления 0.6650 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Целью коррекции могут стать уровни сопротивления 0.6715 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.6750 (ЕМА50 на дневном графике).
Support levels: 0.6600, 0.6548, 0.6500, 0.6410
Resistance levels: 0.6650, 0.6715, 0.6750, 0.6865, 0.6900, 0.6965
S&P500: фондовые индексы завершили неделю на рекордных максимумах
27/08/2018
Текущая ситуация Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, завершил прошедшую торговую неделю на негативной территории и отметке 95.06.
Доллар США опустился в минувшую пятницу на 0,54% под давлением комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла, которые он дал во время ежегодного симпозиума в Джексон-Хоул (штат Вайоминг). Глава ФРС сказал, что постепенное повышение процентных ставок остается уместным.
Он также сказал, что готов сделать “все необходимое”, если инфляция начнет представлять угрозу. Ранее президент Дональд Трамп выразил свое недовольство работой Пауэлла и планом по повышению ставок. Пауэлл попытался убедить рынки в том, что ФРС не находится под влиянием комментариев Трампа, отвергнув критику, что центральный банк действует слишком быстро или слишком медленно, ставя под угрозу рост экономики.
Тем не менее, Пауэлл не просигнализировал о том, что центральный банк ускорит темпы повышения ставок в предстоящие месяцы. Он сказал, что ФРС планирует повысить ставки до уровня, который не будет ни стимулировать, ни замедлять экономический рост.
Таким образом, Пауэлл не предоставил «быкам» возможности окончательно завершить в минувшую пятницу нисходящую коррекцию доллара.
Между тем, заявления Пауэлла о том, что ФРС продолжит повышать процентные ставки лишь постепенно, поддержали американские фондовые индексы, которые выросли в пятницу. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,5% до 25790.0, Nasdaq Composite - на 0,9% до 7945.0, а S&P 500 - на 0,6% до 2876.0.
Пауэлл также сказал, что не видит "повышенного риска перегрева" экономики.
S&P 500 в пятницу по итогам торгов установил новый рекорд, и с открытия торгового дня в понедельник фьючерс S&P 500 вновь растет, торгуясь в начале европейской сессии вблизи отметки 2883.0, подтверждая долгосрочный бычий тренд, самый длительный в истории США. Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite также завершили прошлую неделю на рекордных максимумах. За всю неделю DJIA поднялся на 0,5%, S&P 500 – на 0,9%, а Nasdaq – на 1,7%.
Инвесторы пока что абстрагировались от внешнеторговых рисков. Двухдневные переговоры между представителями США и Китая не смогли кардинально изменить ситуацию после того как ранее на неделе США и Китай ввели взаимные таможенные пошлины на товары стоимостью еще 16 млрд долларов, а общий объем облагаемого пошлинами импорта достиг 50 млрд долларов с каждой стороны.
В то же время администрация Трампа рассматривает возможность ввода дополнительных импортных пошлин на китайские товары общей стоимостью 200 млрд долларов.
В понедельник публикации важных макро данных по США не запланировано. А вот во вторник на динамику доллара и американских фондовых индексов могут повлиять данные по доверию потребителей в США, а в среду - предварительная оценка ВВП за 2-й квартал.
В предыдущем квартале рост ВВП составил +2,2%. Прогноз на 2 квартал текущего года +4,0%. Это сильные данные, подтверждающие стабильный рост американской экономики. Вероятно, публикация этих данных поддержит доллар и американские фондовые индексы. Если данные окажутся хуже прогноза, доллар и фондовые индексы отреагируют снижением.
Ситуация на фондовом рынке США в настоящий момент является благоприятной: денежно-кредитная политика мягка, а экономика демонстрирует рост в течение наиболее длительного в истории периода. Главным риском для экономики и фондового рынка в настоящий момент являются торговые конфликты. Пока что они отошли на второй план. По мере же их ослабления рост американских фондовых индексов может ускориться.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления S&P500 продолжает рост в восходящем канале на дневном графике, верхняя граница которого в настоящий момент проходит вблизи отметки 3000.0.
В понедельник фьючерс S&P500 пробил уровень сопротивления, проходящий через отметку 2877.0 (недавний абсолютный и годовой максимум) и торгуется в начале европейской сессии вблизи отметки 2883.0.
Сохраняется сильный бычий тренд. Актуальны только длинные позиции.
Лишь в случае пробоя уровня поддержки 2827.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике) можно рассматривать короткие позиции. Сигналом для начала нисходящей коррекции может стать возврат в зону ниже уровня поддержки 2863.0 (недавние августовские максимумы).
В долгосрочной перспективе сохраняется бычий тренд, пока S&P500 торгуется выше ключевого уровня поддержки 2710.0 (ЕМА200 на дневном графике).
Уровни поддержки: 2877.0, 2863.0, 2827.0, 2816.0, 2745.0, 2710.0, 2662.0, 2630.0
Уровни сопротивления: 2900.0, 3000.0
Торговые сценарии Sell Stop 2875.0. Stop-Loss 2885.0. Цели 2863.0, 2827.0, 2816.0
Buy Stop 2885.0. Stop-Loss 2875.0. Цели 2900.0, 3000.0
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker
ИСПОЛЬЗУЙТЕ ПРЕИМУЩЕСТВА СОЦИАЛЬНОГО ТРЕЙДИНГА С TIFIA
XAU/USD: цена на золото выросла на фоне ослабления доллара
28/08/2018
Текущая динамика Несмотря на то, что в понедельник мировые фондовые индексы резко выросли на фоне энтузиазма по поводу нового торгового соглашения между США и Мексикой, котировки золота продолжают расти.
Перспективы успешного заключения нового торгового соглашения между США и Мексикой, а также новых торговых сделок Дональдом Трампом воспринимаются инвесторами как обнадеживающий признак, что масштабной торговой войны удастся избежать.
Однако многие участники рынка все еще обеспокоены ввиду заявления Трампа о том, что при необходимости Канада будет исключена из НАФТА.
В понедельник Трамп и премьер-министр Канады Джастин Трюдо в телефонном разговоре "договорились продолжить конструктивные диалоги" о торговле между США и Канадой, сказано в заявлении Белого дома.
Участники рынка драгоценных металлов также учитывают то, что завершившиеся на прошлой неделе переговоры между представителями США и Китая не смогли кардинально изменить негативную ситуацию в двусторонних торговых взаимоотношениях этих двух стран. На прошлой неделе США и Китай ввели взаимные таможенные пошлины на товары стоимостью еще 16 млрд долларов, а общий объем облагаемого пошлинами импорта достиг 50 млрд долларов с каждой стороны. В то же время администрация Трампа рассматривает возможность ввода дополнительных импортных пошлин на китайские товары общей стоимостью 200 млрд долларов.
Золото также растёт в цене на фоне общего ослабления доллара.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, завершил прошедшую торговую неделю на негативной территории и отметке 95.06. В начале новой торговой недели фьючерс на индекс доллара DXY вновь снижается, торгуясь в начале сегодняшней европейской сессии вблизи отметки 94.60. Доллар оказался
под давлением комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла.
Выступая в минувшую пятницу на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул, он подтвердил приверженность ФРС плану по дальнейшему плавному ужесточению монетарной политики, но не просигнализировал о том, что центральный банк ускорит темпы повышения ставок в предстоящие месяцы.
По итогам прошедшей недели цены на золото повысились на 2,5%. В последний раз подобный сильный недельный рост цен на золото был зафиксирован в марте.
В понедельник и во вторник цена на золото вновь растет. В начале европейской сессии во вторник пара XAU/USD находится вблизи отметки 1213.00, что примерно на 7 долларов выше цены закрытия прошлой недели.
В то же время, угроза эскалации международных торговых конфликтов все еще стоит на повестке дня. Отсутствие прогресса в американо-китайском диалоге означает, что торговые разногласия между двумя странами, вероятно, сохранятся, и это будет поддерживать спрос на золото.
Пока участники рынка продают доллар, цена на золото будет расти. Тем не менее, назвать текущую динамику переломом медвежьего тренда золота пока что нельзя.
Вероятно, доллар вернет себе восходящую динамику в ожидании дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС.
Несмотря на то, что Пауэлл не просигнализировал о ускорении темпов ужесточения монетарной политики ФРС, некоторые другие руководители ФРС считают, что в этом году будет уместным 4 повышения процентной ставки. Так, президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер сказала, что уверенный рост экономики оправдывает дальнейшее повышение процентных ставок в США. “Учитывая рост экономики выше тренда, очень низкий уровень безработицы и инфляцию на уровне 2%, ясно, что у ФРС есть веские доводы в пользу ужесточения денежно-кредитной политики, то есть постепенного повышения ставок”, Местер сказала в интервью для CNBC в пятницу. По ее словам, постепенное повышение ставок является наилучшим путем для центрального банка.
В условиях повышения процентной ставки растет инвестиционная привлекательность доллара, а золота – падает. Вероятность того, что ФРС повысит ставки в сентябре, составляет более 90%.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления С открытия торгового дня во вторник пара XAU/USD вновь растет, вплотную приблизившись к уровню сопротивления 1214.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
В случае пробоя данного уровня целями станут уровни сопротивления 1220.00 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения с июля 2016 года), 1225.00 (ЕМА50 на дневном графике).
Тем не менее, текущий рост, вплоть до уровня сопротивления 1225.00, следует рассматривать как коррекционный после длительного снижения.
С середины апреля XAU/USD торгуется в нисходящем канале на дневном графике, нижняя граница которого проходит вблизи уровня поддержки 1128.00 (минимумы 2016 года).
Ниже ключевого уровня сопротивления 1270.00 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает нисходящая динамика.
Пробой уровня поддержки 1185.00 (уровень Фибоначчи 23,6%) подтвердит возврат XAU/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в октябре 2012 года.
Сигналом же для среднесрочных покупок и развития альтернативного сценария станет пробой краткосрочного уровня сопротивления 1214.00. В этом случае коррекционный рост может продлиться до уровня сопротивления 1225.00. Ниже этого уровня предпочтительны короткие позиции.
Уровни поддержки: 1200.00, 1198.00, 1185.00, 1175.00, 1160.00, 1128.00
Уровни сопротивления: 1214.00, 1220.00, 1225.00, 1237.00, 1248.00, 1270.00, 1277.00
EUR/USD: доллар понемногу восстанавливается после многодневного снижения
29/08/2018
Текущая ситуация Евродоллар теряет свои позиции, завоеванные ранее после того как двумя неделями ранее президент США Дональд Трамп критически отозвался о деятельности ФРС и повышении ставок.
За прошедшие две недели пара EUR/USD выросла на 2,2% до отметки 1.1730, достигнутой во вторник. Рост пары EUR/USD происходил как на фоне продолжившегося ослабления доллара после заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла, сделанных им в пятницу, так и после публикации сильных данных по настроениям в деловых кругах Германии. Рынок расценил заявление Пауэлла как готовность ФРС несколько замедлить процесс повышения уровня основных процентных ставок.
Тем не менее, во второй половине американской торговой сессии пара EUR/USD перешла к снижению после публикации сильных данных по потребительскому доверию американских домохозяйств. Индекс потребительского доверия, рассчитываемый Conference Board, в августе вырос до 133,4 со 127,9 в июле, существенно превзойдя ожидания экономистов.
Пара EUR/USD продолжает снижаться в среду на фоне надежд на обновление Североамериканского соглашения о свободной торговле (NAFTA) с участием Канады, торгуясь в начале европейской торговой сессии вблизи отметки 1.1675.
Ранее инвесторы воодушевились сообщениями о том, что США и Мексика приблизились к заключению договора о пересмотре Североамериканского соглашения о свободной торговле (НАФТА). В понедельник Трамп сказал, что США и Мексика договорились о новых условиях соглашения о торговле, и предположил, что у Канады мало возможностей изменить то, что согласовали другие стороны.
Теперь министр иностранных дел Канады Христя Фриланд приехала в Вашингтон, чтобы встретиться с американскими партнерами и обсудить возможность перезаключения договора по NAFTA с участием Канады.
Доллар умеренно укрепляется в среду. Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вырос в среду на 10 пунктов, торгуясь в начале европейской торговой сессии вблизи отметки 94.72. Ранее DXY снижался две недели подряд.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Ожидания рынка Сегодня внимание инвесторов будет направлено на публикацию (в 12:30 и 14:00 GMT) блока важной макро статистики по США. Среди публикуемых данных – ценовой индекс ВВП и годовой ВВП США за 2 квартал, инфляционный индекс цен расходов на личное потребление американцев за 2 квартал, изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья за июль.
Если данные выйдут с сильными показателями, то доллар усилит восстановительную динамику. Вероятно, отметка 1.1730, достигнутая во вторник была вершиной 3-недельной восходящей коррекции пары EUR/USD.
Евро вряд ли еще сильно вырастет перед заседанием ЕЦБ 13 сентября. Как ожидается, ежемесячный объем программы выкупа европейских активов будет уменьшен с 30 млрд евро до 15 млрд, но процентные ставки останутся на прежнем уровне. Глава ЕЦБ Марио Драги неоднократно ранее заявлял, что программа количественного смягчения при необходимости может быть вновь расширена. Обеспокоенность в связи с бюджетом Италии также является негативным фактором для евро.
Общий тренд EUR/USD – медвежий. Среднесрочная цель снижения – уровень поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года).
Более отдаленная цель снижения – отметка 1.1150 (нижняя линия нисходящего канала на недельном графике).
Пробой краткосрочного уровня поддержки 1.1590 (ЕМА200 на 4-часовом и 1-часовом графиках) подтвердит данный сценарий.
К рассмотрению длинных позиций можно вернуться после закрепления EUR/USD в зоне выше локального уровня сопротивления 1.1730. Целью продолжения восходящей коррекции станет уровень сопротивления 1.1790 (уровень Фибоначчи 38,2% и ЕМА200, ЕМА144 на дневном графике).
Support levels: 1.1660, 1.1590, 1.1510, 1.1345, 1.1285, 1.1150
Resistance levels: 1.1730, 1.1790
USD/CAD: в ожидании исхода переговоров по NAFTA
30/08/2018
Текущая динамика Второй день пара USD/CAD двигается в боковом тренде вблизи ключевого уровня поддержки 1.2930 (ЕМА200 на дневном графике). После того как ранее на неделе разногласия между США и Мексикой в отношении договора по NAFTA были устранены, Канада оставалась в режиме “stand by”. В понедельник Трамп сказал, что США и Мексика договорились о новых условиях соглашения о торговле, и предположил, что у Канады мало возможностей изменить то, что согласовали другие стороны.
Тем не менее, представители США и Канады также начали переговоры с целью завершить пересмотр Североамериканского соглашения о свободной торговле (НАФТА). Переговоры проходят на фоне давления на премьер-министра Канады Джастина Трюдо. После трехмесячного перерыва в переговорах министр иностранных дел Канады Христя Фриланд приехала в Вашингтон, чтобы встретиться с американскими партнерами.
В среду обе стороны просигнализировали о готовности к пятнице завершить работу по пересмотру соглашения NAFTA. "Канада весьма настроена заключить соглашение", - отметил президент США Дональд Трамп в среду. По его словам, это соглашение будет "очень выгодным" для Канады, и переговоры должны завершиться к пятнице.
На фоне оптимизма в отношении перспектив NAFTA канадский доллар может укрепиться до конца недели.
В четверг наблюдается восстановление доллара США, а DXY набрал с открытия торгового дня к началу европейской сессии 0,12%, поднявшись к отметке 94.58.
Стоит, однако, заметить, что это уже третья неделя снижения доллара и DXY. Если DXY снизится в оставшиеся два дня торговой недели и месяца ниже отметки 94.35, то на месячном графике DXY сформируется разворотная модель (падающая звезда), что может спровоцировать дальнейшее ослабление DXY и американского доллара в следующем месяце.
Также канадская валюта может вырасти, если данные по ВВП Канады за 2-й квартал, которые будут опубликованы в четверг (12:30 GMT), окажутся сильными. Это укрепит ожидания повышения ключевой ставки Банка Канады на заседании 5 сентября. По прогнозу ожидается рост ВВП Канады во втором квартале на 3,0% (+0,1% в июне).
Следует также заметить, что в этот период времени (12:30 GMT) ожидается всплеск волатильности в паре USD/CAD, поскольку кроме публикации данных по ВВП Канады в это же время публикуются инфляционные индикаторы по США (базовый ценовой индекс (Расходы на личное потребление), данные по личным доходам/расходам американцев за июль), а также сведения по изменению количества заявок по безработице в США на последней неделе.
Ожидается, что в июле расходы на личное потребление американцев выросли на 2,0% (в годовом выражении) против +1,9% в июне. Данные являются сильными, и доллар должен позитивно отреагировать на их публикацию. Если данные окажутся слабее, доллар возобновит снижение. Ухудшение показателей является негативным фактором для USD.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Пара USD/CAD сохраняет среднесрочную негативную динамику, торгуясь в нисходящем канале на дневном графике. При этом USD/CAD остается в восходящем канале на недельном графике,
верхняя граница которого проходит вблизи уровня сопротивления 1.3600 (максимумы ноября, декабря 2016 года).
Таким образом, уровень поддержки 1.2930 является ключевым. Пока USD/CAD торгуется выше важного поддержки 1.2930 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике), сохраняется долгосрочная позитивная динамика.
Вблизи данного уровня поддержки 1.2930 также проходит нижняя линия восходящего канала и ЕМА50 на недельном графике.
В случае его пробоя USD/CAD направится к уровням поддержки 1.2800 (ЕМА144 на недельном графике), 1.2740 (уровень Фибоначчи 38,2% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700).
Пробой уровня поддержки 1.2625 (ЕМА200 на недельном графике) повышает риски окончательного слома бычьего тренда USD/CAD.
Сценарий на рост связан с пробоем уровня сопротивления 1.3050 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и возобновлением позитивной динамики в рамках восходящего канала на недельном графике. Первым сигналом для покупок станет пробой ближайшего краткосрочного уровня сопротивления 1.2995 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Уровни поддержки: 1.2930, 1.2900, 1.2800, 1.2740, 1.2625
Уровни сопротивления: 1.2995, 1.3050, 1.3130, 1.3200, 1.3285, 1.3380, 1.3450
GBP/USD: фунт не сдается
31/08/2018
Текущая динамика Неровные переговоры об условиях выхода Великобритании из ЕС в следующем году отпугивают иностранных держателей британских активов. Согласно опубликованным в четверг данным Банка Англии, в июле иностранные инвесторы продали британских гособлигаций на сумму 17,2 млрд фунтов, что стало самым значительным объемом продаж госдолга страны за всю историю ведения подобной статистики с 1982 года.
Премьер-министр Великобритании Тереза Мэй в июле представила долгожданный план Brexit. Он получил умеренное одобрение со стороны ЕС и встретил жесткую критику со стороны некоторых членов консервативной партии, в результате чего два ключевых министра на этом фоне покинули свои посты. Экономисты предупреждают, что отсутствие сделки по условиям Brexit создаст серьезные проблемы для экономики Великобритании. Управляющий Банка Англии Марк Карни в августе предупредил, что риск выхода страны из ЕС в марте 2019 года без переходного периода "тревожно высок".
Британский фунт удерживает завоеванные позиции после того как он резко укрепился в среду. Переговорщик ЕС Мишель Барнье сказал, что готов предложить Великобритании особенное торговое соглашение, которое ранее не предлагалось никакой другой стране.
В четверг Барнье умерил оптимизм инвесторов, заявив, что ЕС необходимо также быть готовым к "жесткому Brexit".
Несмотря на недавний оптимизм относительно Brexit, который помог фунту вырасти, соглашение, приемлемое для ЕС и Великобритании, еще не достигнуто. В пятницу инвесторы будут следить за ходом переговоров между Мишелем Барнье, представляющим ЕС, и Домиником Раабом от Великобритании, и это будет способствовать волатильности фунта и пары GBP/USD, которая завершила торговый день в четверг вблизи достигнутых в среду уровней и отметки 1.3010.
Между тем, доллар укрепился в четверг. По итогам торгового дня в четверг индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вырос на 0,18% (или 17 пунктов) до 94.64, прервав 4-дневное падение. Опубликованный в четверг отчет Министерства торговли США показал, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE), предпочитаемый Федеральной резервной системой в качестве индикатора инфляции, в июле показал рост на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Годовой рост индекса PCE за отчетный период составил 2,3%, тогда как базовый индекс вырос на 2,0%, вплотную приблизившись к целевому уровню ФРС, составляющему 2%. Данные указывают на сохранение позитивного импульса в американской экономике во второй половине года после ускорения роста ВВП в первые шесть месяцев. Согласно опубликованным на текущей неделе официальным данным, экономика во 2-м квартале выросла на 4,2%.
Таким образом, сильный рынок труда, относительно высокие темпы роста ВВП и инфляции создают предпосылки для более уверенных действий ФРС в отношении дальнейшего ужесточения монетарной политики. И это – основной фундаментальный фактор для дальнейшего укрепления доллара.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Второй день пара GBP/USD торгуется в узком диапазоне вблизи отметки 1.3010 после того как ранее в среду она резко выросла на фоне комментариев переговорщика по Brexit от ЕС Мишеля Барнье. Он заявил, что готов предложить Великобритании особенное торговое соглашение, которое ранее не предлагалось никакой другой стране. Инвесторы сочли это сигналом того, что вероятность достижения соглашения между ЕС и Великобритании по вопросу Brexit, существенно выросла.
В результате пара GBP/USD выросла на 1,18% до отметки 1.3025, вплотную приблизившись к важному среднесрочному уровню сопротивления 1.3035 (ЕМА50 на дневном графике). Если сегодня поступит новая информация в отношении перспектив Brexit, то волатильность в паре GBP/USD вновь может резко вырасти. Как известно, сегодня Мишель Барнье проводит очередные переговоры с представителем Великобритании Домиником Раабом.
Пробой уровня сопротивления 1.3035 спровоцирует дальнейший рост GBP/USD со среднесрочными целями вблизи уровней сопротивления 1.3215 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200), 1.3320 (ЕМА200 на дневном графике).
Отсутствие позитивной динамики в переговорах по Brexit может вернуть пару GBP/USD в нисходящий канал на дневном графике и направить ее в сторону августовских и годовых минимумов вблизи уровня поддержки 1.2670, и нижней границы нисходящего канала на недельном графике, проходящей через отметку 1.2590.
Пробой краткосрочного уровня поддержки 1.2960 (ЕМА200 на 4-часовом графике) подтвердит данный сценарий. Ниже данного уровня предпочтительными станут короткие позиции.
Уровни поддержки: 1.3000, 1.2960, 1.2915
Уровни сопротивления: 1.3035, 1.3100, 1.3215, 1.3320
S&P500: бычий тренд сохраняется, но возможна резкая коррекция
03/09/2018
Текущая ситуация Как заявил в понедельник управляющий Банка Японии Харухико Курода, «…мировые финансовые рынки восстановились до докризисных уровней». Однако, он также заявил, что «необходимы стресс-тесты для бирж», а «биржи должны соответствующим образом управлять рисками в рамках подготовки к очередному финансовому кризису».
Стоит обратить внимание на слова Куроды о «подготовке к очередному финансовому кризису».
Похоже, маркет-мейкеры и крупные игроки фондового рынка всерьёз рассматривают возможность «очередного финансового кризиса».
Основные американские фондовые индексы завершили август и прошлую неделю на новых рекордных максимумах, несмотря на небольшую коррекцию в конце прошедшей недели.
Dow Jones Transportation Average, S&P 500, Nasdaq Composite и Russell 2000 в августе обновили рекордные максимумы. Dow Jones Industrial Average с начала месяца набрал 2,2%, S&P 500 – 3%, а Nasdaq Composite – 5,7%. Для Nasdaq Composite август этого года стал наиболее успешным за последние 18 лет.
Позитивные макро данные, указавшие на то, что экономика США во 2-м квартале росла быстрее, чем предполагалось ранее, а корпоративная прибыль после уплаты налогов повышалась самым быстрым темпом за последние шесть лет, воодушевили инвесторов. Внешнеторговые риски временно отступили на второй план.
Однако, сообщения о том, что администрация Трампа намерена ввести пошлины на китайский импорт объемом 200 млрд долларов уже в начале сентября, а также завершившиеся ничем переговоры между представителями США и Канады по поводу продления NAFTA, настораживают инвесторов. На настрой рынков также негативно повлияли сообщения прессы о том, что Дональд Трамп на прошлой неделе отверг предложение ЕС об отказе от взаимных пошлин на автомобили.
ФРС, несмотря на критику Трампа, намерена и далее ужесточать монетарную политику и процесс нормализации баланса. Денег становится все меньше, каждый месяц ФРС изымает из системы миллиарды долларов, и сумма изъятий будет только увеличиваться. Доходность 10-летних американских гособлигаций неоднократно поднималась летом выше 3%, и сейчас находится на уровне 2.860%, что не может не настораживать инвесторов. Стоит также обратить внимание на то, что рост фондовых индексов происходит на низких объемах, а на дневном графике индекса S&P500 технические индикаторы разворачиваются на короткие позиции.
Торговые войны еще никому не приносили долговременной выгоды, и как только на рынке начнется обвал, то про них сразу же вспомнят.
Кстати, обвал на фондовом рынке может быть спровоцирован ошибкой или сбоем в работе торговых роботов. Любое сильное движение может вызвать у роботов определенные сбои или спровоцировать запуск алгоритма, например, на пробой уровня. Тогда, процесс будет запущен и будет только нарастать как снежный ком.
Американский фондовый рынок по-прежнему сохраняет бычий тренд. Однако, в текущей ситуации необходимо «держать руку на пульсе» и быть готовым к резкому движению. Тем более, что коррекция уже давно назрела.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления S&P500 продолжает рост в восходящем канале на дневном графике, торгуясь вблизи его верхней границы и отметки 2916.0 (абсолютный и годовой максимум). В августе S&P500 обновил абсолютный максимум, однако вблизи отметки 2916.0 началась краткосрочная нисходящая коррекция, спровоцированная сообщениями о том, что администрация Трампа намерена ввести пошлины на китайский импорт объемом 200 млрд долларов уже в начале сентября.
Тем не менее, сохраняется сильный бычий тренд. Выше краткосрочного уровня поддержки 2888.0 (ЕМА200 на 1- часовом графике) следует рассматривать только длинные позиции. А вот пробой данного уровня может стать сигналом для начала более сильной краткосрочной коррекции до уровней поддержки 2860.0 (ЕМА144 на 4-часовом графике), 2846.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Выше уровня поддержки 2846.0 по-прежнему будут актуальными длинные позиции.
В случае же пробоя уровня поддержки 2846.0 вероятно более сильное снижение вплоть до уровней поддержки 2760.0 (ЕМА144 на дневном графике), 2720.0 (ЕМА200 на дневном графике).
Пробой уровня поддержки 2660.0 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года) ставит под угрозу бычий тренд S&P500.
Стоит также обратить внимание на то, что индикаторы OsMA и Стохастик на дневном графике разворачиваются на короткие позиции, сигнализируя о высокой вероятности начала нисходящей коррекции.
Уровни поддержки: 2900.0, 2888.0, 2877.0, 2860.0, 2846.0, 2800.0, 2760.0, 2720.0, 2660.0
Уровни сопротивления: 2916.0, 3000.0
USD/CAD: накануне заседания Банка Канады
04/09/2018
Текущая динамика В понедельник биржи США и Канады были закрыты по случаю национальных праздников. Ввиду этого на финансовых рынках наблюдался низкий объем торгов, а доллар торговался почти без изменений против пятницы.
Во вторник рынок «оживился». Особенно резко волатильность выросла в конце азиатской и начале европейской торговых сессий после того как РБ Австралии сохранил текущую кредитно-денежную политику без изменений. "Низкие процентные ставки продолжают оказывать поддержку экономике Австралии. Мы ожидаем дальнейшего снижения безработицы и возвращения инфляции к целевому уровню, хотя этот процесс, вероятно, будет постепенным", - отметил управляющий РБА Филип Лоу.
В заявлении РБА, помимо всего прочего, говорилось, что «торговая политика США - источник неопределенности для перспектив мировой экономики». Доллар США во вторник растёт, получая поддержку со стороны растущих опасений относительно перспектив мировой торговли.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, растет с открытия сегодняшнего торгового дня. В начале европейской торговой сессии фьючерс на DXY торгуется вблизи отметки 95.47, а пара USD/CAD – вблизи отметки 1.3140. Согласно опубликованным на прошлой неделе данным, экономика США во 2-м квартале выросла на 4,2%. Сильный рынок труда, относительно высокие темпы роста ВВП и инфляции создают предпосылки для более уверенных действий ФРС в отношении дальнейшего ужесточения монетарной политики. И это – основной фундаментальный фактор для дальнейшего укрепления доллара.
На прошлой неделе, как известно, торговые переговоры между представителями США и Канады не увенчались успехом. США и Канаде не удалось разрешить свои противоречия в сфере торговли в сроки, обозначенные Трампом, до конца дня в пятницу. Президент США Дональд Трамп пригрозил исключить Канаду из NAFTA в преддверии очередного этапа переговоров на этой неделе. Также на прошлой неделе президент США Дональд Трамп заявил, что предложения ЕС об отмене пошлин на импорт автомобилей недостаточно для предотвращения торговой войны. Если настроения будут оставаться пессимистичными и инвесторы будут избегать риска, доллар, вероятно, продолжит расти.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Ожидания рынка В среду (14:00 GMT) решение по ставкам принимает еще один крупнейший мировой центральный банк – Банк Канады. Вероятно, он сохранит без изменений текущую кредитно-денежную политику и оставит процентную ставку на уровне 1,5%. Национальное бюро статистики Канады сообщило в минувший четверг, что в июне рост экономики составил 0%. В условиях же нерешенного вопроса по NAFTA Банк Канады вряд ли решится на изменение своей монетарной политики. В своем сопроводительном заявлении представители Банка Канады разъяснят позицию банка и дадут оценку текущей экономической ситуации в стране. Вероятно, они также выскажут опасения относительно эскалации мировых торговых войн, «подогреваемых» США.
Вероятно, канадский доллар продолжит снижаться против доллара США. По крайней мере, до конца недели, когда в пятницу будут опубликованы данные с рынков труда США и Канады. Волатильность в паре USD/CAD, вероятно, продлится до конца недели, предоставляя массу возможностей для внутридневной торговли. В целом, выше ключевого уровня поддержки 1.2930 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике) сохраняется бычий тренд. Покупки USD/CAD безопасны выше краткосрочного уровня поддержки 1.3055 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике).
Альтернативный сценарий предполагает возврат в нисходящий канал на дневном графике и снижение к уровню поддержки 1.2930. Первым сигналом для развития данного сценарий может стать снижение в зону ниже отметки 1.3112, через которую проходит верхняя граница нисходящего канала на дневном графике. Пробой уровня поддержки 1.3055 подтвердит данный сценарий.
Пока что длинные позиции выглядят предпочтительнее.
Уровни поддержки: 1.3112, 1.3100, 1.3055, 1.2970, 1.2930, 1.2900
Уровни сопротивления: 1.3175, 1.3200, 1.3285, 1.3380, 1.3450
EUR/USD: доллар вновь пользуется спросом у инвесторов
05/09/2018
Текущая ситуация Как сообщил в среду Институт управления поставками (ISM), индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственного сектора США в августе вырос до 61,3 (против 58,1 в июле, прогноз был 57,5). Сильный отчет ISM привел к росту ожиданий инвесторов относительно того, что ФРС повысит свои процентные ставки еще два раза до конца года.
Инвесторы оценивают вероятность еще двух повышений ставок в текущем году в 75% против 67% месяц назад, согласно данным CME Group. В декабре 2017 года руководители ФРС планировали повысить ставки три раза в 2018 году, а в 2019 году – два раза.
Однако, руководители ФРС пересмотрели свои планы и намереваются в 2018 и 2019 годах произвести по еще одному дополнительному повышению ставок.
Сильный рынок труда, относительно высокие темпы роста ВВП и инфляции создают предпосылки для более уверенных действий ФРС в отношении дальнейшего ужесточения монетарной политики. На этом фоне более вероятно дальнейшее укрепление доллара, чем его ослабление.
Напряженность на рынках развивающихся экономик, тупиковые переговоры по Brexit и обсуждения закона о бюджете в Италии, а также мягкая монетарная политика крупнейших мировых банков, за исключением ФРС, повышают инвестиционную привлекательность доллара. Похоже, у доллара нет альтернатив в настоящий момент.
По итогам торгового дня во вторник индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вырос на 0,27% (или 27 пунктов) до 95.35. В среду рост DXY продолжается, и в начале европейской сессии фьючерс DXY торгуется вблизи отметки 95.48.
Между тем, снижение евродоллара возобновилось с открытия сегодняшней европейской сессии.
Пару EUR/USD немного поддержала публикация (в 08:00 GMT) составного индекса PMI Еврозоны, который в августе оказался чуть лучше прогноза 54,4 и предыдущего значения в июле 54,3.
Однако, аналогичные PMI индексы по Германии и Франции, опубликованные примерно в это же время, оказались слабее прогноза и предыдущего значения за июль.
В начале европейской сессии и после публикации PMI индексов EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.1565.
Вероятно, Евродоллар продолжит снижаться до пятницы, когда будут опубликованы данные с американского рынка труда за август. Ожидаются сильные показатели, что должно поддержать доллар, в том числе и в паре EUR/USD.
Из новостей на сегодня стоит обратить внимание на публикацию (в 14:00 GMT) решения Банка Канады по процентной ставке. На прошлой неделе, как известно, торговые переговоры между представителями США и Канады не увенчались успехом. Президент США Дональд Трамп пригрозил исключить Канаду из NAFTA в преддверии очередного этапа переговоров на этой неделе. При этом Трамп призвал конгресс США не вмешиваться в этот процесс.
Вероятно, Банк Канады в условиях неопределённости по NAFTA не станет менять свою текущую кредитно-денежную политику.
Тем не менее, публикация решения по ставке, но особенно неожиданные заявления со стороны Банка Канады, могут вызвать всплеск волатильности на валютном рынке в это время.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Технический анализ С апреля 2018 года EUR/USD остаётся в рамках нисходящего канала на недельном графике, нижняя граница которого проходит вблизи уровня поддержки 1.1150.
Восходящая коррекция, вероятно, закончилась в конце августа вблизи уровня сопротивления 1.1730. Ниже краткосрочных уровней сопротивления 1.1608 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.1595 (ЕМА200 на 4-часовом графике) преобладает негативная динамика.
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном графике перешли на сторону продавцов.
Ближайшей целью в случае продолжения снижения станет уровень поддержки 1.1510 (минимумы июня, июля).
Пробой данного уровня ускорит снижение в сторону уровней поддержки 1.1345 (минимумы августа), 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года).
Более отдаленная цель снижения – отметка 1.1150.
К рассмотрению длинных позиций можно вернуться после закрепления EUR/USD в зоне выше уровня сопротивления 1.1620 (ЕМА50 на дневном графике). Дальней целью восходящей коррекции станет уровень сопротивления 1.1790 (уровень Фибоначчи 38,2% и ЕМА200 на дневном графике).
Support levels: 1.1535, 1.1510, 1.1400, 1.1345, 1.1285, 1.1150
Resistance levels: 1.1595, 1.1608, 1.1620, 1.1660, 1.1730, 1.1790
AUD/USD: австралийский доллар остается под давлением
06/09/2018
Текущая динамика Как сообщило в четверг Австралийское бюро статистики, сальдо внешней торговли Австралии сократилось в июле до 1,55 млрд австралийских долларов, что немного лучше прогноза (1,45 млрд австралийских долларов) и хуже значения за июнь (1,937 млрд австралийских долларов).
Снижение показателя по отношению к июню вызвано уменьшением экспорта на 1,0%.
Австралийский доллар отреагировал снижением на представленную информацию. В начале европейской сессии в четверг AUD/USD торгуется с понижением на 20 пунктов к цене открытия торгового дня, вблизи отметки 0.7170.
В среду австралийский доллар укрепился после того, как была опубликована статистика, согласно которой рост ВВП Австралии во 2 квартале составил 0,9% по сравнению с 1 кварталом (прогноз был +0,7%) и в годовом выражении +3,4%. Данная статистика указывает на рост экономики в 2018 году вблизи 3%, что соответствует ожиданиям рынка. Во 2-м квартале экономика Австралии уверенно росла при поддержке правительственных инфраструктурных программ, активных потребительских расходов, а также позитивного делового климата. Экономика страны уже 27 лет переживает непрерывный экономический подъем. ВВП во 2-м квартале вырос на 0,9% по сравнению с 1-м кварталом и на 3,4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
Тем не менее, австралийский доллар остается под давлением, в первую очередь против доллара США.
Экономика страны все сильнее страдает от торгового конфликта, разгорающегося между США и Китаем, который является крупнейшим покупателем австралийских сырьевых товаров, прежде всего, сжиженного газа, каменного угля, железной руды.
Напряженность международной обстановки негативно влияет на австралийский доллар, курс которого в 2018 году снижается. Роста заработной платы австралийцев тоже нет, и эта проблема сохраняется уже несколько лет.
Резервный банк Австралии во вторник оставил ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне 1,50%, на котором она находится с середины 2016 года. "Низкие процентные ставки продолжают оказывать поддержку экономике Австралии. Мы ожидаем дальнейшего снижения безработицы и возвращения инфляции к целевому уровню, хотя этот процесс, вероятно, будет постепенным", - отметил управляющий РБА Филип Лоу.
РБА сохраняет свою кредитно-денежную политику без изменений, в то время как ФРС планомерно повышает процентную ставку.
Таким образом, на фоне разной направленности монетарной политики РБА и ФРС, а также торгового конфликта между США и Китаем вероятно дальнейшее снижение AUD/USD.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Разная направленность монетарных политик центральных банков в США и Австралии будет являться основным важнейшим долгосрочным фактором в пользу ослабления пары AUD/USD.
С начала года AUD/USD активно снижается. AUD/USD развивает нисходящую динамику, торгуясь в нисходящем канале на дневном графике.
Индикаторы OsMA и Стохастик на долгосрочных периодах (дневном, недельном и месячном) указывают на короткие позиции.
В случае дальнейшего снижения AUD/USD целями станут уровни поддержки 0.7100 (нижняя линия нисходящего канала на дневном графике), 0.6910 (минимумы сентября 2015 года), 0.6830 (минимумы 2016 года).
Лишь в случае возврата AUD/USD в зону выше ключевого уровня сопротивления 0.7530 (ЕМА200 на дневном графике) можно рассматривать долгосрочные длинные позиции с целями на уровне 0.7820 (ЕМА200 на недельном графике и уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения пары с августа 2011 года и уровня 1.1030. Минимум этой волны находится вблизи уровня 0.6830).
Первым сигналом для покупок может стать пробой краткосрочного уровня сопротивления 0.7235 (ЕМА200 на 1-часовом графике), а ближайшей целью восходящей коррекции - уровень сопротивления 0.7310 (ЕМА200 на 4-часовом графике и верхняя линия нисходящего канала на дневном графике). Тем не менее, преобладает негативная динамика.
Предпочтительны короткие позиции. Пара AUD/USD возвращается в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в августе 2011 года.
Уровни поддержки: 0.7155, 0.7100, 0.7025, 0.6910, 0.6830
Уровни сопротивления: 0.7235, 0.7310, 0.7400, 0.7485, 0.7530, 0.7700, 0.7820
USD/CAD: накануне публикации важной макро статистики
07/09/2018
Текущая динамика Как известно, и как ожидалось большинством участников рынка, в минувшую среду Банк Канады во время очередного заседания по монетарной политике сохранил ключевую процентную ставку на уровне 1,5%. Однако, в банке подчеркнули, что продолжат цикл повышения процентной ставки.
Согласно заявлениям Кэролин Уилкинс, заместителя управляющего Банка Канады, руководители банка обсуждали актуальность постепенного подхода к повышению процентных ставок и считают, что такой подход по-прежнему оправдан. По их мнению, рост ВВП в 2018 году составит 2,2%, а в 2019 году – 2%, что соответствует ожиданиям. «…На данном этапе экономического цикла обычно требуется повышение ставок, чтобы предотвратить усиление инфляционного давления», - сказала Уилкинс. В заявлении банка говорится, что канадский экспорт показывает хорошие темпы роста.
На решение Банка Канады сохранить пока что процентную ставку без изменений повлияла неясность вокруг торговли с США и перспективы NAFTA. «NAFTA, вероятно, представляет наибольший риск для перспектив экономики. Однако, есть причины считать, что некоторые проблемы NAFTA возможно разрешить», заявила Уилкинс в четверг.
В Банке Канады считают, что для обеспечения ценовой стабильности, чтобы годовая инфляция в Канаде в среднесрочной перспективе дошла до целевого уровня в 2%, на фоне стабильного экономического роста необходимо продолжить цикл повышения процентной ставки.
Канадский доллар укрепился после заявлений руководства и после заседания Банка Канады, и в пятницу также торгуется с повышением против USD. В начале европейской сессии в пятницу пара USD/CAD находится вблизи отметки 1.3135, что на 5 пунктов ниже цены открытия торгового дня.
Между тем, американский доллар снижается с открытия торгового дня. Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, снижается третий день подряд, и в начале европейской сессии в пятницу находится вблизи отметки 94.87.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Ожидания рынка Сегодня в центре внимания трейдеров, торгующих парой USD/CAD, будет публикация важной макро статистики по США и Канаде.
Министерство труда США (в 12:30 GMT) представит данные по состоянию рынка труда в США за август. Ожидается, что средняя почасовая зарплата американцев выросла в августе на 0,2% (против +0,3% в июле), NFP - 191 000 новых рабочих мест (против 157 000 в июле), безработица снизилась до 3,8% (против 3,9% в июле). В целом показатели можно назвать сильными. Если они совпадут с прогнозом или выйдут лучше, то это позитивно отразится на USD.
Сильный рынок труда, относительно высокие темпы роста ВВП и инфляции создают предпосылки для дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС, что является одним из главных факторов, вызывающим укрепление доллара.
Глава Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс заявил в четверг, что ФРС следует повысить процентные ставки настолько, чтобы немного сдержать экономический рост для сохранения контроля над инфляцией. По оценкам Эванса, нейтральная ставка должна быть в диапазоне 2,5%-3%. "Возможно, нам придется пойти на большее ужесточение денежно-кредитной политики, если проявятся не учитываемые в настоящее время факторы, выталкивающие экономику далеко за пределы устойчивого роста и стабильных уровней занятости, что может привести к неприемлемо высокой инфляции", - говорит Эванс.
Также в это же время (12:30 GMT) Статистическая служба Канады опубликует данные с канадского рынка труда за август. Прогноз: +5000 занятых (предыдущее значение +54100 занятых). Если рост числа занятых в августе окажется слабее прогноза, то канадский доллар может отреагировать снижением. Безработица в июле составила 5,8%. В случае роста безработицы канадский доллар снизится. Если данные окажутся лучше прогноза, то канадский доллар укрепится. Прогноз: уровень безработицы в августе 5,9%. Рост уровня безработицы – негативный фактор для CAD.
Ввиду высокой степени важности публикуемых в 12:30 (GMT) макро данных, ожидается всплеск волатильности в торгах по канадскому и американскому долларам, а также на всем финансовом рынке. Вероятно, наиболее осторожные инвесторы предпочтут остаться вне рынка в этот период времени.
В целом, выше ключевых уровней поддержки 1.2945 (ЕМА200 на дневном графике), 1.2975 (ЕМА144 на дневном графике) USD/CAD сохраняется бычий тренд. Покупки USD/CAD безопасны выше краткосрочного уровня поддержки 1.3075 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике). Пробой ближайшего уровня сопротивления 1.3175 (максимумы августа) возобновит восходящую динамику USD/CAD.
Альтернативный сценарий предполагает возобновление снижения в нисходящем канале на дневном графике и снижение к уровню поддержки 1.2945. Первым сигналом для развития данного сценарий может стать снижение в зону ниже отметки 1.3100, через которую проходит ЕМА200 на 1-часовом графике. Пока что длинные позиции выглядят предпочтительнее.
Уровни поддержки: 1.3100, 1.3075, 1.2975, 1.2945, 1.2900
Уровни сопротивления: 1.3175, 1.3225, 1.3285, 1.3380, 1.3450
Новости
Фотогалерея
Клубы
Каталог
Оставить отзыв
Пользователи
Объявления
Хостинг
Технический анализ
Конкурсы фото
ПОЛНЫЙ СПИСОК
Блоги
