Обзоры рынков

Американский фокус: доллар США укрепился против фунта стерлинга

Евро вернул ранее утраченные позиции против доллара, приблизившись к максимумам сессии. На ход торгов влияли технические факторы, а также ожидания итогов заседания ФРС. Аналитики отмечают, что участников рынка интересует прежде всего возможное указание на сроки первого с 2006 года повышения процентных ставок американским Центробанком. Результаты заседания ФРС будут опубликованы сегодня 28 января в 19.00 GMT.

В условиях повсеместного смягчения политики, предпринимаемого центральными банками от Европы до Канады, ФРС может проявить осторожность, сделав сдержанные, мягкие комментарии. Нужно отметить, что состав голосующих членов ЦБ в этом году стал более "голубиным".

С другой стороны, программа ЕЦБ по количественному смягчению будет оказывать позитивное влияние на мировую экономику в целом, поэтому ФРС может все же решить продолжить нормализацию политики. Если американский центробанк будет уверенно держать курс на повышение процентных ставок, это нанесет новый удар по рисковым товарным валютам. Другими словами, покупки доллара в случае "ястребиного" заявления ФРС будут более интенсивными, чем продажи американской валюты, если настрой ФРС станет "голубиным".

Швейцарский франк торгуется с повышением против доллара, получая поддержку от данных об активности потребителей, а также ожиданий итогов заседания ФРС. Напомним, швейцарский индикатор потребительской активности увеличился в декабре, так как регистрации новых автомобилей выросли, показал отчет от компании UBS в среду. Индикатор потребительской активности от UBS поднялся до 1,42 в декабре с 1,29 в ноябре. Регистрации новых автомобилей выросли на 20 процентов за месяц в декабре, отмечая самый высокий рост декабря в истории наблюдений. Тем не менее, UBS сказал, что, вполне вероятно, большинство покупок автомобилей были сделаны до повышения углеродных налогов, которые вступили в силу в январе 2015 года. Таким образом, можно ожидать слабые продажи в начале 2015 года, предсказал UBS. "Сокращение оптимизма в секторе розничной торговли влияет на индикатор потребительской активности и ограничивает ожидания относительно роста частного потребления", говорится в сообщении UBS. Как результат, индекс потребительских настроений упал до -6 в декабре с 3 ноября.

Фунт заметно снизился против доллара, вернувшись до минимальных значений сессии. Инвесторы ждут оглашения итогов заседания ФРС, а также продолжают оценивать комментарии главного экономиста Банка Англии Эндрю Хелдейна. Он отметил, что ставки в Британии будут повышаться медленно, что позволит экономике постепенно расти. «Мы не спешим повышать ставки, так как восстановление экономики продолжается, и последнее, что мы хотим сделать, это навредить ей… На последнем заседании мы проголосовали единогласно за то, чтобы оставить ставки без изменений. Ставки не могут навсегда оставаться на исторических минимумах, однако цикл повышения будет носить постепенный характер. Стоимость кредитования может повышаться на 0.5% в год в течение нескольких лет», - заявил экономист. «Мы хотим донести это напрямую до компаний, планирующих заимствовать и инвестировать… Это послание предназначено именно им. Когда ставки начнут повышаться, новой нормой для стоимости кредитования станут 2-3%, а может, 4%», - добавил Хелдейн.

По материалам teletrade.ru

Среда: итоги дня на валютном рынке

Доллар США вырос против евро после того, как Федеральная резервная система США просигнализировала о том, что будет сохранять ставки вблизи нуля, по меньшей мере, до июня. Комитет по операциям на открытом рынке ФРС повторил свое обещание терпеливо подходить к повышению процентных ставок. В то же время он признал, что экономика США растет сильными темпами, а рынок труда демонстрирует сильный рост занятости.

Также Центорбанк заявил, что ожидает медленного роста инфляции к целевому уровню 2% в среднесрочной перспективе и добавил, что будет продолжать следить за данными по потребительским ценам и занятости, в особенности за ростом зарплат, прежде чем примет решение о том, когда процентные ставки будут повышены с уровней вблизи нуля.

Швейцарский франк торговался с повышением против доллара, получая поддержку от данных об активности потребителей, а также ожиданий итогов заседания ФРС. Напомним, швейцарский индикатор потребительской активности увеличился в декабре, так как регистрации новых автомобилей выросли, показал отчет от компании UBS в среду. Индикатор потребительской активности от UBS поднялся до 1,42 в декабре с 1,29 в ноябре. Регистрации новых автомобилей выросли на 20% за месяц в декабре, отмечая самый высокий рост декабря в истории наблюдений. Тем не менее, UBS сказал, что, вполне вероятно, большинство покупок автомобилей были сделаны до повышения углеродных налогов, которые вступили в силу в январе 2015 года. Таким образом, можно ожидать слабые продажи в начале 2015 года, предсказал UBS. "Сокращение оптимизма в секторе розничной торговли влияет на индикатор потребительской активности и ограничивает ожидания относительно роста частного потребления", говорится в сообщении UBS. Как результат, индекс потребительских настроений упал до -6 в декабре с 3 ноября.

Фунт заметно снизился против доллара, вернувшись к минимальным значениям сессии. Инвесторы ожидали оглашения итогов заседания ФРС, а также продолжали оценивать комментарии главного экономиста Банка Англии Эндрю Хелдейна, который отметил, что ставки в Британии будут повышаться медленно, и это позволит экономике постепенно расти. «Мы не спешим повышать ставки, так как восстановление экономики продолжается, и последнее, что мы хотим сделать, это навредить ей… На последнем заседании мы проголосовали единогласно за то, чтобы оставить ставки без изменений. Ставки не могут навсегда оставаться на исторических минимумах, однако цикл повышения будет носить постепенный характер. Стоимость кредитования может повышаться на 0.5% в год в течение нескольких лет», - заявил экономист. «Мы хотим донести это напрямую до компаний, планирующих заимствовать и инвестировать… Это послание предназначено именно им. Когда ставки начнут повышаться, новой нормой для стоимости кредитования станут 2-3%, а может, 4%», - добавил Хелдейн.

Новозеландский доллар резко снизился после того, как РБНЗ оставил процентную ставку без изменений на уровне 3,5%, но указал на то, что у него есть пространство для ее понижения в случае замедления экономики. "Будущие корректировки процентной ставки, будь то повышение или понижение, будут зависеть от потока экономических данных", - заявил управляющий РБНЗ Грэм Уилер.

По словам главы РБНЗ, темпы годового экономического роста в Новой Зеландии составляют более 3%, получая поддержку со стороны строительства и доходов домохозяйств, тогда как рынок жилья демонстрирует признаки ускорения роста. Тем не менее, Уилер добавил, что понижение прогнозов по выплатам владельцам молочных ферм, риск засухи и сильный новозеландский доллар будут оказывать давление на рост ВВП.

Также было отмечено, что общая годовая инфляция, как ожидается, будет ниже целевого диапазона 2%. На некоторое время она может стать негативной, прежде чем подняться к этому уровню.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Новозеландский доллар упал

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс цен на экспорт, кв/кв IV кв -3.9% 0.0%

00:30 Австралия Индекс цен на импорт, кв/кв IV кв -0.8% +0.9%

Новозеландский доллар упал после того, как президент Резервного банка Новой Зеландии, Грэм Уилер заявил, что курс новозеландского доллара неоправданно и неустойчиво высок, учитывая текущие экономические условия (цены на экспорт и долгосрочные фундаментальные показатели Новой Зеландии). Помимо этого, глава ЦБ отметил, что ожидает дальнейшего значительного снижения курса новозеландского доллара. Напомним, вчера РБНЗ принял решение оставить процентные ставки без изменений. В то же время он обозначил свои намерения сохранять ставки на текущем уровне в течение некоторого времени, учитывая текущие условия. "Будущие корректировки процентной ставки, будь то повышение или понижение, будут зависеть от потока экономических данных", - заявил управляющий РБНЗ Грэм Уилер. Центральный банк оставил ставку на уровне 3,5%, как и ожидал рынок.

Доллар вырос против иены, впервые за последние три дня после того, как вчера Федеральная резервная система США просигнализировала о том, что будет сохранять ставки вблизи нуля, по меньшей мере, до июня. Комитет по операциям на открытом рынке ФРС повторил свое обещание терпеливо подходить к повышению процентных ставок. В то же время он признал, что экономика США растет сильными темпами, а рынок труда демонстрирует сильный рост занятости. ФРС также ожидает, что инфляция продолжит снижаться в краткосрочной перспективе. На текущий момент ФедРезерв является единственным центральным банком среди развитых стран, который рассматривает возможность повышения процентных ставок в этом году.


EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.1270-95

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.5130-55

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y118.10


В 08:55 GMT в Германии выйдет изменение числа безработных, уровень безработицы (с учётом сезонных колебаний), агентство по труду публикует данные по безработице за январь. В 09:00 в еврозоне станет известно изменение агрегата М3 денежной массы за декабрь. В 11:00 GMT Великобритания выпустит розничные продажи по данным Конфедерации Британских Промышленников за январь. В 13:00 GMT Германия опубликует предварительный индекс потребительских цен, предварительный гармонизированный индекс потребительских цен за январь. В США в 13:30 GMT выйдет число первичных обращений за пособием по безработице, число повторных заявок на получение пособия по безработице, в 15:00 GMT - изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья за декабрь. В 21:45 GMT Новая Зеландия выпустит изменение объема выданных разрешений на строительство за декабрь. Япония в 23:30 GMT опубликует изменение объема уровня расходов домохозяйств, индекс потребительских цен, индекс потребительских цен без учёта цен на свежие продукты питания, индекс потребительских цен без учёта цен на продукты питания и энергоносители за декабрь, индекс потребительских цен Токио, индекс потребительских цен Токио без учёта цен на свежие продукты питания, индекс потребительских цен Токио без учёта цен на продукты питания и энергоносители за январь, в 23:50 GMT - предварительные данные по объему промышленного производства за декабрь.

По материалам teletrade.ru

Обзор основных мировых финансовых рынков от 28 января

Фондовые рынки всего мира следили за новостями из США, и заявление FOMC, на самом деле - это худшее, что они могли получить, будучи реалистами. Регулятор сохранил сдержанность тона и нейтральность фраз, намекая, что о повышении ставки рано говорить, однако складывающаяся ситуация в мировой экономике еще «не ставит крест» на вероятности ужесточения. В результате, гонконгский Hang Seng (HSI) по итогам торговых суток прирос на 0,6%. Тем временем, британский FTSE скатился на 0,9%, а германский DAX оставался нейтрален. Американские фондовые индексы чуть потеряли к завершению торговых суток.

Весь день валютный рынок гадал, что же преподнесет FOMC. И мягкая политика центробанков, и слабые темпы роста мировой экономики, и низкие цены на нефть говорили в пользу того, что Федрезерв будет мене агрессивен. И так и случилось, хотя то, что получили быки по доллару - это самое большее, на что они могли рассчитывать. Валюты отреагировали вяло. EUR/USD от уровня открытия 1,1380 скатилась до 1,13 на закрытии. Тем временем, GBP/USD от 1,5200 добралась до 1,5145. USD/JPY от 117,86 в начале торговых суток снизилась до 117,60 на их завершении. USD/RUB от 66,25 добралась до 67,32.

Заседание ФРС не произвело на нефть особого впечатления, а вот данные еженедельного обзора управления по энергетической информации министерства энергетики США надавили на котировки. Коммерческие запасы нефти в стране за неделю увеличились на 8,9 млн баррелей, на 2,2%, и составили 406,7 млн баррелей. В результате, Brent открыла торги на $49,24 за баррель, скатилась до $48,30, а к завершению торгов подкорректировалась в район $48,50 за баррель.

Драгоценные металлы немного ослабли перед заседанием FOMC и после самого события мало что изменилось. Итак, XAU/USD от уровня открытия $1292,49 добралось до максимума $1293,73 и закрылось в районе $1284 за унцию, а серебро торговалось вблизи 18,00 на закрытии.

По материалам Fxclub.org.

Обзор европейской сессии: евро вырос

Были опубликованы следующие данные:

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Январь +0.3% Пересмотрено с +0.2% +0.4% +0.3%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Январь +8.5% Пересмотрено с +7.2% +6.6% +6.8%

08:55 Германия Изменение количества безработных Январь -25 Пересмотрено с -27 -13 -8 Январь 6.6% Пересмотрено с 6.5% 6.5% 6.5%

09:00 Еврозона Изменение объема кредитования частного сектора, г/г Декабрь -2.7% Пересмотрено с -0.9% +3.1%

09:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Декабрь +3.1% +3.6%

10:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах Январь 0.15 Пересмотрено с 0.2 0.16

10:00 Еврозона Индекс настроений в экономике Январь 100.8 101.4 101.2

10:00 Еврозона Индекс делового оптимизма в промышленности Январь -4.0 -4.7 -5.0

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Январь 61 39

13:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (предварительные данные) Январь 0.0% -0.7% -1.0%

13:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Январь +0.2% 0.0% -0.3%


Евро вырос против доллара США, получив поддержку от данных по настроениям в экономике еврозоны и безработице в Германии

В еврозоне индекс настроений в экономике вырос до 6-месячного максимума в январе, показали в четверг данные Европейской комиссии.

Индекс настроений в экономике вырос до 101,2, самого высокого уровня с июля с 100,6 в декабре. Согласно прогнозам, индекс должен был увеличиться до 101,4.

Индекс потребительского доверия вырос до -8,5 с -10,9 месяц назад. Оценка была в соответствии с предварительным значением. Заметное повышение доверия потребителей было вызвано ростом объема всех четырех компонентов индикатора.

Потребительские оценки будущей общей экономической ситуации и будущей безработицы заметно улучшились, в то время как рост потребительских ожиданий относительно их финансового положения и будущих сбережений был менее выраженным.

Индекс делового оптимизма в промышленности поднялся до -5 в январе от -5,2 в декабре, но остался ниже ожиданий -4,7. Улучшение было обусловлено более оптимистическими взглядами менеджеров на будущее производство, что было противовесом несколько худших оценок текущего уровня общего портфеля заказов и запасов готовой продукции.

Индекс доверия в секторе услуг упал до 4,8 с 5,6 в предыдущем месяце. Это было связано с менее оптимистичными взглядами менеджеров на ожидаемый и прошлый спрос.

Индекс доверия для строительного сектора ослаб до -26,5 с -25,2 в предыдущем месяце. Ухудшение было связано с пересмотром в сторону понижения ожиданий менеджерами занятости и их оценки уровня портфеля заказов.

Между тем, индекс доверия в розничной торговле достиг -3,6 против -5,2 в декабре. Позитивное развитие отражает заметное увеличение оценки менеджерами настоящей бизнес-ситуации.

Другой опрос продемонстрировал, что показатель делового климата остался практически неизменным - на уровне 0,16 в январе. Производственные ожидания менеджеров и их взгляды на уровни прошлого производства улучшились, а оценка экспорта в портфеле заказов, запасы готовой продукции и портфель заказов в целом несколько снизились.

В свою очередь, уровень безработицы в Германии снизился до рекордного минимума в январе, сообщило в четверг Федеральное агентство труда. Уровень безработицы снизился с учетом сезонных колебаний до 6,5 процента по сравнению с пересмотренными 6,6 процента в декабре. Результат совпал с ожиданиями экономистов. Количество людей без работы снизилось на 9000 в январе, в то время как экономисты прогнозировали снижение на 13000.

Британский фунт стабилизировался против доллара США на фоне данных о розничных продажах. Рост розничных продаж в январе в Великобритании замедлился меньше, чем ожидалось, чему помог наибольший почти за два года рост продаж одежды.

Отчет от Конфедерации британской промышленности показал, что баланс оптово-розничной торговли упал до уровня +39 с декабрьского уровня, который оказался на 27-летнем максимуме на уровне 61, и который был вызван хорошими продажами в "Черную пятницу". Экономисты ожидали более сильное снижение до уровня +30.

"После того как эффект от очень сильных продаж в "черную пятницу" несколько остыл, розничные продавцы получили неплохой поток посетителей на Рождество, который привел к дальнейшему устойчивому росту продаж в Новый Год", прокомментировал Рейн Ньютон-Смит, директор по экономике Конфедерации.

"Падение цен на нефть и низкая инфляция означает, что потребители имеют немного больше средств в распоряжении. Мы ожидаем, что это приведет к более высоким темпам роста продаж в ближайшие месяцы," говорится в отчете.

Конфедерация британской промышленности говорит, что рост в розничной торговле был по очень широкому спектру отраслей, при этом продажи одежды росли самыми быстрыми темпами с февраля 2013 года.


EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1326

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне $1.5108 - $1.5161

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y118.18

По материалам teletrade.ru

Золото: обзор ситуации на рынке

Золото значительно подешевело в ходе сегодняшней сессии

Цены на золото снизились сегодня более чем на 1 процент, зафиксировав четвертое падение за последние пять сессий и достигнув минимального значения с 16 января.

Недавняя волна спада золота связана со статьей в WSJ, согласно которой Федеральный резерв продолжает идти к повышению ставки, сбалансировав ястребиные и голубиные намеки. Аналитик из Wall Street Journal Джон Хилсенраф заявил, что в ФРС наблюдается баланс между теми, кто хочет поднять ставки, и теми, кто хочет оставить их на прежнем уровне. В заявлении ФРС нет прямых комментариев о росте курса доллара США, но есть слова относительно беспокойства по поводу движений на международных рынках. Это показатель того, что ФРС пристально следит за курсом национальной валюты. ФРС в своем отчете утверждает, что, хотя экономика уверенно растет, члены комитета видят, что этот рост будет умеренным в последующие периоды. Кроме того, падение инфляции характеризуется Комитетом как временное явление. Аналитик считает, что ФРС собирается поднять ставки в середине года, хотя рынки оценивают шанс повышения ставки в июне только в 12%. В своей статье аналитик утверждает, что "члены комитета видят много сигналов, которые прямо сейчас противоречат друг другу и исходят от цен на нефть, инфляции, международных рынков и рынков облигаций. Они явно не хотят опережать события при принятия решения".

Давление на цены также оказали данные по рынку труда США. Как стало известно, первичные обращения за пособием по безработице сократились на 43 000 и с учетом сезонных колебаний достигли 265 000 на неделе, завершившейся 24 января. Это был самый низкий уровень с апреля 2000 года. Экономисты ожидали 300 000 новых требований. Падение может быть связано с укороченной рабочей неделей в связи с праздником Мартина Лютера Кинга, сказал аналитик Министерства труда. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены до 308000 заявок по сравнению с первоначальными 307000.

Оптимистичные данные добавили уверенности по поводу восстановления экономики и повысили ожидания того, что Федеральная резервная система начнет поднимать ставки раньше, нежели прогнозировалось ранее. Напомним, ожидания подъема процентных ставок оказывают негативное воздействие на динамику цен на золото, поскольку драгоценному металлу не удается конкурировать с доходными активами при росте ставок.

"Инвесторы уже приспособились к новой позиции ФРС, и у них больше нет причин стремиться поднять цены на золото", - сказал главный аналитик Wing Fung Financial Group в Гонконге Марк То.

Между тем, эксперты Phillip Futures отмечают, что, когда ФРС повысит ставки, цены могут опуститься ниже уровня $1.200 за унцию.

Стоимость февральского фьючерса на золото на COMEX сегодня снизилась до 1262.50 долларов за унцию.

По материалам teletrade.ru

Американский фокус: доллар США укрепился против фунта стерлинга

Евро умеренно снизился против американского доллара, вернувшись до уровней открытия сессии. Участники рынка продолжают анализировать вчерашние заявления ФРС, данные по инфляции в Германии и по рынку труда США. Напомним, после заседания по определению по монетарной политике ФРС заявила, что планирует удерживать ставки на текущем уровне, по крайней мере, до июня, и вновь повторила свое обещание быть терпеливой в отношении подъема ставок, отмечая уверенное экономическое восстановление и стабильный рост на рынке труда. ЦБ также ожидает, что инфляция продолжит снижаться в краткосрочной перспективе, и заверяет, что примет во внимание «финансовые и международные события», прежде чем начать повышать расходы по займам.

Что касается данных по Германии, то они показали: гармонизированный индекс потребительских цен (ГИПЦ), мера инфляции по стандартам ЕС, упал на 0,5 процента годовых, после скромного прироста на 0,1 процента в декабре. Экономисты прогнозировали снижение на 0,2 процента. Это было первое падение ГИПЦ с октября 2009 года, когда цены снизились на 0,1 процента. Последнее снижение было также максимальным с июля 2009 года. В месячном измерении ГИПЦ упал на 1,3 процента в январе после завоевания 0,1 процента в предыдущем месяце. Экономисты ждали падение на 1 процент.

Индекс потребительских цен снизился на 0,3 процента годовых в январе, в отличие от роста на 0,2 процента в предыдущем месяце. Экономисты ожидали, что индекс останется без изменений. Это было первое снижение индекса с сентября 2009 года, когда он упал на 0,2 процента. Последнее падение было самым большим с июля 2009 года, когда было отмечено 0,5-процентное снижение. Тем не менее, ИПЦ без учета продуктов питания и энергоносителей вырос на 1,1 процента годовых. На ежемесячной основе ИПЦ снизился на 1 процент, оставшись неизменным в декабре.

Фунт существенно подешевел против доллара США, потеряв при этом более 100 пунктов и приблизившись до отметки $1.5000. На ход торгов повлияли оптимистичные данные по рынку труда США. Как сообщалось ранее, первичные обращения за пособием по безработице сократились на 43 000 и с учетом сезонных колебаний достигли 265 000 на неделе, завершившейся 24 января. Это был самый низкий уровень с апреля 2000 года. Экономисты ожидали 300 000 новых требований. Падение может быть связано с укороченной рабочей неделей в связи с праздником Мартина Лютера Кинга, сказал аналитик Минтруда. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены до 308000 с 307000. Скользящая средняя за 4-е недели для первоначальных заявок, которая выравнивает еженедельную волатильность, снизилась на 8250 до 298 500. Количество людей, продолжающих получать пособия по безработице снизилось на 71 000 до 2,4 млн за неделю, завершившуюся 17 января. Последние данные добавили уверенности по поводу восстановления экономики и повысили ожидания того, что ФРС начнет поднимать ставки раньше, нежели прогнозировалось ранее.

Американский доллар вырос против швейцарского франка, закрепившись при этом выше уровня CHF0.9200. Повышение было связано с ожиданиями, что Швейцарский национальный банк может вмешаться в валютный рынок для предотвращения чрезмерного роста курса валюты. В недавнем интервью вице-президент ШНБ Жан-Пьер Дантин сообщил, что банк до сих пор «основательно готов» вмешиваться в работу валютных рынков. Напомним, 15 января центральный банк Швейцарии отказался от курсового лимита последних трех лет 1,20 за евро. Кроме того, банк снизил ставку до -0,75% с -0,25%. Решение было принято под давлением на швейцарский франк прогнозов количественного смягчения со стороны Европейского центрального банка, в борьбе с угрозой дефляции в еврозоне.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Австралийский доллар вырос

Были опубликованы следующие данные:

00:05 Великобритания Индекс потребительского доверия от Gfk Январь -4 -2 +1

00:30 Австралия Индекс цен производителей, кв/кв IV кв +0.2% +0.1%

00:30 Австралия Индекс цен производителей, г/г IV кв +1.2% +1.1%

00:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Декабрь +0.5% +0.5%

00:30 Австралия Кредитование частного сектора, г/г Декабрь +5.9% +5.9%

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Декабрь -14.3% -14.7%

Австралийский доллар вырос, отступив от вчерашнего минимума после того, как агентство Reuters опубликовало результаты опроса экономистов о действиях РБА на предстоящем заседании. Согласно проведенным исследованиям 18 из 25 опрошенных экономистов считают, что 3 февраля на своем заседании ЦБ Австралии сохранит параметры монетарной политики на прежнем уровне и процентная ставка останется на уровне 2.5%. Таким образом только 7 экспертов ожидают снижения банковского процента. В то же время В JPMorgan прогнозируют, что Резервный банк Австралии понизит ставки дважды к середине года, в мае и июне.

Доллар упал против иены в преддверии сегодняшней публикации данных по росту экономики США. Согласно среднему прогнозу экономистов, прирост ВВП Америки в четвертом квартале составил +3.3%, тогда как в предыдущем отчетном периоде был зафиксирован рост +5.0%. Данные будут представлены Бюро cтатистики и экономического анализа Министерства торговли США в 13:30 GMT.

Иена выросла по отношению к доллару, после публикации данных Бюро статистики Японии. Инфляция в Японии в декабре замедлилась до самого низкого уровня за полтора года под давлением со стороны падающих мировых цен на нефть. Национальный индекс потребительских цен Японии без учета цен на свежие продукты питания, снизился в декабре на 2.5%, что ниже ожиданий 2.6% и ниже ноябрьского значения 2,7%.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.1320-35

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.5065-80

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара упала к Y117.80

В 08:00 GMT в Швейцарии выйдет индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за январь. В 09:30 GMT Великобритания выпустит объем чистых займов частным лицам, количество одобренных заявлений на получение ипотечного кредита за декабрь. В 10:00 GMT в еврозоне выйдет оценка индекса потребительских цен, основной ИПЦ за январь, уровень безработицы за декабрь. В 13:30 GMT Канада выпустит изменение объема ВВП за ноябрь. США в 13:30 GMT опубликует предварительные данные по изменению объема ВВП, ценовой индекс ВВП, индекс личных потребительских расходов, основной индекс личных потребительских расходов, индекс себестоимости рабочей силы за 4 квартал, в 14:45 GMT - индекс Chicago PMI за январь, в 14:55 GMT - индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана за январь.

По материалам teletrade.ru

Золото: обзор ситуации на рынке

Золото значительно подорожало в ходе сегодняшней сессии

Цены на золото заметно выросли, преодолев при этом уровень $1270, что связано с публикацией данных по росту экономики США, которые оказались хуже прогнозов.

Как сообщалось ранее, валовой внутренний продукт вырос в годовом исчислении в четвертом квартале на 2,6%, сообщило Министерство торговли в пятницу. Экономика выросла на 5% в третьем квартале и на 4,6% во втором квартале после сокращения в первые три месяца года. Экономисты ожидали рост в четвертом квартале на 3,3%. Отчет отразил неравномерное восстановление экономики. Потребители - поддержанные растущим числом рабочих мест и снижением цен на бензин - увеличили расходы в конце 2014 года самыми быстрыми темпами за почти девять лет. Но инвестиции в бизнес замедлились до минимальных темпов, государственные расходы упали, и рост экспорта снизился. Для 2014 года в целом ВВП увеличился на 2,4%, лишь немного лучше, чем средний рост 2010-2013 годов, отразив умеренные темпы по сравнению с предыдущими периодами роста на 2,2%. В 1990-х экономика росла в среднем на 3,4% в год.

Также инвесторы реагируют на слова председателя ФРС США Джанет Йеллен о том, что центральный банк будет проявлять терпение в вопросе повышения процентных ставок. "Джанет Йеллен сообщила, что в скором времени повышения процентных ставок не ожидается. Золото и серебро немного восстановились в цене", - отметил Нур Аль-Хаммури, эксперт ADS Securities.

В то же время некоторые эксперты сохраняют негативное видение долгосрочных перспектив золота. "Мы снова более пессимистичны относительно краткосрочных перспектив золота. В отношении более долгосрочных перспектив золота и серебра мы сохраняем негативный прогноз ввиду последовательного восстановления экономики", - говорит Карстен Менке, аналитик Julius Baer.

Поддержку ценам также оказывают ожидания запуска QE ЕЦБ. "Важнейший для драгметаллов фактор на ближайший год - это значительный рост ликвидности благодаря ЕЦБ, и американской экономике придется все время улучшать показатели, чтобы привлечь средства инвесторов. Вопрос в том, способны ли США сохранить нынешний темп роста, учитывая медленный рост зарплат", - сказал аналитик Australia and New Zealand Banking Group Виктор Тянпирия. По его мнению, к концу года золото будет стоить $1.280 за унцию.

Стоимость февральского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла до 1272.20 долларов за унцию.

По материалам teletrade.ru

Американский фокус: доллар США немного вырос против европейской валюты

Евро незначительно снизился против доллара США, достигнув вчерашнего минимума на сообщениях о том, что минфин Греции Варуфакис заявил о намерении сотрудничать с европейскими институтами, а не с Тройкой. В рамках выступления на конференции в Афинах Варуфакис подчеркнул, что Греция осуществит реформы, направленные на повышение конкурентоспособности экономики, и не допустит развития кризиса.

Незначительное влияние оказали сегодняшние отчеты по еврозоне и США. Как сообщалось ранее, в еврозоне гармонизированные потребительские цены снизились второй месяц подряд в январе и отметили самое большое падение с 2009 года. Гармонизированный индекс потребительских цен упал на 0,6% в годовом исчислении в январе/ Это было второе подряд падение цен, и оно превысило 0,5% снижение по прогнозу экономистов.

Что касается данных по США, то они показали: валовой внутренний продукт вырос в годовом исчислении в четвертом квартале на 2,6%, Экономика выросла на 5% в третьем квартале и на 4,6% во втором квартале после сокращения в первые три месяца года. Экономисты ожидали рост в четвертом квартале на 3,3%. Отчет отразил неравномерное восстановление экономики. Для 2014 года в целом ВВП увеличился на 2,4% - лишь немного лучше, чем средний рост 2010-2013 годов, отразив умеренные темпы по сравнению с предыдущими периодами роста на 2,2%. В 1990-х экономика росла в среднем на 3,4% в год.

Фунт подешевел против американской валюты, обновив при этом вчерашний минимум, что было связано с выходом данных по США. Отчет, представленный Ассоциацией Менеджеров в Чикаго, показал: с учетом сезонной коррекции индекс менеджеров по закупкам Чикаго за январь вырос до 59,4 против 58,3 в декабре. Согласно средним прогнозам экспертов, значение данного показателя должно было составить 58,1 пункт.

Между тем, окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в январе американские потребители чувствуют себя более оптимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце. Согласно опубликованным данным, в январе окончательный индекс потребительских настроений составил 98,1 пункта по сравнению с предварительным значением на уровне 98,2 пункта и окончательным чтением за декабрь на отметке 93,6 пункта. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был составить 98,1 пункта.

Канадский доллар отступил от сессионного минимума против доллара США, но все еще торгуется с понижением. Участники рынка продолжают анализировать данные по ВВП Канады. Напомним, канадская экономика сократилась неожиданно в ноябре, так как выпуск производственного сектора записал самое резкое ежемесячное снижение за шесть лет, а добыча нефти и газа упала. Данные о росте в четвертом квартале повлияют на последний прогноз Банка Канады и могут укрепить ожидания того, что центральный банк будет готов опять понижать процентные ставки после сокращения на прошлой неделе. Валовой внутренний продукт (общая сумма товаров и услуг, произведенных в стране) упал на 0,2% в октябре, показав самое большое ежемесячное сокращение с декабря 2013 года. Показатель был хуже, чем прогноз экономистов, которые ожидали неизменного роста экономики. На ежегодной основе рост замедлился до 1,9% с 2,3%, отмечая самый слабый темп с марта 2014 года.

По материалам teletrade.ru

Обзор валютного рынка за неделю

По итогам недели большая часть основных валют закрылась ниже нулевой отметки. Наибольшее снижение по отношению к доллару США показал швейцарский франк (-4,25%). Меньший спад показали канадский доллар (-2,28%), новозеландский доллар (-2,21%) и австралийский доллар (-1,48%). Рост показала японская иена (+0,23%), британский фунт (+0,48%) и евро (+0,83%).

Текущая неделя оказалась не очень волатильной, несмотря на достаточный объем данных и заявления официальных лиц. В понедельник евро умеренно вырос против доллара. Полупустой календарь, динамика фондового рынка и спекуляции на тему интервенции ШНБ для сдерживания роста франка продолжали оказывать влияние на единую валюту, давая ей передышку. В центре внимания участников рынка также были итоги выборов в Греции. Лидер победившей на выборах партии Сириза Алексис Ципрас пообещал, что пять лет жесткой экономии, навязанной Греции международными кредиторами, позади. Инвесторы также ожидали итогов заседания ФРС.

Во вторник евро продолжил укрепляться, что было связано с выходом смешанной статистики по США. Министерство торговли заявило, что объем заказов на товары долгосрочного пользования сократился в прошлом месяце на 3,4% по сравнению с ожиданиями +0,5%. Объем заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования упал на 0,8% в декабре против прогнозов +0,5%. Между тем, другой отчет показал, что продажи новых домов выросли на 11,6 процента к годовому показателю 481 000 в декабре по сравнению с пересмотренным показателем в ноябре 431 000. Экономисты ожидали рост продаж к уровню 450 000 с 438 000.

В центре внимания также оказались итоги заседания по монетарной политике ФРС. Напомним, ФРС повторила, что будет "терпеливой", решая, когда поднять процентные ставки, и добавила, что американская экономика движется в правильном направлении, несмотря на турбулентность мировых рынков. Между тем, ФРС признала, что инфляция в США продолжила снижение относительно долгосрочного ориентира, а рыночные индикаторы цен упали, что стало более негативной оценкой инфляционного давления, нежели в декабре. Она также подтвердила, что ставки, вероятно, будут оставаться на текущих уровнях минимум до июня.

Небольшое давление оказали данные по инфляции в Германии, которые показали: индекс потребительских цен снизился на 0,3 процента годовых в январе, в отличие от роста на 0,2 процента в предыдущем месяце. Экономисты ожидали, что индекс останется без изменений. Это было первое снижение индекса с сентября 2009 года, когда он упал на 0,2 процента. Последнее падение было самым большим с июля 2009 года, когда было отмечено 0,5-процентное снижение. Тем не менее, ИПЦ без учета продуктов питания и энергоносителей вырос на 1,1 процента годовых. На ежемесячной основе ИПЦ снизился на 1 процент, оставшись неизменным в декабре.

В фокусе также были пятничные отчеты по еврозоне и США. В еврозоне гармонизированные потребительские цены снизились второй месяц подряд в январе и отметили самое большое падение с 2009 года. Гармонизированный индекс потребительских цен упал на 0,6 процента в годовом исчислении в январе/ Это было второе подряд падение цен и оно превысило 0,5% снижение по прогнозу экономистов.

Что касается данных по США, то они показали: валовой внутренний продукт вырос в годовом исчислении в четвертом квартале на 2,6%, Экономика выросла на 5% в третьем квартале и на 4,6% во втором квартале после сокращения в первые три месяца года. Экономисты ожидали рост в четвертом квартале на 3,3%. Отчет отразил неравномерное восстановление экономики. Для 2014 года в целом ВВП увеличился на 2,4% - лишь немного лучше, чем средний рост 2010-2013 годов, отразив умеренные темпы по сравнению с предыдущими периодами роста на 2,2%. В 1990-х экономика росла в среднем на 3,4% в год.

Фунт торговался смешано против доллара, но в конечном итоге зафиксировал умеренное повышение. В понедельник фунт резко вырос против американского доллара. Участники рынка ждали публикации завтрашних данных по ВВП Британии. Во вторник фунт поднялся до 16 января. Стоит подчеркнуть, что фунт проигнорировал показатели ВВП Британии, которые оказались слабее прогнозов, но вырос выше 1.5200 после слабых данных по заказам на товары длительного пользования США. Напомним, УНС Британии сообщило, что валовой внутренний продукт страны увеличился в последнем квартале прошлого года на 0,5%, тогда как ожидался подъем на 0,6%. В предыдущем квартале экономика выросла на 0,7%.

В среду фунт торговался смешано. Участники рынка ждали итоги заседания ФРС, а также оценивали комментарии главного экономиста Банка Англии Эндрю Хелдейна. Он отметил, что ставки будут повышаться медленно, и это позволит экономике постепенно расти. «Мы не спешим повышать ставки, так как восстановление экономики продолжается, и последнее, что мы хотим сделать, это навредить ей», - заявил экономист.

В четверг фунт существенно подешевел против доллара США, потеряв при этом более 100 пунктов и приблизившись к отметке $1.5000. На ход торгов повлияли оптимистичные данные по рынку труда США. Первичные обращения за пособием по безработице сократились на 43 000 и, с учетом сезонных колебаний, достигли 265 000 на неделе, завершившейся 24 января. Это был самый низкий уровень с апреля 2000 года. Экономисты ожидали 300 000 новых требований. Падение может быть связано с укороченной рабочей неделей в связи с праздником Мартина Лютера Кинга, сказал аналитик Министерства труда. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены до 308000 с 307000. Скользящая средняя за 4-е недели для первоначальных заявок, которая выравнивает еженедельную волатильность, снизилась на 8250 до 298 500. Количество людей, продолжающих получать пособия по безработице, снизилось на 71 000 до 2,4 млн за неделю, завершившуюся 17 января.

В пятницу спад фунта продолжился, что было связано с выходом данных по США. Отчет, представленный Ассоциацией Менеджеров в Чикаго, показал: с учетом сезонной коррекции индекс менеджеров по закупкам Чикаго за январь вырос до 59,4 против 58,3 в декабре. Согласно средним прогнозам экспертов, значение данного показателя должно было составить 58,1 пункт. Между тем, окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в январе американские потребители чувствуют себя более оптимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце. Согласно опубликованным данным, в январе окончательный индекс потребительских настроений составил 98,1 пункта по сравнению с предварительным значением на уровне 98,2 пункта и окончательным чтением за декабрь на отметке 93,6 пункта. Стоит отметить, что, согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был составить 98,1 пункта.

Швейцарский франк значительно подешевел против доллара США, потеряв при этом более 200 пунктов. Инвесторы снимали прибыль после его недавнего укрепления. Напомним, 15 января Швейцарский национальный банк отказался от лимита обменного курса 1,20 франка за евро, введенный в сентябре 2011 года. Решение было принято на фоне перспектив реализации количественного смягчения Европейским центральным банком, что увеличивало давление на франк. На ход торгов влияли спекуляции, что центральный банк Швейцарии вмешивается в валютный рынок после отмены курсового лимита франка. Также данные показали, что объем депозитов до востребования в НБШ вырос почти на 8% на прошлой неделе, показав самый большой прирост с июля 2013 года, указав, что банк закупает иностранную валюту.

Небольшую поддержку оказали данные по потребительской активности. Напомним, швейцарский индикатор потребительской активности увеличился в декабре, так как регистрации новых автомобилей выросли, показал отчет от компании UBS в среду. Индикатор потребительской активности от UBS поднялся до 1,42 в декабре с 1,29 в ноябре. Регистрации новых автомобилей выросли на 20 процентов за месяц в декабре, отмечая самый высокий рост декабря в истории наблюдений. Тем не менее, UBS сказал, что, вполне вероятно, большинство покупок автомобилей были сделаны до повышения углеродных налогов, которые вступили в силу в январе 2015 года. "Сокращение оптимизма в секторе розничной торговли влияет на индикатор потребительской активности и ограничивает ожидания относительно роста частного потребления", заявили в UBS. Как результат, индекс потребнастроений упал до -6 с +3.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Курс юаня снизился

Были опубликованы следующие данные:

01:35 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Январь 52.1 Пересмотрено с 49.8 49.8 52.2

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные) Январь 49.8 49.8 49.7

Курс юаня снизился к рекордному дисконту к курсу ЦБ Китая после выхода негативных данных по производственному индексу PMI. Согласно опубликованным окончательным данным, в январе индекс деловой активности в производстве Китая от HSBC сократился до 49.7 с 49.8 в декабре. Напомним, данный показатель, публикуемый Markit Economics, является опережающим индикатором экономического роста сектора обрабатывающей промышленности Китая. Значение выше 50 говорит о росте в секторе, а ниже 50 - о падении. А поскольку экономика Китая оказывает влияние на глобальную экономику, данный индикатор имеет большое значение для рынка Форекс. Индикаторы новых заказов и новых экспортных заказов были пересмотрены в сторону понижения, но все-таки незначительно выросли, сообщает HSBC.

Помимо этого, в январе официальный производственный PMI Китая, опубликованный в воскресенье, упал до 49.8 с 50.1 в декабре, это первое сокращение ниже 50 с сентября 2012 года.

Таким образом сегодня валюта Поднебесной упала на 0,12% до 6.2596 за доллар. Несмотря на ослабление официального курса, на рынке юань сегодня торгуется в паре с долларом США с рекордным дисконтом к официальному курсу - 1,94%. Котировка фактически вплотную подобралась к лимиту внутридневных колебаний, установленному на отметке 2%. Когда курс валютной пары USD/CNY находился на отметке 6,2522, до границ вмешательства Народного банка Китая оставалось всего 40 пипсов.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.1300-25

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.5095

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара упала к Y116.95. Позже восстановилась к Y117.90

Будет представлен индекс PMI для производственной сферы за январь: в 08:50 GMT отчитается Франция, в 08:55 GMT - Германия, в 09:00 GMT - еврозона, а в 09:30 GMT - Британия. После этого в 13:30 GMT США опубликует основной индекс расходов на личное потребление и индекс-дефлятор личных потребительских расходов, а также сообщит об изменении уровня расходов населения за декабрь. В 14:45 GMT ЕЦБ объявляет объем покупки облигаций с покрытием. В 15:00 GMT США выпустит производственный индекс ISM за январь. Завершится день отчетом по изменению объема денежной базы Японии за январь (в 23:50 GMT).

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: доллар США существенно укрепился против фунта

Были опубликованы следующие данные:

01:35 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Январь 52.1 49.8 52.2

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные) Январь 49.8 49.8 49.7

05:30 Австралия Индекс цен на сырье от РБА, г/г Январь -21.2% -20.4%

08:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Январь 54.0 54.5 48.2

08:50 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Январь 49.5 49.5 49.2

08:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Январь 51.0 51.0 50.9

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Январь 51.0 51.0 51.0

09:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI Январь 52.5 52.9 53.0


Евро умеренно вырос против доллара США, достигнув при этом максимума пятницы, но к текущему моменту утратил все позиции. Участники рынка переключают свое внимание на американские отчеты, из которых наиболее важным является производственный ISM. Ранее на ход торгов повлияли данные по еврозоне, показавшие, что активность в производственном секторе незначительно улучшилась в прошлом месяце, так как компании продолжали снижать цены. Согласно отчету, окончательный производственный индекс менеджеров по закупкам составил в январе 51,0 пункта, что совпало с предварительным значением и прогнозами экспертов. Хотя индекс и достиг шестимесячного максимума, он оказался лишь немного выше отметки 50, отделяющей рост от сокращения. Напомним, в декабре значение данного показателя было на уровне 50,6 пункта. Также стало известно, что компании снизили отпускные цены самыми быстрыми темпами, начиная с середины 2013 года. Тем временем, суб-индекс экспортных заказов, который включает в себя заказы между странами в валютном союзе, составил 50,7 пункта, что совпало с предварительной оценкой, но оказалось ниже декабрьского показателя на уровне 51,6 пункта. "Производственный сектор еврозоны показал признаки выхода из "депрессии" в начале года, но темпы роста была удручающе скудны, оправдывая решение ЕЦБ принять серьезные меры", - говорит Крис Уильямсон, главный экономист Markit. Добавим, результаты исследований были в основном собраны до того, как ЕЦБ объявил о запуске программы QE, направленной на повышения уровня инфляции и ускорения роста.

Фунт значительно подешевел против американской валюты, приблизившись к отметке $1.5000. Участники рынка сохраняют бдительность в отношении возможных следующих шагов Банка Англии и начала цикла ужесточения, прогнозируя теперь повышение ставки либо в конце 2015, либо в 1 квартале 2016. Однако комментарии члена MPC Банка Англии Кристин Форбс указали на то, что ставки могут быть повышены раньше ожиданий.

Небольшую поддержку оказали данные по промсектору Британии. Напомним, индекс производственной активности PMI, рассчитанный Markit/CIPS, вырос в январе до 53,0 с 52,7, что оказалось немного выше прогнозов 52,9 пункта. Напомним, значение выше отметки 50 пунктов указывает на расширением в секторе. В Markit также сообщили, что объем заказов (как внутренних, так и экспортных) вырос более быстрыми темпами в прошлом месяце, а индекс новых экспортных заказов достиг пятимесячного максимума. Тем временем, цены, уплаченные производителями за сырьевые товары, упали наиболее быстрыми темпами с мая 2009 года. Соответственно, производители снизили свои отпускные цены, что отмечалось впервые за 19 месяцев.

Участники рынка также ждут публикации данных по PMI в сфере услуг и заседание Банка Англии, которое запланировано на четверг.

Швейцарский франк подешевел против доллара США, обновив при этом пятничный минимум. Участники рынка продолжают анализировать сегодняшние данные по Швейцарии. Согласно опубликованным сегодня статданным Швейцарской ассоциации управления закупками и материалами, индекс деловой активности в производственном секторе страны замедлился в январе к уровню 48.2 против 54.0 в декабре. Стоит отметить, что аналитики прогнозировали рост индекса к 54.5. Таким образом, в январе индекс менеджеров по снабжению Швейцарии продемонстрировал самое сильное снижение с ноября 2008 года. Он упал ниже уровня 50, указывающего на сокращение, что произошло впервые почти за два года. Показатель замедлился после того, как неожиданный отказ Швейцарского национального банка от защиты нижнего предела для пары EUR/CHF ухудшил перспективы для экспорта промышленных товаров в еврозону.


EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1355, но потом откатилась до $1.1310

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5004

USD/JPY: в течение европейской сессии пара поднялась до Y117.87

По материалам teletrade.ru

Золото: обзор ситуации на рынке

Золото подешевело в ходе сегодняшней сессии

Золото сохраняет негативную динамику, несмотря на данные, свидетельствующие о том, что расходы населения США сократились в декабре впервые за последние 20 месяцев.

Потребительские расходы американцев уменьшились по итогам декабря, что указывает на осмотрительность домашних хозяйств, несмотря на снижение цен на бензин и устойчивые темпы найма. Об этом было сказано в отчете, представленном Министерством торговли.

Согласно данным, объем личных расходов снизился в декабре 0,3% по сравнению с повышением на 0,5% в предыдущем месяце, которое было пересмотрено с +0,6%. Тем временем, личные доходы увеличились на 0,3% после аналогичного повышения в ноябре (пересмотрено с +0,4%). Экономисты ожидали снижения расходов на 0,1% и рост доходов на 0,2%.

Также данные показали: индекс цен расходов на личное потребление - предпочтительный инфляционный показатель для ФРС - упал на 0,2% по сравнению с ноябрем. Напомним, по сравнению с аналогичным периодом прошлого уровень инфляции вырос всего лишь на 0,7% (самый низкий темп с октября 2009 года), а базовый индекс цен, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, увеличился на 1,3% годовых.

В пятницу золото подскочило в цене на 1,9% после того как данные показали, что в четвертом квартале экономика США выросла меньше, чем ожидалось.

Цены на золото повысились в январе почти на 8%, поскольку инвесторы пытаются укрыться от волатильности на мировых финансовых рынках.

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX сегодня упала до 1266.50 долларов за унцию.

По материалам teletrade.ru

Американский фокус: доллар США снизился

Доллар США ослаб против основных валют после выхода слабых данных по потребительским расходам и производственному сектору. Потребительские расходы американцев уменьшились по итогам декабря, что указывает на осмотрительность домашних хозяйств, невзирая на снижение цен на бензин и устойчивые темпы найма. Об этом было сказано в отчете, представленном Министерством торговли.

Согласно данным, объем личных расходов снизился в декабре 0,3% по сравнению с повышением на 0,5% в предыдущем месяце, которое было пересмотрено с +0,6%. Тем временем, личные доходы увеличились на 0,3% после аналогичного повышения в ноябре (пересмотрено с +0,4%). Экономисты ожидали снижения расходов на 0,1% и рост доходов на 0,2%.

В декабре потребители направили свои расходы на дорогостоящие товары - такие, как автомобили и бытовые приборы. Расходы на товары длительного пользования упали на 1,2% по сравнению с ноябрем, а расходы на услуги повысились на 0,1%. Расходы на товары кратковременного пользования, тем временем, снизились на 1,3%.

Напомним, потребительские расходы составляют около 70% экономической активности в США и является ключевым фактором роста. Отдельные данные, представленные в пятницу, указали, что в последнем квартале 2014 года американские семьи увеличили расходы максимальными темпами почти за девять лет. Снижение цен на нефть было одной из причин такого изменения. По оценкам TD Securities, падение стоимости бензина сэкономило потребителям около $130 млрд., которые они теперь могут инвестировать или потратить в других секторах. Напомним, в ноябре потребители активизировали сбережения - норма сбережений выросла до 4,9% с 4,3%.

Также данные показали: индекс цен расходов на личное потребление - предпочтительный инфляционный показатель для ФРС - упал на 0,2% по сравнению с ноябрем. Напомним, по сравнению с аналогичным периодом прошлого уровень инфляции вырос всего лишь на 0,7% (самый низкий темп с октября 2009 года), а базовый индекс цен, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, увеличился на 1,3% годовых.

В свою очередь, отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал: в январе активность в производственном секторе США ухудшилась, и была ниже, чем обещали прогнозы экономистов, ожидавших лишь небольшого снижения индекса.

Индекс PMI для производственной сферы США упал в январе до 53,5 против 55,5 в декабре. Значение выше 50 указывает на расширение производственной деятельности. Отметим, что последнее значение было ниже оценок экспертов - ожидалось уменьшение до 54,9.

Ранее поддержку евро оказали данные по еврозоне, продемонстрировавшие, что активность в производственном секторе незначительно улучшилась в прошлом месяце, так как компании продолжали снижать цены. Согласно отчету, окончательный производственный индекс менеджеров по закупкам составил в январе 51,0 пункта, что совпало с предварительным значением и прогнозами экспертов. Хотя индекс и достиг шестимесячного максимума, он оказался лишь немного выше отметки 50, отделяющей рост от сокращения. Напомним, в декабре значение данного показателя было на уровне 50,6 пункта. Также стало известно, что компании снизили отпускные цены самыми быстрыми темпами, начиная с середины 2013 года. Тем временем, суб-индекс экспортных заказов, который включает в себя заказы между странами в валютном союзе, составил 50,7 пункта, что совпало с предварительной оценкой, но оказалось ниже декабрьского показателя на уровне 51,6 пункта. "Производственный сектор еврозоны показал признаки выхода из "депрессии" в начале года, но темпы роста была удручающе скудны, оправдывая решение ЕЦБ принять серьезные меры", - говорит Крис Уильямсон, главный экономист Markit. Добавим, результаты исследований были в основном собраны до того, как ЕЦБ объявил о запуске программы QE, направленной на повышения уровня инфляции и ускорения роста.

Фунт ранее значительно подешевел против американской валюты, приблизившись к отметке $1.5000. Участники рынка сохраняют бдительность в отношении возможных следующих шагов Банка Англии и начала цикла ужесточения, прогнозируя теперь повышение ставки либо в конце 2015, либо в 1 квартале 2016. Однако комментарии члена MPC Банка Англии Кристин Форбс указали на то, что ставки могут быть повышены раньше ожиданий.

Небольшую поддержку оказали данные по промсектору Британии. Напомним, индекс производственной активности PMI, рассчитанный Markit/CIPS, вырос в январе до 53,0 с 52,7, что оказалось немного выше прогнозов 52,9 пункта. Значение выше отметки 50 пунктов указывает на расширение в секторе. В Markit также сообщили, что объем заказов (как внутренних, так и экспортных) вырос более быстрыми темпами в прошлом месяце, а индекс новых экспортных заказов достиг пятимесячного максимума. Тем временем, цены, уплаченные производителями за сырьевые товары, упали наиболее быстрыми темпами с мая 2009 года. Соответственно, производители снизили свои отпускные цены, что отмечалось впервые за 19 месяцев. Участники рынка также ждут публикации данных по PMI в сфере услуг и запланированного на четверг заседания Банка Англии.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Доллар упал против иены

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Декабрь +7.7% Пересмотрено с +7.5% -4.8% -3.3%

00:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г Декабрь +10.1% +8.8%

00:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Декабрь -1.02 Пересмотрено с -0.93 -0.85 -0.44

03:30 Австралия Оглашение решения РБА по учетной ставке 2.50% 2.50% 2.25%

03:30 Австралия Сопроводительное заявление РБА

Доллар упал против иены в преддверии сегодняшней публикации данных по объему производственных заказов в США. Ожидается, что показатель публикуемый Бюро учета Департамента коммерции Штатов окажется ниже предыдущего значения. Согласно среднему прогнозу экономистов, в декабре производственные заказы ускорят снижение до -1.8%, против -0.7% в январе. Напомним, данный индикатор часто является опережающим показателем динамики промышленного производства на несколько месяцев.

Австралийский доллар обвалился против всех основных валют после того, как Резервный банк Австралии понизил учетную ставку до 2.25%. Стоит отметить, экономисты ожидали, что ЦБ оставит ставки без изменений и не будет понижать их до марта. После объявления решения РБА о снижении ставки австралийский доллар резко упал до нового минимума за 5,5 лет. Около восьми недель назад, когда курс австралийской валюты торговался на уровне 82 цента США, глава Резервного банка Гленн Стивенс сказал, что он бы хотел видеть курс пары AUD/USD на отметке 75 центов США. Теперь мы видим, что банкир близок к достижению этой цели.

Таким образом РБА присоединился к другим центральным банкам мира, которые смягчают денежно-кредитную политику и понижают ставки. Страны, снижающие процентные ставки или применяющие другие меры стимулирования, рассчитывают на то, что они поддержат экономический рост и занятость благодаря ослаблению национальных валют, которое повысит конкурентоспособность товаров на иностранных рынках.



EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.1325

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.5015

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара упала к Y116.90

В 08:00 GMT Британия представит индекс цен на жилье от HBOS за январь, а в 09:30 GMT опубликует индекс PMI для строительного сектора за январь. В 13:30 GMT в Канада выйдет индекс цен на сырье за декабрь. В 15:00 GMT США объявит об изменении объема производственных заказов за декабрь. Затем в 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении числа занятых и уровне безработицы за 4 квартал. В конце дня (в 22:30 GMT) Австралия выпустит индекс активности в сфере услуг от AiG за январь.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: доллар США значительно подешевел против фунта

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Декабрь +7.7% Пересмотрено с +7.5% -4.8% -3.3%

00:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г Декабрь +10.1% +8.8%

00:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Декабрь -1.02 Пересмотрено с -0.93 -0.85 -0.44

03:30 Австралия Оглашение решения РБА по учетной ставке 2.50% 2.50% 2.25%

03:30 Австралия Сопроводительное заявление РБА

07:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Декабрь 3.87 1.5

09:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе, м/м Январь 57.6 56.9 59.1

10:00 Еврозона Индекс цен производителей, м/м Декабрь -0.4% -0.7% -1.0%

10:00 Еврозона Индекс цен производителей, г/г Декабрь -1.6% -2.7%

Курс фунта заметно вырос против американской валюты, вернув все утраченные вчера позиции. Поддержку оказали данные по Британии от Markit Economics/CIPS, которые показали: активность в строительном секторе неожиданно улучшилась в январе, чему помогло повышение числа заказов и рост доверия. Согласно отчету, индекс деловой активности в строительном секторе вырос в прошлом месяце до уровня 59,1 пункта, восстановившись от 17-месячного минимума, зафиксированного в декабре (тогда показатель составил 57,6 пункта). Эксперты, однако, ожидали снижение индекса до 56,9 пункта. В Markit Economics заявили, что рост индекса был связан с улучшением в секторе жилищного, коммерческого и гражданского строительства - заказы выросли наиболее быстрыми темпами за последние три месяца. Между тем, оптимизм по поводу следующего года увеличился впервые за три месяца, хотя остался недалеко от 16-месячного минимума, зафиксированного в декабре. "Короче говоря, пиковая скорость восстановления строительного сектора, кажется, закончилась, но слухи о его спаде были сильно преувеличены", - сказал Тим Мур, старший экономист Markit. Стоит подчеркнуть, строительство, на долю которого приходится чуть более 6 процентов британской экономики, сильно пострадало от рецессии Великобритании после глобального финансового кризиса, и объем производства в секторе по-прежнему примерно на 8% ниже уровней начала 2008 года.

Евро умеренно вырос против доллара США, но остался в середине недельного диапазона. Небольшое влияние данные по ценам производителей. Статистическое управление Евростат сообщило: цены производителей промышленной продукции снизились в декабре на 1,0% (как и еврозоне, так и в ЕС). Напомним, в ноябре цены упали на 0,4% в еврозоне и на 0,3% среди 28 стран ЕС. В годовом выражении индекс цен производителей опустился на 2,7% в еврозоне и на 3,1% в ЕС. Средние цены промышленных производителей по итогам 2014 года сократились в еврозоне и в ЕС по 1,5% по сравнению с 2013 годом. В отчете также говорилось, что в месячном выражении спад в еврозоне был связан с 3,1-процентным снижением цен в энергетическом секторе, на 0,5% в сфере промежуточных товаров и на 0,1% в секторе потребительских товаров недлительного пользования. Тем временем, цены оставались стабильными на капитальные товары и увеличились на 0,1% на товары длительного пользования. В целом цены в промышленности без учета энергии снизились на 0,2%. Среди стран ЕС-28 снижение было обусловлено падением цен на 3,7% в энергетическом секторе, на 0,4% на промежуточные товары и на 0,1% для потребительских товаров недлительного пользования. Рост цен был замечен на капитальные товары и товары длительного пользования (по 0,1%). Цены в промышленности в целом без учета энергии снизились на 0,2%.


EUR/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.1376

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5090

USD/JPY: в течение европейской сессии пара поднялась от Y116.86 до Y117.53

В 15:00 GMT США объявит об изменении объема производственных заказов за декабрь. Затем в 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении числа занятых и уровне безработицы за 4 квартал. В конце дня (в 22:30 GMT) Австралия выпустит индекс активности в сфере услуг от AiG за январь.

По материалам teletrade.ru

Золото: обзор ситуации на рынке

Золото дешевеет вторую сессию подряд

Золото заметно снизилось на фоне надежд на избежание конфликта между новым правительством Греции и ее международными кредиторами.

Аппетит на безопасные активы ослаб после того, как греческое правительство обозначило планы по пересмотру долговых условий со своими кредиторами, отступив от требований по их списанию.

Министр финансов Греции Янис Варуфакис предложил «список долговых свопов», чтобы облегчить долговое бремя страны, в соответствии с которым кредиторам предлагается обменять задолженность на новые облигации, привязанные к экономическому росту.

Данное предложение ослабило обеспокоенность по поводу конфликта, который может привести к выходу Греции из зоны евро.

Во вторник основной фондовый индекс Афин подскочил более чем на 8%, оказывая заметную поддержку росту европейских акций. Доходность по 10-летним греческим гособлигациям также резко снизилась.

Золото повысилось в начале сессии, поскольку оптимизм по поводу состояния экономики США ослаб, когда данные, вышедшие в понедельник, показали, что потребительские расходы в стране упали в декабре самыми быстрыми темпами с сентября 2009 года, подрывая оптимизм относительно здоровья экономики США.

Отдельный доклад показал, что расходы на строительство в США выросли в декабре меньше, чем ожидалось, в то время как рост промышленного производства замедлился.

На прошлой неделе другой отчет показал, что в четвертом квартале экономика США выросла слабее, чем ожидалось: на 2,6% после 5,0% в предыдущем квартале.

Сегодня в США были опубликованы данные по объему промышленных заказов. Число производственных заказов значительно снизилось по итогам декабря, зафиксировав при этом пятое месячное падение подряд. В то же время падение расходов бизнеса оказалось меньшим, нежели предполагалось ранее, и это должно оказать поддержку сектору в ближайшие месяцы.

Министерство торговли заявило: новые заказы на промышленные товары снизились на 3,4 процента в связи с падением спроса в секторе промышленности.

Участники рынка также готовятся к пятничному отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе США, чтобы получить дополнительные сведения относительно прочности восстановления на рынке труда.

Аналитики прогнозируют, что в январе американская экономика добавила 231000 рабочих мест после 252000 в декабре, в то время как уровень безработицы, согласно прогнозам, остался на прежнем уровне 5,6%.

Уверенные показатели занятости в несельскохозяйственном секторе, вероятно, усилят спекуляции в отношении сроков подъема ставок Федеральной резервной системой, в то время как слабые значения могут поспособствовать росту золота, ослабив мотивацию для раннего подъема ставки.

Стоимость апрельского фьючерса на золото на COMEX сегодня упала до 1256.50 долларов за унцию.

По материалам teletrade.ru

Вторник: итоги дня на валютном рынке

Евро существенно вырос против доллара и иены, чему способствовали надежды на близкое разрешение конфликта между новым правительством Греции и ее кредиторами.

Выступая в Риме, министр финансов Греции Янис Варуфакис заявил, что Афины работают над программой снижения тяжелой долговой нагрузки страны. Министр рассчитывает прийти к соглашению с кредиторами Греции к началу июня.

Новый премьер-министр Греции Алексис Ципрас и Варуфакис совершают поездку по столицам европейских стран в попытках убедить европейских лидеров смягчить жесткие условия предоставленной Греции финансовой помощи в размере 240 млрд евро.

В интервью для Financial Times, опубликованном в понедельник, министр финансов Греции Янис Варуфакис предложил обменять греческие гособлигации, которые держит ЕЦБ и госсектор, на облигации, привязанные к росту и бессрочные бонды. Это позволит частным держателям облигаций избежать потерь.

Греческое правительство позднее выпустило заявление в ответ на это интервью, сообщив о неправильном толковании некоторых комментариев, что также сдерживает рост рынков.

"Госдолг Греции станет более надежным, откроются перспективы реального роста, и греческий народ наконец сможет вздохнуть свободно, - указало Министерство финансов. - Правительство и министр финансов не отказываются от своих требований, даже если наша решимость кого-то расстраивает".

Доллар США упал против основных валют, что отчасти было связано с выходом слабых данных по производственным заказам. Число производственных заказов значительно снизилось по итогам декабря, зафиксировав при этом пятое месячное падение подряд. В то же время, падение расходов бизнеса оказалось меньшим, нежели предполагалось ранее, и это должно оказать поддержку сектору в ближайшие месяцы.

Министерство торговли заявило: новые заказы на промышленные товары снизились на 3,4 процента в связи с падением спроса в секторе промышленности. Также стало известно, что показатель за ноябрь был пересмотрен до -1,7 процента с -0,7 процента. Ожидалось, что новые заказы уменьшатся менее существенно - на 1,8 процента.

Эксперты отмечают, что производство замедляется, так как слабый мировой спрос и падение цен на нефть заставили некоторые компании энергетического сектора сократить свои капитальные расходы или отложить их на более позднее время. Напомним, бизнес-расходы на оборудование в четвертом квартале были самыми низкими с середины 2009 года. Последняя тенденция в секторе бизнес-инвестиций, скорее всего, будет сохраняться и в первом квартале 2015 года.

Вчерашние данные также показали, что промышленные заказы, за исключением волатильной транспортной категории, упали на 2,3 процента (максимальные темпы с марта 2013 года) после снижения на 1,3 процента в ноябре.

Между тем, Министерство торговли сообщило, что заказы на необоронные капитальные товары без учета воздушных судов - показатель доверия в деловых кругах и маркер прогнозных расходов - снизились на 0,1 процента вместо падения на 0,6 процентов, о котором первоначально сообщалось в прошлом месяце. Тем временем, снижение заказов на товары длительного пользования было пересмотрено до -3,3 процента с -3,4 процента.

Курс фунта заметно вырос против американской валюты, вернув все утраченные вчера позиции. Поддержку оказали данные по Британии от Markit Economics/CIPS, которые показали: активность в строительном секторе неожиданно улучшилась в январе, чему помогло повышение числа заказов и рост доверия. Согласно отчету, индекс деловой активности в строительном секторе вырос в прошлом месяце до уровня 59,1 пункта, восстановившись от 17-месячного минимума, зафиксированного в декабре (тогда показатель составил 57,6 пункта). Эксперты, однако, ожидали снижение индекса до 56,9 пункта. В Markit Economics заявили, что рост индекса был связан с улучшением в секторе жилищного, коммерческого и гражданского строительства - заказы выросли наиболее быстрыми темпами за последние три месяца. Между тем, оптимизм по поводу следующего года увеличился впервые за три месяца, хотя остался недалеко от 16-месячного минимума, зафиксированного в декабре. "Короче говоря, пиковая скорость восстановления строительного сектора, кажется, закончилась, но слухи о его спаде были сильно преувеличены", - сказал Тим Мур, старший экономист Markit. Стоит подчеркнуть: строительство, на долю которого приходится чуть более 6 процентов британской экономики, сильно пострадало от рецессии Великобритании после глобального финансового кризиса, и объем производства в секторе по-прежнему примерно на 8% ниже уровней начала 2008 года.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Новозеландский доллар вырос

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Декабрь +0.1% +1.6% +1.6%

01:45 Китай Индекс деловой активности в секторе услуг от HSBC Январь 53.4 51.8

Новозеландский доллар вырос на фоне выступления управляющего Резервного банка Новой Зеландии. Глава ЦБ Новой Зеландии заявил сегодня, что в настоящее время самым лучшим будет период стабильности процентных ставок. Во время выступления в Торгово-промышленной палате, глава Резервного банка Грэм Уилер признал, что на данном этапе некоторые считают уместным снижение процентных ставок, но сказал, что "в нашей нынешней ситуации существуют важные аргументы, почему период стабильности процентной ставки будет наиболее разумным вариантом". Напомним, ранее в январе центральный банк удивил рынки, намекнув на возможность снижения ставки. Уилер отметил, что смягчение может быть оправдано, если внутренний спрос ухудшится и снизится местное ценовое давление, возможно, в ответ на засуху или ухудшение внешних экономических условий. Тем не менее, он подчеркнул, что снижение цен на сырьевые товары на время снизило инфляцию, но не обеспечивает стабильного падения цен.

Евро немного снизился после вчерашнего стремительного роста. Инвесторы были обнадежены стабилизацией ситуации вокруг долговой проблемы Греции. Выступая в Риме, министр финансов Греции Янис Варуфакис заявил, что Афины работают над программой снижения тяжелой долговой нагрузки страны. Министр рассчитывает прийти к соглашению с кредиторами Греции к началу июня.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.1455

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.5140-65

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y118.00

Будет опубликован индекс PMI для сферы услуг и композитный индекс PMI за январь: в 08:50 GMT отчитается Франция, в 08:55 GMT - Германия, в 09:00 GMT - еврозона, а в 09:30 GMT - Британия. В 10:00 GMT еврозона сообщит об изменении объема розничной торговли за декабрь. После этого в 13:15 GMT США заявит об изменении числа занятых от ADP за январь. В 15:00 GMT в Канаде выйдет индекс PMI от Ivey за январь, а в США - композитный индекс для непроизводственной сферы и индекс занятости непроизводственного сектора от ISM за январь

По материалам teletrade.ru