Блог брокера ForexMart

Горящий прогноз по GBP/USD от 11.04.2022

Европейский Союз все же наконец принял пятый пакет санкции в отношении Российской Федерации, а значит в вопросе с углем наконец была поставлена точка. Такая, что единая европейская валюта мгновенно начала терять свои позиции. Потянув за собой фунт. Ведь Брюссель по сути дела ввел эмбарго на поставки российского угля. При этом чем Европа его заместит - до сих пор непонятно. Следовательно, Европейский Союз лишь усугубляет имеющиеся проблемы с энергоносителями, которые и без того наносят серьезнейший вред европейской экономике, ставя под угрозу саму перспективу ее существования. Но через некоторое время стал наблюдаться небольшой откат. Как по единой европейской валюте, так и по фунту. А все дело в одном небольшом пункте, который гласит, что эмбарго вводится с августа месяца. Так что у Европейского Союза есть еще пару месяцев на то, чтобы найти альтернативу поставкам российского угля. Правда, этот пункт является лишь отсрочкой неизбежно. Совершенно очевидно, что российские компании сейчас взвинтят для европейских покупателей цены, руководствуясь как раз европейскими же санкциями.

Так что неудивительно, что после небольшого отскока возобновилась тенденция на ослабление британской валюты. Тем более что этому способствует собственная британская статистика. Темпы роста промышленного производства замедлились с 3,0% до 1,6%. И это данные только лишь за февраль. Следовательно, по итогам марта будет зафиксирован спад. Причем довольно заметный. Понятное дело, что это не прибавляет фунту оптимизма. Наверное, единственное, что сейчас несколько смягчает негативные последствия для фунта, так это пересмотр предыдущих данных, так как ранее предполагалось, что темпы роста промышленного производства составляли не 3,0%, а только лишь 2,3%. Но откровенно говоря, из-за этого пересмотра масштабы замедления выглядят гораздо внушительнее.

Промышленное производство (Великобритания):

Валютная пара GBPUSD в ходе нисходящего движения достигла психологического уровня 1.3000, который ранее на истории играл роль опоры. Это шаг указывает на высокий интерес трейдеров к коротким позициям, что в перспективе ускорит нисходящий ход.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется в пределах зоны перепроданности, пересечение линии 30 сверху вниз отсутствует. Это говорит о том, что короткие позиции по фунту стерлингов не перегреты продавцами.

Скользящие линии MA на индикатор Alligator H4 и D1 направлены вниз, что подтверждает сигнал на продажу английской валюты.

На торговом графике дневного периода наблюдается полное восстановление долларовых позиций относительно коррекционного хода.

Ожидания и перспективы:

Сигнал о пролонгации среднесрочного нисходящего тренда поступит с рынка в момент удержания цены ниже значения 1.2950 как минимум в четырехчасовом периоде. До тех пор сохраняется риск отскока цены от уровня поддержки 1.3000, что приведет к локальному откату.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к продаже в краткосрочном, внутридневном и среднесрочном периодах ввиду стремительного нисходящего хода.

Рынок нефти открыл неделю ощутимым снижением. Инвесторы напуганы новостями из Китая

В понедельник мировые цены на черное золото уверенно падают, при этом нефть марки Brent все еще держится за отметку в $100 за баррель. В центре внимания участников рынка – перспективы снижения спроса на сырье, в первую очередь в Китае.

На момент написания материала июньские фьючерсы на нефть марки Brent потеряли в цене 2,22% и балансируют на уровне $100,5 за баррель. В пятницу эти контракты подорожали на 2,2% – до $102,78 за баррель.

Стоимость нефти сорта WTI с поставкой в мае снизилась на 2,31% – до $95,99 за баррель. На закрытии предыдущих торгов цена контракта выросла в цене на 2,3% – до $98,26 за баррель.

Главным стимулом для роста нефтяных фьючерсов в пятницу стал доклад технологической компании Baker Hughes, согласно которому на ушедшей неделе количество буровых установок в Америке выросло на 13 – до 546 штук. Однако, несмотря на эффектный подъем мировой стоимости нефти в пятницу, прошедшую неделю рынок черного золота закрыл в минусе: Brent снизилась на 1,5%,а WTI – на 1%.

В понедельник инвесторы обсуждают очередные карантинные меры в крупнейшем государстве-импортере сырья – КНР, введенные на фоне борьбы с COVID-19. В последние недели в Шанхае наблюдается напряженная эпидемиологическая обстановка, несмотря на то что город был закрыт на локдаун еще в конце марта. В китайском Шанхае проживает 25 млн населения, при этом на него приходится порядка 4% потребления нефти в стране.

Эксперты опасаются, что дополнительные жесткие меры на передвижение и централизованный карантин в крупнейшем бизнес-центре Китая могут спровоцировать ощутимое снижение спроса на нефть в государстве. Так, накануне аналитик американской форекс-брокерской компании Oanda Эдвард Моя предположил, что из-за перманентного ввода таких ограничительных мер мировая стоимость нефти может снизиться еще на 3–5%.

Не менее важным фактором давления на рынок черного золота в понедельник остается укрепление американского доллара, курс которого с самого утра увеличивается по отношению к другим основным мировым валютам. При этом индекс доллара – курс к корзине валют шести государств-ведущих торговых партнеров Соединенных Штатов – подрос на 0,11% – до 99,91 пункта. Традиционно нефть и другие сырьевые товары, контракты на которые рассчитываются в американских долларах, становятся менее доступными для владельцев альтернативных валют.

Высокий уровень волатильности на рынке черного золота наблюдается с момента начала военного конфликта между Россией и Украиной. Трейдеры обеспокоены появлением дефицита предложения на сырьевом рынке на фоне отказа некоторых государств импортировать энергоресурсы из РФ.

Накануне страны, входящие в МЭА (Международное энергетическое агентство), договорились о высвобождении из стратегических запасов 60 млн баррелей. Ранее о предоставлении 180 млн баррелей заявили Соединенные Штаты. Ожидается, что совокупный объем высвобожденных резервов поможет компенсировать снижение поставок из России хотя бы на некоторое время.

Фондовая Европа закрылась разнонаправленно. Пессимизм инвесторов мешает рынку расти

На закрытии торгов во вторник ключевые биржевые индексы показали отсутствие единой динамики. Участники рынка обсуждали перспективы экономики стран еврорегиона на фоне введения новых санкций в отношении Российской Федерации.

В рамках очередного пакета ограничительных мер европейские власти планируют ввести эмбарго на поставки российского угля, запретить сделки с четырьмя ведущими банками страны, не допускать российские суда в порты Евросоюза, а также прекратить экспорт полупроводниковых компонентов и транспортного оборудования в Россию.

Инвесторы опасаются, что ужесточение ограничений, в частности в энергетическом секторе, спровоцирует ощутимое замедление роста европейской экономики и нанесет серьезный удар по мировой.

По итогам торговой сессии во вторник сводный индекс ведущих компаний еврорегиона STOXX Europe 600 вырос на 0,19% и закрылся на уровне 463,07 пункта.

Максимальные результаты в составе STOXX Europe 600 показали ценные бумаги ВИЭ-компаний, в частности Vestas Wind Systems (+8,6%), NEL ASA (+3,5%) и Siemens Gamesa Renewable Energy (+6,8%).

Немецкий DAX просел на 0,7%, итальянский FTSE MIB – на 0,9%, французский CAC 40 потерял 1,3%. Тем временем испанский IBEX 35 вырос на 1,2%, а британский FTSE 100 – на 0,7%.

Котировки британской пассажирской транспортной компании Go-Ahead Group взлетели накануне на 6,2%. Ранее менеджмент компании заявил о возможности возврата к доковидной практике дивидендных выплат и о том, что планирует распределять порядка 50%–75% базовой прибыли среди держателей ценных бумаг.

Капитализация франко-голландского авиахолдинга Air France-KLM снизились на 1,6% на новостях о том, что компания вступила в эксклюзивные переговоры с CFM International о покупке двигателей для своего нового парка самолетов.

Стоимость ценных бумаг голландской ING Groep NV просела на 1,1%. Накануне крупнейшая банковская группа Нидерландов объявила о выходе из розничного бизнеса во Франции до конца 2022 года. В ближайшее время в рамках соглашения с французским финансовым конгломератом Societe Generale SA онлайн-клиенты ING Groep NV будут переведены в Boursorama, дочерний банк SocGen. По итогам вторника акции Societe Generale SA взлетели на 5,6%.

Нефть не может вернуться к уверенному росту после падения накануне

В среду утром стоимость черного золота демонстрируют разнонаправленность после сильного снижения днем ранее. Инвесторы ждут информацию о запасах американского топлива и анализируют баланс спроса и предложения на мировом рынке сырья.

Согласно опубликованным накануне данным Американского института нефти, за ушедшую неделю сырьевые резервы в Соединенных Штатах увеличились на 1,1 млн баррелей. При этом эксперты ожидали снижения показателя на 2,06 млн баррелей.

В среду участники рынка ожидают публикацию отчета от Управления энергетической информации Министерства энергетики США по запасам нефти и нефтепродуктов. Опрошенные накануне аналитики предполагают, что Минэнерго отчитается о падении запасов нефти на 1,85 млн баррелей, а также снижении резервов бензина на 350 000 баррелей, а дистиллятов – на 700 000 баррелей.

Днем ранее председатель Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен заявила о предложениях по новым ограничительным мерам против России.

В рамках очередного пакета санкций европейские власти планируют ввести эмбарго на поставки российского угля на сумму 4 млрд евро в год, запретить сделки с четырьмя ведущими банками страны, не допускать российские суда в порты Евросоюза, а также прекратить экспорт полупроводниковых компонентов и транспортного оборудования в Россию.

В результате в среду стоимость июньских фьючерсов на нефть марки Brent растет на 0,21% и составляет $106,86 за баррель. По итогам торгов накануне эти контракты потеряли в цене 0,8% и остановились на отметке до $106,64 за баррель.

К моменту написания материала майские фьючерсы на WTI дешевеют на 0,07% – до $101,89 за баррель. Днем ранее стоимость этих контрактов снизилась на $1,32 – до $101,96 за баррель.

Важным понижательным фактором для рынка черного золота сегодня остается укрепление американского доллара. В среду курс валюты перманентно растет по отношению к другим ведущим мировым валютам (евро и йене). При этом индекс доллара США – курс к корзине валют шести государств – ключевых торговых партнеров Штатов – подрос на 0,1% – до 99,58 пункта.

Традиционно усиление американского доллара делает нефть и другие сырьевые товары, торгуемые на мировых биржах, менее доступными для владельцев альтернативных иностранных валют.

Стоимость нефти Brent продолжает расти во вторник на ожиданиях введения новых санкций против России в связи с событиями на Украине.

Вчера советник президента США по нацбезопасности Джейк Салливан заявил, что на текущей неделе Штаты объявят о новых антироссийских мерах, которые могут затронуть энергетический сектор. К новым санкциям против РФ призвали также Франция и Германия. США и Великобритания уже ввели ограничения на поставки нефти из России, и сейчас многие ждут каких-то шагов от Европы. Однако стоит отметить, что зависимость Европы от российских энергоресурсов довольно велика.

Текущая котировка нефти Brent – $108 за баррель (дневной максимум на отметке $109,90). Цена североамериканской нефти WTI – $103,90 за баррель (дневной максимум – $105,60).

На прошлой неделе нефтяные цены продемонстрировали снижение: Brent – к области $103 за баррель, WTI – к $98. Драйвером снижения стали новости о дальнейшем высвобождении нефти из стратегических запасов США и других стран Международного энергетического агентства (МЭА).

При этом аналитики отмечают рост спроса на топливо в мире. Показателем этого стало рекордное повышение цен саудовской госкомпанией Saudi Aramco на свою нефть в условиях отказа многих компаний от российских поставок. Ожидается, что в мае стоимость основного поставляемого в Азию сорта Arab Light поднимется на $4,4 за баррель. А это на $9,35 за баррель больше, чем корзина нефти Омана и Дубая, что является рекордом. Также до исторического максимума вырастет премия для американских покупателей Arab Light – до $5,65 за баррель к значению индекса Argus Sour Crude (ASCI).

Биржевая Европа на распутье: инвесторы учатся жить в условиях геополитической напряженности, но опасаются новых жестких санкций против РФ

С начала торговой сессии во вторник европейские фондовые индексы показывают разнонаправленность. Так, на момент написания материала сводный индекс ведущих компаний еврорегиона STOXX Europe 600 вырос на 0,3% и составляет 463,39 пункта.

Максимальные результаты в составе STOXX Europe 600 показывают ценные бумаги ВИЭ-компаний, в частности Vestas Wind Systems (+8,1%), NEL ASA (+6,2%) и Siemens Gamesa Renewable Energy (+5,3%).

Немецкий DAX растет на 0,4%, итальянский FTSE MIB – на 0,2%, а испанский IBEX 35 – на 0,6%. Тем временем французский CAC 40 и британский FTSE 100 теряют по 0,2%.

Лидерами падения среди составляющих фондового показателя FTSE 100 сейчас оказались акции компаний Evraz (-12,6%), Kingfisher (-2,1%) и Taylor Wimpey (-2%).

Котировки британской пассажирской транспортной компании Go-Ahead Group растут сегодня на 6,2%. Недавно менеджмент компании заявил о возможности возврата к доковидной практике дивидендных выплат и планирует распределять порядка 50%–75% базовой прибыли среди держателей ценных бумаг.

Капитализация франко-голландского авиахолдинга Air France-KLM увеличивается на 0,2% на новостях о том, что компания вступила в эксклюзивные переговоры с CFM International о покупке двигателей для своего нового парка самолетов.

На закрытии биржевых торгов в понедельник ключевые европейские индексы показали умеренный плюс на общерыночном позитиве.

Сводный индекс ведущих компаний еврорегиона STOXX Europe 600 укрепился на 0,84% – до 462,19 пункта. Максимальными результатами в составе индикатора уже в который раз отчитались ценные бумаги британо-российского горнодобывающего гиганта Polymetal International Plc (+10,6%). Список падения здесь возглавили акции польского онлайн-ритейлера Allegro (-6,8%) и датской логистической Moeller-Maersk (-5%).

Немецкий DAX вырос на 0,5%, французский CAC 40 – на 0,7%, британский FTSE 100 набрал 0,3%, итальянский FTSE MIB – 0,05%, а испанский IBEX 35 – 0,2%.

Стоимость ценных бумаг крупнейшей бюджетной авиакомпании в Европе – ирландской Ryanair Holdings Plc – выросли накануне на 0,9%. При этом в начале сессии акции показывали отрицательную динамику на фоне заявления менеджмента Ryanair о том, что компания ожидает чистый убыток около 350–400 млн евро по итогам 2022 финансового года против прогнозируемых ранее 250–450 млн евро.

Акции шведского производителя легковых автомобилей Volvo Car AB подскочили на 6,4%. Эффектному росту котировок не помешали даже данные о том, что в ушедшем месяце компания сократила продажи на 22% и спрогнозировала отрицательное влияние дефицита компонентов на производство.

Капитализация немецкого оператора сервиса доставки еды Delivery Hero SE взлетела на 10,7% благодаря обеспечению компанией кредитного финансирования в размере 1,4 млрд евро.

Стоимость ценных бумаг крупного голландского авиастроителя Airbus просела на 0,8%. Ранее стало известно, что компания рассматривает возможность очередного переноса своих планов по наращиванию производства самолетов A350 на фоне санкций против России.

По итогам торгов накануне фондовые рынки АТР и США также закрылись ростом, при этом гонконгский Hang Seng подскочил на 2,1%.

Общий оптимизм трейдеров на ведущих биржах мира аналитики связывают со снижением беспокойства по поводу геополитической напряженности на востоке Европы. По прошествии определенного времени, считают эксперты, участники рынков начали относиться к конфликту между Украиной и Россией как к фактору с краткосрочными последствиями.

В среду представители Европейского союза планирует обсудить новый пакет санкций против России. Накануне власти Украины выдвинули обвинения в убийстве мирных жителей города Буча российскими войсками. Министерство обороны РФ опровергло обвинения и заявило, что представленные украинской стороной видео- и фотодоказательства – это провокация и инсценировка.

Аналитики предполагают, что будущие санкции европейских стран могут коснуться как частных ограничений, так и эмбарго на экспорт товаров из России. Планируется, что представители ЕС обсудят запрет на ввоз угля, нефти и газа из Российской Федерации. К слову, ранее введенные антироссийские санкции уже привели к тому, что покупательская способность в еврорегионе ощутимо падает из-за увеличения стоимости энергоносителей.

Евро бессилен против геополитики? Горы ему не свернуть, но между «голубями» ЕЦБ и «ястребами» ФРС проложен путь

В данный момент европейской валюте приходится лавировать между «голубиной» позицией ЕЦБ и «ястребиными» действиями ФРС. При этом мощным прессом для «европейца» стала геополитика, а именно негативное влияние антироссийских санкций, ударивших по экономике еврозоны.

Во вторник, 5 апреля, европейская валюта резко сдала свои позиции по отношению к американской. Последняя сохраняла невозмутимость и уверенность. Гринбеку удалось удержаться на высоте по отношению к валютам-конкурентам на фоне осторожных движений рынка.

Обрушению евро способствовали опасения по поводу очередных санкций против Москвы. При этом лидеры западных стран допускают введение ограничений, связанных со стоимостью энергоносителей. На этом фоне евро оказался вблизи недельного минимума по отношению к доллару. Масла в огонь добавило лавирование EUR между «голубиной» стратегией европейского регулятора и «ястребиной» – его американского коллеги.

По мнению аналитиков, значительное снижение поставок газа подтолкнет пару EUR/USD ниже уровня 1,0500. Реализация такого сценария станет проверкой паритета между «американцем» и «европейцем». Однако это маловероятно. В данный момент паре EUR/USD сложно преодолеть «медвежье» давление, доминирующее на рынке в начале недели. В случае сохранения аппетита к риску тандем выберется из финансовой ямы. Утром во вторник, 5 апреля, пара EUR/USD торговалась по 1,0970, отыскивая путь наверх.

Европейский союз намерен ввести дополнительные санкции против России на фоне сообщений о возможных военных преступлениях. По поводу реализации новых ограничений для РФ высказался президент Франции Эммануэль Макрон, а Кристин Ламбрехт, министр обороны Германии, призвала европейских лидеров к ликвидации импорта российского газа.

На этом фоне единая европейская валюта заметно просела. Ранее «европеец» достиг месячного максимума в 1,1185 благодаря относительному оптимизму на фоне возможного завершения российско-украинского конфликта. По оценкам экспертов, от развития последнего зависит динамика евро. В краткосрочной перспективе EUR вырастет благодаря заключению мирного договора и изменению европейской фискальной политики. При благоприятной ситуации возможен возврат пары EUR/USD к отметке 1,3000, утверждают аналитики.

Американская валюта почти не изменилась, несмотря на кратковременное проседание днем ранее. Благодаря оптимистичным макроданным из США и «ястребиной» политике ФРС доходность 10-летних казначейских бондов остается высокой. Это обеспечивает дополнительный импульс USD, подчеркивают специалисты.

Участники рынка оценивают перспективы дальнейшего подъема процентной ставки ФРС как достаточно высокие. Это позитивный фактор для американской валюты, которая сумеет воспользоваться ситуацией. Однако валютные стратеги Goldman Sachs полагают, что масштабный приток капитала и текущая ценовая политика регулятора ослабят гринбек.

Большинство инвесторов сходится во мнении, что Федрезерв ускорит подъем процентных ставок и увеличит их сразу на 50 базисных пунктов (б.п.). Согласно прогнозам экспертов, ужесточение ДКП ослабит потребительский спрос и запустит рецессию в США. Однако в долгосрочной перспективе это позитивно повлияет на американскую экономику. Ожидается, что текущие действия ФРС приведут к смягчению монетарной политики и снижению ставок.

Правительство Великобритании в понедельник объявило о планах по выпуску собственного NFT, в попытке стать мировым лидером в криптовалютном пространстве.

Министр финансов Риши Сунак попросил Королевский монетный двор к лету создать и выпустить NFT, – сообщил министр городского хозяйства Джон Глен. «Более подробная информация появится очень скоро», – добавил он.

По словам Глена, эта инициатива является частью более широких усилий правительства по лидерству в криптовалютой индустрии. Министр объявил о ряде шагов, которые Великобритания предпримет для того, чтобы цифровые активы стали объектом более пристального внимания со стороны регуляторов:

Ввести определенные стейблкоины в платежную систему Великобритании;
Попросить Комиссию по законодательству рассмотреть правовой статус детентрализованных сообществ на основе блокчейна;
Изучить налоговый режим кредитов децентрализованного финансирования (DeFi) и «стейкинга»;
Создать группу по взаимодействию с криптоактивами, которую возглавят министры, а войдут представители регулирующих органов Великобритании и криптобизнеса;
Изучить возможность применения технологии блокчейн при выпуске долговых инструментов.

Стаблкоины – криптовалюты, которые получают свою стоимость от суверенных валют, являются быстрорастущим, но противоречивым явлением в мире криптовалют. Tether, крупнейший в мире стейблкоин, имеет оборотную массу более 80 миллиардов долларов. Однако критикуется из-за отсутствия прозрачности резервов, которыми обеспечен токен.

Глен сказал, что правительство также «расширяет» свой взгляд на другие аспекты криптовалют, включая так называемый Web3 – движение, которое предлагает более децентрализованную версию интернета, построенную на технологии блокчейн.

Рынок США: Новый негатив по Украине - трагедия в Буче, новые санкции. Но рост возможен

S&P500

Рынок США готов к росту - но - новое резкое обострение на Украине. Новые санкции. Трагедия в Буче.

Главные индексы США повернули к росту в пятницу после дневного снижения. На закрытии Доу +0.4%, NASDAQ +0.3%, S&P500 +0.3%.

S&P500 4545, диапазон 4515 - 4595.

Главное:

В выходные всё внимание рынков снова повернуло к Украине и конфликту Россия-Украина - и, к сожалению, причина была резко негативной. 31 марта и 1 апреля украинские военные полностью освободили от российских военных пригороды Киева и всю Киевскую область. В итоге сразу же в городке Буча под Киевом (но в Ирпене и других городках освобожденных) было обнаружено большое число (не менее 410) убитых мирных жителей с признаками насилия - убитых выстрелами в затылок в частности. На место властями Киева немедленно были приглашены представители международных организаций Хьюмен Райт Вотч, представители ООН по расследованию военных преступлений. Киев утверждает, что мирные жители были убиты во время контроля российских военных. Минобороны России и Кремль категорически отвергают обвинения - Минобороны России заявил, что ни один мирный не пострадал от российских военных. Жуткие видео и кадры из Бучи вызвали огромный гнев общественности во всех развитых странах. Все страны Запада обвинили Кремль в военных преступлениях. Моё мнение, что Кремль должен был бы немедленно потребовать допустить своих представителей на место и попытаться доказать свою правоту. В противном случае ситуация для Москвы резко ухудшится. Мирных уже убито не менее 1500 в Украине с начала конфликта - и это много заниженная цифра ООН - например, нет доступа в Мариуполь. С большой вероятностью ужасы с гибелью мирных жителей в Мариуполе еще хуже, чем в Буче, - но именно в Буче появился открытый доступ и прокуроров, и расследователей. Уже все главные западные СМИ вышли с огромными полосами о трагедии в Буче.

Позиция Запада относительно Москвы - которая не торопится прекратить атаки и огонь в Украине - позиция Запада предсказуемо ужесточается прямо сейчас. Новые жесткие санкции возможны уже на новой неделе, как и поставки более сильного оружия Киеву.

Итог для экономики: вопрос о запрете полном на экспорт нефти и газа из России - уже лежит на столе ЕС. Это итог Бучи, несомненно. Германия в лице министра обороны сделала жесткое заявление о Буче и мерах против Москвы.

С другой стороны, в выходные в Венгрии снова выиграла выборы партия Орбана - сильного сторонника Путина. Сторонники Путина выиграли выборы и в Сербии.

Энергетика: США, по решению Байдена, будут выпускать из резервов 1 млн барр. до конца года. По словам Байдена, еще 30 стран-импортеров нефти согласились продавать нефть из резервов для остановки роста цен на нефть в условиях кризиса Россия-Украина.

Нефть держится выше 100 долл - Брент 105 долл. в понедельник.

Рубль 84 и 93 рубля за доллар и евро соответственно. Это практически почти до-украинский уровень. Однако особенно в случае продолжения активного конфликта и особенно в случае запрета на экспорт нефти и газа из России рубль, вероятно, сильно упадет к концу года.

Переговоры Россия-Украина. На понедельник заявлен новый раунд переговоров. Однако в выходные Мединский (от России) заявил, что позиция Москвы по Крыму и Донбассу жесткая и неизменная. Как можно понять, на данный момент компромисс по Крыму и Донбассу невозможен - следовательно, и мир недостижим прямо сейчас. Вероятно, продолжатся боевые столкновения в ближайшие дни и недели. Судя по сообщениям военных экспертов, Россия попытается в ближайшие дни нанести мощный удар по украинским военным на Востоке Украины - в районе Донбасса, в той части, которая под контролем ВСУ на данный момент.

Новости по США на неделе: индекс ISM сектор услуг 5 апреля и минутки ФРС 6 апреля. Но внимание пока всё на Украину.

USDX 98.60, диапазон 98.30 - 98.90.

Доллар немного растет на новом обострении в Украине, но пока несильно.

USDCAD 1.2490, диапазон 1.2400 - 1.2600.

Заключение:

Рынок США поворачивает к росту. Рост возможен даже при текущем негативе по Украине.

Золото в медвежьей хватке: неутешительный прогноз на неделю

В конце минувшей недели доминирование на рынке золота перешло к продавцам. По прогнозам, спрос на слитки продолжит падать и в ближайшие дни, что приведет к еще большему снижению цены.

По итогам прошедшей семидневки драгметалл подешевел на 1,6%. Ровно на столько же золото упало на торгах в пятницу. Стоимость фьючерсов с поставкой в июне опустилась 1 апреля на $30,30, до $1 923, 70.

Понижательное давление на слитки оказала сильная американская статистика. Под занавес рабочей недели были опубликованы данные по рынку труда США за март.

Согласно отчету, в прошлом месяце в стране было создано более 430 тыс. рабочих мест, а уровень безработицы снизился с 3,8% до 3,6%.

При этом почасовая оплата в Америке показала в марте резкий рост. По сравнению с февралем показатель увеличился на 0,4%, а по отношению к марту прошлого года поднялся на 5,6%.

Оптимистичные данные указывают на то, что ФРС, скорее всего, не будет теперь колебаться в своем агрессивном подходе к повышению процентных ставок.

Напомним, что в прошлом месяце американский центробанк впервые с 2018 года поднял ставки на 25 б.п., чтобы ослабить инфляционное давление.

Сейчас, когда напряженная геополитическая ситуация усилила инфляционный риск, Федрезерв намеревается повысить ставки на следующих своих заседаниях сразу на 50 б.п.

Надежда на ястребиный курс положительно повлияла на динамику доллара и доходности 10-летних гособлигаций США. В пятницу индекс американской валюты вырос на 0,3%, а доходность поднялась выше 2,45%.

В начале новой рабочей недели инвесторы продолжают оценивать вероятность дальнейшего ужесточения политики ФРС вслед за ростом занятости и заработной платы в США в марте.

На этом фоне доллар и доходность в понедельник утром двигаются вверх, а цены на золото, наоборот, падают. Так, на момент подготовки материала котировки просели на 0,3%, или $5,8, до $1 917.

Эксперты считают, что в ближайшие дни макроэкономика будет сильнее влиять на ценообразование драгметалла, чем геополитика, которая с конца февраля способствовала росту слитков. По этой причине рынок золота на текущей неделе продолжит оставаться медвежьим.

Негативными для желтого актива могут стать и любые признаки прогресса на мирных переговорах между Москвой и Киевом. В такой ситуации золото потеряет единственную поддержку и продемонстрирует еще более крутое пике.

В Китае прошла волна обратного выкупа акций, и банковские аналитики говорят, что в ближайшее время она не прекратится.

Китайский технологический гигант Alibaba заявил на прошлой неделе, что увеличит свою программу выкупа акций с 15 до 25 миллиардов долларов. Производитель телефонов Xiaomi объявил во вторник о выкупе акций на сумму до 10 миллиардов гонконгских долларов (1,28 миллиарда долларов США), а JD Health намерена выкупить акции на сумму до 3 миллиардов гонконгских долларов.

Китайские компании объявляют о крупных программах выкупа акций на слабых позициях в попытке укрепить доверие инвесторов в условиях замедления роста их бизнеса. После чего происходит резкий рост акций этих компаний.

Вот как работает обратный выкуп акций: когда компания выкупает свои собственные акции, это сокращает количество акций, находящихся в публичном обращении. Выкуп способствует росту стоимости акций, поскольку некоторые общие показатели, используемые для оценки цены акций, распределяются на меньшее количество акций.

Данная тенденция характерна не только для китайских технологических гигантов. Британский банк HSBC, страховой гигант AIA и японский автопроизводитель Toyota также объявили о выкупе акций за последние несколько недель.

В краткосрочной перспективе рынки будут благоприятно реагировать на объявления о выкупе акций, особенно в отношении китайских акций, зарегистрированных в США, согласно анализу Morgan Stanley данных с 2014 по 2021 год по таким акциям, а также по акциям категории А, или акциям, зарегистрированным на материке.

Аналитики банка Morgan Stanley выбрали акции, которые лучше всего подходят для проведения обратных выкупов, основываясь на ряде критериев: прочность баланса для поддержки обратных выкупов, «сильно дисконтированная» оценка компании, значительная рыночная капитализация и сильные фундаментальные показатели.

Эксперты Morgan Stanley выделили 20 компаний, на которые стоит обратить внимание: Kweichow Mouta, Alibaba, China Mobile, Wuliangye Yibin, JD.com, NetEase, HikVision, Pinduoduo, CNOOC, Mindray Bio-Medical, China Tourism Group Duty Free, Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory, Jiangsu Hengrui, Xiaomi, Anta Sports Products, Budweiser, Cosco Shipping, Foxconn Industrial Internet, Gree Electric Appliances, Nari Technology.

Экономика Канады растет

Экономика Канады показала прирост в феврале, продемонстрировав «добавку» на протяжении трех кварталов подряд, показывая, насколько успешным может оказаться крупное сырьевое государство в периоды глобальной неопределенности.

Реальный валовой внутренний продукт вырос в феврале на 0,8% за счет роста производства и ресурсов, говорится в сообщении бюро Статистики Канады. В январе экономика выросла на 0,2%, что превысило ожидания на одну десятую процента – и это несмотря на ужесточение ограничений, связанных с пандемией, и некоторыми политическими неурядицами, преследующими в последнее время правительство Трюдо.

Статистическое управление Канады также пересмотрело декабрьские темпы роста ВВП в сторону повышения до 0,1% с прежних значений.

По словам экономистов, уверенное начало года дает аналитикам надежду, что ВВП в первом квартале значительно превысил текущий прогноз Банка Канады в 2,0%.

Услуги остались на прежнем уровне, поскольку зимняя вспышка Covid-19 привела к дополнительным ограничениям на передвижения и контакты, хотя февральская оценка предполагала частичную отмену услуг по размещению и питанию.

В январе активность в отраслях, производящих товары, подскочила, чему способствовало сильное восстановление строительства и всплеск спроса на коммунальные услуги.

«В начале года ожидалось некоторое замедление активности из-за ограничений, связанных с пандемией, но, в отличие от прошлых волн, этого не произошло, — сказал Бенджамин Рейтцес, канадский специалист по ставкам и макроэкономике. — Похоже, что рост ВВП в первом квартале будет составлять около 4% в годовом исчислении».

По данным Statscan, благодаря уверенному приросту производства экономика Канады сейчас на 1,2% выше допандемического уровня. Однако и инфляция выросла до 5,7%. В свою очередь, это способно подтолкнуть Банк Канады к более агрессивному повышению ставок уже в апреле.

«Банк может выполнить свое недавнее обещание... что он будет активно бороться с инфляцией, возможно, повысив процентные ставки на 50 базисных пунктов», — сказал Стивен Браун, старший экономист из Канады.

Так что экономисты видят 50%-ю вероятность повышения на 50 базисных пунктов, до 1,0%, 13 апреля.

После отличных данных за февраль экономисты пересматривают прогнозы на первый квартал в сторону повышения.

После выхода отчета канадский доллар торговался с понижением на 0,3%, до 1,2517 к доллару США, или 79,89 цента США, из-за падения цен на нефть и роста доллара США, связанного с неутихающим конфликтом между Украиной и Россией.

Коронавирус наступает – фондовая Азия вновь показывает снижение

Фондовая Азия вновь показывает снижение после некоторого увеличения накануне. Так, китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite уменьшились на 0,1% и 0,61% соответственно, а Hang Seng Index упал на 0,95%. Также снизился японский Nikkei 225 (на 0,37%). Одновременно с этим австралийский S&P/ASX 200 показал рост на 0,15%, а корейский KOSPI – на 0,44%.

Основной причиной пессимистичного настроя инвесторов стали достаточно слабые статистические данные из КНР. Так, показатель деловой активности в индустриальном секторе страны в текущем месяце уменьшился до 49,5 пункта с февральских 50,2 пункта. Этот показатель снизился больше, чем прогнозировали аналитики. Индикатор в секторе услуг также показал снижение до 48,4 пункта с 51,6 пункта, зафиксированных ранее. Снижение этого показателя ниже уровня в 50 пунктов свидетельствует о замедлении активности в том или ином секторе экономики.

На фоне обострившейся ситуации с распространением COVID-19 в Китае такие слабые показатели еще больше подрывают веру инвесторов в дальнейший экономический рост. Эксперты считают, что, даже если новые вспышки заболеваемости коронавирусом будут непродолжительными, потребуется определенное время для восстановления экономики страны.

Инвесторы также ждут, изменится ли обстановка на Украине в результате прошедших в Стамбуле между представителями России и Украины переговоров. Однако пока не предвидится серьезного прорыва, хотя российская сторона отмечает более конструктивные и конкретные предложения по урегулированию конфликта, поступившие от украинской делегации. Естественно, пока российско-украинский конфликт не разрешится, на рынках сохранится нестабильность.

Среди составляющих индикатора Hang Seng Index снижением стоимости ценных бумаг отметились компании Techtronic Industries Co., Ltd. (-3,1%), JD.com Inc. (-2,9%), а также Anta Sports Products, Ltd. (-3%).

Одновременно с этим ценные бумаги других китайских компаний выросли в цене: CITIC, Ltd. на 3,2%, China Construction Bank Corp. на 2,2%, Bank of China, Ltd. на 1,3%, а также Industrial & Commercial Bank of China, Ltd. на 1,2%.

Среди составляющих японского индекса Nikkei 225 компании, показавшие снижение котировок акций: Recruit Holdings Co., Ltd. (-4%), Kyowa Kirin Co., Ltd. (-3,5%), а также Nippon Express Holdings Inc. (-3,4%).

В то же время ценные бумаги других японских компаний показали рост: Toyota Motor Corp. на 0,8%, Mazda Motor Corp. на 1%, а Fast Retailing Co., Ltd. на 0,1%.

В числе компаний, чьи ценные бумаги выросли среди компонентов индекса KOSPI, оказались LG Corp. (+2%), и Kia Corp. (+0,14%).

Среди компаний, входящих в состав индикатора S&P/ASX 200, отметились довольно резким падением стоимости акций Reece, Ltd. (-5%), Xero, Ltd. (-4,5%), а также Premier Investments, Ltd. (-4,1%).

В то же время котировки акций компаний BHP Group, Ltd. и Rio Tinto, Ltd. увеличились на 2,3% и 2% соответственно.

Согласно предварительной оценке Федерального статистического бюро Германии (Destatis), годовая инфляция в стране ускорилась с февральских 5,1% до 7,3% в марте.

Подобный показатель инфляции стал рекордным за всю историю наблюдений Destatis. До этого момента самый высокий уровень инфляции был зафиксирован в марте-мае 1992 года – тогда показатель составил 6,2%.

В месячном исчислении потребительские цены в Германии выросли на 2,5%. Аналитики прогнозировали годовую инфляцию на уровне 6,3%, а месячную – 1,6%.

При этом потребительские цены в стране по стандартам ЕС (гармонизированный индекс потребительских цен) за год ускорили рост с 5,5% в феврале до 7,6% в марте. А за март выросли с 0,9% до 2,5%. Аналитики ожидали показатели на уровне 6,7% и 1,8% соответственно.

При этом эксперты не исключают вероятности того, что рост цен в Германии может достичь и 10%, если эскалация конфликта на Украине продолжит набирать обороты.

Фондовая Азия демонстрирует заметный рост

Фондовая Азия демонстрирует заметный рост во время сегодняшней торговой сессии. Практически все индикаторы увеличились больше чем на 1%. Снижение показывает лишь один индикатор – японский Nikkei 225 потерял 1,44%. Остальные индексы АТР уверенно растут: Shanghai Composite поднялся на 1,29%, Shenzhen Composite на 1,66%, Hang Seng Index на 1,09%. Австралийский S&P/ASX 200 и южнокорейский KOSPI увеличились чуть меньше других – на 0,62% и 0,32%.

Позитивный настрой инвесторов обусловлен в первую очередь очередными переговорами между РФ и Украиной, которые прошли в Стамбуле. Российская сторона отмечает конструктивность встречи между представителями двух стран. Намечены шаги к подписанию мирного договора между государствами, а также возможность встречи лично президентов России и Украины.

Не только азиатские, но и все другие мировые фондовые индикаторы откликнулись на эти новости повышением. Евро укрепил позиции по отношению к доллару, и прилично снизилась стоимость нефти.

Одновременно с этим снижение японского индекса обусловлено негативными данными по корпоративной отчетности. Кроме того, инвесторы опасаются новой волны заболевания коронавирусом, как это уже произошло в КНР.

В Японии также зафиксировано снижение розничных продаж (на 0,8%) в прошлом месяце относительно уровня аналогичного периода прошлого года. Такое существенное снижение случилось впервые за последние полгода. При этом, согласно прогнозам экспертов, снижение должно было составить 0,3%. Также был пересмотрен в сторону снижения этот показатель за январь: с 1,6%, объявленных ранее, до 1,1%.

Котировки акций Nintendo снизились практически на 6% вследствие сообщения о переносе выпуска следующей части наиболее популярной игры компании Legend of Zelda на следующий год.

Также среди компонентов индекса Nikkei 225 потеряли в цене акции компаний Sony, подешевевшие на 0,4%, Fast Retailing, потерявшие 1,2%, а также Toyota Motor, снизившиеся на 1,8%.

Другие же японские компании показали рост: SoftBank Group, акции которой прибавили 2%, Kawasaki Kisen Kaisha, подорожавшие на 3%, а также Mitsui O.S.K. Lines, выросшие на 2,3%.

Среди компонентов индекса Hang Seng Index отметим компанию Country Garden Holdings Co., цена акций которой увеличилась на 7,2%, BOC Hong Kong с бумагами, подорожавшими на 5,6%, Geely Automobile Holdings, Ltd., прибавившими 4,3%, а также Budweiser Brewing Co. APAC, Ltd., чьи котировки выросли на 4,2%.

При этом некоторые китайские компании показали немного меньший рост: Meituan прибавила лишь 0,4%, а стоимость бумаг Tencent Holdings, Ltd. и JD.com увеличилась на 1,5% и 1,2% соответственно.

Ценные бумаги компании China Mobile, Ltd. потеряли в цене 1,3%, а PetroChina Co. – 1,2%.

Среди компонентов индекса KOSPI больше других подорожали ценные бумаги компании Hyundai Motor (на 2,3%), тогда как стоимость бумаг Samsung Electronics Co. уменьшилась на 0,1%.

Австралийский индикатор S&P/ASX 200 демонстрирует уверенный рост уже на протяжении недели, что привело к достижению им максимальной с начала текущего года отметки.

Среди составляющих этого показателя выделились компании Life360 Inc. с бумагами, подорожавшими на 9,6%, а также Brainchip Holdings и Carsales.com, прибавившими по 3,8% и 3,5% соответственно.

Одновременно с этим котировки акций компании BHP снизились на 0,1%, а South32 и Whitehaven Coal – еще больше, на 3,5%. Также падение продемонстрировали компании, связанные с нефтепродуктами: ценные бумаги Woodside Petroleum потеряли 0,8%, а Santos – 0,6%.

Горящий прогноз по EUR/USD от 30.03.2022

В понедельник рост единой европейской валюты был связан с сообщениями в американских средствах массовой информации относительно повышения ставки рефинансирования Европейского Центрального Банка. Якобы, ряд довольно крупных участников рынка требует от регулятора четырежды повысит процентные ставки до конца текущего года. Но данная тема, судя по всему, оказалась банальным вбросом, так как не получила дальнейшего развития и о ней быстро позабыли. Из-за чего единая европейская валюта по итогам понедельника вернулась к тем же значениям, с которых и начиналась торговая неделя. Вчера же ситуация выглядела несколько иначе. Информационный фон в принципе отсутствовал. Конечно, публиковались данные по рынку кредитования в Великобритании, а уже после открытия американской торговой сессии по открытым вакансиям в Соединенных Штатах.

И конечно же, впечатляющий рост единой европейской валюты так и хочется связать с этими публикациями. Вот только весь этот рост произошел между этими событиями. В момент же публикации этих данных рынок просто стоял на месте. Получается, что речь идет исключительно о спекулятивной составляющей этого движения. Судя по всему, резкий рост спекулятивного ажиотажа связан с предстоящим переходом на оплату за российский газ в рублях. Тем более что официальные лица европейских государств по-прежнему заявляют о невозможности и даже недопустимости подобного перехода. В ответ Российская Федерация официально заявила о прекращении поставок газа в случае отказа Европы платить в рублях. Сам же переход должен случиться уже 1 апреля. Так что рынок пребывает в состоянии полной неопределенности, что является благоприятным условием для спекулятивных атак.

Правда, можно попробовать связать вчерашнее поведение единой европейской валюты с переговорами между Украиной и Россией, по итогам которых было объявлено об отводе части российских войск от Киева. И если все именно так, то расти должны были все европейские валюты. Беда же в том, что фунт, конечно, тоже рос, но затем вернулся на исходную позиции. Именно эта разница в поведении и не позволяет связать произошедшее с переговорами.

Валютная пара EURUSD после длительного застоя в диапазоне 1,0960/1,1050 проявила сильный восходящий интерес. Вследствие которого курс евро укрепился более чем на 150 пунктов, задевая в итоге локальный максимум 17 марта - 1.1137.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде на поводу спекуляций подскочил к зоне перекупленности, что совпадает с касанием локального максимума 1.1137.

Индикатор Alligator в H4 завершил стадию переплетения между скользящими линиями МА восходящим направлением. Это было вызвана резким изменением курса евро.

На торговом графике дневного периода имеется нисходящий тренд, в структуре которого вначале возник коррекционный ход от уровня поддержки 1.0800, а позже – флэт.

Ожидания и перспективы:

В данной ситуации локальный максимум 1.1137 играет роль сопротивления, который на время оказал давление на покупателей в виде технического отката. Для того чтобы восходящий цикл был пролонгирован на новые ценовые уровни, котировке необходимо удержаться выше значения 1.1180 в четырехчасовом периоде. Этот шаг приведет к дальнейшему формированию коррекционного хода, от точки опоры 1.0800. В то же время закономерная основа прошлого, связанная с районом 1.1120/1.1180, вполне может оказать давление на длинные позиции. В этом случае возможно замедление восходящего цикла с последующим ослаблением курса евро по примеру отскока цена 17 марта.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду сближения цены с локальным максимумом коррекционного цикла. Индикаторы в среднесрочном периоде имеют сигнал на продажу за счет среднесрочного нисходящего тренда.