USD/CAD: рост нефтяных цен поддерживает CAD
18/05/2018
Текущая динамика Неопределенность в связи с переговорами по NAFTA оказывает давление на инвестиции и экспорт Канады, заявил ранее на неделе заместитель управляющего Банка Канады Лоуренс Шембри.
"Экономические мощности загружены почти полностью, инфляция близка к целевому уровню 2%, и все же ставки остаются ниже нейтрального уровня, отчасти потому, что нам приходится подстраховывать себя из-за неопределенности вокруг переговоров по NAFTA", - добавил Лоуренс Шембри.
Как известно, в апреле Банк Канады оставил ставку на прежнем уровне 1,25%. Центральный банк обеспокоен международными торговыми конфликтами и более слабыми, чем ожидалось, экономическими показателями.
"Несмотря на более высокий спрос в мировой экономике, рост капиталовложений (канадских) компаний, ориентированных на экспорт, будет ограничен возросшей неопределенностью вокруг внешней торговли и опасениями относительно регулирующих правил. Кроме того, после налоговой реформы в США возникает вопрос о вероятном переключении инвесторов на американские активы", - заявили в центральном банке.
Тем не менее, в последние дни канадский доллар получает поддержку от растущих цен на нефть.
Так, цены на нефть Brent в четверг превысили отметку 80 долларов за баррель, хотя и снизились к концу торгового дня до 79.30. Решение США возобновить экономические санкции против Ирана продолжило поддерживать ралли нефтяных цен, которые достигли новых максимумов с ноября 2014 года.
Если на рынке нефти по-прежнему будет присутствовать бычий тренд, то вероятность укрепления канадского доллара усилится.
На 12:30 (GMT) запланирована публикация данных по розничным продажам и потребительской инфляции в Канаде. Ожидается, что розничные продажи выросли в марте на +0,3%, после роста на +0,4% в феврале. Уровень розничных продаж часто считается показателем доверия потребителей, что отражает состояние розничного сектора в краткосрочной перспективе. Рост этого показателя является бычьим фактором для CAD.
Индекс потребительских цен (CPI) отражает динамику цен по отношению к розничным ценам соответствующей корзины товаров и услуг. Целевой уровень инфляции для Банка Канады находится в диапазоне 1% -3%. Рост CPI является положительным фактором для CAD. Прогноз: потребительские цены выросли в Канаде на 0,4% в апреле (против +0,3% в марте). Базовый CPI вырос в апреле, как ожидается, на +1,4% (в годовом выражении). Таким образом, показатели CPI все еще слабы, чтобы Банк Канады мог вернуться к вопросу повышения процентной ставки.
Если же данные окажутся лучше прогнозов, то на фоне роста нефтяных цен, а также на фоне фиксации прибыли в длинных позициях по американскому доллару в конце торговой недели, CAD может заметно укрепиться в отношении USD.
В любом случае ожидается всплеск волатильности в паре USD/CAD в период публикации данной макро статистики.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Пара USD/CAD сохраняет позитивную динамику, торгуясь выше линии баланса и ключевого уровня поддержки 1.2765 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике), а также уровня поддержки 1.2740 (уровень Фибоначчи 38,2% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700).
Если данные по потребительской инфляции, которые будут опубликованы сегодня в 12:30 (GMT), окажутся слабыми, то пара USD/CAD вырастет. Ближайшие цели находятся на уровнях сопротивления 1.2950, 1.3000 (майские максимумы). Сигналом для возобновления покупок USD/CAD станет пробой локального уровня сопротивления 1.2850.
В противном случае и после пробоя уровней поддержки 1.2765, 1.2740 USD/CAD направится к уровню поддержки 1.2535 (ЕМА200 на недельном графике и минимумы апреля).
Бычий нефтяной рынок оказывает сильную поддержку канадскому доллару.
Уровни поддержки: 1.2805, 1.2765, 1.2740, 1.2600, 1.2535, 1.2430, 1.2360, 1.2260, 1.2170, 1.2100, 1.2050
Уровни сопротивления: 1.2850, 1.2900, 1.2950, 1.3000, 1.3130, 1.3200
S&P500: США и Китай договорились о торговом перемирии
21/05/2018
Текущая динамика Рынки позитивно восприняли информацию о том, что США и Китай договорились о торговом перемирии. На прошедших в минувшие выходные переговорах Пекин согласился увеличить объем покупок произведенных в США товаров чтобы уменьшить дефицит торговли США с Китаем, составляющего сейчас 375 млрд долларов.
Администрация Трампа пыталась заставить Китай согласиться на сокращение дисбаланса торговли на 200 млрд долларов.
Тем не менее, Пекин отказался от определения точного объема покупок в долларовом эквиваленте, и теперь все зависит от переговоров двух президентов, Трампа и Си Цзиньпина.
В воскресенье министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что администрация президента США Дональда Трампа намерена "поставить торговую войну на паузу" и отложить введение пошлин на импорт товаров из Китая, пока две стороны не обсудят детали соглашения по сокращению дефицита торговли.
Успешный сезон отчетности американских компаний за 1-й квартал также способствовал росту американских фондовых индексов в последние дни.
В то же время, долгосрочные оценки инфляции в США все еще сдержанные, несмотря на улучшение показателей. В связи с этим инвесторов интересует насколько активно ФРС отреагирует на разовые повышения цен.
Как известно, на декабрьском заседании руководители ФРС запланировали 3 повышения ставки в 2018 году. В 2017 году ставки были повышены также 3 раза. Такой темп ужесточения монетарной политики уже учтен в котировках.
Согласно котировкам фьючерсов на процентные ставки ФРС, инвесторы оценивают вероятность четырех повышений ставок в 50% (против 32% месяцем ранее). При этом вероятность повышения ставки в июне оценивается в 100%. Сильные экономические данные, поступающие в последнее время из США, усилили ожидания инвесторов относительно 4 повышений процентных ставок ФРС в 2018 году, несмотря на то, что ФРС пока что сигнализирует о еще 2 повышениях ставки.
Теперь инвесторы будут тщательно следить за выходом протоколов майского заседания ФРС (в среду 18:00 GMT), которые могут пролить свет на то, как быстро будут повышены ставки в ответ на усиление инфляции.
В пятницу (в 13:20 GMT) выступит глава ФРС Джером Пауэлл. Если он просигнализирует о высокой вероятности 4 повышений ставки в этом году, то американские фондовые индексы могут вновь снизиться. Как правило, повышение ставок ведет к укреплению национальной валюты и к снижению привлекательности активов фондового рынка.
Пока что сохраняется бычий тренд американского фондового рынка.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления S&P500 сохраняет позитивную динамику, торгуясь в восходящих каналах на дневном и недельном графиках.
В долгосрочной перспективе сохраняется бычий тренд, пока S&P500 торгуется выше ключевых уровней поддержки 2630.0 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года), 2625.0 (ЕМА200 и нижняя линия восходящего канала на дневном графике).
В краткосрочной перспективе S&P500 находит поддержку на уровнях 2712.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 2688.0 (ЕМА200 на 4-часовом, ЕМА50 на дневном графиках).
В случае пробе уровней поддержки 2712.0, 2688.0 коррекционное снижение может продлиться к уровням поддержки 2630.0, 2625.0.
О сломе долгосрочного бычьего тренда можно будет говорить лишь после обновления годовых минимумов на уровне 2530.0 и закрепления в зоне ниже данного уровня.
В случае же пробоя ближайшего локального уровня сопротивления 2741.0 и при возобновлении позитивной динамики S&P500 будет готов к дальнейшему росту.
Уровни поддержки: 2712.0, 2688.0, 2660.0, 2630.0, 2625.0, 2530.0
Уровни сопротивления: 2741.0, 2785.0, 2800.0, 2829.0, 2877.0, 2900.0
Текущая динамика Как заявил сегодня глава Банка Англии Марк Карни, «признаки восстановления импульса могут проявиться в течение нескольких ближайших месяцев». «Если импульс восстановится, то, в соответствии с нашими ориентирами, логично последуют определенные действия», добавил Карни. А пока что, Марк Карни предлагает подождать «восстановления импульса, прежде чем повышать ставки».
Другой представитель Банка Англии Влиге высказался в том же духе, заявив, что «можно без особых издержек подождать еще несколько месяцев, прежде чем повышать ставки».
Как известно, ранее в начале месяца Банк Англии сохранил ключевую процентную ставку на уровне 0,50%. В условиях продолжающихся неопределённостей в отношении Brexit, а также
на фоне отсутствия «признаков восстановления импульса» Банк Англии предпочел не менять текущие условия кредитно-денежной политики. Хотя обрушения британской экономики после референдума по Brexit летом 2016 года не произошло, обвал фунта и последовавший за этим стремительный рост инфляции значительно ухудшили уровень благосостояния британцев. Падение уровня розничных продаж и внутреннего спроса негативно сказалось на экономике Великобритании, ориентированной, прежде всего, на внутренний рынок.
Ужесточение монетарной политики центрального банка оказало бы стимулирующее воздействие на рост потребительских расходов, особенно в отношении импортных товаров.
Однако, повышение процентной ставки делает более высокими и ставки по кредитам для коммерческих банков и для населения, в том числе, по ипотечным кредитам. Более высокий курс национальной валюты также снижает конкурентоспособность экспортной продукции за рубежом, что негативно отражается на экспортерах страны. Дефицит торгового баланса Великобритании превышает 3 млрд фунтов стерлингов и имеет тенденцию к росту. Банк Англии также снизил свой прогноз по ВВП на 2018 год с 1,75% до 1,40%.
В среду (08:30 GMT) будут опубликованы данные по потребительской инфляции в Великобритании. Как ожидается, индекс потребительских цен (CPI) укажет на то, что темпы роста годовой инфляции в апреле не изменились (2,5% против 2,5% в марте).
Если данные все же укажут на ускорение инфляции, то Банк Англии будет вынужден пойти на ужесточение монетарной политики. Некоторые экономисты ожидают, что Банк Англии все же может пойти на повышение ставки в августе или ноябре, что вызовет укрепление фунта.
Между тем, представители ФРС регулярно подают сигналы относительно приверженности центрального банка США плану дальнейшего ужесточения монетарной политики.
Так, во вторник член Комитета по операциям на открытом рынке ФРС Патрик Харкер заявил, что поддержит еще три повышения ключевой ставки в текущем году. Характерно, что еще в прошлом месяце Харкер был среди тех, кто говорил о «еще двух повышениях».
По словам другого члена FOMC Лоретты Местер, «целесообразно продолжать ужесточение денежно-кредитной политики, чтобы избежать наращивания рисков для макроэкономической стабильности».
Таким образом, склонность Банка Англии к более мягкой кредитно-денежной политике на фоне намерений ФРС постепенного повышения процентной ставки делает фунт уязвимым перед долларом и ведет к дальнейшему снижению пары GBP/USD.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления В начале сегодняшней европейской сессии пара GBP/USD растет, незначительно корректируясь после многодневного падения, наблюдающегося с середины прошлого месяца.
Тем не менее, на фоне сильного доллара и сдержанных комментариев руководителей Банка Англии в отношении перспектив монетарной политики в Великобритании, рост GBP/USD будет носить ограниченный коррекционный характер.
Пока GBP/USD торгуется ниже уровня сопротивления 1.3600 (ЕМА200 на дневном графике), преобладает негативная динамика. В случае возобновления снижения и обновления годового и майского минимума вблизи отметки 1.3390 GBP/USD направится к уровню поддержки 1.3210 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200).
Пробой данного уровня поддержки подтвердит негативный сценарий и вернет GBP/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в ноябре 2007 года и возобновившийся в июле 2014 года с уровня 1.7200.
Сценарий на рост будет связан с возвратом GBP/USD в зону выше уровней сопротивления 1.3720 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.3740 (ЕМА144 на недельном графике).
Пока что преобладает нисходящая динамика; короткие позиции предпочтительны.
Ниже краткосрочного уровня сопротивления 1.3505 (ЕМА200 на 1-часовом графике) следует рассматривать только продажи. Выше уровня 1.3505 вплоть до уровня сопротивления 1.3600 находится зона восходящей коррекции GBP/USD. В данной зоне следует воздержаться от продаж, а открытые короткие позиции – закрыть.
Уровни поддержки: 1.3460, 1.3390, 1.3300, 1.3210
Уровни сопротивления: 1.3505, 1.3600, 1.3720, 1.3800, 1.3970, 1.4025
GBP/USD: наблюдается ослабление инфляционного давления в Великобритании
23/05/2018
Текущая динамика Как сообщило в среду Национальное бюро статистики (ONS), потребительские цены в Великобритании в апреле выросли на 2,4% (в годовом выражении) после роста 2,5% в марте. Прогноз предполагал рост на +2,5%. Темпы роста цен в апреле были самыми слабыми с марта 2017 года. С одной стороны, это хорошо для британских потребителей, с другой стороны, ослабление инфляционного давления отодвигает на более поздний срок вероятное повышение процентной ставки в Великобритании.
На своем предыдущем заседании руководство банка оставило ставки на прежнем уровне, так как официальная статистика указывала на слабость экономического роста в 1-м квартале 2018 года. Банк Англии также снизил свой прогноз по ВВП на 2018 год с 1,75% до 1,40%. При этом, дефицит торгового баланса Великобритании превышает 3 млрд фунтов стерлингов и имеет тенденцию к росту.
Как заявил во вторник глава Банка Англии Марк Карни, следует подождать «восстановления импульса, прежде чем повышать ставки».
На фунт также оказывают давление политические события. Консервативный политик Джэкоб
Рис-Могг, активно поддержавший Brexit, обвинил правительство Великобритании в слабости. Заявления представителя правительства говорят о возобновлении риска смены состава руководства страны. Фунт вряд ли будет расти, пока не разрешится эта неопределенность с Brexit и по составу правительства Великобритании.
В то же время, руководители ФРС продолжают подавать сигналы на продолжение курса ФРС, направленного на дальнейшее ужесточение монетарной политики.
По словам члена FOMC Лоретты Местер, «целесообразно продолжать ужесточение денежно-кредитной политики, чтобы избежать наращивания рисков для макроэкономической стабильности».
Сегодня в центре внимания трейдеров будет публикация (в 18:00 GMT) протокола с майского заседания ФРС. Если окажется, что ФРС оценивает экономику менее оптимистично, чем ожидает рынок, то это может развернуть доллар, или, по крайней мере, приостановить его укрепление.
На декабрьском заседании руководители ФРС запланировали 3 повышения ставки в 2018 году. Однако, инвесторы ожидают, что на фоне позитивной макро статистики и сильного рынка труда в США ФРС может произвести 4 повышения ставки в этом году.
Это значительно повысит инвестиционную привлекательность доллара среди инвесторов, ищущих стабильную прибыль.
Если протоколы ФРС будут содержать сигналы о возможности 4 повышений ставки в этом году, то укрепление доллара продолжится.
Разная направленность монетарной политики центральных банков Великобритании и США будет способствовать дальнейшему снижению пары GBP/USD.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления После публикации инфляционных индикаторов пара GBP/USD упала до 5-месячного минимума 1.3350. Снижение продолжается, а GBP/USD стремится к очередному уровню поддержки 1.3210 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200).
Преобладает негативная динамика. Любой рост пары GBP/USD вплоть до уровня сопротивления 1.3600 (ЕМА200 на дневном графике) следует рассматривать как коррекционный. Более того, ниже ближайшего локального уровня сопротивления 1.3460 следует рассматривать только короткие позиции.
Пробой уровня поддержки 1.3210 вернет GBP/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в ноябре 2007 года и возобновившийся в июле 2014 года с уровня 1.7200.
Сценарий на возобновление роста будет связан с возвратом GBP/USD в зону выше уровня сопротивления 1.3700 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА144 на дневном графике).
Уровни поддержки: 1.3300, 1.3210, 1.3050
Уровни сопротивления: 1.3390, 1.3460, 1.3505, 1.3600, 1.3700, 1.3800, 1.3970, 1.4025
GBP/USD: розничные продажи в Великобритании в апреле выросли
24/05/2018
Текущая динамика Согласно опубликованным в четверг Национальным бюро статистики (ONS) данным, розничные продажи выросли в марте на 1,6% после падения на -1,1% в марте. Представленные данные стали приятной неожиданностью для покупателей фунта после того, как в 1-м квартале этого года по сравнению с последним кварталом 2017 года продажи сократились на 0,5%.
Увеличение розничных продаж может указывать на восстановление потребительского доверия, а также на ускорение инфляции, что может побудить Банк Англии ужесточить свою денежно-кредитную политику. Тем не менее, вышедшие в среду данные по инфляции потребительских цен за апрель показали самый слабый рост более чем за год.
В более широкой перспективе "рост розничных продаж существенно замедлился, а рост продаж продуктов питания, предметов домашнего хозяйства и продаж в интернет-магазинах во многом был нивелирован сокращением продаж многих других товаров и услуг", сказал представитель Национального бюро статистики Роб Кент-Смит. В то же время, вероятно, что зарплаты британцев будут расти лишь постепенно. В этом случае сектор розничной торговли, вероятно, будет оставаться под давлением.
Экономика Великобритании ориентирована, в основном, на внутренний рынок, а сектор розничной торговли и внутреннего потребления является важной составляющей британской экономики.
Ожидается, что в 2018 году экономика Великобритании будет расти медленнее, чем другие развитые экономики, так как неопределенность условий выхода станы из ЕС оказывает давление на активность и инвестиции.
Во вторник управляющий Банка Англии и члены Комитета по денежно-кредитной политике сказали в парламенте, что банк может повысить процентные ставки "через несколько месяцев". Однако, следует подождать «восстановления импульса, прежде чем повышать ставки».
В то же время, как следует из опубликованных в среду протоколов майского заседания ФРС, руководители центрального банка США пришли к выводу, что «следующее повышение процентных ставок будет целесообразным в скором времени». Однако, единого мнения по поводу 3 или 4 повышений ставки в этом году среди руководителей ФРС нет.
Тем не менее, руководители ФРС намерены планомерно проводить намеченную монетарную политику, направленную на ее дальнейшее ужесточение.
В условиях повышающейся процентной ставки привлекательность доллара будет расти. По мнению некоторых руководителей ФРС, «целесообразно продолжать ужесточение денежно-кредитной политики, чтобы избежать наращивания рисков для макроэкономической стабильности».
Таким образом, разная направленность монетарной политики центральных банков Великобритании и США, а также неопределённость по поводу Brexit, будут способствовать дальнейшему снижению пары GBP/USD.
Из новостей на сегодня ждем выступления в 17:00 (GMT) главы Банка Англии Марка Карни. Если он в своем выступлении затронет тему монетарной политики, то волатильность в торговле фунтом может резко вырасти.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления Опубликованная в начале европейской сессии позитивная статистика по розничным продажам в Великобритании вызвала укрепление фунта. Пара GBP/USD выросла с открытия торгового дня в четверг примерно на 70 пунктов, торгуясь в начале европейской сессии вблизи отметки 1.3410.
Тем не менее, преобладает негативная динамика. Предпочтительны короткие позиции.
Сигналом для открытия длинных позиций станет пробой краткосрочного уровня сопротивления 1.3460 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Однако, коррекционный рост может быть ограничен уровнями сопротивления 1.3600 (ЕМА200 на дневном графике), 1.3680 (ЕМА200 на 4-часовом, ЕМА144 на дневном графиках).
Ниже ближайшего локального уровня сопротивления 1.3460 следует рассматривать только короткие позиции.
Пробой уровня поддержки 1.3210 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200) вернет GBP/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в ноябре 2007 года и возобновившийся в июле 2014 года с уровня 1.7200.
Лишь после возврата GBP/USD в зону выше уровня сопротивления 1.3680 можно вновь вернуться к рассмотрению среднесрочных и долгосрочных длинных позиций.
Уровни поддержки: 1.3300, 1.3210, 1.3050
Уровни сопротивления: 1.3390, 1.3460, 1.3505, 1.3600, 1.3680, 1.3800, 1.3970, 1.4025
WTI: нефтяные котировки снижаются
25/05/2018
Текущая динамика После того как Управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США сообщило в среду о росте запасов нефти в США на прошлой неделе на 5,8 млн баррелей (хотя аналитики ожидали снижения на 2,2 млн баррелей), котировки нефтяных цен поползли вниз.
Цены на нефть также испытывают давление из-за сообщений о том, что ОПЕК на июньском заседании может принять решение о повышении нефтедобычи на фоне опасений относительно сокращения добычи в Иране и Венесуэле.
В четверг министр энергетики России Александр Новак заявил, что Россия и другие крупные производители нефти на заседании ОПЕК+ в следующем месяце обсудят смягчение условий соглашения о сокращении добычи. Российский министр отметил, что обсудит с Саудовской Аравией и другими членами ОПЕК возможность "постепенного восстановления нефтедобычи".
Таким образом, направление динамики цен на нефть в настоящее время находится в тисках между ростом запасов нефти в США и намерением ОПЕК нарастить добычу нефти, с одной стороны, и геополитическими рисками, с другой стороны.
Среди геополитических рисков - возобновление американских санкций против Ирана и усугубление кризиса в Венесуэле, который привел к сокращению нефтедобычи в стране. Решение Трампа о выходе из «ядерной сделки» с Ираном все еще остается сильным драйвером для роста цен на нефть. Из-за возможных санкций США в отношении Ирана предложение нефти на мировом рынке может сократиться примерно на 1 млн баррелей в день иранской нефти.
Как мы видим, риски, связанные с возможным наращиванием нефтедобычи со стороны ОПЕК, пока что перевешивают, и цены на нефть снижаются.
В пятницу (в 17:00 GMT) будет опубликован еженедельный отчет от американской нефтесервисной компании Baker Hughes по числу активных нефтяных буровых установок в США. Их число почти еженедельно растет и на данный момент составляет 844 единицы. Очередной рост данного показателя станет еще одним негативным фактором для рынка нефти и для цен на нефть.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Цена на нефть марки WTI сохраняет позитивную динамику, торгуясь в восходящих каналах на дневном и недельном графиках.
Однако, цена снижается уже четвертый день подряд и в пятницу достигла уровня поддержки 69.10 (максимумы апреля, ЕМА200 на 4-часовом графике и нижняя граница восходящего канала на дневном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом и дневном графиках перешли на сторону продавцов.
В случае пробоя уровня поддержки 69.10 снижение может продолжиться с целями на уровнях поддержки 68.00 (ЕМА50 на дневном графике), 66.90 (майские минимумы и нижняя линия восходящего канала на недельном графике), 66.30 (максимумы января), 65.50 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне роста, начавшейся в июне 2017 года с уровня поддержки вблизи отметки 42.00).
Альтернативный сценарий будет связан с отбоем от уровня поддержки 69.10 и возобновлением роста в сторону годовых максимумов и отметки 72.80, через которую проходит верхняя граница восходящего канала на дневном графике. В случае пробоя данного уровня сопротивления (72.80) цена направится к верхней границе восходящего канала на недельном графике и отметке 75.00 долларов за баррель. Сигналом для возобновления длинных позиций станет возврат в зону выше краткосрочного уровня сопротивления 70.00 (ЕМА144 на 4-часовом графике).
Уровни поддержки: 69.10, 68.00, 66.90, 66.30, 65.50
Уровни сопротивления: 70.00, 71.25, 72.80, 75.00
USD/CAD: CAD слабеет на фоне снижения цен на нефть
28/05/2018
Текущая динамика В среду 30 мая Банк Канады принимает решение по процентной ставке. После того, как в апреле Банк Канады оставил ставку на прежнем уровне 1,25%, канадский доллар снизился. Центральный банк обеспокоен международными торговыми конфликтами и более слабыми, чем ожидалось, экономическими показателями.
Неопределенность в связи с переговорами по NAFTA оказывает давление на инвестиции и экспорт Канады, заявил ранее в этом месяце заместитель управляющего Банка Канады Лоуренс Шембри, отметив, что "нам (в Банке Канады) приходится подстраховывать себя из-за неопределенности вокруг переговоров по NAFTA".
Пара USD/CAD в настоящий момент находится в тисках между двумя разнонаправленными факторами. Укрепляющийся американский доллар и неопределённость, связанная с пролонгацией или изменением условий договора NAFTA, оказывают поддержку паре USD/CAD. В то же время, растущие цены на нефть способствуют укреплению канадского доллара и снижению пары USD/CAD.
Однако, последние несколько дней цены на нефть падают из-за сообщений о том, что ОПЕК на июньском заседании может принять решение о повышении нефтедобычи на фоне опасений относительно сокращения добычи в Иране и Венесуэле.
Так, министр нефти Саудовской Аравии Халед Аль-Фалих в пятницу заявил, что хочет обсудить возможность смягчения требований по ограничению добычи с другими участниками соглашения ОПЕК+ в ходе встречи в июне.
"Несмотря на более высокий спрос в мировой экономике, рост капиталовложений (канадских) компаний, ориентированных на экспорт, будет ограничен возросшей неопределенностью вокруг внешней торговли и опасениями относительно регулирующих правил. Кроме того, после налоговой реформы в США возникает вопрос о вероятном переключении инвесторов на американские активы", - заявили в Банке Канады в сопроводительном заявлении после решения по процентной ставке на предыдущем заседании в апреле.
Экономисты ожидают, что на майском заседании (30 мая) Банк Канады также не станет менять текущую кредитно-денежную политику. Ставка останется на текущем уровне 1,25%.
Тем не менее, инвесторы будут тщательно изучать текст сопроводительного заявления Банка Канады, чтобы понять намерения центрального банка относительно перспектив монетарной политики банка. Любые намеки на повышение ставки в ближайшие месяцы может вызвать всплеск волатильности на валютном рынке, прежде всего, в валютных парах с канадским долларом, в том числе и в паре USD/CAD.
Если же риторика заявления Банка Канады будет мягкой, это вызовет дальнейшее ослабление канадского доллара. Однако, при возобновлении роста цен на нефть стоит ждать также и возобновления укрепления канадского доллара.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Пара USD/CAD сохраняет позитивную динамику, торгуясь выше линии баланса и ключевого уровня поддержки 1.2765 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике), а также уровня поддержки 1.2740 (уровень Фибоначчи 38,2% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700).
USD/CAD торгуется в восходящих каналах на дневном графике, верхняя граница которого проходит вблизи уровня сопротивления 1.3200, и на недельном графике, верхняя граница которого проходит вблизи уровня сопротивления 1.3450 (уровень Фибоначчи 23,6%).
Сохраняется долгосрочная позитивная динамика USD/CAD. В случае пробоя локального уровня сопротивления 1.3000 (майские максимумы) рост USD/CAD продолжится с целями на уровнях сопротивления 1.3130 (мартовские максимумы), 1.3200, 1.3450.
Альтернативный сценарий будет связан с пробоем уровней поддержки 1.2765, 1.2740 и возобновлением коррекционного снижения к уровню поддержки 1.2550 (ЕМА200 на недельном графике).
Сигналом для продаж может стать пробой локального уровня поддержки 1.2950.
Уровни поддержки: 1.2950, 1.2900, 1.2830, 1.2800, 1.2765, 1.2740, 1.2600, 1.2550, 1.2430, 1.2360, 1.2260, 1.2170
Уровни сопротивления: 1.3000, 1.3130, 1.3200, 1.3450
XAU/USD: спрос на золото как на актив-убежище вырос
29/05/2018
Текущая динамика В воскресенье президент Италии Серджо Маттарелла заблокировал формирование правительства евроскептиков. В понедельник представители европейских стран выразили обеспокоенность нестабильной политической ситуацией в Италии, которая может спровоцировать новый центробежный кризис в Еврозоне.
Еще не до конца урегулирована ситуация с Brexit, а в Испании назревает новый политический кризис после референдума в Каталонии, политический кризис в Италии вновь заставил говорить о будущем единой Европы.
В среду в Париже высокопоставленные представители ЕС и США проведут переговоры по вопросам торговли. Переговоры пройдут в условиях углубления противоречий между Европой и США по вопросам торговли и обороны. В Еврокомиссии сказали, что будут добиваться отмены пошлин на импорт стали и алюминия в США из Европы и исключения ЕС из режима пошлин за два дня до окончания отсрочки их введения.
Инвесторы в целом избегают рисков, в связи с чем цены на гособлигации США и Германии растут. Доходность 10-летних гособлигаций США опускалась во вторник до 2,800% с отметки 3,122%, зафиксированной в середине прошлой недели. Доходность аналогичных немецких бондов снизилась до 0,214% со вчерашних 0,340%.
Нестабильная геополитическая обстановка в мире вновь спровоцировала рост спроса на активы-убежища, такие как иена и золото. Котировки золота во вторник вновь выросли.
Тем не менее, текущий рост цены золота в условиях укрепляющегося доллара может рассматриваться как коррекционный и использоваться для наращивания коротких позиций по золоту.
Как известно, на завершившемся в начале мая заседании, ФРС подтвердила намерение придерживаться своего плана по постепенному ужесточению монетарной политики. "Слишком медленное повышение ставок приведет к тому, что в определенный момент понадобится резко ужесточить денежно-кредитную политику, подвергнув риску рост ВВП”, - заявил председатель ФРС Джером Пауэлл еще в прошлом месяце.
12-13 июня состоится очередное заседание ФРС, и большинство участников рынка считают, что на данном заседании процентная ставка будет повышена на 0,25% до 2,00%.
Согласно котировкам фьючерсов на процентные ставки ФРС, инвесторы оценивают вероятность повышения ставки в июне примерно в 100%, а вероятность еще трех повышений ставок в этом году примерно в 50% (против 32% месяцем ранее).
Как известно, в условиях повышения процентной ставки цена на золото падает, т.к. ему сложнее конкурировать с другими объектами для долгосрочных инвестиций, приносящими доход, такими, например, как гособлигации. При этом инвестиционная привлекательность доллара растет.
В центре внимания трейдеров на этой неделе будет публикация (в пятницу 12:30 (GMT)) данных с американского рынка труда. Ожидаются сильные показатели (число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе экономики США в мае выросло на 185 000 против +164 000 в апреле, безработица осталась на том же низком уровне 3,9%, самом низком уровне за последние 18 месяцев). Если данные окажутся лучше, то доллар получит еще одну сильную поддержку на фоне позитивной макро статистики, поступающей в последнее время из США, а золото продолжит падать в цене.
Только слабые макро данные из США, а также еще большее усиление геополитической напряженности в мире может подтолкнуть котировки золота вверх. Пока что преобладает негативная динамика.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Обострение геополитической напряжённости в мире и политической ситуации в Европе вновь спровоцировали покупки золота после того как в середине этого месяца цена на золото резко снизилась, достигнув отметки 1282.00 долларов за тройскую унцию.
Во вторник пара XAU/USD вновь предприняла попытку пробоя важного уровня сопротивления 1304.00 (ЕМА200 на дневном графике).
XAU/USD при этом торгуется в нисходящем канале на дневном графике, нижняя граница которого проходит вблизи ключевых уровней поддержки 1277.00 (уровень Фибоначчи 61,8% коррекции к волне снижения с июля 2016 года), 1274.00 (ЕМА200, ЕМА144 на недельном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном, недельном, месячном графиках рекомендуют короткие позиции.
Альтернативный сценарий на рост предполагает возврат XAU/USD в зону выше уровня 1310.00 (ЕМА144 на дневном графике) и дальнейший рост в сторону недавних месячных максимумов вблизи отметки 1325.00 (здесь же проходит верхняя граница нисходящего канала на дневном графике).
Сигналом для покупок станет пробой уровня сопротивления 1310.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике и ЕМА144 на дневном графике).
Тем не менее, ниже уровня сопротивления 1304.00 преобладает негативная динамика.
Пробой уровней поддержки 1277.00, 1274.00 может спровоцировать возврат XAU/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в октябре 2012 года.
Уровни поддержки: 1299.00, 1295.00, 1282.00, 1277.00, 1274.00, 1248.00
Уровни сопротивления: 1304.00, 1310.00, 1325.00, 1335.00, 1342.00, 1354.00, 1361.00, 1365.00
USD/CAD: Банк Канады примет решение по процентной ставке
30/05/2018
Текущая динамика Политическая нестабильность в Италии и ее возможные последствия для европейской экономики заставляет инвесторов покупать безопасные активы. На этом фоне снижается не только евро, но и падают котировки сырьевых валют, а также цены на сырьевые товары. На этом негативном фоне канадский доллар упал против доллара США, достигнув во вторник 2-месячного минимума на отметке 1.3045.
Американский доллар, который также пользуется в данной ситуации статусом безопасного актива, продолжил расти во вторник. Индекс доллара DXY, отражающий его стоимость против других 6 основных валют, достиг во вторник очередного годового максимума 94.98.
Тем не менее, в среду доллар США взял паузу и снижается с открытия торгового дня. Фьючерс на DXY торгуется в начале европейской сессии в среду вблизи отметки 94.35.
Сегодня ожидается публикация важных макроэкономических данных.
В частности, в 12:15 (GMT) выйдут данные ADP по числу рабочих мест в частном секторе США за май. Если они будут сильными, то позитивная тенденция доллара усилится. В результате этого индекс доллара DXY может вырасти до 96, как считают многие экономисты. Ожидается, что число занятых в частном секторе США выросло в мае на 190 000 (после роста на +204 000 в апреле). Сильные данные ADP по занятости в частном секторе подкрепят повышательный импульс доллара.
В 12:30 (GMT) Бюро экономического анализа Министерства торговли США опубликует данные по ВВП США за первый квартал (вторая оценка). Данные по ВВП являются одним из ключевых (наряду с данными о рынке труда и инфляцией) для ФРС в плане ее денежно-кредитной политики. В предыдущем квартале рост ВВП составил +2,5%. Прогноз на 1 квартал текущего года +2,3% (+2,3% по предварительному релизу). Доллар снизится лишь в случае, если данные окажутся значительно хуже прогноза.
Несмотря на наблюдающееся сегодня снижение, доллар продолжает доминировать на валютном рынке.
В 14:00 (GMT) будет опубликовано решение Банка Канады по процентной ставке. Ожидается, что Банк Канады не станет менять текущую кредитно-денежную политику. Ставка останется на текущем уровне 1,25%.
Как заявил ранее в этом месяце заместитель управляющего Банка Канады Лоуренс Шембри, Банку Канады «приходится подстраховывать себя из-за неопределенности вокруг переговоров по NAFTA».
Укрепляющийся американский доллар и неопределённость, связанная с пролонгацией или изменением условий договора NAFTA, оказывают поддержку паре USD/CAD.
Тем не менее, инвесторы будут тщательно изучать текст сопроводительного заявления Банка Канады. Жесткая риторика сопроводительного заявления и любые намеки на повышение ставки в ближайшие месяцы может вызвать всплеск волатильности на валютном рынке и приведет к укреплению канадского доллара.
Если же риторика заявления Банка Канады будет мягкой, это вызовет дальнейшее ослабление канадского доллара.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Несмотря на наблюдающееся в среду снижение, пара USD/CAD сохраняет позитивную динамику,
торгуясь в восходящих каналах на дневном графике, верхняя граница которого проходит вблизи уровня сопротивления 1.3200, и на недельном графике, верхняя граница которого проходит вблизи уровня сопротивления 1.3450 (уровень Фибоначчи 23,6%).
В случае пробоя локального уровня сопротивления 1.3045 (майские максимумы) рост USD/CAD продолжится с целями на уровнях сопротивления 1.3130 (мартовские максимумы), 1.3200, 1.3450.
Альтернативный сценарий будет связан с пробоем краткосрочных уровней поддержки 1.2950, 1.2930 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и снижением к уровню поддержки 1.2865 (ЕМА144 и нижняя линия восходящего канала на 4-часовом графике).
Пока USD/CAD торгуется выше линии баланса и ключевого уровня поддержки 1.2780 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике), а также уровня поддержки 1.2740 (уровень Фибоначчи 38,2% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700) сохраняется долгосрочная позитивная динамика USD/CAD.
Уровни поддержки: 1.2950, 1.2930, 1.2900, 1.2865, 1.2780, 1.2740, 1.2600, 1.2550
Уровни сопротивления: 1.3000, 1.3045, 1.3130, 1.3200, 1.3450
WTI: ожидается снижение запасов в нефтехранилищах США
31/05/2018
Текущая динамика Как сообщил в среду вечером Американский институт нефти (API), запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 1 млн баррелей. Запасы бензина упали на 1,7 млн баррелей, а запасы дистиллятов увеличились на 1,5 млн баррелей.
Это негативная информация для котировок нефти, которые вновь снижаются после коррекционного роста накануне.
В начале европейской торговой сессии в четверг цена нефти марки WTI упала ниже психологического уровня 68.00 долларов за баррель.
После достижения на прошлой неделе годового максимума вблизи отметки 73.00 долларов за баррель цены в течение последующих 5 торговых дней снизились на 10%, вплотную приблизившись к отметке 66.00 долларов за баррель. Падение нефтяных цен было спровоцировано ожиданиями того, что ОПЕК в июне может увеличить добычу нефти.
В минувшую пятницу Саудовская Аравия и Россия заявили о планах по смягчению условий соглашения ОПЕК+ и наращиванию добычи нефти. Соглашение ОПЕК+ по сокращению добычи вступило в силу в январе 2017 года, и с тех пор цены на нефть выросли примерно на 35%. Срок соглашения истекает в конце 2018 года.
Ранее в мае цены на нефть Brent пробили вверх уровень 80 долларов за баррель, причем это произошло впервые с 2014 года.
Теперь из-за увеличения добычи на 1 млн баррелей в день цены могут снизиться примерно на 15 долларов за баррель.
В пятницу был опубликован еженедельный отчет от американской нефтесервисной компании Baker Hughes, согласно которому число активных нефтяных буровых установок в США вновь выросло и на данный момент составляет 859 единиц (против 844 на позапрошлой неделе). Рост данного показателя – это еще один негативный фактор для рынка нефти и для цен на нефть.
В четверг участники нефтяного рынка ожидают публикации еженедельных данных Министерства энергетики США, которые выйдут в 14:30 (GMT). Ожидается, что запасы нефти и нефтепродуктов снизились на прошлой неделе на 1,2 млн баррелей. Если данные подтвердятся, то это поддержит нефтяные цены.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Несмотря на снижение (на 7,3% с достигнутого ранее в мае годового максимума вблизи отметки 73.00), цена на нефть марки WTI сохраняет позитивную динамику, торгуясь в восходящих каналах на дневном и недельном графиках.
Верхняя граница восходящего канала на дневном графике проходит вблизи отметки 74.00. В случае возобновления роста уровень сопротивления 74.00 станет ближайшей целью.
Более отдаленная цель для роста – отметка 75.00, через которую проходит верхняя граница восходящего канала на недельном графике.
Сигналом для возобновления длинных позиций станет пробой краткосрочного уровня сопротивления 68.85, вблизи которого проходят 200-периодные скользящие средние на 1-часовом и 4-часовом графиках.
Сценарий на снижение будет связан с пробоем локального уровня поддержки 66.30 (нижняя линия восходящего канала на дневном графике).
Пробой уровня поддержки 65.50 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне роста, начавшейся в июне 2017 года с уровня поддержки вблизи отметки 42.00) усилит риски более глубокой коррекции и снижения к уровню поддержки 61.00 (уровень Фибоначчи 38,2% и ЕМА200 на дневном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках рекомендуют короткие позиции.
Уровни поддержки: 67.00, 66.30, 65.50
Уровни сопротивления: 68.00, 68.85, 70.00, 71.25, 72.80, 74.00, 75.00
GBP/USD: перед NFP активность трейдеров минимальна
01/06/2018
Текущая динамика Объемы потребительского кредитования в Великобритании в апреле резко выросли после периода слабости в марте.
Данные, опубликованные в четверг, указали на самый сильный рост необеспеченного потребительского кредитования почти за 18 месяцев. Необеспеченное потребительское кредитование в апреле подскочило до 1,8 млрд фунтов после падения до 400 млн британских фунтов в марте.
Этот сигнал может повлиять на Банк Англии и убедить в необходимости повысить ключевую процентную ставку в ближайшие месяцы.
В пятницу фунт получил дополнительную поддержку после того как в начале европейской сессии был опубликован индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Великобритании, который в мае превысил прогноз (53,5), составив 54,4.
Рост производства ускорился до самого высокого уровня за прошедший период текущего года на фоне сильнейшего роста запасов готовой продукции за всю 26-летнюю историю ведения наблюдений и резкого сокращения невыполненных заказов.
После публикации данных фунт укрепился, а пара GBP/USD выросла на 30 пунктов по отношению к цене открытия сегодняшнего дня.
Между тем, доллар США торгуется почти без изменений, тогда как инвесторы готовятся к публикации важного экономического отчета в конце недели.
Индекс доллара DXY, отражающий его стоимость против других 6 основных валют, сегодня незначительно снизился в начале европейской сессии, до отметки 93.95, после того как во вторник он достиг очередного годового максимума 94.98.
В 12:30 (GMT) Министерство труда США представит отчет с важнейшими показателями состояния рынка труда в США за май (Средняя почасовая заработная плата / Количество новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора / Уровень безработицы). Прогноз: +0,2% (против +0,1% в апреле) / 188 000 (против 164 000 в апреле) / 3,9% (против 3,9% в апреле), соответственно.
В целом показатели можно назвать сильными. Если они совпадут с прогнозом или выйдут лучше, то это позитивно отразится на USD.
Сильные данные усилят вероятность 4 повышений ставки ФРС в этом году. В этом случае инвестиционная привлекательность доллара вырастет.
По мнению некоторых руководителей ФРС, «целесообразно продолжать ужесточение денежно-кредитной политики, чтобы избежать наращивания рисков для макроэкономической стабильности».
Таким образом, разная направленность монетарной политики центральных банков Великобритании и США, а также неопределённость по поводу Brexit, будут способствовать дальнейшему снижению пары GBP/USD.
Однако, если данные окажутся хуже прогноза или участники рынка сочтут отчет по рынку труда слабым, то неизбежно падение доллара.
В любом случае, прогнозировать реакцию рынка на публикацию показателей часто бывает затруднительно. Часто за сильным движением в одну сторону следует не менее сильный откат в другую сторону, поскольку данные, опубликованные ранее, часто пересматриваются.
Вероятно, наиболее удачной торговой позицией сегодня станет - остаться вне рынка, по крайней мере, в этот период времени.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления Опубликованная в начале европейской сессии позитивная статистика по Великобритании вызвала укрепление фунта. Пара GBP/USD выросла, вплотную приблизившись к краткосрочному уровню сопротивления 1.3335 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Пробой этого краткосрочного уровня сопротивления 1.3335 станет сигналом для открытия длинных позиций с целью на уровне сопротивления 1.3580 (ЕМА200 на дневном и 4-часовом графиках).
Если данные по рынку труда окажутся сильными, то доллар возобновит свой рост, а пара GBP/USD направится в сторону уровня поддержки 1.3210 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200).
Пробой уровня поддержки 1.3210 вернет GBP/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в ноябре 2007 года и возобновившийся в июле 2014 года с уровня 1.7200.
Лишь после возврата GBP/USD в зону выше уровня сопротивления 1.3580 можно вновь вернуться к рассмотрению среднесрочных и долгосрочных длинных позиций.
Преобладает негативная динамика. Предпочтительны короткие позиции.
Тем не менее, наиболее удачной торговой позицией сегодня станет - остаться вне рынка, по крайней мере, в период публикации данных с американского рынка труда (в 12:30 GMT).
Уровни поддержки: 1.3300, 1.3210, 1.3050
Уровни сопротивления: 1.3390, 1.3460, 1.3580, 1.3650, 1.3800, 1.3970, 1.4000
AUD/USD: несмотря на коррекционный рост, преобладает нисходящая динамика
04/06/2018
Текущая динамика Согласно опубликованным в пятницу данным Министерства труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства в мае выросло на 223 000 (прогноз был +188 000), а безработица упала до 3,8%, самого низкого уровня с 1969 года.
Число рабочих мест в США растет уже в течение 92 месяцев подряд, что является самым длительным подобным периодом за всю историю ведения такой статистики.
Рост спроса на рабочую силу должен позитивно отразиться на заработных платах, которые пока растут умеренными темпами. Средний почасовой заработок в США в мае вырос на 2,7% (в годовом выражении).
Доллар США восстановился при поддержке сильных данных по занятости за май, которые сделали более вероятным ускорение темпов повышения процентных ставок ФРС в ближайшие месяцы.
Вероятность того, что ФРС повысит процентную ставку на 0,25% до 2,0% на заседании, которое состоится 12-13 июня, составляет почти 100%, по данным CME Group.
Однако, больший интерес для инвесторов будет представлять текст сопутствующего заявления ФРС о перспективах монетарной политики и о вероятности более ускоренных темпов ее ужесточения. 3 запланированные ФРС повышения ставки в этом году уже учтены в котировках американского доллара.
Если ФРС просигнализирует о высокой вероятности 4 повышений ставки в этом году, то рост доллара возобновится.
А пока что наблюдается снижение доллара США после его роста в пятницу на фоне сильных данных с американского рынка труда.
Администрация Трампа не подает признаков беспокойства относительно возможного начала торговой войны. "Когда дефицит внешней торговли составляет почти 800 млрд долларов в год, нельзя позволить себе проиграть торговую войну", - написал Трамп на своей странице в твиттере в субботу. "Другие страны годами обдирали США, пора браться за ум", - добавил он.
Между тем, австралийский доллар получил утром поддержку от публикации позитивной макро статистики, согласно которой, розничные продажи в Австралии в апреле выросли на +0,4% (прогноз был +0,2%), прибыль компаний в Австралии в 1-м квартале выросла на +5,9% (прогноз был +3,0% и +2,8% в предыдущем квартале).
Тем не менее, такие важнейшие показатели, как рынок труда в Австралии и доходы потребителей еще остаются слабыми.
Так, уровень безработицы в Австралии составляет 5,6% (в марте этот уровень был 5,5%), а темпы роста заработных плат в Австралии остаются вблизи рекордных минимумов. Так, рост заработной платы в Австралии в первом квартале 2018 года составил +2,1% (в годовом выражении). Резервный банк Австралии уделяет большое внимание этому показателю при принятии решения по процентной ставке.
Низкие темпы роста заработной платы могут подтолкнуть Резервный банк Австралии в течение более длительного времени не менять процентные ставки.
Во вторник (01:30 GMT) РБА принимает решение по ставке, которая с середины 2016 года находится на рекордно низком уровне 1,5%. Заместитель управляющего РБА Дебелль сказал, что процентные ставки не будут повышены, пока не вырастут доходы потребителей.
экономисты полагают, что первое повышение состоится лишь в 2019 году. Однако, процентные ставки могут оставаться неизменными еще более длительное время, учитывая слабый рост зарплат и замедление темпов роста экономики Австралии.
Вероятно, что во вторник ставка останется на прежнем уровне 1,5%.
"Правление не видит весомых аргументов в пользу корректировки ключевой процентной ставки в краткосрочной перспективе", - говорилось в одном из последних заявлений РБА.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Разная направленность монетарных политик центральных банков в США и Австралии будет являться основным важнейшим долгосрочным фактором в пользу ослабления пары AUD/USD.
Тем не менее, в последние две недели AUD/USD развивает восходящую динамику, корректируясь после снижения в течение предыдущих 3 месяцев с отметки 0.8050. В понедельник в ходе азиатской и европейской торговых сессий пара AUD/USD также значительно укрепилась (на +1,25% или на 100 пунктов), достигнув уровня сопротивления 0.7655 (мартовские минимумы).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках перешли на сторону покупателей.
Целью дальнейшего роста станет уровень сопротивления 0.7700 (ЕМА200 на дневном графике).
В случае возврата AUD/USD в зону выше ключевого уровня сопротивления 0.7700 можно рассматривать долгосрочные длинные позиции с целями на уровнях 0.7820 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения пары с августа 2011 года и уровня 1.1030. Минимум этой волны находится вблизи уровня 0.6830), 0.7900 (ЕМА200 на недельном графике).
Тем не менее, пока что преобладает негативная среднесрочная динамика. В случае пробоя уровня поддержки 0.7575 (ЕМА200 на 4-часовом графике) AUD/USD вернется в нисходящий канал на дневном графике и возобновит снижение в сторону нижней границы нисходящего канала, проходящей вблизи уровня поддержки 0.7300.
Ближайшая цель снижения в этом случае находится на уровне поддержки 0.7410 (минимумы года).
Пробой данного уровня поддержки вернет пару AUD/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в августе 2011 года.
Уровни поддержки: 0.7600, 0.7575, 0.7500, 0.7410, 0.7300
Уровни сопротивления: 0.7655, 0.7700, 0.7820, 0.7900, 0.8000
TIFIA поздравляет победителей и участников конкурса "IB Challenge".
Вот список наших трех победителей.
https://tifia.com/ru/company/company-news/id/1122
Полный рейтинг конкурса, вы можете посмотреть здесь:
https://tifia.com/contests/regional/ib-contest
С уважением,
Tifia Markets Limited
ИСПОЛЬЗУЙТЕ ПРЕИМУЩЕСТВА СОЦИАЛЬНОГО ТРЕЙДИНГА С TIFIA
GBP/USD: британская экономика восстанавливается
05/06/2018
Текущая динамика Опубликованные в начале сегодняшней европейской сессии позитивные макро данные по сектору услуг Великобритании, поддержали фунт. Как сообщила исследовательская компания IHS Markit, индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг Великобритании в мае вырос до 54,0 с 52,8 в апреле (прогноз был 53,0), достигнув самого высокого за три месяца уровня. Значения индекса выше 50 указывают на рост активности.
Активность в секторе услуг Великобритании выросла в мае, что стало еще одним сигналом о восстановлении экономики страны после ослабления в начале года. В пятницу был представлен аналогичный отчет для производственного сектора Великобритании, также свидетельствовавший об ускорении активности в мае. Индекс деловой активности менеджеров по закупкам (PMI) в секторе обрабатывающей промышленности оценивает деловой климат и условия в секторе обрабатывающей промышленности. Поскольку данный сектор формирует значительную часть итогового показателя британского ВВП, производственный индекс PMI является важным индикатором деловой конъюнктуры и общего состояния экономики Британии. Показатель, превышающий отметку 50, является позитивным (или бычьим) фактором для GBP. Производственный PMI вышел в пятницу со значением за май 54,4 (прогноз был 53,5, и 53,9 в апреле). Рост производства ускорился до самого высокого уровня за прошедший период текущего года на фоне сильнейшего роста запасов готовой продукции за всю 26-летнюю историю ведения наблюдений и резкого сокращения невыполненных заказов.
Сектор услуг и производственный сектор экономики формируют основную часть ВВП Великобритании. Рост в этих секторах говорит о позитивной тенденции и о восстановлении британской экономики, несмотря на сохраняющуюся неопределённость по Brexit. До завершения Brexit осталось меньше года.
Многие экономисты считают, что признаки восстановления экономического роста во 2-м квартале могут увеличить вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Банком Англии в ближайшие месяцы, возможно даже в августе.
Так, одна из девяти членов Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Сильвана Тенрейро заявила в минувший понедельник, что ожидает "нескольких" увеличений стоимости заимствований до середины 2012 года, хотя точные сроки каждого из них "остаются вопросом открытым".
Очередное заседание Банка Англии, посвященное вопросам монетарной политики, запланировано на 21 июня. И теперь инвесторы будут следить за данными, которые могут позволить центральному банку намекнуть на повышение ставок в этом году.
Очередные важные данные по инфляции, которые могут повлиять на решимость Банка Англии осуществить повышение ставки в ближайшие месяцы, выйдут позднее на этой неделе.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Опубликованная в начале европейской сессии позитивная статистика по Великобритании вызвала укрепление фунта. Пара GBP/USD выросла, пробив краткосрочный уровень сопротивления 1.3337 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и вплотную приблизившись к локальному уровню сопротивления 1.3395.
Тем не менее, ниже ключевого уровня сопротивления 1.3575 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает негативная динамика.
С середины апреля GBP/USD торгуется в нисходящем канале на дневном графике, нижняя граница которого проходит вблизи отметки 1.3050.
Сигналом для возобновления продаж станет пробой уровня поддержки 1.3337 и локального уровня поддержки 1.3300.
В этом случае пара GBP/USD направится в сторону уровня поддержки 1.3210 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200).
Пробой уровня поддержки 1.3210 вернет GBP/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в ноябре 2007 года и возобновившийся в июле 2014 года с уровня 1.7200.
Лишь после возврата GBP/USD в зону выше уровня сопротивления 1.3575 можно вновь вернуться к рассмотрению среднесрочных и долгосрочных длинных позиций.
Уровни поддержки: 1.3337, 1.3300, 1.3210, 1.3050
Уровни сопротивления: 1.3395, 1.3460, 1.3575, 1.3650, 1.3800, 1.3970, 1.4000
EUR/USD: в этом году ЕЦБ может свернуть масштабную программу QE
06/06/2018
Текущая динамика По словам главного экономиста ЕЦБ Питера Прета, ЕЦБ близок к достижению условий, при которых можно завершать программу покупки облигаций. По мнению Прета, рынок труда Еврозоны укрепляется. Уровень безработицы снижается, и это укоряет рост зарплат, что становится ключевым условием более сильной инфляции, целевой уровень которой находится чуть ниже 2%.
Сейчас в рамках программы количественного смягчения центральный банк покупает активы на 30 млрд евро в месяц и продолжит покупки, как минимум, до сентября.
С начала текущей недели Евро растет на информации о том, что на заседании 12 июня ЕЦБ может обсудить выход из программы количественного смягчения.
В конце прошлой недели член Управляющего совета ЕЦБ Сабина Лаутеншлягер заявила, что ЕЦБ на июньском заседании может принять решение о сворачивании программы покупки активов позднее в этом году.
Питер Прет просигнализировал в среду, что руководители центрального банка все больше уверены в возвращении инфляции в Еврозоне к целевому уровню на фоне силы экономики и роста зарплат. Это означает, что в этом году банк может свернуть масштабную программу покупки активов.
Тем не менее, более консервативные инвесторы считают, что рост евро будет ограниченным, даже если на заседании 12 июня ЕЦБ подаст сигнал о завершении программы QE. Как ранее заявлял глава ЕЦБ Марио Драги, процентные ставки еще долгое время будут оставаться вблизи нулевых значений, даже если программа количественного смягчения будет свернута.
И именно этот вопрос будет решающим в определении направления дальнейшего движения евро и пары EUR/USD.
Позднее в среду внимание участников рынка переключится на публикацию (в 12:30 GMT) важной макро статистики из США, в том числе данных по внешнеторговому балансу за апрель. В последний месяц дефицит торгового баланса США сократился с -57,6 млрд долларов до -49 млрд долларов. Если данные вновь укажут на рост дефицита, то доллар может снизиться. В любом случае, в момент публикации макро данных волатильность в валютных парах с долларом, в том числе и в паре EUR/USD, может значительно вырасти.
Перед заседаниями ЕЦБ и ФРС на следующей неделе инвесторы будут придавать большое значение макро данным.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления Во вторник пара EUR/USD пробила краткосрочный уровень сопротивления 1.1695 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и в среду пытается закрепиться в зоне выше важного уровня сопротивления 1.1750 (ЕМА200 на недельном графике).
Ближайшими целями в случае развития восходящей динамики станут уровни сопротивления 1.1790 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), 1.1860 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Тем не менее, пока EUR/USD торгуется ниже уровня сопротивления 1.1935 (ЕМА200 на дневном графике), сохраняется нисходящая динамика.
В случае возврата под уровень 1.1695 целью дальнейшего снижения станут уровни поддержки 1.1660 (ЕМА144 на недельном графике), 1.1630, 1.1570 (минимумы октября, ноября 2017 года), 1.1520 (минимумы года).
Support levels: 1.1755, 1.1695, 1.1660, 1.1630, 1.1570, 1.1520
Resistance levels: 1.1790, 1.1860, 1.1900, 1.1935, 1.2000
USD/CAD: восходящий тренд остается в силе
07/06/2018
Текущая динамика В конце прошлой недели, как и ожидалось, Банк Канады не стал менять процентную ставку, оставив ее на уровне 1,25%. Как заявлял ранее в прошлом месяце заместитель управляющего Банка Канады Лоуренс Шембри, Банку Канады «приходится подстраховывать себя из-за неопределенности вокруг переговоров по NAFTA». Неопределённость, связанная с пролонгацией или изменением условий договора NAFTA, негативно влияют на котировки канадской валюты.
Вдобавок, с 01 июня вступили в силу американские импортные пошлины на сталь и алюминий (25% и 10%, соответственно), в том числе поставляемые из Канады.
В минувший четверг премьер-министр Канады Жастин Трюдо объявил о принятии ответных мер в отношении США. Совокупная стоимость импорта из США, который будет облагаться новыми пошлинами, составляет 16,6 млрд канадских долларов (12,8 млрд долларов США). Это соответствует стоимости экспорта Канады в США за 2017 год. Это самые сильные ответные меры, на которые страна решилась со времен Второй мировой войны.
Слабеющие цены на нефть также оказывают давление на CAD. Канадская экономика во многом зависит от экспорта сырья, в первую очередь, нефти и нефтепродуктов. Крупнейшим партнером Канады и покупателем канадской нефти являются США.
В четверг (15:15 GMT) начнется выступление главы Банка Канады Стивена Полоза. Он разъяснит позицию банка и даст оценку текущей экономической ситуации в стране. Если тон выступления Стивена Полоза будет жестким в отношении монетарной политики Банка Канады, то канадский доллар укрепится на валютном рынке. Если Стивен Полоз выскажется за сохранение мягкой кредитно-денежной политики, канадская валюта снизится. В любом случае, в период выступления Стивена Полоза ожидается высочайшая волатильность в торгах по канадскому доллару.
Инвесторы также хотят услышать мнение Полоза о перспективах NAFTA и в отношении встречных мер Канады после введения США импортных пошлин на сталь и алюминий.
Также на динамику канадского доллара может повлиять публикация в пятницу (12:30 GMT) данных по рынку труда Канады за май.
Безработица в апреле составила 5,8%. В случае роста безработицы и снижения числа занятых канадский доллар снизится. Если данные окажутся лучше прогноза, то канадский доллар укрепится. Однако, влияние данной публикации на динамику USD/CAD будет краткосрочным, а восходящий тренд пары USD/CAD в текущей ситуации, вероятно, сохранится.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Пара USD/CAD сохраняет позитивную динамику, торгуясь в восходящих каналах на дневном графике, верхняя граница которого проходит вблизи уровня сопротивления 1.3080, и на недельном графике, верхняя граница которого проходит вблизи уровня сопротивления 1.3450 (уровень Фибоначчи 23,6%).
Пока USD/CAD торгуется выше линии баланса и ключевого уровня поддержки 1.2790 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике), а также уровня поддержки 1.2740 (уровень Фибоначчи 38,2% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700), сохраняется долгосрочная позитивная динамика USD/CAD.
Более того, длинные позиции безопасны выше уровня поддержки 1.2875 (ЕМА200 на 4-часовом графике). С высокой степенью вероятности, рост USD/CAD продолжится с целями на уровнях сопротивления 1.3000, 1.3045 (майские максимумы), 1.3080, 1.3130 (мартовские максимумы), 1.3200, 1.3450.
Альтернативный сценарий будет связан с пробоем уровня поддержки 1.2875 и снижением к уровню поддержки 1.2790. Первым сигналом для открытия коротких позиций станет пробой краткосрочного уровня поддержки 1.2937 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Предпочтительны длинные позиции.
Уровни поддержки: 1.2937, 1.2900, 1.2875, 1.2790, 1.2740, 1.2600, 1.2550
Уровни сопротивления: 1.3000, 1.3045, 1.3080, 1.3130, 1.3200, 1.3450
S&P500: в центре внимания трейдеров - заседание G7
08/06/2018
Текущая динамика В центре внимания трейдеров в конце недели находится заседание G7. Лидеры стран Большой семерки должны в пятницу собраться в Квебеке на двухдневное заседание, в ходе которого будут обсуждаться вопросы торговых отношений после введения США пошлин на импорт стали и алюминия.
Как известно, с 01 июня в США начали действовать импортные пошлины на сталь и алюминий, ввозимые из ЕС, Канады, Мексики. Сталь и алюминий из других стран облагаются импортной пошлиной (25% и 10%, соответственно) уже с марта.
В конце мая министры финансов стран G7 провели встречу в Канаде, по итогам которой была выпущена публичная нота протеста против введения США новых пошлин на импорт стали и алюминия. Европейский союз готов ввести встречные ограничения на €6,4 млрд, Канада - на $12,8 млрд. Тем не менее, Белый Дом настаивает на продолжении давления на торговых партнеров. "Когда дефицит внешней торговли составляет почти 800 млрд долларов в год, нельзя позволить себе проиграть торговую войну", - написал Трамп на своей странице в твиттере в минувшую субботу. "Другие страны годами обдирали США, пора браться за ум", - добавил он.
Президент Франции Макрон заявил в четверг, что из-за недавно объявленных США пошлин на сталь и алюминий, направленных против ЕС и Канады, остальным шести членам G-7 придется объединиться в собственную силу. Премьер-министр Канады Джастин Трюдо сообщил, что он останется верным интересам канадских граждан, даже если это повлечет за собой противоречия между соседями. На это Трамп ответил в Twitter: "Пожалуйста, передайте премьер-министру Трюдо и президенту Макрону, что они взимают с США огромные пошлины и вводят нетарифные ограничения".
Многие инвесторы считают, что напряженность в вопросах торговли усилит беспокойную обстановку на фондовых рынках.
Доходность 10-летних гособлигаций США сегодня опустилась до 2,915% с 2,933%. Вновь растет спрос на активы-убежища – иену, франк, золото.
Мировые фондовые рынки в пятницу снижаются на фоне обострения торговой напряженности в преддверии важного саммита Большой семерки.
Вероятно, что вплоть до конца сегодняшнего торгового дня фондовые индексы Европы и США останутся под давлением.
Тем не менее, бычий тренд американского фондового рынка пока что остаётся в силе.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления S&P500 сохраняет позитивную динамику, торгуясь в восходящих каналах на дневном и недельном графиках. Тем не менее, с открытия сегодняшнего торгового дня S&P500 снижается на фоне ожиданий итогов заседания G7 в Канаде.
В долгосрочной перспективе сохраняется бычий тренд, пока S&P500 торгуется выше ключевых уровней поддержки 2630.0 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года), 2640.0 (ЕМА200 на дневном графике).
В краткосрочной перспективе S&P500 находит поддержку на уровнях 2745.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 2716.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
В случае пробоя уровня поддержки 2716.0 коррекционное снижение может продлиться к уровням поддержки 2640.0, 2630.0. Сигналом для открытия коротких позиций станет пробой краткосрочного уровня поддержки 2745.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
В альтернативном сценарии и после пробоя ближайшего локального уровня сопротивления 2780.0 рост S&P500 возобновится.
Уровни поддержки: 2745.0, 2716.0, 2673.0, 2640.0, 2630.0, 2530.0
Уровни сопротивления: 2780.0, 2800.0, 2829.0, 2877.0, 2900.0
EUR/USD: саммит G7 вновь выявил торговые противоречия
11/06/2018
Текущая динамика Инвесторы внимательно следили за саммитом G7, состоявшимся в конце прошедшей недели. Однако, итоги саммита оказались неутешительными для мировых финансовых рынков.
Президент США Дональд Трамп отказался в воскресенье утвердить совместное заявление Большой семерки, что стало полной неожиданностью, как для участников саммита, так и для инвесторов.
Трамп принимал участие в составлении некоторых частей итогового заявления Большой семерки, и его решение о несогласии с коммюнике, вынесенное уже после окончания визита, стало для всех сюрпризом. Канцлер Германии Ангела Меркель заявила в воскресенье, что отсутствие одобрения итогового коммюнике саммита Большой семерки со стороны президента США Дональда Трампа оказалось "отрезвляющим и удручающим" фактом. Прошедший саммит выявил наличие серьёзных противоречий среди участников международной торговли. "Мы не позволим вновь и вновь вытирать о себя ноги", - сказала Меркель.
В ЕС уже подготовлен пакет мер в ответ на принятое Вашингтоном решение о введении пошлин на сталь и алюминий. ВТО будет официально уведомлена о намерениях ЕС 1 июля.
Ожидания рынка Между тем, внимание участников финансовых рынков переключается на ключевые экономические события новой недели.
Двухдневное заседание ФРС начнется 12 июня и закончится 13 июня в среду. Ожидается, что на нем центральный банк второй раз в этом году повысит процентные ставки. Инвесторы будут тщательно следить за риторикой текста сопутствующего заявления, чтобы понять намерения ФРС относительно дальнейшего ужесточения монетарной политики. Запланированные на декабрьском заседании ФРС 3 повышения ставки в 2018 году, уже учтены в котировках доллара. Если же со стороны ФРС поступят сигналы относительно 4 повышений ставки в текущем году, и ФРС выразит намерение и далее идти по пути постепенного ужесточения монетарной политики, то доллар может значительно укрепиться.
Заседание ЕЦБ начнется 14 июня. По его итогам банк может просигнализировать о сворачивании программы покупки активов. О необходимости завершения программы QE неделей ранее уже заявили несколько представителей руководства ЕЦБ, в том числе, член Управляющего совета ЕЦБ Сабина Лаутеншлягер, главный экономист ЕЦБ Питер Прет, глава центрального банка Германии Йенс Вайдман.
Если ЕЦБ просигнализирует о начале сворачивания программы QE, в рамках которой ЕЦБ до сентября продолжит ежемесячно выкупает европейские гособлигации на 30 млрд евро, то евро взлетит вверх.
В ожидании этого, евро уже торгуется с повышением против доллара с 30 мая. За это время пара EUR/USD укрепилась на 2,4% и в начале сегодняшней европейской сессии торгуется вблизи отметки 1.1800. Третий день подряд пара EUR/USD пытается закрепиться в зоне выше ключевых уровней поддержки 1.1790 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), 1.1755 (ЕМА200 на недельном графике).
И все же, по мнению большинства экономистов, Европейский центральный банк будет более "осторожным" в том, что касается обозначения сроков окончания программы количественного смягчения, в условиях разворачивающейся мировой торговой войны и после недавнего политического кризиса в Италии и Испании.
Также участники рынка будут следить за данными по инфляции в США. Отчет по росту индекса потребительских цен (CPI) США будет представлен во вторник (12:30 GMT), а в среду (12:30 GMT) будут представлены данные по ценам производителей.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
ИСПОЛЬЗУЙТЕ ПРЕИМУЩЕСТВА СОЦИАЛЬНОГО ТРЕЙДИНГА С TIFIA
EUR/USD: рост евродоллара может продолжиться
12/06/2018
Текущая динамика Участники финансовых рынков позитивно восприняли первые итоги проходящей в Сингапуре встречи президента США Дональда Трампа с лидером Северной Кореи Ким Чен Ыном.
Вскоре после начала переговоров Трамп сказал, что между ним и Кимом установились особые отношения, и они встретятся снова. "Мы будет встречаться много раз", - сказал Трамп, объявив об успешном подписании с Ким Чен Ыном документа, который он назвал "очень всеобъемлющим" соглашением, позволяющим "решить очень большую и очень опасную для мира проблему".
Пресс-конференция Трампа начнется в 15:00 (GMT). Оба лидера пообещали работать на улучшение отношений, достижение долгосрочного мира и процветания. На фоне позитивного начала встречи Трампа и Ким Чен Ына склонность участников рынка к риску усилилась, так как эта встреча является позитивным символом.
Доллар вырос в ходе азиатской сессии, в том числе и против валют-убежищ иены, франка, а котировки золота снизились.
Индекс доллара DXY, отражающий его стоимость против других 6 основных валют, в ходе азиатской сессии вырос и достиг отметки 93.89.
Однако, с открытием европейской сессии DXY снижается и уже перешел на негативную территорию, снизившись к отметке 93.50.
Пара EUR/USD четвертый день подряд пытается закрепиться в зоне выше ключевых уровней поддержки 1.1790 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), 1.1755 (ЕМА200 на недельном графике). В начале европейской сессии EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.1800.
Ожидания рынка Внимание участников рынка сосредоточено на главных эконмических событиях недели – заседаниях ФРС и ЕЦБ.
Хотя повышение ставки ФРС на данном заседании на 0,25% не вызывает сомнения, мнения инвесторов относительно того, заявит ли ФРС о 4 повышениях ставки в этом году или нет, разделились.
Протоколы майского заседания ФРС содержали в себе некоторые сигналы о склонности к мягкой политике, в том числе опасения относительно выпрямления кривой доходности, неоднозначной ситуации на рынке труда, а также динамики заработной платы.
3 повышения ставки ФРС в этом году уже заложены в ценах. Вероятно, что если ФРС повысит ставку, но не заявит о 4 повышениях ставки в этом году, то данное событие вызовет лишь краткосрочную волатильность доллара и не приведет к его росту.
Если же со стороны ФРС поступят сигналы относительно 4 повышений ставки в текущем году, и ФРС выразит намерение и далее идти по пути постепенного ужесточения монетарной политики, то доллар может значительно укрепиться.
Инвесторы будут внимательно изучать текст сопутствующего заявления, чтобы понять намерения ФРС относительно дальнейшего ужесточения монетарной политики.
Решение ФРС по ставке будет опубликовано в среду в 18:00 (GMT), а в 18:30 (GMT) начнется пресс-конференция, в ходе которой глава ФРС Джером Пауэлл даст комментарии относительно итогов прошедшего заседания и укажет на перспективы экономического роста в США и намерения ФРС относительно монетарной политики.
В то же время, от ЕЦБ участники рынка ждут сигнала о постепенном ужесточении денежно-кредитной политики. Они ожидают, что центральный банк объявит о намерении завершить программу покупки активов после сентября, так как динамика инфляции в Еврозоне усиливается.
Если Европейский центральный банк просигнализирует о переходе к более жесткой денежно-кредитной политике, то евро продолжит восстанавливаться, а пара EUR/USD продолжит свой рост.
Решение ЦБ по ставке будет опубликовано в четверг в 11:45 (GMT).
Из новостей на сегодня ждем публикации в 12:30 (GMT) блока важных инфляционных индикаторов по США за май. Индексы потребительских цен (CPI) являются ключевым индикатором для ФРС при оценке инфляции. Высокий результат укрепляет доллар США, а низкий - ослабляет. Прогноз: +0,2% (против +0,2% в апреле). Базовый индекс потребительских цен (Core CPI) по прогнозу вырос в мае на +0,2% (против +0,1% в апреле) или +2,2% против +2,1% в апреле (в годовом выражении).
Если данные окажутся лучше прогноза, то доллар укрепится, в том числе и против евро.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
ИСПОЛЬЗУЙТЕ ПРЕИМУЩЕСТВА СОЦИАЛЬНОГО ТРЕЙДИНГА С TIFIA
DJIA: активность трейдеров низкая перед важными событиями
13/06/2018
Текущая динамика После прошедшей во вторник встречи президента США Дональда Трампа и северокорейского лидера Ким Чен Ына, а также в ожидании итогов заседаний центральных банков США и Еврозоны мировые фондовые индексы сохраняют сдержанно-позитивную динамику.
Широко ожидается, что сегодня ФРС повысит ключевую процентную ставку на 0,25 процентного пункта до 1,75%–2%. Вероятность такого повышения оценивается инвесторами в 94%. Данный сценарий уже учтен в ценах. Инвесторов будет волновать вопрос о том, сколько еще повышений ФРС может осуществить до конца года – одно или два. Решение по ставкам ФРС будет опубликовано в 18:00 (GMT), а в 18:30 начнется пресс-конференция, на которой глава ФРС Джером Пауэлл даст разъяснения относительно принятого ФРС решения, а также выразит мнение руководства ФРС относительно перспектив экономического роста в США.
Опубликованные во вторник данные вновь указали на стабильное укрепление инфляции в США, что должно убедить ФРС и дальше постепенно повышать процентные ставки. Индекс потребительских цен (CPI) в мае вырос на 2,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Таким образом, в прошлом месяце годовой рост цен был самым сильным с февраля 2012 года.
Рынок труда в США остается стабильным, а безработица достигла в мае 3,8%, самого низкого уровня с 1969 года. В последний раз уровень безработицы 3,8% был зафиксирован в апреле 2000 года. Средний почасовой заработок в США в мае вырос на 0,3% (против прогноза +0,2% и +0,1% в апреле) и на 2,7% (в годовом выражении).
Экономика США продолжает расти увереннее других, макроэкономическая обстановка в США остается благоприятной, что говорит о возможности повысить ставки после сегодняшнего заседания более одного раза.
Участники рынка будут тщательно следить за выступлением Пауэлла, чтобы уловить сигналы относительно более жесткой позиции ФРС в отношении монетарной политики. Если Пауэлл однозначно просигнализирует о возможности 4 повышений ставки в этом году, то доллар может резко укрепиться. А вот фондовые индексы могут вновь развернуться «на юг».
Инвесторы также не забывают про риски и угрозы, возникшие на фоне эскалации торговых противоречий между США и крупнейшими торгово-экономическими партнёрами, такими как Китай, ЕС, Канада.
Таким образом, монетарная политика центральных банков, а также угроза эскалации торговых войн, будут являться основным драйвером на финансовых рынках в ближайшей перспективе.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Последние два дня DJIA торгуется в узком диапазоне вблизи отметки 25335.0. В преддверии важных экономических событий (заседания ФРС и ЕЦБ) трейдеры проявляют низкую торговую активность.
В целом, DJIA, как и другие основные американские фондовые индексы, сохраняет позитивную динамику. DJIA торгуется в восходящих каналах на дневном и недельном графиках.
В случае пробоя ближайшего уровня сопротивления 25425.0 (верхняя граница восходящего канала на дневном графике) DJIA направится в сторону уровней сопротивления 25750.0, 26300.0 (верхняя граница восходящего канала на недельном графике), 26620.0 (абсолютные и годовые максимумы).
Альтернативный сценарий будет связан с пробоем локального уровня поддержки 25240.0 и дальнейшим снижением к уровню поддержки 24800.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике и нижняя линия восходящего канала на дневном графике).
Более глубокое коррекционное снижение допускается до уровней поддержки 24425.0 (ЕМА144 на дневном графике), 24050.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с уровня 15650.0 в волне, начавшейся в январе 2016 года. Максимум данной волны и уровень Фибоначчи 0% находятся вблизи отметки 26620.0). Через отметку 24050.0 в настоящий момент также проходит ключевой уровень поддержки ЕМА200 на дневном графике.
Выше данного уровня сохраняется долгосрочный бычий тренд.
Таким образом, пробой уровней 25425.0 или 25240.0 определит направление дальнейшего движения DJIA.
Уровни поддержки: 25240.0, 24800.0, 24425.0, 24050.0, 23750.0
Уровни сопротивления: 25425.0, 25750.0, 26300.0, 26620.0
Новости
Фотогалерея
Клубы
Каталог
Оставить отзыв
Пользователи
Объявления
Хостинг
Технический анализ
Конкурсы фото
ПОЛНЫЙ СПИСОК
Блоги
