ФОРЕКС ПРОГНОЗ

EURUSD:

Сегодня пара EURUSD вновь обретает положительную динамику и на данный момент, похоже, приостановила свой откат от максимума за один год, достигнутого в среду. Спотовые цены в настоящее время торгуются в районе 1,1125.

Опубликованные в среду данные показали, что рост числа рабочих мест в США за последний год по март оказался значительно слабее, чем первоначально предполагалось. Кроме того, рост еженедельных первичных заявок на пособие по безработице указал на охлаждение рынка труда, что, наряду со снижением индекса PMI для производственной сферы США, говорит о том, что экономика находится под угрозой замедления. Это, в свою очередь, подтверждает рыночные прогнозы относительно скорого начала цикла снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) в сентябре и не помогает доллару воспользоваться хорошим отскоком от минимума с начала года. Это в значительной степени затмевает смешанные данные индекса PMI Еврозоны, опубликованные в четверг, и оказывается ключевым фактором, оказывающим некоторую поддержку паре EUR/USD.

В самом деле, предварительный сводный индекс PMI еврозоны от S&P Global составил 54,1 по сравнению с прогнозом 53,5, хотя и продемонстрировал небольшое снижение по сравнению с 54,3 в предыдущем месяце. При этом деловая активность в Германии - крупнейшей экономике Еврозоны - сократилась второй месяц подряд и больше, чем ожидалось. Кроме того, рост заработной платы в еврозоне замедлился до 3,55 % во II квартале 2024 года с 4,74 % в I квартале 2024 года. Это, в свою очередь, укрепляет аргументы в пользу еще двух снижений ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ) в этом году. Это может удержать трейдеров от агрессивных «бычьих» ставок на общую валюту и ограничить любое значимое укрепляющее движение пары EUR/USD.

Между тем, отчеты об июльском заседании ЕЦБ показали, что сентябрьское заседание было воспринято как подходящее время для переоценки уровня ограничения монетарной политики. Кроме того, член Управляющего совета ЕЦБ Мартинс Казакс выразил уверенность в том, что инфляция вернется к уровню 2%, а также заявил, что готов обсудить еще одно снижение процентной ставки на сентябрьском заседании. Таким образом, любое последующее движение вверх может столкнуться с определенным сопротивлением, хотя медвежьи настроения вокруг доллара США могут продолжать действовать в качестве попутного ветра для пары EUR/USD.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен

Текущая динамика

Новозеландский доллар активно прибавляет в стоимости в ходе утренних торгов, восстанавливаясь после попыток коррекционного снижения накануне, и тестирует отметку 0.6150 на пробой вверх, в то время как участники рынка ожидают выступления главы ФРС США Джерома Пауэлла на ежегодном Экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул, как и прежде, надеясь получить чёткие сигналы в пользу снижения процентных ставок в ходе сентябрьского заседания. Впрочем, сам вопрос о корректировке кажется уже решённым, и инвесторы спорят лишь о возможном её объёме — будет ли это снижение на стандартные четверть процентного пункта или сразу на полпункта. Вероятность сокращения стоимости заимствований на −50 базисных пунктов к текущему моменту составляет почти 40,0%, согласно данным инструмента Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool.

Текущая динамика

Доллар США умеренно снижается в паре USD/JPY, тестируя отметку в 145.65 на пробой вниз, в то время как инвесторы ожидают выступлений представителей центральных банков в рамках ежегодного Экономического симпозиума в Джексон-Хоуле. Напомним, что ключевым событием дня станет речь главы ФРС США Джерома Пауэлла, который может уточнить сроки и объёмы снижения процентной ставки: в настоящий момент рассматриваются варианты сокращения стоимости заимствований на 25 базисных пунктов или 50 базисных пунктов, а всего рынки ожидают два или три пересмотра параметров до конца календарного года. Протоколы июльского заседания ведомства, опубликованные в среду, подтвердили готовность американских финансовых властей к смене монетарного курса. Так, согласно документу, большинство членов правления сошлись во мнении, что при дальнейшем поступлении позитивных инфляционных данных, смягчение параметров на следующей (сентябрьской) встрече будет целесообразным шагом. 

Текущая динамика

Европейская валюта показывает разнонаправленную динамику торгов в паре EUR/GBP в ходе утренней сессии 23 августа, консолидируясь вблизи отметки 0.8485 и локальных минимумов от 2 августа, обновлённых накануне. Активность на рынке снижена, поскольку инвесторы ожидают появления новых драйверов, а именно выступлений представителей мировых центральных банков на ежегодном Экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул. Помимо речи председателя ФРС США Джерома Пауэлла, они обратят внимание на риторику главы Банка Англии Эндрю Бейли, который может уточнить дальнейшие перспективы денежно-кредитной политики в Великобритании.

На дневном графике продолжается развитие пятой волны старшего уровня (5) of 5, в составе которой появилась волна 1 of (5), завершилась коррекция в качестве второй волны 2 of (5) и наблюдается третья волна 3 of (5). В настоящий момент идёт построение пятой волны младшего уровня v of 3, и, если предположение верно, то восходящая динамика котировок пары XAU/USD продолжится к отметкам 2650.00–2750.00. Критическим уровнем стоп-лосса для данного сценария является отметка 2362.70.

Прогноз по таким активам, как US Crude, XAUUSD и EURUSD, с помощью комбинации методик маржинальных зон и классического технического анализа. На основе этого анализа список сигналов для входа в сделки для трейдеров, работающих внутри дня.

Вчера цена на евро корректировалась вниз.

EURUSD:

Пара EUR/USD торгуется с небольшими потерями вблизи отметки 1,1145 в ходе азиатской сессии в четверг. Снижение курса основной пары, вероятно, будет ограничено на фоне растущих ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) США начнет смягчать свою денежно-кредитную политику в сентябре. Позже в четверг будут опубликованы предварительные индексы менеджеров по закупкам (PMI) за август из еврозоны и США.

Протокол заседания ФРС от 30-31 июля, опубликованный в среду, показал, что большинство чиновников ФРС в прошлом месяце согласились с тем, что они, скорее всего, снизят процентную ставку на следующем заседании в сентябре, пока инфляция продолжает снижаться. Президент ФРС Атланты Рафаэль Бостич сказал: «Возможно, нам придется изменить нашу политическую позицию раньше, чем я думал раньше».

Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон Хоул может дать некоторые намеки на то, как будет меняться процентная ставка в США. Рынки ожидают, что в пятницу Пауэлл даст понять, что инфляция находится на пути к целевому уровню ФРС в 2%. Любые «голубиные» высказывания чиновников ФРС могут оказать давление на доллар США и создать попутный ветер для EUR/USD.

На другом берегу пруда политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) воздержались от конкретного пути снижения процентных ставок, сославшись на ожидания, что инфляция в Еврозоне останется на текущем уровне до конца года. Тем не менее, в понедельник руководитель ЕЦБ Олли Рен заявил, что ЕЦБ, возможно, придется снова снизить процентные ставки в сентябре из-за сохраняющейся экономической слабости. Рынки оценили вероятность снижения депозитной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,5 % в сентябре почти в 90 % и считают, что до конца года будет еще как минимум один шаг.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 1.1170. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 1.1100

Текущая динамика

Пара GBP/USD активно прибавляет в стоимости с начала августа и в настоящее время тестирует отметку 1.3122 (уровень Мюррея [7/8]): американская валюта находится под давлением на фоне ожиданий скорой смены монетарного курса, что подтверждается протоколами июльского заседания ФРС США, опубликованными накануне. Согласно документу, большинство членов правления сошлись во мнении, что при дальнейшем поступлении позитивных инфляционных данных, смягчение параметров на следующей (сентябрьской) встрече будет целесообразным шагом. Отметим, что индекс потребительских цен в годовом исчислении по итогам июля опустился с 3,0% до 2,9%, и теперь рынки сфокусируются на пятничном выступлении главы ФРС США Джерома Пауэлла на Экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул в надежде получить от него новые сигналы относительно сроков и объёмов корректировки процентной ставки.

Текущая динамика

Доллар США показывает смешанную динамику торгов в паре USD/JPY, удерживаясь в районе 145.15. «Медвежий» импульс, сформированный в конце прошлой недели, постепенно нивелируется, поскольку инвесторы предпочитают дождаться итогов ежегодного Экономического симпозиума в Джексон-Хоул, при этом иена сохраняет высокие перспективы для продолжения восходящей динамики на фоне стабильных макроэкономических показателей.

Текущая динамика

Австралийский доллар показывает неуверенное снижение в паре AUD/USD в ходе азиатской сессии, отступая от локальных максимумов от 16 июля, обновлённых накануне, и тестируя отметку 0.6730 на пробой вниз, в то время как для развития полноценного нисходящего тренда пока недостаточно драйверов. 

Прогноз по US Crude, XAUUSD и EURUSD, с помощью комбинации методик маржинальных зон и классического технического анализа. На основе этого анализа список сигналов для входа в сделки для трейдеров, работающих внутри дня.

Цена на золото продолжает торговаться в краткосрочном восходящем тренде.

Текущая динамика

Котировки пары XAU/USD вернулись к отметке в 2500,0 доллара за унцию: на этой неделе поддержку металлу вновь оказывают фундаментальные факторы и, в частности, вероятная смена курса американской монетарной политики в сентябре, что также может быть отражено в протоколах июльского заседания ФРС США, которые будут представлены сегодня в 20:00 (GMT+2).

EURUSD:

Пара EUR/USD начинает терять бычий импульс и торгуется в близи отметки 1.1120, прервав трехдневную победную серию в ходе ранней европейской сессии в среду. Осторожные настроения на рынках в преддверии публикации протоколов июльского заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в среду оказывают некоторую поддержку доллару США.

На своем июльском заседании FOMC сохранил ставку по федеральным фондам без изменений в диапазоне 5,25-5,50 %. В ходе пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что вопрос о снижении ставки может быть рассмотрен, если инфляция продолжит снижаться. Голубиный тон заседания привел к снижению доллара на предыдущих сессиях. Однако осторожные настроения в преддверии ключевого события способствуют росту безопасной валюты, такой как доллар США (USD), и создают встречный ветер для пары EUR к USD.

В пятницу трейдеры переключат свое внимание на выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул, чтобы получить дополнительные подсказки о планах ФРС. По данным CME FedWatch Tool, финансовые рынки оценивают вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре, почти в 67,5%.

В понедельник на другом берегу пруда политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Олли Рен заявил, что ЕЦБ, возможно, придется снова снизить процентные ставки в сентябре из-за сохраняющейся экономической слабости. Рен подчеркнул, что недавнее усиление негативных рисков роста в еврозоне поддержало аргументы в пользу снижения ставок ЕЦБ на сентябрьском заседании. Трейдеры считают, что вероятность снижения депозитной ставки на 25 б.п. до 3,5% в сентябре составляет 90%, и ожидают еще как минимум одного изменения до конца года.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 1.1135. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 1.1090

Текущая динамика

В ходе азиатской сессии котировки пары EUR/USD удерживаются в восходящем тренде в районе 1.1118, достигая годовых максимумов на фоне нестабильной динамики американской валюты.

Текущая динамика

Доллар США прибавляет в стоимости в паре USD/JPY в ходе азиатской сессии 21 августа, корректируясь после уверенного трёхдневного «медвежьего» ралли, по итогам которого котировки отступили от максимумов 2 августа до локальных минимумов 7 августа. В настоящий момент инструмент тестирует отметку в 145.70 на пробой вверх, однако американская валюта имеет ограниченный потенциал для роста, поскольку уже сегодня в 20:00 (GMT+2) аналитики ожидают публикации протоколов июльского заседания ФРС США по монетарной политике.