Блог брокера ForexMart

Американские акции падают: вторая сессия подряд

В пятницу американский фондовый рынок вновь столкнулся с падением, а индекс Nasdaq Composite подтвердил свое нахождение в зоне коррекции. Причиной стала слабая трудовая отчетность, что усугубило опасения по поводу возможной рецессии.

Разочаровывающие данные по занятости

По данным Министерства труда США, в июле количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось лишь на 114 000. Этот показатель значительно ниже прогноза аналитиков, который составлял 175 000, и минимальной отметки в 200 000, необходимой для поддержания темпов роста населения. Уровень безработицы вырос до 4,3%, что является самым высоким показателем за последние три года.

Риски для экономики

Цены на нефть выросли в ходе азиатских торгов в четверг, продолжая резкий рост предыдущей сессии. Эскалация напряженности на Ближнем Востоке после убийства лидера ХАМАС в Иране усилила опасения относительно возможной крупномасштабной войны в регионе.

Рынок нефти реагирует на повышение рисковых премий, связанных с опасениями мести ХАМАС за убийство лидера организации Исмаила Хании в Тегеране в среду. Хотя Израиль не взял на себя ответственность за нападение, многие считают, что за атакой стоит Иерусалим. Возрастающая напряженность породила опасения, что полномасштабная война на Ближнем Востоке может нарушить поставки нефти из региона, что в свою очередь может повлиять на мировые рынки.

Внимание трейдеров также сосредоточено на сегодняшнем заседании ОПЕК+, где может быть раскрыта информация о планах по добыче нефти. По сообщениям СМИ, изменений в объемах добычи картеля не ожидается, несмотря на недавний спад цен на нефть до почти двухмесячных минимумов. Тем не менее ведущие производители, такие как Саудовская Аравия и Россия, вероятно, сохранят осторожность в отношении дальнейших сокращений добычи.

Текущая котировка нефти Brent – $81,60 за баррель. Североамериканская нефть WTI торгуется вблизи $78,60. Нефтяные котировки также получили поддержку после публикации данных о значительном снижении запасов нефти в США пятую неделю подряд, что связано с высоким спросом на топливо в летний период активных поездок.

Акцент вчера был на заседании Федеральной резервной системы, и как-то многие инвесторы и трейдеры пропустили мимо ушей новости о том, что инфляция в еврозоне неожиданно ускорилась, что может заставить Европейский центральный банк с большей осторожностью относиться к дальнейшему снижению процентных ставок. А это в настоящее время играет очень большую роль в определении дальнейшего направления европейской валюты. Прибавьте сюда вялый рост европейской экономики и слабую экономическую активность, а также вероятность, хоть и отдаленную, что регулятор притормозит с циклом смягчения политики – вот вам и рецепт для укрепления европейской валюты.

Согласно данным Евростата, потребительские цены выросли на 2,6% в июле по сравнению с прошлым годом, что оказалось выше прогнозов экономистов, которые ожидали сохранения показателя на уровне в 2,5%. Базовая инфляция, которая исключает такие волатильные компоненты, как продукты питания и энергоносители, и вовсе сохранилась на уровне в 2,9% третий месяц, что вызывает немало беспокойства у экономистов, прогнозировавших небольшое замедление показателя.

Согласно предварительным данным Eurostat, в июле потребительские цены в еврозоне увеличились на 2,6% в годовом исчислении. Это означает ускорение инфляции по сравнению с июнем, когда она составляла 2,5%. Аналитики ожидали замедления темпов до 2,4%.

Стоимость услуг в июле выросла на 4% (по сравнению с 4,1% в июне), промышленной продукции — на 0,8% (против 0,7%), продуктов питания, алкоголя и табачной продукции — на 2,3% (по сравнению с 2,4%), энергоносителей — на 1,3% (против 0,2%).

Американские фондовые индексы завершили торги во вторник разнонаправленно: индексы S&P 500 и Nasdaq снизились под давлением слабых акций производителей чипов и технологических гигантов, тогда как индекс Dow Jones показал небольшой рост.

Microsoft не оправдала ожиданий
Крупнейшая технологическая компания Microsoft, считающаяся лидером в сфере искусственного интеллекта, завершила день с падением на 0,89%, достигнув отметки 422,92 доллара за акцию. После завершения торгов бумаги компании упали еще на 5%, так как квартальные результаты по облачному сервису Azure оказались ниже прогнозов аналитиков.

Утром во вторник цены на нефть продолжают умеренно снижаться после резкого падения накануне. Текущая котировка нефти Brent – $78,36 за баррель, североамериканская нефть WTI торгуется вблизи $75,08. На вчерашней сессии обе марки завершили в минусе третью неделю подряд.

Аналитики отмечают, что цены на нефть снизились из-за опасений по поводу спроса в Китае – крупнейшем импортере нефти в мире. Рынки потрясла серия негативных экономических новостей из Поднебесной: производственная активность в стране, вероятно, сократилась третий месяц подряд в июле.

Более быстрый рост европейской экономики не помог «быкам» по EUR/USD. ВВП валютного блока расширился во втором квартале на 0,3%, больше, чем ожидали эксперты Bloomberg. Казалось бы, позор от неожиданного сокращения валового внутреннего продукта Германии на 0,1% смыт, однако евро так и не удалось закрепиться выше красной линии на 1,083. Региональная валюта падает из-за ухудшения глобального аппетита к риску, и спасти ее по силам разве что ФРС.

Динамика европейского ВВП

В июле евро потерял позиции не только против доллара США, но и против низкодоходных денежных единиц – японской иены и швейцарского франка. Напротив, его устойчивость против австралийского, новозеландского долларов и других высокодоходных валют свидетельствует об одном. Балом на Forex правит уже не Жадность, а Страх. Неудивительно, что падают американские фондовые индексы. Котировки акций Большой семерки настолько высоки, что требуется очень большая прибыль, чтобы их обосновать.

Инфляция PCE умеренно выросла в июне Russell 2000, S&P Small Cap 600 растут четвертый день за пять. Deckers, Baker Hughes, Norfolk Southern поднимаются после публикации результатов. Индексы выросли в пятницу: Dow на 1,64%, S&P на 1,11%, Nasdaq на 1,03%. Индексы на этой неделе: Dow вырос на 0,8%, S&P снизился на 0,8%, Nasdaq снизился на 2,1%.

В пятницу основные индексы Уолл-стрит закрылись в плюсе, так как инвесторы вновь обратили внимание на крупные технологические компании. Это произошло после масштабных распродаж в начале недели, а позитивные данные по инфляции усилили уверенность в том, что Федеральная резервная система вскоре может начать снижать процентные ставки.

«Рынки испытывают сильное отторжение к неопределенности, а с учетом того, что результаты опросов близки к 50 на 50, ситуация максимально неопределенна», — отметил Росс Ярроу, управляющий директор по акциям США в инвестиционном банке Baird.

Индекс акций S&P 500 на Уолл-стрит (.SPX) в среду упал на 2,3%, что стало крупнейшим дневным снижением с декабря 2022 года. Это произошло на фоне падения акций крупных технологических компаний, которые занимают значительную долю в американских и мировых индексах. Падение продолжилось и в четверг утром, затронув европейские рынки.

Nvidia подскочила на сообщении о новом чипе искусственного интеллекта для китайского рынка. Mattel взлетает на сообщениях об интересе покупателей. CrowdStrike падает после глобального киберудара в пятницу. Verizon падает на фоне снижения доходов за 2 квартал. Индексы растут: Dow 0,32%, S&P 1,08%, Nasdaq 1,58%.

В понедельник три основных индекса Уолл-стрит завершили день на подъеме, поскольку инвесторы вновь обратили внимание на акции компаний с мегакапитализацией. Это позволило индексам S&P 500 (.SPX) и Nasdaq Composite (.IXIC) восстановиться после худших недельных результатов с апреля.