Блог брокера ForexMart

Индекс доллара выглядит устойчиво силу после недавнего консолидационного движения в районе 102,5. Текущий восходящий импульс поддерживается переоценкой ожиданий по процентным ставкам ФРС, а также ростом спроса на доллар как на актив-убежище на фоне геополитических рисков.

Ближайшей целью для индекса может стать уровень 103,5, но его достижение будет зависеть от предстоящих данных по потребительской инфляции (CPI) за сентябрь, которые будут опубликованы в четверг.

Брюссель готовится к выпуску среднесрочных и долгосрочных облигаций на сумму €10 млрд ($11 млрд), чтобы привлечь дополнительные средства в четвертом квартале.

Как сообщается, ЕС планирует разместить облигации с погашением в декабре 2027 года и октябре 2039 года через банки.

Синдицированные долговые обязательства позволяют правительствам быстро привлекать крупные суммы, диверсифицируя базу инвесторов. Это решение обусловлено ростом задолженности Евросоюза, которая может достигнуть €900 млрд через три года. Активное привлечение средств связано с финансированием программ восстановления после пандемии коронавируса и поддержки Украины.

Фунт достаточно сильно ослаб на прошлой неделе. В начале новой недели мы видим некую консолидацию, которую также можно принять за начало коррекции. Однако аналитики склонны к другому мнению.

Ослабление фунта стерлингов по отношению к доллару США на текущих уровнях не является простой коррекцией и, вероятно, продолжится в течение следующих шести месяцев. Существуют как технические, так и фундаментальные предпосылки для этого сценария, что делает нисходящее движение устойчивым и долгосрочным.

Рост рабочих мест в США резко вырос в сентябре; уровень безработицы упал до 4,1%. Spirit Airlines рухнула после сообщения о банкротстве. Энергетический сектор растет на неделе на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке. Индексы: Dow вырос на 0,8%, S&P 500 вырос на 0,9%; Nasdaq вырос на 1,2%. Нефть растет на фоне опасений по поводу ситуации на Ближнем Востоке, но остается ниже сессионных максимумов.

Dow закрывает неделю на рекордном уровне, Nasdaq демонстрирует уверенный рост
В пятницу индекс Dow достиг рекордных высот, а Nasdaq показал внушительный рост более чем на 1%. Основной причиной стало неожиданно сильное увеличение занятости в США, что несколько развеяло опасения инвесторов о возможной слабости экономики.

Расхождение в ожиданиях по процентным ставкам в США и Великобритании – главная тема недели.

Курс пары GBP/USD уже демонстрирует признаки самого значительного недельного снижения с июля 2023 года. Ключевым фактором для дальнейшего ослабления фунта станет публикация данных о занятости в несельскохозяйственном секторе США. Если число занятых превысит рыночные ожидания 140 тысяч, доллар продолжит укрепляться, что приведет к дальнейшему падению фунта.

Финансовые рынки остаются подверженными риску резкой коррекции, предупредил Банк Англии в среду, ссылаясь на результаты опроса, показавшего, что геополитические события считаются основной угрозой для стабильности.

Комитет по финансовой политике Банка Англии неоднократно указывал на то, что многие финансовые активы, особенно акции, переоценены и могут существенно снизиться в случае экономических или геополитических потрясений.

Согласно опросу, проведенному в конце июля-начале августа, 93% из 55 опрошенных банков и финансовых компаний назвали геополитический риск главной угрозой для стабильности финансовой системы. Этот показатель стал рекордным за всю историю исследования, которое проводится с 2008 года.

Однако в Банке Англии обеспокоены тем, что такое восприятие риска пока не нашло отражения в ценообразовании на финансовых рынках. Центробанк также подчеркнул важность готовности финансовых учреждений к серьезным стрессам, которые вполне могут произойти. Кроме того, в Банке Англии отметили угрозу, связанную с высокими уровнями государственного долга в разных странах.

Индекс доллара сумел подняться выше 101,5. Сейчас американская валюта находится между геополитикой и данными: что важнее?

Внутренние события в США ушли на второй план, уступив место глобальной повестке. Даже дебаты кандидатов в вице-президенты остались в тени геополитики, что подчеркивает важность внешних факторов для динамики доллара.

CVS растет после отчета Glenview о встрече с руководителями. Инвесторы переваривают комментарии Пауэлла на конференции. Индексы растут: Dow вырос на 0,04%, S&P 500 вырос на 0,4%, Nasdaq вырос на 0,4%. Нефтяные эталонные показатели упали сильнее всего за квартал в году. Китайские акции снова растут на волне стимулирования экономики.

Пауэлл предупредил об осторожности

С начала сентября биткоин подорожал на 12,3%, что стало лучшей динамикой за этот месяц с момента его запуска в 2009 году.

Рост курса криптовалюты был поддержан мерами Китая по стимулированию экономики и ожиданиями снижения ключевой ставки Федеральной резервной системы США.

Текущая котировка пары BTC/USD – $64 437. Несмотря на локальное снижение от области $66 тыс., с начала года биткоин прибавил 53,3%, оставаясь на 10% ниже своего рекордного максимума в $73 798, зафиксированного в марте.

Недавно Китай объявил ряд стимулов, включая снижение краткосрочных процентных ставок и требований к банковским резервам, направленных на поддержку экономики. В свою очередь, ФРС США впервые за четыре года снизила ключевую ставку, что усилило ожидания дальнейшего смягчения политики.

А сочетание китайских стимулов и смягчения денежно-кредитной политики в США приведет к увеличению глобальной ликвидности, тем самым создав благоприятную среду для биткоина и других рисковых активов.

Американский доллар начал эту неделю практически без изменений, оставаясь вблизи минимумов с начала года. Прошлая торговая неделя для USD оказалась снова негативной, несмотря на рост ВВП США за второй квартал, который достиг 3% по сравнению с 1,6% в предыдущем периоде.

Основным триггером, определяющим настроение рынка на этой неделе, станет публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе (NonFarm Payrolls), запланированная на пятницу. Эти цифры могут стать определяющим фактором для решения ФРС по дальнейшей траектории процентных ставок на ноябрьском заседании.