Технический анализ по рынкам форекс, нефти и золота.

ЕВРО - по отношению к доллару почти приблизился к отметке 1.10, поскольку доллар слабеет на фоне снижения фондовых рынков и цен на сырье, особенно это касается цен на нефть. Поскольку экономических новостей нет, а объемы торгов очень низкие, рынок смотрит на динамику цен на “черное золото” и мировых рынков акций.
Так, европейские фондовые рынки ускорили снижение, оказывая поддержку евро, как валюте-убежищу. Представитель ЕЦБ, Мерш, в своем выступлении накануне заявил, что боеприпасы у регулятора еще не закончились

-у нас все еще есть порох;

-депозитная ставка теоретически находится не на минимуме;

-программа QE будет применяться столько, сколько будет нужно для достижения стабильности;

-мы в любое время может расширить программу, если в этом будет необходимость.
В Societe Genrale предполагают, что доллар продолжит сохранять положительную динамику в 2016 году, однако рост против европейской валюты будет более скромным (+3.3%), чем в 2014 и 2015 гг (+13%).
EUR/USD тестирует $1.1000. Выше откроется дорога на $1.1040. Далее сопротивление располагается в области $1.1070/90 (максимумы 28/30 октября). . Ближайшая поддержка остается на $1.0800 (минимум 7 декабря), преодоление которой откроет дорогу к $1.0700.



ИЕНА - Курс USD/JPY остается под давлением в области двухмесячных минимумов на фоне коррекционного ослабления доллара.

Ранее в понедельник опубликованные данные показали, что промышленное производство Японии в ноябре упало впервые за последние три месяца - на 1% после роста на 1.4% в октябре. Аналитики прогнозировали снижение всего на 0.4%.

Также данные показали сокращение розничных продаж на 1% в ноябре - первое снижение за последние два месяца.
USD/JPY восстановился из области минимумов на Y120.15 и сейчас торгуется в районе Y120.30. Ближайшее сопротивление расположено в районе Y121.00, затем - на Y121.50 (максимумы 21 декабря). Ниже Y120.15 поддержка находится на Y120.00 и Y119.00.



ФРАНК- Доллар снизился в район недельного минимума против корзины основных валют в ходе фиксации прибыли в преддверии завершения года. В целом динамика и объемы торгов во второй половине дня были низкими в связи с продолжающимися в Австралии и Великобритании праздниками.

Во вторник 29 декабря в 14:00 GMT будет опубликован индекс цен на жилье в США от S&P/CaseShiller. В октябре показатель ожидается на уровне 5,4% против 5.5% ранее.
В 15:00 GMT ожидается уровень доверия потребителей, который в декабре составит 92,9 против 90,4.
USD/CHF протестировал Chf0.9900, после чего откатился к Chf0.9880. Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9980 (максимум 17 декабря), затем - в районе Chf1.0030 и Chf1.0080 (максимум 10 ноября). Поддержка расположена на Chf0.9850 и Chf0.9780 (минимумы 14 декабря) и Chf0.9720.


СТЕРЛИНГ -курс слегка поддерживается некоторым спросом, что наряду со слабостью доллара также можно объяснить отсутствием важной национальной статистики и в целом позитивным стартом на европейских фондовых рынках в понедельник. Рынки Британии накануне были закрыты из-за национального праздника - Boxing Day.
GBP/USD остается ниже $1.4900. Ниже $1.4800 целью снижения станет район $1.4700 (минимум 13 марта) и $1.4640/30 (минимум 18 марта). Сопротивление находится на $1.5180 (недавний максимум) и в области $1.5240 (максимум 11 декабря).

ЗОЛОТО - перед праздниками демонстрировало умеренный рост на фоне снижающегося курса доллара к корзине основных мировых валют из-за низкого объема торгов в преддверии католического Рождества.

Снижение курса американской валюты положительно сказывается на стоимости драгметалла, делая его дешевле для инвесторов, владеющих иностранной валютой. Однако многие эксперты рынка отмечают, что ослабление доллара - временное явление, и он продолжит свой рост в 2016 году, учитывая намерение ФРС США постепенно продолжать поднимать ставку. В декабре уровень процентной ставки ФРС впервые с 2006 года был поднят до 0,25-0,5% годовых с 0-0,25%. При этом в 2015 году золото потеряло в цене более 9% на действиях Федерального резерва по нормализации монетарной политики.
С технической точки зрения, ближайшее сопротивление находится на $1084.10 за унцию, выше - в районе $1101.00. С другой стороны, поддержка остается в районе $1049.50 за унцию. Ее прохождение откроет дорогу к минимумам на $1046.30.

НЕФТЬ - завершила предпраздничный четверг ростом на фоне закрытия коротких позиций. Однако, по всей видимости, опасения относительно неизбежного превышения предложения над спросом в обозримом будущем послужат поводом для завершением технической коррекции.

Первой компанией в США, которая заключила контракт на поставку за рубеж нефти после отмены соответствующего запрета Конгрессом, станет Enterprise Products. Согласно условиям документа, она отгрузит в первую неделю января 600 тыс. баррелей добытой в Техасе нефти с терминала в Хьюстоне.

По сведениям The Wall Street Journal, которая ссылается на Enterprise, компания заключила контракт с нидерландской Vitol Group. Первую партию нефти оставят на нефтеперерабатывающий завод в Швейцарии. Оттуда дизельное и другие виды топлива поставляются в государства Северной Европы.

Выход США на мировой нефтяной рынок создаст дополнительное давление на цены на нефть, которые и так находятся недалеко от многолетних минимумов.
С технической точки зрения, сопротивление находится в районе 38.40. Его прохождение откроет дорогу к 39.25. Дальше рост пока выглядит маловероятным. Поддержка теперь находится на 36.60 и далее - в районе 35.70.

ЕВРО - достиг новых сессионных максимумов в районе $1.0960, в то время как европейские фондовые рынки торговались практически без изменений в предвкушении сокращенного рабочего дня и грядущего Рождества.

По мнению аналитиков Goldman Sachs, оживление экономики США на фоне укрепляющегося доллара внушает уверенность, что ФРС будет очень терпимо относиться к росту американской валюты. В противовес этому мягкая монетарная политика ЕЦБ приведет к тому, что в 2016 году евро будет снижаться. Однако, прогнозы по евро следует подкорректировать, учитывая итоги декабрьского заседания ЕЦБ.
С технической точки зрения, EUR/USD снова торгуется выше $1.0900. Ближайшая поддержка остается на $1.0800 (минимум 7 декабря). Ее преодоление откроет дорогу к $1.0700. Выше $1.1000 откроется дорога на $1.1040. Далее сопротивление располагается в области $1.1070/90 (максимумы 28/30 октября).

ИЕНА - заметно подорожала. Курс USD/JPY установил 7-недельный минимум на фоне низких объемов торгов. Кроме того, USD/JPY продолжил снижение после того, как глава Банка Японии Курода заверил, что экономика Японии находится на пути достижения инфляции на уровне 2%.

Были опубликованы протоколы ноябрьского заседания Банка Японии:

-большинство членов Совета разделили мнение о том, что основная инфляция заметно улучшилась;

-многие члены согласились, что Банк Японии должен вносить корректировки в монетарную политику без колебаний в случае, если основной показатель инфляции изменится;

-некоторые члены Совета заявили, что пока зарплаты растут, домохозяйства могут снова усилить сопротивление повышению цен на продукты питания и предметы первой необходимости;

-несколько членов Совета высказались за необходимость тщательного мониторинга ценовых политик компаний;

-все согласились, что экономическая активности в Азии остается в фазе спада;

-было отмечено, что несмотря на спад экономик в развивающихся странах, корпоративные прибыли продолжат рост;

-многие заявили, что компании будут более сдержанны в зарплатной стратегии как только ситуация на развивающихся рынках улучшится.

Финансовые рынки несколько поумерили свою склонность к риску после того, как на заседании 17 декабря ФРС повысила ставку. Падающие цены на нефть также стали причиной роста интереса в убежище для инвесторов.
С технической точки зрения, USD/JPY упал к минимумам Y120.20 и остается под давлением. Ниже поддержка находится на Y120.20/00 и Y119.00. Ближайшее сопротивление расположено в районе Y121.00, затем - на Y121.50 (максимумы 21 декабря).

ФРАНК - немного укрепился на фоне некоторого ослабления доллара в преддверии продолжительных выходных.

Однако вышедший отчет показал, что в США первичные обращения за пособием по безработице на прошлой неделе составили 267k против прогноза 270k. Устойчивая тенденция снижения показателя является еще одним признаком продолжающегося укрепления рынка труда крупнейшей мировой экономики.
С технической точки зрения, USD/CHF остается под давлением. Поддержка расположена на Chf0.9850 и Chf0.9780 (минимумы 14 декабря) и Chf0.9720. Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9980 (максимум 17 декабря), затем - в районе Chf1.0030 и Chf1.0080 (максимум 10 ноября).

СТЕРЛИНГ - повысился в последний торговый день перед продолжительными праздниками. Улучшение на рынке труда Великобритании и рост цен внутри страны приведет к тому, что Банк Англии все же повысит ставку вслед за ФРС. Ожидается, что повышение состоится во втором квартале 2016 года. Однако не следует забывать о предстоящем референдуме по поводу пребывания Великобритании в составе ЕС, который несет в себе определенные риски. Например, повышение ставки может быть отложено, а прогнозы по экономике Великобритании могут быть пересмотрены в сторону понижения.

По мнению экспертов Goldman Sachs, курс GBP/USD в 12-месячной перспективе может снизиться в район 1.47, тогда как падение EUR/GBP будет более значительным - в район 0.68.
С технической точки зрения, GBP/USD смог преодолеть $1.4900. Теперь сопротивление находится на $1.4940 и в области $1.5000. Ниже $1.4800 целью снижения станет район $1.4700 (минимум 13 марта) и $1.4640/30 (минимум 18 марта).

ЗОЛОТО - Золото отступило во вторник и завершило торги с небольшими потерями, прервав 2-дневный период роста, несмотря на слабый доллар.

Золото упало на 0.6% и закончило день на уровне $1,073.20 за унцию, несмотря на ослабление доллара на фоне выхода разочаровывающей статистики.
Опубликованные данные показали, что, согласно третьему пересмотру, ВВП в третьем квартале вырос на 2.0% г/г. Согласно второму пересмотру темпы роста ВВП в третьем квартале составляли 2.1% г/г, а во втором квартале ВВП вырос на 3.9%.

Опубликованный недавно отчет показал, что в ноябре продажи жилья на вторичном рынке упали на 10.5% до годового уровня 4.76 млн., в то время как средний прогноз сводился к 5.30 млн.

Драгоценный металл торговался сдержанно после решения Федерального резерва повысить ставку из области рекордных минимумов. Золото показало 6-летний минимум после заседание ФРС в области $1,045.
Золото отступило к $1072.40. Ближайшее сопротивление находится на $1080.43 (23.6% движения с максимума октября по минимум декабря), выше - на $1088.85 (максимум 4 декабря). Прохождение же $1075.85 (дневной минимум) откроет дорогу на $1063.27 (минимум 18 ноября).

НЕФТЬ - Цены на нефть восстановились во вторник после того, как днем ранее нефть марки WTI упала до уровней ниже $34.00 за баррель, а нефть марки Brent обновила 11-летние минимумы.

Февральский фьючерс на нефть марки WTI вырос в цене более чем на 2% до максимумов на $36.54 за баррель прежде, чем отступить к $36.40. Между тем, нефть марки Brent торговалась в районе $36.50 за баррель, протестировав накануне 10-летний минимум.

Несмотря на сегодняшний рост, нефть остается в районе многолетних минимумов.
004 года отметок, тогда как WTI впервые с 2009 года упала ниже отметки $34 за баррель.

По мнению аналитиков, некоторую поддержку нефти во вторник оказал тот факт, что в среду вступают в силу февральские фьючерсы.

Также влияние на котировки “черного золота” оказало решение правительства США отменить 40-летний запрет на экспорт нефти. Однако пока непонятно, какой объем экспорта сможет повлиять на глобальный рынок.
Нефть не смогла преодолеть $37 и скоректировалась к уровням в районе $36.20. На данный момент поддержка отмечается в области $35.60 (дневной минимум) и $34.50 (минимумы 14 декабря). Выше $37 (максимумы 17-18 декабря) сопротивление расположена в районе $38.50 (максимумы 16 декабря).

ЕВРО - Евро консолидируется против доллара, демонстрируя рост третий день подряд. На американской сессии EUR/USD установил максимумы на $1.0984 (максимальный уровень с прошлой среды).

Курс торгуется выше уровней, наблюдаемых до принятия решения ФРС о повышении ключевой ставки. Курс приблизился к $1.1000, преодоление которого откроет дорогу на $1.1050/65. Курс продолжает находиться между $1.0800 и $1.1050 с начала декабря после решения ЕЦБ понизить ставку по депозитам и продления срока действия программы QE. Пока курс остается в этом диапазоне, цены продолжат консолидацию.

С начала месяца EUR/USD вырос почти на 400 пп, показав лучший результат с апреля и восстановившись после падения в ноябре к минимумам 2002 года.
EUR/USD остается выше $1.0900. Выше $1.1000 откроется дорога на $1.1040. Далее сопротивление располагается в области $1.1070/90 (максимумы 28/30 октября). Ближайшая поддержка остается на $1.0800 (минимум 7 декабря), преодоление которой откроет дорогу к $1.0700.



ИЕНА - Доллар США снижался на американской сессии.

Американский доллар продолжает свое падение после того, как опубликованные данные показали, что, согласно третьему пересмотру, ВВП в третьем квартале вырос на 2.0% г/г. Согласно второму пересмотру темпы роста ВВП в третьем квартале составляли 2.1% г/г, а во втором квартале ВВП вырос на 3.9%.

Отдельный отчет показал, что в ноябре продажи жилья на вторичном рынке упали на 10.5% до годового уровня 4.76 млн., в то время как средний прогноз сводился к 5.30 млн.
USD/JPY торгуется в районе Y121.00 и остается под давлением. Поддержка находится в зоне Y120.20/00. Сопротивление остается на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень).



ФРАНК - Швейцарский франк продолжил рост на американской сессии и показал максимумы в районе Chf0.9855 (минимум с прошлой среды). Затем USD/CHF восстановился, однако, вероятнее всего, завершит день ниже Chf0.9900. Швейцарский франк показал лучший результат среди европейских валют, укрепившись против фунта и сравнительно против евро.
USD/CHF восстановился из области сессионных минимумов на Chf0.9870. Ниже поддержка расположена на Chf0.9860. Преодоление данной отметки откроет дорогу на Chf0.9780 и Chf0.9720. Ближайшее сопротивление сформировалось на Chf1.0030, а более существенное располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов во вторник оказался среди основных аутсайдеров среди валют, поскольку фунт понес потери против доллара США, несмотря на выход слабой статистики США.

GBP/USD оказался под давлением на европейской сессии и прошел зону поддержки на $1.4860/50, протестировав 8-месячный минимум в области $1.4806.
GBP/USD упал ниже $1.4900. Ниже целью снижения станет район $1.4800. Выше $1.4900 сопротивление находится на $1.5180 (недавний максимум) и в области $1.5240 (максимум 11 декабря).

НЕФТЬ - марки WTI накануне несколько укрепилась в цене на фоне снижения доллара, однако, ожидания сохранения превышения предложения над спросом ограничат попытки роста цен на сырье.

С технической точки зрения преодоление поддержки в районе $34.40 откроет дорогу на $33.50.
Ближайшим сопротивлением является область $36.00. Более серьезный уровень находится на $37.70. Существенным сопротивлением является область недавних пиков $39.30.

ЗОЛОТО - Цены на золото накануне выросли на фоне ослабления доллара и соответствующего коррекционного укрепления цен на золото.

Напомним, что на прошлой неделе цена металла достигла 5-летнего минимума, а с начала текущего года стоимость золота упала на 9%. Тем не менее, аналитики ожидают дальнейшего падения цен на металл в ближайшие месяцы.
Аналитики BofA Merrill Lynch заявили, что ожидают падения стоимости металла до 950 долларов за тройскую унцию в начале 2016 года, их прогноз связан с ожиданиями повышения ставки ФРС США.

В Goldman Sachs полагают, что повышение ФРС ставки до 0.25-0.50% указывает на вероятность дальнейших повышений.

“На данный момент средний прогноз не сводится к повышению ставки на 100 пп в 2016 году, включая второе повышение в марте. Однако мы допускаем второе повышение в марте и можем оценить, насколько должны быть уверенными инвесторы, чтобы ожидать 4 повышения ставки в 2016 году.”
С технической точки зрения, ближайшее сопротивление находится на $1081.00 за унцию, выше - в районе $1087.60. Далее располагается зона $1,100/$1,098.20 (минимум 11 сентября) .
С другой стороны, поддержка расположена в районе $1065.00 за унцию. Прохождение зоны $1050.00 откроет дорогу на $1046.18 (минимум 3 декабря). Далее откроется дорога к $1030 (минимумы февраля 2010 года).

ЕВРО - курс EUR/USD укрепил свои позиции несмотря на то, что результаты прошедших на минувших выходных выборов в Испании могут повлиять на финансовую стабильность страны и еврозоны в целом.

Не смогли существенно повлиять на рыночные настроения и слабые экономические данные из еврозоны: так данные показали максимальное годовое падение цен производителей в Германии за последние шесть месяцев из-за падения цен на нефть. В ноябре цены производителей упали на 0.2% м/м и 2.5% г/г. Экономисты прогнозировали снижение на 0.2% и 2.4% соответственно. Базовый показатель снизился также на 0.2% м/м и на 0.7% в годовом выражении.

В вторник, 22 декабря, выйдет январский отчет по потребительскому доверию Германии от Gfk в 07:00 GMT.
С технической точки зрения EUR/USD остается в области $1.0900, выше ближайшей поддержки $1.0800 (минимум 7 декабря), преодоление которой откроет дорогу к $1.0700. Промежуточное сопротивление располагается на $1.0940/50. Между тем, выше $1.0000 откроется дорога на $1.1040. Далее сопротивление располагается в области $1.1070/90 (максимумы 28/30 октября).

ИЕНА - Курс USD/JPY стабилизировался неподалеку от зоны минимумов прошлой недели.

Доллар торговался нейтрально против иены в понедельник, при этом рост сдерживается тем, что инвесторы были разочарованы действиями Банка Японии, который лишь внес поправки в QE, однако не расширил ее, как ожидали участник рынка.
В настоящее время наблюдатели полагают, что дальнейшая судьба курса будет зависеть от реакции развивающихся рынков на повышение ставки ФРС, а также от того, как быстро планирует ФРС повышать процентные ставки в дальнейшем и не последуют ли дополнительные стимулирующие меры от Банка Японии. В случае,если ФРС в будущем году повысит ставку 4 раза, а Банк Японии продолжит либерализацию монетарной политики, аналитики Mizuho Securities прогнозируют рост курса USD/JPY в среднесрочной перспективе до Y132. В случае же если повышение ставки ФРС спровоцирует дестабилизацию рынков развивающихся стран и сырьевых товаров, то стремление к минимизации рисков приведет к укреплению иены до Y120.00 во втором полугодии 2016.
USD/JPY приблизился к Y121.00 и остается под давлением. Ниже поддержка находится в зоне Y120.20/00. Сопротивление остается на Y123.65/70 (максимумы ноября и декабря) и Y124.00 (психологически важный уровень).

ФРАНК- Доллар понес потери против корзины основных валют в понедельник, однако, к настоящему моменту ситуация стабилизировалась.

Снижение доллара из области двухнедельного максимума, достигнутого после решения ФРС впервые почти за 10 лет повысить процентную ставку, было вызвано скорее техническими чем фундаментальными причинами и вряд ли перерастет в устойчивую тенденцию.
Аналитики Goldman Sachs полагают, что повышение ФРС ставки до 0.25-0.50% указывает на вероятность дальнейших повышений.

“На данный момент средний прогноз не сводится к повышению ставки на 100 пп в 2016 году, включая второе повышение в марте. Однако мы допускаем второе повышение в марте и можем оценить, насколько должны быть уверенными инвесторы, чтобы ожидать 4 повышения ставки в 2016 году.”
“Мы действительно допускаем второе повышение в марте, поскольку темпы роста останутся выше тренда, равно как и показатель занятости. Более того, инфляция также к марту вырастет.”

07:00 GMT Швейцария опубликует ноябрьский отчет по торговому балансу.
В 13:00 GMT в фокусе рынка будет статистика по ВВП США за третий квартал, в то время как в 14:00 GMT выйдет отчет по ценам на жилье за октябрь. Ноябрьский отчет по продажам жилья на вторичном рынке запланирован на 15:00 GMT.
USD/CHF остается выше Chf0.9910. Ближайшее сопротивление сформировалось на Chf1.0030, а более существенное располагается в области Chf1.0080 (максимум 10 ноября). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9920 (ранее сопротивление). Ниже поддержка расположена на Chf0.9860. Преодоление данной отметки откроет дорогу на Chf0.9780 и Chf0.9720.

СТЕРЛИНГ -курс GBP/USD не изменился в ожидании катализаторов торговой активности.

Наиболее важные новости, которые остались в текущем году, это индекс деловой активности за декабрь. Ожидается, что индекс в секторе услуг в ближайшие месяцы останется в диапазоне 55-57, предполагается, что рост ВВП в Великобритании будет обусловлен как раз данным сектором. Производственный индекс в ноябре упал, вслед за резким скачком в октябре. В сравнении с аналогичным показателем в Еврозоне, индекс в Британии находится на приемлемых уровнях и в декабре, скорее всего, останется неизменным на отметке 52.7. Индекс деловой активности в строительном секторе может говорить о продолжении роста, несмотря на ранее вышедшие “жесткие” данные.

В среду будет опубликован итоговый отчет по ВВП за третий квартал. Особых сюрпризов не ожидается, показатель выйдет на отметке 0.5% кв/кв. Кроме того, особое внимание привлекут данные по стоимости рабочей силы, поскольку Банк Англии обращает повышенное внимание на динамику зарплат.
GBP/USD остается в районе $1.4900. Ближайшее сопротивление находится на $1.4950. Выше располагаются $1.5000 и $1.5180 (верхняя граница канала) сопротивление находится в области пиков начала прошлой недели $1.5240/50, преодоление которых откроет дорогу на $1.5300.
Ближайшей поддержкой является район $1.4860/50 (минимум 21 апреля/нижняя граница канала). Ниже откроется дорога в район $1.4800.