Комментарии на сайте

«Дивиденды: лучший друг инвестора или признак стагнации?»

Разберёмся, почему высокие дивиденды не всегда являются признаком успешной инвестиции. Узнайте, как выбрать перспективные акции и увеличить свой доход!

Приветствуем всех инвесторов! Сегодня мы поговорим о том, что такое дивиденды и какую роль они играют в инвестициях. Многие начинающие инвесторы считают, что высокие дивиденды — это залог успеха. Но так ли это на самом деле?

Статистика показывает, что акции с высокими дивидендами часто проигрывают росту акций без дивидендов. Почему так происходит? Давайте разбираться.

Дивиденды vs Рост акций

Когда компания выплачивает дивиденды, она фактически говорит инвестору: «Забери деньги и инвестируй дальше сам». Это может показаться привлекательным предложением, но на практике такой подход не всегда эффективен.

Успешный бизнес, который решает проблемы своих клиентов, обычно знает, как инвестировать прибыль в дальнейший рост. Чем больше денег и инвестиций вкладывается в такой бизнес, тем больше он зарабатывает и тем сильнее растут его акции.

Если же компания платит щедрые дивиденды, это может означать, что у неё нет идей, как расти дальше. В таком случае инвестор может столкнуться с замедлением роста акций.

Конечно, это не значит, что дивиденды — это всегда плохо. Они могут быть хорошим дополнением к портфелю инвестора, особенно если он ищет стабильный доход. Однако важно помнить, что дивиденды не должны быть единственным критерием при выборе акций. Необходимо учитывать и другие факторы, такие как перспективы роста компании, её финансовое положение и т. д.

В следующих статьях мы рассмотрим эти факторы более подробно и поможем вам сделать правильный выбор. А пока что помните, что инвестиции — это не игра, а серьёзный процесс, требующий знаний и опыта. Удачи вам на фондовом рынке!

Что такое рентабельность активов и зачем она нужна

Рентабельность активов или ROA — это финансовый показатель, который помогает понять, насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли. Он показывает, какую часть прибыли компания получает с каждого вложенного в активы рубля.

Какие активы бывают

Активы предприятия — это всё имущество и денежные средства, которые ему принадлежат. Активы делятся на:

• Оборотные. Это ресурсы, которые компания постоянно использует в своей операционной деятельности. Например: дебиторская задолженность, товарные запасы, материалы, сырьё.


• Внеоборотные. Это долгосрочные ресурсы, которые нужны для производства. Например: здания, недвижимость, оборудование.


• Материальные. Это физические, осязаемые ресурсы. Могут быть как оборотными, так и внеоборотными: запасы, транспортные средства, сооружения.


• Нематериальные. Это активы, которые не имеют физической формы, но обладают ценностью для компании: лицензии, патенты, репутация.

Коэффициент Return on Assets может рассчитываться отдельно как для внеоборотных, так и для оборотных активов.

Зачем считать ROA

Расчёт рентабельности активов может быть полезен при сравнении прибыльности компании за несколько кварталов и лет, а также при сравнении с аналогичными компаниями одинакового размера и отрасли.

ROA измеряет, насколько эффективно компания может управлять своими активами для получения прибыли в течение периода. Этот показатель позволяет оценить качество управления активами и способность компании генерировать прибыль.

Плюсы мультипликатора ROA:

• Простота расчёта и доступность.


• Наглядность.


• Простая трактовка результата.

Минусы мультипликатора ROA:

• Низкая информативность в некоторых случаях.


• Сравнение показателей исключительно у компаний из одной и той же сферы.


• Неоднозначность результатов при определении рентабельности.

Учимся торговать! Разбираем торговый паттерн «Бриллиант»

В мире трейдинга существует множество инструментов и техник, которые помогают анализировать рынок и принимать обоснованные решения. Одним из таких инструментов является паттерн «Бриллиант», который также называют «Кристалл», «Алмаз» или «Ромб». Этот паттерн состоит из двух конфигураций — расходящегося и сходящегося треугольников и служит сигналом для смены тренда или коррекции в среднесрочном движении актива.

Как найти паттерн «Бриллиант»?

Чтобы найти паттерн «Бриллиант» на графике, нужно сначала определить восходящий или нисходящий тренд. Затем нужно найти две основные составляющие фигуры: расходящийся симметричный треугольник и сходящийся симметричный треугольник. Когда вы увидите несколько десятков таких ромбов, у вас разовьётся «насмотренность» на него, и вы сможете с лёгкостью находить этот паттерн полностью и сразу!

Медвежий вариант паттерна «Бриллиант»:

• Сначала идёт очевидный бычий тренд, затем он замедляется и переходит в расширяющийся треугольник.


• Далее цена перестаёт расширяться, и начинается сужение волатильности, зажатие в сужающийся треугольник.


• Затем цена пробивает его вниз, подтвердив разворот тренда.

То есть цена заходит в бриллиант снизу и уходит туда же — вниз!

Бычий вариант паттерна «Бриллиант»:

• Сперва цена движется в нисходящем тренде, медведи доминируют. Но позже тренд замедляется и переходит в расширяющийся треугольник.


• Затем сужается волатильность и цена вырисовывает сужающийся треугольник.


• Цена пробивает ромб вверх!

То есть здесь цена заходит в бриллиант сверху и выходит вверх!

Выбор таймфрейма

Если вы торгуете и обнаружили фигуру «Ромб», не стоит спешить принимать решение. Дело в том, что наилучшие результаты эта модель демонстрирует на старших временных масштабах от часа и выше. На младших временных интервалах фигура «Ромб» может давать ложные сигналы.

Таким образом, паттерн «Бриллиант» является мощным инструментом для технического анализа и может помочь вам принимать более обоснованные решения при торговле на финансовых рынках. Однако, как и любой другой инструмент, он требует практики и опыта, чтобы научиться правильно его использовать.

Валютная пара EUR/USD — одна из самых популярных и торгуемых на рынке Форекс. Она состоит из евро и доллара США и является основной парой на рынке. В этой статье мы рассмотрим основные аспекты торговли этой парой, включая стратегии, технический анализ и советы по торговле.

Обзор валютной пары EUR/USD

Пара EUR/USD является одной из наиболее торгуемых валютных пар на рынке Форекс. Это связано с тем, что она отражает отношения между двумя крупнейшими экономиками мира — Евросоюзом и США. Пара имеет высокую ликвидность, что позволяет трейдерам легко входить в рынок и выходить из него.

История пары начинается с введения евро в 1999 году. С тех пор она прошла через несколько периодов роста и падения, но в целом остаётся одной из самых стабильных валютных пар.

Факторы, влияющие на котировки EUR/USD

На котировки пары EUR/USD влияют различные факторы, включая экономические показатели обеих стран, политические события, процентные ставки и другие факторы. Трейдеры должны следить за этими факторами, чтобы принимать обоснованные решения о покупке или продаже пары.

Одним из ключевых факторов, влияющих на пару EUR/USD, является разница в процентных ставках между Европейским центральным банком (ЕЦБ) и Федеральной резервной системой (ФРС) США. Когда процентные ставки в Европе выше, чем в США, это может привести к укреплению евро по отношению к доллару. И наоборот, когда процентные ставки в США выше, это может привести к ослаблению евро.

Другим важным фактором является экономическая ситуация в обеих странах. Сильная экономика обычно приводит к укреплению валюты, в то время как слабая экономика может привести к её ослаблению.

Лучшее время для дневной торговли EUR/USD

Рынок Форекс работает круглосуточно, но объём торгов может меняться в зависимости от времени суток. Лучшее время для торговли парой EUR/USD зависит от вашей стратегии и доступного вам времени. Некоторые трейдеры предпочитают торговать во время европейской сессии, когда объём торгов наибольший. Другие трейдеры предпочитают торговать в более спокойное время, когда рынок менее волатилен.

Независимо от того, какое время вы выберете для торговли, важно помнить, что рынок Форекс может быть непредсказуемым. Поэтому всегда важно проводить тщательный анализ перед каждой сделкой.

Технический анализ валютной пары EUR/USD

Технический анализ — это метод прогнозирования цен на основе исторических данных. Он включает в себя использование графиков, индикаторов и других инструментов для анализа тенденций и принятия решений о покупке или продаже.

Существует множество различных техник технического анализа, которые можно использовать для торговли парой EUR/USD. Некоторые из них включают в себя:

• Скользящие средние: Скользящие средние — это индикаторы, которые показывают среднее значение цены за определённый период времени. Они могут использоваться для определения трендов и уровней поддержки и сопротивления.


• Индикаторы: Существует множество индикаторов, которые могут помочь трейдерам принимать решения. Некоторые популярные индикаторы включают в себя MACD, RSI и стохастический осциллятор.


• Графические паттерны: Графические паттерны — это модели, которые формируются на графиках цен. Они могут указывать на возможные направления движения цен.

Выбор правильных инструментов технического анализа может помочь вам принимать более обоснованные решения и увеличивать свои шансы на успех.

Стратегии торговли валютной парой EUR/USD

Существует множество стратегий торговли парой EUR/USD, которые трейдеры могут использовать. Некоторые из наиболее популярных стратегий включают в себя:

1. Торговля на новостях: Торговля на новостях основана на предположении, что новости могут оказывать значительное влияние на цены валют. Трейдеры, использующие эту стратегию, следят за экономическими показателями и политическими событиями, которые могут повлиять на пару EUR/USD.


2. Трендовая торговля: Трендовая торговля основана на предположении, что рынки имеют тенденцию двигаться в определённом направлении в течение длительного периода времени. Трейдеры, использующие эту стратегию, пытаются определить тренды и торговать в соответствии с ними.


3. Контртрендовая торговля: Контртрендовая торговля основана на предположении, что рынки иногда движутся против преобладающих трендов. Трейдеры, использующие эту стратегию, пытаются идентифицировать развороты трендов и торговать против них.


4. Торговля в диапазоне: Торговля в диапазоне основана на предположении

Материальные и нематериальные активы

Активы — это ценные объекты, которые приносят пользу своим владельцам. Они могут принадлежать организациям, физическим лицам или правительствам. Активы играют ключевую роль в функционировании любого бизнеса. Без них предприятия не смогли бы нормально работать. В этой статье мы подробно рассмотрим основные аспекты материальных и нематериальных активов.

Основные выводы

• Материальные активы — это физические объекты, такие как здания, оборудование и запасы.


• Нематериальные активы не имеют физического воплощения, но всё же представляют ценность. К ним относятся патенты, торговые марки и деловая репутация.

Понимание различий между этими двумя категориями активов позволяет более точно оценить финансовое положение компании и оптимизировать её учётные и управленческие процессы.

Что такое финансовый актив?

Проще говоря, актив — это часть собственности, принадлежащая компании или частному лицу, или находящаяся под его контролем. Компания или физическое лицо должны соблюдать все применимые законы, правила и обязательства. Актив также может принадлежать государству, но в любом случае от него ожидается значительный экономический эффект или выгода.

Если компания может правильно идентифицировать и классифицировать активы, половина дела уже сделана. Выживание организации зависит от многих критических факторов, но знание своих активов позволяет снизить возможные риски и обеспечить платёжеспособность на должном уровне.

Общепринятая классификация активов основана на следующих характеристиках: конвертируемость, физическое существование и использование.

Конвертируемость

Высокий уровень конвертируемости означает, что вы можете легко перевести свои активы в денежные средства или их эквиваленты. Активы, классифицируемые по конвертируемости, также можно разделить на две группы: оборотные активы (также известные как краткосрочные активы) и внеоборотные активы (основные или долгосрочные активы). Рассмотрим их подробнее.

Текущие активы

Текущие активы иногда называют краткосрочными или ликвидными активами, поскольку они могут быть конвертированы в денежные средства или их эквивалент в короткое время, например, один год. Вот несколько примеров таких активов:

• наличные средства;


• различные денежные эквиваленты;


• краткосрочные финансовые вложения;


• дебиторская задолженность;


• товарно-материальные запасы;


• ценные бумаги на публичных биржах акций/облигаций.

Внеоборотные (основные) активы

Как следует из названия, внеоборотные активы являются полной противоположностью оборотных активов. Это означает, что их нельзя легко конвертировать в наличные деньги. Процесс конвертации может длиться десятилетиями; следовательно, активы этого типа ещё называются «фиксированными» и «долгосрочными». Однако денежная стоимость таких объектов собственности зачастую выше стоимости оборотных средств, которые могут быть конвертированы в денежные эквиваленты здесь и сейчас. Некоторые примеры внеоборотных активов приведены ниже:

• земельные участки;


• помещения (коммерческие или частные);


• специальное оборудование;


• все виды патентов;


• интеллектуальная собственность;


• торговые марки компании.

Использование

Эта классификация активов связана с их практическим использованием или назначением. Активы согласно этой характеристике делятся на операционные и неоперационные.

Операционные активы

Операционные активы играют важную роль в рутинных процессах любого бизнеса, принося доход от основной деятельности предприятия. Операционные активы могут включать в себя:

• денежные средства и их эквиваленты;


• дебиторскую задолженность;


• производственные мощности;


• товарно-материальные запасы;


• различные патенты;


• авторские права;


• здания компании;


• сложное оборудование;


• репутацию компании.

Неоперационные активы

Неоперационные активы также используются для получения дохода, но предприятия могут продолжать успешно работать и без них. Они не обладают эффективностью операционных активов и дают меньше преимуществ. Вот список наиболее распространённых внеоборотных активов:

• краткосрочные финансовые депозиты;


• ценные бумаги на публичных биржах акций/облигаций;


• земли;


• проценты по срочным депозитам.

Физическое существование

Можно также классифицировать активы на основании их физического существования. Мы наконец поговорим о материальных и нематериальных активах.

Материальные активы

Материальные активы существуют физически — их можно потрогать или, по крайней мере, увидеть.

Нематериальные активы

Нематериальные активы не имеют физического воплощения, но всё же имеют определённую ценность.

Далее мы поговорим более подробно об этих классах активов.

Заключение

Компании учитывают в своих бухгалтерских книгах как материальные, так и нематериальные ценности!

Что такое доходность и как её рассчитать

Доходность — один из главных факторов инвестиций в акции и облигации. Она помогает оценить рентабельность вложений, сравнить активы и принять обоснованное решение. В этом руководстве для новичков мы разберём понятие доходности и дадим формулы расчёта.

Определение доходности

Доходность показывает, сколько денег можно заработать или потерять на инвестициях. Если вы заработали больше, чем вложили, доходность позитивная. Если потратили больше, чем заработали, доходность отрицательная. При оценке доходности важно учитывать полученные дивиденды.

Формулы расчёта доходности

1. 
   

   Рыночная доходность:
   
   $ (цена продажи - цена покупки) / цена покупки * 100% $

   
   
   

   Пример: если акцию купили за 200 USD и продали за 210 USD, рыночная доходность составит 5%.

   
   


2. 
   

   Дивидендная доходность:
   
   $ дивиденд / цена акции * 100% $

   
   
   

   Пример: если акция куплена за 200 USD, а дивиденд был 8 USD, дивидендная доходность составит 4%.

   
   


3. 
   

   Совокупная доходность:
   
   $ (дивиденд + (цена продажи - цена покупки)) / цена покупки * 100% $

   
   
   

   Пример: если акцию купили за 200 USD, продали за 210 USD, а дивиденд был 8 USD, полная доходность составит 9%.

   
   


4. 
   

   Годовая доходность:
   
   $ (цена продажи - цена покупки) / цена покупки * число дней в году / число дней держания * 100% $

   
   
   

   Пример: акцию купили за 200 USD и через 90 дней продали за 210 USD. Годовая доходность составит 20.27%.

   
   

Примеры доходности

Предположим, вы купили акцию с коэффициентом 1.7 за 100 USD. В первый год дивиденды составили 15 USD. На второй год текущая доходность составила 20%. На третий год дивиденды составили 45%. Доход выплачивался каждый квартал. На третий год вы продали актив за 90 дней до выплаты дивиденда. Отношение цены продажи к цене покупки — 1.25.

После стольких манипуляций рассчитать итоговую доходность может быть трудно. Здесь понадобится следующая формула:

• 
  

  Рассчитайте стоимость покупки и продажи с учётом коэффициентов:
  
  Цена покупки = 100 USD × 1.7 = 170 USD.
  
  Цена продажи = 170 USD × 1.25 = 212.5 USD.

  
  


• 
  

  Затем рассчитайте текущую доходность:
  
  Текущая доходность за второй год = 20%.
  
  170 USD × 0.2 = 34 USD.

  
  

Учитывая дивиденды за третий год (45%) и владение активом только три квартала, доходность за третий год составила 37.5 USD (100 USD × 0.45 × 0.75).

Пример расчёта среднегодового купонного дохода:

$ (15 + 34 + 37.5): 2.75 = 31.45 $ USD.

Помимо дивидендов, акционер получил прибыль на разнице между ценой покупки и продажи бумаги:

$ 212.5 - 170 = 42.5 $ USD.

Теперь подставим значения в формулу и рассчитаем итоговую доходность:

$ (31.45 + 42.5 / 2.75) / 170 × 100% = 26.79% $.

Каждый инвестированный доллар принёс среднегодовой доход в 27 центов за вычетом налогов.

Самые высокодоходные инвестиции

Высокая прибыль часто сопряжена с высоким риском. Вот список потенциально высокорентабельных инвестиций:

• Акции. Покупая акцию, вы приобретаете долю в компании и делаете ставку на её успех. Можно инвестировать в стабильные компании или поддержать новичков в надежде на большой куш.


• Дивидендные акции. Всё ещё конкурентны, хотя и не так рентабельны. Эмитент выплачивает по ним дивиденды, и эти деньги можно сразу выводить или реинвестировать

В мире трейдинга понимание рыночных тенденций является ключом к успешной торговле. Одним из основных инструментов технического анализа являются максимумы и минимумы — точки на графике, которые показывают самые высокие и самые низкие цены актива за определённый период времени. В этой статье мы подробно рассмотрим, как эти паттерны могут помочь вам принимать обоснованные торговые решения.

Что такое максимумы и минимумы?

Максимумы — это точки, в которых цена достигает своего локального пика перед коррекцией вниз. Минимумы — это точки, где цена падает до локального дна перед откатом вверх. Эти ключевые уровни помогают трейдерам понять текущее настроение рынка.

Использование более высоких максимумов и более низких минимумов помогает определить моменты разворота или продолжения тренда. Например, серия более высоких минимумов сигнализирует о восходящем тренде, что может стать хорошей возможностью для входа в длинную позицию. Анализ этих моделей позволяет трейдерам принимать более обоснованные торговые решения и успешно использовать текущую рыночную ситуацию.

Как использовать максимумы и минимумы в торговле?

1. 
   

   Определение тренда: Максимумы и минимумы помогают определить текущий тренд рынка. Восходящий тренд характеризуется серией более высоких максимумов и минимумов, а нисходящий — серией более низких максимумов и минимумов.

   
   


2. 
   

   Поиск точек входа и выхода: Максимумы и минимумы могут использоваться для определения оптимальных точек входа и выхода из сделок. Например, при восходящем тренде трейдеры ищут новую серию из более высоких максимумов и более высоких минимумов, чтобы определить оптимальный момент для входа в длинную позицию.

   
   


3. 
   

   Управление рисками: Использование максимумов и минимумов позволяет улучшить эффективность торговли и управление рисками с помощью ордеров стоп-лосс и тейк-профит. Например, при восходящем тренде стоп-лосс можно разместить ниже последнего более высокого минимума, а тейк-профит — выше последнего более высокого максимума.

   
   


4. 
   

   Продвинутое применение: Продвинутый анализ максимумов и минимумов включает использование этих паттернов в сочетании с другими инструментами технического анализа для более точного определения настроений рынка и прогнозирования возможных разворотов.

   
   


5. 
   

   Стратегии торговли на пробоях и разворотах: Стратегии торговли на пробоях и разворотах основаны на использовании паттернов максимумов и минимумов для идентификации трендовых экстремумов. Например, пробой более высокого максимума сигнализирует о начале нового восходящего тренда и может стать сигналом для входа в длинную позицию.

   
   


6. 
   

   Использование уровней коррекции Фибоначчи: Уровни Фибоначчи можно успешно применять в комбинации с паттернами более высоких максимумов, более высокого минимума и более низких минимумов, чтобы определить потенциальные уровни поддержки и сопротивления.

   
   


7. 
   

   Контртрендовые стратегии: Контртрендовые стратегии включают в себя торговлю против текущего тренда с целью получить прибыль при кратковременных коррекциях. Трейдеры используют более низкие максимумы и более высокие минимумы, чтобы выявить временные развороты в рамках тренда.

   
   

Понимание и правильное использование максимумов и минимумов является важным аспектом успешного трейдинга. Они помогают определить текущие рыночные тенденции, найти оптимальные точки входа и выхода, управлять рисками и разрабатывать эффективные торговые стратегии.