Технический анализ по рынкам форекс, нефти и золота.

НЕФТЬ - Цены на нефть не смогли восстановиться во вторник после падения в понедельник, и во вторник упали ниже $36.00.

Геополитические опасения, связанные с Саудовской Аравией и Ираном, еще не утихли, как в новостях появился новый конфликт в Ливии после того, как два нефтяных терминала подверглись нападениям. Несмотря на обострение ситуации, никаких военных действий ни на одном из фронтов пока нет, поэтому участники нефтяного рынка по-прежнему сосредоточены на проблеме переизбытка предложения.

Издание WSJ сообщает, что Саудовская Аравия снова сегодня понизила цены на свою нефть для Европы в попытке удержать своих покупателей в свете того, что в этом году Иран планирует начать экспорт своей нефти в Европу.

Скидка для северо-западной Европы составила $0.60 с барреля и $0.20 для стран Средиземноморья. Стоит отметить, что Испания и Италия импортировали 16% и 13% нефти соответственно у Ирана до того, как были введены санкции.
Это очередной удар по Ирану со стороны саудитов. И хотя Иран не имеет права продавать нефть западной Европе, он понизил цены для стран восточной Европы на 27% за последний год.

На этой неделе в распоряжении инвесторов будет статистика по запасам и количеству действующих нефтяных установок в США, а также протоколы FOMC и отчет по занятости в США, которые могут выступить катализатором нового движения цен на нефть.
Нефть марки WTI торгуется в районе $36.33. Прохождение $33.98 (минимум 21 декабря 2015 года) откроет дорогу на $32.40 (минимум декабря 2008 года). Сопротивление находится на $40.46 (50% Фибо движения $50.90-$33.98),затем - на $40.70.

ЕВРО - Единая валюта продолжает дешеветь по отношению к американскому доллару и сейчас EUR/USD тестирует 5-недельные минимумы в районе $1.0710. EUR ускорил падение после того, как опубликованные утром данные по потребительской инфляции в ЕС не внушили оптимизма инвесторам.

В Еврозоне в декабре базовая инфляция не изменилась по сравнению с ноябрем, оставшись на отметке 0.9% г/г. Это предполагает, что неожиданно слабое ценовое давление связано не с ценами на энергоносители. По отношению к прошлому месяцу рост инфляции составил всего 0.01%, а ранее показывал падение в двух из четырех последних месяцев. Все это говорит о том, что ценовое давление в Еврозоне еще чрезвычайно слабое.

Курс останется под давлением на этой неделе, поскольку ближайшим возможным катализатором может стать отчет ADP и протоколы FOMC в среду, а также пятничный отчет по занятости в США.
EUR/USD показал минимумы на $1.0710, при этом прохождение $1.0700 (психологически важный уровень) откроет дорогу на $1.0538 (минимум 3 декабря) и $1.0456 (минимум 16 марта 2015 года). Сопротивление находится на $1.0861 (61.8% Фибо движения $1.0538-$1.1059).


ИЕНА - USD/JPY падает третью сессию подряд, показав минимумы ниже Y119.00, при этом иена остается валютой, которая смогла укрепиться против доллара.

Глава Банка Японии Курода в своем выступлении отметил, что Япония преодолевает дефляцию

- однако пока рано говорить о полном ее преодолении;

- о полной победе можно будет говорить при достижении инфляции стабильных 2%;

- время достижения инфляцией отметки 2% может изменяться из-за цен на нефть;

- необходимо видеть, как рост цен, так и рост зарплат;

- в 2016 году экономика продолжит постепенно укрепляться;

- в случае необходимости политика может меняться;

- если понадобится, Банк Японии может прибегнуть к дополнительному смягчению монетарной политики.
USD/JPY после утренней попытки закрепиться выше Y119.70, USD/JPY снова оказался под давлением и упал ниже ключевого уровня Y119.00, установив сессионные минимумы в районе Y118.78. Ближайшая поддержка располагается в области сессионных минимумов понедельника на Y118.70. Сопротивление расположено на Y119.60, затем - в области Y120.00 (минимумы 31 декабря).

ФРАНК - Американский доллар продолжил во вторник рост против франка и достиг месячного максимума выше Chf1.0100. USD/CHF демонстрирует рост третий день подряд, протестировав максимумы 3 декабря в области Chf1.0108 на европейской сессии прежде, чем слегка откатить.
USD/CHF торгуется в районе Chf1.0095. Далее сопротивление находится на Chf1.0108 (максимум 5 января), Chf1.0200 (психологически важный уровень) и Chf1.0263 (максимум 3 декабря). Между тем, поддержка расположена на Chf1.0000, Chf0.9923/16 (минимум 4 января) и Chf0.9872 (минимум 31 декабря).


СТЕРЛИНГ - Сильный доллар привел к тому, что GBP/USD обновил минимумы. Доллар во вторник вырос, однако лучший результат второй день подряд демонстрирует японская иена.

GBP/USD упал на европейских торгах, несмотря на выход положительной статистики, которая показала улучшения в строительном секторе Великобритании. В Великобритании в декабре индекс деловой активности в строительном секторе вырос до 57.8, тогда как в ноябре показатель составил 55.3. Такой разворот приблизил индекс к недавним уровням. Катализатором роста показателя стали новые компании, которые, кстати, оказали и поддержку занятости. Похоже, что риск снижения активности в строительном секторе, в основном, преодолен.
GBP/USD упал к минимумам на $1.4635, где стабилизировался на какое-то время. Сейчас фунт торгуется в районе $1.4666. Ближайшая поддержка расположена на $1.4635/40 (дневные минимумы, минимум марта 2015 года), $1.4600 (психологически важный уровень) и $1.4565 (минимум 2015 года). Сопротивление находится на $1.4660 (минимум 4 января), $1.4695 (максимум американской сессии) и $1.4725 (дневной максимум).

ЗОЛОТО -Цены на золото накануне выросли на фоне ослабления доллара и фондовых индексов и соответствующего коррекционного укрепления цен на драгоценный металл.

Тем не менее, цена металла не смогла выйти за пределы сложившегося за последние полтора месяца диапазона и может возобновить падение в случае стабилизации фондовых рынков и укрепления доллара в преддверии публикации данных по рынку труда США.

Напомним, что многие аналитики ожидают дальнейшего падения цен на металл в 2016 году.
В BofA Merrill Lynch ожидают падения стоимости металла до 950 долларов за тройскую унцию в начале 2016 года, их прогноз связан с ожиданиями повышения ставки ФРС США.

В Goldman Sachs полагают, что повышение ФРС ставки до 0.25-0.50% указывает на вероятность дальнейших повышений.
Техническая картина не претерпела изменений. Ближайшее сопротивление находится на $1081.50 (максимум 21 декабря) и $1084.10 за унцию. Выше откроется дорога на $1101.00. С другой стороны, поддержка расположена в районе $1058.30 за унцию. Прохождение зоны $1050.00 откроет дорогу на $1046.18 (минимум 3 декабря). Далее откроется дорога к $1030 (минимумы февраля 2010 года).

НЕФТЬ - марки WTI не смогла удержаться в области 2-недельных максимумов и резко упала в понедельник на фоне обвала мировых фондовых рынков и соответствующего роста спекуляций относительно снижения спроса на сырье.

В ближайшие дни основными факторами влияния на цену нефти останутся события на Ближнем Востоке и ожидания публикации еженедельных данных о запасах сырья в США.
С технической точки зрения, сопротивление находится в районе $38.40. Его прохождение откроет дорогу к $39.25. Дальше рост пока выглядит маловероятным. Поддержка находится на $36.28 (минимум 23 декабря) и далее - в районе $35.70. Преодоление поддержки в районе $34.40 откроет дорогу на $33.50.

ЕВРО - После довольно неплохих данных по деловой активности в производственном секторе стран Еврозоны рынок сфокусировал внимание на инфляционных данных по Германии, которые неожиданно зафиксировали существенное снижение потребительской инфляции в декабре.
В результате единая валюта возобновила падение.

Во вторник, 05 января в 08:55 GMT Германия представит данные по рынку труда.

Данные по инфляции в еврозоне ожидаются в 10:00 GMT. Основной индекс потребительских цен в декабре по всей вероятности вырос на 0,9%г/г против 0,9% г/г ранее.

В Societe Genrale предполагают, что доллар продолжит сохранять положительную динамику в 2016 году, однако рост против европейской валюты будет более скромным (+3.3%), чем в 2014 и 2015 гг (+13%).
EUR/USD возобновил снижение. Ближайшая поддержка остается в области $1.0800 (минимум 7 декабря), ниже - на $1.0760/50, преодоление ее откроет дорогу к $1.0700.
Выше $1.0980 - $1.1000 целью роста станет $1.1040. Далее сопротивление располагается в области $1.1070/90 (максимумы 28/30 октября).


ИЕНА - Курс USD/JPY восстанавливается после падения накануне на фоне резкого роста спроса на безопасные активы из-за обвала китайского рынка, вызвавшего продажи на глобальных рынках акций после публикации слабых данных о состоянии производственной активности в Китае.
Курс USD/JPY восстанавливается из области достигнутого накануне 11-месячного минимума и закрепился выше Y119.00 после тестирования сессионных минимумов понедельника на Y118.70 (ближайшая поддержка). Сопротивление расположено на Y119.40, затем - в области Y120.00 (минимумы 31 декабря). Выше сопротивление расположено в районе Y121.00, затем - на Y121.50 (максимумы 21 декабря).


СТЕРЛИНГ -Курс GBP/USD возобновил снижение после выхода более слабого, чем ожидалось, индекса деловой активности в производственной сфере Великобритании. Тем не менее, определенную поддержку стерлингу оказывают неплохие данные по ипотечному и потребительскому кредитованию.

В 09:30 GMT Великобритания опубликует индекс деловой активности в строительном секторе, который в декабре ожидается на уровне 56,0 против 55,3. В это же время выйдет Отчет Банка Англии об условиях кредитования за 2 кв.
GBP/USD торгуется ниже $1.4700. Ниже $1.4690 целью снижения станет район $1.4640/30 (минимум 18 марта). Сопротивление находится на $1.4850, выше - на $1.4900 (максимумы 29 декабря).

ЗОЛОТО - Цены на золото попытались восстановиться во вторник, однако продолжает оставаться в рамках сложившегося диапазона в районе $1070.

Участники рынка не рискуют открывать новые позиции в преддверии завершения 2015 года, причем многие спешат закрыть свои позиции, чтобы спокойно уйти на праздники.
Золото отступило к $1068.95. Ближайшее сопротивление находится на $1078.08 (50-дневная MA) и $1081.50 (максимум 21 декабря). Между тем, поддержка находится на $1065.90 (минимум 28 декабря). Ниже откроется дорога на $1061.50 (минимум 16 декабря).

НЕФТЬ - Нефть не смогла преодолеть $38 за баррель и скорректировался.
Иран в лице министра топлива Биджана Намдара Зангене подтвердил свое намерение добывать больше нефти. Предполагается, что санкции с Ирана снимут в первую неделю января 2016 года, при этом планируемые объемы добычи увеличатся на 500K баррелей к уже запланированным 500K, которые будут добываться в ближайшие полгода.

Падение цен на нефть оказало заметное давление на российский рубль во вторник, при этом курс USD/RUB почти достиг исторического максимума. Если цены на нефть продолжат падение, доллар может достичь максимумов прошлого декабря на 79.18 против рубля.
Нефть приблизилась к $38 за баррель, однако преодолеть этот уровень не смогла и откатила к $37. Ближайшее сопротивление по нефти марки WTI находится на $38, выше - в области $38.58 (максимум 8 декабря). Что касается поддержки, ближайшая находится на $36.60 (минимум 28 декабря), далее - в области $36.28 (минимум 23 декабря).

ЕВРО - Единая валюта вечером смогла отойти от дневных минимумов, однако удержаться в области часовых максимумов евро не удалось.

Доллар вырос против евро и укрепил свои позиции против ряда других европейских валют после того, как публикация солидных экономических данных из США и рост аппетитов к рискам привел к снижению спроса на единую валюту на фоне низких объемов торгов в преддверии праздников.

Дополнительное давление на единую валюту оказал рост европейских фондовых рынков, которые торги вторника закрыли ростом.
EUR/USD снижался в первой половине вторника прежде, чем слегка восстановиться. Выше $1.1000 откроется дорога на $1.1040. Далее сопротивление располагается в области $1.1070/90 (максимумы 28/30 октября). Ближайшая поддержка остается на $1.0800 (минимум 7 декабря), преодоление которой откроет дорогу к $1.0700.


ИЕНА - USD/JPY восстановился.

Член Совета Банка Японии Юкитоши Фуно заявил, что центральный банк не будет рассматривать отдельные экономические или ценовые индикаторы на предмет необходимости изменений монетарной политики до тех пор, пока эти тенденции не будут указывать на затяжной характер.

Между тем, Абе в своем выступлении отметил, что в 2016 году придется стимулировать экономику:

-монетарная политика Банка Японии - не основной вопрос на повестке будущего года;

-регулятору необходимо и дальше укреплять или расширять текущую политику QQE;

-вероятность дополнительного смягчения QQE невелика;

-на данный момент правительство и Банк Японии должны сосредоточиться на влиянии слабой иены. Из позиция в отсутствии необходимости в дальнейшем стимулировании экономики.

Удорожание стоимости активов, повышение ставки в США может повлиять на поведение частных инвесторов в Японии, поскольку политика Банка Японии становится менее привлекательной. Это может спровоцировать волну продаж иены в 2016 году. Даже при отсутствии этого, отток из государственного сектора продолжается, а зарубежные инвесторы будут стараться возобновить покупки курса USD/JPY
USD/JPY торгуется выше недавних минимумов на Y120.15 и сейчас находится в районе Y120.45. Ближайшее сопротивление расположено в районе Y121.00, затем - на Y121.50 (максимумы 21 декабря). Ниже Y120.15 поддержка находится на Y120.00 и Y119.00.


ФРАНК - Швейцарский франк относительно отступил против американского доллара во вторник на фоне повышенного спроса на американскую валюту после публикации статистики США.

Так, в США предварительная оценка сальдо торгового баланса в ноябре составила -60.5B против прогноза -60.870B. Индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller (октябрь) 5.5% против прогноза 5.4%.

Индикатор уверенности американских потребителей в декабре составил 96.5 против прогноза 93.8.
USD/CHF пробил Chf0.9900. Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9980 (максимум 17 декабря), затем - в районе Chf1.0030 и Chf1.0080 (максимум 10 ноября). Поддержка расположена на Chf0.9850 и Chf0.9780 (минимумы 14 декабря) и Chf0.9720.


СТЕРЛИНГ - Фунт смог восстановиться из области минимумов, однако продолжает торговаться сдержанно. Давление на фунт накануне оказали слабые ожидания повышения ставок Банка Англии в будущем году.

Доллар остается в прежнем диапазоне, поскольку инвесторы не решаются на новые позиции в преддверии Нового Года, а скорее наоборот - стремятся закрыться перед праздниками.
GBP/USD упал к $1.4800. Ниже целью снижения станет район минимумов вторника на $1.4780, ниже - на $1.4700 (минимум 13 марта) и $1.4640/30 (минимум 18 марта). Сопротивление находится на $1.5180 (недавний максимум) и в области $1.5240 (максимум 11 декабря).

ЗОЛОТО -Цены на золото накануне выросли на фоне ослабления доллара и фондовых индексов и соответствующего коррекционного укрепления цен на драгоценный металл.

Тем не менее, аналитики ожидают дальнейшего падения цен на металл в будущем году.
В BofA Merrill Lynch ожидают падения стоимости металла до 950 долларов за тройскую унцию в начале 2016 года, их прогноз связан с ожиданиями повышения ставки ФРС США.

В Goldman Sachs полагают, что повышение ФРС ставки до 0.25-0.50% указывает на вероятность дальнейших повышений.

“На данный момент средний прогноз не сводится к повышению ставки на 100 пп в 2016 году, включая второе повышение в марте. Однако мы допускаем второе повышение в марте и можем оценить, насколько должны быть уверенными инвесторы, чтобы ожидать 4 повышения ставки в 2016 году.”
Техническая картина не претерпела изменений. Ближайшее сопротивление находится на $1084.10 за унцию, выше - в районе $1101.00. С другой стороны, поддержка расположена в районе $1065.00 за унцию. Прохождение зоны $1050.00 откроет дорогу на $1046.18 (минимум 3 декабря). Далее откроется дорога к $1030 (минимумы февраля 2010 года).

НЕФТЬ - марки WTI не смогла удержаться в области 2-недельных максимумов и резко упала в понедельник, поскольку трейдеры предпочитают закрывать свои позиции после рождественского перерыва.
Более того, участники рынка продолжают закрывать позиции после стремительно восстановления цен на нефть из области многолетних минимумов на прошлой неделе. напомним, что рост последовал за сообщением о сокращении коммерческих запасов нефти в США на 5.88 млн. баррелей. В результате нефть WTI и Brent взлетели более чем на 4%.
Контракт на WTI crude торгуется выше сессионного минимума понедельника $36.66 за баррель, на $36.85 за баррель, потеряв накануне 3.5%.
С технической точки зрения, сопротивление находится в районе $38.40. Его прохождение откроет дорогу к $39.25. Дальше рост пока выглядит маловероятным. Поддержка находится на $36.60 и далее - в районе $35.70. Преодоление поддержки в районе $34.40 откроет дорогу на $33.50.