Технический анализ по рынкам форекс, нефти и золота.

Золото - Цены на золото во вторник резко снизились – пара XAU/USD на американской сессии обновила недельный минимум в районе 1071.39, совершив выход из узкого диапазона лондонских торгов. Падение ускорилось после того, как нефть предприняла очередную попытку тестирования отметки 30.00, а индексы Уолл-стрит попытались восстановиться. На дневном графике пары котировки опустились ниже 20-SMA, технические индикаторы развернуты вниз и демонстрируют уверенный медвежий тренд, что указывает на возможность дальнейшего падения.

Более важным является тот факт, что металл сейчас держится ниже отметки 1078.90 (61,8% коррекции недавнего роста), выступающей в роли сопротивления, что указывает на возможность продолжения падения. На 4-часовом графике котировки остаются существенно ниже направленной вниз 20-SMA, технические индикаторы направлены вниз, оставаясь ниже средних линий. Падение ниже отметки 1078.90 откроет путь к минимуму декабря на 1057.96. Достижение данного уровня приведет к полной коррекции недавнего подъема.

Уровни поддержки: 1071.40 1063.40 1057.95

Уровни сопротивления: 1078.90 1086.20 1097.65

Нефть WTI - Цены на нефть восстановились от 12-летних минимумов – фьючерсы WTI выросли до 31,75 долларов за баррель, но затем скорректировались в район 31+. Динамика вызвала всплеск оптимизма в финансовом мире, хотя о формировании дна говорить еще слишком рано. Котировки остаются в районе нижней половины недельного диапазона, а фундаментальная обстановка не претерпела никаких изменений. На дневном графике технические индикаторы частично восстанавливаются от уровней перепроданности, но цены остаются ниже 20-SMA в районе 35,05, поэтому можно с уверенностью говорить о силе понижательного тренда. На 4-часовом графике котировки на несколько центов превышают 20-SMA, однако технические индикаторы развернуты вниз от средних линий, поэтому наиболее вероятным сценарием является разворот вниз.

Уровни поддержки: 30.85 29.90 29.30

Уровни сопротивления: 31.75 32.40 33.10

EUR/USD - В четверг валюты держались в пределах устоявшихся диапазонов, чему способствовала волна неопределенности на рынке. Интерес к рискам несколько раз менял направление, но валютным трейдерам не доставало четких драйверов, поэтому бурная реакция на происходящее наблюдалась только на рынках акций и сырья. Из макроэкономических событий стоит выделить публикацию протокола заседания ЕЦБ, который продемонстрировал, что некоторые члены комитета в декабре выступали за более существенное снижение ставки, на 20 б.п. Еженедельные заявки на пособия по безработице в США оказались хуже прогнозов, однако доллар релиз проигнорировал. Пятничный календарь по США обещает быть чуть более интересным, так как нас ожидает публикация данных по розничным продажам, PPI, сводка промышленной статистики и индекс Мичиганского университета. Все это может задать USDтон на предстоящую неделю.

Сейчас пара EUR/USD держится в районе 1.0845 (38,2% коррекции роста декабря). На 4-часовом графике скользящие средние не демонстрируют направленного движения, оставаясь в узких диапазонах, а технические индикаторы удерживаются в пределах средних линий. Все это добавляет технической картине неопределенности. Ряд офферов в районе 1.0925 (23,6% коррекции вышеупомянутого) сдерживал попытки роста пары с начала года, и сейчас отметка продолжает играть роль сопротивления. Поддержка находится в районе 1.0800. До тех пор, пока одна из этих точек не будет пробита, пара сохранит нейтральный настрой и останется в пределах диапазона.

Уровни поддержки: 1.0800 1.0750 1.0710

Уровни сопротивления: 1.0880 1.0925 1.0950




USD/JPY - Пара USD/JPY к концу американской сессии смогла вырасти вслед за восстановлением Уолл-стрит. Котировки ранее удерживались в районе минимумов на 117.28, но к завершению дня отскочили вверх и пробили 118.00. Пара остается чувствительной к изменениям интереса к риску, однако признаки стабилизации настроений практически не оказывают понижательного воздействия на иену. На часовом графике цены остаются ниже 200-SMA, технические индикаторы направлены вниз от почти-перекупленных уровней, что подразумевает возможность понижательного движения в ближайшие часы. Впрочем, это будет зависеть от динамики азиатских фондовых площадок. На 4-часовом графике цены остаются ниже скользящих средних, моментум развернулся вниз, оставаясь выше отметки 100, а RSIостается во флэте в районе отметки 52, что говорит об ограниченности восходящего потенциала. Ценам нужно восстановиться как минимум выше 119.35, чтобы получить шанс на продолжение роста. Однако сегодня это вряд ли произойдет.

Уровни поддержки: 117.70 117.30 116.90

Уровни сопротивления: 118.05 118.40 118.95




GBP/USD - Пара GBP/USD завершила день, оставаясь выше 1.4400. Британский фунт был обрадован менее «миролюбивыми», чем ожидалось, действиями Банка Англии – регулятор сохранил курс денежно-кредитной политики без изменений, при этом по-прежнему лишь Иэн Маккафферти выступил за повышение ставки. На дневном графике наблюдается свеча доджи, что отражает неопределенность среди инвесторов после масштабного падения пары, фиксируемого на протяжении прошлых недель. На часовом графике фунт держится выше горизонтально направленной 20-SMA, но техническим индикаторам не хватает динамики, поэтому они остаются чуть выше своих средних линий. На 4-часовом таймфрейме котировки удерживаются ниже медвежьей 20-SMA, ближайшее сопротивление находится на 1.4450, а индикатор RSIпытается восстановиться от почти-перепроданных уровней. Моментум же устремлен вверх, но остается ниже отметки 100, поэтому восходящий потенциал пары ограничен.

Уровни поддержки: 1.4350 1.4310 1.4260

Уровни сопротивления: 1.4450 1.4490 1.4530

ЗОЛОТО - Цены на золото в среду смогли прервать 3-дневный период падения, протестировав максимумы на $1,095 после того, как дневной минимум был установлен у новых 5-летних минимумов в районе $1080.

Поддержку драгоценному металлу оказали центральные банки, которые в ноябре увеличили свои золотые запасы на 55 тонн, при этом крупнейшими покупателями стали Китай и Россия.
Золото сохраняет оптимизм. Ближайшее сопротивление отмечается на $1095.85 (дневной максимум) и $1098.50 (максимум 12 января). Поддержка находится на $1080, ниже дорога откроется на $1074.40.

НЕФТЬ - Цены на нефть начали день в среду с оптимизмом и отошли от $30.00, однако отчет по запасам нефти в США воспрепятствовал восстановлению цен на черное золото, поскольку показал рост запасов нефти, бензина и дистоллятов, что вернуло нефть к многолетним минимумам.

Нефть марки WTI показала максимумы на $31.69 за баррель прежде, чем вернуться к $30.00 после того, как министерство топлива сообщило. что на прошлой неделе запасы нефти в США выросли на 234K баррелей, при этом запасы бензина увеличились на 8.4 млн. баррелей, а запасы дистиллятов и печного топлива - более чем на 6 млн. баррелей.

Февральский фьючерс на нефть марки WTI завершил торги в районе $30.48 за баррель (+0.1%).
Нефть марки WTI торгуется ниже $31. Прохождение $30.00 (психологически важный уровень) откроет дорогу на $29.66 (минимум декабря 2003 года) и $28.47 (минимум ноября 2003 года). Сопротивление находится на $38.39 (максимум 4 января), затем - на $39.71 (55-дневная МА) и $41.51 (нисходящий тренд с $50.92).

ЕВРО - Евро пытается восстановиться. Цифры торгового баланса Китая за декабрь продолжают нести в себе угрозу состоянию Еврорегиона в сочетании с ослаблением евро и состоянием фондового рынка.

Единая валюта практически не отреагировала на опубликованную статистику по промышленному производству, которые слегка не дотянули до прогнозов аналитиков. Так, в ноябре, промышленное производство сократилось на 0.7% м/м против октябрьского роста на 0.8%. В годовом выражении показатель вырос на 1.1% после роста на 2.0% месяцем ранее.

Ранее представитель ЕЦБ Виллеруа отметил, что ставки в еврозоне низкие, потому что “так надо”:

-курс евро благоприятствует росту экономики Франции

-экономика Франции зависит прежде всего от Франции

-реформы во Франции начинают работать

-темпы роста экономики еврозоны в 2016 году составят +1.7%

-2016 год не повторит 2008 год

-темпы роста ВВП Китая в 2016-17 гг ожидаются на уровне +6-7%
EUR/USD торгуется в области $1.0870. Выше $1.0880 сопротивление остается в зоне $1.1000/50. Ниже $1.0800 поддержка находится на $1.0700 и $1.0538 (минимум 3 декабря).



ИЕНА - Доллар снизился против иены после публикации “Бежевой книги “ ФРС и на фоне ослабления фондовых индексов в США.

Такатоши Ито, бывший коллега Курода по министерству финансов, высказался насчет иены, отметив, что на данный момент курс иены не представляет проблемы для властей. Однако ситуация изменится, когда иена подойдет к Y115.00 и далее - к Y110.

Это первое высказывание со стороны официального лица относительно курса японской валюты. И пусть Ита на данный момент не состоит в правительстве, его комментарии не стоит игнорировать.
USD/JPY вернулся ниже Y118.00 и остается под давлением. Сопротивление находится на Y118.80 (пятничные максимумы) и Y119.20 (максимум 5 января). Ниже Y116.80 поддержка находится на Y116.20.



ФРАНК - Доллар потерял свои прежние достижения после публикации ФРС, “Бежевой книги”, в которой в частности было отмечено, что давление роста зарплат слабое, а общее ценовое давление минимально. В результате активизировались спекуляции относительно того, что в таких условиях ФРС не будет торопиться с повышением процентных ставок.

Сильный доллар оказывает негативное влияние на некоторые отрасли.
Ранее представитель ФРС, Эванс оказал давление на доллар, заявив, что предпочитает 2 или 3 повышения ставки в 2016 году, а в отношении инфляции настроен менее оптимистично по сравнению со своими коллегами, поскольку
стоимость слишком быстрого повышения ставок неизмеримо превышает стоимость слишком медленного их увеличения.
USD/CHF торгуется выше Chf1.000 - в районе Chf1.0070 и теперь сопротивление находится на Chf1.0080 (максимум 10 ноября). Поддержка находится на Chf0.9850 и Chf0.9780 (минимум 14 декабря).


СТЕРЛИНГ - Фунт укрепил свои позиции на фоне ослабления доллара. Накануне стерлинг был под давлением после выхода слабого отчета по промышленному производству в Великобритании и увеличивающимся спредом доходности между облигациями Британии и США.

Временную поддержку стерлингу оказали последние комментарии главы Банка Англии Карни относительно экономики страны. И хотя инвесторы продолжают держать в уме недавние слабые данные по промышленному производству Британии, комментарии Карни о том, что национальная экономика восстанавливается, слегка воодушевили их.

В четверг будут опубликованы протоколы заседания Банка Англии. Ожидается, что тон их будет достаточно мягким.
GBP/USD торгуется выше $1.4400 Ниже $1.4380 потери могут увеличиться до $1.4340 (минимумы 1 июня 2010 года). Сопротивление - на $1.4480 (минимумы 11 января) и $1.4500.

ЗОЛОТО - Цены на золото снижаются третий день подряд. Драгоценный металл упал на 1.0% до $1,085.20 за унцию, показав минимумы на $1,083 за унцию.

Укрепление курса доллара США на фоне нестабильности на китайском фондовом рынке и попыток Пекина сдержать экономический спад в стране золото продолжает страдать.

Золото снова под давлением. Ближайшее сопротивление находится на $1,100 (психологически важный уровень), в то время как поддержка расположена на $1,085 (дневные минимумы), ниже - на $1,080.

НЕФТЬ - Баррель нефти марки WTI сократил недавние достижения после тестирования сессионных максимумов чуть выше $32.00 и отступил к $30.90.

Ранее нефть смогла восстановиться из области минимумов чуть выше $30.00 до максимумов выше $32.00, однако закрепиться в районе пиков не удалось.

Министерство топлива США прогнозирует снижение объемов добычи нефти больше, чем ожидалось в 2016 году:

-прогнозирует снижение в 2016 году объема добычи в США на 700k баррелей в сутки против -570k баррелей в сутки ранее

-прогнозирует снижение объема добычи в 2017 году на 270k баррелей в сутки

-прогнозирует увеличение добычи в 2015 году на 720k баррелей в сутки против +630k баррелей в сутки ранее

-оставил прогноз по спросу на нефть в 2016 году без изменений на уровне 160k баррелей в сутки

-в 2017 году спрос на нефть в США +270k баррелей в сутки

Представитель ЕЦБ Василиускас, между тем, рекомендует привыкать к низким ценам на нефть:

-низкие цены на нефть - новая реальность, мы должны к этому привыкать

-ЕЦБ должен больше сфокусироваться на базовой инфляции

-политика ЕЦБ - эффективна, регулятор делает все, что в его силах
Нефть марки WTI торгуется ниже $31. Прохождение $30.00 (психологически важный уровень) откроет дорогу на $29.66 (минимум декабря 2003 года) и $28.47 (минимум ноября 2003 года). Сопротивление находится на $38.39 (максимум 4 января), затем - на $39.71 (55-дневная МА) и $41.51 (нисходящий тренд с $50.92).

ЕВРО - EUR/USD снизился и обновил дневные минимумы в районе $1.0815 и резко восстановился к текущим уровням на $1.0835. В целом, курс продолжает консолидироваться.

Отсутствие важной макроэкономической статистики не дает инвесторам возможности определиться с направлением

В среду в распоряжении участников рынка будет только отчет по промышленному производству ЕС за ноябрь.
EUR/USD вернулся к уровням ниже $1.0900. Сопротивление остается в зоне $1.1000/50. Ниже $1.0800 поддержка находится на $1.0700 и $1.0538 (минимум 3 декабря).



ИЕНА - Курс USD/JPY немного восстановился на фоне укрепления доллара.
По мнению аналитиков дальнейшее ослабление мировых фондовых рынков может привести к снижению курса USD/JPY в район Y115.00.
USD/JPY не смог закрепиться выше Y118.00 и остается ниже фигуры. Сопротивление находится на Y118.80 (пятничные максимумы) и Y119.20 (максимум 5 января). Ниже Y116.80 поддержка находится на Y116.20.



ФРАНК - Швейцарский франк отступил во вторник.

Доллар укрепил свои позиции против основных валют.

Во вторник директор МВФ Кристин Лагард заявила, что нормализация монетарной политики ФРС должна быть поэтапной:

-доллар может подорожать еще больше, если ЕЦБ и Банк Японии продолжат смягчать свои политики

-рост доллара может повысить уязвимость ЕС

-политика ФРС базируется на очевидных признаках роста зарплат и цен

-есть потенциал роста волатильности валютного курса

-политика ФРС учитывается финансовыми рынками
USD/CHF поднялся выше Chf1.0000, показав сессионные максимумы в районе Chf1.0050, где находятся январские максимумы. Выше Chf1.0050 (максимум 8 января) сопротивление находится на Chf1.0080 (максимум 10 ноября). Поддержка находится на Chf0.9850 и Chf0.9780 (минимум 14 декабря).



СТЕРЛИНГ - Стерлинг продолжил падение и сейчас находится в районе 5-летних минимумов. Фунт снизился после выхода неожиданно слабых данных по промышленному производству в Великобритании, что усиливает сомнения касательно перспектив экономики страны и негативно отражается на ожиданиях повышения ставок Банком Англии в этом году.

Вышедший отчет показал, что промышленное производство в Великобритании упало на 0.4% м/м, после роста на 0.4% месяцем ранее. Аналитики прогнозировали рост показателя на 0.1%.

Дополнительное давление на фунт оказывает расширение спреда доходности между краткосрочными облигациями Великобритании и США в пользу Штатов.
Сейчас спред достиг максимальных значений с 2006 года. Это говорит о том, что дивергенция между монетарной политикой ФРС и Банка Англии нарастает.
GBP/USD прошел $1.4400 и сейчас торгуется в области $1.4360. Ниже потери могут увеличиться до $1.4340 (минимумы 1 июня 2010 года). Сопротивление - на $1.4480 (минимумы 11 января) и $1.4500.

ЗОЛОТО -Цены на золото стабилизировались после падения накануне, что было вызвано укреплением доллара после публикации солидных данных по рынку труда США в минувшую пятницу.
С технической точки зрения, золото продолжает коррекцию после тестирования существенного сопротивления $1112.20. Его преодоление может открыть дорогу к $1116.00. Ключевое сопротивление находится на $1137.20. Поддержка остается в районе $1092.00. Ниже откроется дорога на $1081.00.