Блог брокера ForexMart

Пара EUR/USD показала признаки восстановления на сегодняшней сессии, но импульс быстро угас, и валюта снова находится под давлением.

После внутридневных минимумов евро вновь превышал отметку 1,1150 на нью-йоркской сессии в пятницу. Восстановление евро было связано с ослаблением доллара после публикации индекса цен расходов на личное потребление (PCE) за август в США, который сигнализировал о снижении инфляционного давления.

Желтый металл предстал в своем блеске, удивляя рынки сверхпозитивной динамикой. На этом фоне многие эксперты предрекают Gold новые победы и уверенный рост цены. Такой сценарий вполне вероятен в среднесрочном горизонте планирования.

По мнению валютных стратегов Commerzbank, «солнечный» металл переживает лучший год за последние 14 лет. Сейчас золото предстало во всем блеске, а интерес к нему набирает обороты на фоне геополитической нестабильности. Драгметалл стремительно дорожает, побивая рекорд за рекордом. Во вторник, 24 сентября, золото поднялось до $2640 за 1 тройскую унцию. Это на $110 больше, чем рекордный максимум, зафиксированный пять недель назад и продержавшийся до середины сентября, отмечают в Commerzbank. Однако позже Gold откатился к отметке $2625 за 1 тройскую унцию.

Индекс расходов на личное потребление (PCE), который Федеральная резервная система США (ФРС) использует как основной индикатор инфляции, вероятно, подтвердит замедление роста цен, хотя и останется выше целевого уровня в 2%.

По прогнозам экономистов, августовский отчет, который выйдет в пятницу, покажет рост основного индекса PCE на 0,1%, а базового индекса, исключающего волатильные цены на еду и энергоносители, на 0,2%. Эти данные будут близки к 2%-й годовой инфляции в США. Эксперты отмечают, что инфляция движется к цели ФРС, несмотря на возможные временные отклонения.

Ожидается, что годовой рост показателя PCE снизится до 2,3% с предыдущих 2,5%, достигнув минимального уровня с начала 2021 года. Некоторые эксперты прогнозируют, что инфляция может вернуться к целевому уровню ФРС уже в январе или феврале 2024 года.

Существует вероятность, что базовый индекс PCE увеличится с 2,6% до 2,7%, что связано с ростом цен на жилье. Однако рынки могут воспринять это как временное явление, учитывая признаки охлаждения рынка аренды. В целом подтверждение замедления инфляции поддержит курс ФРС на смягчение монетарной политики и может способствовать росту индексов на Уолл-стрит, одновременно оказывая давление на доллар.

Евро испытал легкий приступ шока. Экономическая реальность еврозоны снова подчеркивает проблему устойчивого роста. В таких условиях сложно найти привлекательные инвестиционные возможности, спрос на евро снижается, ослабляя его позиции на валютном рынке.

Сегодня пара EUR/USD укрепляется за счет ослабления доллара. Индекс доллара (DXY) с трудом удерживается выше отметки 100,50. Перспективы остаются неопределенными, поскольку трейдеры ожидают дальнейшего снижения ставки ФРС на ноябрьском заседании. Участники рынка полагают, что регулятор может снова снизить ставку на 50 б.п., что оказывает давление на доллар и поддерживает рост евро.

Импорт сжиженного природного газа (СПГ) из России в главный терминал Нидерландов в Роттердаме заметно увеличился в последние месяцы, что подчеркивает необходимость новых санкций, заявило правительство Нидерландов.

В третьем квартале число российских судов, прибывающих на терминал GATE, удвоилось до двух в месяц. Это может быть связано с санкциями, введенными летом, которые запрещают транспортировку российского СПГ из ЕС в третьи страны, но не запрещают его импорт для стран-членов ЕС.

Министр энергетики Нидерландов Софи Херманс выразила обеспокоенность и подчеркнула, что уменьшение импорта российского газа — важный шаг, требующий общего европейского подхода.

Она планирует обсудить возможность дополнительных санкций на встрече министров энергетики ЕС 15 октября и надеется на разъяснения от Еврокомиссии о возможных целевых мерах для стран-членов.

Несмотря на снижение процентной ставки ФРС на 0,5%, доллар не только не ослаб, но и продолжает удерживать свои позиции. Возникает закономерный вопрос: почему это происходит и каковы перспективы дальнейшего движения американской валюты?

На первый взгляд, решение ФРС снизить ставку с 5,5% до 5% кажется слишком резким, особенно если учесть, что подобные шаги обычно предпринимались в условиях острого экономического негатива.

Однако эксперты, недовольные таким решением, все чаще объясняют его политическими мотивами. Снижение стоимости кредитов, возможно, направлено на укрепление позиций действующей администрации США перед президентскими выборами, а также на поддержку фондового рынка и улучшение настроений бизнеса и населения.

Американские горки USD стали особенно заметны после значительного сокращения ключевой ставки Федрезерва. Доллар кидало то в жар, то в холод после ее резкого снижения сразу на 50 б. п. При этом европейская валюта тоже немного просела, в особенности по сравнению с прежними блестящими результатами.

Доллар резко упал после оглашения решения ФРС по ставкам. Однако позже DXY отыграл часть своих потерь, немного обойдя евро. Утром в четверг, 19 сентября, пара EUR/USD оставалась вблизи 1,1136. Позже европейская валюта набрала обороты. На этом фоне пара EUR/USD приблизилась к 1,1155, снижая шансы гринбека на успешное восстановление.

В августе 2024 года Индия импортировала золото на сумму $10,06 млрд, что стало историческим рекордом, сообщает Министерство торговли и промышленности страны. Этот показатель более чем вдвое превышает объем импорта за август 2023 года и втрое больше показателя июля 2024 года.

Замминистра торговли и промышленности Индии Сунил Бартвал назвал несколько факторов, способствующих такому росту. Среди них — снижение импортных пошлин, рост мировых цен на золото и накопление запасов драгметалла перед предстоящим праздничным сезоном. В июле пошлины на золото в Индии были существенно снижены с 15% до 6%, а на сплав доре — с 14,35% до 5,35%, что, по мнению аналитиков, должно было стимулировать спрос.

Рынок акций замер в ожидании: инвесторы готовятся к шагам ФРС

Американские фондовые индексы завершили торги во вторник практически на прежнем уровне, отказавшись от ранее достигнутых высот, которые ранее позволили S&P 500 и Dow Jones Industrial Average обновить исторические максимумы. Причиной такой осторожности стало ожидание первого за 4,5 года снижения процентной ставки Федеральной резервной системы.

Взлет S&P 500 и свежие экономические данные
В течение торговой сессии индекс S&P 500 кратковременно поднялся до отметки 5670,81, чему поспособствовали свежие данные по экономике США. Статистика развеяла опасения касательно резкого замедления экономического роста в стране.

Перед заседанием ФРС американская валюта немного просела, но не слишком откатилась от прежних значений, хотя некоторые аналитики увидели на графиках «дно» USD. Тем не менее гринбек сохраняет боевой настрой, несмотря на усиление евро. К настоящему моменту европейская валюта отыграла львиную долю своих потерь, но в преддверии заседания Федрезерва она тоже затаилась.

По мнению аналитиков, улучшение настроений в отношении риска и увеличение шансов на значительное сокращение ставки ФРС привели к ослаблению доллара по отношению к другим ключевым валютам. В итоге в начале недели USD продолжил слабеть, но сохранил импульс потенциального роста. При этом во вторник, 17 сентября, распродажа гринбека приостановилась в преддверии выхода важных данных.