EUR/USD: спрос на доллар резко вырос
12/07/2018
Текущая динамика Хотя масштабного падения мировых фондовых индексов в среду не отмечалось, инвесторы все же находятся под впечатлением от эскалации торгового конфликта США с Китаем, чьи экономики являются крупнейшими в мире.
Как известно, Вашингтон заявил о намерении дополнительно ввести 10-процентные пошлины на китайские товары стоимостью 200 млрд долларов. В Министерстве торговли Китая заявили, что они шокированы поведением Белого Дома в отношении Китая.
«Китайское правительство должно будет принять необходимые контрмеры», — указывается в заявлении министерства коммерции Китая.
Как следует из истории, мировые торговые войны еще никому не приносили долгосрочных торговых преимуществ, нанося вред мировой экономике. Китай во второй раз обратился в ВТО с жалобой на действия США.
В условиях обострения торгового конфликта между США и Китаем резко вырос спрос на доллар, который резко укрепился в среду. Индекс доллара DXY, отражающий стоимость доллара к корзине из 6 основных валют, вырос в среду на 0,58% к отметке 94.48. На этой же отметке DXY находится и в начале сегодняшней европейской сессии. Несмотря на коррекционное снижение в ходе сегодняшней азиатской сессии, в начале европейской сессии рост доллара возобновился.
Выступая в среду на конференции ЕЦБ, его глава Марио Драги не касался темы монетарной политики. Поэтому во время его выступления не наблюдалось сильных ценовых колебаний. Евродоллар попал под давление позднее, когда в начале американской торговой сессии вышли позитивные макро данные по США.
Индекс цен производителей в июне вырос, что стало еще одним признаком усиления инфляционного давления в США. Индекс конечного спроса (PPI), который отображает стоимость товаров и услуг, назначаемую компаниями, в июне вырос на 0,3%.
По сравнению с тем же периодом предыдущего года PPI в июне вырос на 3,4%, что стало самым сильным годовым ростом с ноября 2011 года.
В среду пара EUR/USD потеряла 0,6%, снизившись к отметке 1.1671 к концу торгового дня.
В начале европейской сессии в четверг пара EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.1675, значительно ниже ближайших уровней сопротивления 1.1790 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), 1.1750 (ЕМА200 на недельном графике). Сохраняется сильная негативная динамика. Предпочтительны короткие позиции.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления В четверг инвесторы будут тщательно изучать текст протокола с июньского заседания ЕЦБ, чтобы уловить дополнительные сигналы в отношении завершения программы QE. Несмотря на ожидания инвесторов, глава ЕЦБ Марио Драги неоднократно ранее заявлял, что время полного сворачивания программы QE в Еврозоне еще не пришло. Более того, программа количественного смягчения при необходимости может быть вновь расширена. В последнее время из Еврозоны поступают слабые макро данные, свидетельствующие о замедлении роста европейской экономики в первом квартале.
Тем не менее, волатильность в торгах по евро может резко вырасти, если в протоколах с июньского заседания ЕЦБ будут содержаться неожиданные заявления или новая информация в отношении сворачивания программы QE.
Публикация протокола намечена на 11:30 (GMT). Уже через час (в 12:30 GMT) будет опубликована важная макро статистика США, среди которой - блок важных инфляционных индикаторов по США за июнь. Индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI) является ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Положительный результат укрепляет USD, негативный – ослабляет. Прогноз: +2,9% (против +2,8% в мае) в годовом выражении.
Базовый индекс потребительских цен (Core Consumer Price Index, Core CPI) определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период. Продовольствие и энергия исключены из этого индикатора для получения более точной оценки. Высокий результат укрепляет доллар США, а низкий - ослабляет. Прогноз: +2,3% (против +2,2% в мае) в годовом выражении.
Если данные подтвердятся, то доллар, вероятнее всего, отреагирует ростом котировок.
С середины апреля EUR/USD находится в нисходящем тренде. Ниже уровней сопротивления 1.1880 (ЕМА200 на дневном графике), 1.1790 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), 1.1750 преобладает негативная динамика.
Предпочтительны короткие позиции.
Support levels: 1.1675, 1.1600, 1.1520, 1.1500, 1.1285
Resistance levels: 1.1717, 1.1750, 1.1790, 1.1880
GBP/USD: доллар выступает в качестве защитного актива
16/07/2018
Текущая ситуация Несмотря на коррекционное снижение в пятницу, доллар завершил минувшую неделю на позитивной территории.
Ранее в течение недели доллар укреплялся, получая поддержку со стороны экономических данных, которые указали на рост инфляции. Индекс потребительских цен в июне вырос на 2,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, показав самый сильный рост с 2012 года.
Индекс цен производителей (PPI) в июне вырос на 0,3% (+3,4% в годовом выражении, что стало самым сильным годовым ростом с ноября 2011 года).
Индекс доллара DXY, отражающий стоимость доллара к корзине из 6 основных валют, вырос по итогам недели на 0,79% (на 74 пункта) к отметке 94.44. Общая позитивная динамика доллара и DXY сохраняется на фоне склонности ФРС к дальнейшему ужесточению монетарной политики и позитивных макро данных, свидетельствующих об ускорении роста американской экономики.
Дальнейшему росту доллара также будет способствовать рост напряженности между США и их основными торговыми партнерами. Инвесторы будут ставить на то, что экономика США меньше пострадает в результате потенциального замедления мирового роста, вызванного осложнениями торговых взаимоотношений в мире.
Президент США Дональд Трамп настойчиво проводит линию на ужесточение условий импорта в США, в том числе из стран, являющихся крупнейшими и теснейшими партнерами США и обладающих крупнейшими мировыми экономиками.
На прошлой неделе администрация Трампа объявила о планах по введению дополнительных 10% пошлин на сумму 200 млрд долларов в отношении товаров из Китая.
В условиях ожиданий замедления мирового эконмического роста доллар выступает защитным активом.
Между тем, фунт остаётся под давлением на фоне неопределённости по поводу Brexit и после представленного на прошлой неделе плана по Brexit. Отставки министра иностранных дел Бориса Джонсона и министра по Brexit Дэвида Дэвиса усложнили прогнозирование того, будут ли успешно реализованы последние предложения правительства Великобритании, которые склоняются в сторону «мягкого» Brexit.
С открытия торгового дня в понедельник доллар снижался. Индекс доллара DXY снизился на 19 пунктов к отметке 94.31. Однако, в начале европейской сессии рост доллара, похоже, возобновляется.
Пара GBP/USD остается в диапазоне и в начале европейской сессии торгуется вблизи отметки 1.3230, чуть выше уровней поддержки 1.3220 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.3213 (майские минимумы и уровень Фибоначчи23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200).
Ожидания рынка На новой начавшейся неделе в Великобритании будет опубликован широкий ряд макро данных. Во вторник выйдут данные по росту зарплат, в среду - отчеты по ценам производителей и потребительским ценам, а в четверг – данные по розничным продажам.
Если данные подтвердят стабильный рост зарплат и укажут на рост инфляции, то это увеличит вероятность повышение ставки Банка Англии в августе. А это – бычий фактор для фунта. И наоборот, слабые данные вкупе с очередными перестановками в правительстве Великобритании будут способствовать дальнейшему ослаблению фунта и падению пары GBP/USD.
В понедельник участники рынка будут следить за данными по розничным продажам в США за июнь. Ожидается, что по сравнению с маем они выросли на 0,5%. Это позитивные данные, несмотря на относительное снижение по сравнению с прошлым месяцем (+0,8%). Если данные окажутся лучше прогноза, то доллар укрепится. Публикация данных намечена на 12:30 (GMT).
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Пара GBP/USD остается в диапазоне и в начале европейской сессии в понедельник торгуется выше уровней поддержки 1.3220 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 1.3213 (майские минимумы и уровень Фибоначчи23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200), но ниже уровня сопротивления 1.3290 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Пробой в ту или иную сторону определит дальнейшую динамику GBP/USD на этой неделе.
В целом, сохраняется негативная долгосрочная динамка, а пара GBP/USD продолжает снижаться в нисходящем канале на дневном графике, нижняя граница которого проходит вблизи уровня поддержки 1.3000.
В случае подтвержденного пробоя уровня поддержки 1.3213 отметка 1.3000 станет целью снижения GBP/USD. Дальняя цель – уровень поддержки 1.2590 (минимумы июня 2017 года).
В случае пробоя уровня сопротивления 1.3290 коррекционный рост может продолжиться к уровням сопротивления 1.3335 (верхняя линия нисходящего канала на дневном графике), 1.3360 (ЕМА50 на дневном графике).
Предпочтительны короткие позиции. Пока GBP/USD находится ниже ключевого уровня сопротивления 1.3485 (ЕМА200 на дневном графике), сохраняется долгосрочный медвежий тренд.
Уровни поддержки: 1.3220, 1.3213, 1.3105, 1.3055, 1.3000, 1.2900
Уровни сопротивления: 1.3290, 1.3335, 1.3360, 1.3485
WTI: цены падают после роста к многолетним максимумам
17/07/2018
Текущая динамика После очередного падения в понедельник цены на нефть предпринимают попытку восстановления с открытия торгового дня во вторник.
Накануне цены на нефть резко упали после сообщений о том, что Саудовская Аравия готова значительно нарастить нефтедобычу. С начала июля нефть подешевела уже почти на 10% после того как ОПЕК и нефтедобывающие страны, не входящие в картель, которые с начала прошлого года сокращали нефтедобычу, в конце июня договорились о ее увеличении на один миллион баррелей в день на фоне перебоев с поставками в мире.
На прошлой неделе негативную динамику ценам задала информация о том, что администрация Трампа рассматривает возможность использования стратегических резервов нефти, а также сообщения в СМИ о возможном увеличении нефтяного экспорта в Ливии.
Участники нефтяного рынка также негативно отреагировали на поступившую в понедельник информацию о том, что экономический рост в Китае во 2-м квартале несколько замедлился. Поскольку Китай является крупнейшим потребителем нефти и других сырьевых товаров в мире, ожидаемое замедление экономики этой страны может понизить спрос на нефть и другие сырьевые материалы.
Цены на нефть марки WTI в начале европейской сессии находятся вблизи отметки 67.00 долларов за баррель, что на 9,9% ниже максимумов, достигнутых ранее в начале месяца.
Во вторник участники нефтяного рынка находятся в ожидании еженедельных данных Американского института нефти (API) по запасам, которые будут опубликованы в конце торгового дня. В среду (14:30 GMT) Управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США опубликует официальные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в хранилищах США.
Снижение запасов, как правило, благоприятно сказывается на ценах на нефть. Публикация данных обычно сопровождается всплеском волатильности цен на нефть. Предыдущее значение показателя составило -12,633 млн. баррелей нефти и нефтепродуктов. Прогноз: -6,182 млн. баррелей нефти и нефтепродуктов, что должно поддержать цены на нефть.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления После того как в начале месяца цены на нефть марки WTI достигли очередного годового максимума вблизи отметки 73.85 долларов за баррель, в дальнейшем цены резко упали. Падение цены наблюдается третью неделю подряд.
В начале текущей недели цена пробила краткосрочный уровень поддержки 69.40 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и развивает нисходящее движение в сторону сильного уровня поддержки 65.50 (ЕМА144 на дневном графике и уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне роста, начавшейся в июне 2017 года с уровня поддержки вблизи отметки 42.00).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом и дневном графиках перешли на сторону продавцов.
Бычий тренд сохраняется, пока нефть WTI торгуется выше ключевого уровня поддержки 63.35 (ЕМА200 на дневном графике).
В случае возврата в зону выше уровня сопротивления 69.40 рост цены возобновится.
Уровни поддержки: 65.50, 63.35, 61.00
Уровни сопротивления: 69.40, 70.00, 72.80, 75.00
Текущая динамика В последние дни британский фунт торгуется с высокой волатильностью. Во вторник пара
GBP/USD снизилась на 120 пунктов на фоне негативной статистики с рынка труда Великобритании. В июне существенно увеличилось число заявок на пособие по безработице (7800 человек при прогнозе 2300). При этом прирост трудящихся британцев в июне составил 137000 при прогнозе +150000.
В среду вышла еще одна порция важной макро статистика, которая не оправдала ожиданий экономистов. Индекс отпускных цен производителей (Output PPI) Великобритании в июне составил +0,1% м/м, +3,1% г/г (прогноз был +0,3% м/м, +3,2% г/г). Индекс потребительских цен (CPI) в Великобритании в июне без изменений 0% м/м, +2,4% г/г (прогноз был +0,2% м/м, +2,6% г/г).
Ухудшение статистики по безработице, а также более слабые, чем ожидалось, значения инфляционных индикаторов означают, что Банк Англии может вновь отложить повышение процентной ставки и ужесточение денежно-кредитной политики. Это – негативный фактор для фунта. Очередное заседание Банка Англии по вопросам монетарной политики состоится 02 августа.
На фунт также оказывает негативное влияние неопределённость по поводу Brexit. Отставки министра иностранных дел Бориса Джонсона и министра по Brexit Дэвида Дэвиса усложнили прогнозирование того, будут ли успешно реализованы последние предложения правительства Великобритании. Правительство Великобритании представило на прошлой неделе план, который, в целом, можно охарактеризовать как «мягкий Brexit», согласно которому британское правительство хотело бы во многом сохранить преимущества пребывания страны в ЕС. Политическая ситуация в Великобритании оставляет мало шансов для покупателей фунта.
Между тем, доллар продолжает укрепляться против основных валют-конкурентов, а индекс доллара DXY, отражающий стоимость доллара к корзине из 6 основных валют, вырос во вторник на 0,48% (на 45 пунктов) к отметке 94.73 после позитивных оценок перспектив монетарной политики в США, сделанных главой ФРС Джеромом Пауэллом.
В своем выступлении перед конгрессом он сказал, что хорошее состояние экономики США, рост числа рабочих мест и ускорение инфляции "делают наилучшим решением постепенное повышение ставок".
Годовая инфляция в последнее время достигает целевого уровня центрального банка, составляющего 2%, а безработица составляет 4%. В таких условиях руководство ФРС не хочет допускать перегрева экономики.
В среду рост доллара продолжается, а DXY обновил июльский максимум вблизи отметки 95.16.
Джером Пауэлл продолжит выступление в среду, которое начнется в 14:00 (GMT). Вряд ли он добавит что-либо новое в своих высказываниях относительно дальнейшего ужесточения монетарной политики. Высока вероятность того, что рост доллара и падение пары GBP/USD продолжатся.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Пара GBP/USD активно снижается второй день подряд, торгуясь в начале европейской сессии в среду чуть ниже июньских минимумов вблизи отметки 1.3040. Не оправдавшая прогноз макро статистика по инфляции в Великобритании, опубликованная в 08:30 (GMT), заставила пару GBP/USD обновить годовой минимум вблизи отметки 1.3010.
В целом, сохраняется негативная долгосрочная динамка, а пара GBP/USD продолжает снижаться в нисходящем канале на дневном графике, нижняя граница которого проходит ниже уровня поддержки 1.3000.
Ниже ближайших уровней сопротивления 1.3220 (майские минимумы и уровень Фибоначчи23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200), 1.3270 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.3335 (верхняя граница нисходящего канала на дневном графике) следует рассматривать только короткие позиции.
В случае пробоя уровня поддержки 1.3000 целью станет уровень поддержки 1.2900. Дальня цель снижения – отметка 1.2590 (минимумы июня 2017 года).
Сигналом для коррекционного роста станет пробой локального уровня сопротивления 1.3105. В этом случае коррекционный рост может продолжиться к уровням сопротивления 1.3220, 1.3270, 1.3335 (верхняя линия нисходящего канала и ЕМА50 на дневном графике).
Предпочтительны короткие позиции, сохраняется долгосрочный медвежий тренд.
Уровни поддержки: 1.3000, 1.2900
Уровни сопротивления: 1.3105, 1.3220, 1.3270, 1.3335, 1.3480
AUD/USD: рост занятости не обеспечил снижения уровня безработицы
19/07/2018
Текущая ситуация Как сообщило утром в четверг Австралийское бюро статистики, общий прирост рабочих мест в июне в стране составил +50 900 рабочих мест (прогноз был +16 500 рабочих мест).
В основном прибавились рабочие места с полной занятостью. Увеличилось также число ищущих работу людей, как и совокупное число отработанных часов.
Тем не менее, рост занятости не обеспечил снижения уровня безработицы, который, как и в мае, составил 5,4%.
Австралийская валюта выросла на этих данных, а пара AUD/USD поднялась к отметке 0.7440.
Тем не менее, впоследствии австралийский доллар и пара AUD/USD снизились. Рост занятости был не настолько сильным, чтобы центральный банк повысил процентные ставки.
Избыточные трудовые ресурсы почти не сократились. Рост занятости, практически, не повлиял на 13,9% долю безработных и частично занятых. Вряд ли можно ожидать ускорения роста зарплат в ближайшее время при текущем уровне безработицы.
РБА вновь отметил проблему рекордного долга потребителей, заявив, что это усугубит экономический спад в случае негативного развития тенденции.
На этой неделе центральный банк заявил, что ожидает в этом и в следующем году сильного роста экономики, а также устойчивого роста занятости. Тем не менее, не будет необходимости менять политику, пока не ускорится рост зарплат.
Вместе с тем растут угрозы для роста экономики Австралии. Треть экспорта Австралии приходится на Китай.
Китай является крупнейшим торгово-экономическим партнером Австралии. Негативная информация относительно экономики Китая ведет, как правило, к снижению котировок австралийского доллара.
Китай также является крупнейшим покупателем сырьевых товаров Австралии, прежде всего, железной руды, столь необходимой для промышленного потенциала Китая.
Поэтому усиление торгового конфликта между Вашингтоном и Пекином самым негативным образом отражается на экономике Австралии.
Выходящие на следующей неделе данные по инфляции подтвердят мнение о том, что процентные ставки пока следует оставить на текущем уровне, так как инфляция, видимо, остается низкой.
В то же время, доллар США продолжает укрепляться на валютном рынке. Основу роста доллара составляет ускорение роста американской экономки и приверженность ФРС к дальнейшему ужесточению монетарной политики.
Ранее на этой неделе глава ФРС Джером Пауэлл вновь подтвердил намерение руководства ФРС проводить политику поэтапного повышения процентных ставок. Вероятность того, что ФРС повысит ставки в этом году 4 раза оценивается инвесторами в более чем 60%.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Разная направленность монетарных политик центральных банков в США и Австралии будет являться основным важнейшим долгосрочным фактором в пользу ослабления пары AUD/USD.
С начала года AUD/USD активно снижается. AUD/USD развивает нисходящую динамику, торгуясь в нисходящем канале на дневном графике.
Индикаторы OsMA и Стохастик на долгосрочных периодах (дневном, недельном и месячном) указывают на короткие позиции.
В случае дальнейшего снижения AUD/USD целями станут уровни поддержки 0.7330 (минимумы мая 2017 года), 0.7155 (нижняя линия нисходящего канала на дневном графике). Лишь в случае возврата AUD/USD в зону выше ключевого уровня сопротивления 0.7620 (ЕМА200 на дневном графике) можно рассматривать долгосрочные длинные позиции с целями на уровнях 0.7820 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения пары с августа 2011 года и уровня 1.1030. Минимум этой волны находится вблизи уровня 0.6830), 0.7860 (ЕМА200 на недельном графике). Сигналом для покупок может стать пробой краткосрочного уровня сопротивления 0.7440 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Тем не менее, пока что преобладает негативная динамика.
Предпочтительны короткие позиции. Ближайшая цель снижения – уровень поддержки 0.7330 (минимумы года). Пара AUD/USD возвращается в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в августе 2011 года.
Уровни поддержки: 0.7330, 0.7270, 0.7155, 0.7025
Уровни сопротивления: 0.7400, 0.7440, 0.7500, 0.7620, 0.7700, 0.7820, 0.7860
USD/JPY: Заявления Трампа оказали краткосрочное давление на доллар
20/07/2018
Текущая ситуация Как сообщило утром в пятницу Бюро статистики Японии, базовый индекс потребительских цен (Core CPI), который не учитывает цены на продукты питания, в июне вырос на 0,8% (в годовом выражении). Несмотря на то, что рост базового индекса продолжился 18 месяц подряд, а инфляция в Японии в июне ускорила темпы впервые за четыре месяца, до достижения целевого уровня Банка Японии 2% пока еще далеко.
Другой индекс, не учитывающий цены на свежие продукты питания и энергоносители, и используемый центральным банком для оценки состояния инфляции, в июне вырос на 0,2% после роста на 0,3% в мае.
Банк Японии представит свой квартальный отчет об экономике и ценах 31 июля. Вероятно, центральный банк понизит свои прогнозы по инфляции, учитывая замедление ценовой динамики в последнее время.
Это еще раз подтвердит намерение Банка Японии и впредь придерживаться сверх мягкой кредитно-денежной политики.
В то же время, ФРС по-прежнему намерена осуществлять постепенное повышение процентной ставки, чтобы избежать перегрева американской экономики.
Вчерашнее заявление президента США Дональда Трампа о том, что укрепление доллара снижает конкурентоспособность американских товаров на мировых рынках и он "не в восторге" от того, что ФРС намеревается повышать ставки, вызвало резкое снижение доллара.
Тем не менее, это высказывание Трампа будет иметь лишь краткосрочное влияние на доллар, считают участники рынка. Центральный банк подотчетен конгрессу и обязан сдерживать инфляцию.
Судя по рынку фьючерсов, после заявления Трампа инвесторы понизили оценку вероятности еще двух повышений ставки в этом году до 57% с 61% до заявления, но вскоре вновь повысили до 61%.
В июне ФРС второй раз в этом году повысила ключевую ставку на четверть процентного пункта.
Доллар США в четверг достиг самого высокого уровня более чем за год, получив поддержку со стороны оптимизма в отношении экономики США. Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вырос на 1%, до 95.44, самого высокого уровня с июля 2017 года.
После заявлений Трампа DXY снизился, и с открытия сегодняшнего торгового дня DXY также незначительно снижается, оставаясь вблизи недельных и месячных максимумов на отметке 94.88.
Пара USD/JPY торгуется с открытия сегодняшнего торгового дня в диапазоне вблизи отметки 112.40, сохраняя позитивную динамику. Длинные позиции выглядят предпочтительнее.
Разность монетарных политик Банка Японии и ФРС является основным фундаментальным фактором в пользу дальнейшего роста пары USD/JPY.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления С конца марта пара USD/JPY растет в восходящем канале на дневном графике, укрепившись за это время на 7,5%. На этой неделе пара USD/JPY дважды предпринимала попытку прорыва сильного уровня сопротивления 113.10 (уровень Фибоначчи 50% коррекции к росту пары с августа прошлого года и уровня 99.90). Однако, пробой пока что не состоялся и пара USD/JPY к концу торгового дня в четверг откатилась к отметке 112.45.
С открытия сегодняшнего торгового дня USD/JPY торгуется в диапазоне, оставаясь вблизи данной отметки 112.45.
Позитивная динамика USD/JPY сохраняется. В случае подтвержденного пробоя уровня сопротивления 113.10 USD/JPY направится в сторону уровня сопротивления 114.40 (верхняя граница диапазона, сформировавшегося между уровнями 114.40 и 108.10, а также верхняя линия восходящего канала на дневном графике).
Дальние цели роста – уровень сопротивления 116.00 (уровень Фибоначчи 61,8%), 118.60 (максимумы января 2017 года).
Сценарий на снижение будет связан с возвратом к ключевым уровням поддержки 110.20 (уровень Фибоначчи 38,2%), 110.00 (ЕМА200 на дневном графике).
Первым сигналом для данного сценария станет пробой краткосрочного уровня поддержки 112.25 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Тем не менее, преобладает восходящая динамика. Предпочтительны длинные позиции.
Уровни поддержки: 112.25, 111.37, 111.00, 110.20, 110.00
Уровни сопротивления: 113.10, 113.70, 114.00, 114.40, 115.00, 116.00
USD/CAD: рост инфляции в Канаде усилился
23/07/2018
Текущая динамика Как показала опубликованная в минувшую пятницу статистика, общий индекс потребительских цен (Total CPI) Канады в июне вырос на 2,5% (в годовом выражении) после годового роста на 2,2% в мае. Экономисты ожидали роста общей годовой инфляции в июне +2,3%. Таким образом, годовая инфляция в Канаде в июне достигла максимума с февраля 2012 года.
Целевой уровень годовой инфляции, установленный Банком Канады, составляет 2%. В июле Банк Канады произвел повышение процентной ставки на четверть процентного пункта, до 1,50% с целью сохранения темпов инфляции вблизи целевого уровня 2%.
Тем не менее, данные указывают на возможно недостаточно жесткую политику Банка Канады в отношении инфляции. Это значит, что Банк Канады в скором будущем может вновь прибегнуть к очередному повышению процентной ставки (очередное заседание банка состоится 05 сентября).
Другие данные, опубликованные также в минувшую пятницу, указали на существенный рост розничных продаж в Канаде в мае (+2% против прогноза +1%). Годовой рост розничных продаж в мае составил 3,6%. Продажи в универмагах показали месячный рост на 3,2%, продажи строительных материалов и садово-огородного инвентаря выросли на 5,4%, продажи автомобилей и запчастей к ним - на 3,7%.
Сильная макро статистика способствовала резкому росту канадского доллара в пятницу. Пара USD/CAD упала на 0,95%, снизившись на 125 пунктов к отметке 1.3144. Падение в пятницу перекрыло весь рост прошедшей недели.
Резкому падению USD/CAD также способствовало общее ослабление американского доллара после заявлений президента США Дональда Трампа, сделанных им накануне в четверг в отношении ФРС. В интервью CNBC он заявил, что недоволен продолжающимся повышением процентных ставок. В пятницу Трамп продолжил критиковать ФРС, написав в своем аккаунте Twitter, что повышение процентных ставок "вредит всем нашим достижениям".
Трамп заявил, что он разочарован усилением доллара, которое может повлечь за собой увеличение дефицита внешней торговли, тогда как президент всеми силами стремится его сократить.
Дефицит торгового баланса США с Китаем в 2017 г. составил $ 375,6 млрд. И Дональд Трамп, при необходимости, готов ввести пошлины на все импортируемые из Китая товары в сумме $ 500 млрд.
Теперь участники рынка будут оценивать действия и заявления главы центрального банка с точки зрения политики и его отношений с Трампом.
В итоге в пятницу американский доллар резко снизился против валют-конкурентов после того как
в четверг он достиг самого высокого уровня более чем за год. Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вырос в четверг на 1%, до 95.44, самого высокого уровня с июля 2017 года. Однако, в пятницу DXY резко снизился, закрыв торговый день на отметке 94.23.
В понедельник наблюдается восстановление доллара США, а DXY набрал с открытия торгового дня к началу европейской сессии 0,26%, поднявшись к отметке 94.30.
Важной макро статистки на понедельник не запланировано. Поэтому участники рынка будут ориентироваться на спекулятивные новости, а также «отыгрывать» движение против пятницы. Вероятно, рост американского доллара в ходе сегодняшнего торгового дня продолжится.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Пара USD/CAD сохраняет позитивную динамику, торгуясь в восходящих каналах на дневном и недельном графиках, верхняя граница которых проходит вблизи уровня сопротивления 1.3450 (уровень Фибоначчи 23,6% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700). Пока USD/CAD торгуется выше ключевого уровня поддержки 1.2900 (200-периодная скользящая средняя на дневном графике), сохраняется долгосрочная позитивная динамика.
Более того, длинные позиции безопасны выше уровней поддержки 1.3130 (ЕМА200 на 4-часовом графике и нижняя граница восходящего канала на дневном графике), 1.3080 (ЕМА50 на дневном графике минимумы июля).
С высокой степенью вероятности, рост USD/CAD продолжится с целями на уровнях сопротивления 1.3200, 1.3285 (максимумы июля), 1.3380 (годовые максимумы), 1.3450.
Альтернативный сценарий будет связан с пробоем уровня поддержки 1.3080 и снижением к уровням поддержки 1.3000, 1.2900. Первым сигналом для открытия коротких позиций станет пробой краткосрочного уровня поддержки 1.3130 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Предпочтительны длинные позиции.
Уровни поддержки: 1.3130, 1.3080, 1.3000, 1.2900, 1.2790, 1.2740, 1.2600
Уровни сопротивления: 1.3200, 1.3285, 1.3380, 1.3450
AUD/USD: австралийский доллар остается уязвимым
24/07/2018
Текущая ситуация На фоне разворачивающейся торговой войны между США и Китаем, стремительным падением юаня, а также снижения цен на сырьевые товары, в том числе, из-за укрепляющегося американского доллара, перспективы сырьевых валют выглядят пока что негативными.
Если на экономику Канады сильное влияние оказывает введение взаимным торговых ограничений с США и перспектива сворачивания программы NAFTA, то для новозеландской и австралийской экономик самым негативным образом оказывает влияние эскалация торгового конфликта между США и Китаем.
Дефицит торгового баланса США с Китаем в 2017 г. составил $ 375,6 млрд. И Дональд Трамп, при необходимости, готов ввести пошлины на все импортируемые из Китая товары в сумме $ 500 млрд. Эти меры США может ввести в дополнение к уже предпринятым ограничениям на импорт из Китая. Китайское правительство пытается нейтрализовать последствия американских заградительных пошлин, ослабляя свою валюту.
Но Китай также является крупнейшим торгово-эконмическим партнером стран азиатско-тихоокеанского региона, в том числе, Австралии.
Треть экспорта Австралии приходится на Китай. Негативная информация относительно экономики Китая ведет, как правило, к снижению котировок австралийского доллара.
Китай также является крупнейшим покупателем сырьевых товаров Австралии, прежде всего, железной руды, сжиженного газа. Ослабление китайского юаня и, соответственно, укрепление австралийского доллара по отношению к юаню ведет к снижению выручки австралийских экспортеров. Это, в свою очередь, снижает поступление экспортной выручки и налогов в бюджет Австралии.
Недавно РБА вновь отметил проблему рекордного долга потребителей, заявив, что это усугубит экономический спад в случае негативного развития тенденции.
На прошлой неделе центральный банк Австралии заявил, что пока не ускорится рост зарплат, нет необходимости менять текущую кредитно-денежную политику.
Многие экономисты считают, что текущая процентная ставка в Австралии (1,5%) останется неизменной до конца 2019 года.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Ожидания рынка В среду (01:30 GMT) будут опубликованы квартальные данные по инфляции в Австралии.
Инфляционный индекс потребительских цен (CPI) за второй квартал текущего года, публикуемый РБА и Австралийским бюро статистики, оценивает динамику розничных цен товаров и услуг в Австралии. Предыдущее значение показателя +0,4%. По прогнозу ожидается рост показателя до +0,5%, что должно оказать краткосрочное позитивное влияние на AUD.
Тем не менее, инфляция, несмотря на ее относительный рост, остаётся низкой, а безработица – относительно высокой. Ожидаемые в среду данные еще раз подтвердят мнение о том, что процентные ставки пока следует оставить на текущем уровне.
После достижения в июле новых годовых минимумов вблизи отметки 0.7310, пара AUD/USD продолжает торговаться в диапазоне вблизи отметок 0.7385, 0.7400.
Вероятно, пара AUD/USD останется под давлением, как на фоне слабости австралийского доллара, так и на фоне продолжающего укрепляться американского доллара. Короткие позиции выглядят предпочтительнее.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
EUR/USD: накануне заседания ЕЦБ
25/07/2018
Текущая динамика В среду торги на валютном рынке проходят достаточно вяло. Доллар умеренно снижается с открытия торгового дня.
Индекс доллара DXY, отражающий стоимость доллара к корзине из 6 основных валют, снизился на 13 пунктов к началу европейской сессии до отметки 94.24.
Пара EUR/USD торгуется в начале сегодняшней европейской сессии вблизи отметки 1.1700.
Активность трейдеров низкая. Вероятно, низкие объемы торгов и слабая активность трейдеров продляться до завтрашнего заседания ЕЦБ.
В июне Европейский центральный банк оставил ставку по депозитам на уровне -0,4% после того, как данные указали на слабость экономики Еврозоны. Основная ставка рефинансирования оставлена на уровне 0,00%.
Ежемесячные покупки облигаций в объеме 30 млрд. евро в месяц продолжатся до конца сентября 2018 года и завершатся полностью в декабре. С октября по декабрь программа QE будет сокращена до 15 млрд евро в месяц.
ЕЦБ также понизил свой прогноз по росту ВВП в 2018 году до 2,1% против 2,4% ранее и заявил, что не будет повышать ставки, "по крайней мере, до лета 2019 года".
Скорее всего, в четверг ЕЦБ также не станет менять свою кредитно-денежную политику. Экономика Еврозоны демонстрирует признаки замедления.
Согласно предварительному исследованию IHS Markit, опубликованному во вторник, составной индекс деловой активности в Еврозоне в июле снизился до отметки 54,3 с 54,9 в июне, что является одним из самых низких значений индикатора за последние два года.
IHS Markit предполагает, что рост ВВП Еврозоны в 3 квартале 2018 года замедлится и составит около 0,4%, что ниже значения во 2 квартале — около 0,5%. Это негативный признак для Евро.
В ходе конференции в Португалии, организованной ЕЦБ в конце июня, глава ЕЦБ Марио Драги
высказал опасения, что возникшие разногласия относительно правил международной торговли, спровоцированные США, породили "значительную неопределенность" перспектив экономики Еврозоны. Драги предупредил, что центральный банк может перенести на более поздний срок осуществление планов по сворачиванию программы покупок облигаций на сумму 2,5 трлн евро, а также предположил, что первое повышение процентных ставок также может быть отложено.
Заседание ЕЦБ завершится в четверг публикацией (в 11:45 GMT) решения по ставкам, а в 12:30 начнется пресс-конференция, в ходе которой глава ЕЦБ Марио Драги пояснит решение ЕЦБ и даст оценку перспектив европейской экономики и кредитно-денежной политики ЕЦБ.
Вероятно, евро продолжит снижаться, поскольку Драги вряд ли добавит что-либо нового в отношении перспектив кредитно-денежной политики ЕЦБ.
Волатильность в паре EUR/USD может резко вырасти, если со стороны Драги прозвучат неожиданные заявления. Любые намеки на приближение сроков начала сворачивания программы QE в Еврозоне вызовут рост евро и пары EUR/USD.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления С середины апреля EUR/USD торгуется в нисходящем канале на недельном графике, нижняя граница которого проходит вблизи уровня поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года).
Сигналом для возобновления коротких позиций станет пробой краткосрочного уровня поддержки 1.1685 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Цель снижения – уровень поддержки 1.1520 (минимумы года). В случае пробоя уровня поддержки 1.1520 целью дальнейшего снижения станет уровень поддержки 1.1285. Преобладает негативная динамика.
Альтернативный сценарий будет связан с пробоем уровня сопротивления 1.1750 (ЕМА200 на недельном графике) и ростом к уровню сопротивления 1.1850 (ЕМА200 на дневном графике).
Тем не менее, в ситуации обострения мирового торгового конфликта и на фоне ужесточения монетарной политики ФРС спрос на американский доллар сохраняется.
Разная направленность монетарных политик ФРС и ЕЦБ является основным негативным драйвером для EUR/USD. Короткие позиции предпочтительны.
Support levels: 1.1685, 1.1600, 1.1520, 1.1400, 1.1285
Resistance levels: 1.1700, 1.1750, 1.1790, 1.1850
EUR/USD: в ожидании решения ЕЦБ по ставкам
26/07/2018
Текущая динамика В среду доллар резко снизился. Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, потерял в среду 0,41%, снизившись до отметки 93.98, достигнув нижней линии восходящего канала на дневном графике DXY.
Снижение доллара против основных валют-конкурентов, в том числе и против евро, началось синхронно, примерно в 16:00 (GMT). А с началом встречи Трампа и Юнкера (в 17:30 GMT) снижение доллара ускорилось.
Президент США Дональд Трампа и президент Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер обсуждали торговые взаимоотношения между США и ЕС. Участники финансовых рынков позитивно отреагировали на итоги вчерашних переговоров между президентом США и президентом Еврокомиссии. Предполагается, что напряженность в торговых отношениях между США и Европой может снизиться.
Как заявил Юнкер, США и ЕС пересмотрят существующие пошлины на сталь и алюминий, а «новых пошлин не будет». При этом ЕС согласился снизить пошлины на промышленные товары из США.
В итоге пара EUR/USD выросла в среду на 0,37% (или на 45 пунктов) до отметки 1.1729.
С открытия сегодняшнего торгового дня снижение доллара возобновилось, а пара EUR/USD выросла до отметки 1.1740.Однако, с началом европейской торговой сессии инвесторы возвращаются к покупкам доллара, и доллар переходит на позитивную территорию.
Индекс доллара DXY умеренно растет в начале европейской торговой сессии, достигнув отметки 94.04, а пара EUR/USD снижается, опустившись к отметке 1.1715.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Сегодня все внимание участников рынка будет сосредоточено на заседании ЕЦБ. Решение по ставкам будет опубликовано в 11:45 (GMT) решения по ставкам. В 12:30 начнется пресс-конференция. Глава ЕЦБ Марио Драги даст оценку перспектив европейской экономики и кредитно-денежной политики ЕЦБ и пояснит решение ЕЦБ по ставкам.
Чем мягче будет риторика выступления главы ЕЦБ Марио Драги, тем сильнее будет снижаться евро, что отразится на росте DXY (доля евро в DXY составляет примерно 57%).
Тем не менее, если Драги сделает в четверг неожиданные заявления в отношении программы QE в Еврозоне, то евро может резко вырасти, в том числе и против доллара. В этом случае, DXY пробьёт уровень поддержки 93.98 и направится к следующим уровням поддержки 93.73, 93.50.
Любые намеки Марио Драги на приближение сроков начала сворачивания программы QE в Еврозоне вызовут рост евро и пары EUR/USD. В случае пробоя локального уровня сопротивления 1.1740 (ЕМА50 на дневном графике) EUR/USD может устремиться к ключевому уровню сопротивления 1.1850 (ЕМА200 на дневном графике).
В ожидаемом сценарии и после пробоя краткосрочного уровня поддержки 1.1690 (ЕМА200 на 1-часовом графике) EUR/USD направится в сторону месячных минимумов вблизи отметки 1.1575 и годовых минимумов вблизи отметки 1.1520. Дальняя цель снижения – уровень поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года и нижняя линия нисходящего канала на недельном графике).
Support levels: 1.1700, 1.1690, 1.1600, 1.1575, 1.1520, 1.1400, 1.1285
Resistance levels: 1.1740, 1.1750, 1.1790, 1.1850
EUR/USD: снижение евро продолжается после заседания ЕЦБ
27/07/2018
Текущая ситуация После прошедшего в четверг заседания ЕЦБ пара EUR/USD снизилась примерно на 85 пунктов (или на 0,75%) до отметки 1.1642.
Как и ожидалось, Европейский центральный банк в четверг сохранил ключевую процентную ставку на уровне 0%, ставка по депозитам осталась также на прежнем негативном уровне -0,4%. ЕЦБ вновь подтвердил, что программа выкупа европейских активов закончится в конце декабря текущего 2018 года. ЕЦБ также дал понять, что не будет повышать процентные ставки до конца лета следующего года.
Президент ЕЦБ Марио Драги в ходе пресс-конференции после заседания центрального банка заявил, что "ожидаемое в следующем году повышение ставок ЕЦБ уже отражено в котировках".
Также Марио Драги подчеркнул, что экономические риски остаются сбалансированными, а низкие темпы роста в первом полугодии 2018 года имеют временный характер.
Инвесторы были разочарованы заявлениями Драги и тем, что ЕЦБ планирует повышать ставки столь неторопливо.
В пятницу снижение Евродоллара продолжилось и в начале европейской сессии пара EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.1630.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вырос в четверг на 0,67% до отметки 94.57, значительно перекрыв падение в течение двух предыдущих дней.
В пятницу рост доллара и DXY продолжаются, а фьючерс DXY торгуется в начале европейской сессии вблизи отметки 94.70.
Доллар укрепился в четверг, несмотря на то, что представленная статистика заставила некоторых экономистов пересмотреть свои прогнозы в отношении ВВП в сторону понижения.
Согласно данным, представленным в четверг, дефицит внешней торговли товарами США в июне увеличился на 5,5%, так как импорт вырос, а экспорт сократился по сравнению с маем. Статистика также показала, что запасы, как в оптовой, так и в розничной торговле почти не изменились по сравнению с предыдущим месяцем.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Ожидания рынка Официальные данные по ВВП во 2-м квартале Министерство торговли представит в пятницу (12:30 GMT). Данные по ВВП являются одним из ключевых (наряду с данными о рынке труда и инфляцией) для ФРС в плане ее денежно-кредитной политики. Сильный результат укрепляет доллар США; слабый отчет по ВВП негативно сказывается на долларе США. В предыдущем квартале рост ВВП составил +2,0%. Прогноз на 2 квартал текущего года +4,1%. Если данные окажутся хуже прогноза, доллар отреагирует снижением.
Также необходимо принять во внимание, что сегодня последний день последней полной торговой недели месяца.
Поэтому ближе ко второй половине американской торговой сессии возможна фиксация прибыли в длинных позициях по доллару, что может вызвать его снижение.
Если данные по ВВП не оправдают прогнозов экономистов и отданий рынка, то фиксация прибыли и снижение доллара начнутся раньше.
Пара EUR/USD не смогла в июле преодолеть важные уровни сопротивления 1.1740 (ЕМА50 и верхняя линия нисходящего канала на дневном графике), 1.1750 (ЕМА200 на недельном графике) и возобновила снижение в рамках нисходящего канала на дневном графике.
В случае пробоя уровня поддержки 1.1575 EUR/USD устремится к уровню поддержки 1.1520 (годовые минимумы). Дальняя цель снижения – уровень поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года и нижняя линия нисходящего канала на недельном графике).
Support levels: 1.1600, 1.1575, 1.1520, 1.1400, 1.1285
Resistance levels: 1.1680, 1.1695, 1.1740, 1.1750, 1.1790, 1.1850
GBP/USD: Накануне заседания Банка Англии
30/07/2018
Текущая динамика По итогам прошедшей недели доллар сохранил позитивную динамику, пользуясь спросом у инвесторов на фоне ожиданий дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС.
На новой начавшейся неделе ожидаются заседания, посвященные вопросам монетарной политики, сразу трех крупнейших мировых центральных банков: Японии, США, Великобритании.
Доллар снижается с открытия торгового дня в понедельник.
ФРС дала понять, что до конца года повысит процентные ставки еще дважды, но, скорее всего, это произойдет не раньше сентября. Вероятно, по итогам очередного двухдневного заседания, которое начнется во вторник, руководители ФРС США оставят процентные ставки без изменений, но повысят их в сентябре. В этом году они уже дважды осуществляли ужесточение денежно-кредитной политики, и по итогам второго из них, в июне, диапазон ключевых процентных ставок был повышен до 1,75%-2%. Кроме того, руководители ФРС запланировали еще два повышения ставок на текущий год.
"Экономика страны сильна, и вполне естественно полагать, что компании и потребители смогут существовать в условиях более нейтральной денежно-кредитной политики", - отметил президент ФРС-Чикаго Чарльз Эванс недавно. Годовая инфляция в последнее время достигает целевого уровня центрального банка, составляющего 2%, а безработица составляет 4%. В таких условиях руководство ФРС не хочет допускать перегрева экономики.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, снизился с открытия торгового дня в понедельник на 0,1% до отметки 94.35. Тем не менее, доллар, в целом, сохраняет сильные позиции.
Банк Японии, вероятно, будет и дальше придерживаться выбранного курса экстра мягкой кредитно-денежной политики.
Банк Англии, судя по всему, нацелен на повышение ставок, которое станет вторым за десять лет. Заседание Банка Англии состоится в четверг, и ожидается, что банк повысит процентную ставку на 0,25% до 0,75%.
Основные риски для Великобритании после Brexit связаны с ожиданиями замедления экономического роста страны, а также с большим дефицитом текущего счета платежного баланса Великобритании.
В то же время, высокая инфляция в Великобритании может заставить Банк Англии пойти по пути дальнейшего ужесточения монетарной политики и нового повышения процентной ставки.
В долгосрочном периоде это может укрепить фунт, даже на фоне негатива, связанного с процедурой Brexit.
Между тем, в начале европейской сессии фунт укрепился. Рост фунта и пары GBP/USD спровоцировала позитивная статистика, опубликованная в 08:30 (GMT). По данным Банка Англии, в июне чистое банковское кредитование потребителей в июне составило 5,4 млрд фунтов против 5,3 млрд фунтов в мае. Это указывает на еще один месяц стабильного, пусть и не слишком впечатляющего роста потребительских расходов.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления GBP/USD продолжает снижаться в нисходящем канале на дневном графике, нижняя граница которого проходит вблизи уровня поддержки 1.2900.
В начале европейской сессии GBP/USD предприняла попытку прорыва краткосрочного уровня сопротивления 1.3131 (ЕМА200 на 1-часовом графике GBP/USD). Однако, прорыв уровня не состоялся.
В целом, сохраняется негативная долгосрочная динамика GBP/USD.
Ниже ближайших уровней сопротивления 1.3213 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200), 1.3270 (ЕМА50 и верхняя граница нисходящего канала на дневном графике) следует рассматривать только короткие позиции.
В случае пробоя уровня поддержки 1.2960 (минимумы июля и года) целью станет уровень поддержки 1.2900. Дальня цель снижения – отметка 1.2590 (минимумы июня 2017 года).
Сигналом для коррекционного роста станет подтвержденный пробой локального уровня сопротивления 1.3131. В этом случае коррекционный рост может продолжиться к уровням сопротивления 1.3213, 1.3270.
Предпочтительны короткие позиции, сохраняется долгосрочный медвежий тренд.
Уровни поддержки: 1.3055, 1.3000, 1.2960, 1.2900
Уровни сопротивления: 1.3131, 1.3213, 1.3270, 1.3335, 1.3445
USD/JPY: Банк Японии не стал менять свою кредитно-денежную политику
31/07/2018
Текущая ситуация Как и ожидалось, во вторник Банк Японии сохранил свою экстра мягкую денежно-кредитную политику. Семью голосами против двух правление банка приняло решение оставить в силе ключевую краткосрочную ставку на уровне -0,1% и нулевой целевой уровень доходности 10-летних гособлигаций.
В заявлении центрального банка по итогам заседания сказано, что руководство банка хочет достичь целевого уровня инфляции 2% как можно скорее (в июне базовая инфляция составляла 0,8%). Банк также заявил, что продолжит покупать государственные облигации на сумму около 80 трлн иен в год, хотя за последние 12 месяцев реальные покупки облигаций сократились до 43 трлн иен.
Банк Японии не меняет политику с сентября 2016 года, когда он ввел в действие стратегию управления краткосрочными и долгосрочными ставками, чтобы стимулировать инфляцию, которая, по мнению руководителей банка, не достигнет целевого уровня 2%, как минимум, до конца 2021 года.
После объявления решения центрального банка доходность 10-летних облигаций опустилась до 0,06%, хотя до решения их доходность достигла 0,112%, впервые за год. Банк Японии готов покупать 10-летние облигации в неограниченных объемах, чтобы их доходность не превышала 0,11%.
Центральный банк подтвердил, что ставки будут оставаться на этом уровне до тех пор, пока не проявится позитивный эффект от повышения налога на потребление, который планируется повысить в октябре 2019 года. Как ожидается, это произойдёт к началу 2020 года, что и является целевым сроком для повышения ставок Банка Японии.
Управляющий Банка Японии Харухико Курода во вторник заявил, что центральный банк допускает повышение доходности 10-летних гособлигаций до 0,2%. "Если мы позволим доходности долгосрочных облигаций колебаться в пределах +/-0,2%, то ситуация на рынке может улучшиться, и мы сможем продолжать осуществлять устойчивое и масштабное смягчение денежно-кредитной политики", - заявил Курода на пресс-конференции.
Иена снизилась по итогам заседания Банка Японии во вторник.
Пара USD/JPY выросла к началу европейской сессии до отметки 111.40. Разность монетарных политик Банка Японии и ФРС является основным фундаментальным фактором в пользу дальнейшего роста пары USD/JPY.
Вероятно, пара USD/JPY сохранит позитивную динамику и продолжит рост.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Ожидания рынка Из новостей на сегодня ждем публикации Бюро экономического анализа Министерства торговли США в 12:30 (GMT) блока важных инфляционных индикаторов по США. Среди публикуемых индикаторов - Базовый ценовой индекс (расходы на личное потребление американцев). Данный индикатор отражает среднюю сумму денег, которую американцы тратят в месяц на товары длительного пользования, потребительские товары и услуги (за исключением продуктов питания и энергоносителей). Один из важнейших индикаторов инфляции, который учитывается ФРС при принятии решения по процентной ставке. Ожидается, что в июне расходы на личное потребление американцев выросли на 1,9% (в годовом выражении) против +2,0% в мае. Сами по себе данные являются сильными. Однако, их относительное ухудшение является негативным фактором для USD. Если данные окажутся еще слабее, доллар может значительно снизиться в краткосрочном периоде.
В долгосрочном же периоде доллар сохранит сильные позиции на фоне дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС. Хотя, как ожидается, ФРС не повысит ставку в среду, руководители ФРС ранее подавали сигналы на высокую вероятность 4 повышений ставки в этом году, т.е. еще двух.
С конца марта пара USD/JPY растет в восходящем канале на дневном графике, торгуясь выше ключевых уровней поддержки 110,20 (уровень Фибоначчи 38,2% от коррекции роста пары с августа прошлого года и уровень 99,90), 110,00 (ЕМА200 на дневном графике). Преобладает динамика роста, предпочтительны длинные позиции. Ближайшая цель роста – уровень 113.10 (уровень Фибоначчи 50% и максимумы года). Дальние цели роста – уровень сопротивления 116.00 (уровень Фибоначчи 61,8%), 118.60 (максимумы января 2017 года).
Уровни поддержки: 111.30, 111.00, 110.20, 110.00
Уровни сопротивления: 112.00, 112.25, 113.10, 113.70, 114.00, 114.40, 115.00, 116.00
EUR/USD: заседание ФРС и перспективы доллара
01/08/2018
Текущая ситуация Во вторник евро предпринял попытку развить восходящую коррекцию. Покупатели Евродоллара даже не обратили внимания на слабую европейскую макро статистику, вышедшую в начале европейской сессии.
Как сообщил во вторник Евростат, ВВП Еврозоны во 2-м квартале вырос на 0,3%, что стало самым низким ростом за два года (+2,1% в годовом выражении). Прогноз был +0,4% и +2,2%, соответственно. Данные показали, что экономика Еврозоны теряет импульс к росту.
Снижение пары EUR/USD и укрепление доллара началось с открытием американской торговой сессии. В итоге во вторник пара EUR/USD потеряла примерно 20 пунктов, снизившись к отметке 1.1690. В среду EUR/USD торгуется в узком диапазоне вблизи отметки 1.1685, через которую проходит краткосрочный уровень поддержки (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Позитивная американская макро статистика способствовала активизации покупателей доллара. Личные доходы / расходы американцев выросли в июле на 0,4%, индекс деловой активности менеджеров (PMI) в Чикаго за июль составил 65,5 (прогноз был 62,3, предыдущее значение 64,1).
Доллар укрепился во вторник. Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вырос на 0,22% до отметки 94.33. В среду DXY также, хоть и незначительно, растет, находясь на отметке 94.40 в начале европейской сессии.
Доллар сохраняет сильные позиции в ожидании дальнейшего повышения процентной ставки в США.
Во вторник началось двухдневное заседание по монетарной политике Федеральной резервной системы США. Итоги заседания будут опубликованы в среду в 18:00 (GMT). Широко ожидается, что уровень ключевой процентной ставки сохранится на отметке 2%. Вероятность этого, по данным CME Group, составляет 97%. Инвесторы ждут еще два повышения процентной ставки в США до конца года, 26 сентября и 19 декабря.
Хотя инвесторы не ждут повышения ставки на данном заседании ФРС, многое в дальнейшей динамике доллара будет зависеть от риторики сопутствующего заявления ФРС относительно перспектив монетарной политики.
Сигналы о том, что ФРС готова активнее ужесточать свою денежно-кредитную политику, придадут доллару новый повышательный импульс. Если же руководители ФРС сделают неожиданные заявления, например, о том, что они, по-прежнему, планируют лишь три повышения ставки в этом году, то доллар может резко снизиться.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Накануне публикации решения ФРС по ставкам (18:00 GMT) трейдеры избегают торговать большими объемами. Активность трейдеров невысока.
Пара EUR/USD с открытия торгового дня в среду торгуется в узком диапазоне вблизи краткосрочного уровня поддержки 1.1686 (ЕМА200 на 1-часовом графике), чуть ниже краткосрочного уровня сопротивления 1.1695 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Если в сопутствующем заявлении ФРС подтвердит приверженность к дальнейшему ужесточению монетарной политики и укажет на высокую вероятность еще 2 повышений ставки в этом году, то доллар продолжит укрепляться, а пара EUR/USD направится в сторону уровней поддержки
1.1615 (нижняя линия восходящего канала на дневном графике), 1.1575 (минимумы июля).
В случае пробоя уровня поддержки 1.1520 (минимумы года) может реализоваться более негативный сценарий и EUR/USD направится к уровню поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года и нижняя линия нисходящего канала на недельном графике).
В альтернативном сценарии и после закрепления выше уровня сопротивления 1.1730 (ЕМА50 на дневном графике) EUR/USD может укрепиться и вырасти к уровням сопротивления 1.1790 (уровень Фибоначчи 38,2%), 1.1850 (ЕМА200 и верхняя линия восходящего канала на дневном графике).
Support levels: 1.1615, 1.1600, 1.1575, 1.1520, 1.1400, 1.1285
Resistance levels: 1.1695, 1.1730, 1.1750, 1.1790, 1.1850
GBP/USD: заседание Банка Англии и перспективы фунта
02/08/2018
Текущая динамика В центре внимания инвесторов в четверг находится заседание Банка Англии.
Широко ожидается, что Банк Англии, скорее всего, повысит ключевую ставку до 0,75% с 0,50%, несмотря на то, что инфляция в июне была ниже прогноза, рост зарплат замедлился, а связанные с Brexit неопределенности усилились.
В протоколах июньского заседания Банка Англии сказано, что три из девяти членов Комитета по денежно-кредитной политике проголосовали за повышение ставки, что стало сильным сигналом о вероятность ее повышения в августе.
Как считают некоторые экономисты, британская экономика все же растет в соответствии со своим потенциалом или немного сильнее, а занятость продолжает увеличиваться.
Тем не менее, несмотря на позитивные ожидания рынка в отношении вероятного повышения ставки, фунт снижается против доллара с открытия сегодняшнего торгового дня.
Инвесторы учитывают 90%-ю вероятность того, что Банк Англии повысит ключевую процентную ставку до 0,75% с 0,50%, но следующее повышение ставок произойдет не раньше мая следующего года. Однако, многие экономисты считают ожидаемое сегодня повышение ставки ошибочным шагом, а баланс рисков смещен в сторону еще более позднего дальнейшего ужесточения политики.
В то же время, в среду ФРС позитивно высказалась в отношении перспектив роста экономики и рынка труда США. Несмотря на то, что ставка осталась на прежнем уровне 2%, ФРС, как ожидается, повысит ставки на заседании в сентябре; рынки учитывают в цене 90% вероятность такого решения.
"Экономическая активность растет сильным темпом", - сказано в заявлении ФРС. Слово "сильный" использовалось в заявлении ФРС шесть раз.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вырос в среду на 0,12% до отметки 94.46.
В четверг доллар вновь растет, а фьючерс на DXY торгуется вблизи отметки 94.75 в начале европейской сессии в четверг. Доллар сохраняет сильные позиции в ожидании дальнейшего повышения процентной ставки в США.
Согласно отчету Automatic Data Processing Inc., опубликованному в среду, число рабочих мест в частном секторе США в июле выросло на 219 000 (прогноз был +185 000). Этот рост оказался самым сильным с февраля, когда частный сектор прибавил 241 000 рабочих мест.
Хотя отчет ADP не имеет прямой корреляции с данными по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США (NFP), однако, можно предположить, что официальный отчет от Министерства труда США, который будет опубликован в пятницу, также будет сильным.
Экономисты ожидают, что число рабочих мест в июле выросло на 190 000, а безработица снизилась до 3,9%.
Это сильные показатели. Если данные подтвердятся, то доллар продолжит укрепляться, в том числе и против фунта.
В начале европейской сессии в четверг пара GBP/USD торгуется вблизи отметки 1.3080.
Если Банк Англии повысит ставку сегодня (11:00 GMT), то фунт может краткосрочно резко укрепиться. В противном случае пару GBP/USD ожидает дальнейшее падение. Несмотря на ожидаемое повышение ставки Банком Англии, перспективы пары GBP/USD выглядят негативными.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления С середины апреля и с уровня 1.4340 пара GBP/USD резко снизилась. Снижение к текущим отметкам составило почти 10%. Начиная с мая, GBP/USD торгуется в нисходящем канале на дневном графике, нижняя граница которого проходит вблизи уровня поддержки 1.2900.
Ниже ближайших уровней сопротивления 1.3213 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200), 1.3248 (ЕМА50 и верхняя граница нисходящего канала на дневном графике) следует рассматривать только короткие позиции.
Сохраняется негативная динамика, и в случае возобновления снижения отметка 1.2900 станет ближайшей целью.
Дальня цель снижения – отметка 1.2590 (минимумы июня 2017 года).
Сигналом для коррекционного роста станет подтвержденный пробой краткосрочного уровня сопротивления 1.3127 (ЕМА200 на 1-часовом графике). В этом случае коррекционный рост может продолжиться к уровням сопротивления 1.3213, 1.3248.
Предпочтительны короткие позиции, сохраняется долгосрочный медвежий тренд.
Уровни поддержки: 1.3055, 1.3000, 1.2960, 1.2900
Уровни сопротивления: 1.3127, 1.3213, 1.3248, 1.3335, 1.3445
EUR/USD: накануне публикации NFP
03/08/2018
Текущая ситуация В центре внимания инвесторов сегодня будет публикация (в 12:30 GMT) данных с американского рынка труда. Экономисты ожидают, что число рабочих мест в июле выросло на 190 000, а безработица снизилась до 3,9%.
Это сильные данные, и если они оправдаются или будут лучше прогноза, то доллар продолжит укрепляться.
Между тем, давление на Евродоллар сохраняется.
Как сообщил утром в четверг Евростат, цены производителей Еврозоны в июне выросли на +0,4% (+3,6% в годовом выражении). Прогноз был +0,3% и +3,5%, соответственно. Это позитивный фактор для евро. Тем не менее, Евродоллар достаточно сдержанно отреагировал на публикацию индексов PPI, указавших на рост цен производителей Еврозоны. После незначительной коррекции пара EUR/USD вскоре после данной публикации возобновила снижение.
В пятницу пара EUR/USD также находится под давлением и торгуется в начале европейской сессии вблизи отметки 1.1580. Трейдеры избегают торговать большими объемами накануне публикации важной макро статики. Рынок труда остается сильным и важным звеном при оценке со стороны ФРС экономической ситуации в США.
Согласно отчету от Automatic Data Processing Inc., опубликованному в четверг, число рабочих мест в частном секторе США в июле выросло на 219 000. Этот рост оказался самым сильным с февраля, когда частный сектор прибавил 241 000 рабочих мест (прогноз был +185 000). Отчет ADP не имеет прямой корреляции с данными по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США. Однако, на основании сильного отчета ADP можно предположить, что официальный отчет от Министерства труда США, который будет опубликован в пятницу, также будет сильным.
Если же данные выйдут со значениями ниже прогноза, то доллар может резко снизиться. Однако, это снижение будет иметь краткосрочный характер.
Доллар сохраняет сильные позиции в ожидании дальнейшего повышения процентной ставки в США. Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вырос в четверг на 0,57% до отметки 95.00. В пятницу фьючерс DXY торгуется по цене 95.06.
Хотя Центральный банк США ранее на неделе оставил процентные ставки без изменений, он изменил в своем заявлении характеристику роста экономики на "сильный" с "уверенного".
Ожидается, что ФРС повысит ставки на своем сентябрьском заседании. Инвесторы оценивают вероятность повышения ставки в сентябре в 90%.
В любом случае, в период публикации данных по американскому рынку труда ожидается всплеск волатильности по всему финансовому рынку. Часто спрогнозировать направление движения валют бывает крайне затруднительно. Наиболее осторожные трейдеры, по всей видимости, предпочтут остаться вне рынка в это время.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления Накануне публикации данных с рынка труда США (12:30 GMT) трейдеры избегают торговать большими объемами. Активность трейдеров невысока.
Пара EUR/USD с открытия торгового дня торгуется в узком диапазоне вблизи отметки 1.1580.
Давление на Евродоллар сохраняется. Если данные с рынка труда окажутся лучше прогноза (число рабочих мест в июле выросло на 190 000, а безработица снизилась до 3,9%), то доллар продолжит укрепляться.
Если же данные выйдут со значениями ниже прогноза, то доллар может резко снизиться (в краткосрочном периоде).
В целом, доллар сохраняет сильные позиции в ожидании дальнейшего повышения процентной ставки в США.
В сопутствующем заявлении после заседания ФРС подтвердила приверженность к дальнейшему ужесточению монетарной политики и указала на силу американской экономики.
Вероятно, пара EUR/USD продолжит снижаться и направится в сторону уровней поддержки
1.1520 (годовые минимумы), 1.1500.
В случае пробоя данных уровней поддержки может реализоваться более негативный сценарий и EUR/USD направится к уровню поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года и нижняя линия нисходящего канала на недельном графике).
В альтернативном сценарии и после закрепления выше уровня сопротивления 1.1615 пара EUR/USD вернется в восходящий канал на дневном графике и может вырасти к уровням сопротивления 1.1790 (уровень Фибоначчи 38,2%), 1.1840 (ЕМА200 и верхняя линия восходящего канала на дневном графике).
Support levels: 1.1575, 1.1520, 1.1400, 1.1285
Resistance levels: 1.1615, 1.1686, 1.1730, 1.1750, 1.1790, 1.1850
EUR/USD: Евродоллар остается под давлением
06/08/2018
Текущая ситуация Как сообщило в понедельник утром министерство экономики Германии, заказы в производственном секторе Германии в июне сократились на 4%, а во 2-м квартале - на 1,6% на фоне резкого падения спроса со стороны стран вне Еврозоны. При этом продажи в производственном секторе Германии в июне упали на 1% по сравнению с предыдущим месяцем. Это дает основание считать, что промышленное производство в Германии в июне также упало примерно на эту же величину. Данные по промышленному производству и торговле Германии выйдут во вторник (06:00 GMT).
Если данные действительно окажутся слабыми (по прогнозу ожидается снижение объемов промышленного производства на 0,5% и снижение экспорта на 0,4%), то это укажет на то, экономика Германии продолжает терять обороты во 2-м квартале после разочаровывающего старта в этом году.
Экономика Германии является локомотивом всей европейской экономики, и снижение ее производственного потенциала, основной движущей силы немецкой экономики, подает негативные сигналы относительно состояния экономики Еврозоны.
"Неопределенность перспектив торговой политики, вероятно, сыграла свою роль", - сообщили в министерстве экономики Германии.
Внешние заказы в производственной сфере Германии в июне упали на 4,7% по сравнению с маем, причем спрос из стран, не входящих в еврозону, сократился на 5,9%.
Усиление торговой напряженности между США и ЕС оказывает негативное влияние на капиталовложения компаний.
Пара EUR/USD значительно снизилась на прошедшей неделе. Причем снижение наблюдается уже вторую неделю подряд.
С открытия сегодняшнего торгового дня и в начале европейской сессии пара EUR/USD также торгуется с понижением вблизи 1.1560.
Вышедшие в пятницу сильные данные по американскому рынку труда оказали дополнительное давление на Евродоллар.
Как сообщило Министерство труда, число рабочих мест вне сельского хозяйства США в июле выросло на 157 000.
Доллар сохраняет сильные позиции.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, вырос с открытия сегодняшнего торгового дня до отметки 95.14.
Инвесторы ждут дальнейшего повышения процентных ставок ФРС в этом году, и вероятность еще двух повышений ставок до конца года составляет 72%.
Пара EUR/USD остаётся под давлением. В понедельник возможна восходящая коррекция на фоне пустого экономического календаря. Тем не менее, по паре EUR/USD предпочтительны короткие позиции.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления C открытия торгового дня EUR/USD торгуется в узком диапазоне вблизи отметки 1.1560. После сильных данных с американского рынка труда, опубликованных в минувшую пятницу, EUR/USD остается под давлением. Доллар сохраняет сильные позиции в ожидании дальнейшего повышения процентной ставки в США.
Вероятно, пара EUR/USD продолжит снижаться в сторону ближайших уровней поддержки
1.1520 (годовые минимумы), 1.1500. В случае пробоя данных уровней поддержки EUR/USD направится в сторону нижней границы нисходящего канала на недельном графике, проходящем ниже уровня поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года).
Альтернативный сценарий предполагает возврат в восходящий канал на дневном графике и рост к уровням сопротивления 1.1790 (уровень Фибоначчи 38,2%), 1.1840 (ЕМА200 и верхняя линия восходящего канала на дневном графике). Но об этом сценарии можно говорить лишь в случае возврата пары EUR/USD в зону выше уровня сопротивления 1.1615.
Предпочтительны короткие позиции.
Support levels: 1.1520, 1.1400, 1.1285
Resistance levels: 1.1615, 1.1680, 1.1730, 1.1790, 1.1840
AUD/USD: перспективы AUD после решения РБА по ставке
07/08/2018
Текущая динамика Резервный банк Австралии во вторник сохранил ключевую процентную ставку без изменений, на рекордном минимуме 1,5%. Таким образом, денежно-кредитная политика центрального банка не меняется уже в течение двух лет.
"Руководители РБА пришли к выводу, что сохранение денежно-кредитной политики без изменений по итогам очередного заседания позволит достичь устойчивого роста экономики и целевого уровня инфляции со временем", - заявил управляющий РБА Филип Лоу.
Перспективы роста экономики остаются неопределенными, учитывая начавшееся снижение цен на жилье. Подобная тенденция может подорвать доверие потребителей и негативно отразиться на расходах.
Базовая инфляция в Австралии во 2-м квартале была слабой, оставаясь ниже целевого диапазона инфляции РБА 2%-3%.
На фоне текущей экономической ситуации в стране РБА вряд ли сможет приступить к рассмотрению вопроса повышения процентной ставки в ближайшие месяцы. Экономисты считают, что слабые темпы роста заработной платы и инфляции наряду с избытком свободных ресурсов на рынке труда страны, вероятно, будут оказывать давление на центральный банк в сторону сохранения политики без изменений в течение 2019 года и, возможно, в 2020 году.
Необходимо учитывать эскалацию торгового конфликта Китая с США и замедление экономики Китая на этом фоне.
Одна треть экспорта Австралии приходится на долю Китая, поэтому любое замедление крупнейшей экономики мира на фоне эскалации торгового конфликта с США может негативно отразиться на экономике Австралии.
Укрепление AUD происходит на фоне роста фондовых индексов, прежде всего S&P500, что говорит о росте склонности инвесторов к риску на фоне сильных экономических макро данных по США. Рост американской экономики сопровождается ростом спроса на сырьевые товары, необходимые для экономики.
Попытка Китая стабилизировать курс юаня, значительно ослабившегося в последнее время, при помощи увеличения норм резервирования и валютных интервенций также помогла AUD укрепиться.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Ожидания рынка После публикации решения РБА австралийский доллар укрепился, в том числе и против доллара США.
В начале европейской торговой сессии пара AUD/USD торгуется вблизи отметки 0.7435, чуть ниже сильного уровня сопротивления 0.7440 (ЕМА50 на дневном графике).
Вероятно, вблизи уровня 0.7440 рост пары AUD/USD может застопориться с дальнейшим отскоком от данного уровня.
Перспективы AUD все же выглядят негативными в отношении доллара США. Несмотря на текущий рост, необходимо рассматривать возможность входа в короткие позиции по паре AUD/USD. Возможно, вблизи уровня сопротивления 0.7440 или чуть выше последует отскок с последующим снижением к нижней границе диапазона вблизи уровня поддержки 0.7330.
Альтернативный сценарий предполагает пробой уровня сопротивления 0.7440 и продолжение роста к уровню сопротивления 0.7500 (минимумы декабря и верхняя линия слабовосходящего канала на дневном графике). Тем не менее, преобладает нисходящая глобальная тенденция, начавшаяся в июле 2014 года. Короткие позиции предпочтительны ниже ключевого уровня сопротивления 0.7595 (ЕМА200 на дневном графике).
Support levels: 0.7419, 0.7395, 0.7330, 0.7300
Resistance levels: 0.7440, 0.7500, 0.7595
WTI: цены резко упали в среду
09/08/2018
Текущая динамика Несмотря на решение США возобновить санкции против Ирана (вторая, наиболее болезненная фаза американских санкций должна начаться в ноябре) и угрозу перерывов с поставками нефти из Венесуэлы ввиду политической напряжённости в стране (Венесуэла добывает 1,5 млн баррелей в сутки и находится на первом месте по запасам, которые превышают 303 млрд баррелей), цены на нефть в среду резко снизились.
Падению нефтяных котировок способствует как эскалация торгового конфликта между США и Китаем, так и опубликованная в среду Управлением энергетической информации (EIA) Минэнерго США информация о том, что совокупный объем запасов нефти и большинства видов топлива, включая бензин и дизельное топливо, вырос на 3,3 млн баррелей до 1,2 млрд баррелей, максимума с начала января. Совокупные запасы нефти и нефтепродуктов в США достигли 7-месячного максимума.
Администрация США во вторник заявила, что в конце августа введет новые 25-процентные пошлины на импорт китайских товаров на сумму 16 млрд долларов. В среду Министерство торговли Китая пригрозило вводом ответных 25-процентных пошлин на импорт американских товаров также стоимостью 16 млрд долларов. Новые китайские пошлины вступят в силу 23 августа, в тот же день, что и американские пошлины.
Китай является крупнейшим в мире потребителем нефти, и опасения относительно торговых войн негативно отражаются на ценах на нефть и сырьевые товары.
Риски увеличения добычи нефти Саудовской Аравией и Россией также могут усилить давление на цены на нефть.
В итоге цены на нефть в среду упали более чем до 6-недельных минимумов.
Сентябрьские фьючерсы на легкую малосернистую нефть WTI на NYMEX упали в среду на 3,2% до 66,94 доллара за баррель. Цена на нефть марки WTI завершила торговый день в среду на отметке 66.28 долларов за баррель.
В ходе торгов в Азии цены на нефть смогли немного скорректироваться после падения и вырасти. В начале европейской сессии цена на нефть марки WTI находится вблизи отметки 66.60 долларов за баррель.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Ожидания рынка Теперь участники нефтяного рынка будут ждать публикации в пятницу (17:00 GMT) еженедельного отчета от американской нефтесервисной компании Baker Hughes по числу активных нефтяных буровых установок в США.
Если число активных нефтяных буровых установок (на данный момент 844 единицы) вновь вырастет, то это станет еще одним негативным фактором для рынка нефти и для цен на нефть.
В целом сохраняется негативная динамика, чему также способствует укрепляющийся доллар.
Однако, в случае возврата в зону выше уровня сопротивления 68.50 рост цены может возобновиться.
Уровни поддержки: 65.87, 65.50, 64.15, 63.00, 61.00
Уровни сопротивления: 68.50, 69.50, 70.00, 72.80, 75.00
EUR/USD: Евродоллар резко снизился из-за проблем в Турции
10/08/2018
Текущая ситуация В конце азиатской и в начале европейской торговых сессий в пятницу евро значительно «просел» против доллара.
Падение пары EUR/USD с открытия торгового дня к началу европейской сессии составило почти 0,5% (или 75 пунктов). Пара EUR/USD резко снизилась на фоне падения турецкой лиры и сообщений в Financial Times о том, что ряд европейских крупнейших банков, среди которых испанский BBVA, итальянский Unicredit SpA и французский BNP Paribas SA, которые являются одними из крупнейших кредиторов Турции, могут пострадать из-за проблем в этой стране. Указанные банки находятся под пристальным наблюдением Единого механизма надзора - органа, созданного ЕЦБ для наблюдения за банками Еврозоны.
В пятницу турецкая лира упала против доллара США более чем на 10%, причем американская валюта поднялась до максимума за год.
Индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, подскочил в пятницу до отметки 96.03, очередного годового максимума.
В последний раз вблизи данной отметки DXY находился в июле 2017 года.
Падение турецкой лиры происходит на фоне опасений рынков за судьбу финансовой системы Турции.
За неделю турецкая лира упала более чем на 20%, так как инвесторы засомневались в способности Турции выплачивать долги в иностранной валюте, причем, это происходит на фоне обострившихся разногласий между Вашингтоном и Анкарой после того, как США ввели санкции против Турции.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Ожидания рынка Теперь инвесторы будут внимательно следить за выступлением министра финансов Турции Берата Албайрака с заявлением о новой экономической модели, которое ожидается в 11:30 (GMT).
В это время ожидается очередной всплеск волатильности на мировых финансовых рынках, в том числе, в паре EUR/USD/
Также стоит обратить внимание на публикацию в 12:30 (GMT) блока инфляционных индикаторов по США за июль.
Ожидается, что базовая потребительская инфляция (без учета продовольственных товаров и энергоносителей) выросла в июле на 0,2% (+2,3% в годовом выражении).
Если данные окажутся лучше прогноза, то доллар продолжит наступление на валютном рынке, в том числе против евро.
Слабые показатели инфляционных индикаторов (CPI, Core CPI) окажут негативное воздействие на доллар.
Также следует учесть, что в пятницу, последний день торговой недели, многие инвесторы захотят зафиксировать прибыль в длинных позициях по доллару, что также может вызвать его снижение.
В целом же, доллар сохраняет сильные позиции в ожидании дальнейшего повышения процентной ставки в США, а также в качестве защитного актива.
Вероятно, пара EUR/USD продолжит снижаться в сторону ближайшего уровня поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года).
Более отдаленная цель снижения – отметка 1.1150, через которую походит нижняя линия нисходящего канала на недельном графике.
Support levels: 1.1450, 1.1400, 1.1285, 1.1150
Resistance levels: 1.1500, 1.1520, 1.1570, 1.1680, 1.1730, 1.1790, 1.1840
Новости
Фотогалерея
Клубы
Каталог
Оставить отзыв
Пользователи
Объявления
Хостинг
Технический анализ
Конкурсы фото
ПОЛНЫЙ СПИСОК
Блоги
