Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

– EUR/USD. Индекс доллара с начала февраля прибавил уже 2.5%, дойдя до максимумов с мая 2017 года. Евро продолжает сдавать позиции. Начавшееся 01 января, наступление доллара ослабило европейскую валюту уже на 440 пунктов. Только за последние три недели непрерывного падения она похудела почти на 300 пунктов, или на 2.7%.
За это время эксперты успели выдвинуть множество причин происходящего, чаще всего ссылаясь на страхи по поводу коронавируса. Но даже здесь, говоря об одном и том же, они умудряются делать противоположные выводы. В результате кто-то относит доллар к валютам-убежищам, а кто-то, наоборот, считает его достаточно рисковым активом, который принесет инвесторам убытки, как только пик эпидемии будет пройден и экономика Китая начнет восстанавливаться. Совсем не исключено, что это начнет происходить уже в ближайшее время, так как руководство Поднебесной предпринимает активные усилия не только по борьбе с эпидемией, но и по стимулированию производства и смягчению монетарной политики. Одной из таких мер стало снижение Народным банком Китая в четверг 20 февраля процентной ставки по юаню с 4.15% до 4.05%.

Согласно сообщению Министерства экономического развития РФ, темпы роста ВВП замедлились в январе до 1,6% в годовом исчислении с 2,3% в декабре. Ранее ведомство оценивало рост экономики в декабре на уровне 2,4% по сравнению с 1,9% в ноябре.

Представители Минэк отметили, что основной вклад в рост ВВП внесли обрабатывающая промышленность и торговля. Показатели обрабатывающей промышленности в январе продолжили устойчиво расти на фоне сохранения позитивной динамики в ключевых несырьевых отраслях – пищевой промышленности, химическом комплексе и деревообработке. А годовые темпы роста оборота розничной торговли в январе достигли максимального с декабря 2018 года уровня.

При этом сферы строительства и добычи полезных ископаемых сохраняют слабую динамику выпуска.

В текущем году российское правительство ожидает ускорения темпов роста ВВП до 1,9%, в то время как ЦБ РФ прогнозирует рост в интервале 1,5-2,0%.

USD/RUB. 21.02. Пара пробила уровень 64,00

Российская валюта оказалась под давлением, двигаясь в русле всех рисковых активов. Поводом для распродаж выступают опасения относительно последствий коронавируса для экономической активности во всем мире. В результате пара USD/RUB выросла к отметке 64,30 руб.

Дополнительное давление на российскую валюту оказала санкционная риторика США в отношении «Роснефти». Также накануне прозвучали заявления от Госдепа США и МИДа Британии о возможных дополнительных санкциях в связи с кибератаками против правительства Грузии.

Нефть Brent также снижается, достигнув уровня $58,20 за баррель. Нисходящая динамика нефтяного рынка является еще одним фактором давления на курс рубля.

EUR/USD. 21.02. Тенденция на укрепление доллара продолжается

На глобальных площадках вновь наблюдается рост негативных настроений в связи с резким увеличением числа зараженных коронавирусом в Южной Корее. При этом на рынках сохраняется тренд на укрепление доллара США, который растет в парах с основными валютными конкурентами.

Вчера был опубликован индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии, который резко вырос до 36,7 пунктов. Позитивные региональные данные дают основания ожидать роста индекса деловой активности ISM по США в целом, что поддерживает доллар.

Сегодня была опубликована статистика по деловой активности в Европе. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии вырос от отметки 45,3 до 47,8 пункта. Эксперты прогнозировали снижение до 44,8. Сводный индекс менеджеров по закупкам IHS Markit (PMI) Франции также вырос: до 51,9 пункта в феврале с 51,1 в январе. Аналитики прогнозировали значение 51,0 пункта.

Однако эта статистика оказала евро лишь временную поддержку – котировки пары сумели подняться чуть выше уровня 1,08, но рост быстро сменился снижением. В течение дня евро продолжит свое падение в область ниже 1,08.

USD/CHF. 21.02. «Доджи» на линии EMA 200

Валютная пара доллар США/швейцарский франк сформировала на дневном графике свечной паттерн «доджи» под уровнем сопротивления 0.9850, на линии экспоненциальной скользящей средней за 200 дней – EMA 200.

Цена USD/CHF достигла ближайшей цели для роста на отметке 0.9850, расположенной в области двухмесячных максимумов, а сегодня корректируется по направлению к пробитому ранее уровню 0.9800.

По завершению коррекции хотелось бы увидеть дальнейшего развития тренда вверх. При этом в покупки безопаснее входить после того, как быки преодолеют сопротивление на 0.9850, закрепившись выше линии EMA 200.

EUR/USD
Европейская валюта показывает незначительный рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь вблизи трёхлетних минимумов, в очередной раз обновлённых на торгах в четверг. Проблемы на рынке давят на евро, который демонстрирует худшие результаты с 2015 года. Негативная макроэкономическая статистика, угроза рецессии немецкой экономики, а также неопределённые перспективы торговых переговоров с Великобританией, — всё это крайне негативно сказывается на динамике пары EUR/USD. В конце недели ожидается публикация блока статистики по деловой активности Европы, однако прогнозы аналитиков не дают ничего хорошего. Индекс деловой активности в производственном секторе Германии может снизиться в феврале с 45,3 до 44,8 пункта; составной индекс — с 51,2 до 50,8 пункта. Помимо этого, в пятницу ожидается публикация январской статистики по потребительской инфляции в Еврозоне.

Подробнее в блоге FXOpen.

Народный банк Китая (НБК) снизил годовую ставку loan prime rate (LPR), ставшую новым монетарным ориентиром летом 2019 года, с 4,15% до 4,05% годовых. В августе прошлого года Центробанк провел важную реформу системы процентных ставок, поменяв ставку-ориентир для стоимости кредитов, выдаваемых коммерческими банками.

Новым бенчмарком стала LPR, ставка, отражающая стоимость кредитов, предоставляемых китайскими банками. Механизм расчета LPR был пересмотрен, чтобы сделать ставку в большей степени ориентированной на рынки.

Снижение ключевой ставки связано, в первую очередь, с возросшей нагрузкой на экономику, вызванной развитием эпидемии коронавируса в стране. Эти меры позволят компаниям привлекать заимствования на рынке облигаций с меньшей нормой доходности.

Brent. 20.02. Нефть растет на фоне обострения вооруженного конфликта в Ливии

Нефть демонстрирует уверенный рост на фоне обострения вооруженного конфликта в Ливии, где добыча сырья в последнее время сократилась в 10 раз и упала до 0,1 млн баррелей в день. Текущая котировка Brent – $59,10, а в утренние часы цена поднималась до уровня $59,70 за баррель.

Дополнительную поддержку активу оказали действия китайского регулятора – Национальный банк КНР сегодня снизил ключевую ставку на 10 бп. для поддержания экономической активности в стране на фоне вспышки коронавируса.

При этом давление на цены оказал вчерашний отчет от Американского института нефти (API), согласно которому запасы сырья в США на прошлой неделе выросли на 4 млн баррелей. Если сегодня эту информацию подтвердят официальные данные от Минэнерго США, на нефтяной рынок может вернуться нисходящая динамика.

USD/RUB. 20.02. Рубль продолжает движение в рамках боковика 63-64,00

Рубль продолжает торговаться в диапазоне 63-64,00. Сегодня, в условиях нейтрального фона, пара USD/RUB будет придерживаться боковика в области 63,50. Поддержку рисковым активам оказывает сокращение темпов роста распространения коронавируса и снижение Национальным банком Китая ключевой ставки на 10 бп.

Дополнительную поддержку рублю сегодня оказывает рост котировок нефти до области $59,70 за баррель и приближение пика налоговых выплат в России. Повышенный спрос на российские государственные облигации также благоприятно влияет на курс рубля. Вчера Минфин провел очередные успешные аукционы ОФЗ, разместив три выпуска бумаг на 51 млрд руб., спрос на которые превысил 150 млрд руб.

Завтра следует обратить внимание на публикацию индексов деловой активности PMI в ЕС и США. Если индексы окажутся хуже консенсус-прогноза, давление на рисковые активы вновь может усилиться.

EUR/USD. 20.02. Евро в боковике на уровне 1,08

Курс евро движется практически горизонтально на уровне 1,0800. Динамика рынков остается спокойной в условиях отсутствия негативных новостей по теме коронавируса. Доллар США остается сильным, реагируя на комментарии представителей ФРС о стабильности американской экономики.

Сегодняшний день не богат на значимые события, пара продолжит слабо колебаться вблизи уровня 1,08. Завтра следует обратить внимание на публикацию индексов PMI в ЕС и США. Если индексы окажутся хуже ожиданий, это может снизить аппетит к риску на глобальных площадках в конце недели.

NZD/USD. 20.02. Консолидация и пробой уровня 0.6380

Валютная пара новозеландский доллар/доллар США по итогам вчерашних торгов сформировала на дневном графике свечной паттерн «доджи» на уровне сопротивления 0.6380.

После небольшого периода консолидации в области минимумов за последние 3 месяца цена NZD/USD пробила уровень 0.6380, снизившись до отметки 0.6340, тем самым указав на желание продолжить тренд вниз.

Ожидаю дальнейшего развития нисходящей тенденции, буду искать возможности для открытия новых сделок на коррекции внутри дня. Среднесрочная цель для продаж находится в районе 0.6300-0.6250.

AUD/USD. 20.02. Продавцы обновили минимум за 11 лет

Валютная пара австралийский доллар/доллар США на торгах в четверг, 20 февраля, пробила уровень сопротивления 0.6660, обозначив намерение развивать движение в рамках нисходящего тренда.

Цена AUD/USD снизилась до отметки 0.6630, обновив минимум с января 2009 года. Имеет смысл присмотреться к продажам на коррекции. Ближайшая цель для снижения находится в районе 0.6600-0.6550.

USD/JPY
Вчерашний день оказался весьма позитивным для американской валюты. Доллар укреплялся практически по всем направлениям, но в паре доллар/иена рост был самым внушительным. Так, usd/jpy молниеносно пробила 110.00 и продолжила расти как на европейской, так и на американской сессиях. Покупатели гринбек сумели закончить день выше 111 фигуры. Если их силы не иссякнут, в ближайшие недели можно ожидать роста к 114.00-113.00.

Такой масштабный обвал японской валюты стал возможным благодаря опасениям инвесторов по поводу распространения коронавируса в Японии. Бывший глава Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) Скотт Готтлиб на днях сделал сенсационное заявление: «Похоже, что Япония находится на грани. Если эпидемия начнется в других странах… то это станет тревожным сигналом о том, что мы не сможем контролировать распространение коронавируса по миру». Масла в огонь подлил и тот факт, что крупные японские компании попросили работников по возможности работать удаленно. А премьер-министр Синдзо Абэ призвал граждан страны избегать массовых мероприятий и не ходить в школу или на работу при малейшем подозрении на заражение вирусом.

Подробнее в блоге FXOpen.