Технический анализ по рынкам форекс, нефти и золота.

ЗОЛОТО - прибавило в цене в пятницу на фоне снижения курса доллара после решений Банка Японии по монетарной политике.

Банк Японии в пятницу, как и ожидалось, подтвердил курс на увеличение денежной базы в пределах 80 триллионов иен ежегодно (примерно 654 миллиарда долларов). Неожиданным для рынков стал запуск новой программы регулятора по покупке бумаг биржевых инвестиционных фондов, а также продление среднего срока погашения ценных бумаг до 7-12 лет с начала следующего года.

Это несколько ослабило позиции доллара на валютном рынке, что положительно повлияло на цену золота.

С технической точки зрения, ближайшее сопротивление находится на $1072.80 за унцию, выше - в районе $1087.60. С другой стороны, поддержка расподожена в районе $1049.50 за унцию. Ее прохождение откроет дорогу к минимумам на $1046.30.

НЕФТЬ - закончила с потерями третью неделю подряд на фоне новых продаж из-за опасений, связанных с тем, что предложение продолжит доминировать над спросом.

Период падения цен на нефть сейчас наиболее продолжительный за последние четыре месяца. Давление на цены было спровоцировано решением ОПЕК не понижать квоты после того, как в США было принято решение о снятии запрета на экспорт нефти.

В то же время представитель Ирана Рухани выразил надежду, что сделка по отмене санкций будет заключена уже в январе, что приведет к росту предложения нефти еще и со стороны Ирана.

Международное Энергетическое Агентство со своей стороны подчеркнуло, что ОПЕК продолжит придерживаться стратегии защиты доли рынка.

С технической точки зрения, нефть протестировала поддержку в районе $34.40 и ее преодоление откроет дорогу далее - к $33.50. Ближайшим сопротивлением является область $36.00. Более серьезный уровень находится на $37.70.

ЕВРО - завершил неделю в минусах. Повышение ставок ФРС на 25 б.п. стало причиной падения курса EUR/USD намного ниже уровня открытия недели. Торговая активность сейчас слабая, а объемы достаточно низкие, поскольку рынки уже предвкушают сезон праздников.

Представитель ЕЦБ, Новотны, в свеом выступлении отметил, что действия ЕЦБ оказали эффект

- в целом, ЕЦБ проводит верную монетарную политику;

- низкие процентные ставки являются отражением низкого уровня инфляции и темпов роста;

- ускорение роста экономики естественным образом приведет к повышению ставок;

- ЕЦБ внимательно наблюдает за ситуацией на рынке недвижимости.
С технической точки зрения, EUR/USD торгуется ниже $1.0850, чуть выше ближайшей поддержки $1.0800 (минимум 7 декабря), преодоление которой откроет дорогу к $1.0700. Между тем, выше $1.0000 откроется дорога на $1.1040 (недавние максимумы). Далее сопротивление располагается на $1.1075 (максимумы 30 октября).


ИЕНА - в пятницу резко снизилась после того, как Банк Японии неожиданно принял новую программу покупки активов стоимостью 300млрд. иен. Согласно этой программе, средний срок покупки государственных ценных бумаг (JGB) увеличится с 7-10 лет до 7-12 лет;

будут покупаться фонды, составленные из акций компаний с высоким уровнем капитальных
инвестиций и занятых на рынке труда.

Реализация новой программы начнется в апреле 2016 года. Срок действия программ кредитования роста увеличивается на 1 год.

Глава Банка Японии, Курода, в своем полседующем выступлении заявил, что экономика продолжает восстановление умеренными темпами;

повышение процентной ставки ФРС стало ответом на очень прочное положение рынка труда и улучшение состояния экономики;

ФРС будет продолжать реализацию монетарной политики с оглядкой на экономику и инфляцию;

Банк Японии продолжит пристально наблюдать за тем, как политика ФРС влияет на на глобальные рынки;

Tankan свидетельствует о том, что корпорации по прежнему позитивно оценивают перспективы капитальных инвестиций;

Tankan подтверждает сохранение позитивного экономического цикла.

Позже курс USD/JPY резко изменил направление и понесся вниз после того, как в продоолжении своей речи Курода сказал, что решение Банка Японии нельзя назвать дополнительным ослаблением монетарной политики;

решение было принято с целью облегчения реализации программы QQE;

цель достижения уровня инфляции 2% не изменилась;

целью сделанных шагов является обеспечение в случае необходимости быстрого расширения программы QQE.
С технической точки зрения, USD/JPY торгуется ниже Y122.00 и остается под давлением. Ниже Y121.00 поддержка находится в зоне Y120.20/00. Сопротивление остается на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень)


ФРАНК - в пятницу частично компесировал ранее понесенные потери. Однако, укрепление швейцарской валюты было вызвано техническими, а не фундаментальными факторами.

Представитель ФРС, Лэкер, в своем выступлении заявил, что повышение ставки ФРС - признак того, как далеко зашла экономика США;

- каждая страна должна устанавливать свои правила для своей экономики;

- дивергенция политики центрального банка не обязательно должна являться предметом опасений;

- потребительские расходы продолжают рост;

- спад темпов роста мировой экономики в начале 2015 года был не полностью оценен;

- падение цен на нефть, вероятно, замедлило ФРС с повышением ставок в этом году.

- время покажет, права ли ФРС;

- стабильные цены на нефть и курс доллара приведут к заметному росту инфляции;

- народ должен увидеть, что каждое заседание FOMC - “живое” заседание;

- FOMC ожидает сокращение дефицита бюджета, поскольку это зависит от статистики.

Ранее глава НБШ, Джордан, заявил, что привязка франка в евро была отменена, поскольку не была стабильна

-адаптация промышленного сектора к дорогому франку внушает оптимизм;

-франк переоценен, а это испытание для экспортеров.
С технической точки зрения, USD/CHF сохраняет позитивный настрой после того, как курс смог удержаться выше Chf0.9920 и приближается к отметке Chf1.0000. Ближайшее сопротивление сформировалось на Chf1.0030, а более существенное располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9920 (ранее сопротивление). Ниже поддержка расположена на Chf0.9860. Преодоление данной отметки откроет дорогу на Chf0.9780 и Chf0.9720.


СТЕРЛИНГ - в пятницу предпринял попытку восстановиться, но она успеха не принесла. Ранее фунт упал на опасениях, что ставки Банка Англии в 2016 году не будут повышаться из-за угрозы выхода Великобритании из ЕС, а также из-за замедления роста зарплат. Начало падению стерлинга положило решение ФРС повысить ставку на 25 б.п.
С технической точки зрения, GBP/USD остается в районе $1.4900. Ниже целью снижения станет район $1.4860/50 (минимум 21 апреля/нижняя граница канала). Выше $1.5180 (недавний максимум) ближайшее сопротивление находится в области $1.5240 (максимум 11 декабря).

ЗОЛОТО - Цены на золото утром отошли от сессионных минимумов, установленных ниже $1060. Сейчас участники рынка ожидают исхода 2-дневного заседания FOMC.

Поддержку драгоценному металлу в среду оказывал повышенный спрос на альтернативные инструменты инвестирования. Японский индекс Nikkei вырос на 2.25%, в то время как австралийский индекс S&P/ASX вырос примерно на 2%.
Реакция золота на решение ФРС повысить ставку была непродолжительной.
Золото протестировало $1078.50 (дневной максимум) и начало откатывать. Выше сопротивление находится на $1088.70 (максимум 4 декабря). Прохождение поддержки на $1058.20 (дневной минимум) откроет дорогу на $1046.18 (минимум 3 декабря).

НЕФТЬ - В среду цены на нефть возобновили снижение после того, как лидеры Конгресса пришли к соглашению относительно снятия запрета на экспорт сырья из США, а представитель Ирана выразил надежду, что договоренность относительно снятия санкций с его страны вступит в действие в январе.

Позднее дополнительное давление на цены оказало сообщение о неожиданном росте запасов нефти в США на прошлой неделе. В итоге нефть WTI потеряла в цене 21 цент или 0.5% до USD 37.14 за баррель, а Brent подешевела на 1.4% или на 55 центов до USD 38.19 за баррель.

Статистика министерства топлива США показала, что на прошлой неделе запасы сырой нефти выросли на 4801k против прогноза снижения на 1500k.

По мнению ОПЕК, цены на нефть в 2016 году вряд ли превысят $40-45 за баррель, при этом некоторое повышение цен на нефть ожидается после второго полугодия 2016 года.
Нефть не смогла преодолеть $38 и скоректировалась к уровням ниже $36. На данный момент поддержка отмечается в области $35.20 (дневной минимум) и $34.50 (минимумы 14 декабря). Выше $38 сопротивление расположена в районе $38.90 (максимумы 9 декабря).

ЕВРО - Единая валюта упала в среду после оглашения итогов встречи FOMC.

Ранее евро практически не обратил внимание на пересмотренные с повышением оценки потребительской инфляции в еврозоне.
Индекс потребительских цен вырос больше прогнозов - на 0.2% г/г против ожиданий роста на 0.1% и выше ноябрьского показателя в 0.1%. Базовый индекс вырос на 0.9% г/г.

Также не привлекли к себе особого внимания слабые показатели производственной активности в ЕС.
EUR/USD протестировал $1.1000, однако преодолеть уровень не смог ирезко скорректировался, показав минимумы ниже $1.0900. Ближайшая поддержка находится в области $1.0800 (минимум 7 декабря). Между тем, выше $1.0000 откроется дорога на $1.1040 (недавние максимумы). Далее сопротивление располагается на $1.1075 (максимумы 30 октября).


ИЕНА - Доллар вырос против японской иены в среду после оглашения решения ФРС повысить процентную ставку на 25 б.п. Решение было принято единогласно, при этом в сопроводительном заявлении FOMC было отмечено, что экономическая активность растет умеренными темпами; ситуация в секторе жилья продолжает улучшаться; последние индикаторы свидетельствуют о дальнейшем улучшении ситуации на рынке труда и подтверждают снижение коэффициента недоиспользованности трудовых ресурсов по сравнению с началом года; инфляция остается ниже долгосрочного целевого уровня 2%, что частично вызвано падением цен на энергоносители.

Федеральный резерв ожидает, что в условиях постепенной коррекции монетарной политики, экономическая активность продолжит расти умеренными темпами, а индикаторы рынка труда будут и далее укрепляться. Ожидается достижение в среднесрочной перспективе целевого уровня инфляции 2% по мене нивелирования временных эффектов падения цен на энергоносители и дальнейшего укрепления рынка труда; процентная ставка в течение некоторого времени останется ниже долгосрочного уровня; фактический путь повышения ставки будет зависеть от оценки перспектив экономики, основанной на экономических данных.
USD/JPY поднялся выше Y122.20 (максимум 11 декабря). Сопротивление находится на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень). Ниже Y121.00 поддержка находится в зоне Y120.20/00.


ФРАНК - Швейцарский франк изначально вырос против доллара после оглашения решения ФРС, однако вскоре рынок развернулся в пользу доллара.

Председатель Фрс Джанетт Йеллен в ходе своей пресс-конференции заявила, что действия ФРС означают завершение экстраординарного периода
повышение ставки и является признанием существенного прогресса экономики. Она добавила, что остается пространство для дальнейшего улучшения ситуации на рынке труда.

Федеральный резерв полагает уместным умеренное повышение процентных ставок, при этом дальнейший процесс нормализации монетарной политики, по всей вероятности, будет постепенным. По мнению Йеллен усиление роста и инфляции позволит увеличить темпы повышения ставок
USD/CHF преодолел Chf0.9920. Ближайшее сопротивление располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября). Поддержка расположена на Chf0.9860. Преодоление данной отметки откроет дорогу на Chf0.9780 и Chf0.9720.


СТЕРЛИНГ - Попытки стерлинга восстановиться обернулись неудачей на фоне общего спроса на доллар после завершения заседания ФРС.

Ранее фунт ослабел после выхода смешанных результатов по рынку труда Великобритании. Уровень безработицы снизился до 5.2%, но количество заявок на пособие по безработице и средняя зарплата не оправдали надежд аналитиков.
GBP/USD прошел $1.5000. Ниже поддержка остается в районе $1.4950 (минимумы 30 ноября). Выше $1.5180 (вчерашний максимум) ближайшее сопротивление находится в области $1.5240 (максимум 11 декабря).

НЕФТЬ - Цены на нефть незначительно выросли во вторник в рамках восстановления из области 7-летних минимумов, хотя опасения относительно переизбытка предложения на рынке продолжают сдерживать цены.

Нефть марки WTI достигла максимумов на $37.88 за баррель прежде, чем закончить торги ростом на 2.9% до $37.35 за баррель, что выше 7-летнего минимума на $34.53, установленного в понедельник.

Международное рейтинговое агентство Moody's понизило свои прогнозы по ценам на нефть на 2016 год. В частности прогноз по нефти марки Brent понижен до $43 с $53 за баррель, а прогноз по ценам на нефть марки WTI - до $40 с $48 за баррель.

Нефтяные фьючерсы с 4 декабря упали в цене примерно на 15% после того, как ОПЕК воздержался от сокращения квот на добычу с целью стабилизации цен на мировом рынке.

В среду в центре внимания будет заседание Федерального резерва, который, как ожидается, повысит ключевую ставку рефинансирования на 25 пп.
Нефть не смогла преодолеть $38 и скоректировалась к уровням ниже $37. На данный момент поддержка отмечается в области $36 (часовые минимумы вторника), затем - на $35.20 (часовые минимумы 14 декабря) и $34.50 (минимумы 14 декабря). Выше $38 сопротивление расположена в районе $38.90 (максимумы 9 декабря).

ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото завершили торги вторника с небольшими потерями в преддверии важного заседания FOMC, результаты которого помогут определиться с перспективами драгоценного металла.

Февральский фьючерс снизился в цене на $1.80, или 0.2% до $1,061.60 за унцию (минимум с 3 декабря). Минимум дня был установлен на $1,057.40, а максимум - на $1,067.90.

Более высокие процентные ставки ограничивают инвестиционную привлекательность золота.
Золото стабилизировалось в районе $1061.40. Ближайшее сопротивление находится на $1068.75 (50-часовая МА), выше - на $1071.20 (200-часовая МА). Прохождение поддержки на $1058.41 (дневной минимум) откроет дорогу на $1046.18 (минимум 3 декабря).

ЕВРО - Единая валюта продолжает сдавать позиции против доллара, обновив сессионные минимумы в области $1.0900.

Новая волна продаж евро была спровоцирована инфляционной статистикой США, где темпы роста потребительских цен превысили ожидания, показав рост на 0.5% г/г в ноябре.

Основной показатель в ноябре оказался нейтральным после роста на 0.2% месяцем ранее, в то время как базовый показатель, исключающий такие волатильные компоненты как цены на продукты питания и топливо, вырос на 0.2%, как и в октябре и сентябре.

Аналитики отмечают, что рост базового индекса потребительских цен в последнем отчете поддерживает мнение о повышении ставки ФРС. Однако есть вероятность, что продолжающееся падение цен на сырье удержит Федеральный резерв от дальнейших повышений ставки, а регулятор при этом сделает акцент, что решения будут зависеть от поступающей статистики и только.

Бывший глава Бернанке ФРС заявил, что никогда не ожидал, что нулевые ставки будут долго:

-национальная экономика “достаточно сильна”;

-экономика устойчива, чтобы вынести потрясения со стороны слабой мировой экономики.
EUR/USD протестировал $1.0900 и продолжает оставаться под давлением. Ближайшая поддержка находится в области минимумов 11 декабря на $1.0920, затем - на $1.0800 (минимум 7 декабря). Возврат выше $1.0000 откроет дорогу на $1.1040 (недавние максимумы). Выше сопротивление располагается на $1.1075 (максимумы 30 октября).


ИЕНА - Доллар укрепляет свои позиции против японской иены на фоне общего спроса на американскую валюту после публикации статистики и в преддверии завтрашнего заседания ФРС.

По мнению Moody's, повышение процентной ставки ФРС станет подтверждением силы экономики США, причем развивающиеся рынки рискуют столкнуться с оттоком капиталов и изменением настроений инвесторов;

прямое влияние повышения ставки на экономику США должно быть минимальным.
наибольшее влияние повышение ставки окажет на развивающиеся рынки, в частности на Россию, Бразилию и Турцию.
USD/JPY вырос до Y121.70. Выше сопротивление находится на Y122.20 (максимум 11 декабря). Сопротивление находится на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень). Ниже Y121.00 поддержка находится в зоне Y120.20/00.


ФРАНК - Швейцарский франк упал против доллара на фоне повышенного спроса на американскую валюту после опубликованной во вторник статистики.
Среди экономических данных был отчет по инфляции, производственной активности и ценам на жилье.

Так, основной показатель в ноябре оказался нейтральным после роста на 0.2% месяцем ранее, в то время как базовый показатель, исключающий такие волатильные компоненты как цены на продукты питания и топливо, вырос на 0.2%, как и в октябре и сентябре.

Индекс производственной активности от ФРБ Нью-Йорка в декабре улучшился до -4.7 пп с -10.7 пп в ноябре, в то время как аналитики прогнозировали -5.9 пп.

Отдельный отчет показал снижение индекса цен на жилье от Национальной ассоциации риэлтеров до 61 пп с 62 пп, в то время как аналитики прогнозировали рост до 63 пп.
USD/CHF тестирует Chf0.9900 на фоне общего спроса на доллар. Ближайшее сопротивление располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября). Поддержка расположена на Chf0.9860. Преодоление данной отметки откроет дорогу на Chf0.9780 и Chf0.9720.


СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов снижается против доллара, нивелировав утренний рост.

В своем Ежемесячном бюллетене Банк Англии заявил, что домохозяйства сейчас намного лучше справятся с повышением ставок, чем это было год назад, согласно исследованиями рост ставок не окажет необычайно большого влияния на потребительские расходы.

Также результаты исследования показывают, что план правительства по фискальной консолидации будет оказывать некоторое давление на расходы домохозяйств.

Представитель Банка Англии Канлифф заявил, что следующим шагом центрального банка будет повышение. Он также добавил, что экономика Британии растет, а повышение ставки ФРС будет хорошим знаком роста экономики США.
GBP/USD прошел $1.5100 и протестировал минимумы в районе $1.5030. Ниже поддержка остается в районе $1.4950 (минимумы 30 ноября). Выше $1.5180 (дневной максимум) ближайшее сопротивление находится в области $1.5240 (максимум 11 декабря).

НЕФТЬ - марки WTI накануне резко выросла в рамках технической коррекции и на фоне ослабления доллара после очередного обновления многолетних минимумов в понедельник, установленных после того, как Международное энергетическое агентство предостерегло, что спрос на нефть в будущем году сократится.
В своем ежемесячном отчете МЭА отметило, что в 2016 году спрос замедлится до 1.2 млн. баррелей в день против 1.8 млн. в день в этом году. Страны ОПЕК по-прежнему добывают больше нефти .чем обозначено. Кроме этого, предложение со стороны Ирана может увеличиться, что нарастит мировые запасы на 300 млн. баррелей..
С технической точки зрения, нефть скорректировалась после достижения поддержки в районе $34.40, преодоление которой откроет дорогу на $33.50. Ближайшим серьезным сопротивлением является область $37.70 (максимум 14 декабря). Выше располагается область $39.30.