Ежедневный анализ фундаментальных данных

Сегодня в ходе европейской сессии будет опубликован индекс цен производителей Германии, сальдо платежного баланса Еврозоны, данные по розничным продажам Великобритании. Испания проведет выкуп гособлигаций в объеме E13.036 млрд. Однако не экономическая статистика в данный момент движет рынком. Давление на рынки оказывает новость о том, что международное рейтинговое агентство Moody's поместило в список на пересмотр рейтинги 17 крупнейших мировых финансовых организаций, в тоже время сообщения по поводу облигационного свопа взбодрили инвесторов, однако, ни ЕЦБ, ни европейские власти не подтвердили данные разговоры. Таким образом, официальные комментарии по вопросу могут отрезвить игроков и привести к распродажам единой валюты. Кроме того, ходят слухи о возможности предоставления частичного транша, дабы отсрочить дефолт Греции, но всех средств не отдавать, пока Афины не убедят всех, что им можно верить. Инвесторы находятся в ожидании сегодняшней встречи лидеров Германии и Италии, которая пройдет в преддверии встречи Еврогруппы в понедельник, на которой министры финансов еврозоны обсудят вопросы предоставления Греции пакета финансовой помощи объемом 130 миллиардов евро. Ближайшей целью евро/бакса на текущий момент является уровень 1.3100, а далее 1.3040, 1.3000. Если все же рынок почувствует, что "Тройка" поддержит Грецию, укрепление пары может продолжиться до 1.3160, и далее 1.3200, 1.3250. В американскую сессию выйдет индекс потребительских цен США, ежемесячный отчет Американского института нефти, индекс ведущих индикаторов. Так же на сегодня якобы запланирована встреча G20, но подтверждения я нигде не нашел. Но не забываем, что сегодня пятница, и этим все сказано.
По материалам: Тeletrade.ru., Аkmos.ru.

Фундаментальные данные на следующую неделю. Основным событием следующей недели должна стать встреча Еврогруппы в понедельник, на которой министры финансов еврозоны обсудят вопросы предоставления Греции пакета финансовой помощи объемом 130 миллиардов евро. Кроме того на курс евро/бакса может повлиять отчет по состоянию бизнес климата в Германии от центра экономических исследований Ifo, а также новости связанные с долговыми проблемами стран участниц еврозоны. Кроме того будут опубликованы данные по ВВП Германии и Великобритании, индекс производственной активности PMI Германии, Франции и Еврозоны, протокол заседания комитета по кредитно-денежной политике Банка Англии. Курс евро/бакса будет колебаться в диапазоне 1.3000 – 1.3300. В случае возникновения новых трудностей на пути решения греческих проблем евро/бакс может устремиться к 1.2900 и возможно далее к 1.2780.
По новостям из Америки неделя будет не богата на значимые события. Понедельник, 20 февраля, является выходным банковским днем в США, где будет отмечаться День Президента. Традиционно валютный рынок демонстрирует невысокий уровень активности в этот период. Макроэкономической статистики, способной существенно повлиять на динамику доллара, на грядущую неделю не запланировано. Стоит обратить внимание только на продажи нового жилья и продажи на вторичном рынке, заявки на пособие по безработице и индекс настроения потребителей Мичиганского Университета.
По материалам: Тeletrade.ru., Аkmos.ru.

Сегодня экономических новостей практически нет. В европейскую сессию выйдут только данные по индексу цен на жильё Великобритании от Rightmove и данные по исследованию настроений в сфере обрабатывающей промышленности и сфере услуг Франции. В США сегодня официальный выходной день. А потому сегодня все опять будет вращаться вокруг Греции. Новая неделя принесла рынкам новую надежду на то, что Греция все-таки договорится со своими частными кредиторами и получит очередной транш финансовой помощи. На выходных появились слухи о том, что переговоры вошли в конструктивное русло, что помогло евро начать неделю ростом и поддержало интерес к рисковым активам. Уже сегодня в Брюсселе министры финансов стран еврозоны могут утвердить предоставление спасительных средств Афинам. Однако надо понимать, что на этом все не закончится. Парламент Германии должен будет проголосовать по второму траншу 27 февраля, а затем транш будет обсуждаться на евросаммите 2 марта. Кроме того, остается риск, что рейтинговые агентства объявят о дефолте Греции, если парламент страны утвердит законопроект, который даст ход оговорке о коллективных действиях. Она предполагает, что квалифицированное большинство держателей облигаций может принять решение, которому должны будут подчиниться все кредиторы. Причем такой вариант очень вероятен, так как шансы убедить всех держателей утвердить соглашение в рамках PSI, очень малы. Таким образом, если все сложится в пользу Греции, и предоставление транша будет утверждено в начале недели, то евро/бакс может закрепится выше 1.3200 и нацелиться на уровни 1.3280 и 1.3340. Однако если что-то вновь пойдет не так, падение может оказаться более масштабным с первичной целью на отметке 1.3000 и далее 1.2950.
По материалам: Тeletrade.ru., Аkmos.ru.

Евро/бакс рвсю европейскую сессию растет на ожиданиях успешного завершения сегодняшних переговоров. Министр финансов Германии настроен оптимистично в отношении договоренности с Грецией по второй программе помощи, однако, еще есть ряд вопросов, требующих решения. «Нужно продолжить переговоры». По мнению минфина, пока неясно, как сократить коэффициент долг/ВВП до целевого значения 120% от ВВП к 2020 году. Более того, участие Международного валютного фонда в помощи Греции - тоже предмет для обсуждения. В пятницу Канцлер Германии Ангела Меркель, итальянский премьер Марио Монти и греческий премьер Лукас Пападемос заявили о своей уверенности в том, что в понедельник Еврогруппа придет к взаимопониманию по всем открытым вопросам. В случае положительного исхода евро/бакс может продолжить рост в направлении 1.3300, в противном случае евро/бакс может устремится к 1.3150 и до 1.3100.
По материалам: Forexpf.Ru.

Сегодня экономических новостей практически нет. В европейскую сессию выйдут данные по чистым заимствованиям гос. сектора Великобритании и индекс уверенности потребителей Еврозоны. В американскую сессию выйдет индекс деловой активности ФРБ Чикаго и данные по продажам 2-летних облигаций. Сегодня настроения на рынки будут под властью итогов закончившейся встречи министров финансов. Итак, договоренности достигнуты, вопросы решены. Глава Еврогруппы Жан-Клод Юнкер раскрыл некоторые подробности сделки между Грецией и ее кредиторами. Новая программа помощи дает Греции время для реализации реформ и возврата экономики к устойчивому росту; Греция должна снизить соотношение долга к ВВП до 120.5% к 2020 году, на этих условиях ей предоставляется заем на сумму 130 млрд. евро сроком до 2014 года; В ближайшие дни Греция объявит о новой программе участия частных кредиторов, убытки которых по греческим облигациям составят 53%; Спрэд по двусторонним займам на срок действия предоставленного кредита будет снижен до 150 базисных пунктов; Национальные банки обязуются передать государству всю прибыль, полученную от инвестиций в греческие гос. облигации; Еврокомиссия вернет целевую группу в Афины; В течение ближайших двух месяцев Греция реализует концепцию абсолютного приоритета выплаты долгов. Однако радостные настроения, связанные с решением наиболее острого вопроса, скоро пройдут, а на передний план выйдут новые европейские проблемы. Возможно, что экономику Еврозоны ждет рецессия, отчасти из-за фискальной консолидации. В США же, в отличие от Европы, экономика набирает силу. Кроме того, две основные партии, поддерживающие технократа Лукаса Пападемоса, могут проиграть парламентские выборы в апреле, поскольку, по данным опросов, их популярность упала к историческим минимумам. Еще одна тень на будущее евро - результаты анализа, проведенного МВФ, ЕЦБ и ЕС, согласно которым, Греции понадобится новая помощь, чтобы сократить долг до 120% от ВВП к 2020 году. Курс евро/бакса на сегодня 1.3300 - 1.3120.
По материалам: Тeletrade.ru., Аkmos.ru.

Предлагаю Вашему вниманию календарь событий которые могут существенно повлиять на курс евро. Министры финансов Еврозоны одобрили вторую программу помощи Греции, направленную на снижение гос. долга до 120.5% от ВВП к 2020 году с текущих 160%. Ниже представлены важные даты и события, которые, по мнению политиков, должны подвести черту под двухлетним долговым кризисом Еврозоны:
21-22 февраля Еврогруппа дала добро, поэтому Греция сможет начать программу реструктуризации, предложив частным инвесторам обменять греческие гос. облигации на сумму 200 млрд. евро на новые, которые стоят в два раза меньше.
23-24 февраля Финский парламент обсудит программу, чтобы одобрить увеличение гарантий в рамках EFSF
24-26 февраля Министры финансов и председатели Центробанков 20 крупнейших экономик в мире встречаются в Мехико, чтобы обсудить возможность дополнительного финансирования МВФ. Страны Б20 дали понять, что согласятся на это, только если Еврозона увеличит фонд помощи, позволив ESM и EFSF существовать параллельно.
27 февраля Немецкий парламент голосует за принятие программы помощи и использование EFSF для обеспечения новых облигаций Греции.
1-2 марта Саммит ЕС, на котором, среди прочего, будет решаться вопрос о параллельном существовании ESM и EFSF, которое позволит увеличить доступные для спасения стран средства.
8 марта Последний день подписания свопа по греческим облигациям.
9 марта Реакция инвесторов на реализацию свопа.
10-11 марта Фактический обмен греческих облигаций на новые бумаги с большим сроком погашения и меньшим номиналом.
12-13 марта Заседание министров финансов ЕС и Еврозоны
20 марта Греция должна выплатить 14.5 млрд. евро долга. Если своп пройдет успешно, Афинам удастся избежать дефолта по этим платежам.
30-31 марта Информационное совещание министров финансов и председателей ЦБ ЕС в Копенгагене
20-22 апреля Заседание МВФ в Вашингтоне об увеличении ресурсов.
Источник: Forexpf.Ru

Сегодня в европейскую сессию будут опубликованы индексы деловой активности в производственном секторе и в секторе услуг Франции, Германии и Еврозоны, новые промышленные заказы Еврозоны, протоколы заседания Банка Англии. В американскую сессию выйдут данные по продажам жилья на вторичном рынке США. Для евро/бакса впереди сложные времена, так как определенные моменты по "греческому вопросу" еще не ясны. Во-первых, неизвестно, какой вклад в дело внесет МВФ. Во-вторых, неизвестны объемы добровольного участия частных держателей облигаций. Если кто-то из них не захочет принять такие условия, возможно, объявление о дефолте все же поступит. На данный момент стоит обратить внимание динамике кредитных спрэдов. Если они вновь начнут расти, это окажет давление на евро/бакс и он может устремится к 1.3200 и далее 1.3140. Кроме того, влияние на пару может оказать и релиз данных по деловой активности в сфере обрабатывающей промышленности и услуг стран Еврозоны. Если данные будут ниже прогнозов, то это усилит распродажи евро. Превышение же прогнозов способно оказать небольшую поддержку паре евро/баксу с первичной целью на 1.3280 и далее 1.3300.
По материалам: Тeletrade.ru., Аkmos.ru.

Сегодня самым значимым событием европейской сессии станет публикация данных по состоянию деловой среды в Германии от центра экономических исследований Ifo. Отчет может оказать вполне способным вывести евро/бакс из коридора 1.3200-1.3270 в котором она торгуется уже двое суток. В таком случае целями движения могут стать уровни 1.3330 и 1.3130. Кроме того Великобритания опубликует данные по одобренным заявкам на ипотечные кредиты и баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников. Также на сегодня запланирована встреча Большой двадцатки. В американскую сессию будут опубликованы данные по первичным обращениям за пособием по безработице, по которым можно судить о ходе восстановления экономики США, индекс цен на жилье, и данные по изменению запасов нефти.
По материалам: Тeletrade.ru., Forexpf.Ru., Fxclub.org.

Сегодня в европейскую сессию выйдут данные по ВВП Германии и Великобритании, индекс потребительского доверия Франции, выступит член правления ЕЦБ Йенс Вайдман. Несмотря на позитивные известия вчерашнего дня, рынок ведет себя достаточно сдержанно, пока не будут расставлены последние точки в деле предоставления транша. В настоящее время, в связи с отсутствием важных новостей, внимание игроков сосредотачивается на динамике кредитных спрэдов. При их дальнейшем сужении и при позитивных результатах региональных аукционов по гособлигациям, евро/бакс может продолжить укрепление с первичной целью на 1.3400 и далее 1.3450. При нисходящей динамике возможен возврат к 1.3300 и далее 1.3270 Сегодняшний отчет по .ВВП Германии вряд ли привлечет внимание рынка, так как он уже учтен в цене. В американскую сессию выйдет индекс потребительских настроений США от Reuters/Michigan и данные по продажам новостроек. Также на сегодня запланирован ряд выступлений: речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Уильямса, члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда, члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссера, члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли. И не забываем, что сегодня пятница и есть вероятность снижения евро/бакса в конце дня на фоне закрытия позиций перед выходными.
По материалам: Тeletrade.ru., Fxclub.org.

По моему всё с точностью до наоборот ,убедить всех что евра полетит вверх к 1.45...с чего бы такая прыть у валюты ,уже решили все свои проблемы? Которые кстати растут как снежный ком...Вся шумиха вокруг Греции ,людям долбили в голову с прошлого года,,Греция,Греция ,пипл схавал,,,,,,сейчас всё разрешили евро растёт ,...ну а Италии,Испании,Португалии,,по тихому стоят в очереди за траншами......UDACA по мимо локов и попадалова ,есть усреднение и осторожное накопление баланса по тренду...

Фундаментальные данные на следующую неделю. Основные события европейской сессии: в Еврозоне выйдет изменение агрегата М3 денежной массы, будут опубликованы индикаторы условий деловой среды и потребительской уверенности, а также индексы экономической уверенности, уверенности в промышленном секторе и индикатор уверенности в секторе услуг, индекс цен производителей и потребительских цен, индекс PMI для производственной сферы, данные по инфляции в Еврозоне; в Германии выйдут данные по опережающему индексу потребительского климата, индекс потребительских цен, индекс PMI для производственной сферы, будут опубликованы изменения объема розничной торговли и данные по безработице в Германии; в Великобритании выйдут данные по розничным продажам, будет опубликован индикатор потребительской уверенности, количество заявлений на получение ипотечного кредита и объем чистых займов частным лицам, выйдет индекс цен на жилье, индекс PMI для производственной сферы. Для евро/бакса основным событием недели будут цифры по инфляции в еврозоне. Однако из-за высокого уровня определенности относительно денежно-кредитной политики ЕЦБ их значимость будет несколько снижена. Евро/бакс вплотную приближается к сопротивлению 1.3500, после пробития которого, целью движения станет 1,3700.Но нельзя забывать что эйфории по поводу решении Греческих проблем приходит конец и если экономические показатели стран Европы будут ниже ожиданий, то евроБакс обвалится к 1.3200 и даллее 1.3100.
В американскую сессию выйдет блок статистики по США: США отчитаются по изменению объема незавершенных сделок по продаже жилья, выйдут данные по изменению объема заказов на товары долгосрочного пользования, индекс цен на жильё, выйдут данные по ВВП, индекс личных потребительских расходов, выйдет индекс Chicago PMI, будут опубликованы данные по запасам сырой нефти, экономический обзор ФРС по регионам «Бежевая Книга», данные по безработице, индекс расходов на личное потребление, выступит с речью Председатель Федеральной Резервной Системы США Бернанке. Хорошие экономические показатели укажут на восстановление экономики США и тем самым могут поддержать восстановление интереса к рискам.
По материалам: Тeletrade.ru., Fxclub.org.

Сегодня экономический календарь практически пуст. В европейскую сессию будет опубликован денежный агрегат М3 Еврозоны, исследования сектора услуг CBI Великобритании.В американскую сессию выйдут данные по незавершённым сделкам по продаже жилья, пересмотренным разрешениям на строительство, будет опубликован индекс производственной активности ФРБ Далласа. Вряд ли эти данные смогут сильно повлиять на изменение курса евро/бакса, а потому сегодня ожидаю торговлю в интервале 1.3500 - 1.3350.
По материалам: Тeletrade.ru.

После проведения размещения (это последнее) ситуация может сложиться достаточно интересно. Иностранные институты, которые завели деньги в Еврозону через свои дочерние структуры (купив евро и купив облигации/активы) получив обратно евро могут нарастить продажи евро сокращения валютного риска при одновременном росте объемов ликвидности в евро. Спрос на облигации, который есть сейчас (перед аукционом) в значительной степени уйдет, что может вызвать волну роста доходности. Т.е. после завершения аукциона есть риски одновременного снижения евро и роста доходности. При этом рост доходности вызовет очередную волну паники, что еще более усилит давление на евро...

Да Вы правы. Но все таки я считаю что прежде чем это произойдет мы увидим цену 1.3700. Крупные игроки уже настроены ее увидеть. Об этом говорят аналитики каждого второго ДЦ. Так же многие финансисты выступающие на канале РБК. Думаю в этой ситуации на любых провалах евру стоит покупать с короткими стопами, и после достижения прибыли 20-30 пипс уходить в безубыток. А после этого конечно будит провал, но врядли цена опуститься ниже 1.3050

Сегодня в европейскую сессию выйдет достаточно много экономической статистики. Германия опубликует индекс уверенности потребителей от GfK, индекс потребительских цен, в Еврозоне выйдут индексы настроения в деловых кругах и в экономике, в Великобритании выйдет индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников. Несмотря на большое число отчетов, нет достаточно сильных катализаторов для прорывов евро/бакса вверх или вниз. Наибольший интерес сегодня будет представлять CPI Германии. Ожидается укрепление показателя, а слишком высокие темпы прироста могут удержать ЕЦБ от дальнейших шагов по стимулированию экономики. То есть, в случае превышения прогноза, евро/бакс попытается закрепиться в районе 1.3450. В случае преобладания пессимистичных рыночных настроений возможен возврат к 1.3330. В целом, сегодня на рынке отмечается низкая активность, поскольку рынок готовятся к предстоящему LTRO, рассчитывая на то, что он стимулирует интерес к рисковым активам. Вероятно поэтому рынок никак не отреагировал на очередное снижение рейтинга Греции до «селективного дефолта» Standard & Poor's. В американскую сессию выйдут данные по заказам на товары длительного пользования, индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, индикатор уверенности потребителей. Что касается Штатов, то самыми интересными станут показатели заказов на товары длительного пользования. Если показатели подтвердят постепенное восстановление экономики США, то это может поддержать интерес к рискам.
По материалам: Тeletrade.ru., Forexpf.Ru., Fxclub.org.

Еврибор и либор валятся просто отвесно. 3х месячные уже перевалили за 1.00%. Какой в баню лтро. Бабло на халяву, а за 3 года уж придумают куда пихнуть. 19 марта погашение валютных фьючерсов, которые на протяжении всего срока показывали почти 4х кратный перевес на стороне пут. забыли про 2008. Сегодня -завтра либор с еврибором дадут последний раз возможность быкам "подержаться за сучок" и кирдык...

Тихо, не пугай наживку ;) Ну не понимают некоторые технари, что брать под 1% и отдавать под 2% на 3 года - дураков нет.
А вот на погашение денег возьмут, с пол ярдика, не больше, но это уже забито в рынках. Чисто механического падения от увеличения ликвида не будет. А вот на техническом дефолте поиграть вполне могут.

Сегодня достаточно много экономических новостей. В европейскую сессию будут опубликованы данные по потребительским расходам Франции, по безработице в Германии, по объему чистых займов частным лицам и одобренные заявки на ипотечные кредиты в Великобритании, индекс потребительских цен Еврозоны. Безусловно, ключевым событием сегодняшнего дня будет аукцион ЕЦБ по предоставлению 3-летних кредитов. Волна оптимизма в отношении того, что сегодня банки в Европе существенно улучшат свое краткосрочное финансовое положение, толкает евро/бакс вверх. В наблюдаемом сейчас росте на ожиданиях присутствует не малая доля спекулятивного интереса, поэтому нельзя исключать вероятность того, что после завершения LTRO мы увидим то, что называется «покупай на слухах – продавай на фактах». В ходе аукциона, и сразу после его окончания ожидаю пробоя сопротивления 1.3500, после чего целью становится уровень 1.3560. Однако, позднее, возможен разворот и прорыв уровня 1.3400 с дальнейшей целью на 1.3330. В ходе американской сессии будут опубликованы данные по ВВП, ценовой дефлятор, индекс менеджеров по закупкам Чикаго, изменение запасов нефти, Бежевая книга ФРС, выступят член Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Фишер, член Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссер и председатель ФРС Бернанке. Хорошие экономические показатели укажут на постепенное восстановление экономики, что может поддержать интерес к рискам.
По материалам: Тeletrade.ru., Forexpf.Ru., Fxclub.org.

Сегодня достаточно много экономических новостей. Так в европейскую сессию выйдет индекс цен на жилье Великобритании от Nationwide, индекс деловой активности в производственном секторе Франция, Германии и Еврозоны, индекс производственной активности PMI Великобритании, индекс потребительских цен Еврозоны, уровень безработицы Еврозоны. Для евро/бакса особый интерес будут представлять уровни PMI в Германии, и в еврозоне в целом. Если оба показателя превысят прогнозы, можно ожидать откат к отметке 1.3400, после чего целью становится уровень 1.3440. Однако если индекс в Германии уйдет ниже отметки 50, возможно падение к 1.3300 с дальнейшей целью на 1.3245. В американскую сессию выйдут первичные обращения за пособием по безработице, личные доходы и расходы, индекс цен расходов на личное потребление, расходы на строительство, производственный индекс Института Управления Поставками США. Так же сегодня выступят член Комитета по открытым рынкам ФРС С. Раскин, член Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхард и председатель ФРС Бернанке. По поводу последнего, не думаю что его сегодняшнее выступление будет сильно отличаться от вчерашнего, а потому не окажет сильного влияния на бакс. Вчера доллар подскочил на фоне меньшей вероятности дополнительного количественного смягчения ФРС, после того, как Бернанке подтвердил улучшение ситуации в американской экономике. Сегодня, в случае выхода хороших экономических новостей эта тенденция может продолжится.
По материалам: Тeletrade.ru., Fxclub.org.

Сегодня в ходе европейской сессии выйдут данные по розничным продажам Германии, индекс цен на жилье Великобритании от Halifax, индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании, индекс цен производителей Еврозоны. Запланированные на сегодня экономические новости вряд ли принесут значительные колебания на валютном рынке. Из данных еврозоны интерес представляют показатели розничных продаж Германии и PPI по Еврозоне в целом. На данный момент, вышедшие хуже прогнозов, показатели розничных продаж Германии позволили евро/баксу обновить минимум сессии. В случае выхода плохих данных по Еврозоне продолжиться ослабления евро/бакса до уровня 1.3245. Американская сессия вообще бедна на новости, выйдет только индекс деловой активности ISM Нью-Йорка и индекс текущих условий ISM Нью-Йорка. Курс евро/бакса на сегодня 1.3380 - 1.3230. Но не забываем, что сегодня пятница.......
По материалам: Тeletrade.ru., Fxclub.org.