Обзоры рынков

Обзор валютного рынка за неделю

По итогам недели основные валюты проявили смешанную динамику. Наибольший рост по отношению к доллару США смогли показать австралийский доллар (+1,25%) и новозеландский доллар (+1,04%). Незначительным изменением отметились британский фунт (+0,12%), евро (-0,05%) и японская иена (-0,26%). Умеренное падение показали швейцарский франк (-0,58%) и канадский доллар (-0,70%).

Основная валютная пара в течение недели двигалась в диапазоне, балансируя между ростом и падением. В фокусе внимания инвесторов по-прежнему оставалась ситуация с Грецией. Во вторник курс евро резко вырос против доллара США, преодолев при этом уровень $1.14 на фоне новостей по Греции. Представители правительства Греции заявили, что по-прежнему готовы к "достижению взаимовыгодного соглашения", позволив надеяться на новую встречу в пятницу. Также поддержку паре оказали данные от ZEW по Германии и еврозоне. Результаты исследований, опубликованные Центром европейских экономических исследований (ZEW), показали: уровень экономического доверия в Германии вырос в феврале, отметив при этом четвертое месячное повышение подряд и достигнув самого высокого значения за год. Согласно данным, индекс настроений в деловой среде повысился до уровня 53,0 пункта по сравнению с 48,4 пункта в январе. Стоит подчеркнуть, что последнее значение оказалось максимальным с февраля прошлого года (тогда индекс был на отметке 55,7 пункта). Тем не менее, индекс оказался ниже прогнозов экспертов - они ожидали рост до уровня 56,2 пункта.

Давление на доллар США оказали результаты исследования от ФРБ Нью-Йорка, которые показали, что производственный индекс в регионе резко снизился в феврале по сравнению с предыдущим месяцем, но остался на положительной территории. Согласно представленным данным, производственный индекс в текущем месяце опустился до 7,78 пункта против 9,95 пункта в январе. Отметим, предыдущее значение не пересматривалось. Экономисты прогнозировали снижение индекса до уровня 9,1 пункта.

Доллар США ослаб против японской иены и евро в среду после того, как протоколы последнего заседания Федеральной резервной системы США разочаровали инвесторов, которые надеялись на повышение процентных ставок примерно в середине года. Протоколы заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС, прошедшего 27-28 января, свидетельствовали о том, что, по мнению некоторых руководителей центрального банка, преждевременное повышение ставок может оказать давление на восстановление экономики США. Кроме того, ухудшение состояния зарубежных экономик может представлять собой риски для перспектив американской экономики, посчитали они. Это указывает на то, что ФРС может ждать более длительное время, прежде чем повысить ставки впервые с 2006 года. Ранее доллар США вырос против большинства валют на фоне данных по промпроизводству. Промышленное производство в США немного увеличилось в январе, но не настолько, чтобы компенсировать снижение, отмеченное в декабре. Об этом сказано в отчете, представленном Федеральной резервной системой. Согласно данным, по итогам прошлого месяца объем промышленного производства (с учетом сезонных колебаний) вырос на 0,2% вслед за спадом на 0,3% в декабре (пересмотрено с -0,1%). Тем временем, коэффициент использования производственных мощностей остался на уровне 79,4%. Показатель за декабрь был пересмотрен с 79,7%. Также добавим, что январский уровень загрузки производственных мощностей был немного ниже среднего с 1972 по 2014 г.г. Оба показателя оказались ниже прогнозов - экономисты ожидали роста промпроизводства на 0,5% и повышения коэффициента использования мощностей до 79,9%.

Доллар США вырос в четверг против большинства валют после выхода сильных данных по рынку труда. Число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, заметно снизилось на прошлой неделе, указав на улучшение ситуации на рынке труда. Об этом сообщалось в отчете Министерства труда США. Количество первичных обращений за пособием по безработице упало на 21 000 с учетом сезонных колебаний и достигло 283 000 на неделе, завершившейся 14 февраля. Экономисты ожидали 305 000 новых заявок.

Курс евро ранее в четверг резко снизился против доллара, что было связано с неопределенностью в отношении Греции. Европейские СМИ сообщили, что банкам Греции, которые испытывают сильную нехватку ликвидности, ЕЦБ расширит объем экстренной помощи с 65 млрд до 68,3 млрд евро. Решение связано с тем, что граждане и компании из-за неопределенной экономической ситуации в Греции в срочном порядке принялись снимать средства со своих счетов. Между тем, греческие власти подтвердили, что попросили продлить срок погашения выданного стране кредита еще на 6 месяцев. В деталях запроса отмечалось, что Греция обещает выполнять обязательства по финансовому балансу в промежуточный период в рамках продления программы кредитования и обязуется немедленно осуществить реформы в вопросе уклонения от уплаты налогов и коррупции. Предложение также включает меры по урегулированию гуманитарного кризиса и оказанию поддержки экономике. Новое соглашение также будет включать в себя соглашение о снижении уровня долга в соответствии с соглашением от 2012 года. Однако появились сообщениях о том, что правительство Германии отказало Греции в запросе о продлении программы спасения, что ускорило снижение евро. Также на динамику торгов повлиял отчет ЕЦБ со встречи по монетарной политике. Он показал, что руководители ЕЦБ считают выкуп государственных облигаций единственно верным инструментом для расширения программы стимулирования экономики еврозоны. В отчете январского заседания, в частности, говорится о решении ЕЦБ запустить программу количественного смягчения на 60 млрд евро в месяц. Скупка гособлигаций начнется в марте 2015 года и продлится до улучшения текущей экономической ситуации, крайний срок - до сентября 2016 года. Объем покупок активов ЕЦБ будет основываться на взносах национальных центробанков в капитал ЕЦБ. Общий объем программы ЕЦБ по выкупу активов за 18 месяцев составит 1,08 трлн евро.

Фунт во вторник заметно укрепился против американской валюты. На ход торгов повлияли данные по инфляции в Британии. Как стало известно, инфляция потребительских цен значительно снизилась в январе, достигнув при этом самого низкого уровня с 1989 года. Согласно данным, годовой уровень инфляции потребительских цен вырос в январе на 0,3% по сравнению с +0,5% в декабре. Последнее изменение совпало с прогнозами экспертов. В месячном выражении цены снизились на 0,9% после нулевого изменения в предыдущем месяце. Фунт в среду резко вырос против доллара, достигнув максимума со 2 января, чему помогла публикация протокола Банка Англии и данных по рынку труда Британии. В протоколе говорилось, что комитет проголосовал единогласно за то, чтобы оставить без изменений ставку и программу QE. Детали показали, что все представители комитета считают более вероятным повышение ставок в следующие 3 года. Двое представителей заявили о необходимости начать повышение уже в 2015, в то время как один считает вероятным смягчение политики перед ее дальнейшим ужесточением. Комитет полагает, что зарплаты будут расти быстрее ожиданий, но отмечает низкий уровень инфляции как угрозу для развития такой динамики. Прогнозируется, что в ближайшие 2 года рост заработной платы ускорится до 4%. Кроме того, Банк рассчитывает, что после того, как ситуация с ценами на нефть стабилизируется, ИПЦ резко поднимется вверх. Между тем, Управление национальной статистики сообщило: средний недельный заработок (с учетом премий) вырос в декабре на 2,4 процента годовых. В ноябре этот показатель увеличился на 1,9 процента годовых. Стоит подчеркнуть, что рост заработка опережал темпы инфляции уже четвертый месяц подряд. Напомним, инфляция, измеряемая индексом потребительских цен, составила 0,5 процента в декабре, но затем упала еще сильнее в январе из-за снижения цен на нефть и продовольствие. Управление национальной статистики также заявило, что уровень безработицы в Великобритании снизился до 5,7 процента в декабре, достигнув минимума за более чем за шесть лет. Экономисты ожидали, что безработица останется на уровне 5,8 процента. Также данные показали, что число занятых выросло на 103 000 человек - до чуть менее 31 млн. в течение трех месяцев по декабрь, а число безработных сократилось на 97 000. Количество заявлений на получение пособий по безработице упало в январе на 38600 после снижения на 35,8 тыс. (пересмотрено с -29,7 тыс.). Ожидалось, что число заявлений уменьшится на 25,2 тыс.

Фунт в пятницу значительно подешевел против американской валюты, оказавшись под давлением слабых данных по розничным продажам. Управление национальной статистики сообщило: объем розничных продаж в Великобритании умеренно снизился по итогам января, превысив при этом прогнозы. Согласно отчету, розничные продажи упали в январе на 0,3 процента по сравнению с повышением на 0,2 процента в предыдущем месяце, которое было пересмотрено с +0,4 процента. Стоит подчеркнуть: снижение продаж было зафиксировано впервые за последние четыре месяца. Экономисты ожидали, что показатель уменьшится лишь на 0,1 процента. Январское ухудшение было вызвано спадом продаж продовольственных товаров, текстиля, одежды и обуви, а также других продаж в магазинах.

В начале сессии среды иена резко укрепилась на фоне решения ЦБ Японии. Напомним, центральный банк сохранил без изменений свою нынешнюю сверхмягкую денежную политику, направленную на управляемое повышение темпов роста инфляции до 2% в год. Для достижения своей цели Банк Японии намерен расширять денежную базу в стране на 80 трлн иен ежегодно за счет закупок гособлигаций и других ценных бумаг. Это необходимо для преодоления затяжной дефляции в японской экономике, которая ведет к свертыванию производства, сокращению инвестиций и доходов населения. Согласно оценке центробанка, его действия позволят добиться роста потребительских цен в стране на уровне 1,9% уже в 2015 финансовом году, который начнется в Японии 1 апреля. Центробанк также не изменил своей оценки состояния экономики Японии, отметив, что она "продолжает постепенное восстановление".

Иена в четверг снизилась против доллара, что было связано с заявлениями заместителя главы Международного валютного фонда Наоюки Синохара. Он отметил, что Японии может потребоваться дополнительное смягчение денежно-кредитной политики, если среди населения будет усиливаться убежденность в том, что рост цен остановится. "Агрессивное смягчение политики, запущенное Банком Японии в апреле 2013 года, должно продолжаться, - отметил он. - В зависимости от того, какой будет экономическая ситуация в будущем, возможно, придется рассмотреть дополнительное смягчение денежно-кредитной политики", - сказал Синохара. Также он отметил, что агрессивное смягчение денежно-кредитной политики управляющим ЦБ Куродой не оказало такого сильного воздействия, на которое надеялись". Тем не менее, он подчеркнул, что это не опровергает важности количественного смягчения.

Иена ранее в пятницу немного укрепилась против доллара США. Поддержку валюте оказали комментарии главы Банка Японии Куроды о том, что агрессивное смягчение монетарной политики, реализуемое Банком Японии, не наносит никакого вреда национальному рынку облигаций. Он также подтвердил решимость ЦБ как можно скорее достичь целевого уровня инфляции 2%. "На данном этапе я не считаю, что QQE повлечет какие-либо проблемы на рынке облигаций, однако мы тщательно отслеживаем эту ситуацию", - добавил Курода. Эти заверения помогли ослабить обеспокоенность рынков эффектами агрессивной программы QQE.

По материалам teletrade.ru

Евро стабилизировался

Иена немного выросла после падения в пятницу. "Иена ослабла до "комфортного" уровня и Банк Японии может воздержаться от расширения стимулом, учитывая перспективы восстановления мировой экономики", - сказал Эцуро Хонда, советник премьер-министра Синдзо Абэ.

Евро стабилизировался в понедельник. Инвесторы осторожничают в отношении будущего Греции, несмотря на то, что Еврогруппа достигла принципиальной договоренности о возможности пролонгации текущей программы финансовой помощи Греции на четыре месяца. Премьер-министр Греции Алексис Ципрас заявил в субботу, что соглашение Афин с Еврогруппой по продлению программы финансовой помощи отменяет предыдущие обязательства правительства страны по мерам экономии. ,"Мы достигли нашей основной цели в соглашении по еврозоне", - цитирует агентство Reuters слова премьера. "Мы выиграли битву, но не войну. Реальные трудности ждут нас впереди", - добавил Ципрас в ходе телевизионного обращения.

Нынешний план помощи, завершающийся в конце февраля, предполагает не только кредиты стране от ЕС, но и проведение Грецией согласованной с кредиторами экономической политики. Прежде новые власти Греции заявили, что страна не намерена жить по ранее заключенным договоренностям с кредиторами, которые расписывают каждый шаг правительства в экономике и предписывают ему политику "затягивания поясов".

Пятничная договоренность о пролонгации программы предполагает, что Греция будет проводить реформы. Также власти страны обязываются воздержаться от "односторонних изменений в политике и структурных реформах", которые могли бы негативно сказаться на бюджетных целях, восстановлении экономики или финансовой стабильности, говорится в заявлении Еврогруппы.

По материалам teletrade.ru

Обзор основных мировых финансовых рынков за неделю 23 - 27 февраля

BRENT: рынок ждет данных от Baker Hughes
DOW JONES: ФРС подтолкнул рынки вверх
DAX 30: рынок ждет итогов встречи по Греции
YANDEX: акции существенно недооценены и пробуют стать на траекторию роста

Одним из важнейших событий прошедшей недели для всех представителей стран СНГ стал прогресс в урегулировании ситуации на Донбассе. Стабилизация ситуации в районе Дебальцево, а также последующие телефонные переговоры в «нормандском формате» говорят о том, что последние преграды на пути к выполнению «минских договоренностей» устраняются. USD/RUB по итогам недели потерял еще 1,5%, причем все это на фоне негативной динамики Brent, которая просела на те же 1,5%. На котировки нефти в этот раз негативно повлияли известия о новом рекорде по коммерческим запасам в США. К тому же, только опубликованные данные от Baker Hughes показали более сдержанное сокращение числа работающих нефтяных скважин в США – показатель упал лишь до 1019.

Кроме того, рынок не переставал переваривать историю с Грецией, которая так и не пришла к своему логическому завершению до конца недели. По большей части расстраивалась из-за этого всего пара EUR/USD – от открытия на уровне 1,1396 пара падала к минимуму 1,1278. А вот германский DAX вел себя практически нейтрально, хотя и смог завершить неделю в небольшом плюсе.

Рынок металлов испытал распродажи и на укреплении доллара США, и на ожиданиях падения спроса в связи с Новым годом в Китае. Кроме того, на американском фондовом рынке новый рекорд - NASDAQ достиг 4424,75, а Dow Jones закрылся в нейтралитете.

Экономические данные:

Встречи министров финансов Еврогруппы по вопросам продления программы спасения Греции.
Великобритания: январь, индекс потребительских цен -0,9% м/м и 0,3% г/г против прогноза -0,8% м/м и 0,3% г/г.
Протокол прошлого заседания Комитета по операция на открытом рынке ФРС (FOMC).
США: изменение коммерческих запасов нефти за неделю на 13 февраля против 7,716 млн барр. прогноза 3,233 млн барр.

По материалам Fxclub.org.

Обзор европейской сессии: евро ослаб

Были опубликованы следующие данные:

09:00 Германия Индекс делового климата IFO Февраль 106.7 107.4 106.8

09:00 Германия Индекс ожиданий IFO Февраль 102.0 103.0 102.5

09:00 Германия Индекс текущих условий IFO Февраль 111.7 112.7 111.3

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Февраль 39 42 1


Евро снизился против доллара США, несмотря на данные, свидетельствующие о том, что деловая уверенность в Германии улучшилась в феврале до семимесячного максимума, поскольку инвесторы сохраняют осторожность в отношении нового соглашения об экономическом спасении Греции.

Мера немецкого делового доверия выросла меньше, чем ожидалось в феврале, сообщил в понедельник институт Ifo.

Индекс делового климата Ifo вырос до 106,8 в феврале, в то время как он должен был подняться до 107,4. В январе оценка была 106,7.

Между тем, индекс текущих условий неожиданно упал до 111,3, в то время как он должен был подняться до 112,7. В январе чтение было 111,7.

Индекс ожиданий вырос до 102,5 в феврале, который был чуть ниже прогнозов экономистов на уровне 103 пунктов. В январе оценка была 102.

Между тем инвесторы заняли выжидательную позицию, поскольку в понедельник Афины должны представить список реформ на рассмотрение кредиторам страны, чтобы обеспечить продление финпомощи еще на четыре месяца, которое даст выиграть время для достижения новых договоренностей с кредиторами.

В пятницу единая валюта укрепилась после того, как еврозона одобрила продление программы экономической помощи Греции размером 240 млрд евро, развеяв беспокойство, что страна столкнется с нехваткой ликвидности по окончании нынешнего соглашения в конце месяца.

Иена слегка укрепилась против доллара США после публикации протоколов последнего заседания банка Японии. В документе было сказано, что экономика Японии постепенно восстанавливается в связи с ростом экспорта из-за подъема глобальной экономики и ослабления иены. Помимо этого, многие члены увидели большие шансы на достижение цели по инфляции в 2015 финансовом году, а один из представителей банка заявил, что инфляция может приблизиться к целевому уровню 2%. Однако японский ЦБ выразил беспокойство, что неопределенность по цене на нефть может изменить момент достижения цели по инфляции. Помимо этого, поддержку японской валюте оказало выступление главы Банка Японии Куроды. Банкир подтвердил, что потребительская инфляция, вероятно, достигнет 2% в период с центром в 2015 финансовом году. Итоги выступления банкира подвел его советник. "Иена ослабла до "комфортного" уровня и Банк Японии может воздержаться от расширения стимулов, учитывая перспективы восстановления мировой экономики", - сказал Эцуро Хонда, советник премьер-министра Синдзо Абэ.

Доллар США получил широкую поддержку на фоне возможности того, что полугодовое выступление председателя Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен перед банковским комитетом Сената во вторник с докладом о денежно-кредитной политике, возможно, будет характеризоваться более жестким тоном. Однако если Йеллен просигнализирует, что перспективы экономики США по-прежнему "ниже оптимальных", то доллар, вероятно, упадет.


EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1294

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5331

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y119.36 и затем опустилась до Y118.97

В 14:45 GMT ЕЦБ объявляет объем покупки облигаций с покрытием. В 15:00 GMT США опубликует объем продаж жилья на вторичном рынке за январь.

По материалам teletrade.ru

Золото: обзор ситуации на рынке

Золото подорожало в ходе сегодняшних торгов

Цены на золото заметно выросли, отступив при этом от семинедельного минимума, и закрепившись выше отметки $1200. Поддержку драгметаллу оказали разочаровывающие данные США, а также падение американских фондовых индексов. Национальная ассоциация риэлторов (NAR) сообщила, что продажи на вторичном рынке жилья в январе упали, подчеркнув неравномерное восстановление рынка жилья, которое проявляется почти шесть лет после конца рецессии. Согласно данным, продажи жилья на вторичном рынке упали на 4,9% в прошлом месяце с декабря и достигли сезонно скорректированных темпов 4,82 млн, заявила она в понедельник. Это самые медленные темпы за девять месяцев. Экономисты ожидали, что в январе продажи снизятся до уровня 5,03 млн. Продажи за декабрь были пересмотрены до 5,07 млн. с 5,04 млн. Продажи в январе выросли на 3,2% по сравнению с 2014 годом. С учетом текущих темпов продаж, это займет 4,7 месяца, чтобы исчерпать запас домов на рынке. Медианная цена продажи дома на вторичном рынке была на 6,2% больше по сравнению с годом ранее, на уровне $199600 в январе.

На ход торгов также влияют ожидания выступления председатель совета управляющих Федеральной резервной Джанет Йеллен перед Банковским комитетом Сената. Ее заявления будут отслеживаться на предмет каких-либо указаний на то, когда процентные ставки в США начнут идти вверх.

"Намеки на то, что ФРС не торопится с повышением процентных ставок, вероятно, спровоцируют повышение цен на золото", сказал Барт Мелек, аналитик TD Securities. Он ожидает, что к середине марта цены на золото достигнут уровня 1229 долларов за тройскую унцию. "Но можно ожидать волатильности, так как цены будут зависеть от экономических данных", - сказал он. Сильные данные спровоцируют падение цен на золото, в то время как слабые показатели будут иметь обратный эффект, отметил он.

Напомним, золото находится под давлением в последние недели на фоне сохраняющихся ожиданий, что в этом году ФРС начнет повышать процентные ставки. Ожидания подъема процентных ставок оказывают негативное воздействие на динамику цен на золото, поскольку ему не удается конкурировать с доходными активами при высоких ставках.

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла до 1203.50 долларов за унцию.

По материалам teletrade.ru

Американский фокус: британский фунт заметно вырос против американского доллара

Евро демонстрирует умеренное снижение против доллара. Пара не сильно отреагировала на данные США, учитывая, что завтра произойдёт более важное событие, а именно: выступление Йеллен. Напомним, продажи на вторичном рынке жилья в январе упали, подчеркнув неравномерное восстановление рынка жилья, которое проявляется почти шесть лет после конца рецессии. Продажи жилья на вторичном рынке упали на 4,9% в прошлом месяце с декабря и достигли сезонно скорректированных темпов 4,82 млн, заявила Национальная ассоциация риэлторов (NAR). Это самые медленные темпы за девять месяцев. Экономисты ожидали, что в январе продажи снизятся до уровня 5,03 млн. Продажи за декабрь были пересмотрены слегка вверх до 5,07 млн. по сравнению с более ранней оценкой 5,04 млн. Продажи в январе выросли на 3,2% по сравнению с 2014 годом. С учетом текущих темпов продаж, это займет 4,7 месяца, чтобы исчерпать запас домов на рынке. Медианная цена продажи дома на вторичном рынке была на 6,2% больше по сравнению с годом ранее, на уровне $199600 в январе.

Кроме того, в центре внимания инвесторов по-прежнему остаются переговоры между Грецией и ЕС.

Фунт значительно укрепился против американского доллара, достигнув максимума с 18 февраля после того, как стало известно, что в январе продажи на вторичном рынке жилья США резко сократились. Также давление на доллар США оказало снижение акций и доходности облигаций. Также участники рынка продолжают анализировать данные по Британии. Напомним, британский рост индекса розничных продаж резко снизился в феврале до самого низкого уровня с конца 2013 года, после шести месяцев надежного роста. Баланс дистрибутивного опроса от CBI упал до 1 от 39 в январе. Экономисты ожидали, что показатель составит 42. Последний баланс был самым низким с ноября 2013 года, когда он составил +1. Опрос был проведен среди 138 фирм в период с 29 января по 13 февраля. Продажи снизились в бакалейных лавках, неспециализированных магазинах и магазинах одежды, в то время как они улучшились в секторе химвеществ и среди магазинов, продающих культурные ценности. Тем не менее, розничные торговцы ожидают, что объемы продаж будут расти ближайшие месяцы (баланс составил 27 против 42 в феврале.

Франк подешевел против доллара США, что было связано со снижением опасений по поводу финансовой помощи Греции. Европейские министры финансов накануне достигли договоренности с Грецией о финансировании, которое продлевается на четыре месяца. Между тем, любые будущие денежные выплаты все так же зависят от способности Афин завершить текущую программу поддержки, подчеркнули политики. Во вторник утром Греция должна отправить своим кредиторам из ЕС список реформ, которые будут проведены в первую очередь. Выполнила ли страна свои финансовые обязательства в рамках программы спасения, европейские чиновники скажут в конце апреля. Первая выплата из оставшихся средств будет произведена только в том случае, если греческие партнеры решат, что Афины успешно завершили программу. Греция заверила, что непременно начнет «процесс осуществления более обширных и более глубоких структурных реформ» и не станет воздерживаться от прекращения каких-либо реформ, которые могут отрицательно повлиять на финансовые цели и экономический подъем.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Доллар США вырос против иены

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Китай Официальный выходной день

02:00 Новая Зеландия Ожидаемая инфляция через два года I кв +2.1% +1.8%

Доллар США вырос против иены в ожидании выступления глава Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен с докладом, посвященным экономике и процентным ставкам, в Конгрессе США. На текущий момент есть разные прогнозы относительно оценки экономики, которую озвучит управляющая ЦБ. Также инвесторов интересует, укажет ли она на время повышения процентных ставок, которое произойдет впервые с 2006 года. Напомним, комитет по операциям на открытом рынке ФРС в протоколах своего январского заседания просигнализировал о том, что может повысить процентные ставки уже в середине 2015 года, отметив значительное восстановление рынка труда. Такое решение сделает доллар США более привлекательным для инвесторов.

Новозеландский доллар упал против доллара США на фоне публикации результатов опроса ЦБ Новой Зеландии по инфляционным ожиданиям за первый квартал. Данные показали, что ожидания относительно роста потребительских цен на следующие 12 месяцев упали в первом квартале до 1.11% с 1.59% в 4-м квартале 2014 года. Об этом свидетельствуют результаты опроса, проведенного для центрального банка компанией The Nielsen Co. Таким образом, инвесторы расценили результаты отчета как предвестник снижения ставок РБНЗ в будущем.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.1325-40

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.5430

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y119.15

В 08:15 GMT в Швейцарии выйдет число занятых, в т.ч. число занятых полный день за 4 квартал. В 10:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен, основной индекс потребительских цен за январь. В 14:00 GMT президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью. В 15:00 GMT США выпустит индикатор потребительской уверенности за февраль. В это же время свидетельствует председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен. В 19:00 GMT губернатор Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью. В 21:30 GMT в США выйдет изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API.

По материалам teletrade.ru

Обзор основных мировых финансовых рынков от 23 февраля

NASDAQ-100: сектор высоких технологий снова в лидерах роста
DAX 30: ищем возможности для покупок в области поддержки 11020
BRENT: рынок проигнорировал данные по буровым установкам в США

Понедельник прошел довольно волатильно: отчасти рынки корректировали свои позиции, готовясь к выступлению Джанет Йеллен, отчасти корректировались после первичной реакции на пятничное соглашение Греции и Еврогруппы. В итоге, EUR/USD вновь попала под давление, завершив торги в районе 1,1340. Германский DAX продолжал держаться нейтрально, чуть откорректировавшись после пятничного скачка.

Кроме того, вы могли обратить внимание на резкий рост GBP/USD – пара завершила торрги в районе 1,5460, восстановившись от дневного минимума 1,5331. Дело в том, что на рынке появили разговоры о том, что на рынке труда вскоре начнется рост инфляции на зарплатном уровне. Об этом сообщила компания Ernst & Young, спрогнозировав увеличение реальных доходов впервые с 2007 года на 1,8%, причем этот процесс перерастет в продолжительный тренд. Эта же история надавила а на британский индекс FTSE.

Однако самым впечатляющим вчера было поведение нефти. Сорт Brent продолжил резкое падение, добравшись до минимума 58,37. Затем котировки пытались восстановиться под влиянием слухов об экстренном заседании ОПЕК. Однако когда слухи были официально опровергнуты, нефть вновь приступила к падению, завершив торги в районе 58,80 долл./барр. USD/RUB пошла в рост на самом открытии и в связи с понижением рейтинга России агентством Moody’s, и в связи с негативной динамикой «черного золота», и в связи с угрозой очередной эскалации конфликта на Донбассе, добравшись до 64,26, но вернувшись в район 63,00 на закрытии. Тем временем, золото и серебро продолжали нести потери на фоне роста интереса к доллару США.

Экономические данные:

Германия: февраль, индекс экономических ожиданий IFO 102,5 против прогноза 103,0
Министр нефти Нигерии в интервью Financial Times сделала намек на вероятность экстренного заседания ОПЕК в случае «дальнейшего падения цен на нефть»
Представители ОПЕК опровергли разговоры об экстренном заседании.

По материалам Fxclub.org.

Обзор европейской сессии: евро восстановился

Были опубликованы следующие данные:

07:00 Германия ВВП, кв/кв (окончательные данные) IV кв +0.7% +0.7% +0.7%

07:00 Германия ВВП, г/г (окончательные данные) I кв +1.6% +1.6% +1.6%

08:15 Швейцария Число занятых IV кв 4.23 4.22 4.23

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/м Январь -0.1% -1.6%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Январь -0.6% -0.6% -0.6%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Январь +0.6% +0.6% +0.6%


Евро восстановился против доллара США, компенсируя почти все утраченные в начале сессии позиции. Давление на единую валюту оказали данные по инфляции в еврозоне. Гармонизированные потребительские цены в начале 2015 года снизились максимально с июля 2009 года, согласно предварительным оценкам. Это показали окончательные данные Евростата, опубликованные во вторник.

Гармонизированный индекс потребительских цен в еврозоне упал на 0,6 процента в годовом исчислении в январе после падения на 0,2 процента в декабре. Темпы снижения были в соответствии с предварительной оценкой, опубликованной 30 января.

Это второе подряд падение цен и самый низкий показатель с июля 2009 года. На ежемесячной основе индекс упал на 1,6 процента в январе.

Базовая инфляция, исключающая энергоносители, продукты питания, алкоголь и табак, замедлилась до 0,6 процентов (в соответствии с оценкой) с 0,7 процента в декабре.

Также сегодня были опубликованы данные по ВВП Германии. Согласно данным Федерального статистического бюро Германии, объем внутреннего валового продукта ведущей экономики Европы вырос в IV квартале на +0.7%. Опубликованные данные продемонстрировали, что потребление добавило 0.5 процентного пункта к росту ВВП в 4-м квартале, а чистый экспорт - 0.2 процентного пункта.

Данные бюро свидетельствовали о сильном росте расходов потребителей в 4-м квартале 2014 года, так как низкие цены на нефть, позитивная ситуация на рынке труда и низкие процентные ставки по вкладам побуждали потребителей тратить деньги.

Позитивные тенденции заработной платы, умеренная инфляция и падение цен на энергоносители означают, что "потребители лучше готовы к тратам, в их распоряжении есть дополнительные финансовые средства, и это отражается на их склонности к потреблению, чему также способствуют низкие процентные ставки", отметил Рольф Бёркл из компании GfK Group, составляющей отчет по настроениям потребителей Германии.

Восстановление евро происходит в ожидании телеконференции министров финансов еврозоны по Греции. Греция направила на рассмотрение Еврогруппы список предложений о реформировании экономики страны в рамках действующей программы помощи.

"По мнению Еврокомиссии, этот список является достаточно полным, чтобы стать правомерным отправным пунктом для успешного завершения анализа, к которому Еврогруппа призывала на последнем заседании", - заявил источник в Еврокомиссии. По его словам, Еврогруппа довольна твердой приверженностью греческих властей в борьбе с уклонением от уплаты налогов и коррупцией.

Еврокомиссия является одной из трех организаций (наряду с Европейским центральным банком и Международным валютным фондом), отслеживающих ход выполнения Грецией условий программы помощи.

Министры финансов стран еврозоны во вторник планируют провести телефонную конференцию для обсуждения разработанного Грецией списка предложений о реформировании экономики, который должен стать основанием для продления на 4 месяца истекающей в субботу программы финансовой помощи.

Прошедшее в понедельник предварительное обсуждение 6-страничной программы реформ греческого правительства позволило сторонам продвинуться вперед, и шансы на успешное одобрение плана выросли.

Правительство Греции обещает, в частности, принять меры для борьбы с неплательщиками налогов и контрабандой, ввести более прогрессивную шкалу налогов. При этом оно планирует направить 1,9 млрд евро на помощь бедным и другие социальные меры.

В то же время, эти меры рассматриваются как предварительные, а окончательно план реформ планируется одобрить только в апреле. До этого времени у Греции мало шансов получить оставшиеся средства из действующей программы помощи - таким образом, давление на Афины будет сохраняться.

Доллар США укрепился в ожидании комментариев Джанет Йеллен. "Мы прогнозируем, что выступление председателя ФРС Йеллен, которое состоится сегодня, отразит обеспокоенность относительно очень низкой инфляции, наблюдавшуюся в протоколах последнего заседания ФРС, а также подчеркнет, что комитет приближается к достижению своих целей на рынке труда", - отметили аналитики BNP Paribas. "Мы полагаем, что ее выступление будет в целом совпадать с прогнозами рынка относительно начала повышения процентной ставки в конце 3-го квартала или в начале 4-го квартала", - добавили они.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1295 и отступила

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.5422

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y119.60

В 15:00 GMT США выпустит индикатор потребительской уверенности за февраль. В это же время свидетельствует председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен. В 19:00 GMT губернатор Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью. В 21:30 GMT в США выйдет изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API.

По материалам teletrade.ru

Золото: обзор ситуации на рынке

Золото немного подешевело в ходе сегодняшних торгов

Фьючерсы на золото торгуются почти без изменений после того, как глава Федеральной резервной системы Джанет Йеллен не смогла развеять опасения, что процентные ставки в США будут расти. Йеллен отметила, что «повышение ставок будет возможно в ходе любого заседания после того, как заявления ЦБ о дальнейших намерениях претерпят надлежащие изменения». Далее Йеллен отметила, что ФРС будет повышать ставки, когда будет уверен в инфляции, добавив при этом, что в краткосрочной перспективе инфляция может снизиться. Она также сообщила, что обновленные заявления о намерениях не обязательно будут означать, что наличие слова «терпение» делает невозможным повышение ставок в течение следующей пары заседаний.

Напомним, золото находится под давлением в последние недели на фоне сохраняющихся ожиданий, что в этом году Федеральная резервная система начнет повышать процентные ставки. Ожидания подъема процентных ставок оказывает негативное воздействие на динамику цен на золото, поскольку ему не удается конкурировать с доходными активами при высоких ставках.

Небольшое влияние также оказали данные по США. Один из отчетов показал, что предварительный индекс PMI достиг в феврале 57,0, по сравнению с 54,2 в январе. В основе предварительного индекса лежит примерно 85% от обычных ежемесячных ответов. Результат подчеркнул самые быстрые темпы роста активности с октября прошлого года. Кроме того, последнее чтение в целом было в соответствии со средней, которая наблюдалась в течение 2014 года (57,1). Более высокие уровни деловой активности в секторе услуг были вызваны сильным отскоком в новых заказах в феврале. Рост нового бизнеса вырос с рекордно низкого уровня январского опроса, и был самым сильным в течение четырех месяцев. Отчеты респондентов предполагают, что повышение базовых экономических условий повысило спрос со стороны клиентов.

Между тем, в другом отчете сообщалось, что индекс потребительского доверия США упал в феврале до уровня 96,4 пункта против 103,8 пункта в январе (пересмотрено с 102,9 пункта). Экономисты ожидали, что индекс снизится до 99,6 пункта. Индекс ожиданий снизился до 87,2 в феврале с 97,0 в январе, так как доля потребителей, ожидавших улучшения условий для ведения бизнеса в течение ближайших шести месяцев, упала до 16,1 процента с 18,9 процента. Тем временем, число ожидающих ухудшения бизнес-условия выросло до 8,7 процента с 8,2 процента. Также потребители были настроены менее оптимистичны в отношении перспектив на рынке труда - показатель, оценивающий мнение касательно изменения числа новых рабочих мест в ближайшие месяцы, снизился до 13,4 процента с 17,3 процента. В Conference Board также сказали, что оценка текущих условий была менее благоприятной - индекс упал в феврале до 110,2 с 113,9 в январе. Доля потребителей, полагающих, что условия для бизнеса "хорошие", упала до 26,0 процента с 28,2 процента, в то время число сообщивших об обратном снизилось до 17,0 процента с 17,3 процента.

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX сегодня снизилась до 1198.20 долларов за унцию.

По материалам teletrade.ru

Вторник: итоги дня на валютном рынке

В ходе вчерашней торговой сессии доллар демонстрировал заметные колебания против евро, оставаясь при этом в пределах широкого торгового диапазона, что было связано с высказываниями главы ФРС Йеллен в Конгрессе. Она отметила, что ФРС проявит гибкость в вопросе о сроках повышения базовой процентной ставки, и подчеркнула, что изменения в формулировке позиции ФРС по кредитно-денежной политике не следует понимать как намерение обязательно повысить ставку на ближайших заседаниях. "Изменение формулировки отражает мнение руководства Федерального резерва, согласно которому состояние американской экономики улучшилось настолько, что решение о повышении ставки может быть принято на любом из последующих заседаний", - сказала глава Федрезерва. Она добавила, что прозвучавшие в заявлении по итогам январского заседания слова о "терпении", которое руководство ФРС проявит в отношении ставок, означают, что их повышение маловероятно "на ближайших паре заседаний". Также Йеллен отметила существенный прогресс в плане снижения безработицы, но заявила, что "слишком много американцев по-прежнему не могут найти работу, рост зарплат все еще недостаточный, а инфляция остается намного ниже целевых показателей на долгосрочную перспективу".

На ход торгов также повлияли новости по Греции. Вчера Еврогруппа выпустила заявление, подтверждающее достижение предварительного соглашения с Грецией. Впрочем, министры финансов еврозоны призвали Афины не прекращать работу по дальнейшему расширению и углублению программы реформ. Как заявила Еврогруппа, представленный план реформ является довольно обширным, чтобы стать отправной точкой. Еврогруппа согласилась начать обсуждение на национальном уровне для принятия окончательного решения по продлению действующей программы помощи на 4 месяца.

Иена резко выросла против доллара, вернувшись при этом к уровню открытия. Пара USD/JPY оказалась под давлением на фоне выступления Йеллен и данных по индексу потребдоверия США. Отчет, представленный Conference Board, показал: индекс потребительского доверия США упал в феврале до уровня 96,4 пункта против 103,8 пункта в январе (пересмотрено с 102,9 пункта). Экономисты ожидали, что индекс снизится до 99,6 пункта. В докладе говорилось, что индекс ожиданий снизился до 87,2 в феврале с 97,0 в январе, так как доля потребителей, ожидавших улучшения условий для ведения бизнеса в течение ближайших шести месяцев, упала до 16,1 процента с 18,9 процента. Тем временем, число ожидающих ухудшения бизнес-условия выросло до 8,7 процента с 8,2 процента. Также потребители были настроены менее оптимистично в отношении перспектив на рынке труда - показатель, оценивающий мнение касательно изменения числа новых рабочих мест в ближайшие месяцы, снизился до 13,4 процента с 17,3 процента. В Conference Board также сказали, что индекс текущих условий упал в феврале до 110,2 с 113,9 в январе. Доля потребителей, полагающих, что условия для бизнеса "хорошие", упала до 26,0 процента с 28,2 процента, в то время как число сообщивших об обратном снизилось до 17,0 процента с 17,3 процента. Линн Франко, эксперт Conference Board, сказал: "После заметного роста в январе, индекс потребительского доверия ухудшился, но до сих пор остается вблизи докризисных уровней".

Канадский доллар значительно подорожал против американской валюты, обновив при этом сессионный максимум, но потом утратил большую часть позиций. Основное влияние оказали заявления главы ФРС Йеллен, которая вновь повторила, что нормализация монетарной политики будет диктоваться поступающими данными, подчеркнув при этом, что отказ от выражения о «терпении» не будет означать последующего автоматического повышения ставок. Рынок расценил речь главы ЦБ как туманную и не содержащую ничего нового.

Также на динамику торгов влияют ожидания выступления управляющего ЦБ Канады Полоза. Эксперты Bank of Montreal ВМО отмечают, что тон речи главы ЦБ Канады Стивена Полоза, скорее всего, останется "мягким". Если данный прогноз подтвердится, то это добавит причин ожидать очередного снижения ставки на следующей неделе, говорят аналитики. Тем не менее, январское сокращение ставки показало, что нет "никаких сомнений" относительно принятия решения. Стоит подчеркнуть, что инвестиционный банк Bank of Montreal является одним из многих, кто прогнозирует очередное сокращение ставки на следующей встрече, но эксперты отмечают, что "Полоз сложный политик, с ним вы никогда не знаете наверняка."

Канадский доллар вернул утраченные позиции и завершил сессию вчера резким повышением впервые за пять дней. Это произошло после выступления управляющего Банка Канады Стивена Полоза, который указал на то, что на следующей неделе центральный банк может оставить политику без изменений вместо того, чтобы вновь понизить процентные ставки, как прогнозировали многие аналитики.

По словам аналитиков, ключевой фразой, приведшей к восстановлению канадского доллара, стало заявление Полоза о том, что неожиданное понижение ставки центрального банка в январе "дает нам некоторое время для того, чтобы увидеть, как в действительности отреагирует экономика".

Канадский доллар начал североамериканскую сессию понижением, несмотря на рост цен на нефть, ключевую статью экспорта Канады. Потери канадской валюты увеличились после выступления председателя Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен в банковском комитете Сената. Она попыталась заложить основу для повышения ставок позднее в этом году и позитивно оценила динамику американской экономики за последние шесть месяцев.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Евро вырос против доллара США

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Изменение объема сданных строительных объектов, кв/кв IV кв -2.8% Пересмотрено с -2.2% -0.8% -0.2%

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, кв/кв IV кв +0.6% +0.7% +0.6%

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, г/г IV кв +2.6% +2.5% +2.5%

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (предварительные данные) Февраль 49.7 49.6 50.1

Евро вырос против доллара США после того, как вчера во время телефонной конференции министры финансов стран еврозоны одобрили план реформ, предоставленный Грецией накануне и необходимый для продления программы финансовой помощи на 4 месяца. Позднее информацию подтвердил министр финансов Словакии Петр Казимир. Греция обязалась не отказываться от любой текущей или завершенной приватизации и гарантировать, что любые усилия по борьбе с «гуманитарным кризисом» не помешают бюджету страны. Список также включает в себя обязательства по реформированию налоговой политики, анализу и контролю в «любой области» государственных расходов.

Австралийский доллар вырос после публикации позитивного отчета по объему завершенного строительства в Австралии. С сезонной коррекцией показатель снизился на -0.2%. Это менее значительное снижение, чем ожидали экономисты -1,2%. Дополнительную поддержку курсу австралийской валюты оказали данные из Китая. Предварительный индекс PMI для производственной сферы Китая по версии HSBC в феврале неожиданно вырос до 50,1 с окончательного январского значения 49,7. Рынок прогнозировал падение показателя до 49,5. Значение показателя ниже 50 указывает на снижение активности в производственном секторе по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как значение выше 50 свидетельствует о ее росте.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.1335-55

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.5480

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара упала к Y118.65

В 09:30 GMT в Британии выйдет объем ипотечного кредитования от ВВА за январь. В 15:00 GMT выступает председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен. В это же время США опубликует объем продаж жилья на первичном рынке за январь, а в 15:30 GMT выйдут данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В 16:30 президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью. Завершит день в 21:45 GMT Новая Зеландия данными по сальдо торгового баланса (за 12 мес, от начала года), сальдо баланса внешней торговли за январь.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: фунт вырос

Были опубликованы следующие данные:

07:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Январь 1.42 1.24

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Январь 35.8 Пересмотрено с 35.7 36.2 36.4


Британский фунт вырос почти до двухмесячных максимумов против доллара США после того, как данные показали, что число одобренных ипотечных кредитов в Великобритании выросло в прошлом месяце больше, чем ожидалось, в то время как комментарии главы Федеральной резервной системы Джанет Йеллен продолжают оказывать серьезное давление на американскую валюту.

Количество одобренных ипотечных кредитов в Великобритании увеличилось в январе впервые с июня, сообщила в среду Ассоциация британских банкиров (BBA).

Одобренные ипотечные кредиты на покупку дома выросли до 36394 от 35816 в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали рост на 36 200. Но утверждения были на 20 процентов ниже, чем в январе прошлого года.

"Рынок жилья, по-видимому, восстанавливается с минимумов с небольшим увеличением одобренных новых покупок в прошлом месяце, но он по-прежнему значительно ниже уровня активности, который мы видели в прошлом году," сказал Ричард Вулхауз, главный экономист BBA.

Как сказал Говард Арчер, главный экономист по Великобритании в IHS Global Insight, увеличение одобренных ипотечных кредитов в январе укрепляет веру, что ослабление активности на рынке жилья может быть близко к завершению.

Экономист ожидает, повышения активности на рынке жилья в ограниченной степени в течение 2015 года, в результате чего цены на жилье вырастут примерно на 5 процентов.

В то же время, повторные залоговые и другие одобренные кредиты продолжили понижательный тренд и были на 21 процентов и 25 процентов соответственно ниже, чем год назад.

Валовый объем ипотечных займов в январе составил 9,8 миллиардов фунтов стерлингов, что на 11 процентов ниже, чем в том же месяце прошлого года.

Между тем доллар США остается под давлением после того, как глава ФРС Джанет Йеллен, выступая перед Банковским комитетом Сената, отметила, что экономические условия «вряд ли» оправдают повышение процентной ставки в течение «минимум пары ближайших встреч FOMC».

Она также добавила, что если экономика продолжит улучшаться, как того ожидает ФРС, тогда банк обновит свою стратегию обнародования дальнейшей политики. При этом Йеллен подчеркнула, что изменение тона комментариев не следует расценивать как намек на то, что повышение ставок будет происходить автоматически в течение ряда последующих встреч.

Касательно экономики, Йеллен отмечает, что ее рост должен быть достаточно основательным, чтобы привести к дальнейшему постепенному сокращению уровня безработицы. Глава ФРС также добавила, что, несмотря на существующие риски влияния крупных экономик, «недавнее снижение нефтяных котировок может поспособствовать росту мировой экономики сильнее, чем мы ожидали».

Спрос на евро по-прежнему сохраняется после того, как во вторник кредиторы Греции утвердили пакет экономических реформ, продлив программу экономической помощи Афинам на дополнительные четыре месяца.

Пакет мер включает реформы налогообложения и государственных расходов, а также консолидацию пенсионных фондов для снижения издержек. Греция также обязалась не ослаблять государственные приватизационные программы и придерживаться бюджетных целей.

Поддержку евро в начале сессии оказали данные по потребдоверию во Франции. Индекс потребительского доверия во Франции вырос больше, чем ожидалось в феврале, показали данные статистического бюро INSEE в среду.

Индекс потребительского доверия вырос до 92 в феврале с 90 в январе. Это было больше, чем оценка 91, которую ожидали экономисты.

Индексы, измеряющие мнения домашних хозяйств о своем прошлом финансовом положении и их будущем финансовом положении, выросли на 2 балла - до -27 и -15 соответственно.

Ожидания безработицы снизились в феврале, так как соответствующий индекс упал до 61 с 63.

Индекс, измеряющий намерения крупных покупок, расширился до -15 от -18 в предыдущем месяце.

Между тем, мнения домохозяйств о своих текущих и будущих сбережениях оставались стабильными в феврале.


EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1388 и затем снизилась до $1.1337

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5537

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y118.93

В 15:00 GMT свидетельствует председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен. В это же время США опубликует объем продаж жилья на первичном рынке за январь, а в 15:30 GMT выйдут данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В 16:30 президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью. Завершит день в 21:45 GMT Новая Зеландия данными по сальдо торгового баланса (за 12 мес, от начала года), сальдо баланса внешней торговли за январь.

По материалам teletrade.ru

Мнение Danske Bank по курсу доллара США

Аналитики банка Danske Bank считают, что, по итогам мартовского заседания Комитета по операциям на открытом рынке, ФРС перейдет к более агрессивным высказываниям и уже в июне сформирует первое повышение ставки. Эксперты полагают, что у ЦБ появится четкая аргументация подобным действиям - прочная динамика роста занятости на рынке труда и уверенные темпы роста ВВП. В Danske Bank уверены, что доллар будет расти по отношению к другим валютам. "Мы прогнозируем, что курс EUR/USD достигнет уровня $1.12 в течение месяца, $1.11 в течение 3 месяцев и $1.10 в течение полугода. Cогласно нашим прогнозам, в течение месяца пара USD/JPY поднимется выше Y120.00, достигнет Y124.00 в течение 3 месяцев и протестирует Y125.00 в перспективе 6 месяцев" - заявляют аналитики Danske Bank.

По материалам teletrade.ru

Золото: обзор ситуации на рынке

Золото демонстрирует умеренное повышение

Фьючерсы на золото умеренно подорожали, еще больше отступив от семинедельного минимума, после того, как глава ФРС просигнализировала, что увеличение ставки не является неизбежным. Напомним, вчера Йеллен заявила, что ФРС проявит гибкость в вопросе о сроках повышения базовой процентной ставки. Она также подчеркнула, что изменения в формулировке позиции ФРС по кредитно-денежной политике не следует понимать как намерение обязательно повысить ставку на ближайших заседаниях. Она добавила, что прозвучавшие в заявлении по итогам январского заседания слова о "терпении", которое руководство ФРС проявит в отношении ставок, означают, что их повышение маловероятно "на ближайших паре заседаний". Помимо прочего, глава Федрезерва отметила риски для американской экономики со стороны других регионов мира. Стоит подчеркнуть, золото находилось под давлением в последние недели на фоне сохраняющихся ожиданий, что в этом году Федеральная резервная система начнет повышать процентные ставки. Ожидания подъема процентных ставок оказывает негативное воздействие на динамику цен на золото, поскольку ему не удается конкурировать с доходными активами при высоких ставках.

Небольшое влияние также оказали сегодняшние данные по США. Министерство торговли сообщило, что продажи вновь построенных, односемейных домов снизились на 0,2% по сравнению с месяцем ранее и с учетом сезонных колебаний достигли годового уровня 481 000. Экономисты ожидали, что продажи сократятся до 477 000. Цифры за предыдущий месяц были пересмотрены до уровня 482 000 от первоначальной величины 481 000, делая декабрь самым сильным месяцем с июня 2008 года. Продажи новостроек составляют около одной десятой от общего рынка жилья, и ежемесячные цифры часто пересматриваются. Данные показали, что погода могла сдержать рынок жилья на северо-востоке. Продажи вновь построенных, односемейных домов в регионе упали на 51,6% до годового уровня 15 000, это самый низкий показатель за всю историю. Продажи на Западе были ниже, в то время как Средний Запад и Юг зафиксировали рост. В национальном масштабе, запасы остались постоянными. С учетом темпов января, это займет 5,4 месяца, чтобы исчерпать запас вновь построенных домов на рынке. Средняя цена строящегося дома составила $294300 в январе, выше на 9,1% по сравнению с $269800 годом ранее.

Росту цен также помогает тот факт, что сегодня многие китайские участники рынка вернулись после празднования Нового года по лунному календарю, которое длилось примерно неделю. С началом нового года в КНР эксперты ожидают увеличения спроса на металлы, включая золото. Наценки на Шанхайской бирже золота повысились до $5-$6 за унцию к спотовой цене с $3-$4 до начала новогодних праздников неделю назад.

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла до 1203.90 долларов за унцию.

По материалам teletrade.ru

Американский фокус: доллар США подешевел против британского фунта

Доллар немного снизился против евро, так как второе выступление Йеллен не смогло внести ясность в прогноз по политике ФРС. Йеллен повторила вводную часть вчерашнего выступления, из которого ясно, что сроки повышения ставки будут зависеть от статистики. Незначительное влияние также оказали данные по США. Как стало известно, продажи новостроек слегка снизились в январе, но в целом темпы оставались рядом с шестилетним максимумом - это признак высокого спроса, который может помочь повысить широкий рынок жилья в США. Продажи вновь построенных односемейных домов снизились на 0,2% по сравнению с месяцем ранее и с учетом сезонных колебаний достигли годового уровня 481 000, сообщило Министерство торговли в среду. Экономисты ожидали, что продажи сократятся до 477 000. Цифры за предыдущий месяц были пересмотрены до уровня 482 000 от первоначальной величины 481 000, делая декабрь самым сильным месяцем с июня 2008 года. Данные в среду показали, что погода могла сдержать рынок жилья на северо-востоке. Продажи вновь построенных, односемейных домов в регионе упали на 51,6% до годового уровня 15 000; это самый низкий показатель за всю историю. Продажи на Западе были ниже, в то время как Средний Запад и Юг зафиксировали рост. В национальном масштабе запасы остались постоянными. С учетом темпов января, чтобы исчерпать запас вновь построенных домов на рынке, понадобится 5,4 месяца. Средняя цена дома составила $294300 в январе, выше на 9,1% по сравнению с $269800 годом ранее.

Фунт продолжил свое повышение против доллара, вернувшись к максимуму сессии. Поддержку оказали британский данные по числу одобренных ипотечных кредитов. Между тем, давление на доллар США продолжали оказывать комментарии главы ФРС Джанет Йеллен. Ассоциация британских банкиров (BBA) сообщила: количество одобренных ипотечных кредитов в Великобритании увеличилось в январе впервые с июня. Одобренные ипотечные кредиты на покупку дома выросли до 36394 от 35816 в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали рост на 36 200. Но утверждения были на 20 процентов ниже, чем в январе прошлого года. "Рынок жилья, по-видимому, восстанавливается с минимумов с небольшим увеличением одобренных новых покупок в прошлом месяце, но он по-прежнему значительно ниже уровня активности, который мы видели в прошлом году," сказал Ричард Вулхауз, главный экономист BBA. Как сказал Говард Арчер, главный экономист по Великобритании в IHS Global Insight, увеличение одобренных ипотечных кредитов в январе укрепляет веру, что ослабление активности на рынке жилья может быть близко к завершению. Экономист ожидает повышения активности на рынке жилья в ограниченной степени в течение 2015 года, в результате чего цены на жилье вырастут примерно на 5 процентов.

По материалам teletrade.ru

Австралийский доллар упал

С начала торговой сессии новозеландский доллар достиг месячного максимума по отношению к доллару США, после выхода данных, указавших на положительное сальдо внешней торговли Новой Зеландии в январе на уровне Nz$56 млн против прогноза дефицита на уровне Nz$183 млн. Но потом пара упала, ниже уровня закрытия среды, на фоне влияния со стороны снижения австралийского доллара после более сильного, чем ожидалось, сокращения капиталовложений в Австралии в 4-м квартале

Австралийский доллар упал после публикации отчета по производственным расходам. В четвертом квартале 2014 года, частные капитальные затраты в Австралии снизились до -2.2%, что ниже ожиданий -1.9%. Предыдущее значение было пересмотрено с +0.2% на +0.6%.

Однако снижение австралийской валюты ограниченно, более сильным, чем ожидалось, предварительным индексом PMI для производственной сферы Китая по версии HSBC за февраль и негативное отношением рынка к доллару США.

Иена торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии. Внимание рынка сконцентрировано на том, смогут ли экономические данные США, такие как данные по инфляции, заказам на товары длительного пользования и индекс цен на жилье, которые выходят позднее сегодня, помочь паре USD/JPY выйти за пределы узкого диапазона. На фоне ослабевающих надежд на повышение ставок ФРС в середине года после выраженных Йеллен опасений по поводу длительного периода низкой инфляции инвесторам необходимо проявлять осторожность. По словам главы ФРС, замедление инфляции в США в январе может оказать дополнительное понижательное давление на пару USD/JPY.

По материалам teletrade.ru

Обзор основных мировых финансовых рынков от 25 февраля

GBP/JPY: покупаем пару выше уровня 184,69
DAX 30: снижение в районе 11160 может открыть возможности для покупок
СЕРЕБРО: сохраняются шансы на рост в пределах установившегося диапазона
DOW JONES: индекс снова обновил исторические максимумы

С самого утра пришла довольно интересная история – индекс деловой активности в промышленном секторе Китая впервые с ноября 2014 года вновь вернулся выше 50-пунктовой отметки, которая говорит о росте в данном секторе. Это дало надежды, что охлаждение экономики КНР уже в заключительной фазе и спровоцировало рост AUD/USD сразу на 80 пунктов вверх до февральского максимума 0,7901.

Тем временем, спрос на доллар США постепенно падал, продолжая реагировать на мягкие комментарии Джанет Йеллен. Рынки энергоносителей и металлов на этом смогли продемонстрировать некоторое восстановление. Brent даже практические проигнорировала очередное превышение прогнозов по приросту коммерческих запасов нефти в США, добравшись до 61,71 от дневного минимума 58,40 долл./барр. USD/RUB, тем временем, оставалась под давлением в связи с пиком налоговых выплат в России, которые поддержали спрос на рубль и отправили его в район 62,00 на закрытии.

Были интересные известия с американского фондового рынка: компания Hewlett-Packard сообщила о более слабой выручке, чем ожидалось: 26,8 млрд долл против 27,2 млрд долл. Это привело к падению акции на открытии более чем на 8%. Apple Inc была оштрафована на 532,9 млн за нарушение трех патентов программным обеспечением iTunes. А JPMorgan Chase сообщила о планах закрыть 300 отделений (5% от общего числа) в течение ближайших двух лет.

Экономические данные:

Китай: февраль, промышленный PMI 50,1 против прогноза 49,5
США: коммерческие запасы нефти в США за неделю на 20 февраля +8,4 млн баррелей против 4 млн баррелей

По материалам Fxclub.org.

Обзор европейской сессии: евро ослаб

Были опубликованы следующие данные:

07:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Январь 9.3 9.6 9.7

08:55 Германия Изменение количества безработных Февраль -10 Пересмотрено с -9 -10 -20

08:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок Февраль 6.5% 6.5% 6.5%

09:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Январь +3.6% +3.8% +4.1%

09:00 Еврозона Изменение объема кредитования частного сектора, г/г Январь -0.5% -0.3% -0.1%

09:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, кв/кв IV кв -1.2% Пересмотрено с -1.4% +2.3% -1.4%

09:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, г/г IV кв +6.3% Пересмотрено с +2.7% +2.1%

09:30 Великобритания ВВП, кв/кв (пересмотренные данные) IV кв +0.5% +0.5% +0.5%

09:30 Великобритания ВВП, г/г (пересмотренные данные) IV кв +2.7% +2.7% +2.7%

10:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах Февраль 0.16 0.1

10:00 Еврозона Индекс настроений в экономике Февраль 101.4 Пересмотрено с 101.2 102.0

10:00 Еврозона Индекс делового оптимизма в промышленности Февраль -5 -4.7


Курс евро снизился против доллара США после роста в начале сессии на оптимистичных данных по Германии и еврозоне. Индекс потребительского доверия в Германии вырос до самого высокого уровня с октября 2001 года, показали в четверг данные обследования от GfK.

Прогнозный индекс потребительского доверия вырос больше, чем ожидалось, до 9,7 в марте с 9,3 в феврале. Индекс, по прогнозам, должен был увеличиться до 9,6. Это был самый высокий балл с октября 2001 года.

Уверенность остается на подъеме в Германии, сказала научно-исследовательская группа. Личные потребительские расходы будут еще раз играть ключевую роль в экономическом развитии в этом году.

Индекс экономических ожиданий вырос на 4,7 пункта до 27,2 в феврале. Индикатор ожидания полученных доходов поднялся на 2,8 до 50,6 пунктов.

Готовность немцев к покупкам улучшилась пятый раз подряд в феврале. Соответствующий индекс вырос на 1,7 до 59,1. Это превысило восьмилетний пик в предыдущем месяце.

В свою очередь, в еврозоне индекс уверенности в экономике укрепился до 7-месячного максимума в феврале, показали в четверг данные опросов, проведенных в Европейской комиссии.

Индекс настроений в экономике вырос больше, чем ожидалось, до 102,1 в феврале с 101,4 в предыдущем месяце. Ожидалось, что индекс улучшится до 102.

Увеличение показателя произошло в результате повышения доверия среди потребителей и в розничной торговле, в то время как доверие в промышленности, секторе услуг и строительстве в целом осталось стабильным.

Индекс доверия в секторе услуг достиг 4,5 по сравнению с 4,8 предыдущем месяце. Уверенность в целом оставалось стабильной, причем то, что менеджеры ухудшили оценку прошлого спроса, перевесило яркие ожидания спроса.

Уровень доверия в промышленности вырос незначительно до -4,7 в феврале с -4.8 месяц назад. Оценка, согласно прогнозам, должна была увеличится до -4,5.

Индекс потребительских настроений вырос до -6,7 пунктов в феврале от -8,5 в январе, что соответствовало прогнозам.

Индекс потребительского доверия вырос на 1,8 балла благодаря более положительной оценке потребителями будущей общей экономической ситуации, будущей безработицы и их финансового положения.

Индекс доверия в розничной торговле вырос до -2,1 с -3,6 в предыдущем месяце. Рост доверия в розничной торговли отражает более позитивные взгляды менеджеров на настоящую и ожидаемую бизнес-ситуации; в то же время их оценка адекватности объема запасов немного улучшилась.

Доверие в строительстве осталось на прежнем уровне -26,5 в феврале в результате нисходящего пересмотра ожиданий менеджерами занятости и их совершенствования оценки уровня портфеля заказов.

Другой опрос от Европейской комиссии сегодня показал, что индикатор деловой уверенности несколько снизился до 0,05 пункта с 0,07 в феврале. Ожидаемый счет был 0,23.

Британский фунт снизился против доллара США на фоне пересмотренных данных по ВВП. Экономика Великобритании выросла согласно предварительным оценкам в четвертом квартале, показали в четверг пересмотренные данные, опубликованные Управлением национальной статистики.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,5 процента за квартал в четвертом квартале, в соответствии с первой оценкой, опубликованной 27 января. Темпы роста снизились с 0,7 процента в третьем квартале.

В четвертом квартале ВВП вырос на 2,7 процента по сравнению с прошлым годом, что также осталось не отредактировано по сравнению с предыдущей оценкой.

В 2014 году в целом ВВП расширился на 2,6 процента по сравнению с предыдущим годом. Рост за весь год было также остался неотредактированным.

Объем производства вырос на пересмотренные 0,1 процента, причем производство в обрабатывающей промышленности поднялось на 0,2 процента. Выход в секторе услуг вырос на 0,8 процента. Между тем, объемы строительства упали на пересмотренные 2,1 процента.

В другом докладе УНС показало, что индекс услуг увеличился на 3,6 процента в декабре прошлого года. Все четыре основные компонента индекса услуг увеличились по сравнению с предыдущим годом. На ежемесячной основе индекс услуг возрос на 0,6 процента в декабре.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1379 и затем снизилась до $1.1312

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5486

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y118.67 и затем выросла до Y118.93

По материалам teletrade.ru

Золото: обзор ситуации на рынке

Золото демонстрирует умеренное повышение

Цены на золото отступили от сессионного максимума, приблизившись при этом к уровням открытия, что было вызвано существенным укреплением доллара и публикацией данных по США. Министерство торговли США сообщило, что объем заказов на товары длительного пользования вырос в январе на 2,8% после падения на 3,7% в предыдущем месяце. Эксперты ожидали увеличения показателя на 1,7%. Рост заказов на товары длительного пользования в США в январе был отмечен впервые за три месяца. Заказы без учета транспортного оборудования увеличились в январе на 0,3% после снижения на 0,9%. Аналитики ожидали роста показателя на 0,6%. Объем заказов без учета самолетов и военного оборудования вырос в прошлом месяце на 0,6% относительно декабря при ожидавшемся повышении на 0,4%. Падение этого показателя в декабре составило 0,7%, а не 0,6%, как сообщалось ранее. Заказы на гражданские самолеты подскочили в январе на 128,5% после падения на 58,3% месяцем ранее, заказы на компьютеры и электронику выросли на 1%, на промышленное оборудование - на 1,9%. В то же время, объем заказов на автомобили и детали к ним уменьшился на 2,9%, на электрооборудование - на 3,4%.

Между тем, поддержку ценам продолжают оказывать недавние комментарии главы ФРС Йеллен, которые заставили инвесторов пересмотреть ожидания повышения ставки в США. Йеллен заявила, что экономические условия «вряд ли» оправдают повышение процентной ставки в течение «минимум пары ближайших встреч комитета». Она добавила, что если экономика продолжит улучшаться, как того ожидает ФРС, тогда банк обновит свою стратегию обнародования дальнейшей политики.

Что касается ситуации на физическом рынке, то наценки на Шанхайской бирже золота держатся на уровне $4-$5 за унцию к спотовой цене после возобновления работы китайских рынков в среду. "Спрос на золото на физическом рынке вновь растет после возвращения китайских трейдеров, что находит отражение в наценках на Шанхайской бирже золота", - говорится в отчете Commerzbank.

Также данные показали, что импорт золота Китаем из Гонконга вырос в январе по сравнению с предыдущим месяцем, отражая возросший спрос в преддверии Лунного Нового Года. Чистые импорт золота из Гонконга поднялся на 76,118 тонн в прошлом месяце от трехмесячного минимума на уровне 71,381 тонн в декабре.

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла до 1207.10 долларов за унцию.

По материалам teletrade.ru