ФОРЕКС ПРОГНОЗ

Во вторник золото торговалось разнонаправленно и завершило торги незначительным ростом. Отсутствие трендовой динамики движения рынка объясняется тем, что сейчас инвесторы ждут сигналов от ФРС о дальнейших планах по изменению денежно-кредитной политики.

Вчера главным событием экономического календаря было выступление Джерома Пауэлла на банковской конференции в Бостоне, но главы ФРС разочаровал трейдеров, поскольку в своей речи не затрагивал тему монетарной политики. Среди других представителей ФРС наиболее интересные комментарии дал Патрик Харкер, который заявил о том, что понижение ставки не будет являться ошибкой для Федрезерва, но самым лучшим вариантом сейчас является выжидательная позиция. При этом Харкер отметил, что при принятии решений по ставке ФРС не обсуждает политическое давление, которое оказывается на чиновников со стороны Белого Дома.

События сегодня:

17.00 мск. США: Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.

21.00 мск. США: Публикация протокола заседания ФРС.

Курс евро доллар форекс прогноз пары EURUSD на сегодня 10.07.2019
 

Главное событие дня сегодня, выступление главы ФРС США в Конгрессе. Председатель Федерального Резерва будет выступать перед сенаторами с полугодовым докладом о состоянии американской экономики. Инвесторов интересует всего лишь один вопрос – будет ли ФРС США снижать ставки в текущем году и сколько раз? Попробуем разобраться в этом нелегком деле. Во-первых, хотелось бы отметить рыночные ожидания. Фьючерс на ставку FED сейчас указывает на 100% вероятность снижения ставки 31 июля и 70% вероятность снижения ставки 18 сентября. Доходность 2-летних государственных облигаций, которая тесно коррелирует со ставкой ФРС, сейчас составляет 1,88%, что на 0,495% ниже ключевой ставки. Получается, что один раз ставку снизят точно, а вот второй раз под вопросом. Во-вторых, необходимо посмотреть на ключевые макроэкономические индикаторы. Индекс деловой активности ISM в промышленности в первом полугодии составил 53,8%, против 59,2% годом ранее. Спад в первую очередь вызван торговыми спорами США и Китая. Этот вопрос по-прежнему не решен и риски сохраняются. Отрицательное сальдо торгового баланса за пять месяцев составило 256,8 млрд. дол., что на 1,7% больше, чем годом ранее. Для исправления ситуации необходимо снизить курс доллара и снижение ставки может этому помочь. Продажи нового жилья по итогам пяти месяцев сократились на 9,14%, что в первую очередь вызвано высокими ставками по ипотечным кредитам. Снижение ставки ФРС позволит улучшить этот показатель. Что мы имеем в сухом остатке? Д. Пауэлл может заявить о необходимости умеренного снижения процентных ставок.

EUR/USD рекомендация: Buy 1.1200/1.1180 и take profit 1.1260

Открытие валютных рынков началось c укрепления американской валюты

Сегодня индекс доллара начал движение с положительной динамики. В масштабе H1 возникает предпосылка к формированию дивергенции. Еще рано делать выводы, так как основные американские площадки не начали торговать. Цена DXY сегодня в диапазоне 97,34-97,54.

В понедельник, 8 июля, пара евро/доллар закрылась небольшим снижением. Сценарий «понедельник против пятницы» не сработал. Американская валюта весь день держалась в плюсе против основных валют, продолжая получать поддержку от благоприятных данных по рынку труда США, которые вышли в пятницу. Они ослабили ожидания трейдеров в отношении резкого снижения ставок на 50 б.п. ФРС США в конце июля. Колебания проходили в диапазоне пятницы, не нарушая границ.

Американский фондовый рынок снижается третью сессию подряд. К 9:00 МСК вторника SP500 торгуется на уровне 2965 пункта, сохраняя потенциал для еще большей просадки. Распродажи на рынке обусловлены как техническими факторами, так и новостным фоном. SP500 после тестирования психологического рубежа в 3000 пунктов, также являющегося уровнем исторического максимума, оказался в зоне значительной перекупленности, после чего последовала оправданная коррекция. 

Индекс SP500

В понедельник динамика флагманских биржевых американских индексов SP500 и NQ100 была отрицательной.

Дневная «свеча» на SP500 закрылась ниже цены открытия, подтвердив вчерашнюю разворотную свечную конфигурацию. Дивергенция, которую обсуждали ранее, продолжает отрабатываться. Динамика движения за 5 июля составила 2970,0-2989,3. Перед открытием сделок стоит дождаться открытия площадок Чикаго и Нью-Йорка.

События сегодня:

15.45 мск. США: Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.

Курс евро доллар форекс прогноз пары EURUSD на сегодня 09.07.2019
 

Руководитель ФРС США сегодня выступит на конференции посвященной стресс-тестированию банков. Сегодня также будут выступать президенты ФРБ Атланты и Сент-Луиса. На мой взгляд, каких-то важных комментариев от представителей Федерального Резерва сейчас ожидать не стоит. Завтра Д. Пауэлл будет выступать в Конгрессе с полугодовым докладом и на этом выступлении могут быть сюрпризы. На развивающихся рынках движение началось сейчас, что естественно, поскольку данные площадки традиционно опережают развитые рынки. Инвесторы активно покупают бразильские реал, российский рубль, мексиканское песо. Покупки наблюдаются не только по валютам, но и по облигациям данных государств. Это верный признак ослабления американского доллара.

EUR/USD рекомендация: Buy 1.1209/1.1185 и take profit 1.1254

Открытие валютных рынков началось c небольшого ослабления американской валюты после сильного пятничного роста

Сегодня индекс доллара начал движение с отрицательной динамики. В масштабе H1 коррекция продолжается с самого начала суток. Еще рано делать выводы, так как основные американские площадки не начали торговать. Цена DXY сегодня в диапазоне 97,17-97,28.

За минувшую неделю рубль подешевел к доллару США на 0,89%, до 63,80 руб. Напрямую рублю ничего не угрожало. Давление исходило от внешних факторов – уход от рисков и разнонаправленные колебания цен на нефть.

В пятницу, 5 июля, торги по евро завершились снижением, евро подешевел к американскому доллару до отметки 1,1207. Резкое падение курса вызвала благоприятная статистика по занятости в США. 

Число рабочих мест в экономике США в июне увеличилось на 224 тыс. человек. Снижение уровня безработицы было нивелировано ростом доли экономически активного населения с 62,8% до 62,9%. Показатели за предыдущие два месяца были пересмотрены в сторону снижения на 31 тыс.

После релиза отчета вероятность понижения ставок ФРС в июле на 50 б.п. снизилась с 5,4% до 4,9%. А вероятность понижения ставок ФРС на 25 б.п. увеличилась с 94,6% до 95,1%. Доллар укрепился по всему рынку.

Торги в пятницу золото завершило сильным снижением, после публикации достаточно оптимистичного отчета по занятости в США, на фоне которого многие инвесторы уменьшили ожидания относительно возможного снижения процентных ставок. Основным сюрпризом в опубликованном отчете стали данные по занятости в несельскохозяйственном секторе. После статистики от ADP инвесторы были настроены достаточно пессимистично, но фактический показатель значительно превзошел прогнозные ожидания, +223 тыс., против +160 тыс.

В понедельник золото торгуется в зеленой зоне и пытается частично восстановить позиции утраченные в ходе пятничных торгов. Несмотря на хорошие данные по занятости, темп прироста средней заработной платы и инфляции в США продолжают замедляться, поэтому многие эксперты по-прежнему ожидают смягчения монетарной политики со стороны ФРС.  

Динамика цен в пятницу у индексов SP500 и NQ100 была отрицательной.

Индекс SP500

Дневная «свеча» на SP500 закрылась ниже цены открытия, образовав разворотную свечную конфигурацию. Дивергенция, которую обсуждали ранее, начала отрабатываться. Динамика движения за 5 июля составила 2967,7-3000,4. Перед открытием сделок стоит дождаться открытия площадок Чикаго и Нью-Йорка.

Рассмотрим динамику основных составляющих индекса до открытия американских площадок: Amazon (+0,20%), Google (+0,86%), Microsoft (-0,29%), Apple (-0,09%), JPMorgan (+0,59%), Bank of America Corporation (+0,72%). «Медведи» явно стали сильнее за последние два дня.

Курс евро доллар форекс прогноз EURUSD на сегодня 08.07.2019
 

Складывается впечатление, что инвесторы слишком оптимистично отреагировали на пятничный релиз по рынку труда в США за июнь. Во-первых, темп роста среднего заработка составил 3,1%, что хуже медианы прогнозов. Данный показатель достиг пика в феврале (3,4%), после чего мы наблюдаем негативную динамику. Во-вторых, уровень безработицы вырос на 0,1%, до отметки 3,7%, что также хуже медианы прогнозов. Полная безработица по форме U6 также выросла на 0,1%. В-третьих, показатель Non-Farm хоть и оказался существенно лучше консенсус-прогноза, но при этом были понижены оценки за май и апрель. Получается из трех важных показателей только один вышел позитивным, да и то с коррекцией по предыдущим месяцам. Если смотреть тенденцию за второй квартал, то было создано 533 тысячи новых рабочих мест, что на 25,9% меньше, чем годом ранее. Напомним, что в первом квартале показатель также снизился, однако на 18,6%. Получается, что негативный тренд усиливается. Всего за первое полугодий было создано чуть более миллиона новых рабочих мест, что на 22,3% меньше, чем в первом полугодии 2018 года. Фьючерсный рынок в Чикаго не изменил своих ожиданий - вероятность снижения ставок ФРС 31 июля и 18 сентября составляет 100% и 65% соответственно.

EUR/USD рекомендация: Buy 1.1219/1.1200 и take profit 1.1260

Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

– EUR/USD. Как и прогнозировалось, в заключительный день саммита G20 в Осаке встреча Президента США Дональда Трампа с Председателем КНР Си Цзиньпинем конец торговой войне не положила. Лидеры смогли договориться лишь о передышке в боевых действиях и возобновлении торгово-экономических консультаций. Однако и этот результат рынок воспринял с умеренным оптимизмом. Весь понедельник доллар укреплял свои позиции, опустив пару почти на 100 пунктов.  Затем последовало длительное затишье, которое в пятницу смогла нарушить лишь публикация данных с рынка труда США. Количество новых рабочих мест, созданных вне сельхозсектора (NFP), выросло в июне по сравнению с маем более, чем в три раза (с 72К до 224К), что позволило доллару еще больше потеснить евро. Пара почти достигла уровня 1.1200, после чего последовал небольшой отскок, и она завершила торговую сессию на отметке 1.1225;

В четверг на рынке наблюдалась очень сдержанная динамика торгов. Финансовые биржи в США были закрыты, в связи с  празднованием Дня независимости, что является основной причиной развития флэтового движения по основным финансовым инструментам, включая и золото.

Сегодня волатильность постепенно возвращается на рынок, но многие инвесторы проявляют осторожность перед публикацией ежемесячного отчета по рынку труда в США. Трейдеры будут оценивать публикуемые статистические показатели в первую очередь через призму их возможного влияния на решение ФРС, по корректировки основных параметров денежно-кредитной политики. В последнее время в США публикуются более слабые данные по занятости, поэтому, если текущий отчет подтвердит продолжение этой тенденции, ожидания рынка относительно возможного понижения процентных ставок на июльском заседании FOMC значительно возрастут, что может стать сильным драйвером роста для золота