C начала года Банк Японии героически борется с дефляцией и высоким курсом собственной валюты. В условиях падения аппетитов инвесторов к риску йена, как валюта фондирования, которая, к тому же, рассматривается инвесторами как актив убежище, стремительно укрепляется. Это происходит, несмотря на сверх-мягкую монетарную политику, проводимую центробанком. Стоит ли говорить, что высокий курс йены ставит под удар задачу достижения уровня инфляции в 2%?
Нетрадиционной, однако, приемлемой в текущих условиях мерой могли бы стать интервенции с целью ослабления курса. Банк Японии даже несколько раз предпринимал попытки “напугать” рынок тем, что готов к таким решительны мерам. Однако и тут оказалось не все так просто. На прошлой неделе советник премьер-министра Японии, Хамада заявил о возможном ухудшении отношений между Токио и Вашингтоном в случае проведения интервенции со стороны Банка Японии. По этой причине предложил проводить подобные манипуляции на валютном рынке лишь в случае крайней необходимости. «Интервенции в виде продаж иены могут иметь значительные последствия для американско-японских отношений. ФРС расценивает слабую иены как "бремя" на экономику США и законодатели Вашингтона, вероятно, обвинят Японию в развязывании валютной войны в случае интервенции» - сообщил Хамада. По словам советника, наиболее безопасным и правильным решением для Банка Японии было бы избегать подобных вмешательств в рынок.
В этом случае японцам не остается ничего, как и дальше продолжать смягчать и без того сверх-мягкую политику. Неделю назад Харухико Курода сообщил, что ЦБ не будет колебаться и смягчит политику, если условия на финансовых рынках затруднят достижение целевого уровня инфляции. Глава регулятора пояснил, что необязательно ждать до тех пор, пока будет очевиден эффект от введения отрицательных процентных ставок, прежде чем продолжить смягчение политики, и охотно сделает это, если изменения валютных курсов негативно отразятся на способности достичь целевого уровня инфляции. К тому же, низкая доходность, обусловленная отрицательными процентными ставками, позитивно повлияет на экономику и инфляцию.
Ситуацию усугубляют вышедшие ночью данные по индексу потребительских цен, оказавшиеся хуже ожиданий. Общенациональный индекс потребительских цен (г/г) второй месяц углубляется в зону отрицательных значений: опубликованный накануне показатель оказался на уровне -0,3%, что значительно ниже целевых 2%. Это, вероятно, усилит давление на японского регулятора в вопросе расширения мер монетарного стимулирования.

В предыдущем обзоре от 12 июня нами был сделан прогноз о том, что в ближайшей перспективе по паре USDJPY в фокусе остается уровень 110,65. В случае закрепления выше откроется путь на 114,37. Если же преодолеть горизонталь не удастся, будем наблюдать снижение к предыдущим уровням - 107 йен за доллар. На сегодняшний день уровень 110, 65 пара преодолеть не смогла, японская йена по прежнему продолжает укрепляться, а USDJPY после отскока от обозначенной горизонтали продолжает плавное снижение к уровню 107,66.

Стоит также заметить, что 24 мая агентство Reuters опубликовало заявление министра финансов Японии, Таро Асо, в котором чиновник заявил, что было бы хорошо видеть пару USD/JPY на уровне Y109. Однако, позже добавил, что по должности он должен быть очень сдержан в конкретных высказываниях по ситуации на валютном рынке.
Подведем итог. Надежд на возможность провести интервенцию, нет. По крайней мере, в ближайшем будущем. Остается в арсенале мер расширение стимулирования и снижение ставки. Следующее заседание Банка Японии состоится 16 июня. Вопрос о том, примет ли регулятор на нем какие-то меры, пока открыт. Думаю, что если ситуация не усугубится до крайней степени, японцы могут с дальнейшим смягчением политики повременить. Во-первых, “инструментов” для смягчения политики, даже вопреки обнадеживающим заявления Куроды, у ЦБ осталось не так-то и много, поэтому применять их надо “экономно”. Ставка и так уже на отрицательной территории. А ввиду того, что отрицательные процентные ставки - мера неизученная, применяется она в условиях крайней необходимости и очень осторожно, с опаской. Поэтому с этим инструментом лучше “не дожать”, чем “пережать”. Во-вторых, 14-15 июня состоится заседание ФРС, на котором не исключена вероятность, что американский регулятор может поднять ставку. Если это произойдет, укрепление американского доллара будет “на руку” японцам, так как приведет к ослаблению йены.
На сегодня ясно одно - Банк Японии держит руку на пульсе, и оперативно реагирует на все возможные угрозы для достижения инфляции на уровне 2%, не упуская возможности успокоить рынок и провести вербальную интервенцию. А пока ЦБ следит за курсом йены, участникам рынка стоит следить за действиями ЦБ.

Данный обзор является личным мнением автора, основанном на собственном опыте и понимании рынка и не является руководством к действию.

Всем здравствуйте!
Давайте уже доведем начатую с прошлой недели охоту на канадца.
Идею покупки вы можете просмотреть в статьях за 20 и 26 мая.
Публично я предложил покупку от 1.2930 и защитным ордером на 1.2890,но стоит понимать, что пока цена не зашла в диапазон реверса и не проявила сигналы к развороту, вход не осуществляется.
На Н1 временном масштабе был ложный пробой зоны поддержки реверса, он же и стал сигналом входа.

В рамках проектах «Финансовый советник» была предложена покупка от цены 1.2922 и s.l на 1.2870.

Сейчас, предложенная идея приносит 118 пунктов, остается только ждать и дать рынку и времени сделать свое дело.
Всем удачи и хороших выходных!

Купили CFD на акции Netflix? Присаживаемся поудобнее и считаем прибыль

Американская компания Netflix была основана в 1997 году, трансформировавшись из прокатчика фильмов на DVD-дисках в мультимедийного гиганта, продающего качественный видео-контент по запросу на основе потокового мультимедиа по всему миру. При этом, до 2015 года сервис был доступен лишь в США, Европе и странах Латинской Америки. В 2015 к списку присоединились Австралия, Новая Зеландия и Япония, а в январе этого года на мировой выставке электроники CES основатель компании Рид Хастинг объявил о запуске Netflix в 130 странах мира, в том числе и в России.



Помимо того, что компания предоставляет первый месяц бесплатного доступа к библиотеке фильмов, она сохраняет продажи DVD по почте на уровне 7 млн заказов в год в США. В обширнейшей библиотеке сериалов и фильмов, доступных от SD до Ultra HD качестве на всех популярных платформах, также доступны сериалы собственного производства, снискавшие огромную популярность не только в США, но и по всему миру («Карточный домик, «Оранжевый хит сезона», «Сорвиголова», «Джессика Джонс» и другие). В компании трудятся 3500 сотрудников, количество подписчиков по всему миру составляет 81 миллиона, а рыночная капитализация Netflix достигла $42,92 млрд.

Подробнее

Здравствуйте, Уважаемые трейдеры.
USD/CHF после пробоя линии сопротивления клина на H4 находится в восходящей тенденции. Пара сформировала первую и третью импульсные волны. Целесообразно рассматривать покупки по данной валютной паре после локального отката в волне [iv].

Критический уровень данной волновой разметки - 0.9761. Можно предложить покупку вблизи горизонта 0,98 и 50% уровня Фибо растянутого на [iii] импульс (0,9664 - 0,9936).
Buy Limit USD/CHF at 0,9780 Sl 0,9739 Tp 0,9985.

Всем профитной торговли!

Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя!

AMarkets. Утренний брифинг Артема Деева 27.05.2016. Курс Форекс
Аудиобрифинг 27.05.2016.

О нефти, о рубле, о перспективах евро, о слабой статистике из Еврозоны, об ожиданиях дополнительных стимулов со стороны ЕЦБ, об общественном мнении в отношении Brexit, о данных по ВВП США, о конференции председателя ФРС Джанет Йеллен, о ценовых ориентирах по парам USDJPY, AUDUSD, USDCHF, USDCAD и NZDUSD.

DJIA - Индексы Уолл-стрит завершили день смешанной динамикой: Dow потерял 23 пункта до 17828,29, S&P понизился на 0,02% до 2090,10, а Nasdaq смог выйти в плюс на 0,14% или 6 пунктов до 4901,77. Мировые фондовые площадки демонстрировали сильную волатильность, но настроения оставались позитивными, так как большинство европейских и азиатских индексов закрылись ростом.

Впрочем, замедление темпов роста нефтяных котировок ограничило восходящий потенциал американских фондовых площадок. Сейчас Dow все еще находится в районе недавних максимумов и выше скользящих средних на дневном графике, хотя технические индикаторы указывают на растущий нисходящий потенциал.

На 4-часовом таймфрейме моментум развернут вниз, но держится в плюсе, RSI консолидируется выше средней линии, а сам индекс закрепился выше скользящих средних, что ограничивает возможности для коррекции.
Уровни поддержки: 17,770 17,702 17,636

Уровни сопротивления: 17,890 17,965 18,004



FTSE100 - Британский FTSE100 закрылся во флэте, прибавив лишь 2 пункта до 6265,65 на фоне угасания позитивной динамики цен на нефть. Внутренняя статистика по Британии не слишком впечатлила инвесторов, а по мере приближения к закрытию торгов акции энергетического сектора и вовсе оказались под давлением: Royal Dutch Shell -0,21%, BP -0,4%.

С технической точки зрения, на дневном графике индикаторы столкнулись с угасанием восходящего импульса и развернулись вниз, удерживаясь на позитивной территории. При этом индекс держится выше скользящих средних, что ограничивает шансы на падение.

На 4-часовом таймфрейме технические индикаторы откатились от уровней перекупленности и консолидируются, оставаясь значительно выше средних линий. 20-SMA устремилась вверх и держится ниже уровня цены, но выше 100-SMA, и вот-вот пересечет 200-SMA. Создается впечатление, что быки продолжают контролировать ситуацию.
Уровни поддержки: 6,245 6,183 6,139

Уровни сопротивления: 6,285 6,326 6,373



DAX - Немецкий DAX прибавил 67 пунктов или 0,66% до 10272,71, обновив майский максимум закрытия, что стало позитивным признаком для инвесторов. Европейские индексы получили поддержку со стороны нового плана спасения Греции и растущих цен на нефть. Ослабление евро также сыграло на руку немецкому индексу.

Сейчас на дневном графике DAX цена превысила 200-DMA, индикаторы приостановили рост, но остаются выше средних линий. На 4-часовом таймфрейме индикаторы консолидируются в зоне перекупленности, но признаков разворота вниз нет, а 20-SMA остается ниже уровня цены, готовясь пересечь 100-SMA. Все это указывает на возможность подъема в район 10340.
Уровни поддержки: 10,238 10,175 10,130

Уровни сопротивления: 10,286 10,348 10,410

Нефть WTI - Цены на нефть завершили день в минусе, обновив годовые максимумы в начале дня. Котировки WTI подскочили к отметке 50,19 долларов за баррель на фоне падения запасов в США. Далее цены скорректировались от психологической отметки 50, но удерживаются вблизи, в районе 49,30 и готовы вновь ее протестировать.

Впрочем, с фундаментальной точки зрения, картина рынка не претерпела существенных изменений за последнее время, поэтому рост наверняка будет ограниченным. На дневном графике цены остаются выше 20-SMA, индикаторы скорректировались от уровней перекупленности, но остаются выше средних линий, что практически не оставляет шансов на падение.

На 4-часовом таймфрейме котировки удерживаются на несколько центов выше 20-SMA, моментум устремился вниз, но пока еще остается выше уровня 60, а RSI балансирует в районе 57.
Уровни поддержки: 49.20 48.60.48.10

Уровни сопротивления: 50.20 51.00 51.85

Золото - Цены на золото вчера продолжили падение, закрыв в минусе 7-й день подряд. Способствовали этому позитивные данные из США, которые повысили вероятность повышения ставки ФРС уже в июне.

Сегодня состоится выступление главы ФРС Джанет Йеллен, и хотя ее речь не будет являться официальным заявлением, инвесторы будут внимательно искать намеки на дальнейшие решения в сфере монетарной политики. Сейчас цены на золото балансируют в районе 1199.90. На дневном графике котировки встретили сопротивление в виде 100-DMA, индикаторы продолжают двигаться вниз, причем RSI держится в районе 32 пунктов. Все это указывает на сохранение нисходящей динамики.

На 4-часовом таймфрейме 20-SMA развернута вниз и играет роль динамического сопротивления в районе 1230.80, индикаторы скорректировали падение, но удерживаются вблизи уровней перепроданности, что добавляет общей технической картине негатива. Возможность восходящей коррекции сохраняется, но ограничена она, скорее всего, будет уровнем 1245.20.
Уровни поддержки: 1,217.75 1,210.00 1,201.90

Уровни сопротивления: 1,221.30 1,230.80 1.239.10

EUR/USD - В четверг темпы роста доллара продолжили замедляться, несмотря на превосходящие прогнозы американские данные. Пара EUR/USD подскочила к 1.1216, но закрепиться выше 1.1200 так и не смогла, поскольку в более долгосрочной перспективе игроки все еще сосредоточены на возможном повышении ставки ФРС. Статистика из США была преимущественно позитивной, хотя ее вряд ли можно было бы назвать на 100% оправдывающей повышение ставки – некоторые компоненты отчетов все же вызывали вопросы.

Заказы на товары длительного пользования в апреле подскочили на 3,4% против мартовских 1,9%, при этом заказы без учета оборонной промышленности отразили падение на 0,8% после снижения на 0,1% в предыдущем месяце. Заявки на пособия по безработице на прошлой неделе составили 268 тыс., снизившись на 10 тыс. по отношению к уровням предыдущей недели. При этом их 4-недельное среднее выросло до 278,5 тыс. от 275,5 тыс. Наконец, незавершенные сделки на рынке жилья за март отразили подъем на 1,4%.

Пара EUR/USD в итоге закрепилась в районе 1.1180. На 4-часовом графике цена держится выше 20-SMA, 100-SMA опустилась ниже 200-SMA, а сами скользящие средние остаются существенно выше уровня цены. RSI при этом откатился от уровня 50 после неудачной попытки превысить данный уровень, а моментум по-прежнему остается ниже линии 100. Все это указывает на ограниченность восходящего потенциала. Пробой отметки 1.1160 приведет к возобновлению динамики прошлой пятницы и отправит цены к 1.1080.
Уровни поддержки: 1.1160 1.1120 1.1080

Уровни сопротивления: 1.1200 1.1245 1.1280



USD/JPY - Пара USD/JPY вчера обновила минимум на 109.41, после чего восстановилась. На котировки повлияли спекуляции на тему того, что в ближайшее время Банк Японии воздержится от интервенций и предпочтет использовать данный инструмент только в случае резкого и внезапного укрепления иены.

Впрочем, внутри дневной подъем пары был сведен на нет после попытки пробить отметку 110.00, и сейчас цена держится чуть ниже данной отметки. Данные по CPI в целом оказались хуже прогнозов, поэтому тема очередного расширения мер стимулирования Банком Японии сегодня вернется на рынок.

Техническая картина пары нейтральна, хотя цены и встретили поддержку в районе 109.50 (уровень Фибоначчи). Тем не менее, давление нарастает, а технические индикаторы выглядят все слабее и слабее. Ближайшая поддержка расположена на 108.70, ее пробой подтвердит начало нового этапа падения.
Уровни поддержки: 109.50 109.20 108.70

Уровни сопротивления: 109.90 110.25 110.60



GBP/USD - Пара GBP/USD обновила недельные максимумы, подскочив к 1.4739, но затем скорректировалась на слабой статистике из Британии. Пересмотренный показатель ВВП за 1-й квартал отразил падение до 2,0% от 2,1%, а заявки на ипотеку, по данным ВВА, снизились до 40,1 тыс. (минимум марта 2015 года) от 45,1 тыс. в марте и против прогнозов на уровне 44,7 тыс.

Фунт в итоге продолжил коррекцию и на американской сессии, обновив дневной минимум в районе 1.4639. Техническая картина располагает к дальнейшему падению – на 4-часовом графике индикаторы откатились от уровней перекупленности и сохраняют медвежью направленность, приближаясь к средним линиям, а 20-SMA устремлена вверх и держится в районе1.4610.

В районе 1.4600 расположены 61,8% коррекции недавнего падения, данная отметка является ближайшей ключевой поддержкой.
Уровни поддержки: 1.4615 1.4570 1.4525

Уровни сопротивления: 1.4690 1.4730 1.4770

Спасибо за внимание!